Es el método con que se inician las
Técnicas de análisis de los
estados Financieros
RAZÓN:Proporción que
guarda una cifra en
relación con otra
Método de razones
Puede ser reflejada como una diferencia
aritmética
CLASIFICACIÓN
RAZONES ESTÁTICASExpresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de Situación Financiera.
RAZONES DINÁMICASExpresan la relación que tienen partidas o grupo de partidas del Estado de Resultados.
RAZONES MIXTASExpresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del Estado de Resultados.
a) Solvencia
d) Rentabili
dad
b)Estabilidad
USO COMÚN
Procedimiento de Razones Simples
Es empleado para analizar el contenido de los Estados Financieros. Que será útil para indicar:
•Puntos débiles de una empresa
•Probables anomalías
•Como base para formular un juicio personal
Primera Razón
Razón del Capital de Trabajo
Fórmula: R.C.T = Activo Circulante/Pasivo Circulante
Significado: la capacidad de pago a corto plazo de la empresa y el índice de solvencia de la empresa.
Segunda Razón
Razón del Margen de Seguridad
Fórmula: R.M.S= Capital de Trabajo/Pasivo Circulante
Significado: ésta razón nos muestra la realidad de las inversiones tanto de los acreedores a corto plazo, como de los acreedores a largo plazo y propietarios (respecto al activo circulante, la importancia relativa de las dos clases de inversión)
Tercera Razón
Razón Severa o Prueba del ácido
Fórmula: R.S= Activo Circulante-Inventarios/Pasivo Circulante
Significado: representa la suficiencia o insuficiencia de la empresa para cubrir los pasivos a corto plazo, es decir, la razón representa el índice de solvencia inmediata de la empresa.
Cuarta Razón
Razón de Protección al Pasivo Total
Fórmula: R.P.P.T= Capital Contable Tangible/Pasivo Total
El Capital Contable Tangible se determina: Capital Social Pagado
+Súperavit
-Activos Intangibles
Significado: La protección que ofrecen los propietarios a los acreedores. La capacidad de Crédito de la empresa.
Quinta Razón
Razón de Protección al Pasivo Circulante
Fórmula: R.P.P.C= CAPITAL CONTABLE TANGIBLE/PASIVO CIRCULANTE
Significado: Esta razón representa la protección o garantía que ofrecen los propietarios a los acreedores a corto plazo
Sexta Razón
Razón de Índice de Rentabilidad
Fórmula: I.R=Utilidad Neta/Capital Social Pagado + Súperavit
Nos indica el índice(porciento) de rentabilidad que produce la empresa a los propietarios de la misma.
Séptima Razón
Razón de Índice de Rotación de Créditos
Fórmula: I.R.C= Ventas Netas Anuales a Crédito/Cuentas por Cobrar
Para mejor aplicación de la razón de rotación de cuentas y documentos por cobrar de clientes y del plazo de cobros debemos observar lo siguiente:
• Eliminar las ventas de contado
• Si la empresa ha efectuado ventas a diversos plazos es necesario determinar la rotación y el plazo medio de cobros para cada clase de clientes.
Octava Razón
Razón de Rotación de Cuentas y doc por pagar de Proveedores
Fórmula: R.C.P= COMPRAS NETAS/ PROMEDIO DE CUENTAS Y DOC POR PAGAR DE PROVEEDORES
Ésta razón nos indica el número de veces que se renueva el promedio de cuentas y documentos por pagar de proveedores, en cuenta el periodo o ejercicio a que se refiere las compras netas.
RAZON ESTÁNDAR
Una razón estándar es la interdependencia geométrica del promedio de
conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de empresas
dedicadas a la misma actividad. También se le puede considerar una
medida de eficiencia o de control basada en la interdependencia
geométrica de cifras promedio que se comparan entre sí. En otras
palabras, son una cifra representativa, normal o ideal, a la cual se trata
de igualar o llegar.
RAZON ESTÁNDAR SE CLASIFICA EN:
INTERNASEXTERNAS
INTERNAS
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a distintas fechas o periodos de la misma empresa.
Los requisitos para obtener las razones medias (estándar) internas son:
1º. Reunir estados financieros recientes de la misma empresa.
2º. Obtener las cifras o razones simples que van a servir de base para las razones medias.
3º. Confeccionar una cédula con las cifras o razones anteriores por el tiempo que juzgue satisfactorio el analista.
4º. Calcular las razones medias por medio del:
a) Promedio aritmético simple
b) Mediana
c) Modo
d) Promedio geométrico
e) Promedio armónico
EXTERNAS
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma fecha o periodo de distintas empresas dedicadas a la misma actividad, y del mismo tamaño.
Los requisitos para obtener las razones medias externas son:
1º. Reunir cifras o razones simples de estados financieros de empresas dedicadas a la misma actividad, es decir, que los productos que manejan, producen y venden sean relativamente iguales, además que el tamaño del negocio sea más o menos similar.
2º. Que las empresas estén localizadas geográficamente en la misma región.
3º. Que su política de ventas y crédito sean más o menos similares.
4º. Qué los métodos de registro, contabilidad y valuación sean relativamente uniformes.
5º. Que las cifras correspondientes a estados financieros dinámicos muestren aquellos periodos en los cuales las empresas pasan por situaciones similares, ya sean buenas o malas.
6º. Confeccionar una cédula con las cifras o razones simples de los datos anteriores.
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