Informe Anual Banco Santander Chile
Informe Anual Banco Santander Chile
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índice de Contenidos 2009
I. Reconocimientos Obtenidos en 2009 4II. Indicadores Financieros 6III. Carta del Presidente 9IV.DirectorioyGobiernoCorporativo 13V. Administración 20
VI. Entorno de los Negocios 221.EconomíaInternacional 232. Economía Chilena 253.SistemaFinanciero 25
VII.PilaresdeNuestraGestión2009 281.CercaníaconlosClientes 292.CreandoValorparaNuestrosAccionistas 313.LiquidezySolvencia 334.ConstruyendoJuntoselMejorLugarparaTrabajar 355.CompromisoconlaSociedad 376.ManejoIntegraldelRiesgo 39
VIII.AnálisisdelaGestiónyResultados2009 441.ÁreasdeNegocios 442.ManejoActivodelBalance 473.AnálisisdelosResultados 493.GestiónActivadelRiesgoylasRecuperaciones 524.AumentoenlaVinculaciónyTransaccionalidad 545.MejoraContinuadelaEficiencia 55
IX.InformeAnualComitédeDirectoresyAuditoría 58X.GrupoSantanderenelMundo 63XI.EstadosFinancierosConsolidados 75
XII.EstadosFinancierosResumidosdelasEmpresasFiliales 2111.SantanderAssetManagementS.A.AdministradoraGeneraldeFondos 2122.SantanderS.A.AgentedeValores 2143.SantanderCorredoradeSegurosLimitada 2164.SantanderS.A.CorredoresdeBolsa 2185.SantanderS.A.SociedadSecuritizadora 2206.SantanderServiciosdeRecaudaciónyPagosLimitada 222
XIII. Información General 224
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1.MejorBancodeLatinoamérica,porquintoañoconsecutivo,América
Economía
4.MejorBancoenChile,Euromoney
5.MejorBancoenChile,LatinFinance
8.MejorBancoenInternetpara personas en Chile por sextoaño,GlobalFinance
9. Premio a la Memoria con Mejor Contenido
Financiero,RevistaGestiónyPricewaterhouseCooper
11.Entrelas10EmpresasmásRespetadasdelPaís,Adimark-LaSegunda
12.1erlugarenempresasprivadasquecontribuyenala disminución de la brecha digital,FundaciónChilenter
Reconocimientos Obtenidos en 2009
Banco Santander fue reconocido con más de 15 distinciones en el año 2009, por la labor desarrollada en las distintas áreas que le competen como entidad financiera líder en el país.
Las principales revistas de finanzas del mundo, Global Finance, Latin Finance y Euromoney nos distinguieron como el Mejor Banco en Chile, y América Economía y Revista Poder como el Mejor Banco de Latinoamérica.
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2. Mejor Banco de Latinoamérica,RevistaPoder
3.Entrelas100MejoresEmpresasdelMundo,
World Finance
6.MejorBancoenChile,Global Finance
10.1erlugarenequiposdeResearchenChile,InstitutionalInvestors
14.EntrelasMejoresEmpresasparaTrabajaren
Chile,segúnrankingdeGreatPlacetoWorkyRevistaCapital
7.MejorProveedordeServiciosdeCambioy
Negocio Internacional en Chile,GlobalFinance
13.Reconocimientoporlagestiónenreciclajedebasuraelectrónica,entregadopor
Recycla
15.Entrelas10EmpresasconMejor Responsabilidad Social Chile2009,RankingFundaciónProhumana,RevistaQuéPasayConfederación de la Producción
y el Comercio
También fue destacada la labor realizada en el ámbito de recursos humanos, social, cultural y medioambiental, aspectos que forman parte de los pilares del Banco desde sus inicios.
Agradecemos profundamente estos reconocimientos, que nos comprometen a seguir respondiendo con excelencia a los desafíos futuros.
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BALANCE Y RESULTADOS 2009 2008 VAR 09/08
(Millones de pesos)
BALANCE
Colocaciones comercialesColocacionesparaviviendaColocaciones de consumoTotalcréditosycuentasporcobraraclientesbrutosProvisionesTotalcolocacionesnetas*Inversionesfinancieras**
7.324.7624.159.0532.244.049
13.727.864(349.485)
13.378.3792.628.629
8.355.8603.980.5562.249.138
14.585.554(274.205)
14.311.3492.746.666
(12,3%)4,5%
(0,2%)(5,9%)27,5%(6,5%)(4,3%)
ACTIVOS TOTALES 20.770.996 21.082.932 (1,5%)
Depósitos totalesInstrumentosdedeudaemitidosPatrimonio
10.708.7912.924.6761.688.115
12.704.4282.651.3721.515.568
(15,7%)10,3%11,4%
RESULTADOS
IngresofinancieronetoComisiones netasResultadooperacionesfinancierasIngresos operacionalesProvisionesnetasGastos de apoyo y otros gastos de operaciónResultado operacional
856.516254.130167.128
1.311.017(333.847)(452.299)524.871
892.066243.12986.435
1.239.852(287.983)(469.762)482.107
(4,0%)4,5%
93,4%5,7%
15,9%(3,7%)8,9%
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 436.306 422.652 3,2%
UTILIDAD ATRIBUIBLE A TENEDORES PATRIMONIALES DEL BANCO 431.253 415.055 3,9%
Principales Resultados e Indicadores Financieros - Banco Santander Chile
*Noincluyecréditosinterbancarios**Incluyeinstrumentosparanegociacióneinstrumentosdisponiblesparalaventa
Indicadores Financieros
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INDICADORES 2009 2008 VAR 09/08
RENTABILIDAD Y EFICIENCIA
Margen de interés netoRentabilidad sobre patrimonio promedioRentabilidadsobreactivospromedioEficiencia(costos/ingresos)Recurrencia(comisiones/costos)
5,56%27,70%2,20%
32,20%62,30%
6,05%30,90%2,21%
35,70%56,80%
- 49 pb-320pb
-1pb-350pb+ 550 pb
CALIDAD DE LA CARTERA
Costodelcrédito(gastoenprovisiones/colocaciones)Carteravencida/colocacionesProvisiones/colocaciones(pérdidaesperada)Provisiones/carteravencida(cobertura)
2,43%1,41%2,55%
180,80%
1,97%1,10%1,88%
170,50%
+ 46 pb+31pb+67pb
+1.035pb
CAPITALIZACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL
Patrimonioefectivo/activosponderadosporriesgoCapitalbásico/activosponderadosporriesgo(corecapital)Capitalbásico/activosColocacionesaclientes/depósitostotales*Colocacionesaclientes/activostotales
15,60%11,70%7,60%
100,90%66,10%
13,70%9,70%6,80%
93,90%69,20%
+190pb+ 200 pb+80pb
+700pb-310pb
ESTRUCTURA
Puntos de atenciónCajerosautomáticos(ATMs)Empleados**Clientes(miles)***
4981.917
11.1183.205.041
5051.958
11.5923.036.279
(1,4%)(2,1%)
(4,09%)5,6%
INDICADORESBURSÁTILES
Precioacción($)PrecioADR(US$)Acciones(millones)Utilidadporacción($)UtilidadporADR(US$)Dividendoporacción($)DividendoporADR(US$)Preciobolsa/utilidadporacción(veces)Preciobolsa/valorlibro(veces)Patrimoniobursátil(MMUS$)Retornototal(incluídodividendos)enpesosRetornototal(incluídodividendos)endólares
32,764,8
188.446,12,294,701,132,0513,43,4
11.749,355,5%90,8%
20,535,0
188.446,12,203,641,072,389,32,5
6.353,5(12%)
(26,6%)
50,0%84,9%0,0%3,9%
29,1%6,3%
(13,9%)44,4%34,7%84,9%
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CLASIFICACIÓN DE RIESGOMoody’sStandard & Poor’sFITCH
A1A+A+
A2A+A+
*Ajustadoporporcióndecolocacionesfinanciadoporinstrumentosdedeudaemitidos.**Incluyepersonaldeempresasdepropósitoespecial.***Últimascifrasdisponibles.
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Carta del Presidente
En un entorno marcado por la crisis económica internacional, Banco Santander mostró una gran solidez y capacidad de reacción. La utilidad neta del Banco alcanzó los $ 436.306 millones, un 3,2% superior respecto al año anterior, en tanto el retorno sobre patrimonio promedio alcanzó a 27,7%. Estos resultados sitúan nuevamente a Santander a la cabeza del sistema bancario local.Siguiendo su compromiso de largo plazo con sus clientes, Banco Santander fue la primera Institución que se acercó a ellos con soluciones concretas para que pudieran enfrentar este período más complejo. Asimismo, como parte de su compromiso con el desarrollo de Chile, el Banco ha implementado una serie de iniciativas tendientes a apoyar a sus clientes y aportar a la reconstrucción de las zonas dañadas por el terremoto, que afectó a vastas zonas del país.
Carta del Presidente
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TengoelagradodepresentarleselIn-formeAnual,laMemoriaylosEstadosdeResultadosdelBanco,correspon-dientes al ejercicio 2009.
En un entorno marcado por la crisis económicainternacionalquegeneróunfuerteimpactoenlosmercados,el sistema financiero chileno y Banco Santanderenparticular,mostraronunagransolidezycapacidaddereac-ción.Lapolíticaanticíclicaimplemen-tadaporlasautoridadeseconómicas,así como la oportuna coordinación conelBancoCentral,laadecuadainstitucionalidadquerigealsistemafinancieroylafortalezaysolvenciadelabancalocal,lograronatenuarelimpacto de esta situación.
Apesardeesto,lamagnituddelacrisis se reflejó en la primera caída delPIBdesde1999,marcadaporunafuerte contracción el primer semestre dando paso a una paulatina recupe-racióndelaactividadenlasegundamitad del año. Frente al retroceso delosprincipalesindicadores,BancoSantander fue la primera Institución queseacercóasusclientesconsolu-cionesconcretasparaquepudieranenfrentar este período más complejo atravésdelasexitosascampañas“Alíviate”y“Reactívate”.
Enestecontexto,lautilidadnetadelBancoalcanzólos$436.306millones,un3,2%superiorrespectodelañoan-terior.Lautilidadporacciónascendióa
$2,29,oelequivalenteaUS$4,70porADR.ElROE,oretornosobrepatri-moniopromedio,llegóa27,7%,muypor sobre el promedio de la compe-tencia,esdecir,elsistemafinancieroexcluyendoaBancoSantander,queregistróun12,6%.EstosresultadossitúannuevamenteaSantanderalacabezadelsistemabancariolocal.
Porsuparte,elíndicedeeficiencia,querelacionalosgastosdeapoyoconlosingresostotales,mejorónueva-mentealcanzandoun32,2%.Estacifrasecomparapositivamenteconel35,7%obtenidoelañoanterior,manteniendo al Banco como el más eficienteenChileyLatinoamérica,considerando bancos de similares características.
Durante 2009 la gestión del Banco estuvodeterminadaporcuatrolinea-mientosqueformanpartedesuPlanEstratégico.Enprimerlugar,elmane-joactivodelbalance,conunespecialfocoenelcapital,liquidezysolvencia,financiandouncrecimientoselectivode los préstamos con un manejo dife-renciado de los spreads. En segundo término,unagestiónactivadelriesgoylasrecuperaciones,paraatenuarelimpactoenprovisionesdeldebilita-miento de la economía. Para ello se incorporó al área comercial directa-menteenlagestióndelosrecuperos,aprovechandosuconocimientoymayor cercanía con los clientes. Como tercerpunto,destacaelaumentode
lavinculaciónytransaccionalidaddelaactualbasedeclientes,loquepermitió dar un impulso a las comi-sionesnetasquecrecieron4,5%enelaño.Comoúltimoaspecto,estálamejoracontinuaenlaeficiencia,confocoengananciasdeproductividadycontroldecostosrecurrentes,paracompensar la desaceleración en el crecimiento de los ingresos producto del impacto de la crisis económica en el país.
Enelperíodo,elBancoorientósucrecimiento hacia los segmentos de personasdeingresosmediosyaltos,asícomohacialasempresas,específi-camentelasPymes,conelobjetivodeapoyar a sus clientes en un escenario complejo.Lospréstamostotales,ex-cluyendointerbancarios,registraronunacaídade5,9%durante2009,conunaevoluciónmarcadaporunafuertecontracción en el primer semestre y un repunte en la segunda mitad del año. Es así como las colocaciones to-talesmuestranunaexpansiónde4,9%(anualizada)entrelosmesesdejunioy diciembre.
Entérminosdeproductos,elcreci-mientoenindividuosestuvolideradoporpréstamosparalavivienda,conunincrementode4,5%.Lascoloca-cionesdeconsumo,entanto,seman-tuvieronprácticamentesinvariación.Porsuparte,loscréditoscomerciales,dirigidos principalmente al segmento mayorista,mostraronunacaídade
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12,3%,conunatendenciapositivahacia finales de año.
Durante 2009 la calidad de la cartera mostró un deterioro con respecto al añoanterior,registrandounapositivaevoluciónduranteelaño.Enefecto,la prima de riesgo aumentó durante losprimerosmesesalcanzandosumáximoenelmesdeabril,paraluegodescender paulatinamente en el curso del año. Esta tendencia es el resultado dediversasmedidasimplementadaspor el Banco para mejorar las prác-ticas de manejo de riesgo y control delamorosidad,ydelamejoradelamarcha de la economía local.
Enotroplano,elBancofueactivoen emisiones de bonos durante el año,tantoenelmercadolocalcomointernacional,enlíneaconelfocoestratégico de mantener una adecua-daliquidezysolvencia.CabedestacarlaemisióninternacionalporUS$800millones hacia fines de 2009 a un plazode3años,alcanzandounspreadde150puntosbásicossobreelTesoroAmericano,lamenortasadeemi-siónparaunbonoLatinoamericanoduranteelperíodo.LoanteriorreflejalafortalezadelBancoparacaptarrecursosatasasatractivas.Elobjetivode las emisiones locales e internacio-nalesrealizadasen2009fuefinanciarlaexpansióndelnegociocomercial,mantener una holgada posición de liquidezycontarconunasólidaposi-ción de patrimonio.
LagestióndeSantanderensusdistin-tosámbitosdeacciónlehanvalidoimportantesreconocimientos,entreellos:MejorBancodeLatinoaméricaporquintoañoconsecutivo,deacuer-do al ranking elaborado por América Economía;entrelas100MejoresEmpresasdelMundo,segúnWorldFinance;MejorBancoenChile,porlasrevistasespecializadasLatinFinance,Global Finance y Euromoney; y entre lasMejoresempresasparaTrabajarenChile,enelrankinganualdeGreatPlacetoWorkInstituteyRevistaCapital.
Asimismo,laaccióndelBancoregistróunalzade50%duranteelañoanivellocal,cifraqueasciendeaun55,5%alincluirlosdividendospagadosenelaño.Estaevoluciónsesitúaporsobreel IPSA y supera por amplio margen el rendimiento promedio de los otros bancoslocalesquetransanenelmer-cado.Anivelinternacional,elADRdeBancoSantanderChilesubió84,9%,impulsadoporelalzadelaacciónlocal y la apreciación del peso. Al términodelaño,laacciónsetransabaaunarelaciónpreciomercado/valorlibrode3,6veces,quesecomparafavorablementeconlas2,12vecesdela competencia bancaria en Chile.
Antesdefinalizar,mereferiréalte-rremotoqueafectóalpaísafinesdefebreroyquecausómuertesygravesdaños materiales. Como parte de su compromiso con el desarrollo de Chi-
le,BancoSantanderhaimplementadounaseriedeiniciativastendientesaapoyar a sus clientes y aportar en la reconstruccióndelaszonasdañadas.En cuanto al impacto de esta catástro-feenlaeconomíanacional,sumadoafactoresqueaúnpersistenproduc-todelacrisisfinanciera,nuestrasproyecciones indican un decrecimien-to durante el segundo trimestre de 2010,conunpaulatinoaumentodelosnivelesdeactividaddelaecono-míahaciafinesdeaño,esperándoseuna recuperación mayor a partir del últimotrimestre.
A pesar de los importantes desa-fíosquesindudapresentaráelaño,Banco Santander cuenta con un equipohumanodeprimernivel,unDirectorio integrado por destacados profesionales en su mayoría indepen-dientes de la Administración y con reconocidatrayectoria,elapoyodelBanco Santander de España y un plan estratégico adecuado para enfrentar el desafío de seguir consolidándose como uno de los mejores bancos de Latinoamérica.
Recibanuncordialsaludo,
MauricioLarraínGarcésPresidente
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DirectorGeneraldelGrupoSantanderenChiledesde1992yPresidentedeBanco Santander desde el año 2002. Es Director de la Bolsa de Comercio de SantiagoydelaAsociacióndeBancoseInstitucionesFinancieras;miembrodel Consejo Consultivo de Fundación Paz Ciudadana; ex Presidentedel Instituto de Capacitación y Administración Racional de Empresas,ICARE. Fue Intendente de Bancos; Gerente de Deuda Externa del Banco Central de Chile y Especialista Financiero Senior del Banco Mundial. Es Abogado,egresadodelprogramadeMagísterenEconomíadelaPontificiaUniversidadCatólicadeChileyMasterenDerechode laUniversidaddeHarvard.
Mauricio Larraín GarcésPresidente
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Directorio
Desde 2002 es miembro de la Junta de Directores de Banco SantanderPuertoRicoyBancoSantanderColombia.Tam-bién es Presidente del Consejo de Auditoría de Santan-der Colombia. Desde julio de 2002 es Director General de BancoSantanderS.A.,responsabledeAméricaLatina.AntesdeunirseaSantander trabajóenLaCaixa,CajadeAhorrosyPensionesdeBarcelona,desempeñándosecomoDirectorAdjuntoyDirectordeTerritorialCentrodesde1996hasta2002.Asimismo,fuedirectorGeneraldeCajaPostalyDirectorGeneraldelBancoHipotecarioyCajaPostaldes-de1992hasta1996.Desde1982hasta1992ocupóvariospuestosenelBancodeVizcayacomoDirectordeBancaCo-mercial,DirectordeServiciosCentralesyDirectordeÁrea.Fue Consejero de e-La Caixa, Telefónica Factoring, S.A.,AdeslasyTerra,ademásdePatronodelaFundaciónPadreGarralda.
Jesús María Zabalza Lotina Primer Vicepresidente
IngresóaBanco Santanderen1990,ocu-pando el cargo de Subgerente General del ÁreaFinancierade laentidad.Entre1995y1996fueGerenteGeneraldeBancoSan-tanderenPerú.En1997asumiócomoGe-renteGeneraldeSantanderenChile,cargoquedejóendiciembrede2009,paraincor-porarse al Directorio.Cuenta con más de 25 años de experien-cia en la banca. Antes de ingresar al Grupo Santander se desempeñó como Gerente delaDivisiónFinancieradeMorganBankyGerentedelÁreaFinancieradeINGBank.EsIngenieroCivildelaUniversidaddeSan-tiago, con estudios de especialización enEstados Unidos y Europa.
Oscar von Chrismar CarvajalSegundo Vicepresidente
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HasidoVicepresidenteymiembrodelConsejoDirectivode Banco Estado; Director de la Corporación Nacional del Cobre,Codelco;yPresidentedelDirectoriodeTelevisiónNacional de Chile. Actualmente es Director Titular deTelefónicaChileS.A.EsIngenieroComercialdelaUniversidaddeChileytieneestudiosdepostgradoenlaEcolePratiquesdesHautesEtudesenlaUniversidaddeParís.
Marco Colodro HadjesDirector
EsDirectoryPresidentedeAdimarkGfKChile.Tambiénsedes-empeñacomoVice-PresidentedeUniversiayDirectordelaCá-maraChileno-AlemanadeComercio.Esex-PresidentedeIcare,InstitutodeCapacitaciónyAdministraciónRacionaldeEmpre-sas.EsProfesorTitularde laEscueladeEconomíayAdminis-tracióndelaPontificiaUniversidadCatólicadeChileyautordenumerososartículosentemasrelativosaloscambiossociales,opiniónpúblicaeinvestigacióndemercados.Escolumnistaha-bitualderevistaElSábadodeElMercurio.ObtuvolosgradosacadémicosdePh.D.yMBAdeStanfordUni-versity,conespecializaciónenInvestigacióndelConsumidor.EsIn-genieroComercialdelaPontificiaUniversidadCatólicadeChile.
Roberto Méndez TorresDirector
Gerente General de la Fundación País Digi-tal,principalinstituciónchilenadedicadaala promoción del desarrollo de una cultura digital en el país. Es miembro del Círculo de InnovaciónyTecnologíadeICARE,Institutode Capacitación y Administración Racional de Empresas. Directora Ejecutiva del Co-mitéChile-JapónSigloXXI,ConsejeradelaFundación Chilena del Pacífico, Consejeradel ProyectoAstronómicoALMA y Conse-jera delMovimiento Educación 2020. Fueuna de las fundadoras y Presidenta de la Corporación Comunidad Mujer. TambiénfueDirectoradeAsuntosJurídicosdeTerraNetworks Chile S.A. Es Abogado de la Uni-versidadDiegoPortales.
Claudia Bobadilla FerrerDirectora
Ha trabajado para JP Morgan por másde 25 años en Europa, Estados Unidos yLatinoamérica. Fue Managing Directorde JP Morgan, miembro de su Comitéde Dirección para Europa y responsable de las actividades del Banco en México,Centro América, el Caribe y Chile; yEjecutivoMáximoparaEspañayPortugal.Antes de incorporarse a JP Morgan fue funcionario del Banco Interamericano de Desarrollo en Washington D.C. y trabajó comoconsultoryejecutivodeempresasenEspañayLatinoamérica.TieneuntítulodeIngeniería y de Maestría en Administración de Negocios.
Víctor Arbulú CrousillatDirector
Fue Presidente del Banco Central de Chile entremayode2003ydiciembrede2007.Ac-tualmenteesmiembrodelConsejoConsultivodelStanfordCenterforInternationalDevelop-mentydelConsejoConsultivodelEconomistaJefedelBancoMundial.TambiénesmiembrodelConsejoDirectivodelaFundaciónChilenaPacífico y del Consejo Asesor Internacionaldel Center for Social and Economic Research (CASE)enVarsovia,Polonia.Asimismo,desdemarzode2008esInvestigadorAsociadoSe-niordelCentrodeEstudiosPúblicos.Estam-biénPresidentedeINGSeguros,miembrodediversosdirectoriosdedestacadasempresasymiembrodelDirectoriodeChileTransparente.Es IngenieroComercialde laUniversidaddeChileyDoctorenEconomíadelMIT.
Vittorio Corbo LioiDirector
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EsHistoriadorayMasterenFilosofíadelaUniversidaddeOxford,DecanadelaFacultaddeArtesLiberalesdelaUniversidadAdolfoIbáñezymiembrodelDirectoriode ICARE, Instituto de Capacitación y AdministraciónRacionaldeEmpresas,delaCompañíadeSegurosGe-neralesydeVidaLaChilenaConsolidada,delaFunda-ciónMinera Escondida, del Consejo Asesor de NestléChile y de la Fundación Educacional Santa Teresa deÁvila. Pertenece al Consejo deAutorregulación de lasCompañías de Seguros.
Lucía Santa Cruz SutilDirectora
Es Presidente de la empresa consultora Zahler&Co. y miembro del Co-mitéLatinoamericanodeAsuntosFinancieros (CLAAF).FuePresidentedelDirectoriodeSiemens–Chile,DirectordeAirLiquide–Chile, Di-rectordelBancoSantiagoyProfesorVisitanteenelFondoMonetarioInternacional(FMI).Entre1991y1996fuePresidentedelBancoCentraldeChile.EsconsultordelBancoMundial,BancoInteramericanodeDe-sarrollo,BancoInternacionaldePagosdeBasileaydelFMI.HaprovistodeasistenciatécnicaaBancosCentralesy/oMinisteriosdeFinanzasdelamayorpartedeAméricaLatina,Indonesia,KosovoyTailandia.Esautordemásdenoventaartículosen librosy revistaschilenase internacio-nales.MasterdelaUniversidaddeChicagoeIngenieroComercialconmenciónenEconomíadelaUniversidaddeChile,instituciónenlaquehasidoProfesordeMacroeconomía,EconomíaInternacionalyTeoríayPolíticaMonetaria.
Roberto Zahler MayanzDirector
En 1978 ingresó a McKinsey, firma enla que ha desarrollado toda su carreraprofesional y de la que es Director. Fueel máximo responsable de McKinsey & Company en España entre los años 1997y 2003. Asimismo, se desempeñó comoPresidente del Comité de Clientes del Consejo de Administración de la firma. Elenfoque principal de su carrera ha sidoen las áreas de estrategia y organizaciónde grandes empresas. Se ha desarrollado principalmenteenEspaña,EstadosUnidos,Latinoamérica, Reino Unido, Portugal yÁfrica. Es Economista de la UniversidadComplutense de Madrid. Posee un MBA en Finanzas y Contabilidad de la UniversidaddeColumbia,NuevaYork.
Juan Manuel Hoyos Martínez Director Suplente
EssociodelafirmadeabogadosGuerrero,Olivos, Novoa y Errázuriz. Fue elegidoDirectordeBancoSantiagoel15deabrilde1987yfuePresidentedelDirectoriodelaentidaddesdeel18demayode1999hasta el 31 de julio de 2002. Tambiénha sido Fiscal del Banco Central de Chile y Presidente del Directorio de Banco Osorno.EsAbogadode laUniversidaddeChileytieneunamaestríaen Jurisprudenciadela EscueladeDerechode laUniversidaddeNuevaYork.
Carlos Olivos MarchantDirector
SedesempeñacomoDirectorCorporativodePlanificaciónEstratégicayFinancierayGerenteGeneral de Santander ChileHol-ding, entidad que agrupa las inversionesdel Grupo Santander en Chile. Es respon-sable delmanejo financiero de las inver-siones de la sociedad y de la coordinación y seguimiento de la estrategia global del Grupo. Con anterioridad ejerció otras fun-cionesdentrodelGrupoSantanderChile,al cual ingresó en 1991 proveniente delBancoCentral,entreellas,DirectorFinan-cieroyGerentedePlanificaciónyEstudios.EsIngenieroComercialdelaPontificiaUni-versidadCatólicadeChileytieneunMBAotorgadoporlaUniversidaddeCalifornia,LosÁngeles(UCLA).
Raimundo Monge ZegersDirector Suplente
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GobiernoCorporativo
Banco Santander se rige por los más altos estándares de gobierno corporativo. Cuenta con un Directorio mayoritariamente externo, de reconocida independencia y prestigio, que vela por la transparencia y rigurosidad en la gestión integral del Banco.
Una de sus preocupaciones centrales es la entrega oportuna y accesible de toda información relevante al mercado y accionistas, para lo cual cuenta con diversas publicaciones, página web y reuniones periódicas con inversionistas y accionistas.
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GOBIERNO CORPORATIVO
Directorio Profesional e Independiente
Apartirdel1deenerode2010rigeunanuevaLeydeGobiernosCorpo-rativosenelpaís,queaborda,entreotrasmaterias,laindependenciadelos miembros del Directorio. En este sentido,cabedestacarqueBancoSantander Chile cumplía de antemano conestasexigencias,yaqueserigepor estándares internacionales en esta materia,loqueincluyeunDirectorioprofesionalydeprestigio,integradomayoritariamente por profesionales de reconocida independencia.
Deltotalde11miembrostitularesdelDirectorio,sólo3sonejecutivosdelGrupoSantander,ylos8restantesson personas externas a la adminis-tración. A fines de 2009 se incorporó alDirectorioOscarvonChrismarCar-vajal,quienfuenombradoSegundoVicepresidenteenreemplazodeJuanManuelHoyosMartínez,quienasuvezpasóaocuparelcargodeDirectorSuplente.
El Banco cuenta además con cinco clasificacionesderiesgorealizadasporagenciasinternacionalesylocales,ylasuscripción de un Código de Conducta enelMercadodeValoresparaprevenirconflictosdeinterésyusodeinforma-ciónprivilegiada.
JuntoconparticiparenelDirectorioyaportar desde su ámbito de especiali-
dadalabuenamarchadelBanco,losdirectores también forman parte de comitésdetrabajoquelespermitenconocerendetallelagestióndelaOrganización.
Principales Comités
• Comité de Directores y Auditoría: su principal función es apoyar al Directo-rioenlasupervisiónymejoramientocontinuodeloscontrolesinternos,así como examinar los informes de losauditoresinternosyexternos,elbalanceydemásestadosfinancierosypronunciarse respecto de éstos antes de su presentación a los accionistas parasuaprobación,informandoalDirectorio.Tambiénesresponsabledeanalizarlasobservacionesefectua-das por los organismos reguladores. Asimismo,recomiendaalDirectorioelnombramiento de los auditores exter-nosyclasificadoresprivadosderiesgo.Revisaademáslosantecedentesrelati-vosalasoperacionesdelTítuloXVIdelaLeydeSociedadesAnónimas,quetratan de las transacciones con partes relacionadas.Estecomitérealizó12sesiones durante 2009.
• Comité ALCO: es la instancia respon-sabledelaspolíticas,procedimientosy límites respecto de los riesgos de mercado y del monitoreo del desem-peñodeéstosalaluzdelosriesgosasumidos. Por recomendación de este comité,eláreadeRiesgosdeMer-cadoylaTesoreríadelBancollevanuncontroldiariodelosriesgos,tanto
transaccionales como no transacciona-les.Entrelostemasanalizadosdurantelas 9 sesiones efectuadas en 2009 está larevisióndelasexpectativasma-croeconómicas,loslímitesfinancierosparaelperíodo,monitoreoactivodelacrisisenlosmercadosinternacionales,estructuradefondeoycapitalizacióndelBancoyelplanfinanciero2009.
• Comité de Mercados:analizatodaslas posiciones y estrategias de los librosdenegociacióndelBanco,loqueincluyelacarteradeinversionespropia,máslosderivados.Sufocoestápuestoenlasestrategiasdecortoplazoparalas posiciones direccionales y el market making.ElComitétieneperiodicidadsemanal.
• Comité Ejecutivo de Créditos:Revisay aprueba la cartera de colocaciones quehasidopropuestaporelComitédeCréditosCarterizadosdelBanco,te-niendo en consideración los límites de exposiciónpermitidosporlaLeyGene-raldeBancosylaspolíticasinternasdelaOrganización.EsteComitésesionó23vecesduranteelaño2009.
• Comité de Análisis y Resolución, CAR: eselorganismointernodesupervisiónenmateriasdeprevencióndeblanqueodecapitales,concompetenciaaniveldelBancoyFiliales,integradoporlosprincipalesejecutivosdelgrupoyporunrepresentantedelDirectorio,elcuales presidido por el Director Jurídico Corporativo.
El Banco cuenta con un Código de Conducta en los Mercados de Valores al que adscriben 582 funcionarios. A los empleados que operan en el mercado de valores se les aplican normas más estrictas.
Santander cumple con las medidas exigidas por la Ley Sarbanes Oxley (SOX) de Estados Unidos y adopta los criterios de Basilea II.
Las principales decisiones crediticias y de mercado son adoptadas en comités y existe un área de Auditoría interna plenamente independiente de la administración.
1918 1918
Sus funciones básicas son: aprobar ysupervisarelcumplimientodelaspolíticas,normasyprocedimientosdeprevención;asignarlosrecursosyorganizaciónparaqueefectúenestalabor,yresolversobreaquellasoperacionessospechosasquedebansercomunicadasalosorganismosquecontempla la ley. Durante el año 2009 sesionóen7oportunidades.
• Comité Tecnológico:suobjetivoesanalizarlosproyectostecnológicosrelevantesparaelapoyodelnegocioy el mejoramiento de la atención a los clientes,buscandoelahorrodecostosy la diferenciación. Entre los temas abordados por esta instancia destacan elPlanInformáticoAnual,automatiza-cióndeprocesosclaves,innovaciónenmateriadetelecomunicaciones,segu-ridaddeinformación,inteligenciadenegociosynuevastendenciastecnológi-cas.Sereúneconfrecuenciabimestralyen 2009 se efectuaron 5 sesiones.
• Comité de Marketing y Comunica-ciones:suobjetivoesrevisartodaslasmateriasrelativasaproductos,imagencorporativa,publicidadycomunicacio-nes de Banco Santander. Se reunió 4 vecesenelaño2009.
• Comité Universidades: realizaelseguimientoalaevolucióndeestenegocioyefectúarecomendacionespara su desarrollo estratégico. Entre los temas tratados en 2009 destacan losdesafíosparaelaño,lasaccionesparaconcretarlos,yelProgramadeApoyoalaEducaciónSuperior(PAES).Se efectuaron 2 sesiones durante el períodoanalizado.
TRANSPARENCIA
Dirección de Cumplimiento
LaDireccióndeCumplimientocomenzóa operar el año 2002 y es responsable develarporlaimplantaciónysegui-miento del Código de Conducta en el Mercado de Valores. Es controlada por elComitédeCumplimientoNormativoqueintegranlosmásaltosdirectivosdelGrupo Santander. Sus funciones son la interpretación,gestiónysupervisióndelas normas contenidas en el Código de Conductaenlosmercadosdevaloresylaresolucióndepotencialesconflictosderivadosdesuaplicación.
Actualmentehay582funcionariosdelGrupo sujetos a este código. Cada per-sonaafectarealizaunadeclaraciónpor
escritodetodossusposiblesconflictosde interés y debe poner en conoci-mientodeesaDireccióncualquiersituaciónque,porsusvinculacioneseconómicas,familiaresuotrosmoti-vos,pudieraplantearse.
LaDireccióndeCumplimientomonito-reaelusodeinformaciónprivilegiadayelmanejodeconflictosdeinterésatravésdelosResponsablesdeCumpli-mientoquehansidodesignadosporelComitédeCumplimientoNormativo.Elloscontrolandemaneradirecta17áreasseparadasdelBanco,integradaspor479funcionariossujetosalCódigodeConducta,mientrasqueotros103sonseguidosatravésdelComitédeGerentes.
TambiénactúacomoSecretaríadelComitéLocaldeProductos.EsteComitéestáencargadodelarevisión,aprobación,implementaciónysegui-mientodelosproductosy/oserviciosqueselanzanalmercado.Además,sepreocupadequeseantécnicamenteconsistentes,legalmentecorrectosyadecuados a la capacidad y necesida-des reales de los clientes. Durante el añorealizó13sesionesenlasqueseanalizaron31nuevosproductos.
Directores Externos Comité Directores y Auditoría
ComitéAlco
ComitéMercados
ComitéEjecutivode Crédito
ComitéTecnológico
Comité MarketingyComunica-ciones
ComitéUniversidades
Comité Análisis y Resolución (CAR)
MauricioLarraínJesúsZabalzaCarlosOlivosVíctorArbulúClaudia BobadillaMarco ColodroVittorioCorboJuanManuelHoyosRobertoMéndezLucíaSantaCruzRoberto Zahler
EEEEEEEEE
PM,E.F
M
P
MM
M
P
MM
M
P
M
M
M
M
P
M
M
MM
M
P: Presidente del Comité M: Miembro del Comité E: Externo E.F: Experto Financiero
1918 1918
Prevención de Blanqueo de Capitales
GrupoSantandermantieneunfuertecompromisoparaprevenirelblanqueodecapitalesyfinanciacióndelterroris-mo,loquesereflejaenprocedimientosaescalaglobalqueseaplicanentodassussociedadesfilialesenelmundo.Ello,enlíneaconlasdirectricesdelGrupo de Acción Financiera Internacio-nal(GAFI),delComitédeBasileadeSu-pervisiónBancaria,delaDirectivasobreelBlanqueodeCapitalesdelaUniónEuropea y de la USA Patriot Act.
EnChile,comoconsecuenciadelapublicacióndelaLey20.119,quedeterminónuevasatribucionesparala
UnidaddeAnálisisFinanciero,incorpo-randounmayornúmerodeentidadescomosujetosobligados,seintroduje-ronmodificacionesenlamateriaquepermitieronanuestropaísunmayoralineamientoconlasnormasyprácticasinternacionalessobrelaPrevenciónyBlanqueodeCapitales.
Paracumplirconestasexigencias,GrupoSantanderChiletieneunaunidadespe-cializadadedicadaagestionarlossiste-masdeprevención,denominadaUnidaddePrevenciónBlanqueodeCapitales(UPBC).Susfuncionesprincipalesson:
•Prevenciónydeteccióndeoperacio-nessospechosasdelavadodedinero.
Políticas de Gobierno Corporativo
•OchodelosoncemiembrostitularesdelDirectoriosonconnotadosprofesionalesexternosalaadministración.•ActivaparticipacióndelosdirectoresenprincipalescomitésdegestióndelBanco.•SuscripcióndeunCódigodeÉticayConductaporpartedetodoelpersonal.Quienesserelacionanconelmercadodevaloresfirmanuncódigoespecíficoconmayoresexigencias.
•Segregacióndefuncionescomercialesyoperativas.•Principalesdecisionescrediticiasydemercadoadoptadasencomités.•Áreadeauditoríainternaplenamenteindependientedelaadministración.•CumplimientodelasmedidasexigidasporlaLeySarbanesOxley(SOX)deEstadosUnidos.•AdopcióndecriteriosdeBasileaII.•LaMemoriaAnualincluye,apartirde2005,uninformedelComitédeDirectoresyAuditoría.•Tresclasificacionesderiesgointernacionalydoslocales.
•Implantaciónydesarrolloconstantede herramientas tecnológicas de mo-nitoreo y control de estas operaciones (SistemasBlanCaIyII).
•Capacitaciónpermanentedelosem-pleados del Grupo.
•PresentaciónperiódicaalComitédeAnálisisyResolución(CAR)detodasaquellasmateriasquerequierandesuaprobación.
•PresentaciónanualdelosresultadosdesugestiónalDirectoriodelBanco.
Completa Información a Mercado y Accionistas
BancoSantanderproporcionaalosmercadosinformaciónacercadecualquieracontecimientoquepuedatenerrepercusiónsobrelavaloracióndesusaccionesyseaseguradequelosaccionistascuentenconlainformaciónnecesariayoportuna.Elloestáorientadoagenerarconfianzayseguridadenelmercado,loquesereflejaen:
•ConferenciatrimestraldelaadministraciónsobrelosresultadosdelBanco,abiertaainversionistasyanalistas.
•Análisistrimestraldetalladopublicadoantesde30díasdelcierredecadatrimestre.
•Sietepublicacionesalañoparaaccionistas:MemoriaAnual,MemoriaRSE,Informe20Fycuatroinformesfinancierostrimestrales.
•AmpliayperiódicacoberturadelasoperacionesdelBancoporpartedeentidadesbursátilesnacionaleseinternacionaleslíderes.
2120 2120
Administración
Juan Pedro SantaMaríaPérez
Director Jurídico
Elke SchwarzKusch
Directora de Comunicaciones CorporativasyRSE
Claudio MelandriHinojosa
Gerente General
Juan FernándezFernández
Director de Medios
Francisco MurilloQuiroga
DirectorCorporativodeRecursosHumanos
José Manuel ManzanoTagle
DirectorCorporativode Riesgos
Juan Carlos Chómali Acuña
Gerente DivisiónComercial
Miguel MataHuerta
Gerente Estrategia y Seguimiento Comercial
(*)OscarvonChrismarocupólaGerenciaGeneraldeBancoSantanderhastafinesdelaño2009,fechaenqueseincorporóalDirectoriocomosegundoVicePresidente.ClaudioMelandriasumiócomoGerenteGeneralacontardel1deenerode2010.
2120 2120
Ignacio Centenera Galán
Director Auditoría
Marco CastagnolaGalinovic
Gerente Medios de Pago
JoaquínQuirantePizarro
Director General Santander GBM
Max Winter Garcés
DirectorCorporativoClientes y Calidad
Emiliano Muratore Raccio
Gerente GestiónFinanciera
EnriqueEspinozaVillalobos
Gerente Red de Sucursales
JoséLuisSilvaCarramiñana
Gerente General
Santander Banefe
Gabriel MontoyaBenavides
Controller Financiero
2322 2322
En 2009 se vivió una fuerte crisis económica a nivel global, caracterizada por una gran incertidumbre y alta volatilidad, asociadas a la duda respecto de la solvencia del sistema financiero mundial. Inéditas iniciativas sincronizadas de las autoridades monetarias y fiscales de diversos países lograron estabilizar la situación. El año terminó con una recuperación de las expectativas a nivel internacional y nacional, y el sistema chileno destacó por su fortaleza y solidez.
Entorno de los Negocios
2322 2322
ECONOMÍA INTERNACIONAL
2009serávistocomoelañoenquela economía logró sobreponerse a la crisis económica global más impor-tante desde la Gran Depresión de 1930.Estecaminonofuefácil.Bastarecordarqueelprimertrimestredelañosecaracterizóporunafuertepérdidadeconfianza,transversalatodaslaseconomías,yunagranincertidumbreyvolatilidadasociadasalasdudasrespectodelasolvenciadel sistema financiero. Una de las consecuenciasmásgravesfuelapa-ralizacióndelcrédito,loquegeneróquelaeconomíarealsecontagiaramasivamentedeunacrisisqueini-cialmente estaba circunscrita al sis-temafinanciero,expuestoaactivostóxicos.Lasumadeestosefectossematerializóenunacrisiseconómicaglobalsincronizada.
Sinembargo,adiferenciadeotrosepisodios,seaplicaronpolíticascoordinadas y de gran magnitud. Losbancoscentrales,incluidoeldeChile,iniciaronunimpulsomonetariosinprecedentes,bajandolastasasdereferencia,einclusorealizandointer-vencionescuantitativas.Elimpulsofiscalnosequedóatrás,yaquelamayoría de los países implementa-ron un fuerte aumento del gasto en 2009.
Másaún,lasautoridadesmonetariasy fiscales diseñaron planes de resca-te,incluyendoelsinceramientode
losbalancesysituacióndesolvenciadelosbancos.Ensuma,fueunaetapa de corrección y alta incerti-dumbreporunaparte,perotambiénderespuestaydiseñodepolíticas,por otra.
Elresultadodeestasiniciativasmos-tró sus primeros frutos a mediados delaño,cuandolamayoríadelaseconomíasempezaronamostrarunamenorvelocidaddecaída,oestabili-zaciónenelmargen.Enprimerlugar,se logró destrabar el canal financie-
ro,conlocuallaactividadempezóareaccionar frente al impulso mone-tarioyfiscal.Esto,apoyadoporunapolítica“ZIRP”anivelmundial,esdecir,tasasdereferenciabajasportodo el año. Otro punto a destacar fue la paulatina pero constante recu-peracióndelasexpectativasanivelmundial.
Estosefectos,sumadosalarecu-peracióndelcomerciomundial,permitieronquelamayoríadelospaíses escapara técnicamente de la
Los sectores que han liderado la recuperación de la actividades están ligados a las exportaciones y a la industria, principalmente las materias primas. Destaca el empuje desde China, país que lideró el crecimiento de las grandes economías.
A nivel nacional, la economía empezó a dar señales de recuperación hacia fines del tercer trimestre del año, y en los dos últimos meses el PIB mostró un crecimiento de 3,1% y 3,9%, respectivamente.
La banca chilena mostró una gran fortaleza frente a la incertidumbre mundial, basada en la inexistencia de hipotecas subprime, bajos niveles de endeudamiento, manejo prudente de los negocios, supervisión de alta calidad y elevada solvencia.
Economía Internacional
Fuente: FMI.
PIB EE.UU. (Var. anual real, %)
PIB Eurozona (Var. anual real, %) PIB Japón (Var. anual real, %)
PIB China (Var. anual real, %)
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008
2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009
3,12,7
2,1
0,4
-2,4
10,411,6
13,0
9,0 8,5
1,7
2,92,7
0,7
-4,2
1,9 2,0 2,3
-0,7
-5,4
2009
2524 2524
recesión en el tercer trimestre del año,mostrandocrecimientosposi-tivostrimestresobretrimestre.Lossectoresquehanlideradolarecupe-ración están ligados a las exportacio-nesyalaindustria,principalmentelasmateriasprimas,dondedestacaelempujedesdeChina,paísquelideró el crecimiento de las grandes economías.Larecomposicióndeinventarios,reflejandounamayorconfianzaeconómica,tambiénexpli-ca la recuperación.
Sinembargo,lacrisisprovocóau-mentosdeldesempleotransversalesatodaslaseconomías,loquehalimitadolavelocidaddelarecupera-ción.Enestesentido,mientrasnoseobserveunamejorasignificativaenelmercadolaboral,esdifícilpensaren una recuperación completa del consumoprivado,motordelcreci-mientoeconómico,especialmenteenlaseconomíasdesarrolladas,apesarde la recuperación en las condiciones crediticiasylaconfianzaeconómica.
PIB (Var. anual real, %)
Tipo de Cambio* ($/US$)
Demanda Interna (Var. anual real, %)
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009
2005 2006 2007 2008 2009
5,6
4,6 4,7
3,2
-1,8
10,4
6,87,8 7,4
-8,0
513 532 497
636
507
Economía Chilena
Exportaciones Totales (US$MMM) Precio del Cobre (US$ / libra)
2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009
41
5968 67
53
1,7
3,1 3,2 3,2
2,3
Fuente:BancoCentraldeChile.ExportacionesaAsiarepresentanun45%deltotalen2009.*Incluyefondosdeestabilización.
Balanza Fiscal (% PIB)
2005 2006 2007 2008 2009
4,6
7,78,8
5,3
-4,0
2524 2524
ECONOMÍA CHILENA
En2009laeconomíanacionaltuvosu primera caída del producto desde 1999.Comoresultadodelosefectosde la crisis internacional sobre el co-mercioexteriorylademandainterna,el PIB -Producto Interno Bruto- expe-rimentóunacontracciónde1,8%,entantoquelademandainternalohizoenun8%.
Comoresultadodeloanterior,lainflación,tantoimportadacomodo-mésticacayóconfuerza,mostrandolecturasnegativasengranpartedelaño,ycerrando2009enunadeflaciónde1,4%.
Enrespuestaaesteescenario,tantola política fiscal como monetaria reac-cionaronenformaagresivayconjun-ta. El Banco Central de Chile redujo la tasa de interés de política monetaria desdeun8,25%acomienzosdeaño,almínimohistóricode0,5%,siendouno de los bancos centrales más agre-sivosdelmundo.ElGobierno,porsuparte,implementóunapolíticafiscalfuertementecontracíclica,expan-diendoelgastopúblicorealen18%aproximadamente.
Si bien la adecuada reacción de las autoridadeseconómicasevitóquelacrisisinternacionaltuvieramayoresefectossobrenuestraeconomía,nopudoimpedirqueelmercadolaboralsufrieraunfuertedeterioro,conlatasa de desempleo incrementándose aun9,9%promedio,conlosconsi-guientesefectossobrelaconfianzayelconsumoprivado.
Sinembargo,yahaciafinesdeltercertrimestre del año la economía empe-zóadarseñalesderecuperación,yenlosdosúltimosmesesde2009elPIBmostróuncrecimientode3,1%y3,9%,respectivamente.
SISTEMA FINANCIERO CHILENO
Dentro del contexto macroeconómico mundialylocalvividoen2009,laban-cachilenamostrósugranfortalezagracias a la inexistencia de hipote-cassubprime,asusbajosnivelesdeendeudamientooleverage,aladecisión de no comprar instrumentos financieroscomplejos,laaltacalidaddesupervisión,unbuenmanejodelosriesgosylaelevadasolvenciadelsistema.
Evolución Nacional de IPC y Tasa de Política Monetaria, TPM, en Chile
-,4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
IPC anual TPM
dic-07 feb-08 abr-08 jun-08 ago-08 oct-08 dic-08 feb-09 abr-09 jun-09 ago-09 oct-09
12%
dic-09
7,5%
6,25%
0,50%
-1,4%
2726 2726
Conrespectoalaevolucióndelosnegocios,éstaestuvoenlíneaconelcambioenlasexpectativaseconómi-cas y el desempeño de la economía local en su conjunto. Es así como el crecimiento de las colocaciones fuedemenosamás,conunprimersemestreenquelospréstamoscaye-ronsostenidamente,especialmentedurantelosprimerosmesesdelaño,y una paulatina mejora durante la segundamitaddelaño,registrandounfuerteimpulso,especialmenteduranteelúltimotrimestre.Estedesempeñoes,sinduda,frutodelintenso trabajo de la industria en controlarlosriesgos,asícomodelresultado de los planes de estímulo implementados en la economía.
En 2009 los préstamos en el sistema financierosecontrajeronun1,9%.Porsegmentos,seobservóunacon-tracciónenloscréditoscomerciales,losquecayeron5,7%enelañoluegode mostrar un buen crecimiento en 2008.Alolargodelañoseregistróuna sostenida caída en los préstamos decomercioexterior,siguiendoelmenor dinamismo de la economía
internacional y el menor flujo de comerciomundial.Porsuparte,los préstamos a empresas crecie-ronun1,6%enelperíodo,conunaevoluciónmarcadaporunafuertecontracción el primer trimestre para luegomostrarunatendenciapositivadurante el segundo semestre y espe-cialmenteelúltimomesdelaño.Lospréstamosapersonasseex-pandieronaunatasade5,2%enelperíodo.Loscréditosdeconsumocrecieron1,3%,viéndoseafectadosporlabajaenlaconfianzadelosconsumidores y las peores expecta-tivaseconómicas,particularmentedurante la primera mitad del año. Apartirdelsegundosemestre,lamejoraenlasexpectativasyunarecuperacióndelaconfianzadelosconsumidores impulsó el crecimiento delospréstamos,especialmenteloscréditosentarjetas,quemostraronunalzade5,1%enelaño.
Lospréstamosparaviviendaalcanza-ronunincrementode7,2%enelaño,si bien durante el primer trimestre se vieronfuertementeafectadosporlainflaciónnegativa.Laausenciadeuna
burbujainmobiliaria,comofueelcasodeotraseconomíasquesevieronim-pactadasporlacrisisfinanciera,juntocon la pronunciada caída en las tasas deinterés,impulsaronelcrecimientode las hipotecas durante el año.
Conrespectoalosdepósitos,éstoscayeronun4,1%el2009,siguiendolanormalizaciónenlosdepósitosaplazo,quecayeronun11,1%luegodelafuertealzaregistradaduranteelcuartotrimestredel2008,enquelaspersonasbuscaban seguridad para sus ahorros.
Porsuparte,losdepósitosalavistaregistraronunaumentode20,4%,reflejandounavezmáslafortalezadel sistema financiero chileno.
Lacalidaddelacarterasevioafecta-da por el entorno económico durante elaño.Noobstante,losindicadoresderiesgosiguenreflejandolasolidezdel sistema financiero.
Enmateriaderesultados,debidoala implementación de IFRS a partir del2009,noesposiblehacerunacomparación del desempeño de la
2726 2726
2009 2008
ROARetornosobrecapitalyreservasBISratiosistemaEficienciaCarteravencida/totalcréditosPérdida esperadaCréditos/depósitos
1,20%17,99%14,35%44,6%1,35%2,39%95,8%
0,96%15,12%12,53%50,1%0,98%1,76%93,9%
Principales Indicadores del Sistema Financiero Chileno 2009
*Excluyeporcióndecréditoshipotecariosfinanciadosconbonosdelargoplazo.Fuente:SBIF,ReporteMensualdeInformaciónFinanciera
industria respecto a años anteriores. Contodo,laindustriamejorósueficiencia,conteniendoloscostosycompensando por el menor margen financiero,productodeladinámicadelascolocaciones,lasmenoresta-sas de interés y la deflación registra-
daenelaño.Adicionalmente,elfocoen el control de los riesgos se tradujo en una paulatina baja en el gasto en provisiones.Apesardeloanterior,los indicadores de riesgo se deterio-raron durante la primera mitad del año,paracomenzaramejorarenel
2928 2928
2009 2008
ROARetorno sobre capital y reservasBIS ratio sistemaEficienciaCartera vencida / total créditosPérdida esperadaCréditos / depósitos
1,20%17,99%14,35%44,6%1,35%2,39%95,8%
0,96%15,12%12,53%50,1%0,98%1,76%93,9%
Principales Indicadores del Sistema Financiero Chileno 2009
* Excluye porción de créditos hipotecarios financiados con bonos de largo plazo. Fuente: SBIF, Reporte Mensual de Información Financiera
Crédito Total
Exportaciones Totales (US$MMM)
Dic - 07
115
Jun - 08 Dic - 08 Jun - 09 Dic - 09
127138 132 136
21,3%
23,6%20,9%
4,0%-1,9%
Ahorro Bancario Total
Exportaciones Totales (US$MMM)
Dic - 07
124
Jun - 08 Dic - 08 Jun - 09 Dic - 09
137143 145
150
19,7 18,7 16,25,9 5,0
registrada en el año. Adicionalmente, el foco en el control de los riesgos se tradujo en una paulatina baja en el gasto en provisiones. A pesar de lo anterior, los indicadores de riesgo se deterioraron durante la primera mitad
del año, para comenzar a mejorar en el margen hacia finales de año, aunque en ningún caso situándose en niveles altos. Así, la banca finalizó el año con sólidos ratios de rentabilidad, liquidez, riesgo y capitalización.
(US$MMM)
(US$MMM)
margenhaciafinalesdeaño,aunqueenningúncasosituándoseennivelesaltos.Así,labancafinalizóelañoconsólidosratiosderentabilidad,liquidez,riesgoycapitalización.
2928 2928
PilaresdeNuestraGestión2009
La gestión estratégica de Banco Santander tiene como objetivo mantener una relación de largo plazo con sus clientes, responder a la confianza de sus accionistas y contribuir al desarrollo de sus empleados y de la sociedad en su conjunto. En 2009 el Banco se acercó a sus clientes con productos y servicios diseñados especialmente para ayudarlos a enfrentar la incertidumbre económica que se vivió en el período, iniciativa que tuvo una gran acogida.Por su parte, las acciones del Banco experimentaron un fuerte incremento respecto a 2008, superior al del mercado y a su competencia relevante, lo que demuestra la solidez de su desempeño. Estos resultados se explican en parte por el prudente manejo del riesgo y las políticas financieras aplicadas por el Banco.A continuación se presentan los avances en los seis pilares de la gestión 2009 de Banco Santander: cercanía con los clientes, creación de valor para los accionistas, liquidez y solvencia, preocupación por construir el mejor lugar para trabajar, compromiso con la sociedad y manejo integral del riesgo.
2928 2928
CERCANÍA CON LOS CLIENTES
LagestiónestratégicadeBancoSantan-derbuscaafianzarunarelacióndelargoplazoconsusclientes.Impulsadosporestecompromiso,antelaincertidumbreeconómicaquesevivióen2009,elBancofuelaprimerainstituciónfinancieraqueseacercóaellosconatractivasalternativasdeapoyo,adaptadasalasnecesidadesdecada segmento.
DeestaformalaOrganizacióncumpleconsuobjetivoprimordial:estarsiemprecercade sus clientes.
Alíviate y Reactívate
Banco Santander implementó una oferta de créditos pre-aprobados para la reestruc-turacióndepasivos,potenciandoconnue-vosrecursoslacampaña“Alíviate”,paralacualsedestinaron$2billonesenelaño.Este producto se ofreció a los segmentos personas,pymesymicroempresas,ali-viandoasísucargafinancieramensualconmayoresplazosymenorestasasdeinterés.Másde120.000clientessevieronfavoreci-dosconesteplan,pudiendorebajarhastaenun50%sucargafinancieramensual.
Con los primeros indicios de fortaleci-mientodelaeconomía,elBancoasumiólaresponsabilidaddereactivarasusclientes,inyectandomásde$4billonesen créditos pre-aprobados en la campaña “Reactívate”,bajoelslogan“Paraquevuelvasaempezar”.Estainiciativa,degranaceptación,fuedirigidaenun45%aclientesempresasypymes,yelrestan-
teporcentajealsegmentopersonas,tanto para créditos hipotecarios como de consumo.
Líderes en Apoyo a Pymes
FOGAPE-FondodeGarantíaparaPeque-ños Empresarios- es una herramienta estataldestinadaaapoyarelaccesoacréditodelaspymes,garantizandounporcentajedelcapitalfinanciado.Durante el año este fondo desempeñó unrolanticíclico,almitigarelimpactodelacontraccióncrediticiaenlossectoresproductivos,aumentandolosmontosyampliando temporalmente la cobertura a las empresas de mayor tamaño. En el período,Santandercolocó10.853.000UFencréditoscongarantíaFOGAPE,loquesignificaun670%decrecimientoconrespectoa2008,ycercadeun32%deltotal colocado en el mercado.
EstecrecimientosignificóqueelBancosehiciera acreedor a tres importantes pre-mios: Banco con Mayor Crecimiento en NiveldeOperaciónconFOGAPE2009,BancoconMejorGestiónMedianasyGrandesEmpresasyBancoN°1enMon-to de Financiamientos FOGAPE 2009.
Delamismaforma,elBancoliderólaadjudicación de FOGAIN –Fondo de GarantíaparaInversiones-,herramientaquefuefundamentalparaincentivarlainversiónenlaspymes,yconellopotenciarsusflujosfuturos.Un35%delosproyectosfinanciadoscongarantíaFOGAINduranteelperíodofuerealizadopor Santander.
Para este segmento se ofrecieron también créditosdereprogramacióncongarantíaCorfo,destinadosalrefinanciamientoyquepermitieronalasempresasordenarsusgastosyaumentarsuliquidez.Entotal,desdeabrilde2009,secolocaronmásde$45.000millonesenelaño,llegandoafinanciarel40%delmercadodereprogra-maciones.
Grandes alianzas, Grandes Beneficios
Banco Santander es líder en tarjetas de créditobancarias,concercadel39%departicipacióndemercadoencomprasna-cionales. Entre los productos exitosos del añoseencuentralatarjetaWorldMember,lanzadaendiciembrede2008,conbeneficiosexclusivosydiferenciadores.Lademanda por esta tarjeta en el segmento Premiumhallevadoatenerunparquedecasi16.000tarjetas,conunaactividadynivelesdefacturaciónmuysuperioresalosdel mercado. Destacada fue la campaña 24cuotassininterésenautosdelujo,vendiéndoseendosmesesuntotalde1.070automóviles,triplicandolasventasde estos establecimientos.
OtrolanzamientorelevantedelañofuelatarjetaSantanderBanefeLANPASS,únicatarjeta de crédito asociada a clientes de rentasmasivasqueacumulakilómetrosLANPASS,ylespermitevolarportodoChile.
UnhitoimportantefuelaalianzaconMovistar,lacompañíadetelefoníamó-vilmásgrandedelpaís,concasiel50%deloscelularesdelmercado,quedioformaaunatarjetaconbeneficiosúnicos,tanto
Banco Santander destinó $2 billones en créditos pre-aprobados para apoyar a más de 120.000 clientes personas, pymes y microempresas, los que pudieron rebajar hasta en un 50% su carga financiera mensual.
La sólida gestión comercial y finan-ciera de Banco Santander permitió que la acción del Banco registrara un alza de 50% en el precio pro-medio anual a nivel local, cifra que llega al 55,5% al incluir los dividen-dos pagados en el año.
Para Banco Santander la retención de talentos y la innovación en la gestión de recursos humanos es un desafío permanente para mantener su posición de liderazgo.
3130 3130
para clientes de Banco Santander como SantanderBanefe.Larespuestadelosclientessuperótodaslasexpectativas,llegando a un récord de más de 65.000 tarjetastitulares.
CALIDAD DE SERVICIO
LaDirecciónCorporativadeClientesyCalidad establece metas y mediciones a lasdistintasáreasdelBancoparaalcanzaraltosestándaresdesatisfaccióndeclien-tes. Gracias a un completo sistema de encuestasyalacoordinaciónsistemáticaentretodaslasáreasdelBanco,cadaañoseimplementaniniciativasquehancon-solidadounestilodeservicioyatenciónquecaracterizaaBancoSantander.
Proyectos 2009: tomando la iniciativa
Proyecto ACME es una metodología desarrolladaporelBancoparasimplifi-caryacortarlosplazosenprocesosdeespecialrelevanciaparalosclientes.Fueimplementadacongranéxitoen2008,y en 2009 se extendió su uso a algunos programasclavesqueformanpartedelPlanDirectordeRecuperaciones,enuntemaparticularmentesensibleparalosclientesenelperíodo.Ellolespermitióordenardemejormanerasusfinanzas,evitartrámites,hacermáseficientesugestiónfinancierayampliarplazospararegularizarsussituacionespersonales,entreotrosbeneficios.
Enotroplano,BancoSantanderenfocósusesfuerzosenreducirelnúmerodeincidenciasmasivas,esdecir,erroresdelsistemaqueafectana50omásclientes.Es así como se lograron reducir las 4 in-cidencias más frecuentes: transferencias programadasaterceros,botóndepagos,pagos electrónicos y nóminas.
Satisfacción de Clientes
Meta100esunsistemadeindicadoresdeorientaciónalclientequepermitealosejecutivoscontarconinformaciónoportuna y precisa respecto a la calidad de servicioqueestánbrindando.Estesistemaseexpandióen2009aOperacionesRed,VOX,Homebanking,Officebanking,BancaÚnica,BancaDirectayBancaNobel.
Comoconsecuenciadelosesfuerzosdes-plegados,en2009el89%delosclientesdeSantandersemostraron"satisfechos"o"muysatisfechos"conlaatenciónrecibida.
Actualmente el cliente puede ingresar reclamosatravésdesuejecutivo,enlassucursales,atravésdelaweboporVox,canal telefónico de Santander. Del total derequerimientosregistradoselsegundosemestrede2009,un72%fueresuelto.
Enestecontexto,unhitorelevantedel año fue el ingreso del Sistema de AtenciónaClientes(SAC)alaweb.Estopermitequetodoslosrequerimientosqueingresanatravésdeinternetseincorporen de inmediato al sistema de atención de reclamos y pasen a las áreas resolutoras,loqueaumentalaagilidadyseguridad del proceso.
En cuanto a la tasa de reclamos de clien-tes ante la Superintendencia de Bancos eInstitucionesFinancieras,SBIF,éstafuede4,3cada10.000deudores.Sibienesteíndiceimplicaunleveaumentorespectoal4,1registradoen2008,eslaciframásbaja del sistema.
Consolidación de Canales Remotos
LareddedistribucióndeSantanderabar-cauntotalde498puntosdeatenciónalolargodelpaís,deloscuales354sonoficinastradicionales,98Banefey46SuperCaja,centrosdepagocreadosparadescongestionarlasoficinastradicionales.Unhitoen2009loconstituyólaaperturadeunaoficinaenIsladePascua,primerasucursaldeunbancoprivadoqueseinstalaenlazona.
Para mejorar la atención en sucursales en 2009seinstalaron47nuevosadministrado-resdefilay5ordenadoresdenegocioenSantanderBanefe,loquepermiteatenderalcliente en el lugar más adecuado de acuerdo asusnecesidadesydisminuirlostiemposdeespera.Actualmenteel45%delassucursalesdel Banco cuenta con este sistema.
Conelobjetivodeentregarunserviciocadavezmáságil,elBancohapotencia-do el uso de los canales remotos. El uso deSuperClave–tarjetadecoordenadaspara efectuar transacciones a terceros y contratarproductosatravésdeinternetyVox-entregaaltosnivelesdeseguridad,loquepotenciasuutilización.En2009un79%delosclientescontabaconestedispositivoysuusollegóa46,5%,frenteal36%registradoen2008.Lapenetraciónde internet en los clientes cuentacorren-tistasllegóaun68%,cerrandoelañoconunincrementodel37%detransaccionesfinancieras,loquecorrespondeamásde2millonesdetransaccionesrealizadasalmes.Esteservicioobtuvounniveldesatisfacciónnetadel88%en2009.
En el período se incrementó además elusodeInternetMóvil,sistemaquepermiteconectarsealBancoatravésdelcelulardesdecualquierlugarpararealizartransferencias.SantanderMóvilcerróelañocon15.000clientes,triplicandoelnú-mero de accesos y consolidándose como un canal de gran aceptación.
Porotraparte,VOXsehapotencia-docomocanalcomercial,yaqueserealizarontransaccionesporuntotalde$140.854millones,un20%másqueen2008.
Número de Incidencias Masivas Anuales
2009 2008
TransferenciasatercerosPagos electrónicosBotón de PagosNóminasTotal
3376
19
147103566
87%89% 89%
Satisfacción Clientes Personas
(Satisfechos+Muysatisfechos)
2007 2008 2009
3130 3130
Fuente:DBGlobalBanks–GlobalValuationmatrix(31dediciembre,2009)
Ranking Precio Mercado / Valor Libro
Santander Chile
LatinAmerica Median
Global Emerging Market Median
Global Median
DevelopedAsia
Median
United States
Median
DevelopedEurope Median
3,6
2,21,8
1,5 1,41,0 0,9
CREANDO VALOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS
En2009,apesardelosefectosdelacri-sisfinancieraqueaúnsufríalaeconomíachilenaymundial,losmercadosbursáti-lesmostraronunapositivaevolución.ElÍndicedePreciosSelectivodeAcciones,IPSA,registróunaalzade50,7%enelañoyelíndiceStandard&Poors500,SP500,subió23,5%.
Enestecontexto,lasólidagestióncomer-cialyfinancieradeBancoSantanderper-mitióquelaaccióndelBancoregistraraunalzade50%enelpreciopromedioanualanivellocal,cifraquellegaal55,5%alincluirlosdividendospagadosenelaño.Estaevo-lución se ubicó por sobre el IPSA y también superó por amplio margen al rendimiento promediodelosotrosbancoslocalesquetransan en el mercado. Durante el año la acción del Banco logró su máximo precio histórico,alllegara$31.
CabedestacarquedesdeeliniciodelacrisisfinancieralasaccionesdeBancoSantander Chile han mostrado una posi-tivaevolución,superandolatrayectoriade otros bancos y del mercado accionario chileno en general.
Enelámbitointernacional,elADRdeBancoSantanderChilesubió84,9%enelaño,impulsadoporelalzadelaacciónlocal y la apreciación del peso. Esto se comparaconunaalzade31,1%delS&PGlobal1200FinancialIndexyde23,5%delS&P500.Incluyendoeldividendo,elADRrentóun90,8%en2009.
Al término del año pasado la acción se transaba a una relación Precio Mercado/ValorLibrode3,6veces,com-paradoconunarazónPrecioMercado/ValorLibropromedioparatodoslosban-cosquecotizanenlabolsalocalde2,12
Retorno en 12 meses, %
ADR Santander
Chile
Global1200Financial
Index
SP500
84,9%
31,1%23,5%
Fuente:BloombergySantanderChile.*ÍndicedebancosexcluyeaSantanderChileeincluyeabancosdeChile,BCI,CorpBanca,BBVAySecurity.Enbase100.
Rendimiento Accionario
29junio/2007 29enero/2008 29enero/2009 29diciembre/2009
60
70
80
90
100
110
120
130
Santander Chile ÍndicedeBancosChilenos(*) 121,8
101,5
3332 3332
veces.DeacuerdoalrankingelaboradoporDeutscheBank,dondeseincluyenalrededorde205institucionesfinancierasdetodoelmundo,elpromediomundialdelsectorfinancierollegóa1,5veces.
Clasificaciones de Riesgo
BancoSantandereslaempresaprivadaconlamejorclasificaciónderiesgoenLatinoamérica,igualandoeinclusosuperando en algunos casos al riesgo soberano chileno. Entre las economías emergentes se ubica entre los bancos mejorclasificados.
Clasificaciones Internacionales
Banco Santander y sus instrumentos de ofertapúblicasonevaluadospordiver-sasclasificadorasderiesgointernacio-nales. En la actualidad son tres las em-presasqueclasificanalBanco:Moody’s,Standard&Poor’syFitchRatings.LosratingsdeBancoSantanderChilesonlosmás altos para una empresa en la región.
Clasificaciones Nacionales
ElDirectoriodeBancoSantanderhanombradoalasfirmasFitchRatingsLtda.yaFellerRateClasificadoradeRiesgoLtda.paraclasificarlosinstrumentosdeofertapúblicaemitidosporlaInstitución,loquesedetallaenelsiguientecuadro:
Clasificadores Internacionales
Moody’sDepósitosBancariosdeLP:Perspectivas:Deuda Senior: Deuda Subordinada: SolvenciaFinanciera:CortoPlazo:Perspectivas:
FitchLPMonedaExtranjera:LPMonedaLocal:CP Moneda Extranjera: CPMonedaLocal:Perspectivas:
Standard & Poor’sLPMonedaExtranjera:LPMonedaLocal:CP Moneda Extranjera:CPMonedaLocal:Perspectivas
A1PositivaAa3A1B-P-1Estable
A+A+F1F1Estable
A+A+A-1A-1Estable
Accionistas Número de Acciones %
TeatinosSigloXXlInversionesLimitadaSantanderChileHoldingS.A.Total Grupo SantanderJ P Morgan Chase Bank en representación de tenedores de ADRs Banco de Chile por cuenta de terceros Banco Santander -JP Morgan BancoItaúporcuentadeinversionistasBanchile Corredores de Bolsa Santander S.A.Corredores de Bolsa InversionesAntaresS.A.HitschfeldBollman,AntonioTheChileFundInc.Corp. Capital Corredores de Bolsa S.A. CelfinCapitalS.A.CorredoresdeBolsaLarraínVialS.A.CorredoradeBolsaScotiaSudAmericanoCorredoresdeBolsaS.A.B.C.I. Corredor de Bolsa S.A. MunitaCruzatyClaroS.A.CorredoresdeBolsaBanchile Administradora de Fondos Mutuos Valores Security S.A.Corredores de Bolsa B.C.I.A.F.M. para Fdo.Mutuo B.C.I.Acciones PresenciaBursátilOtros12.777accionistasTotal
78.108.391.60766.822.519.695
144.930.911.302
31.775.852.3291.313.704.0441.194.269.9831.083.103.667728.502.331338.045.339250.363.545200.000.000198.886.987185.857.600179.767.213163.993.92384.787.80382.744.13470.425.55670.051.68764.416.108
58.681.3795.471.761.864
188.446.126.794
41,4535,4676,91
16,860,700,630,570,390,180,130,110,110,100,100,090,050,040,040,040,03
0,032,90
100,0
Clasificaciones Nacionales Fitch Ratings Feller Rate
AccionesDepósitosdeCortoPlazoDepósitosdeLargoPlazoLetrasdeCréditoBonosBonos SubordinadosPerspectivas
Nivel2N1+AAAAAAAAAAA+
Estables
1CN1Nivel1+
AAAAAAAAAAA+
Estables
Estructura AccionariaElcapitalbásicodelBancoal31dediciembrede2009estabadivididoen188.446millonesaccionesdeserieúnica,sinpreferenciasdeningúntipo.Elprincipalaccio-nistaeselGrupoSantander,conuncontrolsobreel76,91%delapropiedad.
LosprincipalesaccionistasdeBancoSantanderChilealcierrede2009eran:
3332 3332
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
Uno de los principales focos estratégi-cos de Banco Santander durante 2009 fuemantenerunaadecuadaliquidezyestructuradebalance,yunasólidabasede capital para hacer frente al complejo escenarioeconómicoydenegociosquesevislumbrabaparaelaño.
Gestión de Balance, Liquidez y Capital
EláreadeGestiónFinancierabus-camantenernivelesadecuadosdeliquidezysolvencia,conelobjetivodedar estabilidad y recurrencia al margen financierodelaactividadcomercialyalvaloreconómicodelBanco.Lasde-cisionesdegestióndeestosriesgossetomanatravésdelComitéALCO,queestá conformado por cuatro Directo-res,incluyendoalPresidentedelBancoy tresDirectoresindependientes,ade-másdelGerenteGeneral,elGerentedeGestiónFinanciera,elDirectorCor-porativodelaBancaMayoristaGlobal,elControllerFinanciero,elGerentedeRiesgos de Mercado y otros miembros de la Alta Dirección del Banco.
Liquidez estructural
Enpromedio,elBancomantuvoduran-teelañounaliquidezestructural,estoes,unadiferenciaentresusactivosdecortoplazoysuspasivosdecortopla-zo,entornoalosUS$2.000millones.
Afinesde2008elBancosepreparópara hacer frente al escenario de tasasdeinteréseinflaciónprevistopara2009,aumentandosucarteradeinversionesfinancieras,lacualsemantienecomoreservadeliquidez,porunlado,ypermitecubrirenpartelosefectosdelainflaciónnegativaylasbajasenlastasasdeinterés,porotro.Esta cartera se compuso principalmen-tedeinstrumentosderentafijadelBancoCentralydelEstado,debajoriesgoyaltaliquidez.Así,adiciembre2009 los bonos del Estado y del Banco Centralrepresentancasiun88%dela
carteratotal,talcomoseobservaenel cuadro adjunto. El resto de la cartera está compuesta por instrumentos de rentafijadebajoriesgoemitidosporempresas nacionales (principalmente bonosbancarios)quealcanzanaun10,6%deltotal,inversionesenfondosmutuos(1,4%deltotal)einversionesenelexterior(0,4%deltotal).Encompara-ción,esdecir,elsistemafinancierosinSantandermantienemenosdel50%desucarteradeinversioneseninstrumen-tos del Estado y del Banco Central.
Encasodenecesidad,elBancotienela posibilidad de acceder a las facilida-desdeliquidezofrecidasporelBancoCentralutilizandoestasinversionescomogarantía.Adiciembrede2009elBancopodíaaccederafondosovernight,esdecira1díaplazoodeliquidezinmediata,porhastaalrededordeUS$5.200millones,respaldadoensucarteradeinversiones,loquerepresentacercadeun13%delosactivostotalesdelBanco.
Paralelamente,BancoSantandersehapreocupado de mantener una estruc-turadebalancequepermitefinanciaradecuadamente todos sus préstamos. Alcierrede2009,lainversióncredi-ticiaestárespaldadaenun100,9%,excluyendo la porción de los préstamos hipotecariosfinanciadosconbonosde
largoplazo.Estacifrasecomparaconun93,9%delañoanterior.
Sólida Base de Capital
Juntoconunaaltaliquidez,elBancoseha preocupado de mantener una sólida basedecapitalquelepermitaenfrentarde buena manera el crecimiento y las necesidades propias de los negocios en losqueparticipa.Adiciembrede2009,elBancoregistraunratiodeBasilea,esdecir,elcocienteentreelPatrimonioEfectivoylosActivosConsolidadosPonderadosporRiesgo,de15,59%,superioral13,74%registradoen2008.Cabemencionarque,deacuerdoalalegislaciónvigente,losbancosenChiledebenmantenerunratiodeBasileanoinferiora8%,yenelcasoparticulardelBanconoinferioraun11%,exigenciadeterminada por la Superintendencia de Bancos luego de la fusión con el Ban-coSantiagoen2002,yquesecumplecon holgura.
Adicionalmente,elBancodebecumplirconunratiodeCapitalBásicosobreActivosTotalesnoinferioral3%.Adiciembre de 2009 este ratio alcan-zó7,56%,muyporsobreelmínimoexigidoysuperioral6,79%registradoelañoanterior.ElratioTierIo“corecapital”,esdecir,elCapitalBásicoso-
Composición cartera de inversiones*
87,6%Del Estado y Banco Central
0,4%Exterior
10,6%Otras Inst. Nacionales
1,4%InversionesFF.MM.
Santander
3534 3534
1Paraefectosdelcálculodelratiodecapital,loscontratosdederivadosfinancierossepresentanasuvalordeRiesgoEquivalentedeCréditos,loqueexplicaladiferenciaconlosActivostotalespresentadosenelBalance.
Adecuación de capital 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Capitalbásico(TierI)TierIIPatrimonio efectivo neto
Activostotales1
Activos consolidados ponderados por riesgo
Capitalbásico/Activostotales(1)
Capital básico / Activos ponderados (Tier I)
Ratio Basilea
1.658.316555.776
2.214.092
21.929.12214.202.115
7,56%11,68%
15,59%
1.489.689614.536
2.104.225
21.973.01415.314.025
6,78%9,73%
13,74%
11,3%(9,6%)
5,2%
(0,2%)(7,3%)
+78pb+ 195 pb
+ 185 pb
brelosActivosPonderadosporRiesgoasciendea11,68%,mayoral9,73%de2008.EsimportantemencionarqueelBanco no tiene instrumentos de capi-talhíbridos,comobonosconvertibles.
Lamejoradeestosratiossedebeenparte a la contracción de la cartera depréstamos,peroprincipalmenteaunproactivomanejodelbalance-en
Fuente: Superintendencia de Bancos y Santander.
Relación Riesgo y Retorno
PatrimonioEfectivo/Activosponderadosporriesgoyrentabilidadsobrecapitalantesdeimpuestos.(Diciembre,2009)
0%8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15%
15%
20%
25%
30%
35%
45%
40%
Banco7
Banco3
Sistema
Santander
Reto
rno
sobr
e ca
pita
l ant
es d
e im
pues
tos
5%
10%
16%
Banco 6
Banco 5Banco 4
Banco 2
Óptima Relación Riesgo y Retorno
CabedestacarqueelBancologrólaholguradecapitalconexcelentesnivelesderentabilidad,manteniendounaóptimarelaciónentreriesgoyretorno.
especialdelosactivosponderadosporriesgo-yaunsignificativoaumentodelcapitalbásico.Losactivosponderadosporriesgocayeronun7,3%enelaño,porsobreel5,9%registradoporlospréstamosaclientes.Porsuparte,elcapital básico aumentó principalmente productodelaretencióndel35%delasutilidadesregistradaselaño2008yquenofueronrepartidascomodividendos.
Basilea
3534 3534
CONSTRUYENDO JUNTOS EL MEJOR LUGAR PARA TRABAJAR
BancoSantanderasignaunvalorestratégicoalagestiónderecursoshumanos y por eso centra sus esfuer-zosenatraeryreteneralosmejoresprofesionales.
AtravésdelModeloCorporativodeRecursosHumanosplanteaeldesarro-llo integral de la persona como centro desugestión.
En 2009 Banco Santander otorgó empleoamásde8.800personas(*),siendo considerada una de las prin-cipales fuentes laborales del país. De estetotalun50,9%sonhombresyun49,1%mujeres.
Capacitación y desarrollo de talentos
Laretencióndetalentosylainnova-ciónenlasprácticasparalagestiónderecursos humanos es considerado por Santandercomoundesafíoperma-nenteparamantenersurelevanciayposicióndeliderazgo.Personasmotivadastienenunimpactodirectoenlaexcelencia,eneldesempeño,lacalidaddelservicioentregadoyellogro de los resultados esperados.
Lainversiónenprogramasdeforma-ciónascendióaM$1.330.546millonesen2009yenellosparticipóun73%delos empleados. En ese mismo período untotalde1.012empleadosfueronpromovidosalinteriordelaOrgani-zación.Asimismo,comopartedelapolíticademovilidadinternayaprendi-zajepermanente,losprofesionalestienenlaoportunidaddeparticiparen proyectos de desarrollo locales o internacionales.
Movilidad profesional
BancoSantanderpromuevelamovili-dadinternadesusempleados,gene-randoalternativasquelespermitanavanzarensutrayectoriaprofesional.Conesteobjetivolospreparapara
acceder a puestos de responsabilidad atravésdeprogramasdiseñadosex-presamenteparaacelerarlaevoluciónde carrera de profesionales con alto potencial.
Evaluación y compensaciones
UnavezalañolosempleadosdeBancoSantanderparticipanenunaevaluacióndedesempeñoquepermiteidentificarnecesidadesdeformación,gestionaroportunidadesprofesiona-lesydefiniraccionesparamejorareldesempeñoindividual.En2009un98,7%delosempleadosparticipóenestaevaluación.
Tambiénseaplicaunaevaluaciónascendenteparalossupervisoresporpartedesussubordinadosyatravésde ella se miden las capacidades ge-rencialesylapercepcióndelliderazgopor parte de sus colaboradores.
LaevaluacióndedesempeñopermitedefinirlascompensacionesqueaplicaelBancoapartirdeunvaloresencial:lameritocracia.Tambiéntomaencuentalafunciónquerealizacadapersona,sunivelderesponsabilidad,las referencias del mercado y los resul-tadosobtenidosporlaOrganización.Lascompensacionesconsideranunaremuneraciónequitativaycompetitivaaniveldemercado,bonoseincentivosparatodossusempleados,ademásdeuncompletopaquetedebeneficios:
-Retribuciónfija:competitivayvincu-ladaaltrabajoindividualyvaloresdemercado.
-Retribuciónvariable:enfuncióndecriterioscomologrosindividuales,delárea y resultados del Banco.
-Beneficios:completoprogramaparalos empleados y sus familias
Incentivos y beneficios
BancoSantandersedistinguecomounadelasempresasqueentregauno
delosmejorespaquetesdebeneficiosa sus empleados. Entre estos destacan bonoseincentivosporcumplimien-todemetasdenegocio,beneficiosacadémicos y becas de estudio para loshijos,conveniosysegurosdesalud,programasdeapoyolegaly/osicológi-co,actividadesdeportivas,culturalesyrecreativasparalosempleadosysufamilia.
En2009seimpulsaronvariasmedidaspara brindarles apoyo durante un año marcado por la crisis internacional. Entre ellas destacan:
-Programa“Alíviate”destinadoarefinanciarlasdeudasconelBancoyotrasentidadesatasaspreferencia-les. Incluye un millón de UF preapro-badas en créditos hipotecarios.
- Ahorrocompartido:siunempleadoahorra un determinado monto men-sual el Fondo de Bienestar aporta con un monto igual.
- Impulso a la formación mediante un aumento en los fondos de becas paraempleadosquecursenestudiosuniversitariosotécnicos.
- Aumento de sueldo mínimo bruto de ingresoa$380milparaempleadosconcontratoindefinidoyjornadacompleta.
Clima laboral
Mantener un buen clima laboral es un objetivodealtarelevanciaparaBancoSantanderyaqueincidedirectamenteenelniveldemotivaciónycompromi-so de los empleados.
Comobenchmarknacionalseutilizadesdehace7añoselestudiodeGreatPlacetoWork,“MejoresEmpresasparaTrabajarenChile”queen2009ubicóalaOrganizaciónenel12ºlugardelrankinggeneral,unomásarribaquelaposiciónobtenidaelañoanterior.
(*)EstacifraincluyealpersonaldeBancoSantanderyFiliales.Noincluyealpersonaldeempresasdepropósitoespecial.
3736 3736
Relaciones laborales
Banco Santander fomenta un clima de respeto mutuo entre sus empleados y promueveunarelaciónfluidaconlosrepresentantessindicales,implemen-tandounapolíticadepuertasabiertasyreunionespermanentesatravésdelaGerenciadeRelacionesLaborales.
ExisteunComitéLaboralenelqueparticipantambiéngerentesdediver-sasáreascuyoobjetivoesconocerlasnecesidadeseinquietudesdelossindi-catos,ydefinirsolucionesyproyectosde mejora.
A diciembre de 2009 se registraron 4.822empleadosdeBancoSantanderyfilialessindicalizados,loqueimplicaun54,7%delpersonal.
En2009sefirmódemaneraanticipa-daunnuevoconveniocolectivoparaSantander Banefe. Una de las caracte-rísticasmásimportantesdelacuerdoesqueigualalosbeneficiosdelosempleados de Santander Banefe con los de Banco Santander.
Conciliación de la vida personal y laboral
Atravésdelprograma“TrabajoyFami-lia”BancoSantanderenglobaunaseriedeiniciativasorientadasaequilibrarlavidalaboralypersonal,considerandoentresusaspectosesencialesflexibili-dad de horarios y atención a hijos de empleados.
Programa Trabajo y Familia
Salacunayjardíninfantil
Vitamina
Siete días de Post Natal para Padres
Sala Cuna Especial
Reducción de jornada post- natal
Programa de apoyo a la maternidad
Cumpleaños en Familia
HorarioFlexible
Permiso Especial Plus
UnDíadeTrabajoconHijos
Reembolsoporgastosdesalacunayjardíninfantilparamadresconhijosmenoresde2añosymenoresde4años,respectivamente.
Centroeducativogratuitoparahijosdefuncionariosdehasta2años.Cuentacon27sedesenseiscomunasdeSantiago.
Otorga dos días adicionales a los establecidos por ley.
Serviciodomiciliariodecuidadoinfantilparaniñosconproblemasdesalud,quereemplazaelbeneficiolegaldesalacuna.
Lasmadrespuedenoptarporjornadasreducidasdetrabajoalreintegraseasusfunciones.
CharlaseducativasydifusióndebeneficiosqueentregaSantanderporesteconcepto,másunregalocorporativo.
Tardelibreparatodoslosempleadoseldíadesucumpleaños.
Permiteadelantarlajornadadetrabajoescogiendoentre4horariosalternativos.
Tresdíasdepermisoadicionalescomopremioalbuendesempeño.
Tresvecesalañoseinvitaaloshijosdelosempleadosaconocerellugardetrabajodesuspadresyparticiparenactividadesespecialmentediseñadas.
3736 3736
COMPROMISO CON LA SOCIEDAD
Banco Santander ha asumido desde sus inicios un fuerte compromiso con la comunidad. Para ello ha definido tres ejes de actuación: solidaridad social,educaciónycultura.
Losproyectosyaccionesdesarrolla-dos para este propósito se sustentan en la participación y colaboración voluntariadeclientes,proveedoresyprincipalmentedesusempleados,atravésdeunintensoprogramadevoluntariadocorporativoenelqueactualmente participan más de 4.500 colaboradores.
INICIATIVAS SOCIALES
Un Techo para Chile
Para contribuir en forma real y concreta alasuperacióndelapobrezaenelpaís,hace12añosBancoSantanderforma-lizóunaalianzaconlaFundaciónUnTechoParaChile,paraapoyarlaerra-dicacióndecampamentosdondevivenfamiliasenextremapobreza.Juntoconaportarfondospropios,elBancorealizacampañasdemarketingsocialdestina-dasapromoverdonacionesdeclientes,tantopersonascomoempresas,ydetoda la comunidad. El total recaudado en2009,incluyendoelaportedelBancollegóa$862millones.
Enestaoportunidad,eltrabajodelas47cuadrillasSantander,integra-daspor500voluntarios,incluyendoempleadosdelBancoyjóvenesdeUnTechoParaChileestuvoorientadoamejorarlacalidaddevidade40familias del Barrio Nuestra Vida de la comunadePudahuel,atravésdelaconstruccióndecierresperimetrales,jardines y la instalación de juegos infantiles.
Campaña Uno + Uno del Hogar de Cristo
Juntoconloanterior,BancoSantan-dersehacepartedelaCampaña1+1
delHogardeCristo,quecomprometea la empresa a igualar el aporte de sus empleados.Losrecursosobtenidossecanalizanhaciadosinstituciones:
•CentrodeRehabilitaciónManresa:es un centro terapéutico dependien-te de la Fundación Paréntesis del HogardeCristoqueacogeajóvenesen situación de riesgo social por el consumo de alcohol y drogas. En 2009 selogróelaportede1.989empleadosde Banco Santander en su calidad de socios de este centro.
•HogarSantaBernardita:SantanderBanefesesumaaestaobradelHogardeCristo,apoyándolafinancieramen-teycontrabajovoluntario.Elobjetivoes construir hogares para lactantes y preescolares en riesgo social en Santiago. En 2009 se logró el aporte de 600 empleados de Banefe.
Apoyo a la microempresa
Desde2001,SantanderBanefeentrega el Premio Nacional a la MujerMicroempresaria,queapoyaamujeres emprendedoras aportándoles capital de trabajo y capacitación para impulsar el desarrollo de sus nego-cios.EnChileexisten840milmujeresmicroempresarias,lamayoríadelascuales es la principal fuente de ingre-so de su hogar.
Ensuoctavaversiónseincrementóelmonto de los premios y se aumentó de cuatro a seis galardonadas: una ganadoranacional,cuatroenregionesyunpremioalainnovación.Además,para potenciar el desarrollo de las fa-miliasdelasbeneficiadas,seentregóa dos de ellas una beca de estudios para un hijo.
Asimismo,enalianzaconlaFundaciónunTechoParaChile,SantanderBanefeentregó$15millonesdestinadosapotenciar las habilidades emprende-dorasdegruposdepobladoresquevivenencampamentos,dondedesa-rrollandiversasactividadeseconó-
micas. A esto se agrega la capacitación realizadajuntoalaFundaciónEduca-ción Empresa y la Corporación Simón de Cirene,amásdemilmicroempresariosen 2009.
Contribución a la Educación
En conjunto con Fundación Belén Edu-ca Banco Santander inició el año 2000 un programa de apoyo a la educación deexcelenciaparajóvenesyniñosdecolegios ubicados en comunas de es-casos recursos. Esta labor se concreta atravésdeunaalianzaconFundaciónBelénEduca,organizaciónsinfinesdelucroquecuentaconochocolegiosy cubre las necesidades educaciona-lesdemásde10milalumnosenlaRegión Metropolitana.
Entrelasactividadesefectuadasen2009 destacan:
•Campañaparaatraernuevossocios:permitióincorporar261nuevosapor-tantesdeBancoSantander.Al31dediciembredeesteaño1.721emplea-dos entregaban su contribución a la Fundación Belén Educa.
•Prácticastécnico–profesionales:realizadaspor23alumnos.
•Tutorías:Estainiciativatieneporobjetivoentregarorientaciónalosestudiantesquevivenencondicionesdevulnerabilidad.
•IISeminariodeAdministración“Fu-turolaboral:DesafíosyHabilidades”:entrega herramientas para enfrentar de mejor manera el escenario laboral. Contóconlaparticipaciónde140estudiantes.
•BecasdeExcelenciaAcadémicaSan-tander: entregadas a tres ex alumnos de la Fundación por su destacado des-empeñoacadémicoparaqueestudienenlauniversidad.
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Programa Computadores para la Comunidad
En2009sedonaron1.151equiposreacondicionados,completando11.769desdelosiniciosdelproyecto.EstainiciativalevalióaBancoSan-tander el primer lugar en la categoría EmpresaPrivadaenlapremiacióndeEntidadesDonantes2009queentre-ga la Fundación Chilenter.
SANTANDER UNIVERSIDADES
Banco Santander desarrolla desde hace ocho años el Programa de Apoyo a la Educación Superior en Chile,mediantesuáreaSantanderUniversidades.Estainiciativaseorientaapromoverlacontribuciónacadémica,financieraytecnológicaconlasuniversidades,siendoelejeentreuniversidadyempresa,atravésdelaimplementacióndeConveniosIntegrales.
En Chile ya son 56 las instituciones deeducaciónsuperiorquetienenunconveniodecolaboraciónvigente.
LasactividadesdeSantanderUni-versidadesseestructuranencuatrolíneas de actuación:
a)ConveniosIntegralesdecolabora-ción con instituciones de educación superior.
b)Plandeapoyoalaeducaciónsuperior.
c)Universia,lamayorreddecoope-raciónuniversitariaaniveliberoame-ricano y mundial.
d)Apoyoenlaimplementacióndetecnologíasdepunta,entrelasquedestacalaTarjetaUniversitariaInte-ligente y la Biblioteca Virtual Miguel deCervantes,elportalmássigni-ficativosobrepatrimonioculturaliberoamericano,disponibleenformagratuita en la red.
Entrelasiniciativasdesarrolladasen2009destaca:laentregade100Becasdestinadasapromoverelin-tercambiouniversitariointernacionaly el “Premio Visión Emprendedora 100K-SantanderUniversidades”aproyectosinnovadorespatrocinadosporlasuniversidades,atravésdeincubadoras o centros de emprendi-mientosuniversitarios.
Universia
Dentro del Programa Santander Uni-versidadesseencuentraUniversia,unaRedde1.169universidadesqueestápresenteen23paísesdehablahispanayportuguesa.UniversiaChileintegra57institucionesdeeducaciónsuperior,tantotradicionalescomoprivadas,querepresentanal98%delcolectivouniversitarionacional,con-siderando alumnos y académicos.
EntreloslogrosmásrelevantesdeUniversiaChileel2009estáelVIEn-cuentrodeRectores,unespaciodereflexiónydebateúnicosenelpaís,quecongregaalasmáximasautori-dadesdelas57institucionessocias.
En el ámbito laboral se sumaron a las tradicionalesFeriaMercadoLaboral–realizadasporsextoañoconsecuti-vo-dosseminariosdeempleabilidad,enlosquedestacadoseconomistasyexpertos en el tema expusieron acer-cadelasperspectivaseconómicasylaborales2010.
Eneláreadeinvestigación,lareduniversitariaaportóconlaorgani-zacióndelseminario"Posicióndelainvestigaciónuniversitariachilenaenelcontextointernacional",quetuvocomo principal expositor al desta-cadoinvestigadorespañolFélixdeMoya.
EncuantoalaportequeUniversiahahechoenelfomentodenuevasredessociales,destacalasextaedicióndelaCopaUniversia,elTourUniversiaporlasuniversidades,elconcurso
debandasU-Rockylarealizacióndeconciertosydiversasavantpremie-re.LasactividadesrealizadashanpermitidoqueelportalUniversiahayalogrado500milusuariosúnicospromedio anual.
CULTURA
El apoyo a la cultura se materiali-zaenBancoSantanderatravésdedos líneas de acción: difusión del patrimonio cultural y fomento de manifestaciones artísticas de calidad.
Unadelasiniciativasdestacadasdelaño fue el auspicio de Banco San-tanderalaexposición“LaAntiguaChinayelEjércitodeTerracota”,abierta en diciembre en el Centro CulturalPalaciodeLaMonedayquerepresenta una de las exhibiciones demayorenvergadurarealizadasenChile.Lamuestrareúne123valiososobjetosdelasdinastíasQinyHan,incluyendo a los míticos Guerreros deTerracota,delmausoleodeXi’an,consideradoelmayorhallazgoar-queológicodelsigloXXyfuevisitadapor cerca de 245 mil personas a marzode2010.
DentrodelasactividadesgratuitasefectuadasenespaciospúblicossepresentójuntoalTeatroMunicipalyla Municipalidad de Santiago el ballet “Cascanueces”,unadelasrealiza-ciones más populares del repertorio clásicoquefuepresenciadapor15milpersonasenlaPlazadeArmasdeSantiago.
Finalmente,BancoSantanderinvitóa sus clientes a conciertos de piano del destacado intérprete chino Jue Wang,ganadordelConcursoInter-nacional de Piano Santander Paloma O´Shea.Laspresentacionesserea-lizaronenlasciudadesdeTemuco,Valdivia,ViñadelMarySantiago.Asimismo ofreció una función de la ópera“LaTraviata”,unadelasobrasmás emblemáticas de Verdi.
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MANEJO INTEGRAL DEL RIESGO
LaculturaymanejodelosriesgosenBanco Santander se rige por estánda-resinternacionalesdealtaexigencia,quehandemostradosusolidezanteelmomentodeincertidumbrevividoenlos mercados internacionales en 2009. Enestecontexto,duranteelañoseterminarondeimplementarlasnuevasnormas de contabilidad y se siguió avanzandoenelProyectoBasileaII,queentraráenvigenciaen2012.
El Banco cuenta con un Comité de DirectoresyAuditoría,organismodesupervisióndelosriesgosdelaOrga-nización,integradopormiembrosdelDirectorioquesonindependientes.Porsuparte,laDivisióndeRiesgostienecomofinprincipalvelarporuncontroladecuado de los riesgos de mercado y crediticiosdelBanco.EstaDivisiónesindependiente de las áreas comerciales ytieneunafuerteinteracciónconsusi-milar en el Banco Santander de España. Reporta al Directorio.
Complementariamente,laDivisiónOpe-raciones del Banco ha implementado unmodelodeseguimientointerno,quehapermitidomejorarsustancialmenteel ambiente de control. El funciona-mientodeestesistemaessupervisadoen forma permanente por el Comité de Riesgo Operacional.
LaGerenciadeControlInternotieneporobjetovelarporlaeficaciadeloscontrolesyreportefinancierodeacuer-do con lo dispuesto por la ley Sarbanes Oxley,SOX,yreportaperiódicamenteal Comité de Directores y Auditoría. Además,esteComitécumpleconlasnormasdelaBolsadeNuevaYorkpara
lasempresasextranjerasquetransanenesemercado,comoeselcasodeBancoSantander.EstasnormassonaúnmásestrictasquelasreglasgeneralesdelaSecuritiesandExchangeCommission(SEC).
LaDivisióndeAuditoríaInternarealizaademásrevisionesdetodoslosprocesosyriesgos,cuyosinformesson conocidos por la Administración y el Comité de Directores y Auditoría. Además,periódicamenteserevisalagestiónymanejoderiesgosporpartede la Superintendencia de Bancos e InstitucionesFinancieras,delBancodeEspaña,porserpartedelGrupoSantan-derInternacional,yporlosauditoresexternos.
Riesgo Crediticio
Todaslasdecisionessontomadasporcomités formados por personal del áreaderiesgos,comercialylegal,entreotros.LaDivisióndeRiesgosopera en forma independiente de las áreas comerciales y concentra sus esfuerzosentodoelciclodecrédi-to,estoes:admisión,seguimientoyrecuperación.
Admisión
LaDivisióndeRiesgosesunáreainde-pendientedelasáreascomerciales.Lasaprobacionessoncolegiadasatravésde los Comités de Crédito con límites ensusfacultades.TresdirectoresdelBanco forman parte del Comité Ejecu-tivodeCréditos,dondeseapruebanlasprincipalesoperacionescrediticias,y mensualmente el Directorio toma conocimiento de las principales aproba-cionescrediticiasdelmes.
Lossistemasdecontrolinternoincluyenunasupervisiónespecialpermanentea una porción de la cartera de colo-caciones de cada una de las unidades comerciales,conelobjetodemantenerunescrutinioconstantedeaquellasquerepresentanelmayorriesgo,yasíanti-ciparcualquierdeterioro.Enbaseaestarevisiónesposibledetectarpréstamosriesgosos y tomar medidas respecto al estadodelcliente.Estoincluyealternati-vascomoreducirunpréstamoopediralclienteunamejorgarantía.Lossistemasdecontrolexigenqueestospréstamosseanrevisadosalmenostresvecesporañoenelcasodeaquellosclientesquese encuentran en la categoría más baja deobservacióncrediticia.
Seautorizanoperacionesdecréditosiemprequeelclientecuenteconcapacidaddepago(flujosdecaja)com-probada.Lasgarantíasseconsideransólocomofuentedepagoalternativooresguardo.
Seguimiento
El Departamento de Seguimiento de Riesgoeselencargadodequelacarterade créditos comerciales se mantenga saludable,efectuandounarevisiónpermanentedelacarteraquepresentealertas o situaciones de cambio de ries-go.Deacuerdoconlapérdidaesperada,lasgarantías,lacapacidaddepagoyelcomportamientodepago,entreotros,seefectúalaclasificaciónderiesgoysuscorrespondientesprovisiones,encumplimientodelanormativadelaSuperintendenciadeBancoseInstitu-cionesFinancieras,SBIF.Paraelrestodelacartera,seconstituyenprovisionessegúnmorosidadymatrices(otablas)especialmente diseñadas.
Recuperación Morosos/Fallidos
GestiónySeguimiento
AdmisiónAnálisis/Decisión
Ciclo de Crédito
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Firmas en vigilancia especial
El Banco aplica además un sistema de seguimiento denominado Firmas en Vi-gilanciaEspecial(FEVE)paralagestiónyseguimientodeaquellasposicionescre-diticiasquedemuestranalgúnfactorderiesgoadicionalquepudierasignificarun cambio en su capacidad de pago.
Diversificación de la Cartera por Sectores
OtradelaspolíticasdeBancoSan-tanderesevitarlaconcentracióndelriesgo,diversificandoelmismoentrelosdiferentes sectores económicos.
Clasificación de la cartera de coloca-ciones
ElBancohaestablecidoProvisionespara probables pérdidas en présta-mos de acuerdo con las instrucciones emitidasporlaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancierasylosmodelosdecalificaciónyevaluaciónde riesgo de crédito aprobadas por el ComitéEjecutivodeCréditos.
De acuerdo con la metodología desa-rrolladaporelBanco,lospréstamosse
dividenentrescategorías:colocacionesdeconsumo,colocacionesparavivienday colocaciones comerciales
AcontinuaciónsedescribeelriesgodelosmodelosinternosutilizadosparacalcularlasProvisiones.
Provisiones para las evaluaciones individuales de las colocaciones comer-ciales
El Banco asigna una categoría de riesgo paracadadeudorysusrespectivospréstamos.Además,consideralossiguientes factores de riesgo en el análisis:laindustriaoelsector,sociosyadministración,susituaciónfinancieraycapacidaddepago,yelcomportamien-to de pago.
Lascategoríasderiesgoson:
i.ClasificacionesA1,A2yA3:corres-ponden a los deudores sin aparente riesgo de crédito.
ii.ClasificaciónB:correspondealosdeudoresconalgúnriesgodecrédito,pero no aparenta deterioro de la capa-cidad de pago.
Distribución de la Cartera de Préstamos por Sector Económico al 31 de dic. 2009
Electricidad,GasyAgua1%Minería2% Educación2%
TransporteyTelecomunicaciones4%Manufacturas6%
Inst.Financieras6%
AgriculturaySilvicultura6%
Otros7%
Construcción9%
Comercio11%Consumo16%
Vivienda30%
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Clasificación Rango de pérdida estimada Provisión
C1C2C3C4D1D2
Hasta3%Másde3%hasta19%Másde19%hasta29%Másde29%hasta49%Másde49%hasta79%Másde79%
2%10%25%40%65%90%
iii.ClasificacionesC1,C2,C3,C4,D1yD2: corresponden a los deudores cuyos préstamos se han deteriorado.
ParalospréstamosclasificadoscomoA1,A2,A3yB,elComitéEjecutivodeCréditosdelBancoestáautorizadoparadeterminarlosnivelesdeProvi-siones. El Banco asigna un determina-donivelderiesgoparacadadeudor.Porlotanto,deudoresconlasmismascategorías podrían tener diferentes nivelesderiesgo.
EnlospréstamosclasificadosenlascategoríasC1,C2,C3,C4,D1yD2seubican los deudores con capacidad de pagoinsuficienteenlassituacionespre-visibles.Lascategoríasqueseindicancorresponden a un encasillamiento ba-sadoenelnivelesperadodepérdidasde créditos comerciales y operaciones de leasing comercial del cliente en su conjunto,cuantificadodeacuerdoalametodologíautilizadaporelBanco.
Lasprovisionesseconstituyenaplican-do sobre los créditos el porcentaje de provisiónasociadoalrangodepérdidaestimada.
En estos préstamos el Banco debe tener lossiguientesnivelesdereservasqueseobservanenelcuadroadjunto.
Provisiones de evaluación grupal
Lasevaluacionesgrupalesresultanper-tinentesparaabordarunaltonúmerodeoperaciones,cuyosmontosindivi-dualessonbajos,ycuandosetratedepersonas naturales o de empresas de
tamañopequeño.Losnivelesdeprovi-sionesrequeridasserándeterminadospor el Banco de acuerdo a la pérdida estimadadeloscréditos,mediantelaclasificacióndelacarteradecolocacio-nes,usandounodelosdossiguientesmodelos:
-Modelo basado en las característi-cas de los deudores y sus préstamos pendientes: Deudores y colocaciones consimilarescaracterísticaspuedenseragrupados y a cada grupo se le asignará unnivelderiesgo.
-Modelo basado en el comportamiento de un grupo de colocaciones: Coloca-ciones con historial de pago análogos y similarescaracterísticasseránagrupa-dos,yacadagruposeleasignaráunnivelderiesgo.
Lasevaluacionesgrupalesdequesetratarequierendelaconformacióndegruposdecréditosconcaracterísticashomogéneasencuantoaltipodedeu-doresycondicionespactadas.Esto,conelobjetivodeestablecer,medianteesti-maciones técnicamente fundamentadas ysiguiendocriteriosprudenciales,tantoel comportamiento de pago del grupo como de las recuperaciones de sus cré-ditosdeterioradosy,consecuentemen-te,constituirlasProvisionesnecesariaspara cubrir el riesgo de la cartera.En ambos métodos las pérdidas estimadasdeberánguardarrelaciónconeltipodecarterayelplazodelasoperaciones. Cuando se trata de colo-caciones de consumo no se consideran lasgarantíasparaefectosdeestimarlapérdida esperada.
Provisiones de colocaciones para vivienda y de consumo
Lasprovisionesparacolocacionesparaviviendaydeconsumoestándirecta-menterelacionadasconlamadurezdelas colocaciones. A todos los créditos de consumo e hipotecarios se les asignaunratingsegúnbaseindivi-dual,utilizandounmodeloestadísticoautomáticoysofisticadoquetambiénconsidera el comportamiento de créditodelosdeudores.Unavezqueelratingdelclienteesdeterminado,laprovisióndelpréstamohipotecarioode consumo es calculada usando una categoría de riesgo y un porcentaje relacionado,elcualdependerádesumadurez.
Capital y Basilea
Durante2009eláreadeGestiónFinan-ciera se enfocó primordialmente en el manejodelcapitaldelBanco,loquesereflejóensólidosindicadoresdecapital.
Al31dediciembrede2009elpatrimo-nioascendíaa$1.688.115millones,yel patrimonio del Banco atribuible a los tenedores de acciones ascendió a $1.658.316millones.Losactivospon-derados por riesgo del Banco sumaban $14.202.115millones,elcapitalbásicoa$1.658.316millonesyelpatrimonioefectivo$2.214.092millones.LarazóndePatrimonioEfectivoaActivosConso-lidadosPonderadosporRiesgoalcanzóun15,6%.
Límites de liquidez normativo
LosprincipalesindicadoresdeliquideznormativosaloscualesestásujetoelBanco son los siguientes:
LímiteC08a30días:ladiferenciaentrelospasivosyactivosconvencimientocon-tractualhasta30díasnopuedesuperarelcapital básico del Banco.
LímiteC08a90días:ladiferenciaentrepasivosyactivosconvencimientocon-
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tractual hasta 90 días no puede superar 2 veceselcapitalbásicodelBanco.
Santandersemantuvodurantetodoelañodentrodeloslímitesnormativosconbastanteholgura,reflejandopre-ocupaciónporconservarbuenosnivelesdeliquidezduranteelaño.
Cartera de Negociación
Losinstrumentosparanegociacióncorrespondenavaloresadquiridosconla intención de generar ganancias por la fluctuacióndepreciosenelcortoplazooatravésdemárgenesensuinterme-diación,oqueestánincluidosenunportafolioenelqueexisteunpatróndetomadeutilidadesdecortoplazo.Estenegocioseenmarcadentrodelasacti-vidadesdelaBancaMayoristaGlobal.Lasposicionesyprincipalesestrategias
utilizadasenestenegociosontomadasyrevisadasporelComitédeMercados.
Este comité está conformado por cua-trodirectores,incluyendoalPresidentedel Banco y tres directores indepen-dientes,ademásdelGerenteGeneral,GerentedeGestiónFinanciera,elGe-rentedeRiesgosdeMercado,elDirec-torCorporativodelaBancaMayoristaGlobal,elGerentedelaTesorería,elController Financiero y otros miembros de la Alta Dirección del Banco
Losinstrumentosparanegociaciónseencuentranvaloradosasuvalorrazonabledeacuerdoconlospreciosdemercado a la fecha de cierre del balance. Losinteresesyreajustes,lasutilidadesopérdidasprovenientesdelosajustesparasuvaloraciónavalorrazonable,como asimismo los resultados por las ac-
Límite y Evolución Indicador de Liquidez
2enero/2009 2mayo/2009 30agosto/2009 28diciembre/2009
60
0.50%
1.00%
1.50%
Límite
30días 90 días
tividadesdenegociación,seincluyenenelrubro“Utilidadnetadeoperacionesfinancieras”delEstadodeResultados.
El detalle de los instrumentos designa-doscomoinstrumentosfinancierosparanegociación se presenta en el cuadro adjunto.Comosepuedeobservar,lacartera de negociación se compone principalmenteporpapelesderentafijacon riesgo soberano.
Laexposiciónalriesgodemercadodela cartera de negociación se mide y con-trolaatravésdeladiferenciaentrelossaldosdeactivosypasivosenmonedaextranjera(posiciónneta)ylosflujosdeefectivoporpagar(asociadosapartidasdelpasivo)ydeefectivoporcobrar(asociadosapartidasdelactivo)ysedetermina sobre los siguientes riesgos:
•RiesgodeTasadeInterés•RiesgodeMoneda•RiesgodeReajustabilidad•RiesgodeOpcionessobreMonedas
Lasumadeestosriesgosnopuedesersuperioraladiferenciaentreun10%delosactivosponderadosporriesgoyelpatrimonioefectivodelBanco.ElBancosemantuvodentrodeloslímitesdurante 2009.
Riesgo Operacional
ElBancodefineelRiesgoOperacionalcomo el riesgo de incurrir en pérdidas comoconsecuenciadedeficienciasofallosdelosprocesosinternos,recursoshumanos,sistemasobienderivadosdecircunstanciasexternas.
Banco Santander aplica un Modelo de GestióndeRiesgoOperacionalbasadoenlosrequerimientosdelacuerdoBa-sileaII,elquefueaprobadoporlaAltaDirección y el Directorio.
Laaplicacióndeestemarcohapermiti-doalafechaobteneravancesimpor-tantesenlosdiversosejesdegestión,conelobjetivoprincipalderesguardarelvalordelBancoatravésdeuna
Cartera de negociación contable Al31dediciembrede2009
Patrimonioefectivo10%activosponderadosporriesgoDiferencia(1)ExposiciónalRiesgodeTasasExposición al Riesgo de MonedasRiesgoOpcionessobreTasadeInterésRiesgo Opciones sobre MonedasTotalExposiciónalosriesgosdeMercado(2)Margendisponible(1-2)
2.177.8991.409.874768.02558.9251.483
47.15148
107.607660.419
4342 4342
Cartera de negociación Al31dediciembrede
2009MM$
2008MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de ChileBonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileOtros instrumentos del Estado y del Banco Central de ChileSubtotal
667.70363.86829.806
761.198
786.263218.35571.739
1.076.357
InstrumentosdeotrasinstitucionesnacionalesPagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras empresas del paísOtrosinstrumentosemitidosenelpaísSubtotal
-11
---
11
-2.7873.030
24.832-
30.649
Instrumentos de instituciones extranjerasInstrumentos de gobierno o bancos centrales del exteriorOtros instrumentos del exteriorSubtotal
---
---
Inversiones en fondos mutuosFondosadministradosporentidadesrelacionadasFondos administrados por tercerosSubtotal
37.151-
37.330
59.420-
59.420
Total 798.539 1.166.426
razonableyactivagestióndelosriesgosoperacionales.Lospilaresquesusten-tanesteobjetivoson:
PilarI:Adecuadoambientedegestiónde riesgo operacional
Pilar II: Adhesión a los lineamientos de Basilea II en Riesgo Operacional
PilarIII:Focalizaciónenlosriesgosrelevantes
PilarIV:Sistematizacióndelosprocesosdegestiónderiesgooperacional.
Suimplementaciónimplicalautilizacióndediversasherramientasy/ometodo-logíasquepermitenlaidentificación,evaluación,seguimientoycontroldelosriesgos.PromoverenlaOrganizaciónlaculturadeestagestiónymejorarelconocimientodelosriesgos,facilitalamejoracontinuadelosprocesos,lo
quefinalmenteconduceareducirlaspérdidas por este concepto.
En relación al cálculo de consumo de capitalporriesgooperacional,yencumplimientoalmarconormativodelaSuperintendenciadeBancoseInsti-tucionesFinancieras,BancoSantanderutilizaparalosejerciciosdecálculoelmétodoestándaralternativo,sindescartar a futuro la implementación demodelosavanzados.
El Banco ha desarrollado el portal “Es-cueladeRiesgoOperacional”,unespacioen la intranet donde se puede encon-trartodalabibliografíadesarrolladaencursos de e-learning y el calendario de cursospresenciales,entreotros.
Asimismo se han desarrollado Planes de Capacitación y Comunicación para distintasáreasdelaOrganizaciónyseha incluido como tema obligatorio en la inducciónatodoelpersonalnuevo.
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AnálisisdelaGestiónyResultados2009
EMPRESAS Y PYMES
Segmento
Negocios,Pymes,EmpresasRed.
HitosyProductosDestacados2009
•ReprogramaciónPyme,productodestinadoareprogramaryconsolidardeudasdeempresasquenocuentanconsuficientesgarantías.
•Campaña"Alíviate"ycampaña"Reactívate".
•LiderazgoenFOGAPEyFOGAIN.
PERSONAS
Segmento
Personasdeingresosmedios,medio-altosyaltos.
LíneasdeProductosyServicios
Cuentacorriente,tarjetasdecréditoydébito,créditosdeconsumo,líneasdecréditodelibredisposición,créditoshipotecarios,productosdeahorroeinversión.
Estrategia
Innovaciónconstante,propuestasdevalordiferenciadasyatencióncercana.
HitosyProductosDestacados2009
•Campaña"Alíviate"ycampaña"Reactívate".
•NuevatarjetaSantanderMovistar.
•NuevatarjetaWorldMember,campañaAutosdeLujoen24cuotassininterés.
•AlivioHipotecarioCuotón,cuyoobjetivoesdisminuireldividendodelclienteporunperíodode3a4años.
•SuperLíneadeProtección(SLP),líneadecréditoadicionalquecubresobregirosnopactadosdecheques.
•PlanViajero,campañaqueentregaunbonodeKms.LanPassaclientesquecumplanconciertascondicionesdevinculación.
•CréditoHipotecarioFinesGeneralescondividendomásbajoporlosprimeros4años.
•Refinanciamientohipotecarioconpagaré,loquepermitealclienterefinanciaren48horasysintenerquefirmarunanuevaescritura.
•LaInversiónGlobaldetuvida.Esteproductoesunaoportunidaddeinversiónenelmercadomundial.
•SúperIPSA.NotaEstructuradaindexadaalIPSACupón103.
•DepoBono.Esunainversiónenpesos,cuyopagodeinteresessehaceal8°díadeiniciadoelperíododeinversión.
BANCA COMERCIAL
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UNIVERSIDADES E INSTITUCIONES
Segmento
UniversidadeseInstitucional.
HitosyProductosDestacados2009
LíneadeEstudiosdePregrado,parafinanciararancelymatrículadecarrerasuniversitarias,conunprocesoderenovaciónrápidoyfácil para el cliente.
SANTANDER BANEFE
Segmento
ClientesemergentesdelossegmentosPersonas,Nóminas(Clientesconabonoderemuneraciones)yMicroempresarios.
LíneasdeProductosyServicios
Mediosdepago,seguros,créditosdeconsumo,hipotecarios,descuentosporplanilla,préstamosespecializadosparamicroempresariosquerespondenalasnecesidadesespecíficasdecapitaldetrabajo,inversiónymaquinariasdedistintossectoreseconómicos.
Estrategia
Negociodeconsumomasivoquecuentaconunaampliareddesucursalesconcoberturanacional,complementadaconcanalesadistanciaquepotencianelmodelodedistribuciónmulticanal.Importantesalianzasdenegocioqueagreganvaloralosproductosatravésdebeneficiosparalosclientes.
HitosyProductosDestacados2009
•ImplementacióndeNuevoModelodeCalidadMeta100.
•ImplementacióndeNuevoModelodeRecuperacionesintegradasenlared.
•LanzamientodealianzasentarjetasdecréditoSantanderBanefeMovistaryCasaXimena.
•Gestiónde70.000ClientesconCréditosAlíviate,creadosparadisminuirlacargafinanciera.
•Crecimientodeun30%enproductosFogape(créditocongarantíaestataldehastaun80%).
•EntregadelPremioNacionalalaMujerMicroempresaria.
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Segmento
Principalescorporacionesygruposempresarialesdealcanceglobal,grandesempresasrepresentativasdediversossectoreseconómicos,entidadesfinancierasinternacionaleseinversionistasinstitucionales.
LíneasdeProductosyServicios
Conpresenciaen17paísesdelmundoyequipos-localesyglobales-de2.515especialistasyprofesionalesdealtoconocimientodelosmercados,SantanderGBMcubretodaslasnecesidadesdefinanciación,inversiónycoberturadesusclientesatravésdeunaestructurasólida,construidasobre6ejesdenegocio:
1.BancaTransaccionalGlobal(GlobalTransactionBanking):concentralasactividadesdecashmanagementyfinanciamientoalaexportación(tradefinance).Proveeserviciosdefinanciaciónainstitucionesycorporacionesconpresenciainternacional.
2.BancaCorporativaydeInversión(CorporateandInvestmentBanking):integracoberturaanivelglobaldegrandescorporacioneseinstitucionesfinancieras,conasesoríaparaoperacionesdeFusionesyAdquisiciones.
3.MercadosdeCrédito(CreditMarkets):agrupalasunidadesdedesarrolloydistribucióndetodoslosproductosdecréditoestructurado y deuda.
4.Rates:aglutinatodaslasactividadesdenegociaciónenlosmercadosfinancierosdetiposdeinterésytiposdecambioparaclientes.
5.Equities:agrupatodoslosnegociosrelacionadosconlosmercadosderentavariable.
6.TesoreríayCarteras(PropietaryTrading):gestionalasposicionesdeinversióndecortoylargoplazodelGrupoenlosdistintosmercadosfinancierosderentafijayvariable.
Estrategia
Networkingglobal,regionalylocal,unactivoúnicoquepermiteaSantanderGBMarticularlosprincipalesnegocioscrossborderatravésdeltrabajodeequiposaltamenteespecializadosycoordinadosentresí,capazdeidentificaroportunidadesdenegocioapartirde un profundo conocimiento del cliente y los mercados globales.
HitosyProductosDestacados2009
•Participaciónenlosprincipalesnegociosdelaño,incluyendolacompradeactivosforestalesalaempresabrasileñaAracruzporpartedeCMPC,financiamientodelaplantadeGNLdeQuintero,fusióndelosactivoseléctricosdeCodelcoyGDF-SuezenelSINGenChile,adquisicióndeIbenerenChileporpartedeCGEGeneración,AdquisicióndeTucapelporlabrasileñaCamil,entreotros.
•Principalagentecolocadordelasmásimportantesemisionesdebonos,6localesy5internacionales:BancoSantander,Southwater,Metro,entreotros.
•PorsextoañoconsecutivoSantanderGBMfueelegidoelmejorequipodeResearchenChileporInstitutionalInvestor.
•Manejoactivoensoluciónydisminuciónderiesgosfinancieros,entregandoliquidezatravésdetodoslosproductosdecobertura.
•IncorporacióndeláreadeNegociosInternacionales(Trade&ExportCommodityFinance),cuyoprimerlogrofueimpulsarlosnegocios de Export Finance.
•IncrementodelacoberturadelDepartamentodeEstudioshaciaelseguimientodelosmercadosdetasasdeinterés,derivadosycambiarios,enunañocaracterizadoporlavolatilidadeincertidumbredelosmercados.
SANTANDER GLOBAL BANKING & MARKETS
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ANÁLISIS DE RESULTADOS
LagestióndeBancoSantanderesdeterminada por los lineamientos del PlanEstratégico2009,ysusaccioneshan estado orientadas a cumplir 4 objetivosprincipales:
1.- Manejo activo del balance, con focoenelcapital,liquidezysol-vencia,financiandouncrecimientoselectivodelospréstamosymanejodiferenciado de los spreads.
2.- Gestión activa del riesgo y las recuperaciones,paraatenuarelimpactoenprovisionesdeldebilita-miento de la economía.
3.- Aumento en la vinculación y transaccionalidad de la actual base de clientes para impulsar las comi-siones.
4.- Mejorar la eficiencia de forma continua,confocoengananciasdeproductividad/controldecostosrecurrentes,paracompensardes-aceleración en el crecimiento de los ingresos.
Adopción de IFRS
LaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras,SBIF,enconjunto con otras superintenden-cias y organismos reguladores en ChileacordaronconvergerhaciaNormas Internacionales de Informa-
ciónFinanciera(IFRS)conelpropó-sitodeinternacionalizarlosmodelosde reporte financiero en Chile. En estemarcolaSBIF,atravésdesuCircularNº3.410del9denoviembrede2007,complementadaposterior-menteporlaCircularNº3.443del21deagostode2008,dioaconocerelnuevo“CompendiodeNormasContables”,quecontienelosnuevosestándares de contabilidad y reporte para la industria financiera.
LaCircularN°3.443requirióparael2008laaplicacióndenuevosformatos de presentación de estados financieros. Estos formatos esta-blecen los criterios generales de presentaciónyrevelaciónaplicablesa los estados financieros anuales. LaCircularrequirióapartirde2009laaplicacióndenuevosestándaresdecontabilidad,másconsistentescon los estándares de contabilidad internacional.Loanteriorsignificóaplicarretroactivamenteapartirdel1deenerode2008lasnormasdelnuevoCompendiodeNormasContables,confeccionándoseunbalance de apertura a dicha fecha. Asimismo,seconfeccionóunsetdeestados financieros pro-forma para el año2008conelobjetivodepresen-tarestadosfinancieroscomparativosdurante el año pasado. Es así como las cifras presentadas a continuación paralosejercicios2009y2008noson comparables con las de ejercicios anteriores.
Resumen resultados al 2009
LautilidadnetadelBancoduranteelejercicioterminadoel31dediciembrede2009alcanzó$436.306millones,un3,2%superiorrespectoalañoante-rior.Lacifraalcanzadanuevamentenossitúaalacabezadelrankingdebeneficio neto del sistema bancario chileno.Lautilidaddistribuiblealosaccionistasaumentóun31,4%respecto a lo registrado el año an-terior (sin considerar los resultados pro-forma).
Lautilidadporacciónascendióa$2,29,oelequivalentedeUS$4,70porADR.ElROE,oretornosobreelpatrimoniopromedio,alcanzó27,7%,muy por sobre el promedio de nuestra competencia (esto es el sistema sin Santander),queregistróun12,6%.
Losadecuadosnivelesdeliquidezylasólidacapitalizaciónmantenidosduranteelaño,hanpermitidoaBancoSantander enfrentar con buen pie el complejo escenario de negocios duran-te2009.EstemanejoprudentesitúaalBanco en una excelente posición para aprovecharlareactivacióndelaecono-míaprevistaparaelaño2010.
Durante 2009 el resultado operacio-nalascendióa$524.871millones,un8,9%superiorrespectoalaño2008.Esto se explica por un menor margen básico bruto – margen financiero neto más comisiones netas – y mayo-
La utilidad neta de Banco Santander durante 2009 alcanzó los $436.306 millones, un 3,2% superior al año anterior, y la utilidad distribuible a los accionistas aumentó un 31,4% respecto al período anterior.
En el período, un manejo activo del balance con foco en el capital, liquidez y solvencia, financiando un crecimiento selectivo de los préstamos y manejo diferenciado de los spreads fue uno de los focos de la Institución.
En 2009 se fijaron dos objetivos principales en relación al riesgo de la cartera: prevenir los riesgos y contener la morosidad en su fase temprana. Para ello se incorporó al área comercial directamente en la gestión del riesgo, aprovechando su mayor conocimiento y cercanía con el cliente.
4948 4948
resprovisiones,compensadoporunfavorableresultadodeoperacionesfinancieras y menores gastos opera-cionales.
El margen financiero neto registró una caídade4%,debidoalafuertecaídadelastasasdeinterés,ladeflaciónregistrada durante el año y una con-traccióndelospréstamos,especial-mente durante la primera mitad del 2009. Un sostenido foco en crecimien-toselectivo,conuncuidadosomanejodelosspreads,permitiócompensar
enparteloanterior,atravésdeunamejora paulatina durante el año en el gastoenprovisiones.CabedestacarquedurantetodoelperíodoelBancomantuvounapolíticadeapoyoasusclientes,loquesevioreflejadoenlascampañasAlíviateyposteriormenteReactívate.Estosplanestuvieronunfoco especial en los segmentos de personasyPYME.
Porsuparte,losingresosporcomisio-nesnetascrecieronun4,5%,apesardelefectodelcambionormativo.Lo
anterior se tradujo en una caída de 2,2%enelmargenbásicobruto.
Elgastoporprovisionesregistróunincrementode15,9%,porsobrelacifraregistradaelaño2008.Duranteelaño,elBancohizofrentealaumen-to del riesgo asociado al mix de la cartera de colocaciones y el deterioro delascondicioneseconómicas,im-plementandodiversaspolíticas.Entreellas cabe destacar la incorporación de la red comercial directamente en la gestión de las recuperaciones y del
Estado de resultados resumidos y principales indicadores 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Margen Financiero NetoComisiones NetasMargen básico brutoResultadooperacionesfinancierasOtros ingresos operacionalesIngreso operacionalGastos de apoyoProvisionesOtrosgastosoperacionales(1)Ingreso operacional netoUtilidad después del impuestoInterés minoritarioUtilidad atribuible a tenedores patrimonialesUtilidadporacción(Ch$)UtilidadporADR(US$)(2)Créditosycuentasporcobraraclientes(3)Préstamosinterbancarios(3)Colocacionestotales(3)Fondos de clientesPatrimonioMargen de interés netoEficienciaRecurrenciaROAE(4)Carteravencida/colocacionestotalesCoberturacarteravencidaPérdidaesperada(5)RatioBasileaSucursales(6)ATMs
856.516254.130
1.110.646167.12833.243
1.311.017(407.819)(333.847)(44.480)524.871436.306
5.053431.253
2,294,70
13.727.86423.412
13.751.2763.427.8281.688.115
5,6%32,2%62,3%27,7%1,41%
180,87%2,54%
15,59%498
1.917
829.066243.129
1.135.19586.43518.222
1.239.852(428.084)(287.983)(41.678)482.107422.652
7.597415.055
2,203,64
14.585.55495.534
14.681.0882.199.2221.515.568
6,1%35,7%56,8%30,9
1,10%170,52%
1,87%13,74%
5051.958
(4,0%)4,5%
(2,2%)93,4%82,4%
5,7%(4,7%)15,9%6,7%8,9%3,2%
(33,5%)3,9%3,9%
29,1%(5,9%)
(75,5%)(6,3%)55,9%11,4%-49 pb
-353pb+552 pb-316pb+31pb
+1.035pb+67pb
+185pb(1,4%)(2,1%)
1Incluyepérdidaspordeterioro2LavariaciónenlautilidadporADRpuedediferirrespectoalavariacióndelautilidadporaccióndebidoaltipodecambio3Brutosdeprovisiones4Utilidadneta/patrimoniopromedio5Stockdeprovisiones/colocacionestotales6 Incluye Supercaja
4948 4948
riesgoengeneral,asícomouncambioenelmixdecrecimiento,privilegian-docolocacionesmenosriesgosas,perotambiénmenosrentables,comolas hipotecarias y los préstamos a individuosdeingresosaltos.
Unfavorableresultadodeoperacio-nesfinancieras–un93,4%superiorañoenañograciasalbuenaprove-chamiento de la caída de la inflación y las tasas de interés durante el primer trimestre – permitió compensar par-cialmente la caída en el margen bruto yelaumentoenlasprovisiones.
Losgastosdeapoyocayeron4,7%,siguiendo el control de los costos recurrentesylarentabilizacióndelainversiónrealizadaenlareddedistri-bucióndurantelosañosanteriores,así como el foco en el uso de canales alternativoscomoInternetyVOX.Contodo,elíndicedeeficiencia–elco-ciente entre los gastos de apoyo y los ingresos de operación – mejoró nue-vamente,alcanzandoun32,2%versusun35,7%elañoanterior.Elindicadoralcanzado,declasemundial,conso-lidaelliderazgodeBancoSantanderenChile,situándolocomounodelosbancos más eficientes en el mundo.
MANEJO ACTIVO DEL BALANCE
Crecimiento selectivo de los préstamos
Durante el año 2009 el Banco orientó su crecimiento hacia los segmentos de personasdeingresosmediosyaltos,asícomohacialasempresas,específi-camentelasPYME,buscandoapoyara sus clientes durante un complicado períodoeconómico.Lospréstamostotales(excluyendointerbancarios)registraronunacontracciónde5,9%duranteelaño,conunaevoluciónmarcada por una fuerte caída durante elprimersemestre,siguiendoladefla-ción del primer trimestre. Durante este período el Banco apoyó a sus clientes conlacampañaAlíviate,laquebuscódisminuirsucargafinancieramensual.
Apartirdelasegundamitaddelañoseveuncambiodetendencia,conunmoderado pero sostenido crecimiento amedidaquelaeconomíarepuntaba.EstaalzaseconcentróencolocacionesconindividuosyPYME,siguiendolosesfuerzosrealizadosporelBanco,me-diantediversascampañas,comoReactí-vate.Esasícomolospréstamostotalesmuestranuncrecimientode4,9%anualizadoentrejunioydiciembre.
Entérminosdeproductos,elcreci-mientoenindividuosestuvolidera-doporlospréstamosparavivienda(hipotecas),conun4,5%,enlíneaconlosfocosestratégicos,aprovechan-dolabajaenlastasasdeinterés,laeliminación transitoria del impuesto alcréditoylasatractivasofertasdelas empresas inmobiliarias destinadas areducirelstockdeviviendasnuevasenelmercado.Lospréstamosdeconsumo,entanto,semantuvieronprácticamentesinvariación.Estoúltimoesconsecuenciadeunacaídade0,6%enlospréstamosdeconsumoencuotas,loquefueparcialmentecompensadoporunalzade0,7%enlos préstamos con tarjetas.
Cabedestacarqueloanteriorres-pondealafuertecampañarealizadadurantelasegundamitaddelaño,
incentivandoelusodelastarjetasde crédito como medio de pago. Esta campaña se tradujo en un incremen-tode29,7%(anualizado)enestospréstamos,sóloduranteelsegundosemestre,másquecompensandolacaída registrada durante los primeros seis meses del año.
Porsuparte,loscréditoscomerciales,en su mayoría del segmento mayo-rista,mostraronunacontracciónde12,3%respectoalañoanterior.Cabedestacar,esosí,queentrejunioydi-ciembre estos préstamos crecieron un 0,4%entérminosanualizados,versusunacaídade25%duranteelprimersemestre.
Porsegmentodenegocios,losprés-tamos minoristas o retail registraron uncrecimientode5,3%enelperíodo,conalzasconcentradasenindividuos,específicamente Banca Comercial e Institucionales.SibienlasPYMEmos-traronunalzade0,7%enelaño,du-rante el segundo semestre registraron uncrecimientode9,5%(anualizado),versusunacaídade7,8%elprimersemestre.
En línea con el plan estratégico y los esfuerzosporcontrolarelaumentodelriesgodelacartera,elcrecimiento
Evolución préstamos totales (1)
1Excluyecolocacionesinterbancarias.Brutodeprovisiones.
(Milesdemillonesdepesos)
Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09
14.586 14.466 14.215 13.986 13.857 13.692 13.402 13.460 13.475 13.584 13.606 13.673 13.728
-5,9%4,9%
5150 5150
delascolocacionesapersonasestuvoconcentrado en los segmentos de ingresos altos. Este segmento registró unalzade20,9%enelperíodo,representando a diciembre de 2009 un61,7%deltotaldepréstamosaindividuos,versusun54,6%el2008.Lospréstamosalossegmentosdeingresosmediosybajoscayeron8,7%y19,4%,respectivamente.
Porsuparte,lospréstamosmayo-ristas registraron durante el año contraccionesde46,2%enSGBM(incluye las más grandes empresas y losprincipalesgruposeconómicos)y14,3%enEmpresas(empresasmedia-nasygrandes),pasandoesteúltimode menos a más durante el segundo semestre.
Amedidaquelaindustriasevolcabahaciasegmentosdemenorriesgo,éstos fueron objeto de una gran competencia,reduciendofuertemen-telosprecios.Así,eldesempeñoenestos segmentos está en línea con el planestratégico,quebuscacrecerconunmanejopro-activodelaprimaderiesgo,asignandoelcapitalalasope-raciones con mayor rentabilidad.
Contodo,lacuotadecolocacionestotales neto de préstamos interbanca-riosperdió88puntosbásicos,llegan-doa19,9%endiciembre2009.
Foco en el capital, liquidez y solvencia
Duranteelejercicio2009,losdepósi-tostotalessecontrajeronun15,7%.Loanteriorrespondeaunapaulatinacaídadelosdepósitosaplazoduranteelaño,laquealcanzó26,5%,luegoderegistrarunincrementode19,8%el2008,siguiendoelflight to quality registradoelcuartotrimestre.Labajaen las tasas de interés impulsada por elinstitutoemisor,juntoconunare-cuperacióngeneralizadadelvalordelosactivosanivelglobal,indujeronuncambiodesdedepósitosaplazohaciainversionesenfondosmutuosyotrosactivosdemayorriesgo,queofrecían
Colocaciones por segmento 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Individuos(1) Banca Comercial Santander BanefePYMESInstitucionalesTotal préstamos retailEmpresasGlobalBanking&Markets(Corporativas)OtrosPréstamos totales (2)
7.287.9256.678.117609.808
2.485.505282.933
10.056.3632.471.1621.194.706
29.04513.751.276
6.859.5476.161.279698.268
2.468.820224.776
9.553.1432.882.9432.221.144
23.85814.681.088
6,2%8,4%
(12,7%)0,7%
25,9%5,3%
(14,3%)(46,2%)21,7%(6,3%)
1Incluyepréstamoshipotecariosydeconsumoyotrospréstamosdecréditoapersonas.2Incluyepréstamosinterbancarios.Brutodeprovisiones.
Composición colocaciones a personas por nivel de rentas y crecimiento
Crecimiento colocaciones por producto
*Variaciónjunio-diciembre,anualizado
(Milesdemillonesdepesos)
Dic-08
3.981 3.970
4.159
Jun-09 Dic-09
Hip. Vivienda4,5%
Dic-08
1.667
1.6101.657
Jun-09 Dic-09
Consumo-0,6%
Dic-08
8.3567.310 7.325
Jun-09 Dic-09
Comerciales-12,3%
Dic-08
583511
587
Jun-09 Dic-09
Tarjetas0,7%
9,5%* 5,8%*
0,4%* 29,7%*
2008
54,6%
38,6%
6,8%
2009
61,7%
33,2%
5,1%-19,4%
-8,7%
+20,9%
Rentas Altas
Rentas Medias
Rentas Bajas
5150 5150
mejoresretornos.Adicionalmente,losfondos de pensiones chilenos aumen-taronsusinversionesenelexterior,reduciendo su demanda por depósitos aplazo,loquefuecompensadoporla emisión de bonos en el mercado internacional.
Porsuparte,losdepósitosalavistaaumentaron19,9%enelperíodo.Estealzarespondeenpartealmenoratractivodelosdepósitosaplazo,asícomo al foco estratégico del Banco en actividadesnocrediticiasconclientes,especialmente con clientes corpora-tivos.
Losfondosmutuosbajoadministra-cióncrecieron55,9%,siguiendolarecuperacióndelvalordelosactivosanivelglobalenqueestáninvertidoslosfondos.Esteprocesocomenzóeneneroysemantuvodeformasosteni-dahastaagosto,paraluegoestabili-zarseduranteelrestodelaño.
ElBancofueactivoenemisionesdebonosduranteelaño,tantoenelmercadolocalcomointernacional,en línea con el foco estratégico de mantenerunaadecuadaliquidezysolvencia.EnelmercadolocalserealizaronemisionesdebonosseniorporUF16.289.000ybonossubordi-nadosporUF300.000.Porsuparte,afinalesdeañoserealizaronemisionesen el mercado internacional por US$ 800millonesaunplazodetresaños.Estaúltimaalcanzóunspreadde150puntosbásicossobreelTesoroAme-ricano,lamenortasadeemisiónparaunbonoLatinoamericanoduranteel2009.Asimismo,Moody’sotorgóunaclasificaciónderiesgodeAa3,en línea con la clasificación de riesgo soberana de Chile.
LoanteriorreflejalafortalezadelBanco para captar recursos a tasas atractivas,tantolocalcomointerna-cionalmente. Estas emisiones están destinadas a financiar la expansión delnegociocomercialprevistaparael2010asícomoaextenderelplazo
Evolución fondeo total1
1Depósitosvistamedios+depósitosaplazo+instrumentosdedeuda+obligacionesconbancos.
Fondos de clientes 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
DepósitosalavistaDepósitosaplazoTotal depósitosFondos mutuosTotal fondos de clientes
3.533.5347.175.257
10.708.7913.427.828
14.136.619
2.948.1629.756.266
12.704.4282.199.222
14.903.650
19,9%(26,5%)(15,7%)55,9%(5,1%)
(Milesdemillonesdepesos)
Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09
16.484 16.316 15.82115.359 15.540 15.396
14.792 14.615 14.522 14.769 14.965 14.89215.396
-6,6%
Crecimiento fuentes de fondo por producto
*Variaciónjunio-diciembre,anualizado.
(Milesdemillonesdepesos)
Dic-08
2.6512.687
3.250
Jun-09 Dic-09
Fondos Vista (promedios)22,6%
Dic-08
9.756 8.342 7.175
Jun-09 Dic-09
Depósitos a Plazo-26,5%
Dic-08
2.651 2.6222.925
Jun-09 Dic-09
Instrumentos de Deuda10,3%
Dic-08
2.199
3.3433.428
Jun-09 Dic-09
Fondos Mutuos55,9%
41,9%* -28,0%*
23,1%* 5,1%*
5352 5352
promediodelabasedefondos,man-tenerunaholgadaposicióndeliqui-dez,unadiversificadabasedefondeoyunasólidaposicióndepatrimonio,en línea con los focos estratégicos del Banco.
Manejo diferenciado de los spreads
Margen financieroDurante 2009 el margen financiero neto,estoes,ladiferenciaentrelosintereses y reajustes ganados en los préstamosyotrosactivosylospaga-dos en los depósitos y otras captacio-nes,cayóun4%respectoal2008.Esteresultado obedece a la fuerte caída en lastasasdeinterésqueafectódirec-tamente el spread obtenido sobre los pasivos(depósitosalavistaycapital),alainflaciónnegativaregistradaenelperíodo y al cambio en el mix de co-locaciones hacia segmentos de menor riesgo pero menos rentables.
Lospreciosdelosproductosbajaronduranteelaño,enlíneaconlareduc-ción en la tasa de política monetaria y
Instrumentos de deuda emitidos 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Bonos corrientesBonos subordinadosTotal bonosLetrasdecréditoTotal instrumentos de deuda emitidos
2.068.786592.026
2.660.812263.864
2.924.676
1.618.780687.912
2.306.692344.680
2.651.372
27,8%(13,9%)
15,4%(23,4%)
10,3%
la fuerte competencia en el sistema. A pesardeello,conuncuidadomanejodel mix de crecimiento y fondeo el Banco logró mantener el spread de las colocaciones.
Loanteriorfueparcialmentecompen-sadoporunincrementode4,5%enlosactivosproductivospromedio,esdecir,lascolocacionesylasinver-siones financieras mantenidas en promedioduranteelañoyquedeven-ganinteresesyreajustesafavordelBanco. A pesar de la caída registrada año contra año en los préstamos to-tales,lainversióncrediticiapromedioaumentóun3,5%respectoalañoanterior.Entanto,lasinversionesfinancieras promedio se incremen-taronun14,3%.Encomparación,lospasivospromedioconcostocayeron3%,mientrasquelosfondoslibres(pasivospromediosincosto)mostra-ronuncrecimientode8%respectoal2008,compensandoenparteelmenor rendimiento de los préstamos y en línea con el plan estratégico del Banco.
Margen de interés neto 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Margen financiero neto
Colocaciones promedioInversionespromedioActivos productivos promedio (APP)
Margen de interés neto (MIN) Inflación anual (1)
856.516
13.875.1531.525.742
15.400.895
5,56%(2,38%)
892.066
13.400.4421.334.635
14.735.077
6,05%9,33%
(4,0%)
3,5%14,3%
4,5%
- 49 pb- 1.170 pb
1VariacióndelaUFenelperíodo.
Contodo,elmargendeinterésneto,estoes,elcocienteentreelmargenfinancieronetoyelsaldodeactivosproductivospromedio,querepresen-talarentabilidadnetadelosactivosproductivosdelBanco,pasóde6,05%el2008a5,56%el2009,conunacaída de 49 puntos básicos.
GESTIÓN ACTIVA DEL RIESGO Y LAS RECUPERACIONES
Atenuar el impacto en provisiones del debilitamiento de la economía
Durante 2009 la calidad de la cartera mostró un deterioro respecto al añoanterior.Noobstante,presentóunapositivaevoluciónduranteelaño. El riesgo aumentó durante los primerosmesesdelaño,alcanzandosumáximoenelmesdeabril,paraluego descender paulatinamente en el resto del período. Esta tendencia es el resultadodelasdiversasmedidasquehavenidoimplementandoelBancodesdefinalesde2007paramejorarlas prácticas de manejo de riesgo y controldelamorosidad,ydelamejo-ra en la marcha de la economía local.
Recuperaciones como un negocioParaelañosefijarondosobjetivosprincipales en relación al riesgo de la cartera:prevenirlosriesgosyconte-ner la morosidad en su fase temprana (antesde90días).Paraelloseincor-poró al área comercial directamente enlagestióndelriesgo,aprovechandosu mayor conocimiento y cercanía con elcliente,entendiendolasrecupera-cionescomounnegocio,quedebeserpartedelesfuerzocomercial.Además,semantuvounrenovadofocoenelaumentoselectivodelospréstamos,impulsando un cambio en el mix de crecimiento,orientandolosesfuerzoscomerciales hacia segmentos menos riesgosos,enparticular,individuosderentasaltasyempresas.Laestrategiaha permitido contener la morosidad e ir reduciendo paulatinamente el ries-go,especialmenteenlospréstamosaindividuos.
5352 5352
ElgastoporprovisionesnetasdelBanco,queincluyelasprovisionesmás los castigos menos las recupe-racionesdecréditospreviamentecastigados,mostróunincrementode15,9%respectoa2008.Noobstante,ladinámicaanualhasidofavorable,especialmente en el segmento perso-nas,comoresultadodelasestrategiasde contención de riesgo implemen-tadas.Así,lasprovisionesnetasre-gistraronunacaídade29,4%entreelsegundotrimestre(dondealcanzaronsumáximo)yelcuartotrimestre.
Respectoalsegmentopersonas,lasprovisionesregistraronunincremen-tode6%enelaño,registrandounmáximoenelmesdeabril,loquesetradujoenunacaídade40,3%entre el segundo y el cuarto trimes-tre.Específicamente,lasprovisionesasociadas a créditos de consumo se contrajeronun43,3%enelmismoperíodo,entantolasprovisionesparapréstamosdeviviendaseredujeronun21,7%entresumáximoelprimertrimestre y el cuarto trimestre.
Encuantoaloscréditoscomerciales,lasprovisionesasociadasaestospréstamoshanaumentadoun93%respectoal2008.DuranteelañoelBancohamantenidounaestrictavi-gilancia de sus posiciones asociadas a empresas,yenparticularalasPYME,constituyendoprovisionesadicionalesdemaneraproactiva.Loanterior,enrespuestaasituacionespuntuales,como es el caso de algunas empresas delaindustriasalmonera,ynoaundeteriorogeneralizadodelacartera.Cabemencionarquelaexposiciónalsector salmonero representa cerca de un1,3%delacarteradecolocacionestotal.
Porsuparte,lasrecuperacionesau-mentaron3,6%respectoa2008,lue-go de haber caído el año anterior. Esta mejora es en buena medida producto delinvolucramientodirectodelaredcomercial en esta gestión.
Provisiones netas por riesgo de crédito
(Millonesdepesos)
Lacarteravencidafinalizóelañoenun1,41%delascolocacionestotales,ciframayoral1,1%registradoelañoanterior.Porotrolado,laprimaderiesgoocostodelcrédito,esdecir,elgastoenprovisionesnetassobrelacarteratotaldecolocaciones,aumentódesdeun1,96%en2008aun2,43%en2009. No obstante haber crecido año contraaño,ladinámicavistaduranteelperíodoespositiva.Entanto,laprimaderiesgoalcanzósumáximoenabrilconun2,84%,paraluegobajarhastaun2,43%endiciembre.
Provisiones netas por riesgo de crédito 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
ProvisionesconstituidasnetasCastigosProvisiones más castigosRecuperacionesProvisiones netasColocaciones totalesTotalreservas(TR)Carteravencida(CV)(1)Provisionesmáscastigos/colocacionesCostodelcrédito(2)CV/ColocacionestotalesPérdidaesperada(TR/Colocacionestotales)Cobertura (3)
(77.290)(295.831)(373.121)
39.274(333.847)
13.751.276(349.527)193.2502,71%2,43%1,41%2,54%
180,9%
(51.505)(274.372)(325.877)
37.894(287.983)
14.681.088(274.240)160.8242,22%1,96%1,10%1,87%
170,5%
50,1%7,8%
14,5%3,6%
15,9%(6,3%)27,5%20,2%
+ 49 pb+47pb+31pb+67pb
+1.035pb
Lacobertura,estoes,elcocienteen-treelstockdeprovisionesylacarteravencida,finalizóelañoenuncómodo180,9%,porsobreel170,5%registra-doendiciembre2008.
Haciaadelantehayunmoderadoop-timismo respecto a una recuperación de las condiciones económicas. De materializarse,estatendenciadebieratraducirse en una mejora paulatina en la calidad de la cartera. No obstan-te,noesposibledescartarposiblesproblemasenelfuturo,losqueen
1Carteravencida:cuotasolíneasdecréditovencidasenmásde90días.2Provisionesnetas/colocacionestotales.3TotalReservas/Carteravencida.
1T08
61.454
70.459 72.491
2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
83.57990.934
96.036
79.122
67.755
-29,4%
5554 5554
todo caso debieran estar asociados a casos puntuales y no a un deterioro generalizadodelacartera.Portanto,elBancocontinuaráconsusesfuerzospor mantenerla bajo control y reducir el riesgo.
AUMENTO EN LA VINCULACIÓN Y LA TRANSACCIONALIDAD
Losingresosnetosporcomisionesregistraronuncrecimientode4,5%respectoalmontoalcanzadoen2008.Duranteelañosemantuvounénfasisenaumentarlavinculaciónyla transaccionalidad de la actual base declientes,porsobrelaalternativade seguir expandiendo la base total declientes.Estosignificanosóloque
los clientes tengan más productos del Banco,sinoquetambiénlosutilicenconmayorregularidad,idealmenteusando a Santander como su principal canal de transacciones.
Durante 2009 la base de clientes crecióun6,1%,pordebajodel8,8%alcanzadoelañopasado,entantolosclientesvinculadoscrecieronun9,9%.El mayor crecimiento en los clientes vinculados,juntoconelfocoentran-saccionalidad,hacontinuadoimpul-sando la recaudación de comisiones.
Mayores comisiones netas
Enparticular,lascomisionesasocia-das a cuentas corrientes registraron
unacaídade17,2%,laquerespondeengranpartealcambionormativoasociado a los sobregiros no pactados. El Banco ha desplegado importan-tesesfuerzosparacompensaresteefecto.Lascomisionesportarjetasdecréditoaumentaron11,1%,porsobreelaumentode5,1%enelparquedetarjetasvigentes,yde6,8%enlastransaccionesrealizadasduranteelaño,capturandoel34,1%detodaslastransacciones del sistema. Igualmen-te,durante2009,elBancoaumentóun22,9%sufacturacióncontarjetasdecréditorespectoalañoanterior,encomparaciónal8,1%delacompe-tencia(estoes,elsistemafinancierosinSantander),laquerepresentael38,2%detodalafacturacióndelsistema.
Lascomisionesporrecaudaciónyadministración de seguros crecie-ron6,7%.Ellasestándirectamenterelacionadas,porunlado,conelcrecimiento de la cartera de créditos hipotecarios–queregistróunaumen-tode4,5%-yporotroconlamayorvinculacióndelacarteradeclientes.Porotrolado,lascomisionesasocia-das al negocio internacional (como avalesycartasdecrédito)aumenta-ronun43,7%respectoalañoanterior,gracias a una mejor segmentación de
Comisiones netas 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Cobranzas–RecaudacionesCuentas corrientesTarjetasdecréditoydébitoy,ATMsFondos mutuosNegocio internacionalCorretaje de segurosIntermediaciónymanejodevaloresOtras comisionesTotal comisiones netas
65.78253.38851.67030.76624.55816.3076.5325.127
254.130
59.23764.48343.77228.22017.09215.2846.5388.503
243.129
11,0%(17,2%)18,0%9,0%
43,7%6,7%
(0,1%)(39,7%)
4,5%
Calidad de la cartera, evolución trimestral
Porcentaje
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
1,96%
2,11% 2,09%
2,28%
2,59%
2,85%
2,32%
1,97%
174,7%166,3% 167,1% 170,5%
166,2%173,0%
192,7%180,9%
1,08% 1,11% 1,12% 1,10%1,21%
1,35% 1,29%1,41%
1,89%1,84% 1,87% 1,87%
2,00%
2,33%
2,48%2,54%
Costo del crédito Pérdida esperada Cobertura Carteravencida/Colocacionestotales
5554 5554
labasedeclientesquesetradujoenuna mejora en el mix de precios.
Lascomisionesasociadasalaadminis-tración de Fondos Mutuos crecieron 9%enelaño,encomparaciónalacaídade13,2%el2008.Estorespon-de a la recuperación de los fondos bajoadministraciónquecrecieron55,9%,revirtiendolacaídade23,3%registrada el año pasado y en línea con la recuperación de los mercados deinversiónglobales.
MEJORA CONTINUA DE LA EFICIENCIA
Foco en ganancias de productividad y el control de costos recurrente
Losgastosdeapoyomostraronunacaídade4,7%respectoalaño2008.Labajarespondeprincipalmentealamenor incidencia de la inflación en los reajustessalariales,laracionalizacióndelainversiónenlareddedistribu-ciónrealizadalosañosanterioresyel impulso al uso de canales alterna-tivoscomoInternetyVOX.Contodo,se ha mantenido un fuerte foco en el control de costos y mejoras en la productividad,siguiendolosobjetivosplanteadosenelplanestratégico,tendientes a mejorar continuamente la eficiencia.
Graciasaloanterior,elBancoalcanzóun ratio de eficiencia (gastos de apo-yo/resultadooperacionalbruto)de32,2%.Estacifrasecomparapositi-vamenteconel35,7%alcanzadoelañoanterior,situándosenuevamentecomoelmáseficienteenChileyLati-noamérica.
Losgastosdepersonalcayeronun9%respectoa2008,principalmentede-bidoalperfilinflacionarioquelimitólosreajustesdesalarios,unmenorgastoporincentivosvariablesyunmenorgastoasociadoalaprovisióndevacaciones.
Losgastosdeadministraciónregistra-ronunalzade2,3%,apesardelfuerte
Gastos de apoyo operacional 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Gastos de personalGastos de administraciónDepreciacionesyamortizacionesGastos de apoyoOtros gastos operacionalesGastos operacionalesEficiencia (1)
(224.484)(136.712)(46.623)
(407.819)(44.480)
(452.299)32,2%
(246.775)(133.682)(47.627)
(428.084)(41.678)
(469.762)35,7%
(9,0%)2,3%
(2,1%)(4,7%)6,7%
(3,7%)- 353 pb
(1)Gastosdeapoyosobreingresosoperacionales.
Eficiencia, evolución trimestral
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
36,6% 36,8%
35,4%35,7%
34,5%
32,9% 32,8% 32,2%
controlenloscostosrecurrentes.Loanterior responde principalmente a mayores gastos por arriendos de oficinas y un mayor costo de procesa-mientodedatos.Cabemencionarquedurante el año se dio un fuerte impul-soalusodeloscanalesalternativoscomoInternetyVOX,loqueayudóala contención de costos recurrentes.
Porsuparte,losgastosenamortiza-cionesydepreciacionescayeron2,1%,debidoaltérminodelaamortizacióndealgunasinversionesenproyectosde mejoras tecnológicas implementa-dos por el Banco en años anteriores. Estosproyectos,comoVOXymejorasenlasplataformascomerciales,hanpermitido generar importantes aho-rros de costos.
Losotrosgastosoperacionalesregistraronunalzade6,7%respecto
a2008.Enestalíneaseregistrangastos directamente relacionados con laactividadcomercial,comosonloscastigosdebienesrecibidosenpago,losgastosporserviciosaclientesylos gastos asociados a la operación y membresíasdelastarjetasdecrédito,entre otros.
Losgastosdetarjetasdecrédito,incluyendomembresías,cayeron19%,apesardelaumentoenelparquedetarjetas y el mayor uso por parte de losclientes,especialmentedurantela segunda mitad del año. Por su parte,losgastosasociadosabienesrecibidosenpagoaumentaron63,7%,principalmente producto de mayores castigos de bienes recibidos en pago.
Calculado sobre resultados acumulados a cada fecha.
5756 5756
Otros ingresos operacionales 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
Otros ingresos operacionalesUtilidadnetadeoperacionesfinancierasUtilidad(pérdida)decambionetaResultado de operaciones financierasVariación anual IPCVariación anual UFTasapolíticamonetariapromedio(nominal)TasapromedioBCU10años(real)TasapromedioBCP10años(nominal)Tipodecambioobservado(Ch/US$)(finperíodo)
33.2433.887
163.241167.128(1,40%)(2,38%)2,25%2,90%5,68%506,43
18.222273.477
(187.042)86.4357,10%9,33%7,08%3,10%6,86%629,11
82,4%(98,6%)
(187,3%)93,4%
-850pb-1.170pb-483pb
- 20 pb-118pb(19,5%)
Otros ingresos operacionales y resul-tado de operaciones financieras
Losotrosingresosoperacionales,queincluyenlautilidadporventadebienesrecibidosenpago,provisionesporcon-tingenciasyotrosingresos,aumenta-ronun82,4%respectoalañoanterior.
Durante 2009 se registraron menores utilidadesporventasdebienesrepo-seídos(22,3%),loquefuecompensa-doporlaventadeuninmueblequegeneróunautilidadde$7.072millo-nes,ydeparticipacionesensocieda-des.Entreestasúltimasseencuentralaventaenmarzodeunaparticipa-ción de las acciones cedidas por VISA Inc.alBanco,quegeneróunautilidadde$477millones,ylaventadeaccio-nesMasterCardenjunio,quegeneróunautilidadpor$1.370millones.
El resultado de operaciones financie-rassedivideendosítems.Lautilidadneta de operaciones financieras in-cluyelavalorizaciónamercadodelasinversionesfinancierasparanegocia-ción,losinteresesgeneradosporestacarteraylavalorizaciónamercadodelosderivados.Losresultadosregis-tradoscomoutilidad(pérdida)pordiferencia de cambio neta incluyen principalmente las ganancias o pérdidasporpuestaenequivalenciadeactivosdenominadosenmonedaextranjera,peronoincluyelapuestaenequivalenciadelosderivadosdemoneda extranjera. Este resultado de operaciones financieras incorpo-ratantoingresosporactividadconclientes como los resultantes de las coberturas y operaciones propias del Banco.
Dentrodelosingresosporactividadcon clientes se encuentra Santander GlobalConect,laquecontinúaaumen-tando su penetración como herra-mientaparalaventadeproductosdetesorería,deinversiónycoberturas,atravésdelareddesucursales.Graciasaloanterior,losingresosasociadosaSGC han registrado un incremento de aproximadamenteun11,4%.
LasoperacionespropiasdelBancoincidieronpositivamentedebidoaresultadosfavorablesenposicionespropietarias. El Banco siguió durante el año una estrategia orientada a cu-brirelefectonegativodelainflaciónenelmargenfinanciero,medianteunmanejoactivodelbalanceylabrechaentreactivosypasivosdenominadosenUF,enlíneaconelplanestratégi-co.Deestamanera,afinalesde2008el Banco incrementó su cartera de inversionesenactivosfinancieros,principalmente compuesta por bonos delBancoCentraldeChile,líquidosydebajoriesgo.Loanterior,comouna manera de mantener una sólida posicióndeliquidezanteelescenarioeconómicointernacional,yparagene-rar una cobertura a los resultados en anticipación al ambiente deflacionario y una caída de las tasas de interés durante 2009.
Amedidaquelainflaciónylastasasdeinteréscayeron,especialmente
Red de distribución
Puntos de Atención Cajeros Automáticos
2007 2008 2009
493505
497
2007 2008 2009
2.0041.958
1.917
5756 5756
Otros resultados no operacionales 2009 2008 Var. 09/08
(Millonesdepesos)
ResultadoporinversionesensociedadesImpuestos
297(88.862)
632(60.087)
(53,0%)47,9%
duranteelprimertrimestre,elBancoreconoció utilidades por las diferen-ciasdepreciogeneradasenlaventadepartedesucarteradeinversionesyporelmark-to-marketdelasinver-siones financieras en renta fija.
Otros resultados no operacionales
Durante 2009 se registró una utilidad porinversionesensociedadesun53%,inferiorrespectoalañoanterior,debido principalmente a una mayor pérdida del Administrador Financiero deTransantiago,AFT.
Losgastosporimpuestosaumentaron47,9%enelperíodo.Apartirde2009,siguiendolasnuevasnormasconte-
nidas en el Compendio de Normas ContablesdelaSBIF,seeliminalacorrecciónmonetaria.Loanteriorge-neró un aumento en la utilidad antes de impuestos en los estados de resul-tadospro-formaparael2008,aunquesinunrecálculodelaprovisiónparaimpuestosdedichoperíodo,enlíneaconlasnuevasnormascontables.
Deestamanera,latasaefectivauti-lizadaparaelcálculodelaprovisióndeimpuestosdel2008essustan-cialmentemenoralatasautilizadael2009,explicandoelaumentomásqueproporcionalenlaprovisióndeimpuestos respecto a la utilidad antes de impuestos.
5958 5958
Informe Anual Comité de Directores y Auditoría
Banco Santander cuenta, desde 1995 con un Comité de Auditoría, cuya función básica es fortalecer el sistema de supervisión, fundado en los principios de autorregulación de los bancos.Sus funciones consisten en la evaluación de los sistemas de información y verificación contable, así como llevar a cabo el proceso de revisión de los sistemas de control interno del Banco y Filiales. A continuación se presenta el Informe Anual correspondiente al año 2009.
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Informe Anual Comité de Directores y Auditoría
Este Comité está integrado por tres Directores externos de reconocida independencia,quieneshansidode-signados por el Directorio del Banco. Asimismo,participanenlassesionesconderechoavozejecutivosdelaAlta Dirección del Banco.
Fundamentalmente,losobjetivosde este Comité - con sujeción a la normativaqueloregula-consistenenlaevaluacióndelossistemasdeinformaciónyverificacióncontable.Tambiénlecorrespondevelarporlaindependencia del Auditor Externo y llevaracaboelprocesoderevisiónde los sistemas de control inter-no del Banco y de las Sociedades Filiales.
El Comité da cuenta mensualmen-te al Directorio del Banco de las situacionesohechosquelleganasuconocimiento,tantoenlorelativoalas políticas de autocontrol estable-cidas,comoenlaobservanciadelanormativalegalyreglamentariaaqueestásujeta.
MARCO NORMATIVO
El Comité de Directores y Audito-ría se encuentra regulado por las siguientes leyes o normas nacionales e internacionales:
Cartacirculardeoctubrede1995delaSBIFquepropicióelestablecimien-to de Comités de Auditoría. El Comité enelBancofueconstituidoenvirtudde un acuerdo del Directorio del Ban-codeSantiago,hoyBancoSantanderChile,adoptadoenlasesiónNº222de23deoctubrede1995.
Ley19.705,publicadael14dediciem-brede2000queincorporóalaLey18.046(LeydeSociedadesAnónimas)elartículo50bis,porelcualseregulóla creación de los Comités de Direc-tores,aloqueelDirectoriodelBancodio cumplimiento mediante acuerdo adoptadoensusesiónNº321de30demarzode2001.
LeySarbanes-Oxleydel30dejuliode2002porlaqueenEstadosUnidossemodificólaLeydeMercadodeValoresde1934imponiendonuevasexigencias en materia de Comités de Auditoría,paratodoslosemisoresquetienenregistradossusvaloresenlasbolsasdevaloresdeesanación,como es el caso de Banco Santander Chile.
CircularNº3.286de22deseptiem-brede2004deSBIFqueautorizóquelas funciones del Comité de Auditoría fueranrealizadasenconjuntoconlasdel Comité de Directores. Por acuer-do del Directorio del Banco adoptado ensusesiónNº357de19deoctubrede 2004 se dispuso fusionar ambos Comitésysusreglamentos,porloqueacontardedichafechahanfuncionado en forma conjunta bajo el nombre de “Comité de Directores yAuditoría”.
COMPOSICIÓN DEL COMITÉ
El Comité está integrado en la actua-lidad por las siguientes personas:
•CarlosOlivosMarchant,Presidentedel Comité y Director.
•VíctorArbulúCrousillat,Director
•LucíaSantaCruzSutil,Directora
•JuanPedroSantaMaría,Secretario
LosmiembrosdelDirectorioquepar-ticipan son externos al Grupo Santan-der y de reconocida independencia yunodeellosesexpertofinanciero,conformealasdefinicionesdelaLeySarbanes Oxley.
Asistentambiénalassesiones,conderechoavoz,losseñores:
•IgnacioCenteneraGalán,DirectorAuditoría Interna.
•JuanFernándezFernández,Direc-tor de Medios.
•GabrielMontoyaBenavides,Con-troller Financiero.
Adicionalmente,elComitéseen-cuentra especialmente facultado para recabar la asistencia de cual-quiermiembrodelequipodirectivoo del personal del Banco y Socie-dadesFiliales,comoasimismoparadisponerlacontratacióndecualquierasesorencasoderequerirseanálisisespecializadossobrealgunacircuns-tancia especial. Durante el año el Comité recabó la concurrencia de diversosejecutivosdelBancoparainformar sobre materias de su res-ponsabilidad.
FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES
LasprincipalesfuncionesdelComitéson las siguientes:
a)ProponeralDirectoriolasem-presas de auditorías externas y los clasificadoresprivadosderiesgo.
b)Examinarlosinformesdelosauditoresexternos,elbalanceydemás estados financieros presen-tados por los administradores de la entidadalosaccionistas,asícomopronunciarse respecto de ellos en formapreviaasupresentaciónalosaccionistas para su aprobación en la correspondiente Junta Ordinaria de Accionistas,informandoalDirec-torio.
c)Examinarlosantecedentesrela-tivosalasoperacionesaqueserefierenelartículo89yelTítuloXVIdelaLeydeSociedadesAnónimas,queregulaneltratamientodelastransacciones con directores y con partes relacionadas. El resultado de este análisis debe ser informado alDirectorioatravésdesuPresi-dente,paraqueadopteladecisióndefinitiva.
d)Examinarlossistemasderemu-neraciones y planes de compensa-cióndelosgerentesyejecutivosprincipales.
6160 6160
e)Aprobarlacontratacióndelosserviciosnorelacionadosconlaauditoríaquellevenacabolosauditores externos.
f)Tomarconocimientoyanalizarlosresultadosdelasauditoríasyrevi-siones internas.
g)CoordinarlastareasdelaAudito-ríaInternaconlasrevisionesdelosAuditores Externos.
h)AnalizarlosestadosfinancierosintermediosconlainformaciónquerecibeelComitédeRevelaciones.
i)Analizarlosinformes,(suconte-nido,procedimientosyalcancedelasrevisiones)delosauditoresexternos.
j)Informarsedelaefectividadyconfiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la Empresa.
k)Conoceryanalizarlosprincipalesprocesosjudicialesytributariosquese siguen en contra del Banco.
l)Analizarlosinformessobrelasvisitasdeinspección,lasinstruccio-nesypresentacionesqueefectúela SBIF.
m)Conocer,analizaryverificarelcumplimiento del programa anual quedesarrollelaauditoríainterna.
n)DarcuentaalDirectoriodelosacuerdosqueadoptesobrelasmaterias de su competencia y de la gestión y funcionamiento del Comité.
o)Informaranualmenterespectodelos gastos incurridos por el Comi-té.LosintegrantesdelComitéseencuentran obligados a guardar re-servaynopuedenrevelarcualquierdetalledelosinformesquehayanemitido ni dar a conocer a terceros cualquierhecho,negociosositua-
cionesdequehubiesentomadoconocimiento en el desempeño de su cargo.
ACTIVIDADES REALIZADAS EN 2009
ElComitéllevóacabo12sesionesduranteelaño2009,ocupandountotalde45horasenreuniones,conla presencia de los Directores y los EjecutivosdelBanco.Paraunaade-cuadasistematizaciónycomprensióndelasdistintasactividadesrealiza-das,éstashansidoagrupadaspormaterias tratadas:
A. Información Financiera
ElComitéllevóacabolarevisióndelos estados financieros trimestrales yanuales,asícomodelosinformespresentados a la Securities Exchange Commission.
Enlasreunionesdeenero,abril,julioy octubre de 2009 con la concu-rrencia del Controller Financiero y del Contador General se efectuaron revisionesendetalledelainforma-ciónfinancieraproporcionada,losprincipios contables aplicados y la metodología de consolidación utili-zada.Delarevisiónseconcluyóquelosreportesfinancierosrevisadospresentanrazonablementelasitua-ción financiera del Banco y de sus Filiales,ajustándosealasnormativasvigentesyprincipioscontables.
B. Auditores Externos
En la sesión celebrada en abril de 2009,elComitéresolviórecomendaral Directorio la mantención de la firma de auditores externos Deloitte para el ejercicio 2009. Con anterio-ridad,enlasesióndelmesdemarzode ese mismo año la mencionada empresa de auditoría había presen-tado al Comité su plan anual de acti-vidades.AproposicióndelDirectorio,en la Junta Ordinaria de Accionistas realizadael28deabrildelaño2009seaprobóestapropuesta,designán-
6160 6160
dose a la citada firma como auditores externos para el ejercicio 2009.
Además,elComitésereunióduranteel año 2009 con los Auditores Exter-nosencincooportunidades,afindeanalizarsuplandetrabajo,estadosfinancieros,procedimientosadop-tados por esa firma para asegurar suindependencia,certificación,enfoquedelaauditoríaysuficienciadeprovisiones.
Asimismo,elComité,paralosefectosdelodispuestoenlaLeySarbanes-Oxley,aprobólacontratacióndeDeloitte para determinadas asesorías alBanco,entreellas,enmateriastributarias.
C. Informes de Auditoría Interna
El Comité tomó conocimiento del plan anual 2009 de la Dirección de Audito-ríaInternayenlasdistintassesionesrealizadasen2009serevisaronelcumplimiento del plan de trabajo y lasprincipalesincidenciasyobserva-cionesformuladas.Además,sehizoseguimiento a la implantación de las recomendaciones dispuestas por la Auditoría,comoalasformuladasporlaSuperintendenciadeBancoseInsti-tucionesFinancierasensuvisitaanual.
D. Examen de las Operaciones con Partes Relacionadas
Durante2009seanalizaronlasoperaciones con partes relacionadas propuestasporlaAdministración,informando al Directorio en la sesión máspróxima,segúnloscasos,sobrelaconvenienciadesuaprobación,enatenciónaquetodasellasfueronrealizadasapreciosdemercadoyencondicionesdeequidad,dándoseasícumplimientoalanormativavigentesobre la materia. Para el análisis de estasoperaciones,elComiténore-quiriódelacontratacióndeasesoresexternos.
E. Sistemas de Control Interno
El Comité recibió información per-manente sobre el Modelo Interno de Reporte Financiero implementado y las gestiones destinadas a blindar los procesosoperativosdelaempresa.Seanalizaronlosresultadosdemonito-reosrealizadosparaqueelambientedecontrolseaadecuado,identifican-do los procesos críticos y sus riesgos.
TambiénelComitéhasidoinformadode la reciente creación de un sistema integralderiesgosquepretendeen forma global conocer todos los riesgosquepuedanafectaralBanco,materiasqueseránconducidasporunComitéAd-Hocdelmásaltonivel.
F. Prevención de Lavado de Activos
ElComitéanalizólasmedidasadop-tadasporelBancoconmotivodelasobligacionesqueimponelaLey19.913alasinstitucionesfinancierasparaprevenirellavadodeactivos.Esto incluye los programas de capaci-tación,laimplantacióndesistemasyel reporte de operaciones sospecho-sas a la autoridad correspondiente.
G. Otros Temas Analizados por el Comité:
ElComitéharequeridoaejecutivosdelBancoqueinformenelestadodeavancesdediversosproyectosotemasespecíficos,referidosaRiesgoOpera-cional,Externalizacióndeprocesos,BasileaII,principalescontingencias,políticaderemuneracionesyplanesdecompensaciónalosGerentesyEjecuti-vosdelBanco/Filiales.
Grupo Santander en el Mundo
Balance y resultados (Millones de euros) 2009 2008 % 2009/2008 2007 2007*
Activo total 1.110.529 1.049.632 5,8 912.915Créditos a clientes (neto) 682.551 626.888 8,9 571.099Recursos de clientes gestionados 900.057 826.567 8,9 784.872Fondos propios 70.006 63.768 9,8 51.945Total fondos gestionados 1.245.420 1.168.355 6,6 1.063.892Margen de intereses 26.299 20.945 25,6 14.443Margen bruto 39.381 33.489 17,6 26.441Margen neto 22.960 18.540 23,8 14.417Resultado de operaciones continuadas 9.427 9.030 4,4 8.327Beneficio atribuido al Grupo 8.943 8.876 0,7 8.111 9.060
Ratios (%)
Eficiencia (con amortizaciones) 41,7 44,6 45,5ROE 13,90 17,07 19,61 21,91ROA 0,86 0,96 0,98 1,09RoRWA 1,74 1,86 1,76 1,95Core capital(1) 8,6 7,5 6,3Tier 1(1) 10,1 9,1 7,7Ratio BIS(1) 14,2 13,3 12,7Capital tangible / activos tangibles(2) 4,3 3,6 3,4Ratio de financiación básica(3) 76,0 75,1 74,9Tasa de morosidad 3,24 2,04 0,95Cobertura de morosidad 75 91 151
La acción y capitalizaciónNúmero de acciones en circulación (millones) 8.229 7.994 2,9 6.254Cotización (euro) 11,550 6,750 71,1 13,790Capitalización bursátil (millones euros) 95.043 53.960 76,1 92.501Fondos propios por acción (euro)(4) 8,04 7,58 7,23Precio / fondos propios por acción (veces)(4) 1,44 0,89 1,91PER (precio / beneficio por acción) (veces)(4) 11,05 5,53 11,56Beneficio atribuido por acción (euro)(4) 1,0454 1,2207 (14,4) 1,1924 1,3320Beneficio atribuido diluído por acción (euro)(4) 1,0382 1,2133 (14,4) 1,1809 1,3191Dividendo por acción (euro)(4) 0,6000 0,6325 (5,1) 0,6068Retribución total al accionista (millones de euros) 4.919 4.812 2,2 4.070
Otros datosNúmero de accionistas 3.062.633 3.034.816 0,9 2.278.321Número de empleados 169.460 170.961 (0,9) 131.819
Europa Continental 49.870 48.467 2,9 47.838Reino Unido 22.949 24.379 (5,9) 16.827Latinoamérica 85.974 96.405 (10,8) 65.628Sovereign 8.847Actividades Corporativas 1.820 1.710 6,4 1.526
Número de oficinas 13.660 13.390 2,0 11.178Europa Continental 5.871 5.998 (2,1) 5.976Reino Unido 1.322 1.303 1,5 704Latinoamérica 5.745 6.089 (5,6) 4.498Sovereign 722
2
Datos relevantes
Informe Anual 2009
(*) Incluye plusvalías y saneamientos extraordinarios(1) 2007 en criterio BIS I(2) (Capital + Reservas + Minoritarios + Beneficio - Acciones propias en cartera -Dividendos -Ajustes por valoración -Fondo de comercio -Intangibles) / (Activos totales -Fondo de comercio -Intangibles)(3) (Depósitos +financiación mayorista a medio y largo plazo +capital) / total activos (sin derivados de negociación).(4) 2007 y 2008 ajustados a la ampliación de capital con derecho preferente de finales de 2008 6564
3
Informe Anual 2009
Santander se sitúa como el cuarto banco del mundo por resultados, con un beneficio
de 8.943 millones de euros
(*) Sin incluir plusvalías y saneamientos extraordinarios(1) 2007 en criterio BIS I
+17,6% +23,8%
+2,2%
-2,9 p.p.+1,1 p.p.
Margen brutoMillones de euros
Margen netoMillones de euros
Retribución total al accionistaMillones de euros
Eficiencia%
Core capital%
2007
45,5
41,7
44,6
14.417
22.960
18.540
6,3
7,5
8,6
2007
20082007 2009 2007(1)
2007
2008 2009
26.441
39.381
33.489
2008 2009
2008 2009
20092008
4.070
4.9194.812+0,7%
Beneficio atribuidoMillones de euros
2007 2008 2009
8.111*
9.060 8.9438.876
6564
22
Modelo de negocio de Banco SantanderEl contar con un modelo de negocio centrado en el clientepermite a Santander mostrar una gran recurrencia en sus resultados.
Informe Anual 2009
Orientación comercial
El cliente está en el centro del modelo de negocio de BancoSantander, que atiende en sus mercados principales a clientesparticulares, autónomos, pequeñas y medianas empresas ygrandes corporaciones. Este foco en el cliente se traduce en una elevada recurrencia de los ingresos y de los resultados del Banco.
Las relaciones más duraderas y de mayor valor añadido conclientes se generan y se mantienen en las oficinas. Contar con13.660 oficinas, la mayor red de sucursales de la bancainternacional, permite a Santander desarrollar todo el potencialde su negocio de banca comercial. A esta oferta se suma elservicio que presta el Banco a través de otros canales,disponibles las 24 horas del día, como la banca por Internet o la banca telefónica. En 2009 destacó la apertura de un nuevocontact center en Querétaro, México, que con una tecnologíade vanguardia dará servicio a clientes no sólo de México sinotambién de otros países de Latinoamérica.
Santander atiende a más de 92 millones de clientes en todo elmundo que se reparten por áreas geográficas de la siguientemanera: el 29% en Europa Continental, el 27% en Reino Unido yel 43% en América. En 2009, el número de clientes vinculadoscreció en un 5%, hasta más de 26 millones de clientes.
La calidad de servicio es una prioridad en Banco Santander, y lamáxima satisfacción de los clientes su principal objetivo. EnSantander, el 90,8% de los clientes de banca comercial declaranestar satisfechos, lo que genera una mayor vinculación y fidelidad,así como unos mayores ingresos por cliente.
Santander dispone de una amplia gama de productos y serviciosfinancieros con los que busca satisfacer las necesidades de susclientes. Además, el Banco se caracteriza, en todos susmercados, por su anticipación y dinamismo a la hora de lanzarnuevos productos.
La clave del éxito: las personasLos 169.460 profesionales de Banco Santander en todo elmundo están formados y motivados para situar al cliente comola primera de sus prioridades. El Banco cuenta con políticas derecursos humanos destinadas a atraer, formar y retener al mejortalento internacional, con el fin de apoyar la estrategia y elcrecimiento sostenible del negocio.
El modelo corporativo de recursos humanos se articula a travésde un conjunto de políticas y proyectos que establecen pautascomunes y homogéneas para los empleados del Grupo enmateria de selección externa, segmentación, selección internade directivos, igualdad de género, marketing de recursoshumanos, formación y conocimiento, movilidad internacional,desarrollo de carreras, evaluación del desempeño y compensación.
62,1
87,292,0
131.819
169.460170.961
200920082007 20092007 2008
11.178
13.390 13.660
200920082007
OficinasNúmero
ClientesMillones
EmpleadosNúmero
Orientación comercial
Eficiencia
Diversificación geográfica
Prudencia en riesgos
Disciplina de capital
y fortaleza financiera
es poner al cliente en el centro de la actividad de todo el Banco
6766
23
Informe Anual 2009
Eficiencia
Santander cuenta con una plataforma tecnológica y deoperaciones de vanguardia en la banca internacional, quepermite alcanzar una alta productividad comercial y conocer con detalle y con visión integral las necesidades financieras delos clientes. Asimismo, el Banco trata de concentrar todos susrecursos en la atención al cliente, mejorando procesos yoptimizando el funcionamiento de las áreas de apoyo.
Santander está avanzando en la integración tecnológica yoperativa de todas sus unidades, lo que se está traduciendo encreación de valor a través de sinergías y ahorros de costes. Enparticular, se espera que todos los negocios del Banco en ReinoUnido y en Brasil operen bajo una misma marca y sistemas a lolargo de 2010. La experiencia acumulada por el Banco en losúltimos años permite ejecutar estos procesos de integración congran rapidez y eficacia.
Esta estrategia, junto con el crecimiento recurrente de losingresos del Banco, una férrea cultura de control de costes y unaalta productividad en las oficinas, sitúan a Santander como unode los bancos internacionales más eficientes del mundo con unratio de eficiencia de 41,7% (37,6% sin amortizaciones). Seis delas nueve principales unidades de negocio del Grupo mantieneneste ratio por debajo del 40%.
Las mejoras continuas de la eficiencia se traducen en mayor valorañadido para el cliente, como demuestran las decisiones tomadasen algunos de los principales mercados en donde opera el Bancopara eliminar comisiones a sus clientes. En España, más de 4millones de clientes vinculados al plan “Queremos ser tu Banco” se benefician de comisiones cero y de otras ventajas añadidas.
El caso de Santander en Reino UnidoEl mejor ejemplo de la capacidad del Banco para mejorar laeficiencia y convertirla en creación de valor es la experiencia de losnegocios adquiridos por Santander en el Reino Unido en losúltimos 5 años. La aplicación del modelo Santander en el ReinoUnido ha supuesto:
• Una mejora de más de 30 puntos porcentuales del ratio de eficiencia de Abbey, que ha pasado de tener pérdidas en2004 a ser unos de los bancos más rentables del país en losúltimos 2 años.
• La transición de Abbey desde un banco eminentementehipotecario a un banco comercial universal capaz de ofrecer asus clientes todo tipo de productos y servicios financieros.
• La integración tecnológica y operativa, en poco más de unaño tras la adquisición, de las oficinas de Bradford & Bingley.
• El lanzamiento a comienzos de 2010 de la “Santander ZeroCurrent Account”, que elimina las comisiones por descubiertosen cuenta y da acceso gratuito a los cajeros automáticos entodo el mundo a los clientes hipotecarios de Santander UK.
59,756,3 54,7
44,6**41,7
200420032002 2008 2009
54,1*49,7
45,5
200720062005
Ratio de eficiencia Grupo Santander%
es transformar ahorros de costes en más valor para clientes y accionistas
66,1 64,161,4
200120001999
(*) Integración de Abbey en Reino Unido.(**) Integración de Banco Real en Brasil 6766
Modelo de negocio de Banco Santander
Diversificación geográfica
Santander cuenta con una posición geográfica equilibrada entremercados maduros y mercados emergentes. Esto le permitemaximizar los ingresos y los resultados a lo largo del cicloeconómico.
El Banco centra su presencia en 9 mercados principales: España,Portugal, Alemania, Reino Unido, Brasil, México, Chile, Argentinay Estados Unidos, organizados en torno a tres áreas geográficas,cada una de ellas con su propia moneda de gestión: euro enEuropa Continental, libra en Reino Unido y dólar en América.
Además, el desarrollo de áreas de negocio globales permite unrápido traslado entre países y negocios de profesionales, asícomo de mejores prácticas, productos y servicios.
Informe Anual 2009
24
es tener una posición de liderazgo en 9 mercados principales
BRASIL
Clientes (Millones) 22,5
Oficinas 3.593
Empleados 50.961
Cuota de mercado(1) 10%
Ranking(1)(6) 3º
M ÉX ICO
Clientes (Millones) 8,7
Oficinas 1.093
Empleados 12.466
Cuota de mercado(1) 15%
Ranking(1) 3º
CHILE
Clientes (Millones) 3,2
Oficinas 498
Empleados 11.118
Cuota de mercado(1) 19%
Ranking(1) 1º
EE.UU. - SOVEREIGN
Clientes (Millones) 1,7
Oficinas 722
Empleados 8.847
Cuota de mercado(7) 3%
ARGENTINA
Clientes (Millones) 2,0
Oficinas 298
Empleados 5.780
Cuota de mercado(3) 10%
Ranking(1)(6) 1º 6968
Beneficio atribuido por geografías% sobre total áreas operativas
20%
16% 11%
11%
26%16%
Redes Comerciales España
Resto Comercial Europa
Negocios globales EuropaReino Unido
RestoLatinoamérica
Brasil
Europa Continental 48%
Informe Anual 2009
25
Paises principales
Paises adicionales en los que Grupo Santandertiene negocios de banca comercial: Colombia,Perú, Puerto Rico, Uruguay, Noruega, Suecia,Finlandia, Dinamarca, Holanda, Bélgica, Polo-nia, Austria, Suiza y Italia.
REINO UNIDO
Clientes (Millones) 25,6
Oficinas 1.322
Empleados 22.949
Cuota de mercado(1) 10%
Ranking(5) 3º
ALEMANIA
Clientes (Millones) 6,0
Oficinas 144
Empleados 3336
Cuota de mercado(2) 15%
Ranking(4) 1º
PORTUGAL
Clientes (Millones) 1,9
Oficinas 763
Empleados 6.294
Cuota de mercado(1) 10%
Ranking(1) 4º(6)
ESPAÑA
Clientes (Millones) 14,7
Oficinas 4.865
Empleados 33.262
Cuota de mercado(1) 16%
Ranking(1) 1º
(1) Créditos, depósitos y fondos de inversión(2) Cuota estimada en financiación de vehículos(3) Cuota en crédito(4) Lider en financiación de bienes duraderos
y primera financiera independiente(5) Por depósitos(6) Excluidas entidades públicas(7) En su zona de influencia
6968
26
Informe Anual 2009
Prudencia en riesgos
La prudencia en riesgos ha acompañado a Banco Santanderdurante sus más de 150 años de historia, lo que ha sido decisivopara el crecimiento recurrente de sus resultados y para generarvalor para el accionista.
Toda la organización está implicada en la gestión de riesgos,desde la operativa diaria de las oficinas, en donde los gestorescomerciales tienen también objetivos de riesgos, hasta la altadirección y el consejo de administración, cuya comisióndelegada de riesgos está formada por cinco vocales delconsejo y se reúne 250 horas al año.
Entre los principios corporativos de gestión del riesgo destaca laindependencia de la función de riesgos respecto al negocio. Elresponsable de la división de Riesgos del Grupo, D. MatíasRodríguez Inciarte, vicepresidente 3º y presidente de la comisióndelegada de riesgos, reporta directamente a la comisiónejecutiva y al consejo de administración.
Santander mantiene un perfil de riesgos bajo y predecibleEl 85% del riesgo de Banco Santander proviene de la bancacomercial. Al estar muy cerca del cliente, Santander consigue un alto conocimiento de sus riesgos, lo que le permite actuarcon rigor y anticipación en la admisión, seguimiento yrecuperación de los riesgos contraídos. Santander tiene unelevado grado de diversificación de los riesgos, limitando lasconcentraciones en clientes, grupos empresariales, sectores,productos y geografías.
Banco Santander cuenta con los modelos más avanzados degestión del riesgo, como el uso de herramientas de cálculo deratings y scoring internos, capital económico, sistemas defijación de precios mediante rentabilidad ajustada al riesgo(RORAC), uso del value at risk (VaR) en los riesgos de mercado yanálisis de escenarios (stress testing).
En un entorno de mercado con un deterioro generalizado de lamorosidad, Santander destaca por mantener una mejor calidadcrediticia que sus competidores en el conjunto de las áreasgeográficas en las que opera.
Durante 2009 el Banco reorganizó en España la función derecuperaciones como una nueva unidad de negocio, lo que se hatraducido en una gestión más activa de las recuperaciones y enuna reducción de las entradas en mora y del crecimiento de lospréstamos dudosos. Este nuevo modelo de recuperaciones se está exportando con éxito a otros mercados como Brasil, Chile y México.
Independencia de lafunción de riesgos
Apoyo al negociomanteniendo la
calidad de riesgo
Decisiones colegiadas
Uso de herramientas y sistemas de
vanguardia en lamedición y análisis
del riesgo
Alta implicaciónde todos
los órganos de gobierno
Principios de gestión del riesgo en Banco Santander
Modelo de negocio de Banco Santander
es mantener niveles de morosidad y cobertura mejores que la media del sector en las áreas geográficas en las que el Banco opera
Orientación comercial
Eficiencia
Diversificación geográfica
Prudencia en riesgos
Disciplina de capital
y fortaleza financiera
7170
27
Informe Anual 2009
En un entorno bancario internacional caracterizado por laincertidumbre, Santander ha elevado su ratio de core capital,principal indicador de solvencia de las entidades financieras,hasta el 8,6%, a través de generación orgánica de capital y porel impacto positivo sobre fondos propios de la colocación deacciones de Banco Santander Brasil, S.A. Se trata de un ratio demuy alta calidad compuesto principalmente por capital yreservas que compara favorablemente con los competidores delBanco.
Santander financia la mayor parte de los créditos con depósitosde clientes, mantiene un amplio acceso a la financiaciónmayorista y cuenta con una gran diversificación de instrumentosy mercados para obtener liquidez.
Los criterios estratégicos y financieros que Santander aplica paranuevas adquisiciones son muy estrictos. Tienen que producirseen países o mercados que Santander conozca bien y han detener un impacto positivo sobre el beneficio por acción ysuperar el coste de capital, al menos a partir del tercer añodespués de la compra.
Las principales agencias de calificación mantuvieron elevadosratings para Santander en 2009 (AA). Santander es uno de lostres únicos bancos internacionales que tienen la calificación AAen las tres principales agencias de calificación.
Trabajando por un sistema financiero más sólidoGobiernos, reguladores, supervisores, organismos internacionales y sector privado están trabajando con el objetivo de fortalecer alsistema financiero y reducir la probabilidad de futuras crisis.
El posicionamiento de Banco Santander ante los principalesasuntos en cuestión se puede resumir en los siguientes puntos:
• La supervisión financiera tiene que ser rigurosa, estricta,cercana y con capacidad de anticipación. La crisis hademostrado que los sistemas financieros mejor supervisadosson los que menos problemas han tenido.
• Es importante avanzar en la armonización internacional de laregulación en áreas como el capital y la liquidez, mejorar lasolidez y resistencia del sistema y evitar distorsiones competitivas,pero sin caer en una sobrerregulación que podría limitar el flujodel crédito hacia la economía.
• Las posibles exigencias adicionales de capital por parte de lasautoridades deben estar relacionadas con el riesgo y no con eltamaño de la entidad. En el caso de Grupo Santander, eltamaño es fuente de sinergías y permite aumentar lacompetencia en los países.
• Los grandes bancos deben tener planes de contingencia paraafrontar situaciones de crisis aguda y para, en caso de quiebra,hacer una ordenada disolución de sus activos sin generar riesgopara el sistema. Una estructura de filiales autónomas en términosde liquidez y solvencia, como la de Grupo Santander, facilita lagestión de este tipo de procesos.
10,1
14,2
8,69,1
13,3
7,5
Ratio de financiación básica*%
Core capitalTier IRatio BIS
Ratios de capital%
2008 2009
(*) Core funding ratio: Depósitos + financiación mayorista a medio y largo plazo +capital / total activos (sin derivados de negociación).
74,9 75,176,0
200920082007
Disciplina de capital y fortaleza financieraes ser uno de los bancos más sólidos del mundo, tanto por la cantidad como por la calidad de los fondos propios
7170
72
28
Los negocios de Santander en 2009“Sin ninguna duda, Santander es el banco que mejor ha sorteado la crisis y que mejor ha aprovechado lasoportunidades que han surgido”
Santander, Mejor Banco del Mundo en 2009, según ‘The Banker’
Informe Anual 2009
Nuevo centro de visitas “El Faro” en la Ciudad Grupo Santander, Boadilla del Monte, España
73
29
Informe Anual 2009
Resultados Grupo SantanderGrupo Santander alcanzó un beneficio atribuido ordinario de 8.943 millones de euros en 2009, un 1% más que el añoanterior. Santander ha sido el único gran banco internacionalque ha mantenido beneficio y el importe destinado a retribuir alos accionistas desde el inicio de la crisis financiera.
La recurrencia de ingresos, que crecen un 18%, unido a una estricta gestión de costes, permiten una nueva mejora de laeficiencia hasta el 41,7% y un crecimiento del margen neto del 24%.
En un entorno de reducido crecimiento de la actividad bancaria,Grupo Santander se ha centrado en la captación de depósitos(+21%) y en la vinculación de clientes. La buena posición deliquidez y de capital ha permitido al Banco mantener suactividad crediticia con normalidad, apoyando y financiando losproyectos rentables de sus clientes particulares y empresas conun crecimiento del crédito de un 9%.
La prudencia en la gestión de riesgos característica de GrupoSantander se ha reflejado en 2009 en niveles de morosidad y decobertura mejores que la media del sector en las diferentes áreasgeográficas en las que el Banco opera. Los 2.587 millones deeuros de plusvalías obtenidos durante el año han sidodestinados totalmente a reforzar el balance. Santander cuenta a finales de 2009 con unas provisiones genéricas de más de6.700 millones de euros, suficientes para 2010 y 2011.
Porlosejerciciosterminadosal31dediciembrede2009y2008yal01deenerode2008.
BancoSantanderChileyAfiliadasEstados Financieros Consolidados
7776 7776 3
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas de Banco Santander Chile
Hemos efectuado una auditoría a los estados de situación financiera consolidados de Banco Santander Chile y afiliadas al 31 de diciembre de 2009 y 2008, del estado de situación financiera consolidado de apertura al 1 de enero de 2008 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de Banco Santander Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros con base en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros consolidados. Una auditoría también comprende, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Banco Santander Chile y afiliadas al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y al 1 de enero de 2008, los resultados de sus operaciones, los resultados integrales, los cambios patrimoniales y los flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, de acuerdo con Normas Contables impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Como se indica en Nota 2 a los estados financieros consolidados, el 9 de noviembre de 2007, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras emitió el nuevo “Compendio de Normas Contables” que contienen los estándares de contabilidad y reporte para los Bancos, que se aplicaron para estos efectos a contar del 1 de enero de 2009 reformulándose para efectos comparativos los estados financieros del año 2008 y el estado de situación financiera consolidado de apertura.
Enero 25, 2010
Alberto Kulenkampff G.
Deloitte Auditores y Consultores Limitada RUT: 80.276.200-3 Av. Providencia 1760 Pisos 6, 7, 8, 9, 13 y 18 Providencia, Santiago ChileFono: (56-2) 729 7000 Fax: (56-2) 374 9177 e-mail: [email protected] www.deloitte.cl
7776 7776
31dediciembrede 01deEnerode
2009 2008 2008
Notas MM$ MM$ MM$
2008
ACTIVOS
EfectivoydepósitosenbancosOperacionesconliquidaciónencursoInstrumentos para negociaciónContratosderetrocompraypréstamosdevaloresContratosdederivadosfinancierosAdeudado por bancosCréditos y cuentas por cobrar a clientesInstrumentosdeinversióndisponiblesparalaventaInstrumentosdeinversiónhastaelvencimientoInversionesensociedadesIntangiblesActivofijoImpuestos corrientesImpuestos diferidosOtrosactivos
556789101212131415161617
2.043.458468.134798.53914.020
1.393.87823.370
13.378.3791.830.090
-7.417
77.260184.122
4.54195.229
452.559
855.411335.405
1.166.426-
1.846.50995.499
14.311.3491.580.240
-7.277
68.232200.38918.71588.825
508.655
1.108.637316.240
1.093.44533.999
780.77545.961
12.022.275779.635
-7.301
56.224202.489
2.49980.989
460.282
TOTAL ACTIVOS 20.770.996 21.082.932 16.990.751
PASIVOS
DepósitosyotrasobligacionesalavistaOperacionesconliquidaciónencursoContratosderetrocompraypréstamosdevaloresDepósitosyotrascaptacionesaplazoContratosdederivadosfinancierosObligaciones con bancosInstrumentosdedeudaemitidosOtrasobligacionesfinancierasImpuestos corrientesImpuestos diferidosProvisionesOtrospasivos
185718819202016162223
3.533.534275.474
1.114.6057.175.2571.348.9062.046.7902.924.676146.91163.8313.380
186.121263.396
2.948.162142.552562.223
9.756.2661.469.7241.425.0672.651.372131.318
79119.437
166.719293.733
2.867.934135.219307.630
7.887.897778.217
1.099.4572.154.996175.66716.06711.08450.102
118.549
TOTAL PASIVOS 19.082.881 19.567.364 15.602.819
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:CapitalReservasCuentasdevaloraciónUtilidades retenidas Utilidadesretenidasdeejerciciosanteriores Utilidad(pérdida)delejercicio Menos:ProvisiónparadividendosmínimosInterés minoritario
2525252525252527
1.658.316891.30351.539
(26.804)742.278440.401431.253
(129.376)29.799
1.489.689891.30351.539(7.552)
554.399237.788415.055(98.444)
25.879
1.369.798818.53547.330(9.475)
513.408513.408
--
18.134
TOTAL PATRIMONIO 1.688.115 1.515.568 1.387.932
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 20.770.996 21.082.932 16.990.751
BANCO SANTANDER CHILE Y AFILIADAS
Estados de Situación Financiera Consolidados
Por los ejercicios terminados al
7978 7978
31dediciembrede
2009 2008
Notas MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES
Ingresos por intereses y reajustesGastos por intereses y reajustes
2828
1.207.778(351.262)
2.061.346(1.169.280)
Ingreso neto por intereses y reajustes 856.516 892.066
Ingresos por comisionesGastos por comisiones
2929
315.925(61.795)
295.969(52.840)
Ingreso neto de comisiones 254.130 243.129
UtilidadnetadeoperacionesfinancierasUtilidad(pérdida)decambionetaOtros ingresos operacionales
303136
3.887163.24133.243
273.477(187.042)
18.222
Total ingresos operacionales 1.311.017 1.239.852
Provisionesporriesgodecrédito 32 (333.847) (287.983)
INGRESO OPERACIONAL NETO 977.170 951.869
Remuneraciones y gastos del personalGastos de administraciónDepreciacionesyamortizacionesDeterioroOtros gastos operacionales
Total gastos operacionales
3334351536
(224.484)(136.712)(46.623)
(75)(44.405)
(452.299)
(246.775)(133.682)(47.627)
(84)(41.594)
(469.762)
RESULTADO OPERACIONAL 524.871 482.107
Resultadoporinversionesensociedades 13 297 632
Resultado antes de impuesto a la renta 525.168 482.739
Impuesto a la renta 16 (88.862) (60.087)
UTILIDAD (PÉRDIDA) CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 436.306 422.652
Atribuible a:TenedorespatrimonialesdelBancoInterés Minoritario 27
431.2535.053
415.0557.597
UtilidadporacciónatribuibleatenedorespatrimonialesdelBanco:
(expresadaenpesos)UtilidadbásicaUtilidaddiluida
2525
2,2882,288
2,2032,203
BANCO SANTANDER CHILE Y AFILIADAS
Estados Consolidados de Resultados
Por los ejercicios terminados al
7978 7978
31dediciembrede2009 2008
Notas MM$ MM$
UTILIDAD (PÉRDIDA) CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 436.306 422.652
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
InstrumentosdeinversióndisponiblesparalaventaCoberturasdeflujodeefectivo
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales
Total de otros resultados integrales
128
16
(9.285)(14.035)
(23.320)
3.964
(19.356)
(14.471)16.740
2.269
(385)
1.884
RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO 416.950 424.536
Atribuible a :TenedorespatrimonialesdelBancoInterés minoritario 27
412.0014.949
416.9787.558
BANCO SANTANDER CHILE Y AFILIADAS
Estados Consolidados de Resultados Integrales
Por los ejercicios terminados al
8180 8180
BAN
CO SA
NTA
ND
ER CHILE Y A
FILIAD
AS
Estado de Cambios en el Patrim
onio
Porlosejerciciosterminadosal31deD
iciembrede2009y2008(enm
illonesdepesos)
ReservasCuentas de Valoración
UtilidadesRetenidas
CapitalReservasy otras
utilidadesretenidas
Fusión de sociedades bajo control
común
Inst. de inversión
disponibles para la venta
Coberturas deflujodeefectivo
Impuesto a
la rentaUtilidades
retenidas de ejercicios anteriores
Utilidades
del ejercicioProvisión
para dividendom
ínimo
Totalatribuible a tenedores patrim
o-niales
Interés m
inoritarioTotal
patrimonio
Saldos al 31 de Diciem
bre 2007 818.535
49.372 (2.042)
(5.548) (5.867)
1.940 273.005
308.647 -
1.438.042 20.047
1.458.089
Distribución resultado ejercicio anterior
- -
- -
- 308.647
(308.647) -
- -
-
Subtotales 818.535
49.372 (2.042)
(5.548) (5.867)
1.940 581.652
- -
1.438.042 20.047
1.458.089
Efectos por primera A
plicación de IFRSSaldos al 01 de Enero 2008AjustecircularN
°3443dividendominim
o2008Dividendos/Retirosrealizados
Reposicióncorrecciónmonetaria2008
Otrosm
ovimientospatrim
onialesProvisiónparadividendosm
ínimos
- 818.535 - - 72.768 - -
- 49.372 - - 4.391 - -
- (2.042) - - (182) - -
- (5.548) - - - - -
- (5.867) - - - - -
- 1.940 - - - - -
(68.244) 513.408 -
(200.619)(75.001) - -
- - - - - - -
- - (92.594)
92.594 - -(98.444)
(68.244)1.369.798 (92.594)
(108.025)1.976 -
(98.444)
(1.913) 18.134 -
(33) - 220 -
(70.157)1.387.932 (92.594)
(108.058)1.976
220 (98.444)
Subtotales 72.768
4.391 (182)
- -
- (275.620)
- (98.444)
(297.087) 187
(296.900)
Otros resultados integrales
- -
- (14.424)
16.740(393)
- -
- 1.923
(39)1.884
Resultado del ejercicio -
- -
- -
- -
415.055 -
415.0557.597
422.652
Subtotales -
- -
(14.424) 16.740
(393) -
415.055 -
416.978 7.558
424.536
Saldos al 31 de Diciem
bre 2008 891.303
53.763 (2.224)
(19.972) 10.873
1.547 237.788
415.055 (98.444)
1.489.689 25.879
1.515.568
Saldos al 31 de Diciem
bre 2008 891.303
53.763 (2.224)
(19.972) 10.873
1.547 237.788
415.055 (98.444)
1.489.689 25.879
1.515.568
Distribución resultado ejercicio anterior
- -
- -
- -
415.055(415.055)
- -
- -
Saldos al 01 de Enero 2009 891.303
53.763 (2.224)
(19.972) 10.873
1.547 652.843
- (98.444)
1.489.689 25.879
1.515.568
Aum
entoodisminucióndecapitalyreservas
Dividendos/Retirosrealizados
Otrosm
ovimientospatrim
onialesProvisiónparadividendosm
ínimos
- - - -
- - - -
- - - -
- - -
- - - -
- - - -
- (213.295)
853 -
- - - -
- 98.444 -
(129.376)
- (114.851)
853(129.376)
5.600 (5.258)(1.371) -
5.600 (120.109)
(518)(129.376)
Subtotales -
- -
- -
- (212.442)
- (30.932)
(243.374) (1.029)
(244.403)
Otros resultados integrales
Resultado del ejercicio - -
- - - -
(9.160) - (14.035) -
3.943 - - -
- 431.253
- - (19.252)431.253
(104)5.053
(19.356)436.306
Subtotales -
- -
(9.160) (14.035)
3.943 -
431.253 -
412.001 4.949
416.950
Saldos al 31 de Diciem
bre 2009 891.303
53.763 (2.224)
(29.132) (3.162)
5.490 440.401
431.253 (129.376)
1.658.316 29.799
1.688.115
PeríodoResultado atribuible a
tenedores patrimoniales
Destinadoareservasoutilidadesretenidas
Destinadoadividendos
Porcentaje distribuidoN
° de AccionesDividendoporacción
(enpesos)
-Año2007(JuntaA
ccionistasAbril2008)
-Año2009(JuntaA
ccionistasAbril2008)
308.647328.146
108.028114.851
200.619213.295
65%65%
188.446.126.794188.446.126.794
1,0651,132
8180 8180
31dediciembrede2009 2008
Nota MM$ MM$
A - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD CONSOLIDADA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 525.168 482.739
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo (748.218) (771.815)
DepreciacionesyamortizacionesDeteriorodeactivofijoProvisionesporactivosriesgososProvisionajusteavalordemercadodeinversionesUtilidadporinversionesensociedadesUtilidadenventadebienesrecibidosenpagoUtilidadenventadeparticipacionenotrassociedadesUtilidadenventadeactivosfijosCastigodebienesrecibidosenpagoIngresos netos por interesesIngresos netos comisionesCambiosenlosactivosypasivosporimpuestosdiferidos
351532-1336363636282916
46.62375
373.121(29.926)
(297)(7.406)(1.859)(7.598)8.192
(856.516)(254.130)(18.497)
47.62784
325.877(1.121)(632)
(8.844)(4.348)(719)5.324
(892.066)(243.129)
132
Aumento/disminución de activos y pasivos de operación 1.743.792 133.936
Disminución(aumento)decréditosycuentasporcobraraclientesDisminución(aumento)deinversionesfinancierasDisminución(aumento)porcontratosderetrocompra(activos)Disminución(aumento)deadeudadosporbancosDisminución de bienes recibidos o adjudicados en pago Aumento de acreedores en cuentas corrientesAumento(disminución)dedepósitosyotrascaptacionesaplazoAumento de obligaciones con bancos del paísAumento(disminución)deotrasobligacionesalavistaoaplazoAumento de obligaciones con bancos del exterior Disminución de obligaciones con el Banco Central de Chile Aumentoporcontratosderetrocompra(pasivos)DisminucióndeotrospasivosdecortoplazoAumentonetodeotrosactivosypasivosEmisión de letras de créditoRescate de letras de créditoEmisión de bonos corrientesRescate de bonos corrientes y pago de interesesIntereses y reajustes percibidosIntereses y reajustes pagadosDividendosrecibidosdeinversionesensociedadesComisiones percibidasComisiones pagadasImpuestos a la renta
--------------------13292916
651.09571.538
(13.678)72.1297.825
506.557(2.212.375)
27.400116.913597.191
(608)554.821(9.512)
(44.310)4.506
(104.979)749.400
(256.500)1.579.452(719.174)
833315.925(61.795)(88.862)
(1.947.234)(909.242)
39.512(49.561)(10.195)108.470
1.547.9721.786
(57.278)321.580
(959)280.412(58.173)
(210.160)-
(161.664)303.722(24.771)
1.604.287(828.248)
638295.969(52.840)(60.087)
Total flujos originados por actividades operacionales 1.520.742 (155.140)
BANCO SANTANDER CHILE Y AFILIADAS
EstadosConsolidadosdeFlujosdeEfectivo
Por los ejercicios terminados al
8382 8382
31dediciembrede2009 2008
Nota MM$ MM$
B - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
AdquisicionesdeactivosfijosEnajenacionesdeactivosfijosAdquisicionesdeinversionesensociedadesEnajenacionesdeinversionesensociedadesAdquisicionesdeactivosintangibles
15-131314
(11.756)17.410
(32)209
(33.960)
(19.562)12.014
-386
(38.177)
Total flujos originados por actividades de inversión (28.129) (45.339)
C - FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Originados por actividades de financiamiento de tenedores patrimoniales - (305.101) (40.882)
Aumento de otras obligaciones Emisión de bonos subordinadosRescate de bonos subordinados y pago de interesesDividendospagados
---
25
40.8886.014
(138.708)(213.295)
27.044145.421(12.728)
(200.619)
Originados por actividades de financiamiento de los minoritarios 342 (33)
Aumentos de capital 5.600(5.258)
-(33)Dividendosy/oretirospagados
Total flujos originados por actividades de financiamiento (304.759) (40.915)
D - VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL PERÍODO 1.187.854 (241.394)
E - EFECTIVO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.048.264 1.289.658
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5 2.236.118 1.048.264
8382 8382
NOTA N° 01 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS:
Información Corporativa
BancoSantanderChile(ex–BancoSantiago)esunasociedadanónimabancaria,organizadabajolasleyesdelaRepúblicadeChile,domici-liadaencalleBanderaN°140,piso1,queproveeunaampliagamadeserviciosbancariosgeneralesasusclientes,quesondesdepersonasagrandescorporaciones.BancoSantanderChileysusafiliadas(conjuntamentereferidasmásadelantecomo“Banco”o“BancoSantanderChile”)ofrecenserviciosbancarioscomercialesydeconsumo,ademásdeotrosservicios,incluyendofactoring,recaudaciones,leasing,valoresycorretajedeseguros,fondosmutuosyadministracióndefondosdeinversióneinversionesbancarias.
Confecha18deJuliode2002secelebrólaJuntaExtraordinariadeAccionistasdeBancoSantiago,cuyaactaseredujoaescriturapúblicaconfecha19deJuliode2002,enlaNotaríadeSantiagodedoñaNancydelaFuenteHernández,enlacualseacordólafusióndeBancoSantanderChileconBancoSantiago,mediantelaincorporacióndelprimeroaesteúltimo,adquiriendoéstelosactivosypasivosdeaquél,yseacordóademásladisoluciónanticipadadeBancoSantanderChileyelcambiodenombredeBancoSantiagoaBancoSantanderChile.DichocambiofueautorizadoporResoluciónN°79delaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras,dictadaconfecha26deJuliodel2002,publicadaenelDiarioOficialeldía01deAgostode2002einscritaafojas19.992número16.346delaño2002enelRegistrodeComerciodelConservadordeBienesRaícesdeSantiago.
Ademásdelasreformasalosestatutosanteriormenteenunciados,éstoshansidomodificadosendiversasoportunidades,siendolaúlti-mamodificaciónlaacordadaenJuntaExtraordinariadeAccionistascelebradael24deAbrilde2007,cuyaactaseredujoaescriturapúbli-cael24deMayode2007enlaNotaríadeNancydelaFuenteHernández.EstareformaseaprobóporResoluciónN°61del6deJuniode2007delaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras.UnextractodeellaydelaresoluciónsepublicaronenelDiarioOficialdel23deJuniode2007yseinscribieronenelRegistrodeComerciode2007afojas24.064número17.563delcitadoConservador.
PormediodeestaúltimareformaBancoSantanderChile,deacuerdoconsusestatutosyaloaprobadoporlaSuperintendenciadeBan-coseInstitucionesFinancieras,tambiénpodráusarlosnombresBancoSantanderSantiagooSantanderSantiagooBancoSantanderoSantander.
a) Bases de preparación:
LospresentesEstadosFinancierosConsolidadoshansidopreparadosdeacuerdoalCompendiodeNormasContablesemitidopor laSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras(SBIF),organismofiscalizadorquedeacuerdoalArtículo15delaLeyGeneraldeBancosestableceque,deacuerdoalasdisposicioneslegales,losbancosdebenutilizarloscriterioscontablesdispuestosporesaSuperin-tendenciayentodoaquelloquenoseatratadoporellasinosecontraponeconsusinstrucciones,debenceñirsealoscriterioscontablesdegeneralaceptación,quecorrespondenalasnormastécnicasemitidasporelColegiodeContadoresdeChileAG.(aprobadasporelConsejoNacionalensusesióndel21deDiciembrede2009,emitiendoactualizacionesalosBoletinesTécnicosN°79yN°80),coincidentesconlosestándaresinternacionalesdecontabilidadeinformaciónfinanciera(IFRS,porsussiglaseninglés)acordadosporelInternationalAccountingStandardsBoard(IASB).EncasodeexistirdiscrepanciasentrelosprincipioscontablesyloscriterioscontablesemitidosporlaSBIF(CompendiodeNormasContables)primaránestosúltimos.
Losestadosfinancieroscorrespondientesalejercicioterminadoal31deDiciembrede2008,hansidolosprimeroselaboradosdeacuerdoalCompendiodeNormasContables.Estanormativaincorporalossiguientesaspectosrelevantes:
-Importantescambiosenlaspolíticascontables,criteriosdevaloraciónyformasdepresentacióndelosestadosfinancieros.-Unincrementosignificativodelainformaciónfacilitadaenlasnotasalosestadosfinancieros.
EnlaNota02“Cambioscontables”semuestraunaconciliación,conformealanuevanormativa,entrelossaldosdelEstadodeSituaciónFinancieraConsolidadoalinicioycierredelejercicioterminadoal31deDiciembrede2008yloscorrespondientesEstadosConsolidadosdeResultadosgeneradosendichoejercicioyque,portanto,figuraronenlosestadosfinancierosdelBanco.
LasnotasalosestadosfinancieroscontieneninformaciónadicionalalapresentadaenlosEstadosdeSituaciónFinancieraConsolidados,enlosEstadosConsolidadosdeResultados,EstadosConsolidadosdeResultadosIntegrales,EstadodeCambiosenelPatrimonioyenlos
BANCO SANTANDER CHILE Y AFILIADAS
NotasaLosEstadosFinancierosConsolidados
Al31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008
8584 8584
EstadosConsolidadosdeFlujosdeEfectivo.Enellassesuministrandescripcionesnarrativasodesagregacióndetalesestadosenformaclara,relevante,fiableycomparable.
b) Bases de preparación de los Estados Financieros Consolidados
LosEstadosFinancierosConsolidados,comprenden lapreparación losestadosfinancierosseparados(individuales)delBancoyde lasdiversassociedadesqueparticipanenlaconsolidaciónal31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerodel2008,eincluyenlosajustesyreclasificacionesnecesariosparahomogenizarlaspolíticascontablesycriteriosdevaloración,aplicadosporelBanco,deacuerdoalasnormasestablecidasporelCompendiodeNormasContablesemitidoporlaSBIF.
Entidades controladas (dependientes)
Seconsideran“controladas”aquellassociedadessobrelasqueelBancotienecapacidadparaejercercontrol,capacidadquesemanifiesta,engeneral,aunquenoúnicamenteporlapropiedad,directaoindirecta,dealmenosel50%delosderechossocialesdelasentidadespar-ticipadas,aúnsiendoinferioronuloesteporcentajesi,comoconsecuenciadeacuerdosconaccionistasdelasmismas,seotorgaalBancodichocontrol.Seentiendeporcontrolelpoderdeinfluirsignificativamentesobrelaspolíticasfinancierasyoperativasdeunaentidadconelfindeobtenerbeneficiosdesusactividades.
LosestadosfinancierosdelassociedadesdependientessonconsolidadosconlosdelBancomedianteelmétododeintegraciónglobal(líneaalínea).Deacuerdoaesto,todoslossaldosytransaccionesentrelassociedadesconsolidadasseeliminanatravésdelprocesodeconsolidación.
Adicionalmente, laparticipacióndetercerosenelpatrimoniodelBancoConsolidadoespresentadocomo“Interésminoritario”enelEstadodeSituaciónFinancieraConsolidado.Suparticipaciónenlasutilidadesdelañoespresentadacomo“Utilidadatribuibleainterésminoritario”enelEstadoConsolidadodeResultados.
LasiguientetablamuestralasentidadessobrelascualeselBancotienelacapacidaddeejercercontrol,porlotantoformanpartedelperímetro de su consolidación:
PorcentajedeparticipaciónAl31dediciembre2009 Al31dediciembre2008 Al01deEnerode2008
Directo%
Indirecto%
Total%
Directo%
Indirecto%
Total%
Directo%
Indirecto%
Total%
Filiales
Santander Corredora de Seguros Limitada(ExSantanderLeasingS.A.)(*)Santander S.A. Corredores de BolsaSantander Asset Management S.A. Administradora General de FondosSantander S.A. Agente de ValoresSantanderS.A.SociedadSecuritizadoraSantanderServiciosdeRecaudaciónyPagosLimitadaSantanderCorredoradeSegurosLtda.(*)
99,7550,59
99,9699,0399,64
99,90
0,010,41
0,02--
0,10
99,7651,00
99,9899,0399,64
100,00
99,7550,59
99,9699,0399,64
99,90
0,010,41
0,02--
0,10
99,7651,00
99,9899,0399,64
100,00
99,5050,59
99,9699,0399,64
99,9099,99
-0,41
0,02--
0,10-
99,5051,00
99,9899,0399,64
100,0099,99
(*)EstaSociedadfuefusionadaconformealoestablecidoenlosartículos9y10delaLey18.045yalodispuestoenelcapítulo18-10delaRecopilaciónActualizadadeNormasdelaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras,enJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasdelaSociedadFilial,SantanderCorredoradeSegurosS.A.,celebradael01deOctubrede2008,seaprobólafusiónporincor-poracióndelaSociedadFilial,SantanderCorredoradeSegurosLimitadaenSantanderCorredoresdeSegurosS.A.(ExSantanderLeasingS.A.).Duranteelaño2008SantanderLeasingS.A.cambiósurazónsocial,pasandoaserSantanderCorredoradeSegurosS.A.,porsupos-teriorfusiónconSantanderCorredoradeSegurosLimitada,cambianuevamentesurazónsocial,pasandodefinitivamenteadenominarseSantanderCorredoradeSegurosLimitada.
Entidades Asociadas
LasentidadesasociadassonaquellasentidadessobrelasqueelBancotienecapacidadparaejercerunainfluenciasignificativa,aunquenocontrolocontrolconjunto.Habitualmente,estacapacidadsemanifiestaenunaparticipaciónigualosuperioral20%delosderechosdevotodelaentidadysevalorizanporel“métododeparticipación”.
8584 8584
Lassiguientesentidadessonconsideradas“Entidadesasociadas”,enlascualeselBancotieneparticipaciónysonreconocidasatravésdelmétododeparticipación:
Entidades de Propósito Especial
DeacuerdoalCompendiodeNormasContables,elBancodebeanalizarconstantementesuperímetrodeconsolidación,teniendopresen-tequeelcriteriofundamentalaconsiderareselgradodecontrolqueposeaelBancosobreunadeterminadaentidadynosuporcentajedeparticipaciónenelpatrimonio.
Específicamente,segúnloestipuladoporlaNormaInternacionaldeContabilidadN°27(NIC27)yelStandardInterpretationsComitteeN°12(SIC12)emitidasporelIASB,elBancodebeevaluarlaexistenciadeEntidadesdePropósitoEspecial(EPE’s),lascualesdebenserincluidasenelperímetrodeconsolidación,siendosusprincipalescaracterísticaslassiguientes:
•LasactividadesdelaEPEhansidodirigidas,enesencia,ennombredelaentidadquepresentalosestadosfinancierosconsolidadosydeacuerdoasusnecesidadesespecíficasdenegocio.
•Seposeenlospoderesdedecisiónnecesariosparaobtenerlamayoríadelosbeneficiosdelasactividadesdeesasentidadesylosdere-chosparaobtenerlamayoríadelosbeneficiosuotrasventajasdedichasentidades.
•Enesencia,laentidadretieneparasí,lamayoríadelosriesgosinherentesalapropiedadoresidualesalaEPEoasusactivos,conelfindeobtenerlosbeneficiosdesusactividades.
Estaevaluación,estábasadaenmétodosyprocedimientosquetienenenconsideraciónlosriesgosybeneficiosretenidosporelBanco,paralocualsetomanenconsideracióntodosloselementosrelevantesentrelosqueseencuentranlasgarantíasotorgadasolaspérdidasasociadasalcobrodeloscorrespondientesactivosqueretieneelBanco.Productodeestaevaluación,elBancoconcluyóqueejercíacon-trolsobreunnúmerodeterminadodeentidades,siendoéstaslassiguientes:
-SantanderGestióndeRecaudaciónyCobranzaLimitada.-MultinegociosS.A.-ServiciosAdministrativosyFinancierosLimitada.-FiscalexLimitada.-MultiserviciosdeNegociosLimitada.- Bansa Santander S.A.
Aprincipiosdelaño2009,lasociedadMultimediosS.A.,realizóuncambióensugirodenegocios,loquegeneróquesusingresosyanodependieranengranmedidadelasoperacionesrealizadasconelBanco.Productodeello,sedeterminóqueelBancoyanoejercíacontrolsobreella,debiendoexcluirladelperímetrodeconsolidaciónapartirdeMarzode2009.
Inversiones en otras sociedades
EnesterubrosonpresentadasaquellasentidadesenlascuáleselBanconoposeecontrolniinfluenciasignificativa.Estasparticipacionessonpresentadasalvalordecompra(costehistórico).
c) Interés Minoritario
El interésminoritariorepresentalaporcióndelaspérdidasygananciasy losactivosnetos,deloscuales,directaoindirectamente,elBanconoesdueño.EspresentadoseparadamentedentrodelEstadoConsolidadodeResultados,ydentrodelpatrimonioenelEstadodeSituaciónFinancieraConsolidado,separadamentedelpatrimoniodelosaccionistas.
PorcentajedeparticipaciónAl31deDiciembrede2009 Al31deDiciembrede2008 Al01deEnerode2008
Redbank S.A.TransbankS.A.CentrodeCompensaciónAutomatizadoSociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.Cámara Compensación de Alto Valor S.A.AdministradorFinancierodelTransantiagoS.A.Sociedad Nexus S.A.
33,42%32,71%33,33%29,28%11,52%20,00%12,90%
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EnelcasodelasEntidadesdePropósitoEspecial(EPE),el100%desuResultadoyPatrimonioespresentadoenInterésminoritario,debidoaqueelBancosolamentetienecontrolsobreéstas,peronoposeeparticipación.
d) Segmentos de operación
ElBancorevelaporseparadolainformaciónsobrecadaunodelossegmentosdeexplotaciónque:
i.hayaidentificadoii.excedadelosumbralescuantitativosfijadosdeunsegmento
Confrecuencia,lossegmentosdeoperaciónconcaracterísticaseconómicassimilaresmuestranunrendimientofinancieroalargoplazoqueessimilar.PuedenagregarsedosomássegmentosdeoperaciónenunosólocuandolaagregaciónresultecoherenteconelprincipiobásicodelaNormaInternacionaldeInformaciónFinanciera(NIIF)8ylossegmentostengancaracterísticaseconómicasparecidasyseansimilares en cada uno de los siguientes aspectos:
i.lanaturalezadelosproductosyservicios;ii.lanaturalezadelosprocesosdeproducción;iii.eltipoocategoríadeclientesalosquesedestinansusproductosyservicios;iv.losmétodosusadosparadistribuirsusproductosoprestarservicios;yv.sifueraaplicable,lanaturalezadelmarconormativo,porejemplo,bancario,deseguros,odeserviciospúblicos.
ElBancoinformaporseparadosobrecadaunodelossegmentosdeoperaciónquealcancealgunodelossiguientesumbralescuantitativos:
i.Susingresosdelasactividadesordinariasinformados,incluyendotantolasventasaclientesexternoscomolasventasotransferenciasíntersegmentos,sonigualesosuperioresal10porcientodelosingresosdelasactividadesordinariascombinadas,internosyexternos,de todos los segmentos de operación.ii.Elimporteabsolutodesusresultadosinformadoses,entérminosabsolutos,igualosuperioral10porcientodelimportequeseama-yorentre(i)lagananciacombinadainformadaportodoslossegmentosdeoperaciónquenohayanpresentadopérdidas;(ii)lapérdidacombinadainformadaportodoslossegmentosdeoperaciónquehayanpresentadopérdidas.iii.Susactivossonigualesosuperioresal10porcientodelosactivoscombinadosdetodoslossegmentosdeoperación.
Lossegmentosdeoperaciónquenoalcancenningunodelosumbralescuantitativossepodránconsiderarsegmentossobrelosquedebeinformarse,encuyocasoserevelarálainformaciónseparadasobrelosmismos,si ladirecciónestimaqueellapodríaserútilparalosusuariosdelosestadosfinancieros.
Lainformaciónrelativaaotrasactividadesdenegocioalossegmentosdeoperaciónsobrelosquenodebainformarsesecombinaysereveladentrodelacategoría“Otros”.
Deacuerdoalainformaciónpresentada,lossegmentosdelBancosederivaronproductodelassiguientesdefiniciones:
SegmentodeOperación:Unsegmentodeoperaciónesuncomponentedeunaunidadque:
i.Contrataactividadesdenegociodelascualespuedeganaringresoseincurrirengastos(incluyendoingresosygastosdetransaccionesconotroscomponentesdelamismaentidad);ii.Susresultadosoperacionalessonregularmenterevisadosporeladministradordelaentidad,quientomadecisionesacercadelosre-cursosdesignadosalsegmentoyevalúasurendimientoyiii.enrelaciónconelcualsedisponedeinformaciónfinancieradiferenciada.
e) Moneda Funcional y de presentación
ElBanco,deacuerdoalaaplicacióndelaNormaInternacionaldeContabilidadN°21(NIC21),hadefinidocomomonedafuncionalydepresentaciónelPesoChileno,queeslamonedadelentornoeconómicoprimarioenelcualoperaelBanco,ademásobedecealamonedaqueinfluyeenlaestructuradecostoseingresos.
Porlotanto,todoslossaldosytransaccionesdenominadosenotrasmonedasdiferentesalPesoChilenosonconsideradoscomo“monedaextranjera”.
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f) Transacciones en moneda extranjera
DeacuerdoalNuevoCompendiodeNormasContablesydeacuerdoconlaNIC29“InformaciónFinancieraenEconomíasHiperinflacio-narias”,lacorrecciónmonetariaesaplicadasolamentecuandolamonedafuncionaldelaentidadesunamonedacorrespondienteaunaeconomíahiperinflacionaria(entendidacomounaeconomíacon100%deinflaciónen3años).Deacuerdoalarealidaddelaeconomíachilena,éstanocumplelosrequerimientospreviamentedescritos,porlotanto,noesnecesarioparaelBancoaplicarcorrecciónmone-taria.
Porotraparte,elBancootorgapréstamosyrecibedepósitosenmontosdenominadosenmonedasextranjeras,principalmenteenDóla-resAmericanos.Losactivosypasivosdenominadosenmonedaextranjera,solamentemantenidosporelBanco,sonconvertidosaPesosChilenosaltipodecambiodemercadopublicadoporReutersalas1:30p.m.delúltimodíahábildelmes,elcualasciendea$507,25porUS$1al31deDiciembrede2009($641,25porUS$1al31deDiciembrede2008yde$497,78porUS$1al01deEnerode2008).LasfilialescontabilizansusposicionesenmonedaextranjeraaltipodecambioobservadoinformadoporelBancoCentraldeChiledefinidoalcierredelasoperacionesdelúltimodíahábildelmes,elcualasciendea$507,10porUS$1al31deDiciembrede2009($636,45porUS$1al31deDiciembrede2008yde$496,89porUS$1al01deEnerode2008).
Considerandoqueelusodeestostiposdecambiosnocausadiferenciassignificativas,sehamantenidotalescriteriosen losestadosfinancierosconsolidados. Elmontodelasgananciasypérdidasnetasdecambioincluyeelreconocimientodelosefectosdelasvariacioneseneltipodecambioquetienenactivosypasivosdenominadosenmonedasextranjerasylasgananciasopérdidasporcambiodeactualesyfuturastransaccionestomadas por el Banco.
g) Definiciones y clasificaciones de Instrumentos Financieros
i. Definiciones
Un“Instrumentofinanciero”escualquiercontratoqueaumentaunactivofinancierodeunaentidady,simultáneamente,aunpasivofinancierooinstrumentodecapitaldeotraentidad.
Un“Instrumentodecapital”ode“patrimonioneto”esunnegociojurídicoqueevidenciaunaparticipaciónresidualenlosactivosdelaentidadqueloemiteunavezdeducidostodossuspasivos.
Un“Derivadofinanciero”esuninstrumentofinancierocuyovalorcambiacomorespuestaaloscambiosenunavariableobservabledemercado(talcomountipodeinterés,decambio,elpreciodeuninstrumentofinancieroouníndicedemercado,incluyendolascalifica-cionescrediticias),cuyainversióninicialesmuypequeñaenrelaciónaotrosinstrumentosfinancierosconrespuestasimilaraloscambiosenlascondicionesdemercadoyqueseliquida,generalmente,enunafechafutura.
Los“Instrumentosfinancieroshíbridos”soncontratosqueincluyensimultáneamenteuncontratoprincipaldiferentedeunderivadojuntoconunderivadofinanciero,denominadoderivadoimplícito,quenoesindividualmentetransferibleyquetieneelefectodequealgunosdelosflujosdeefectivodelcontratohíbridovaríandelamismamaneraqueloharíaelderivadoimplícitoconsideradoaisladamente.
ii. Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración
Losactivosfinancierossepresentanagrupados,enprimerlugar,dentrodelasdiferentescategoríasenlasqueseclasificanaefectosdesugestiónyvaloración.
Losactivosfinancierosseincluyenaefectosdesuvaloraciónenalgunadelassiguientescarteras:
-Carteradeinstrumentosparanegociación(avalorrazonableconcambiosenlosmismosregistradosenelEstadoConsolidadodeRe-sultados):Activosfinancierosadquiridosconelobjetodebeneficiarseacortoplazodelasvariacionesqueexperimentensusprecios.Dentrodeestaagrupaciónseencuentralacarteradeinstrumentosparanegociaciónyloscontratosdederivadosfinancierosquenoseconsideran de cobertura contable.
-Carteradeinstrumentosdeinversióndisponiblesparalaventa:Valoresrepresentativosdedeudanoclasificadoscomo“inversiónhastaelvencimiento”,“inversionescrediticias(créditosycuentasporcobraraclientesoadeudadoporbancos)”o“avalorrazonableconcambiosenpérdidasyganancias”.Los instrumentosde inversióndisponiblespara laventasonreconocidos inicialmentealcosto,elcualincluyeloscostosdetransacción.Losinstrumentosdisponiblesparalaventasonposteriormentevaloradosasuvalorrazonablesegúnlospreciosdemercadoovalorizacionesobtenidasdelusodemodelosinternoscuandocorresponda.Lasutilidadesopérdidasno
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realizadasoriginadasporelcambioensuvalorrazonablesonreconocidasconcargooabonoacuentaspatrimoniales(“cuentasdevalo-ración”).Cuandoestasinversionessonenajenadasosedeterioran,elmontodelosajustesavalorrazonableacumuladoenpatrimonioestraspasadoalEstadoConsolidadodeResultadosyseinformabajo“Utilidadnetadeoperacionesfinancieras”.
-Carteradeinstrumentosdeinversiónhastaelvencimiento:Valoresrepresentativosdedeuda,quesenegocienenunmercadoactivo,quetienenunafechadevencimientoprecisaydanlugarapagosenfechayporcuantíasfijasopredeterminablesysobrelosquesetienelaintenciónycapacidaddemostradademantenerloshastaelvencimiento.Lasinversioneshastaelvencimientoseregistranasuvalordecostomásinteresesyreajustesdevengados,menoslasprovisionespordeterioroconstituidascuandosumontoregistradoessuperioralmontoestimadoderecuperación.
-Inversionescrediticias(créditosycuentasporcobraraclientesoadeudadoporbancos):Correspondenalfinanciamientoconcedidoaterceros,deacuerdoconlanaturalezadelmismo,seacualsealanaturalezadelprestatarioylaformadefinanciamientoconcedido.Seincluyencréditosycuentasporcobraraclientes,adeudadoporbancoseinclusolasoperacionesdearrendamientofinancieroenlasquelassociedadesconsolidadasactúancomoarrendadoras.
iii. Clasificación de activos financieros a efectos de presentación
Losactivosfinancierosseincluyen,aefectosdesupresentación,segúnsunaturalezaenlosestadosfinancierosconsolidados,enlassi-guientespartidas:
-Efectivoydepósitosenbancos:Esterubrocomprendeeldineroenefectivo,lascuentascorrientesylosdepósitosalavistaenelBancoCentraldeChileyenotrasentidadesfinancierasdelpaísydelexterior.Losmontoscolocadosenoperacionesovernightseseguiráninfor-mandoenesterubroyenlaslíneasoítemsquecorrespondan.Sinoseindicaunítemespecialparaesasoperaciones,ellasseincluiránjuntoconlascuentasqueseinforman.
-Operaciones con liquidaciónen curso:Este rubro comprende los valoresde losdocumentosen canje y los saldosporoperacionesrealizadasque,deacuerdoconlopactado,sedifiereelpagodetransaccionesdecompraventadeactivosolaentregadelasdivisasadquiridas.
-Instrumentosparanegociación:Comprendelacarteradeinstrumentosfinancierosparanegociaciónylasinversionesenfondosmutuosquedebenserajustadasasuvalorrazonablealigualquelosinstrumentosadquiridosparanegociación.
-Contratosdederivadosfinancieros:Enesterubrosepresentanloscontratosdederivadosfinancierosconvaloresrazonablespositivos.Incluyetantoloscontratosindependientescomolosderivadosquedebenypuedenserseparadosdeuncontratoanfitrión,seanestosdenegociaciónodecoberturacontable,talcomosemuestraenlaNota08delosEstadosdeSituaciónFinancieraConsolidados.
-Derivadosdenegociación:incluyeelvalorrazonableencontradelBancodelosderivadosfinancierosquenoformenpartedecoberturascontables,incluidolosderivadosimplícitossegregadosdeinstrumentosfinancieroshíbridos.
-Derivadosdecobertura:incluyeelvalorrazonableencontradelBancodelosderivadosdesignadoscomoinstrumentosdecoberturacontable,incluidolosderivadosimplícitossegregadosdeinstrumentosfinancieroshíbridosdesignadoscomoinstrumentosdecoberturacontable.
-Adeudadoporbancos:Enesterubrosepresentanlossaldosdelasoperacionesconbancosdelpaísydelexterior,incluidoelBancoCentraldeChile,distintasdelasquesereflejanenlosrubrosanteriores.
-Créditosycuentasporcobraraclientes:Correspondenalascolocacionesporpréstamos,sonactivosfinancierosnoderivadosconcobrosfijosodeterminadosquenoseencuentrancotizadosenunmercadoactivoyqueelBanconotieneintencióndevenderinmediatamenteoenelcortoplazo.CuandoelBancoeselarrendadorenuncontratodearrendamientoy,transfieresubstancialmentetodoslosriesgosybeneficiosincidentalessobreelactivoarrendado,latransacciónsepresentadentrodelascolocacionesporpréstamos.
-Instrumentosdeinversión:Sonclasificadosendoscategorías:inversioneshastaelvencimientoeinstrumentosdisponiblesparalaventa.LacategoríadeinversioneshastaelvencimientoincluyesóloaquellosinstrumentosenqueelBancotienelacapacidadeintencióndemantenerloshastasufechadevencimiento.Losdemásinstrumentosdeinversiónseconsiderancomodisponiblesparalaventa.
Losinstrumentosdeinversiónsonreconocidosinicialmentealcosto,elcualincluyeloscostosdetransacción.Losinstrumentosdispo-niblesparalaventasonposteriormentevaloradosasuvalorrazonablesegúnlospreciosdemercadoovalorizacionesobtenidasdeluso
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demodelos.Lasutilidadesopérdidasnorealizadasoriginadasporelcambioensuvalorrazonablesonreconocidasconcargooabonoacuentaspatrimoniales.Cuandoestasinversionessonenajenadasosedeterioran,elmontodelosajustesavalorrazonableacumuladoenpatrimonioestraspasadoalEstadoConsolidadodeResultadosyseinformabajo“Utilidadnetadeoperacionesfinancieras”.
Lasinversioneshastaelvencimientoseregistranasuvalordecostomásinteresesyreajustesdevengados,menoslasprovisionespordeterioroconstituidascuandosumontoregistradoessuperioralmontoestimadoderecuperación.
iv. Clasificación de pasivos financieros a efectos de valoración
Lospasivosfinancierossepresentanagrupados,enprimerlugar,dentrodelasdiferentescategoríasenlasqueseclasificanaefectosdesugestiónyvaloración.
Lospasivosfinancierosseincluyenaefectosdesuvaloraciónenalgunadelassiguientescarteras:
-Carteradenegociación(avalorrazonableconcambiosenpérdidasyganancias):Pasivosfinancierosemitidosconelobjetivodebenefi-ciarseacortoplazodelasvariacionesqueexperimentensusprecios,losderivadosfinancierosquenoseconsiderandecoberturaconta-bleylospasivosfinancierosoriginadosporlaventaenfirmedeactivosfinancierosadquiridostemporalmenteorecibidosenpréstamo(“posicionescortasdevalores”).
-Pasivosfinancierosacostoamortizado:Pasivosfinancierosquenoseincluyenenningunadelascategoríasanterioresyquerespondenalasactividadestípicasdecaptacióndefondosdelasentidadesfinancieras,cualquieraqueseasuformadeinstrumentalizaciónysuplazodevencimiento.
v. Clasificación de pasivos financieros a efectos de presentación
Lospasivosfinancierosseincluyen,aefectosdesupresentaciónsegúnsunaturalezaenlosestadosfinancierosconsolidados,enlassi-guientespartidas:
-Depósitosyotrasobligacionesalavista:Enesterubroseincluyentodaslasobligacionesalavista,conexcepcióndelascuentasdeahorroaplazo,queporsuscaracterísticasespecialesnoseconsideranalavista.Seentiendequesonobligacionesalavistaaquellascuyopagopudoserrequeridoenelperíodo,esdecir,noseconsideranalavistaaquellasoperacionesquepasanaserexigibleseldíasiguiente del cierre.
-Operacionesconliquidaciónencurso:Enesterubroseincluyenlossaldosporoperacionesdecompradeactivosquenoseliquidanelmismodíayporventadedivisasqueaúnnoseentregan.
-Contratosderetrocompraypréstamosdevalores:Enesterubrosepresentanlossaldoscorrespondientesalasoperacionesdeventadeinstrumentosconpactoylospréstamosdevalores.
-Depósitosyotrascaptacionesaplazo:Enesterubrosepresentanlossaldosdelasoperacionesdecaptaciónenlascualessehaestable-cidounplazoalcabodelcualsetornanexigibles.
-Contratosdederivadosfinancieros:Enesterubrosepresentanloscontratosdederivadosfinancierosconvaloresrazonablesnegativos,seanestosdenegociaciónodecoberturacontable,talcomolodemuestralaNota08.
-Derivadosdenegociación:incluyeelvalorrazonableencontradelBancodelosderivadosfinancierosquenoformenpartedecoberturascontables,incluidolosderivadosimplícitossegregadosdeinstrumentosfinancieroshíbridos.
-Derivadosdecobertura:incluyeelvalorrazonableencontradelBancodelosderivadosdesignadoscomoinstrumentosdecoberturacontable,incluidolosderivadosimplícitossegregadosdeinstrumentosfinancieroshíbridosdesignadoscomoinstrumentosdecoberturacontable.
-Obligacionesconbancos:Comprendelasobligacionesconotrosbancosdelpaís,conbancosdelexterioroconelBancoCentraldeChileyquenofueronclasificadasenalgunadefiniciónanterior.
-Instrumentosdedeudaemitidos:Comprendetresrubrossegúnsetratedeobligacionesconletrasdecrédito,bonossubordinadosobonos corrientes.
-Otrasobligacionesfinancieras:EnesterubroseincluyenlasobligacionescrediticiasconpersonasdistintasdeotrosbancosdelpaísodelexteriorodelBancoCentraldeChile,correspondientesafinanciamientosuoperacionespropiasdelgiro.
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h) Valoración y registro de resultados de los activos y pasivos financieros
Generalmente,losactivosypasivosfinancierosseregistraninicialmenteporsuvalorrazonableque,salvoevidenciaencontrario,eselpreciodelatransacción.Paralosinstrumentosnovaloradosporsuvalorrazonableconcambiosenpérdidasygananciasseajustaconloscostosdetransacción.Posteriormente,yconocasióndecadacierrecontable,seprocedeavalorarlosdeacuerdoconlossiguientescriterios:
i. Valoración de los activos financieros
Losactivosfinancieros,exceptolasinversionescrediticiasylasinversionesavencimientosevaloranasu“valorrazonable”sindeducirningúncostodetransacciónporsuventa.
Seentiendepor“valorrazonable”deuninstrumentofinanciero,enunafechadada,elimporteporelquepodríasercompradoovendidoenesafechaentredospartes,encondicionesdeindependenciamutuaeinformadasenlamateria,queactuasenlibreyprudentemente.Lareferenciamásobjetivayhabitualdelvalorrazonabledeuninstrumentofinancieroeselprecioquesepagaríaporélenunmercadoactivo,transparenteyprofundo(“preciodecotización”o“preciodemercado”).
Cuandonoexistepreciodemercadoparaundeterminadoinstrumentofinanciero,serecurreparaestimarsuvalorrazonablealestable-cidoentransaccionesrecientesdeinstrumentosanálogosy,ensudefecto,amodelosdevaloraciónsuficientementecontrastadosporlacomunidadfinancierainternacional,teniéndoseenconsideraciónlaspeculiaridadesespecíficasdelinstrumentoavalorary,muyespecial-mente,losdistintostiposderiesgoqueelinstrumentollevaasociado.
Todoslosderivadosseregistranenelestadoconsolidadodesituaciónporsuvalorrazonabledesdesufechadecontratación.Sisuvalorrazonableespositivoseregistraráncomounactivoysiésteesnegativoseregistraráncomounpasivo.Enlafechadecontrataciónseentiendeque,salvopruebaencontrario,suvalorrazonableesigualalpreciodelatransacción.LoscambiosenelvalorrazonabledelosderivadosdesdelafechadecontrataciónseregistranconcontrapartidaenelEstadoConsolidadodeResultadosenelrubro“Utilidadnetadeoperacionesfinancieras”. Concretamente,elvalorrazonabledelosderivadosfinancierosincluidosenlascarterasdenegociaciónseasimilaasucotizacióndiariaysi,porrazonesexcepcionales,nosepuedeestablecersucotizaciónenunafechadada,serecurreparavalorarlosamétodossimilaresalosutilizadosparavalorarlosderivadoscontratadosenmercadosnoorganizados.
Elvalorrazonabledeestosderivadosseasimilaalasumadelosflujosdecajafuturosconorigenenelinstrumento,descontadosalafechadelavaloración(“valoractual”o“cierreteórico”),utilizándoseenelprocesodevaloraciónmétodosreconocidosporlosmercadosfinancieros:“valoractualneto”omodelosdedeterminacióndepreciosdeopciones,entreotrosmétodos.
Las“Inversionescrediticias”yla“Carteradeinstrumentosdeinversiónhastaelvencimiento”sevaloranasu“costoamortizado”,utilizán-doseensudeterminaciónelmétododel“tipodeinterésefectivo”.Por“costoamortizado”seentiendeelcostodeadquisicióndeunactivoopasivofinancierocorregido(enmásoenmenos,segúnseaelcaso)porlosreembolsosdeprincipalylaparteimputadasistemáticamen-tealEstadoConsolidadodeResultadosdeladiferenciaentreelcostoinicialyelcorrespondientevalordereembolsoalvencimiento.Enelcasodelosactivosfinancieros,elcostoamortizadoincluye,además,lascorreccionesasuvalormotivadasporeldeterioroquehayanexperimentado.Enlasinversionescrediticiascubiertasenoperacionesdecoberturadevalorrazonableseregistranaquellasvariacionesqueseproduzcanensuvalorrazonablerelacionadasconelriesgooconlosriesgoscubiertosendichasoperacionesdecobertura.
El“tipodeinterésefectivo”eseltipodeactualizaciónqueigualaexactamenteelvalorinicialdeuninstrumentofinancieroalatotalidaddesusflujosdeefectivoestimadosportodoslosconceptosalolargodesuvidaremanente.Paralosinstrumentosfinancierosatipodeinterésfijo,eltipodeinterésefectivocoincideconeltipodeinteréscontractualestablecidoenelmomentodesuadquisiciónmás,ensucaso,lascomisionesycostosdetransacciónque,porsunaturaleza,formenpartedesurendimientofinanciero.Enlosinstrumentosfinancierosatipodeinterésvariable,eltipodeinterésefectivocoincideconlatasaderendimientovigenteportodoslosconceptoshastalaprimerarevisióndeltipodeinterésdereferenciaquevayaatenerlugar.
Losinstrumentosdecapitalcuyovalorrazonablenopuedadeterminarsedeformasuficientementeobjetivaylosderivadosfinancierosquetengancomoactivosubyacenteestosinstrumentosyseliquidenmedianteentregadelosmismossemantienenasucostodeadqui-sición,corregido,ensucaso,porlaspérdidaspordeterioroquehayanexperimentado.
Losimportesporlosquefiguranregistradoslosactivosfinancierosrepresentan,entodoslosaspectossignificativos,elmáximoniveldeexposiciónalriesgodecréditodelBancoencadafechadepresentacióndelosestadosfinancieros.ElBancocuenta,porotrolado,conga-rantíastomadasyotrasmejorascrediticiasparamitigarsuexposiciónalriesgodecrédito,consistentes,fundamentalmente,engarantíashipotecarias,deinstrumentosdecapitalypersonales,bienescedidosenleasing,activosadquiridosconpactoderetrocompra,préstamosdevaloresyderivados.
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ii. Valoración de los pasivos financieros
Lospasivosfinancierossevalorangeneralmenteasucostoamortizado,talycomoéstehasidodefinidoanteriormente,porlospasivosfinancierosdesignadoscomopartidascubiertasencoberturasdevalorrazonable(ocomoinstrumentosdecobertura)quesevaloranasuvalorrazonable.
iii. Técnicas de valoración
Losinstrumentosfinancierosavalorrazonableydeterminadosporcotizacionespublicadasenmercadosactivoscomprendendeudapú-blica,deudaprivada,acciones,posicionescortasdevaloresyrentafijaemitida.
Enloscasosdondenopuedanobservarsecotizaciones,laAdministraciónrealizasumejorestimacióndelprecioqueelmercadofijaríauti-lizandoparaellosuspropiosmodelosinternosqueutilizanenlamayoríadeloscasosdatosbasadosenparámetrosobservablesdemer-cadocomoinputssignificativosy,enlimitadasocasiones,utilizaninputssignificativosnoobservablesendatosdemercado.Pararealizarestaestimación,seutilizandiversastécnicas,incluyendolaextrapolacióndedatosobservablesdelmercadoytécnicasdeextrapolación.
Lamejorevidenciadelvalorrazonabledeuninstrumentofinancieroenelmomentoinicialeselpreciodelatransacción,salvoqueelvalordedichoinstrumentopuedaserobtenidodeotrastransaccionesrealizadasenelmercadoconelmismoosimilarinstrumento,ovalorarseusandounatécnicadevaloracióndondelasvariablesutilizadasincluyansólodatosobservablesenelmercado,principalmentetiposdeinterés.
Lasprincipalestécnicasusadas,al31deDiciembrede2009y2008,porlosmodelosinternosdelBancoparadeterminarelvalorrazonabledelosinstrumentosfinancierossondescritasacontinuación:
i.Enlavaloracióndeinstrumentosfinancierosquepermitenunacoberturaestática(principalmente“forwards”y“swaps”)seempleaelmétododel“valorpresente”.Losflujosdecajafuturosesperadossedescuentanempleandolascurvasdetiposdeinterésdelascorres-pondientesdivisas.Porreglageneral,lascurvasdetipossondatosobservablesenlosmercados.
ii.Enlavaloracióndeinstrumentosfinancierosquerequierenunacoberturadinámica(principalmenteopcionesestructuradasyotrosinstru-mentosestructurados)seemplea,normalmente,elmodelode“Black-Scholes”.Ensucaso,seempleaninputsobservablesdemercadoparaobtenerfactorestalescomoelbid–offerdilusivo,tiposdecambio,volatilidad,correlaciónentreíndicesyliquidezdelmercado.
iii.Enlavaloracióndedeterminadosinstrumentosfinancierosafectadosporelriesgodetipodeinterés,talescomolosfuturossobretiposdeinterés,capsyfloors,seutilizanelmétododelvalorpresente(futuros)yelmodelode“Black-Scholes”(opciones“plainvanilla”).Losprincipalesinputsutilizadosenestosmodelossonprincipalmentedatosobservablesenelmercado,incluyendolascorrespondientescurvasdetiposdeinterés,volatilidades,correlacionesytiposdecambio.
Elvalorrazonabledelosinstrumentosfinancierosquesederivadelosmodelosinternosanteriorestieneencuenta,entreotros,lostér-minosdeloscontratosydatosobservablesdemercado,queincluyentiposdeinterés,riesgodecrédito,tiposdecambio,cotizacionesdemateriasprimasyacciones,volatilidadyprepagos.Losmodelosdevaloraciónnoincorporansubjetividadsignificativa,dadoquedichasmetodologíaspuedenserajustadasycalibradas,ensucaso,medianteelcálculointernodelvalorrazonableysuposteriorcomparaciónconelcorrespondienteprecionegociadoactivamente.
iv. Registro de Resultados
LasvariacionesdelvalorenlibrosdelosactivosypasivosfinancierosseregistranconcontrapartidaenelEstadoConsolidadodeResul-tados;diferenciándoseentrelasquetienensuorigeneneldevengodeinteresesyreajustes(queseregistranenlosrubrosIngresosporinteresesyreajustesoGastosporinteresesyreajustes,segúnproceda);ylasquecorrespondanaotrascausas.Estasúltimasseregistran,porsuimporteneto,enelrubroUtilidadnetadeoperacionesfinancieras.
Enelcasodeinstrumentosdenegociación,losajustesporvalorrazonable,resultadosporinterés,ajustesportasas,talescomolasganan-cias/pérdidasrealizadaspornegociaciónsonincluidasenelEstadoConsolidadodeResultadosenelrubro“Utilidadnetadeoperacionesfinancieras”.
Losajustesporcambiosenelvalorrazonableconorigenen:
-Los“Instrumentosfinancierosdisponiblesparalaventa”seregistranformandopartedelpatrimonioneto(Otrosresultadosintegrales)consolidadodelBancohastatantonoseproducelabajaenelEstadoConsolidadodeSituacióndelactivoenelquetienensuorigen,encuyo momento se registran en el Estado Consolidado de Resultados.
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- Laspartidas cargadasoabonadasa los rubros “cuentasdevaloración–Activosfinancierosdisponiblespara la venta”permanecenformandopartedelpatrimonionetoconsolidadodelBancohastaquenoseproducelabajaenelEstadoConsolidadodeSituacióndelactivoenelquetienensuorigen,encuyomomentosecancelancontraelEstadoConsolidadodeResultados.
v. Operaciones de cobertura
Lasentidadesconsolidadasutilizanlosderivadosfinancierosparalassiguientesfinalidades:i)facilitardichosinstrumentosalosclientesquelossolicitanenlagestióndesusriesgosdemercadoydecrédito,ii)utilizarlosenlagestióndelosriesgosdelasposicionespropiasdelasentidadesdelBancoydesusactivosypasivos(“derivadosdecobertura”),y
iii)paraaprovecharenbeneficiopropiolasalteracionesqueexperimentenestosderivadosensuvalor“(derivadosdenegociación)”.
Tododerivadofinancieroquenoreúnalascondicionesquepermitenconsiderarlocomodecoberturasetrataaefectoscontablescomoun“derivadodenegociación”.
Paraqueunderivadofinancieroseconsideredecobertura,necesariamentetieneque:
1.Cubrirunodelossiguientestrestiposderiesgo:a.Devariacionesenelvalordelosactivosypasivosdebidasaoscilaciones,entreotras,eneltipodeinterésy/otipodecambioalqueseencuentresujetolaposiciónosaldoacubrir(“coberturadevaloresrazonables”);
b.Dealteracionesenlosflujosdeefectivoestimadosconorigenenlosactivosypasivosfinancieros,compromisosytransaccionesaltamenteprobablesquesepreveanllevaracabo(“coberturadeflujosdeefectivo”);
c.Lainversiónnetaenunnegocioenelextranjero(“coberturadeinversionesnetasennegociosenelextranjero”).
2.Eliminareficazmentealgúnriesgoinherentealelementooposicióncubiertodurantetodoelplazoprevistodecobertura,loqueimplicaque:a.Enelmomentodelacontratacióndelacoberturaseesperaque,encondicionesnormales,éstaactúeconunaltogradodeeficacia(“eficaciaprospectiva”).
b.Existaunaevidenciasuficientedequelacoberturafuerealmenteeficazdurantetodalavidadelelementooposicióncubierto(“efi-caciaretrospectiva”).
3.Habersedocumentadoadecuadamentequelacontratacióndelderivadofinancierotuvolugarespecíficamenteparaservirdecoberturadedeterminadossaldosotransaccionesylaformaenquesepensabaconseguirymediresacobertura,siemprequeestaformaseacoherenteconlagestióndelosriesgospropiosquellevaacaboelBanco.
Lasdiferenciasdevaloracióndelascoberturascontablesseregistransegúnlossiguientescriterios:
a.Enlascoberturasdevalorrazonable,lasdiferenciasproducidastantoenloselementosdecoberturacomoenloselementoscubiertos(enloquerefierealtipoderiesgocubierto)sereconocendirectamenteenlacuentadelEstadoConsolidadodeResultados.
Enlascoberturasdelvalorrazonabledelriesgodetipodeinterésdeunacarteradeinstrumentosfinancieros,lasgananciasopérdidasquesurgenalvalorarlosinstrumentosdecoberturasereconocendirectamenteenelEstadoConsolidadodeResultados,mientrasquelasgananciasopérdidasdebidasavariacionesenelvalorrazonabledelimportecubierto(atribuiblesalriesgocubierto)sereconocenenelEstadoConsolidadodeResultadosutilizandocomocontrapartidalosrubros“Ajustesaactivosfinancierospormacrocoberturas”o“Ajustesapasivosfinancierospormacrocoberturas”,segúnproceda.
b.Enlascoberturasdelosflujosdeefectivo,laparteeficazdelavariacióndelvalordelinstrumentodecoberturaseregistratransitoriamenteenelrubrodepatrimonio“Ajustesporvaloración–Coberturasdeflujosdeefectivo”hastaelmomentoenqueocurranlastransaccionesprevistas,registrándoseentoncesenelEstadoConsolidadodeResultados,salvoqueseincluyaenelcostodelactivoopasivonofinanciero,enelcasodequelastransaccionesprevistasterminenenelreconocimientodeactivosopasivosnofinancieros.LavariacióndevalordelosderivadosdecoberturaporlaparteineficazdelamismaseregistradirectamenteenelEstadoConsolidadodeResultados.
c.LasdiferenciasenvaloracióndelinstrumentodecoberturacorrespondientesalaparteineficientedelasoperacionesdecoberturadeflujosdeefectivosellevandirectamentealEstadoConsolidadodeResultados,en“Resultadodeoperacionesfinancieras”.
Siunderivadoasignadocomodecobertura,bienporsufinalización,porsuinefectividadoporcualquierotracausa,nocumplelosrequi-sitosindicadosanteriormente,aefectoscontables,dichoderivadopasaaserconsideradocomoun“derivadodenegociación”.Cuandola“coberturadevaloresrazonables”esdiscontinuada,losajustespreviamenteregistradosenelelementocubiertoseimputanaresultadosutilizandoelmétododeltipodeinterésefectivorecalculadoenlafechaquecesadeestarcubierto,debiendoestarcompletamenteamor-tizadoasuvencimiento.
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Cuandoseinterrumpenlas“coberturasdeflujosdeefectivo”,elresultadoacumuladodelinstrumentodecoberturareconocidoen“cuen-tasdevaloración”depatrimonioneto(mientras lacoberturaeraefectiva)secontinuaráreconociendoendichocapítulohastaquelatransaccióncubiertaocurra,momentoenelqueseregistraráenelEstadoConsolidadodeResultados,salvoquesepreveaquenosevaarealizarlatransacción,encuyocasoseregistraninmediatamenteenelEstadoConsolidadodeResultados.
vi. Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos
Losderivadosimplícitosenotrosinstrumentosfinancierosoenotroscontratosprincipalesseregistranseparadamentecomoderivadoscuandosusriesgosycaracterísticasnoestánestrechamenterelacionadosconlosdeloscontratosprincipalesysiemprequedichoscon-tratosprincipalesnoseencuentrenclasificadosenlascategoríasde“Otrosactivos(pasivos)financierosavalorrazonableconcambiosenpérdidasyganancias”ocomo“Carteradeinstrumentosparanegociación”.
vii. Compensación de instrumentos financieros
Losactivosypasivosfinancierossonobjetodecompensación,esdecir,depresentaciónenelestadodesituaciónfinancieraconsolidadoporsuimporteneto,sólocuandolasentidadesdependientestienentantoelderecho,exigiblelegalmente,decompensarlosimportesreconocidosenloscitadosinstrumentos,comolaintencióndeliquidarlacantidadneta,oderealizarelactivoyprocederalpagodelpasivodeformasimultánea.
viii. Baja de activos y pasivos financieros
Eltratamientocontabledelastransferenciasdeactivosfinancierosestácondicionadoporelgradoylaformaenquesetraspasanaterce-roslosriesgosybeneficiosasociadosalosactivosquesetransfieren:
i.Silosriesgosybeneficiossetraspasansustancialmenteaterceros,casodelasventasincondicionales,delasventasconpactoderetro-compraporsuvalorrazonableenlafechadelaretrocompra,delasventasdeactivosfinancierosconunaopcióndecompraadquiridaodeventaemitidaprofundamentefueradedinero,delasutilizacionesdeactivosenquelasqueelcedentenoretienefinanciacionessubordinadasniconcedeningúntipodemejoracrediticiaalosnuevostitularesyotroscasossimilares,elactivofinancierotransferidosedadebajadelEstadoConsolidadodeSituación,reconociéndosesimultáneamentecualquierderechouobligaciónretenidoocreadocomo consecuencia de la transferencia.
ii.Siseretienensustancialmentelosriesgosybeneficiosasociadosalactivofinancierotransferido,casodelasventasdeactivosfinancie-rosconpactoderetrocompraporunpreciofijooporelpreciodeventamásuninterés,deloscontratosdepréstamodevaloresenlosqueelprestatariotienelaobligacióndedevolverlosmismososimilaresactivosyotroscasosanálogos,elactivofinancierotransferidonosedadebajadelEstadoConsolidadodeSituaciónysecontinúavalorandoconlosmismoscriteriosutilizadosantesdelatransferencia.Porelcontrario,sereconocencontablemente:
1.Unpasivofinancieroasociadoporun importe igualalde lacontraprestación recibida,quesevaloraposteriormenteasucostoamortizado.
2.Tantolosingresosdelactivofinancierotransferido(peronodadodebaja)comolosgastosdelnuevopasivofinanciero.
iii.Sinisetransfierenniseretienensustancialmentelosriesgosybeneficiosasociadosalactivofinancierotransferido–casodelasventasdeactivosfinancierosconunaopcióndecompraadquiridaodeventaemitidaquenoestánprofundamentedentronifueradedinero,delasutilizacionesenlasqueelcedenteasumeunafinanciaciónsubordinadauotrotipodemejorascrediticiasporunapartedelactivotransferidoyotroscasossemejantes-,sedistingueentre:
1.Silaentidadcedentenoretieneelcontroldelactivofinancierotransferido:sedadebajadelEstadoConsolidadodeSituaciónysereconocecualquierderechouobligaciónretenidoocreadocomoconsecuenciadelatransferencia.
2.Silaentidadcedenteretieneelcontroldelactivofinancierotransferido:continúareconociéndoloenelEstadoConsolidadodeSitua-ciónporunimporteigualasuexposiciónaloscambiosdevalorquepuedaexperimentaryreconoceunpasivofinancieroasociadoalactivofinancierotransferido.Elimportenetodelactivotransferidoyelpasivoasociadoseráelcostoamortizadodelosderechosyobligacionesretenidos,sielactivotransferidosemideporsucostoamortizado,oelvalorrazonabledelosderechosyobligacionesretenidos,sielactivotransferidosemideporsuvalorrazonable.
Deacuerdoconloanterior,losactivosfinancierossólosedandebajadelEstadoConsolidadodeSituacióncuandosehanextinguidolosderechossobrelosflujosdeefectivoquegeneranocuandosehantransferidosustancialmenteaterceroslosriesgosybeneficiosquelle-vanimplícitos.Deformasimilar,lospasivosfinancierossólosedandebajadelEstadoConsolidadodeSituacióncuandosehanextinguidolasobligacionesquegeneranocuandoseadquierenconlaintencióndecancelarlosoderecolocarlosdenuevo.
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i) Reconocimiento de ingresos y gastos
AcontinuaciónseresumenloscriteriosmássignificativosutilizadosporelBancoparaelreconocimientodesusingresosygastos:
i. Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados
Losingresosygastosporinteresesyconceptosasimiladosaellossereconocencontablementeenfuncióndesuperíododedevengo,poraplicacióndelmétododeinterésefectivo.Losdividendospercibidosdeotrassociedadessereconocencomoingresoenelmomentoenquenaceelderechoapercibirlosporlasentidadesconsolidadas.
Noobstante,cuandounadeterminadaoperaciónpresentaunamorosidadigualosuperiora90días,cuandosuorigencorrespondeaunaoperaciónrefinanciadaorenegociadaocuandoeldeudor,ajuiciodelBancopresentaunaaltogradoderiesgodeincumplimiento,losinteresesyreajustescorrespondientesaestasoperacionesnosonreconocidosdirectamenteenelEstadoConsolidadodeResultados,amenosqueestosseanefectivamentepercibidos.
Estosinteresesyreajustes,sedenominanentérminosgeneralescomo“suspendidos”ysonregistradosencuentasdeorden,lascualesnoformanpartedeEstadodeSituaciónFinancieraConsolidado,sinoquesoninformadoscomopartedelainformacióncomplementariadeéstos(Nota28).
Losdividendosrecibidosdesociedades,clasificadoscomo“Inversionesenotrassociedades”sonreconocidosenresultadocuandosurgeel derecho de recibirlos.
ii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
LosingresosygastosporcomisionesyhonorariossonreconocidosenelEstadoConsolidadodeResultadosutilizandodistintoscriteriossegúnseasunaturaleza.Losmássignificativosson:
-Aquellosquesurgendetransaccionesoserviciosqueseprolonganalolargodeltiempo,durantelavidadetalestransaccionesoservicios.-Aquellosquerespondenaunactosingular,cuandoseproduceelactoquelosorigina.
iii. Ingresos y gastos no financieros
Sereconocencontablementedeacuerdoconelcriteriodedevengo.
iv. Comisiones en la formalización de préstamos
Lascomisionesfinancierasquesurgenenlaformalizacióndepréstamos,fundamentalmentelascomisionesdeaperturaodeestudioeinformación,sonperiodificadasyregistradasenelEstadoConsolidadodeResultadosalolargodelavidadelpréstamo.Enelcasodelascomisionesdeapertura,seregistrainmediatamenteenelEstadoConsolidadodeResultadoslapartecorrespondientesaloscostosdirec-tosrelacionadosincurridosenlaformalizacióndedichasoperaciones.
j) Deterioro
i. Activos financieros:
Unactivofinancieroesevaluadoencadafechadepresentacióndelosestadosfinancierosparadeterminarsiexisteevidenciaobjetivadedeterioro.
Unactivofinancierooungrupodeactivosfinancierosestarádeteriorado,ysehabráproducidounapérdidapordeteriorodelvalorsi,ysolosi,existeevidenciaobjetivadeldeteriorocomoresultadodeunoomáseventosquehayanocurridodespuésdelreconocimientoinicialdelactivo(un“eventoquecausalapérdida”),yeseeventooeventoscausantesdelapérdidatenganunimpactosobrelosflujosdeefectivofuturosestimadosdelactivofinancieroodelgrupodeactivosfinancieros,quepuedaserestimadoconfiabilidad.Podríanoserposibleidentificarunúnicoeventoqueindividualmentesealacausadeldeterioro.
Unapérdidapordeterioroenrelaciónconactivosfinancierosregistradosalcostoamortizado,secalculacomoladiferenciaentreelim-porteenlibrosdelactivoyelvaloractualdelosflujosdeefectivoestimados,descontadosaltipodeinterésefectivo. Unapérdidapordeterioroenrelaciónconunactivofinancierodisponibleparalaventasecalculaporreferenciaasuvalorrazonable.
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Rubro VidaÚtil(Meses)
TerrenosCuadros y obras de arteBienesretiradosporenajenarAlfombrasycortinajesComputadoresyequiposperiféricosVehículosSoftwareysistemascomputacionalesCajerosautomáticosyteleconsultasMáquinasyequiposengeneralMobiliariodeoficinaSistemas telefónicos y comunicaciónSistemas de seguridad Derechos sobre líneas telefónicasSistemasdeclimatizaciónInstalaciones en generalSistemasdeseguridad(adquisicioneshastaOctubre2002)Construcciones
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3636363660606060606084
120120
1.200
Losactivosfinancierosindividualmentesignificativossonexaminadosindividualmenteparadeterminarsudeterioro.Losactivosfinancie-rosrestantessonevaluadoscolectivamenteengruposquecompartencaracterísticasderiesgocrediticiosimilares.
Todaslaspérdidaspordeteriorosonreconocidasenresultado.Cualquierpérdidaacumuladaenrelaciónconunactivofinancierodispo-nibleparalaventareconocidoanteriormenteenpatrimonioestransferidoalresultado.
Elreversodeunapérdidapordeterioroocurresolosiéstepuedeserrelacionadoobjetivamenteconuneventoocurridodespuésdequeéstefuereconocido.Enelcasodelosactivosfinancierosregistradosalcostoamortizadoyparalosdisponiblesparalaventaquesontítu-losdeventa,elreversoesreconocidoenelresultado.Enelcasodelosactivosfinancierosquesontítulosderentavariables,elreversoesreconocido directamente en patrimonio.
ii. Activos no financieros:
ElmontoenlibrosdelosactivosnofinancierosdelBanco,excluyendopropiedadesdeinversiónsonrevisadosencadafechadepresen-tacióndelosestadosfinancierosparadeterminarsiexistenindiciosdedeterioro.Siexistentalesindicios,entoncesseestimaelmontoarecuperardelactivo.
Enrelaciónconotrosactivos,laspérdidaspordeteriororeconocidasenperíodosanterioressonevaluadasencadafechadepresentaciónenbúsquedadecualquierindiciodequelapérdidahayadisminuidoohayadesaparecido.Unapérdidapordeterioroserevertirásoloenlamedidaqueelvalorenlibrosdelactivonoexcedaalmontoenlibrosquehabríasidodeterminado.
k) Activo fijo
Incluyeelimportedelosinmuebles,terrenos,mobiliario,vehículos,equiposdeinformáticayotrasinstalacionesdepropiedaddelasen-tidadesconsolidadasoadquiridosenrégimendearrendamientofinanciero.Losactivosseclasificaránenfuncióndesuuso: i. Activo fijo de uso propio
Elactivofijodeusopropio(queincluye,entreotros,losactivosmaterialesrecibidosporlasentidadesconsolidadasparalaliquidación,totaloparcial,deactivosfinancierosquerepresentanderechosdecobrofrenteatercerosyalosqueseprevédarunusocontinuadoypropio,asícomolosqueseestánadquiriendoenrégimendearrendamientofinanciero)sepresentaasucostodeadquisición,menossucorrespondienteamortizaciónacumuladay,siprocede,laspérdidasestimadasqueresultandecompararelvalornetodecadapartidaconsu correspondiente importe recuperable.
Aestosefectos,elcostodeadquisicióndelosactivosadjudicadosseasimilaalimportenetodelosactivosfinancierosentregadosacam-bio de su adjudicación.
Laamortizaciónsecalcula,aplicandoelmétodolineal,sobreelcostodeadquisicióndelosactivosmenossuvalorresidual,entendiéndosequelosterrenossobrelosqueseasientanlosedificiosyotrasconstruccionestienenunavidaindefinidayque,portanto,nosonobjetodeamortización.
ElBancodebeaplicarlassiguientesvidasútilesalosbienesfísicosqueconformenelactivo:
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Conocasióndecadacierrecontable,lasentidadesconsolidadasanalizansiexistenindiciosdequeelvalornetodeloselementosdesuactivomaterialexcededesucorrespondienteimporterecuperable,encuyocaso,reducenelvalorenlibrosdelactivodequesetratehastasuimporterecuperableyajustanloscargosfuturosenconceptodeamortizaciónenproporciónasuvalorenlibrosajustadoyasunuevavidaútilremanente,enelcasodesernecesariaunareestimacióndelamisma.
Deformasimilar,cuandoexistenindiciosdequeseharecuperadoelvalordeunactivomaterial,lasentidadesconsolidadasregistranlareversióndelapérdidapordeteriorocontabilizadaenperíodosanterioresyajustanenconsecuencialoscargosfuturosenconceptodesuamortización.Enningúncasolareversióndelapérdidapordeteriorodeunactivopuedesuponerelincrementodesuvalorenlibrosporencimadeaquélquetendríasinosehubieranreconocidopérdidaspordeterioroenejerciciosanteriores.
Asímismo,almenosalfinaldelejercicio,seprocedearevisarlavidaútilestimadadeloselementosdelactivofijodeusopropio,decaraadetectarcambiossignificativosenlasmismasque,deproducirse,seajustaránmediantelacorrespondientecorreccióndelcargoalEstadoConsolidadodeResultadosdeejerciciosfuturosdeladotaciónasuamortizaciónenvirtuddelanuevasvidasútiles.
Losgastosdeconservaciónymantenimientodelosactivosmaterialesdeusopropiosecarganalosresultadosdelejercicioenqueseincurren.
ii. Activos cedidos en arrendamiento operativo
Loscriteriosaplicadosparaelreconocimientodelcostodeadquisicióndelosactivoscedidosenarrendamientooperativoparasuamor-tización,paralaestimacióndesusrespectivasvidasútilesyparaelregistrodesuspérdidaspordeteriorocoincidenconlosdescritosenrelaciónconlosactivosfijosdeusopropio.
l) Leasing
i. Leasing financiero
Losleasingfinancierossonarrendamientosquetransfierensubstancialmentetodoslosriesgosybeneficiosdesdeelpropietariodelactivoarrendado al arrendatario.
Cuandolasentidadesconsolidadasactúancomoarrendadorasdeunbien,lasumadelosvaloresactualesdelosimportesquerecibirándelarrendatariomáselvalorresidualgarantizado,habitualmenteelpreciodeejerciciodelaopcióndecompradelarrendatarioalafi-nalizacióndelcontrato,seregistracomounfinanciamientoaterceros,porloqueseincluyeenelrubro“Créditosycuentasporcobraraclientes”delestadodesituaciónfinancieraconsolidado.
Cuandolasentidadesconsolidadasactúancomoarrendatarias,presentanelcostodelosactivosarrendadosenelEstadoConsolidadodeSituaciónsegúnlanaturalezadelbienobjetodelcontratoy,simultáneamente,unpasivoporelmismoimporte(queseráelmenordelvalorrazonabledelbienarrendadoodelasumadelosvaloresactualesdelascantidadesapagaralarrendadormás,ensucaso,elpreciodeejerciciodelaopcióndecompra).Estosactivosseamortizanconcriteriossimilaresalosaplicadosalconjuntodelosactivosfijosdeuso propio.
Enamboscasos,losingresosygastosfinancierosconorigenenestoscontratosseabonanycargan,respectivamente,alEstadoConsoli-dadodeResultados,enlosítems“Ingresosporintereses”y“Gastosporintereses”deformaqueelrendimientosemantengaconstantealolargodelavidadeloscontratos.
ii. Leasing operativo
Enlasoperacionesdearrendamientooperativo,lapropiedaddelbienarrendado,ysustancialmentetodoslosriesgosyventajasquerecaensobreelbien,permanecenenelarrendador.
Cuandolasentidadesconsolidadasactúancomoarrendadoras,presentanelcostodeadquisicióndelosbienesarrendadosenelítem“Acti-vofijo”.EstosactivosseamortizandeacuerdoconlaspolíticasadoptadasparalosactivosmaterialessimilaresdeusopropioylosingresosprocedentesdeloscontratosdearrendamientosereconocenenelEstadoConsolidadodeResultadosdeformalineal,enelítem“Otrosresultadosoperacionales”.
Cuandolasentidadesconsolidadasactúancomoarrendatarias,losgastosdelarrendamientoincluyendoincentivosconcedidos,ensucaso,porelarrendador,secarganlinealmenteasuscuentasdepérdidasygananciasconsolidadas,enelcapítulo“Otrosgastosgeneralesdead-ministración”.
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iii. Ventas con arrendamiento posterior
Enelcasodeventasasuvalorrazonableconarrendamientooperativoposterior,losresultadosgeneradosseregistranenelmomentodelaventa.Enelcasodearrendamientofinancieroposterior,losresultadosgeneradosseamortizanalolargodelplazodearrendamiento.
m) Operaciones de factoring
LasoperacionesdefactoringsevalorizanporlosmontosdesembolsadosporelBancoacambiodelasfacturasuotrosinstrumentosdelcomerciorepresentativosdecréditoqueelcedenteentregaalBanco.LadiferenciadepreciosentrelascantidadesdesembolsadasyelvalornominalrealdeloscréditosseregistraenelEstadoConsolidadodeResultadoscomoingresosporintereses,atravésdelmétododeltipodeinterésefectivo,duranteelperíododefinanciamiento.
Enaquelloscasosenquelacesióndeestosinstrumentosserealizasinresponsabilidadporpartedelcedente,eselBancoquienasumelosriesgosdeinsolvenciadelosobligadosalpago.
n) Activos intangibles
Losactivosintangiblessonidentificadoscomoactivosnomonetarios(separadosdeotrosactivos)sinsustanciafísicaquesurgecomoresultadodeunatransacciónlegalosondesarrolladosinternamenteporlasentidadesconsolidadas.Sonactivoscuyocostopuedeserestimadoconfiablementeyporloscualeslasentidadesconsolidadasconsideranprobablequeseanreconocidosbeneficioseconómicosfuturos.
Losactivosintangiblessonreconocidosinicialmenteasucostodeadquisiciónoproducciónysonsubsecuentementemedidosasucostomenoscualquieramortizaciónacumuladaomenoscualquierpérdidapordeterioroacumulada.
Software desarrollado internamente
Lossoftwaredesarrolladosinternamentesonreconocidoscomounactivointangiblesi,entreotrosrequisitos(básicamentelacapacidaddelBancoparausarloovenderlo),puedeseridentificadoytienencapacidadparagenerarbeneficioseconómicosfuturos.
Losgastosenactividadesdeinvestigaciónsonreconocidoscomoungastoenelañoenqueestossonincurridosynopuedenserposte-riormentecapitalizados.
Laestimacióndelavidaútildelsoftwareesde3años.
o) Efectivo y efectivo equivalente
Paralaelaboracióndelestadodeflujodeefectivosehautilizadoelmétodoindirecto,enelquepartiendodelresultadoconsolidadodelBancoantesdeimpuestosseincorporanlastransaccionesnomonetarias,asícomodelosingresosygastosasociadosconflujosdeefec-tivodeactividadesclasificadascomodeinversiónofinanciamiento.
Paralaelaboracióndelestadodeflujosdeefectivosetomanenconsideraciónlossiguientesconceptos:
i.Flujosdeefectivo:lasentradasysalidasdeefectivoydeefectivoequivalentes,entendiendoporéstaslossaldosenpartidastalescomo:depósitosenelBancoCentraldeChile,depósitosenBancosNacionales,depósitosenelexterior.
ii.Actividadesoperacionales:correspondenalasactividadesnormalesrealizadasporlosbancos,asícomootrasactividadesquenopue-densercalificadascomodeinversiónodefinanciamiento.
iii.Actividadesdeinversión:correspondenalaadquisición,enajenaciónodisposiciónporotrosmedios,deactivosalargoplazoyotrasinversionesnoincluidasenelefectivoyequivalentedeefectivo.
iv.Actividadesdefinanciamiento:Lasactividadesqueproducencambioseneltamañoycomposicióndelpatrimonionetoydelospasivosqueformenpartedelasactividadesoperacionalesdeinversión.
p) Provisiones por riesgo de crédito
ElBancohaestablecidoprovisionesparaprobablespérdidasenpréstamosdeacuerdoconlasinstruccionesemitidasporlaSuperinten-denciadeBancoseInstitucionesFinancierasylosmodelosdecalificaciónyevaluaciónderiesgodecréditoaprobadasporelComitédeDirectores.
9998 9998
DeacuerdoconlametodologíadesarrolladaporelBanco,lospréstamossedividenentrescategorías:
i.Colocacionesdeconsumo,ii.Colocacionesparavivienda,yiii. Colocaciones comerciales.
Elriesgodelosmodelosinternosutilizadosparacalcularlasprovisionessedescribenacontinuación:
Provisiones para las evaluaciones individuales de las colocaciones comerciales
ElBancoasignaunacategoríaderiesgoparacadadeudorysusrespectivospréstamos.Además,consideralossiguientesfactoresderiesgoenelanálisis:laindustriaoelsector,sociosyadministración,susituaciónfinancieraycapacidaddepago;yelcomportamientodepago.
El Banco asigna una de las siguientes categorías de riesgo de cada préstamo del deudor:
i.LasclasificacionesA1,A2yA3,correspondenalosdeudoressinaparenteriesgodecrédito.ii.LasclasificaciónBcorrespondealosdeudoresconalgúnriesgodecrédito,peronoaparentadeteriorodelacapacidaddepago.iii.LasclasificacionesC1,C2,C3,C4,D1yD2correspondenalosdeudorescuyospréstamossehandeteriorado.
ParalospréstamosclasificadoscomoA1,A2,A3yB,elComitédeDirectoresdelBancoestáautorizadoparadeterminarlosnivelesdeprovisiones.ElBancoasignaundeterminadonivelderiesgoparacadadeudor.Porlotanto,losdeudoresconlasmismascategoríaspo-dríantenerdiferentesnivelesderiesgo.
ParalospréstamosclasificadosenlascategoríasC1,C2,C3,C4,D1yD2,elBancodebemantenerlossiguientesnivelesdereservas:
Enestascategoríasseubicanlosdeudoresconcapacidaddepagoinsuficienteenlassituacionesprevisibles.Lascategoríasqueseindicancorrespondenaunencasillamientobasadoenelniveldepérdidaesperadodecréditoscomercialesyoperacionesdeleasingcomercialdelclienteensuconjunto,cuantificadodeacuerdoalametodologíautilizadaporelBanco.
Paraefectosdeconstituirlasprovisiones,seaplicasobreloscréditoselporcentajeasociadoalrangodeporcentajesdepérdidaestimada.
Provisiones de evaluación grupal
Lasevaluacionesgrupalesresultanpertinentesparaabordarunaltonúmerodeoperacionescuyosmontosindividualessonbajosysetratedepersonasnaturalesodeempresasdetamañopequeño. LosnivelesdeprovisionesrequeridashansidodeterminadosporelBanco,deacuerdoalapérdidaestimadadeloscréditos,mediantelaclasificacióndelacarteradecolocacionesusandounodelosdossiguientesmodelos:
ii.Elmodelobasadoenlascaracterísticasdelosdeudoresysuspréstamospendientes.Deudoresycolocacionesconsimilarescaracterís-ticaspuedenseragrupadosyacadagruposeleasignaráunnivelderiesgo.
iii. El modelo basado en el comportamiento de un grupo de colocaciones. Colocaciones con historial de pago análogos y similares carac-terísticasseránagrupadosyacadagruposeleasignaráunnivelderiesgo.
Lasevaluacionesgrupalesdequesetratarequierendelaconformacióndegruposdecréditosconcaracterísticashomogéneasencuantoatipodedeudoresycondicionespactadas,afindeestablecer,medianteestimacionestécnicamentefundamentadasysiguiendocriteriosprudenciales,tantoelcomportamientodepagodelgrupodequesetratecomodelasrecuperacionesdesuscréditosdeterioradosy,consecuentemente,constituirlasprovisionesnecesariasparacubrirelriesgodelacartera.
Clasificación Rangodepérdidaestimada Provisión
C1C2C3C4D1D2
Hasta3%Másde3%hasta19%Másde19%hasta29%Másde29%hasta49%Másde49%hasta79%Másde79%
2%10%25%40%65%90%
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Losbancospodránutilizardosmétodosalternativosparadeterminarlasprovisionesparaloscréditosminoristasqueseevalúenenformagrupal.Bajoelprimermétodo,serecurriráalaexperienciarecogidaqueexplicaelcomportamientodepagodecadagrupohomogéneodedeudoresyderecuperaciónporlavíadeejecucióndegarantíasyaccionesdecobranzacuandocorresponda,paraestimardirecta-menteunporcentajedepérdidasesperadasqueseaplicaráalmontodeloscréditosdelgruporespectivo.Bajoelsegundo,losbancossegmentaránalosdeudoresengruposhomogéneos,segúnloyaindicado,asociandoacadagrupounadeterminadaprobabilidaddeincumplimientoyunporcentajederecuperaciónbasadoenunanálisishistóricofundamentado.Elmontodeprovisionesaconstituirseobtendráaplicandoelporcentajedeincumplimientoestimadoporelporcentajederecuperaciónyporelmontototaldecolocacionesdelgruporespectivo.
Enambosmétodos,laspérdidasestimadasdeberánguardarrelaciónconeltipodecarterayelplazodelasoperaciones.
Cuandosetratedecolocacionesdeconsumo,noseconsideraránlasgarantíasparaefectosdeestimarlapérdidaesperada.
Lasprovisionesseconstituirándeacuerdoconlosresultadosdelaaplicacióndelosmétodosqueutilicecadabanco,debiéndoseentodocasodistinguirentrelasprovisionessobrelacarteranormalysobrelacarteradeteriorada,ylasqueresguardanlosriesgosdeloscréditoscontingentesasociadosaesascarteras.
Losmodelosdeprovisionesdesarrolladosconmetodologíasdepérdidasyperfiles,recurrentementedebenserajustadosocalibradospararecogerdentrodesusbasesdeprediccióninformaciónmásactualizada,conelobjetivodetenermodelosmasrobustosparalaes-timacióndelaspérdidas.
Provisiones de colocaciones para vivienda y de consumo
Lasprovisionesparacolocacionesparaviviendaydeconsumoestándirectamenterelacionadasconlamadurezdelascolocaciones.
Atodosloscréditosdeconsumoehipotecariosselesasignaunratingsegúnbaseindividualutilizandounmodeloestadísticoautomáticoysofisticadoquetambiénconsideraelcomportamientodecréditodelosdeudores.Unavezqueelratingdelclienteesdeterminado,laprovisióndelpréstamohipotecarioodeconsumoescalculadausandounacategoríaderiesgoyunporcentajerelacionado,elcualde-penderádesumadurez.
Provisiones adicionales
BajolasnormasdelaSBIF,alosbancosselespermiteestablecerprovisionesporsobreloslímitesdescritosanteriormente,solamenteparacubrirriesgosespecíficosquehansidoautorizadosporelComitédeDirectores.
Castigos
Porreglageneral, loscastigosdebenefectuarsecuandoexpirenlosderechoscontractualessobrelosflujosdeefectivo.Altratarsedecolocaciones,aúncuandonoocurrieraloanterior,seprocederáacastigarlosrespectivossaldosdelactivodeacuerdoconloindicadoeneltítuloIIdelCapítuloB-2delCompendiodeNormasContablesdelaSBIF.
LoscastigosdequesetrataserefierenalasbajasenelEstadodeSituaciónFinancieradelactivocorrespondientealarespectivaoperaciónincluyendo,porconsiguiente,aquellapartequepudieranoestarvencidasisetrataradeuncréditopagaderoencuotasoparcialidades,odeunaoperacióndeleasing(noexistencastigosparciales).
LoscastigosdeberáncontabilizarsesiempreconcargolasprovisionesporriesgodecréditoconstituidasdeacuerdoconloindicadoenelCapítuloB-1delCompendiodeNormasContables,cualquierasealacausaporlacualseprocedealcastigo.
Apartirdelpresenteaño,loscastigosdeloscréditosycuentasporcobrarserealizansobrelascuotasvencidas,morosasyvigentes,yelplazodebecomputarsedesdeeliniciodesumora,esdecir,efectuarsecuandoeltiempodemoradeunacuotaoporcióndecréditodeunaoperaciónalcanceelplazoparacastigarquesedisponeacontinuación:
101100 101100
Elplazocorrespondealtiempotranscurridodesdelafechaenlacualpasóaserexigibleelpagodetodaopartedelaobligaciónqueseencuentre en mora.
LospagosposterioresqueseobtuvieranporlasoperacionescastigadassereconoceránenelEstadoConsolidadodeResultadoscomoRecuperacionesdecréditoscastigados.
Cualquierrenegociacióndeuncréditoyacastigadonodaráorigenaingresos,mientraslaoperaciónsigateniendolacalidaddedeteriora-da,debiendotratarselospagosefectivosquesereciban,comorecuperacionesdecréditoscastigados.
Elcréditorenegociadosólosepodráreingresaralactivosidejadetenerlacalidaddedeteriorado,reconociendotambiénelingresoporlaactivacióncomorecuperacióndecréditoscastigados.
Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados
Lasrecuperacionesdecréditosycuentasporcobraraclientes,previamentecastigados,sonregistradasdirectamenteenresultadosypresentadasenelEstadoConsolidadodeResultadoscomounareduccióndelasprovisionesporriesgodecrédito.
q) Provisiones, activos y pasivos contingentes
Lasprovisionessonpasivosenlosqueexisteincertidumbreacercadesucuantíaovencimiento.EstasprovisionessereconocenenelEstadoConsolidadodeSituacióncuandosecumplenlossiguientesrequisitosenformacopulativa:
i.Esunaobligaciónactualcomoresultadodehechospasadosy,ii.AlafechadelosestadosfinancierosesprobablequeelBancotengaquedesprendersederecursosparacancelarlaobligaciónylacuantíadeestosrecursospuedanmedirsedemanerafiable.
UnactivoopasivocontingenteestodaobligaciónsurgidadehechospasadoscuyaexistenciaquedaráconfirmadasólosilleganaocurrirunoomássucesosfuturosinciertosyquenoestánbajoelcontroldelBanco.
Secalificancomocontingenteseninformacióncomplementarialosiguiente:
i.Avalesyfianzas:Comprendelosavales,fianzasycartasdecréditostandbyaqueserefiereelCapítulo8-10delaRecopilaciónActua-lizadadeNormas.Además,comprendelasgarantíasdepagodeloscompradoresenoperacionesdefactoraje,segúnloindicadoenelCapítulo8-38dedichaRecopilación.
ii.Cartasdecréditodelexteriorconfirmadas:CorrespondealascartasdecréditoconfirmadasporelBanco.
iii.Cartasdecréditodocumentarias:IncluyelascartasdecréditosdocumentariasemitidasporelBanco,queaúnnohansidonegocia-das.
iv.Boletasdegarantía:CorrespondealasboletasdegarantíaenteradasconpagaréaqueserefiereelCapítulo8-11delaRecopilaciónActualizadadeNormas.
v.Cartasdegarantíainterbancarias:CorrespondealascartasdegarantíaemitidassegúnloprevistoeneltítuloIIdelCapítulo8-12delaRecopilaciónActualizadadeNormas.
vi.Líneasdecréditodelibredisposición:ConsideralosmontosnoutilizadosdelíneasdecréditoquepermitenalosclienteshacerusodelcréditosindecisionespreviasporpartedelBanco(porejemplo,conelusodetarjetasdecréditoosobregirospactadosencuentascorrientes).
Tipodecolocación Plazo
CréditosdeconsumoconosingarantíasrealesOtrasoperacionessingarantíasrealesCréditoscomercialescongarantíasrealesCréditoshipotecariosparaviviendaLeasingdeconsumoOtras operaciones de leasing no inmobiliarioLeasinginmobiliario(comercialyvivienda)
6 meses24 meses36meses48meses6 meses12meses36meses
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vii.Otroscompromisosdecrédito:Comprendelosmontosnocolocadosdecréditoscomprometidos,quedebenserdesembolsadosenunafechafuturaacordadaocursadosalocurrirloshechosprevistoscontractualmenteconelcliente,comopuedesucederenelcasodelíneasdecréditovinculadasalestadodeavancedeproyectosdeconstrucciónosimilares.
viii.Otroscréditoscontingentes:Incluyecualquierotrotipodecompromisodelaentidadquepudiereexistiryquepuededarorigenauncréditoefectivoalproducirseciertoshechosfuturos.Engeneral,comprendeoperacionesinfrecuentestalescomolaentregaenprendadeinstrumentosparagarantizarelpagodeoperacionesdecréditoentretercerosuoperacionesconderivadoscontratadosporcuentadetercerosquepuedanimplicarunaobligacióndepagoynoseencuentrancubiertoscondepósitos.
Lascuentasanualesconsolidadasrecogentodaslasprovisionessignificativasconrespectoalascualesseestimaquelaprobabilidaddequesetengaqueatenderlaobligaciónesmayorquedelocontrario.
Lasprovisiones(quesecuantificanteniendoenconsideración lamejor informacióndisponiblesobre lasconsecuenciasdelsucesoenelquetraensucausaysonre-estimadasconocasióndecadacierrecontable)seutilizanparaafrontarlasobligacionesespecíficasparalascualesfueronoriginalmentereconocidas;procediéndoseasureversión,totaloparcial,cuandodichasobligacionesdejandeexistirodisminuyen.
Lasprovisionesseclasificanenfuncióndelasobligacionescubiertas,siendoestaslassiguientes:
-Provisionesparabeneficiosyremuneracionesdelpersonal.-Provisiónparadividendosmínimos.-Provisionesporriesgodecréditoscontingentes.-Provisionesporcontingencias.
r) Impuesto a la renta e impuestos diferidos
ElBancoreconoce,cuandocorresponde,pasivosporimpuestosdiferidosporlaestimaciónfuturadelosefectostributariosatribuiblesadiferenciasentrelosvalorescontablesdelospasivosysusvalorestributarios.Lamedicióndelospasivosporimpuestosdiferidosseefectúaenbasealatasadeimpuestoque,deacuerdoalalegislacióntributariavigente,sedebaaplicarenelañoenquelospasivosporimpuestosdiferidosseanrealizadosoliquidados.Losefectosfuturosdecambiosenlalegislacióntributariaoenlastasasdeimpuestossonreconocidosenlosimpuestosdiferidosapartirdelafechaenquelaleyqueapruebaduchoscambiosseapublicada.
s) Uso de estimaciones
LapreparacióndelosestadosfinancierosrequierequelaAdministraciónrealicejuicios,estimacionesysupuestosqueafectanlaaplica-cióndelaspolíticasdecontabilidadylosmontosdeactivos,pasivos,ingresosygastospresentados.Losresultadosrealespuedendiferirdeestasestimaciones.
Enciertoscasoslosprincipioscontablesgeneralmenteaceptadosrequierenquelosactivosopasivosseanregistradosopresentadosasuvalorrazonable.Elvalorrazonableeselmontoalcualunactivopuedesercompradoovendido,oenelcasodeunpasivopodríaserincu-rridooliquidadoenunatransaccióncorrienteentrepartesdispuestas,másqueenunaliquidaciónoventaforzada.Cuandolospreciosdemercadoenmercadosactivosestándisponibleshansidoutilizadoscomobasedevaloración.Cuandolospreciosdemercadoenmercadosactivosnoestándisponibles,elBancohaestimadoaquellosvalorescomovaloresbasadosenlamejorinformacióndisponible,incluyendoelusodemodelosinternosvalorizaciónyotrastécnicasdeevaluación.
ElBancohaestablecidoprovisionesparacubrirsedeposiblespérdidasporpréstamosdeacuerdoalaregulaciónemitidaporlaSuper-intendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras.Estasregulacionesrequierenqueparaestimarlasprovisiones,seanéstasevaluadasregularmentetomandoenconsideraciónfactorescomocambiosenlanaturalezaytamañodelacarteradepréstamos,tendenciasenlacarteraprevista,calidadcrediticiaycondicioneseconómicasquepuedanafectaralacapacidaddepagodelosdeudores.Losincrementosenprovisionesporpérdidadepréstamossonpresentadascomo“Provisionesporriesgodecrédito”enelEstadoConsolidadodeResul-tados.Lospréstamossoncastigadoscuandolaadministracióndeterminaqueelpréstamoounapartedeestenopuedesercobrado.Loscastigossonregistradoscomounareduccióndelasprovisionesporriesgodecrédito.
LasestimacionesysupuestosrelevantessonrevisadosregularmenteporlaAdministracióndelBancoafindecuantificaralgunosactivos,pasivos,ingresos,gastosycompromisos.Lasrevisionesdelasestimacionescontablessonreconocidasenelperíodoenquelaestimaciónesrevisadayencualquierperíodofuturoafectado.
Principalmente,estasestimaciones,realizadasenfuncióndelamejorinformacióndisponible,serefierana:
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-Laspérdidaspordeteriorosdedeterminadosactivos(Notas09,10,22y12)-Lavidaútildelosactivosmaterialeseintangibles(Notas14,15y35)-Elvalorrazonabledeactivosypasivos(Notas06,08,12y38)-Compromisosycontingencias(Nota24)-Impuestoscorrienteseimpuestosdiferidos(Nota16)
t) Activos no corrientes mantenidos para la venta
Losactivosnocorrientes(ogrupoenajenablequecomprendeactivosypasivos)queseesperaseanrecuperadosprincipalmenteatravésdeventasenlugardeserrecuperadosmediantesuusocontinuosonclasificadoscomomantenidosparalaventa.Inmediatamenteantesdeestaclasificación,losactivos(oelementosdeungrupoenajenable)sonvueltosamedirdeacuerdoconlaspolíticascontablesdelBan-co.Apartirdeesemomento,losactivos(ogrupodeenajenación)sonmedidosalmenorvalorentreelvalorenlibrosyelvalorrazonablemenoselcostodeventas.
Cualquierpérdidapordeterioroengrupodeenajenaciónesprimeroasignadoalfondodecomercioyluegoalosactivosypasivosrestan-tesenbaseaprorrateo,exceptoenelcasoqueningunapérdidahayasidoregistradaenlosactivosfinancieros,losactivosdiferidos,losactivosdebeneficiosalosempleadosylapropiedaddeinversiónquesiguensiendoevaluadossegúnlaspolíticascontablesdelBanco.Laspérdidaspordeterioroenlaclasificacióninicialdemantenidasparalaventaycongananciasypérdidasposterioresalarevalorización,sonreconocidasenelresultado.Lasgananciasnosonreconocidassisuperancualquierpérdidaacumulativa.
Al31deDiciembrede2009yde2008elBanconohaclasificadoactivosnocorrientescomomantenidosparalaventa.
Bienes recibidos o adjudicados en pago
Losbienesrecibidosoadjudicadosenpagodecréditosycuentasporcobraraclientessonregistrados,enelcasodelasdacionesenpago,alprecioconvenidoentrelasparteso,porelcontrario,enaquelloscasosdondenoexistaacuerdoentreestas,porelmontoporelcualelBanco se adjudica dichos bienes en un remate judicial.
Posteriormente,estosbienessonvalorizadosporelmenorimporteentreelvalorregistradoenuninicioysuvalornetoderealización,elcualcorrespondeasuvalorrazonable(valordeliquidezdeterminadoatravésdeunatasaciónindependiente)menossusrespectivoscostosdeventasasociados.
DeacuerdoalosestudiosrealizadosporelBanco,al31deDiciembrede2009sedeterminóuncostodeventa(costoparamantenerloyenajenarlo)promedioestimadodeun5,9%sobreelvalordetasación,al31deDiciembrede2008estepromediofuede6,5%yal01deEnerode2008fuede5,8%.
Engeneral,seestimaqueestosbienesseránenajenadosdentrodelplazodeunañocontadodesdesufechadeadjudicación.Encum-plimientodelodispuestoporelartículo84delaLeyGeneraldeBancos,aquellosbienesquenosonvenidosdentrodedichoplazo,soncastigadosenunaúnicacuota.
u) Utilidad por acción
LautilidadbásicaporacciónsedeterminadividiendoelresultadonetoatribuidoalBancoenunejercicioentreelnúmeropromediopon-derado de las acciones en circulación durante ese período.
Elbeneficiodiluidoporacciónsedeterminadeformasimilaralbeneficiobásico,peroelnúmeropromedioponderadodeaccionesencirculaciónseajustaparatenerencuentaelefectodilusivopotencialdelasopcionessobreacciones,warrantsydeudaconvertible.
Al31deDiciembrede2009y2008elBanconoposeeinstrumentosquegenerenefectosdilusivosenelpatrimonio.
v) Adquisición (cesión) temporal de activos
Compras(ventas)deactivosfinancierosbajoacuerdosderetroventanoopcional(retrocompra)aunpreciofijo(“repos”)sonreconocidosenelestadodesituaciónfinancieraconsolidadocomounacesión(recepción)financiera,basadaenlanaturalezadeldeudor(acreedor),enlosítems“DepósitosenelBancoCentraldeChile”,“Depósitoseninstitucionesfinancieras”o“créditosycuentasporcobraraclientes”(“DepósitosdelBancoCentraldeChile”,“depósitosdeinstitucionesfinancieras”o“Depósitosycaptaciones”).
Ladiferenciaentrelospreciosdecomprayventaseregistracomointeresesfinancierosdurantelavidadelcontrato.
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w) Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco
LospatrimoniosadministradosporlasdistintassociedadesqueformanpartedelperímetrodeconsolidacióndelBanco(SantanderAssetManagementS.AAdministradoraGeneraldeFondosySantanderS.A.SociedadSecuritizadora)quesonpropiedaddetercerosnosein-cluyenenelEstadoConsolidadodeSituación.Lascomisionesgeneradasporestaactividadseincluyenenelsaldodelrubro“Ingresosporcomisiones”delEstadoConsolidadodeResultados.
x) Provisión dividendos mínimos
Al31deDiciembrede2009y2008,elBancoreconocióunpasivo(provisión)pordividendosmínimosuobligatorios.Estaprovisiónserealizaenbasealoestipuladoenelartículo79laLeydeSociedadesAnónimas,coincidenteconlapolíticainternadedividendosdelBan-co,lacualestipulaquealmenossedistribuiráel30%delresultadonetodelejercicio,salvoacuerdodiferenteadoptadoenlajuntadeaccionistasrespectiva,porlaunanimidaddelasaccionesemitidas.
y) Beneficios al Personal
i. Planes de beneficios definidos:
Elbancoregistraenlalíneade“Provisionesporotrosbeneficiosalpersonal”delpasivodelEstadoConsolidadodeSituaciónFinanciera(oenelactivo,enelrubro“Otrosactivos”,dependiendodelsignodeladiferencia)elvaloractualdeloscompromisospost-empleodeprestacióndefinida,netosdelvalorrazonabledelos“activosdelplan”ydelasgananciasy/opérdidasactuarialesnetasacumuladasnoregistradas,puestasdemanifiestoenlavaloracióndeestoscompromisosquesondiferidasenvirtuddeltratamientodeladenominada“bandadefluctuación”,ydel“costoporlosserviciospasados”cuyoregistrosedifieraeneltiempo,segúnseexplicaacontinuación.
Seconsideran“activosdelplan”aquellosconloscualesseliquidarándirectamentelasobligacionesyreúnenlassiguientescondiciones:
-Nosonpropiedaddelasentidadesconsolidadas,sinodeunterceroseparadolegalmenteysinelcarácterdepartevinculadaalBanco.
-Sóloestándisponiblesparapagarofinanciarretribucionespost-empleoynopuedenretornaralasentidadesconsolidadas,salvocuan-dolosactivosquequedanendichoplansonsuficientesparacumplirtodaslasobligacionesdelplanodelaentidadrelacionadasconlasprestaciones de los empleados actuales o pasados o para rembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco.
SielBancopuedeexigiralasentidadesaseguradoraselpagodeunaparteodelatotalidaddeldesembolsorequeridoparacancelarunaobligaciónporprestacióndefinida,resultandoprácticamenteciertoquedichoaseguradorvayaarembolsaralgunootodoslosdesembolsosexigidosparacan-celardichaobligación,perolapólizadeseguronocumplelascondicionesparaserunactivodelplan,elBancoregistrasuderechoalreembolsoenelactivodelEstadoConsolidadodeSituaciónenelitem“OtrosActivos”que,enlosdemásaspectos,setratacomounactivodelplan.
Seconsideran“gananciasypérdidasactuariales”lasqueprocedandelasdiferenciasentrehipótesisactuarialespreviasylarealidadydecambiosenlashipótesisactuarialesutilizadas.ElBancoaplica,porplanes,elcriteriodela“bandadefluctuación”,porloqueregistraenelEstadoConsolidadodeResultadoslacuantíaqueresultaaldividirentrecincoelimportenetodelasgananciasy/opérdidasactuarialesacumuladasnoreconocidasaliniciodecadaejercicioqueexcedael10%delvaloractualdelasobligacionesoel10%delvalorrazonabledelosactivosaliniciodelejercicio,elmayordelosdos.
El“costodelosserviciospasados”-quetienesuorigenenmodificacionesintroducidasenlasretribucionespost-empleoyaexistentesoenlaintroduccióndenuevasprestaciones-sereconoceenelEstadoConsolidadodeResultados,linealmente,alolargodelperíodocomprendidoentreelmomentoenelquesurgenlosnuevoscompromisosylafechaenlaqueelempleadotengaelderechoirrevocablearecibirlasnuevasprestaciones.
Lasretribucionespost-empleosereconocenenelEstadoConsolidadodeResultadosdelasiguienteforma:
-Elcostodelosserviciosdelperíodocorriente(entendidocomoelincrementodelvaloractualdelasobligacionesqueseoriginacomoconsecuenciadelosserviciosprestadosenelejercicioporlosempleados)enelrubro“Remuneracionesygastosdelpersonal”.
-Elcostoporintereses(entendidocomoelincrementoproducidoenelejerciciodelvaloractualdelasobligacionescomoconsecuenciadelpasodeltiempo).CuandolasobligacionessepresentanenelpasivodelEstadoConsolidadodeSituaciónnetasdelosactivosafectosalplan,elcostodelospasivosquesereconocenenelEstadoConsolidadodeResultadoscorrespondeexclusivamentealasobligacionesregistradasenelpasivo.
-Elrendimientoesperadodelosactivosasignadosalacoberturadeloscompromisosylaspérdidasygananciasensuvalor,menoscual-quiercostooriginadoporsuadministraciónylosimpuestosquelesafecten.
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-Laamortizacióndelaspérdidasygananciasactuarialesenaplicacióndeltratamientodela“bandadefluctuación”,ydelcostodelosserviciospasadosnoreconocidos.
ii. Indemnizaciones por años de servicios:
Lasindemnizacionesporañosdeserviciosseregistransólocuandoéstasefectivamenteseproducenocuandosedisponedeunplanformalydetalladoenelqueseidentificanlasmodificacionesfundamentalesquesevanarealizar,ysiemprequesehayacomenzadoaeje-cutardichoplanosehayaanunciadopúblicamentesusprincipalescaracterísticas,osedesprendanhechosobjetivossobresuejecución.
ii. Beneficios basados en instrumentos de capital:
LaentregaalosejecutivosdelBancoysusafiliadasdeinstrumentosdecapitalcomocontraprestaciónasusservicios,cuandodichosins-trumentosseentreganunavezterminadounperíodoespecíficodeservicios,sereconocecomoungastoenelEstadoConsolidadodeRe-sultadosenelrubro“Remuneracionesygastosdelpersonal”,amedidaquelosejecutivosprestansusserviciosdurantedichoperíodo.
Estosbeneficiosnogeneranefectosdilusivos,yaqueestánbasadosenaccionesdeBancoSantanderS.A.(matrizdeBancoSantanderChile,radicadaenEspaña).
z) Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio
ElEstadoConsolidadodeCambiosenelPatrimoniosepresentantodoslosmovimientosocurridosenelpatrimonioneto,incluidoslosquetienensuorigenencambiosenloscriterioscontablesyencorreccionesdeerrores.Esteestadomuestra,portanto,esunaconciliacióndelvalorenlibrosalcomienzoyalfinaldelejerciciodetodaslaspartidasqueformanelpatrimonionetoconsolidado,agrupandolosmovimientosocurridosenfuncióndesunaturalezaenlassiguientespartidas:
i.Ajustesporcambiosencriterioscontablesycorreccióndeerrores:que incluye loscambiosenelpatrimonionetoconsolidadoquesurgencomoconsecuenciadelareexpresiónretroactivadelossaldosdelosestadosfinancierosconorigenencambiosenloscriterioscontables o en la corrección de errores.
ii.Ingresosygastosreconocidosenelejercicio:recoge,demaneraagregada,eltotaldelaspartidasregistradasenelestadoconsolidadode resultado reconocidos anteriormente indicadas.
aa) Estado Consolidado de Resultados Integrales
EnesteestadosepresentanlosingresosygastosgeneradosporelBancocomoconsecuenciadesuactividadduranteelejercicio,distin-guiendoaquellosregistradoscomoresultadosenelEstadoConsolidadodeResultadosdelejercicioylosotrosingresosygastosregistra-dos directamente en el patrimonio neto consolidado.
Porlotanto,enesteestadosepresenta:
i. El resultado consolidado del ejercicio.ii.Elimportenetodelosingresosygastosreconocidostransitoriamentecomoajustesporvaloraciónenelpatrimonionetoconsolidado.iii.Elimportenetodelosingresosygastosreconocidosdefinitivamenteenelpatrimonionetoconsolidado.iv.Elimpuestoalarentadevengadoporlosconceptosindicadosenlasletrasb)yc)anteriores,salvoparalosajustesporvaloraciónconorigenenparticipacionesenempresasasociadasomultigrupovaloradasporelmétododelaparticipación,quesepresentanentérmi-nos netos.
v.Eltotaldelosingresosygastosconsolidadosreconocidos,calculadoscomolasumadelasletrasanteriores,mostrandodemanerase-paradaelimporteatribuidoalaentidaddominanteyelcorrespondienteainteresesminoritarios.
ab) Nuevos pronunciamientos contables
Alafechadeemisióndelospresentesestadosfinancierosconsolidados,lossiguientespronunciamientoscontableshabíansidoemitidospor el IASB pero su aplicación no es obligatoria.
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Laimportanciaeimpactosdecadaunodeestospronunciamientosporaplicar,seexplicanacontinuación:
i. Circulares SBIF:
1.LaCircularN°3.478,quelaSBIFapruebaconjuntamenteconelServiciodeImpuestosInternos,yseemiteconelobjetodeadaptarlanormativatributariaespecialparabancossobreeltratamientotributariodelasprovisiones,castigos,renegociacionesyremisionesdecréditosotorgadosporlosbancos,alaadopcióndelasIFRSylasdisposicionesdelCompendiodeNormasContablesquecambiaroneltratamientofinancieroyeliminaronalgunosconceptos,queestabanrecogidostantoporlaLeycomoenlaanteriorcircularconjuntadeambosorganismos.Enloprincipal,favorecerálascondonacionesqueunbancorealiceafavordeundeudor,yaqueesemontosegravabaconunatasaespecialdel35%deimpuesto,loqueseeliminaporlapartedelcréditoquenomantengagarantíasreales,seen-cuentredeterioradoalomenosunañoconpérdidaestimadamayoroigualal40%deesaexposición,facultadqueelBanconoejercióduranteelaño2009.Estoscambios,daránorigenaunregistroespecialdecontroldecarácterobligatorioyunarevelaciónenelEstadoConsolidadodeSituación,apartirdelaño2010yseestimaquenodebieraexistirimpactoinicialoésteseráinmaterial.
2.LaCircularN°3.489,introducecambiosenvarioscapítulosdelCompendiodeNormasContablesdelaSBIF.Loscambiosrelevantesodeaplicaciónposterior,sonlossiguientes:
a.PostergaloscambiosaNIC39queprovocalaNIIF9publicadaporIASBel12deNoviembrede2009.
b.Acontardelmesdeenerode2010,elBancodeberácomplementarlabasesobrelaqueactualmentesedeterminanlasprovisionesporinsolvenciarelativasaoperacionescontingentes,incluyendoahoratambiénlaslíneasdecréditodelibredisposición,otroscrédi-toscontingentesyotroscompromisosdecrédito.Asuvez,deberáaplicartambiénloscambiosenlaexposiciónderiesgoaplicablesaloscréditoscontingentes,quefiguranenelcapítuloB-3delCompendiodeNormasContablesdelaSBIF.Elefectoacumuladodeestoscambiossedeberáregistrarenelpatrimonio(utilidadesretenidas)delEstadodeSituaciónFinancieraConsolidado.Deacuer-doalasestimacionesrealizadasporlaAdministración,elefectodeestoscambiosnormativos,netosdeimpuestosdiferidos,seránaproximadamenteMM$30.926.
c.EnJuliodel2009,laSBIFemitiólaCircularN°3.476,quesuspendiólaaplicacióndelosmodelosinternosparaladeterminacióndelasprovisionesrelativasadeudoresevaluadosindividuales,losquepodránaplicarsesoloapartirdelaño2012,previaautorizacióndedichoorganismo.Asuvez,laCircularN°3.489instruyóque,estamodificaciónjuntoconnuevascategoríasderiesgoylosnuevosporcentajesdeprovisión,aplicablesalosdeudoresevaluadosindividualmentesedeberáncomenzaraaplicarapartirdelmesdeJuliode2010.Elefectoacumuladodeestoscambios,sedeberáregistrardentrodelosresultadosdelejercicioquesepresentanenelEstadoConsolidadodeResultados.DeacuerdoalasestimacionesrealizadasporlaAdministración,elefectodeestoscambiosnormativos,netosdeimpuestosdiferidos,seríanaproximadamenteMM$70.716.
ii. Pronunciamientos del IASB
Pronunciamientos IASB Aplicación
RevisiónNIIF3,CombinacióndenegociosModificaciónaNIC39,EleccióndepartidascubiertasModificaciónNIC27,EstadosfinancierosconsolidadosyseparadosCINIIF17,DistribuciónalospropietariosdeactivosnomonetariosModificaciónNIC32,ClasificaciónderechossobreaccionesCINIIF15,AcuerdosparalaconstruccióndeinmueblesModificaciónNIIF2,PagosbasadosenaccionesdentrodelgrupoRevisiónNIC24,DesglosedepartesrelacionadasCINIIF19,Cancelacióndepasivosfinancierosconinstrumentosdepatrimonio
Periodosanualesiniciadosel01Juliode2009Periodosanualesiniciadosel01Juliode2009Periodosanualesiniciadosel01Juliode2009Periodosanualesiniciadosel01Juliode2009Periodosanualesiniciadosel01deFebrerode2010Periodosanualesiniciadosel01deEnerode2010Periodosanualesiniciadosel01deEnerode2010Periodosanualesiniciadosel01deEnerode2011Periodosanualesiniciadosel01deJuliode2010
Circulares SBIF
CircularN°3.478,17deAgostode2009;tratamientotributariodelasprovisiones,castigos,renegociacionesyremisionesdecréditosotorgadosporlosBancos.
AplicablealAñoTributario2010,Ejercicio2009
CircularN°3.489,29deDiciembrede2009;ModificacionesalCompendiodeNormasContables.
Aplicacionesen2009,Enerode2010yJuliode2010.
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Laimportanciadecadaunodeestospronunciamientosporaplicar,seexplicanacontinuación:
1. Revisión de la NIIF 3 Combinaciones de negocios y Modificación de la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados. LaNIIF3revisadaylasmodificacionesalaNIC27suponencambiosmuyrelevantesendiversosaspectosrelacionadosconlacontabili-zacióndelascombinacionesdenegocioque,engeneral,ponenmayorénfasisenelusodelvalorrazonable.Algunosdeloscambiosmásrelevantessoneltratamientodeloscostosdeadquisiciónquesellevaránagastosfrentealtratamientoactualdeconsiderarlosmayorcostodelacombinación;lasadquisicionesporetapas,enlasqueenlafechadetomadecontroleladquirenterevaluarásuparticipaciónpreviaasuvalorrazonable;olaexistenciadelaopcióndemediravalorrazonablelosinteresesminoritariosenlaadquirida,frentealtratamientoactualúnicodemedirloscomosuparteproporcionaldelvalorrazonabledelosactivosnetosadquiridos.
Dadoquelanormatieneunaaplicacióndecarácterprospectivo,engeneralporlascombinacionesdenegociosrealizadaslaAdministra-ciónnoesperanmodificacionessignificativas.
2. Modificación NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración (elección de partidas cubiertas)
EstamodificacióndeNIC39pretendeclarificardoscuestionesconcretasenrelaciónconlacontabilidaddecoberturas:(a)cuandolainfla-ciónpuedeserunriesgocubiertoy(b)enquécasospuedenutilizarselasopcionescompradascomocobertura.Enrelaciónconlacober-turadelriesgodeinflaciónlamodificaciónestablecequeúnicamentepodráserloenlamedidaenqueseaunaporcióncontractualmenteidentificadadelosflujosdeefectivoacubrir.Respectodelasopcionessólosuvalorintrínsecopodráserutilizadocomoinstrumentodecobertura,noasíelvalordeltiempo.
LaAdministraciónconsideraquelaentradaenvigordedichamodificaciónnoafectarásignificativamentealascuentasanualesconsolida-dasalnotenercoberturasconningunadelassituacionesafectadasporlamodificación.
3. CINIIF 17 Distribuciones, a los propietarios, de activos distintos al efectivo.
Estainterpretaciónabordaeltratamientocontabledelrepartodeactivosdistintosalefectivoaaccionistas(“dividendosenespecie”),aunqueseencuentranfueradesualcancelasdistribucionesdeactivosdentrodelmismogrupooentreentidadesbajocontrolcomún.Lainterpretaciónabogaporregistrarlaobligaciónalvalorrazonabledelactivoadistribuiryregistrarcualquierdiferenciaconelvalorenlibrosdelactivoenelestadoconsolidadoderesultados.
LaAdministraciónconsideraquelaentradaenvigordedichainterpretaciónnoafectaráalascuentasanualesconsolidadas.
4. Modificación NIC 32 Clasificación derechos sobre acciones.
Estamodificaciónesrelativaalaclasificacióndederechosemitidosparaadquiriracciones(derechos,opcionesowarrants)denominadosenmonedaex-tranjera.Conformeaestamodificacióncuandoestosderechossonparaadquirirunnúmerofijodeaccionesporunimportefijosoninstrumentosdepa-trimonio,independientementedeenquémonedaestédenominadaesacantidadfijaysiemprequesecumplanotrosrequisitosqueexigelanorma.
LaAdministraciónnotieneinstrumentosemitidosdeestascaracterísticasporloqueestamodificaciónnotendráimpactoalguno. 5. CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles.
Enestainterpretaciónseabordaelregistrocontabledelosingresosygastosasociadosalaconstruccióndeinmuebles,ayudandoacla-rificarcuándounacuerdoparalaconstruccióndebienesinmueblesestádentrodeNIC11ContratosdeconstrucciónoenquécasoselanálisiscaeríadentrodelalcancedeNIC18Ingresos,ydeestemodo,envirtuddelascaracterísticasdelacuerdo,cuándoycómodebenregistrarse los ingresos.
LaAdministraciónconsideraquelaentradaenvigordedichainterpretaciónnoafectaráalascuentasanualesconsolidadasporvenirlaSociedad aplicando unos criterios consistentes con los ahora establecidos en la interpretación.
6. Modificaciones a NIIF 2 Pagos basados en acciones.
Lamodificaciónhacereferenciaa lacontabilizacióndeprogramasdepagosbasadosenacciones.Loscambiosprincipalessuponen laincorporacióndentrodelaNIIF2delotratadoenelCINIIF8yCINIIF11,demodoqueestasinterpretacionesquedaránderogadasalin-corporarsesucontenidoalcuerpoprincipaldelanorma.SeaclaraquelaentidadquerecibelosserviciosdelosempleadosoproveedoresdebecontabilizarlatransacciónindependientementedequeseaotraentidaddentrodelaAdministraciónlaquelaliquideeindependien-tementedequeestosehagaenefectivooenacciones.
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Dadalanaturalezadeestamodificaciónnoseesperaimpactosignificativoenlascuentas.
7. NIC 24 Revisión-Desgloses de partes relacionadas.
EstarevisióndeNIC24tratalosdesglosesarealizarsobrelaspartesrelacionadasenlosestadosfinancieros.Haydosnovedadesbásicas,unadeellasintroduceunaexenciónparcialsobreciertosdesglosescuandolarelacióndevinculaciónseproduceporserentidadesdepen-dientesorelacionadasconelEstado(oinstitucióngubernamentalequivalente)yserevisaladefinicióndeparterelacionadaclarificándosealgunasrelacionesqueanteriormentenoeranexplícitasenlanorma.
LaAdministraciónhaanalizadoelimpactodeestamodificaciónyestimaquenosupondráningúncambioenlaspartesrelacionadasac-tualmentedefinidasporlaAdministración.
8. CINIIF 19 Cancelación de deuda con instrumentos de patrimonio.
Esta interpretaciónabordaeltratamientocontabledesdeelpuntodevistadeldeudorde lacancelación totaloparcialdeunpasivofinancieromediantelaemisióndeinstrumentosdepatrimonioasuprestamista.Lainterpretaciónnoaplicaenestetipodeoperacionescuandolascontrapartesencuestiónsonaccionistasovinculadosyactúancomotal,nicuandolapermutadedeudaporinstrumentosdepatrimonioyaestabaprevistaenlostérminosdelcontratooriginal.Enestecasolaemisióndeinstrumentosdepatrimoniosemediríaasuvalorrazonableenlafechadecancelacióndelpasivoycualquierdiferenciadeestevalorconelvalorcontabledelpasivosereconoceríaen el estado consolidado de resultados.
LaAdministraciónestimaqueestainterpretaciónnosupondráuncambioenlaspolíticascontables.
NOTA N° 02 - CAMBIOS CONTABLES:
LaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras(“SBIF”)enconjuntoconotrassuperintendenciasyotrosorganismosregula-doresenChileacordaronunplandeconvergenciaaNormasInternacionesdeInformaciónFinanciera(“NIIF”)conelpropósitodeinter-nacionalizarlosmodelosdereportefinancieroparacompañíaspúblicasenChile.Enelmarcodelplanestratégico,laSBIF,atravésdesuCircularNº3.410del9deNoviembrede2007,complementadaposteriormenteporlaCircularNº3.443del21deAgostode2008,dioaconocerelnuevo“CompendiodeNormasContables”,elcualcontienelosnuevosestándaresdecontabilidadyreporteparalaindustriafinancieraquesehanaplicadoacontardel01deEnerode2009,considerandolasnormasdecaráctertransitorioestablecidasenelCa-pítulo E de dicho compendio.
Pordisposicioneslegales,losbancosdebenutilizarloscriterioscontablesdispuestosporlaSBIFyentodoaquelloquenoseatratadoporellanisecontrapongaconsusinstrucciones,debenceñirsealoscriterioscontablesdegeneralaceptación,quecorrespondenalasnormastécnicasemitidasporelColegiodeContadoresdeChileA.G.coincidentesconlosestándaresinternacionalesdecontabilidadeinforma-ciónfinancieraacordadosporelInternationalAccountingStandardsBoard(“IASB”).EncasodeexistirdiscrepanciasentrelosprincipioscontablesyloscriterioscontablesemitidosporlaSBIF(CompendiodeNormasContables),primaránestasúltimas.
Comoresultadodeloanterior,elBancoestablecióunplanparalatransiciónalasnuevasnormascontablesqueincluye,entreotrosas-pectos,elanálisisdelasdiferenciasdecriterioscontables,laseleccióndeloscriterioscontablesaaplicarenloscasosenquesepermitantratamientosalternativosylaevaluacióndelasmodificacionesdeprocedimientosysistemasdeinformación.
Deacuerdoaesteplandetransición,sehanaplicadoretroactivamenteal01deEnerode2008lasnormasdelnuevoCompendiodeNor-masContables,confeccionándoseunEstadoConsolidadodeSituacióndeaperturaadichafecha.Asimismo,conelobjetivodepresentarestadosfinancieroscomparativosduranteelaño2009,elBancoconfeccionóunsetdeestadosfinancierospro-formaparaelaño2008.
Acontinuaciónsedetallanyexplicanlosprincipalesimpactosqueoriginalamigraciónaestasnuevasnormascontables,yaseaaniveldelEstado Consolidado de Situación como del Estado Consolidado de Resultados.
a) Conciliación del patrimonio de acuerdo al nuevo Compendio de Normas Contables
LosprincipalesajustesqueoriginalamigraciónalnuevoCompendiodeNormasContablesenelPatrimoniosonlossiguientes:
109108 109108
TotalPatrimonioAl01enerode2008 Al31Diciembrede2008
Explicación(*) MM$ MM$
Patrimonio antes de cambios normativos 1.458.089 1.602.610
Ajustes:Perímetro de consolidaciónSociedades de apoyoCorrección monetaria ActivofijoeintangiblesBienes recibidos o adjudicados en pagoCastigosdecolocacionesImpuestos diferidos Otros ajustesSubtotales
iiiiiiivvviviiviii
(1.689)506
-(64.494)
(929)(2.205)11.419
(12.765)(70.157)
1.664719
(30.493)(58.613)
(408)(4.235)15.700
(11.376)(87.042)
Patrimonio según nuevo Compendio de Normas Contables 1.387.932 1.515.568
(*)Enlaletrag)seexplicadetalladamentelanaturalezadelosprincipalesajustes.
b) Conciliación del Resultado de acuerdo al nuevo Compendio de Normas Contables:
LosprincipalesajustesqueoriginalamigraciónalnuevoCompendiodeNormasContablesenelResultadosonlossiguientes
Resultado Consolidado2008
Explicación(*) MM$
Resultado antes de cambios normativos 331.017
Ajustes:Perímetro de consolidaciónSociedades de apoyoCorrección monetaria ActivofijoeintangiblesBienes recibido o adjudicados en pagoCastigosdecolocacionesImpuestos diferidos Otros ajustesSubtotales
iiiiiiivvviviiviii
3.353213
78.0275.881521
(2.030)4.2811.389
91.635
Resultado según nuevo Compendio de Normas Contables 422.652
(*)Enlaletrag)seexplicadetalladamentelanaturalezadelosprincipalesajustes.
Estosajustes,tantoenelpatrimoniocomoenelresultado,segeneranporlaadopcióndelnuevoCompendiodeNormasContablesdelaSBIF,porlotantoestosnocorrespondenalreconocimientodeerroresdeejerciciosanterioresdeacuerdoalaNIC8.
c) Estado Consolidado de Situación de apertura de acuerdo al nuevo Compendio de Normas Contables
Talcomosecomentóanteriormente,al01deEnerode2008seaplicaronretroactivamentelasnormasdelnuevoCompendiodeNormasContablesconelobjetivodeelaborarelrespectivoEstadoConsolidadodeSituacióndeaperturabajoestasnuevasnormascontables.
AcontinuaciónsepresentalaconciliacióndelossaldosdelEstadodeSituaciónFinanciera,debiendoentendersepor:
Saldos de cierre:SonaquellosquefiguranenlosestadosfinancierosconsolidadosdelBancoysusfilialesal01deEnerode2008,loscualesseprepararonconformealoscriteriosyprincipioscontablesanteriormentevigentes.
Ajustes:Cambiosconorigenprincipalmenteenloscriteriosdevalorizaciónypolíticascontablesmodificadasporlanuevanormativa.DentrodeesteconceptoseincluyenlasmodificacionesalperímetrodeconsolidaciónqueestableceelnuevoCompendiodenormasContables.
109108 109108
Al01deEnero2008Saldos de Cierre Ajustes(*) Saldos de Apertura
MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
EfectivoydepósitosenbancosOperacionesconliquidaciónencursoInstrumentos para negociaciónContratosderetrocompraypréstamosdevaloresContratosdederivadosfinancierosAdeudado por bancosCréditos y cuentas por cobrar a clientesInstrumentosdeinversióndisponiblesparalaventaInversionesensociedadesIntangiblesActivofijoImpuestos corrientesImpuestos diferidosOtrosactivos
1.108.444316.240
1.090.00433.999
780.77545.961
12.028.053779.635
6.79556.187
245.6191.933
61.260474.091
193-
3.441---
(5.778)-
50637
(43.130)566
19.729(13.809)
1.108.637316.240
1.093.44533.999
780.77545.961
12.022.275779.635
7.30156.224
202.4892.499
80.989460.282
TOTAL ACTIVOS 17.028.996 (38.245) 16.990.751
PASIVOS
DepósitosyotrasobligacionesalavistaOperacionesconliquidaciónencursoContratosderetrocompraypréstamosdevaloresDepósitosyotrascaptacionesaplazoContratosdederivadosfinancierosObligaciones con bancosInstrumentosdedeudaemitidosOtrasobligacionesfinancierasImpuestos corrientesImpuestos diferidosProvisionesOtrospasivos
2.868.769135.219308.651
7.887.897778.217
1.099.4432.154.996147.86815.89710.87746.376
116.697
(835)-
(1.021)--
14-
27.799170207
3.7261.852
2.867.934135.219307.630
7.887.897778.217
1.099.4572.154.996175.66716.06711.08450.102
118.549
TOTAL PASIVOS 15.570.907 31.912 15.602.819
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del banco:CapitalReservasCuentasdevaloraciónUtilidades retenidas Utilidadesretenidasdeejerciciosanteriores Utilidad(pérdida)delejercicio Menos:ProvisiónparadividendosmínimosInterés minoritario
1.438.042818.53547.330(9.475)
581.652581.652
--
20.047
(68.244)---
(68.244)(68.244)
--
(1.913)
1.369.798818.53547.330(9.475)
513.408513.408
--
18.134
TOTAL PATRIMONIO 1.458.089 (70.157) 1.387.932
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 17.028.996 (38.245) 16.990.751
Saldos de Apertura:Sonaquellosqueresultandeconsiderarelefectodelosajustesenlossaldosdecierre.
(*)Enlaletrag)seexplicadetalladamentelanaturalezadelosprincipalesajustes.
111110 111110
d) Estados de Situación Financiera pro-forma
Conelobjetivodepresentarestadosfinancieroscomparativosduranteelaño2009,elBancoconfeccionóunsetdeestadosfinancierospro-formaparaelaño2008,acontinuaciónsepresentalaformulacióndelosEstadosdeSituaciónFinancierapro-formaal31deDiciem-brede2008:
Al31deDiciembrede2008NormaAntigua Ajustes(*) Compendio de
Normas Contables
MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
EfectivoydepósitosenbancosOperacionesconliquidaciónencursoInstrumentos para negociaciónContratosderetrocompraypréstamosdevaloresContratosdederivadosfinancierosAdeudado por bancosCréditos y cuentas por cobrar a clientesInstrumentosdeinversióndisponiblesparalaventaInversionesensociedadesIntangiblesActivofijoImpuestos corrientesImpuestos diferidosOtrosactivos
854.838335.405
1.161.631-
1.846.50995.499
14.319.3701.580.240
6.99073.089
260.10518.28964.821
520.348
573-
4.795---
(8.021)-
287(4.857)
(59.716)426
24.004(11.693)
855.411335.405
1.166.426-
1.846.50995.499
14.311.3491.580.240
7.27768.232
200.38918.71588.825
508.655
TOTAL ACTIVOS 21.137.134 (54.202) 21.082.932
PASIVOS
DepósitosyotrasobligacionesalavistaOperacionesconliquidaciónencursoContratosderetrocompraypréstamosdevaloresDepósitosyotrascaptacionesaplazoContratosdederivadosfinancierosObligaciones con bancosInstrumentosdedeudaemitidosOtrasobligacionesfinancierasImpuestos corrientesImpuestos diferidosProvisionesOtrospasivos
2.949.757142.552563.234
9.756.2661.469.7241.425.0652.651.372103.278
16318.766
162.165292.182
(1.595)-
(1.011)--2-
28.040628671
4.5541.551
2.948.162142.552562.223
9.756.2661.469.7241.425.0672.651.372131.318
79119.437
166.719293.733
TOTAL PASIVOS 19.534.524 32.840 19.567.364
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del banco:CapitalReservasCuentasdevaloraciónUtilidades retenidas Utilidadesretenidasdeejerciciosanteriores Utilidad(pérdida)delejercicio Menos:ProvisiónparadividendosmínimosInterés minoritario
1.578.045891.30351.539(7.552)
642.755413.053328.146(98.444)
24.565
(88.356)---
(88.356)(175.265)
86.909-
1.314
1.489.689891.30351.539(7.552)
554.399237.788415.055(98.444)
25.879
TOTAL PATRIMONIO 1.602.610 (87.042) 1.515.568
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 21.137.134 (54.202) 21.082.932
(*)Enlaletrag)seexplicadetalladamentelanaturalezadelosprincipalesajustes.
111110 111110
e) Estados de Resultados pro-forma:
Talcomosecomentabaenelpuntoanterior,elBancoconfeccionóunsetdeestadosfinancierospro-formaparaelaño2008conánimodepresentar informacióncomparativa,acontinuaciónsepresenta laformulaciónde losEstadosdeResultadospro-formaal31deDiciembrede2008:
Al31dediciembre2008NormaAntigua Ajuste(*) Compendio de
Normas Contables
MM$ MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES
Ingresos por intereses y reajustesGastos por intereses y reajustesIngreso neto por intereses y reajustes
Ingresos por comisionesGastos por comisionesIngreso neto de comisiones
UtilidadnetadeoperacionesfinancierasUtilidad(pérdida)decambionetaOtros ingresos operacionalesTotal ingresos operacionales
Provisionesporriesgodecrédito
2.061.112(1.164.071)
897.041
276.433(52.840)223.593
273.084(187.042)
16.5121.223.188
(285.953)
234(5.209)(4.975)
19.536-
19.536
393-
1.71016.664
(2.030)
2.061.346(1.169.280)
892.066
295.969(52.840)243.129
273.477(187.042)
18.2221.239.852
(287.983)
INGRESO OPERACIONAL NETO 937.235 14.634 951.869
Remuneraciones y gastos de personalGastos de administraciónDepreciacionesyamortizacionesDeteriorosOtros gastos operacionales
(209.134)(161.977)(51.944)
-(42.259)
(37.641)28.2954.317(84)665
(246.775)(133.682)(47.627)
(84)(41.594)
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (465.314) (4.448) (469.762)
RESULTADO OPERACIONAL 471.921 10.186 482.107
ResultadoporinversionesensociedadesCorrección Monetaria
Resultado antes de Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta
851(78.027)
394.745
(63.728)
(219)78.027
87.994
3.641
632-
482.739
(60.087)
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 331.017 91.635 422.652
Atribuible a:TenedorespatrimonialesdelBancoInterés minoritario
(expresadaenpesos)UtilidadbásicaUtilidaddiluida
328.1462.871
1,7411,741
86.9094.726
0,4620,462
415.0557.597
2,2032,203
(*)Enlaletrag)seexplicadetalladamentelanaturalezadelosprincipalesajustes.
113112 113112
f) Estado de Flujo de Efectivo pro-forma
ConelobjetivodeentregarunaconciliaciónentreelEstadodeFlujosdeEfectivopresentadobajolasanterioresnormascontablesporelperíodoterminadoel31deDiciembrede2008yelincluidoenestosestadosfinancierosintermedios,acontinuaciónsepresentalaformulacióndeesteestado pro-forma:
31dediciembrede2008NormaAntigua Ajuste(*) Compendio de
Norma
MM$ MM$ MM$
A - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION:
UTILIDAD CONSOLIDADA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 394.745 87.994 482.739
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo (831.975) 60.160 (771.815)
DepreciacionesyamortizacionesDeteriorodeactivofijoProvisionesporactivosriesgososProvisiónajusteavalordemercadodeinversionesUtilidadporinversionesensociedadesUtilidadenventadebienesrecibidosenpagoUtilidadenventadeparticipacionenotrassociedadesUtilidadenventadeactivosfijosCastigodebienesrecibidosenpagoIngresos netos por interesesIngresos netos comisionesCorrección monetariaCambiosenlosactivosypasivosporimpuestosdiferidos
51.94484
323.848(1.121)(851)
(8.481)(4.348)
1395.410
(897.041)(223.593)(78.097)
132
(4.317)-
2.029-
219(363)
-(858)(86)
4.975(19.536)78.097
-
47.62784
325.877(1.121)(632)
(8.844)(4.348)(719)5.324
(892.066)(243.129)
-132
Aumento/disminución de activos y pasivos de operación 278.808 (144.872) 133.936
Disminución(aumento)decréditosycuentasporcobraraclientesDisminución(aumento)deinversionesfinancierasDisminución(aumento)porcontratosderetrocompra(activos)Disminución(aumento)deadeudadosporbancosDisminución de bienes recibidos o adjudicados en pago Aumento de acreedores en cuentas corrientesAumento(disminución)dedepósitosyotrascaptacionesaplazoAumento de obligaciones con bancos del paísAumento(disminución)deotrasobligacionesalavistaoaplazoAumento de obligaciones con bancos del exterior Disminución de obligaciones con el Banco Central de Chile Aumentoporcontratosderetrocompra(pasivos)DisminucióndeotrospasivosdecortoplazoAumentonetodeotrosactivosypasivosRescate de letras de créditoEmisión de bonos corrientesRescate de bonos corrientes y pago de interesesIntereses y reajustes percibidosIntereses y reajustes pagadosDividendosrecibidosdeinversionesensociedadesComisiones percibidasComisiones pagadasImpuestos a la renta
(1.949.477)(907.888)
39.512(49.561)(10.195)109.230
1.547.9721.786
(57.518)321.580
(959)280.402(58.173)(46.707)
(161.664)303.722(24.771)
1.604.053(823.039)
638276.433(52.840)(63.728)
2.243(1.354)
---
(760)--
240--
10-
(163.453)---
234(5.209)
-19.536
-3.641
(1.947.234)(909.242)
39.512(49.561)(10.195)108.470
1.547.9721.786
(57.278)321.580
(959)280.412(58.173)
(210.160)(161.664)303.722(24.771)
1.604.287(828.248)
638295.969(52.840)(60.087)
Total flujos originados por actividades operacionales (158.422) 3.282 (155.140)
113112 113112
31dediciembrede2008NormaAntigua Ajuste(*) Compendio de
Norma
Nota MM$ MM$
B - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
AdquisicionesdeactivosfijosEnajenacionesdeactivosfijosEnajenacionesdeinversionesensociedadesAdquisicionesdeactivosintangibles
(18.672)10.866
386(38.177)
(890)1.148
--
(19.562)12.014
386(38.177)
Total flujos originados por actividades de inversión (45.597) 258 (45.339)
C - FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Originados por actividades de financiamiento de tenedores patrimonialesAumento de otras obligaciones Emisión de bonos subordinadosRescate de bonos subordinados y pago de interesesDividendospagados
(40.882)27.044
145.421(12.728)
(200.619)
-----
(40.882)27.044
145.421(12.728)
(200.619)
Originados por actividades de financiamiento de los minoritarios - (33) (33)
Dividendosy/oretirospagados - (33) (33)
Total flujos originados por actividades de financiamiento (40.882) (33) (40.915)
D - VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL PERÍODO (244.901) 3.507 (241.394)
EFECTODELAINFLACIÓNSOBREELEFECTIVOYEFECTIVOEQUIVALENTE 3.126 (3.126) -
E - EFECTIVO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.289.466 192 1.289.658
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.047.691 573 1.048.264
(*)Enlaletrag)seexplicadetalladamentelanaturalezadelosprincipalesajustes.
115114 115114
g) Descripción de los principales ajustes:
i. Perímetro de consolidación
Deacuerdoalanormativavigentehastael31Diciembrede2007,Capítulo11-6“Inversionesensociedadesenelpaís”delaRecopilaciónActua-lizadadeNormas;elBancoconsiderabadentrodesuperímetrodeconsolidaciónalassociedadesfilialesyalassociedadesdeapoyoalgiro.
Enprimercaso,estassociedadeseranconsolidadasmedianteelmétododeintegraciónglobal(líneaalínea),siendolassiguientes:
%deParticipaciónDirecto Indirecto Total
Sociedad
SantanderCorredoresdeSeguroLtda.Santander S.A. Corredores de BolsaSantander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos Santander S.A. Agente de Valores SantanderS.A.SociedadSecuritizadoraSantanderServiciosdeRecaudaciónyPagosLimitada
99,7550,5999,9699,0399,6499,90
0,010,410,02
--
0,10
99,7651,0099,9899,0399,64
100,00
Porsuparte,lassociedadesdeapoyoalgiroeranvalorizadasmedianteelmétododepuestaenequivalencia(VPPoVP),considerandolassi-guientesentidades:
%Participación
Sociedad
Redbanc S.A.TransbankS.A.CentrodeCompensaciónAutomatizadoSociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.Cámara Compensación de Alto Valor S.A.AdministradorFinancierodelTransantiagoS.A.Sociedad Nexus S.A.
33,4232,7133,3329,2911,5220,0012,90
ConlaentradaenvigenciadelnuevoCompendiodeNormasContables,elBancohadebidoanalizarydefinirnuevamentesuperímetrodecon-solidación,teniendopresentequeahoraelcriteriofundamentalaconsiderareselgradodecontrolqueposeaelBancosobreunadeterminadaentidadynosuporcentajedeparticipaciónenelpatrimonio.Productodeesteanálisis,sedeterminólosiguiente:
1.Semantendránlosmétodosdeconsolidación/valorizaciónutilizadoshastael31deDiciembrede2008paralassociedadesfilialesydeapoyoalgiro.Loanterior,debidoaqueseconcluyóqueenelprimercasoelBancoposeecontrolsobreellasyenelsegundoejerceunainfluenciasignificativa.
2.Porotrolado,deacuerdoaloestipuladoporlaNIC27ylaSIC12,elBancohaevaluadolaexistenciadeEntidadesdePropósitoEspecial(EPE),lascualeshansidoincluidasenelperímetrodeconsolidación,siendosusprincipalescaracterísticaslassiguientes:
-LasactividadesdelaEPEhansidodirigidas,enesencia,ennombredelaentidadquepresentalosestadosfinancierosconsolidados,ydeacuerdoasusnecesidadesespecíficasdenegocio.
-Seposeenlospoderesdedecisiónnecesariosparaobtenerlamayoríadelosbeneficiosdelasactividadesdeesasentidadesylosderechosparaobtenerlamayoríadelosbeneficiosuotrasventajasdedichasentidades.
-Enesencia,laentidadretieneparasí,lamayoríadelosriesgosinherentesalapropiedadoresidualesalaEPEoasusactivos,conelfindeobtenerlosbeneficiosdesusactividades.
Productodeestaevaluación,seconcluyóqueelBancoejercíaelcontrolsobreunnúmerodeterminadodeentidades,lascualesfueronincorpo-radasasuperímetrodeconsolidación.Estasentidadesson:
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•SantanderGestióndeRecaudaciónyCobranzasLimitada.•MultinegociosS.A.•ServiciosAdministrativosyFinancierosLimitada.•ServiciosdeCobranzasFiscalexLimitada.•MultiserviciosdeNegociosLimitada.•BansaSantanderS.A.•SantanderMultimediosS.A.
Aprincipiosdelaño2009,lasociedadSantanderMultimediosS.A.,realizóuncambióensugirodenegocios,loquegeneróquesusingresosyanodependieranengranmedidadelasoperacionesrealizadasconelBanco.Productodeello,sedeterminóqueelBancoyanoejercíacontrolsobreella,debiendoexcluirladelperímetrodeconsolidaciónapartirdeMarzode2009.
ii. Sociedades de apoyo al giro
DentrodeesteítemsehanagrupadolosefectosparticularesquegenerólaadopcióndelnuevoCompendiodeNormasContablesencadaunadelasdiversassociedadesdeapoyoalgiro,considerandoencadacasoelefectoproporcionalquegeneranestosefectos/ajustesenelpatrimoniodelBanco,enbasealporcentajedeparticipaciónquetieneelBancosobreestassociedades.
iii. Corrección monetaria
Deacuerdoalanormativaanteriormentevigente,losestadosfinancierosconsolidadossepreparabanaplicandocorrecciónmonetariaintegral,conelobjetivodereflejarlosefectosdeloscambiosenelpoderadquisitivodelpesochilenodurantecadaperíodo.
SegúnelnuevoCompendiodeNormasContablesydeacuerdoalaNIC29“InformaciónFinancieraenEconomíasHiperinflacionarias”,seaplicarácorrecciónmonetariasolocuandolaentidadcuyamonedafuncionalseaunamonedacorrespondienteaunaeconomíahiperinflacionaria(en-tiéndasequeesaquellaeconomíacon100porcientodeinflaciónen3años).EnelcasodelBanco,lamonedafuncionaleselPesoChileno.
Debidoaquelaeconomíachilenanocumplelosrequisitosantesdescritos,esqueelBancodebióeliminarlacorrecciónmonetariaapartirdel01deEnerode2008.DeacuerdoaloestablecidoenelCapítuloEdelCompendiodeNormasContables,lacorrecciónmonetariaaplicadahastael31deDiciembrede2007nofueobjetodereversiones.Porsuparte,lacorrecciónmonetariadelcapitalpagadoyreservasal31deDiciembrede2008nofueronrevertidas,deacuerdoaloestablecidoenelCapítuloEdelCompendiodeNormasContablesyalanecesidaddemantenerlosmontosdelcapitalpagadoydelasreservasconstituidasdeacuerdoconlasreglasaplicadasparaefectoslegalesoestatutarios.
iv. Activo Fijo e intangibles
Dentrodeesteítem,seincluyeprincipalmenteelefectoquegeneraelrecálculodelasdepreciacionesyamortizacionesdelosactivosfijosengeneralydelosintangibles(softwareydesarrollosinformáticos)productodelaeliminacióndelacorrecciónmonetaria(talcomosedescribeenelpuntoiii)ydelasdeterminacióndelcostoatribuidoenelcasodelosactivosfijosal01deEnerode2008.
DeacuerdoaloestablecidoenelCapítuloEdelnuevoCompendiodeNormasContables,al01deEnerode2008elBancodeterminóelcostoatribuidodesusactivosfijos,eligiendoelmenorimporteentreelcostohistóricodecadaunosdeellos(incluyendosurespectivacorrecciónmo-netariahastael31deDiciembrede2007)ysuvalorrazonable,basadoenunatasacióndelosmismos,realizadaporunterceroindependiente.
v. Bienes Recibidos o adjudicados en pago
Anteriormente,losbienesrecibidosoadjudicadosenpago(BRP)eranvalorizadosalcosto(precioconvenidoconeldeudorenladaciónenpagooelvalordeadjudicaciónenrematejudicial,segúnseaelcaso,corregidomonetariamente),menosunaprovisióndevaluaciónindividualenbaseaunatasaciónindependiente.Alcabodeunaño,encumplimientodelodispuestoenelN°5delartículo84delaLeyGeneraldeBancos,parahacerusodeunplazoadicionalparavenderlosbienesrecibidosoadjudicadosenpago,losbancosdebíancastigarlosbienesqueseencontrabanen esa situación.
LaprincipalmodificaciónqueintroduceenlavalorizacióndelosBRPelnuevoCompendiodeNormasContables,CapítuloB-5,(ademásdelaeli-minacióndelacorrecciónmonetariadescritaenelpuntoiii.)esquealmomentoderealizarlaprovisióndevaluacióninicialsedeberáconsiderarsuvalorrealizableneto,esdecir,elvalorrazonable(tasaciónindependiente)menosloscostosnecesariosparamantenerloyenajenarlo.
DeacuerdoalosestudiosrealizadosporelBanco,al01deEnerode2008sedeterminóuncostodeventa(costoparamantenerloyenajenarlo)promedioestimadodeun5,8%sobreelvalordetasaciónyal31deDiciembrede2008ésteascendióaun6,5%.
Enesteítemsepresentanlosefectosquegeneralaaplicacióndelcostodeventaanteriormentedescrito.
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vi. Castigos de colocaciones
Deacuerdoalanormativaanteriormentevigente,elplazoparaefectuarloscastigosdelascuotasvencidasymorosasdeloscréditosycuentasacobrar,secomputabadesdesuingresoacarteravencida,lacualrepresentabaaaquellasoperacionesqueseencontrabanmorosasenelpagodecapitaleinteresespornoventadíasomás.Esteingresoacarteravencidaserealizabaanteriormentecuotaacuota.
DeacuerdoaloestablecidoenelCapítuloB-2delnuevoCompendiodeNormasContables,elplazopararealizarloscastigosdeloscréditosycuentasporcobrardebecomputarsedesdeeliniciodelamoradeunadeterminadaoperación,afectandoportantoal100%delaoperación,yaseaquetengaunaproporciónmorosa,vencidaovigente.
AcontinuaciónsemuestrauncuadroconlosprincipalestiposdecolocaciónysusrespectivosplazosdecastigodeacuerdoaloestipuladoporelnuevoCompendiodeNormasContables:
Dentrodeesteítem,elBancohaclasificadolosefectosquesurgendelaaplicacióndeestanuevametodologíaparalaaplicacióndeloscastigosdecréditosycuentasacobrar,asícomotambiénelefectocolateralquegeneraenlasprovisionesconstituidasparacadaunadelasoperaciones(alcastigarseal100%laoperación,debenliberarselasprovisionesconstituidas).
vii. Impuestos diferidos
Dentrodeesteítemseagrupanlosefectosimpositivos(impuestosdiferidos)generadosporlasdiferenciastemporales,originadasasuvez,porlosajustescomentadosanteriormente,seaqueestosafectendirectamentealpatrimoniooalEstadoConsolidadodeResultados.
viii. Otros ajustes
Dentrodeesteítem,engeneral,seincluyelaaceleracióndedesembolsosqueanteriormenteeranactivadosydevengadosenresultadoenunperíododetiempodeterminado,loscualesdebieronseraceleradosporloscambiosrealizadosenelperímetrodeconsolidación.
Tipodecontrato Plazo
OperacionesdeLeasing
LeasingdeconsumoOtras operaciones de leasing no inmobiliarioLeasinginmobiliario(comercialovivienda)
6 meses12meses36meses
Resto de Operaciones
CréditosdeconsumoconosingarantíasrealesOtrasoperacionessingarantíasrealesCréditoscomercialescongarantíasrealesCréditoshipotecariosparavivienda
6 meses24 meses36meses48meses
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NOTA N°03 - HECHOS RELEVANTES:
Al31deDiciembrede2009,sehanregistradolossiguienteshechosrelevantesquehaninfluidoenlasoperacionesdeBancooenlosestadosfinancieros:
a) Directorio:
EnJuntaGeneralOrdinariadeAccionistascelebradael28deAbrilde2009sereúnelaJuntaGeneralOrdinariadeAccionistasdeBancoSantanderChile,bajo laPresidenciadedonMauricioLarraínGarcés(Presidente),JesúsMaríaZabalzaLotina(PrimerVicepresidente),CarlosOlivosMarchant(SegundoVicepresidente),VíctorArbulúCrousillat,ClaudiaBobadillaFerrer,MarcoColodroHadjes,JuanManuelHoyosMartínezdeIrujo,RobertoMéndezTorres,VittorioCorboLioi,LucíaSantaCruzSutil,RobertoZahlerMayanz(Directores),Raimun-doMongeZegers(DirectorSuplente)yJesúsMaríaZabalzaLotina(DirectorSuplente).
ElPresidente,donMauricioLarraínGarcés,expresóalDirectorioquedonGonzaloRomeroAstaburuagahabíapresentadosurenunciaindeclinablealcargodeFiscalydesecretariodelDirectoriodesdeel30deJuniode2009.ElPresidentepropusoalDirectoriodesignarcomoFiscaladonJuanPedroSantaMaríaPérez,quienesundestacadoabogadoyDirectorJurídicodelGrupoSantander,elcualdesdeel01deJuliode2009asumecomoFiscal.
EnSesiónExtraordinariadeDirectoriocelebradael22deDiciembrede2009conmotivodelarenunciaasucargodeDirectortitulardedonJuanManuelHoyosMartínezdeIrujo,elDirectoriohanombradoensureemplazocomoDirectortitularadonOscarvonChrismarCarvajal,quienenformatransitoriacontinuaráejerciendoelcargodeGerenteGeneraldelBancohastael31deDiciembrede2009.Apartirdel01deEnerode2010donOscarvonChrismarCarvajaltendrálacalidaddeSegundoVicepresidentedelDirectorio,ydonCarlosOlivosMarchantdejaráelcargodeSegundoVicepresidentequedandocomoDirector.
PorotrapartesedesignacomoGerenteGeneraldelBanco,acontardel01deEnerode2010,aClaudioMelandriHinojosa.Además,sedesignacomoDirectorSuplentedelBancoaJuanManuelHoyosMartínez,cargoqueseencontrabavacante.
b) Colocación de bonos:
Duranteelaño2009elBancocolocóbonoscorrientesporunmontodeUF18.000.000ydeUSD800.000.000.AdemásdebonossubordinadosporunmontoascendenteaUF300.000,deacuerdoalsiguientedetalle:
Bonos corrientes:
(1)Confecha01deSeptiembrede2008y01deSeptiembrede2009seinscribióenelregistrodevaloresdelaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras,unalíneadebonossubordinadosyunalíneadebonosbancariosporUF3.000.000cadauna,seriesG2yF6a30ya5añosplazorespectivamente.Estosbonosnosehanterminadodecolocarcompletamente,asíelBonoserieG2poseeunvalornominaldeUF1.950.000sincolocaryelBonoserieF6poseeunvalornominalsincolocardeUF1.090.000al31deDiciembrede2009cadauno.
Serie Monto Plazo TasadeEmisión Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
F1F2F3F4F5F6F7
UF3.000.000UF3.000.000UF3.000.000UF3.000.000UF3.000.000
UF3.000.000(1)UF3.000.000(2)
8años9 años5 años4 años4,5años5 años4,5años
3,50%anualsimple4,20%anualsimple4,50%anualsimple4,50%anualsimple2,50%anualsimple3,50%anualsimple3,30%anualsimple
02-05-200801-09-200801-02-200901-02-200901-05-200901-09-200901-11-2009
02-05-201601-09-201701-02-201401-02-201301-11-201301-09-201401-05-2014
Total UF 18.000.000
144A144A
USD 500.000.000USD300.000.000
3años3años
2,875%anualsimple2,875%anualsimple
13-11-200913-11-2009
13-11-201213-11-2012
Total USD 800.000.000
Bonos subordinados :
Serie Monto Plazo TasadeEmisión Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
G2 UF300.000(1) 30años 4,80%anualsimple 01/09/2008 01/03/2038
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(2)Confecha01deNoviembrede2009seinscribióenelregistrodevaloresdelaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras,unalíneadebonosbancariosporUF3.000.000serieF7a4,5añosplazo.Deestebononosehanrealizadocolocacionesenelpresenteejercicio.
c) Venta de inmueble
Confecha30deDiciembrede2009BancoSantanderChilerealizalaventadelinmuebleubicadoencalleBanderaN°201aIMTrustAd-ministradoraGeneraldeFondosparaelFondodeInversiónPrivadoInmobiliarioBandera.ElpagototalporestaoperaciónascendióalasumadeMM$11.102.AlmomentodelaventaelvalorcontabledelbieneradeMM$4.030,generandounresultadoporventadeMM$7.072,incluidoenelrubrootrosingresosoperacionalesdelEstadoConsolidadodeResultados.
d) Compra de acciones
Confecha9deMarzode2009BancoSantanderChilerealizalacomprade54accionesdelaSociedadOperadoradelaCámaradeCom-pensacióndepagosAltoValorS.A.depropiedaddeBancoRipleyS.A.,elpreciodeventaporcadaacciónfuede$295.208,49porlotantoeltotaldelacomprafueporMM$16,incluidaenelrubroinversionesensociedadesdelEstadodeSituaciónFinancieraConsolidado.
Confecha21deAbrilde2009BancoSantanderChilerealizalacomprade55accionesdelaSociedadOperadoradelaCámaradeCom-pensacióndepagosAltoValorS.A.depropiedaddeBancoPentaS.A.,elpreciodeventaporcadaacciónfuede$295.208,49porlotantoeltotaldelacomprafueporMM$16,incluidaenelrubroinversionesensociedadesdelEstadodeSituaciónFinancieraConsolidado.
e) Venta de acciones
Confecha10deMarzode2009VisaInc.cedeaBancoSantanderChileuntotalde34.093accionesclaseLAC.Confecha20deMarzode2009sevendeel51%deltotaldelasacciones,correspondientea17.387acciones,aunprecioporacciónde$27.442generandounresultadoporventadeMM$477,incluidaenelrubrootrosingresosoperacionalesdelEstadoConsolidadodeResultados.
Confecha26deJuniode2009sevendieron16.049accionesMastercard.AlmomentodelaventasuvalorcontableeradeMM$83ysupreciodeventafueMM$1.453,generandounautilidadporventadeMM$1.370,incluidaenelrubrootrosingresosoperacionalesdelEstado Consolidado de Resultados
f) Compra de acciones entre sociedades relacionadas
Confecha31deJuliode2009SantanderChileHoldingS.A.realizalacompradel99,96%ydel99,99%delasaccionesdelasociedadMulti-negociosS.A.ydelasociedadServiciosdeCobranzasFiscalexLimitada.EltotaldelacomprafueporMM$52yMM$7,respectivamente.
Confecha31deJuliode2009SantanderInversionesLimitadarealizalacomprade2accionesequivalentesal0,04%delapropiedaddelasociedadMultinegociosS.A.yel0,01%delapropiedaddelasociedadServiciosdeCobranzasFiscalexLimitada.Eltotaldelacomprafuepor$20.959y$699,respectivamente.
Confecha31deJuliode2009TeatinosSigloXXIInversionesLimitadarealizalacompradel90%delasaccionesdelasociedadMultiser-viciosdeNegociosLimitada.EltotaldelacomprafueporMM$14.Además,realizalacompradel90%delasaccionesdelasociedadServiciosAdministrativosyFinancierosLimitada.EltotaldelacomprafueporMM$14.
Confecha31deJuliode2009AurumS.A.realizalacompradel10%delasaccionesdelasociedadMultiserviciosdeNegociosLimitada.EltotaldelacomprafueporMM$2.Además,realizalacompradel10%delasaccionesdelasociedadServiciosAdministrativosyFinan-cierosLimitada.EltotaldelacomprafueporMM$2.
g) Venta de bienes recibidos o adjudicados en pago
Confecha30deDiciembrede2009BancoSantanderChilerealizalaventade201inmueblesrecibidosenpagoaIMTrustAdministradoraGeneraldeFondosparaelFondodeInversiónPrivadoInmobiliarioBandera,porlasumadeMM$5.852cuyovalorlibroalmomentodelaoperaciónascendíaalasumadeMM$5.723,generandounresultadoporMM$130.
h) Compraventa de créditos
Duranteelaño2009,elBancovendiópartedesucarteradecolocacionesqueseencontrabacastigada.LacesióndederechosserealizóenNoviembrede2009poruntotaldeMM$8.689,montoquefueingresadoensutotalidadaingresosporventadecarteracastigada.
Adicionalmente,duranteelaño2009,sevendiócarteravigenteporuntotaldeMM$15.389loquegeneróuningresoporventadecarterade aproximadamente MM$ 542.
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NOTA N° 04 - SEGMENTOS DE NEGOCIO:
ElBancoadministraymideeldesempeñodesusoperacionesporsegmentosdenegocios.Lainformaciónqueseincluyeenestanotanoesnecesariamentecomparableconladeotrasinstitucionesfinancieras,debidoaquesebasaenelsistemainternodeinformaciónparalagestiónsegúnlossegmentosestablecidosporelBanco.Noobstante,lavalorizaciónyclasificacióndelosactivos,pasivosyresultadosdecadasegmentoconsideraloscriterioscontablesseñaladosenNota01d)delosestadosfinancierosconsolidados.
Lastransaccionesentresegmentosserealizanbajocondicionesytérminoscomercialesnormales.Losactivos,pasivosyresultadosdecadasegmentoincluyenítemsdirectamenteatribuiblesalsegmentoalquepuedenasignarseconunabaserazonable.
El Banco se compone de los siguientes segmentos de negocios:
Individuos
a. Santander Banefe Atiendeaindividuosconingresosmensualesdeentre$150.000y$400.000pesos,loscualesrecibenserviciospormediodeSantanderBanefe.Estesegmentoofreceunavariedaddeserviciosalosclientesincluyendopréstamosdeconsumo,tarjetasdecrédito,préstamosparaautomóviles,préstamoshipotecarios,tarjetasdedébito,productosdeahorro,fondosmutuosyseguros.
b. Banca Comercial Atiendeaindividuosconingresosmensualesmayoresa$400.000pesos.Estesegmentoofreceunavariedaddeserviciosalosclientesincluyendopréstamosdeconsumo,tarjetasdecrédito,préstamosparaautomóviles,préstamoscomerciales,comercioexterior,présta-moshipotecarios,tarjetasdedébito,cuentascorrientes,productosdeahorro,fondosmutuos,corretajedeaccionesyseguros.
PYMES
AtiendeacompañíaspequeñasconventasanualesinferioresaMM$1.200.Estesegmentoofreceasusclientesunavariedaddeproductosqueincluyenpréstamoscomerciales,créditoscongarantíaestatal,leasing,factoring,comercioexterior,tarjetasdecrédito,préstamoshipotecarios,cuentascorrientes,productosdeahorro,fondosmutuosyseguros.
Institucionales
Atiendeaorganizaciones institucionales tales comouniversidades, organismos gubernamentales,municipalidades y gobiernos regio-nales.Enestesegmentoseofreceunavariedaddeproductos,incluyendopréstamoscomerciales,leasing,factoring,comercioexterior,tarjetasdecrédito,préstamoshipotecarios,cuentascorrientes,serviciostransaccionales,serviciosdetesorería,productosdeahorro,fondos mutuos y seguros.
Empresas
ElsegmentoEmpresasestácompuestoporBancaComercialyBancaEmpresas,dondeseencuentrancomosubsegmentoslasempresasmedianas,empresasdelsectorinmobiliario(Inmobiliaria)yGrandesEmpresas:
a. EmpresasAtiendeacompañíasconventasanualessobrelosMM$1.200yhastaMM$10.000.Estesegmentoofreceunagranvariedaddepro-ductos,incluyendopréstamoscomerciales,leasing,factoring,comercioexterior,tarjetasdecrédito,préstamoshipotecarios,cuentascorrientes,serviciostransaccionales,serviciosdetesorería,consultoríafinanciera,productosdeahorro,fondosmutuosyseguros.
b. InmobiliariaEstesegmentotambiénincluyetodaslascompañíasenelsectorinmobiliario.Aestosclientes,enadicióndeofrecerlelostradicionalesserviciosbancarios,selesofreceserviciosespecializadosparaelfinanciamientodeproyectosprincipalmenteresidenciales,conlain-tencióndeaumentarlaventadepréstamoshipotecarios.
AgrupaatodaslasempresasinmobiliariasdelsectorqueejecutanproyectosparavenderatercerosyatodaslasconstructorasconventasanualessuperioresaMM$800sintope.
c. Grandes Empresas ConsideracompañíasconventasanualessobrelosMM$10.000.Estesegmentoofreceunagranvariedaddeproductos,incluyendopréstamoscomerciales,leasing,factoring,comercioexterior,tarjetasdecrédito,préstamoshipotecarios,cuentascorrientes,serviciostransaccionales,serviciosdetesorería,consultoríafinanciera,bancadeinversión,productosdeahorro,fondosmutuosyseguros.
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Global Banking and Markets
El segmento Global Banking and Markets se compone de:
a. CorporativaCompañíasmultinacionalesextranjerasoempresasmultinacionaleschilenasquetienenventasporencimadelosMM$10.000.Estesegmentoofreceunagranvariedaddeproductos,incluyendopréstamoscomerciales,leasing,factoring,comercioexterior,tarjetasdecrédito,préstamoshipotecarios,cuentascorrientes,serviciostransaccionales,serviciosdetesorería,consultoríafinanciera,bancadeinversión,productosdeahorro,fondosmutuosyseguros.
b. TesoreríaLaDivisióndeTesoreríaproporcionasofisticadosproductosfinancierosprincipalmenteacompañíaseneláreadeBancaMayoristayelsegmentodeEmpresas.Seincluyenproductoscomofinanciamientoycaptaciónacortoplazo,serviciosdecorretaje,derivados,securi-tizaciónyotrosproductosdiseñadossegúnlanecesidad.EláreadeTesoreríatambiénmanejalaintermediacióndeposiciones,asícomolacarteradeinversionespropias.
Actividades Corporativas (“Otros”)
EstesegmentoincluyeGestiónFinanciera,quedesarrollalasfuncionesglobalesdegestióndelaposiciónestructuraldecambio,delriesgodeinterésestructuraldelaentidadmatrizydelriesgodeliquidez.Esteúltimo,atravésdelarealizacióndeemisionesyutilizaciones.Asímismosegestionan,igualmente,losrecursospropios,ladotacióndecapitalquesehaceacadaunidadyelcostodefinanciacióndelasinversionesrealizadas.Todoellohaceque,habitualmente,tengaaportaciónnegativaalosresultados.
Ademásestesegmentoincorporatodoslosresultadosintra-segmento,todaslasactividadesnoasignadasaunsegmentooproductoconclientes.
Laspolíticascontablesdelossegmentossonlasmismasquelasdescritasenelresumendelosprincipioscontables,ysonpersonalizadosparasatisfacerlasnecesidadesdegestióndelBanco.ElBancoobtienelamayoríadesusingresosprocedentesdelosingresosporintere-ses,losingresosporcomisionesylosresultadosporoperacionesfinancieras.Lamáximaautoridadenlatomadedecisionesdecadaseg-mentosebasaprincipalmenteenlosingresosporintereses,losingresosporcomisionesyprovisióndegastosparaevaluareldesempeñodelossegmentos,yasítomardecisionessobrelosrecursosqueseasignaránaestos.
Conelfindelograrelcumplimientodelosobjetivosestratégicosestablecidosporlaaltadirecciónyadaptarsealascambiantescondicio-nesdemercado,cadaciertotiempo,elBancorealizaadecuacionesensuorganización,modificacionesqueasuvezimpactanenmayoromenormedida,enlaformaenqueéstesegestionaoadministra.
Así,lapresenterevelaciónentregainformaciónsobrecómoelBancosegestionaal31deDiciembrede2009.Encuantoalainformacióncorrespondientealañoanterior(2008),éstahasidopreparadaconloscriteriosvigentesalcierredelospresentesestadosfinancierosconelobjetivodelograrladebidacomparabilidaddecifras.
Loscuadrosquesepresentanacontinuación,muestranelresultadodelBancoporsegmentosdenegocios,porlosañosterminadosal31deDiciembrede2008y2009yademáslossaldoscorrespondientesacréditosycuentasporcobraraclientesal31deDiciembrede2009y2008yal01deEnerode2008:
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(1)Correspondeacréditosycuentasporcobraraclientesmásadeudadoporbancos,sindeducirsusrespectivasprovisionesporinsolvencia.(2)Correspondealasumadelautilidadnetadeoperacionesfinancierasylautilidad(pérdida)decambioneta.(3)Correspondealasumadegastosdeadministraciónmásgastosdepersonalmásamortizacionesydeterioro.
Al31deDiciembrede2009Créditos y cuen-tas por cobrar a clientes(1)
Ingreso neto por intereses y
reajustes
Ingreso neto de comisiones
ROF(2) Provisiones Gastos de apoyo(3)
Contribución neta del seg-
mento
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Segmentos
Individuos 7.287.925 532.060 171.433 19.027 (230.503) (268.934) 223.083
Santander BanefeBanca Comercial
609.808 115.840 29.452 5.078 (82.588) (54.913) 12.869
6.678.117 416.220 141.981 13.949 (147.915) (214.021) 210.214
PYMEs 2.485.505 228.928 41.917 11.037 (76.075) (58.741) 147.066
Institucionales 282.933 18.789 1.962 664 (327) (6.799) 14.289
Totales Retail 10.056.363 779.777 215.312 30.728 (306.905) (334.474) 384.438
Empresas 2.471.162 114.432 20.567 16.181 (24.333) (30.628) 96.219
Empresas 1.051.875 53.407 9.813 7.248 (8.618) (15.989) 45.861
Inmobiliaria 982.938 17.792 2.338 148 2.041 (4.280) 18.039
Grandes Empresas 436.349 43.233 8.416 8.785 (17.756) (10.359) 32.319
Global Banking and Markets 1.194.706 33.738 18.747 64.557 (2.511) (29.485) 85.046
Corporativa 1.194.706 54.728 19.387 5 (2.511) (14.803) 56.806
Tesorería - (20.990) (640) 64.552 - (14.682) 28.240
Otros 29.045 (71.431) (496) 55.662 (98) (13.307) (29.670)
Totales 13.751.276 856.516 254.130 167.128 (333.847) (407.894) 536.033
Otros ingresos operacionalesOtros gastos operacionalesResultadoporinversionesensociedadesImpuesto a la renta
33.243(44.405)
297(88.862)
Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio 436.306
123122 123122
1)Correspondeacréditosycuentasporcobraraclientesmásadeudadoporbancos,sindeducirsusrespectivasprovisionesporinsolvencia.(2)Correspondealasumadelautilidadnetadeoperacionesfinancierasylautilidad(pérdida)decambioneta.(3)Correspondealasumadegastosdeadministraciónmásgastosdepersonalmásamortizacionesydeterioro.
Al31deDiciembrede2008 Al01deEnero de 2008
Créditos y cuentas por
cobrar a clien-tes(1)
Ingreso neto por intereses y
reajustes
Ingreso neto de comisiones
ROF(2) Provisiones Gastos de apoyo(3)
Contribución neta del seg-
mento
Créditos y cuentas por
cobrar a clientes
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Segmentos
Individuos 6.859.547 520.332 160.286 19.460 (221.715) (281.532) 196.831 5.870.141
Santander BanefeBanca Comercial
698.268 137.299 28.292 6.208 (84.295) (58.842) 28.662 663.721
6.161.279 383.033 131.994 13.252 (137.420) (222.690) 168.169 5.206.420
PYMEs 2.468.820 220.058 39.931 9.452 (53.669) (61.663) 154.109 2.128.785
Institucionales 224.776 17.591 1.789 765 (290) (7.189) 12.666 209.937
Totales Retail 9.553.143 757.981 202.006 29.677 (275.674) (350.384) 363.606 8.208.863
Empresas 2.882.943 113.223 16.846 14.740 (16.188) (32.692) 95.929 2.491.306
Empresas 1.124.918 50.592 8.339 6.666 (8.556) (17.095) 39.946 990.170
Inmobiliaria 1.235.465 19.244 1.712 256 (597) (4.561) 16.054 517.922
Grandes Empresas 522.560 43.387 6.795 7.818 (7.035) (11.036) 39.929 983.214
Global Banking and Markets
2.221.144 31.783 14.786 60.332 (759) (31.184) 74.958 1.521.699
Corporativa 2.221.144 52.352 14.555 - (759) (15.567) 50.581 1.521.699
Tesorería - (20.569) 231 60.332 - (15.617) 24.377 -
Otros 23.858 (10.921) 9.491 (18.314) 4.638 (13.908) (29.014) 76.772
Totales 14.681.088 892.066 243.129 86.435 (287.983) (428.168) 505.479 12.298.640
Otros ingresos operacionalesOtros gastos operacionalesResultadoporinversionesensociedadesImpuesto a la renta
18.222(41.594)
632(60.087)
Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio 422.652
123122 123122
NOTA N°05 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO:
a. Eldetalledelossaldosincluidosbajoefectivoyequivalentedeefectivoeselsiguiente:
Al31deDiciembre Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Efectivo y depósitos en bancos
EfectivoDepósitos en el Banco Central de ChileDepósitos bancos nacionalesDepósitos en el exterior Subtotales efectivo y depósitos en bancos
Operacionesconliquidaciónencursonetas
418.987988.978
255635.238
2.043.458
192.660
337.509189.183
874327.845855.411
192.853
299.32948.011
783760.514
1.108.637
181.021
Totales efectivo y equivalente de efectivo 2.236.118 1.048.264 1.289.658
ElniveldelosfondosenefectivoyenelBancoCentraldeChilerespondearegulacionessobreencajequeelBancodebemantenercomopromedio en períodos mensuales.
b) Operaciones con liquidación en curso
LasoperacionesconliquidaciónencursocorrespondenatransaccionesenquesólorestalaliquidaciónqueaumentaráodisminuirálosfondosenelBancoCentraldeChileoenbancosdelexterior,normalmentedentrodelaspróximas24a48hrs.hábilessiguientesalcierrede cada ejercicio. Estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:
Al31deDiciembre Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Activos
Documentosacargodeotrosbancos(canje)Fondos por recibir Subtotales
206.454261.680468.134
214.929120.476335.405
183.190133.050316.240
Pasivos
Fondos por entregarSubtotales
275.474275.474
142.552142.552
135.219135.219
Operaciones con liquidación en curso netas 192.660 192.853 181.021
125124 125124
NOTA N°06 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN:
Eldetalledelosinstrumentosdesignadoscomoinstrumentosfinancierosparanegociacióneselsiguiente:
Al31deDiciembre Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileOtros instrumentos del Estado y del Banco Central de ChileSubtotal
667.70363.86829.806
761.377
786.263218.35571.739
1.076.357
552.128251.958117.240921.326
Instrumentos de otras instituciones nacionales:
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras empresas del paísOtrosinstrumentosemitidosenelpaísSubtotales
-11
---
11
-2.7873.030
24.832-
30.649
10.03932.7137.742
11.54115.34377.378
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exteriorOtros instrumentos del exteriorSubtotales
---
---
-6.9276.927
Inversiones en fondos mutuos:
FondosadministradosporentidadesrelacionadasFondos administrados por tercerosSubtotales
37.151-
37.151
59.420-
59.420
87.814-
87.814
Totales 798.539 1.166.426 1.093.445
Dentrodelrubro“InstrumentosdelEstadoydelBancoCentraldeChile”seincluyeninstrumentosvendidosbajoacuerdosderetrocompraconclienteseinstitucionesfinancierasporuntotaldeMM$506.127,MM$23.410yMM$96.162al31deDiciembrede2009,2008yal01delEnerode2008,respectivamente.
Al31deDiciembrede2008yal01deEnerode2008bajoinstrumentosdeotrasinstitucionesnacionalesyextranjeraseincluyeninstru-mentosvendidosconpactoderetrocompraaclienteseinstitucionesfinancierasporunmontodeMM$971yMM$294,respectivamen-te.Al31deDiciembrede2009nohubooperacionesconestetipodeinstrumentos.
Lospactosderetrocompratienenunvencimientopromediode40díasalcierredelejercicio2009(27y28díasal31deDiciembrey01deEnerode2008,respectivamente).
125124 125124
NO
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2009
2008
2008
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- - - -
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15.533
9.69
51.34
926
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770
6.65
2 - - -7.
422
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- - - - - -
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422
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14.0
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--
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--
33.9
99
Deacue
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vavigen
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anconoregistracom
ocarteraprop
iaaqu
ellospa
pelescomprad
oscon
pactosde
retroven
ta.
127126 127126
b) Obligaciones por com
promisos de venta
ElBancoobtienefondosvendiendoinstrumentosfinancierosycom
prometiéndoseacom
prarlosenfechasfuturas,másuninterésaunatasaprefijada.A
l31deDiciem
brede2009,2008yal01deEnerode2008losinstrum
entosvendidosconpactosderetrocomprasonlossiguientes:
Al31deD
iciembre
Al01deEnerode
20092008
2008D
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Más de
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Desde
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Más de
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Desde
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Más de
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enos de un año
Más de
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MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileO
tros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Subtotales
313.588100.07221413.681
451.76545.224-
496.989
----
765.353145.29621910.670
402.76012.90154415.715
-86-86
-91-91
402.76013.07854415.892
191.43786.903
5.604283.944
2.9403.501-6.441
----
194.37790.404
5.604290.385
Instrumentos de otras insti
tuciones nacionales:
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras em
presas del paísOtrosinstrum
entosemitidosenelpaís
Subtotales
94.485139---
94.624
242109.069---109.311
------
94.727109.208---203.935
133.3131.816---
135.129
10.432-8--10.440
175587---762
143.9202.4038--
146.331
4.4984.507293--
9.298
7.947----7.947
------
12.4454.507293--
17.245
Instrumentos de insti
tuciones extranjeras:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior
Otros instrum
entos del exteriorSubtotales
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Inversiones en fondos mutuos:
Fondosadministradosporentidadesrelacionadas
Fondos administrados por terceros
Subtotales
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Total508.305
606.300-
1.114.605550.844
10.526853
562.223293.242
14.388-
307.630
127126 127126
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98.5
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1.206 - - -
45.8
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6.12
71.
201.
618
502.
025
69.2
8757
1.31
216
3.21
811
7.84
728
1.06
5
129128 129128
NOTA N°08 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES:
a)ElBancoal31deDiciembrede2009y2008,yal01deEnerode2008,mantienelasiguientecarteradeinstrumentosderivados:
Al31deDiciembrede2009Monto Nocional Valorrazonable
Hasta3meses
Másde3mesesa un año
Más deun año
Activos Pasivos
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
----------
-86.96326.079
------
113.042
-580.132583.035
------
1.163.167
-2.446
16.972------
19.418
-3.794805
------
4.599
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
--
51.993------
51.993
--
582.830------
582.830
--
73.551------
73.551
--
4.741------
4.741
--
52.301------
52.301
Derivados de negociación
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
6.533.1472.418.161887.94234.341
12233.198
--
29.3209.936.231
4.195.8744.240.5741.594.972
22.1075.189
15.487---
10.074.203
587.5419.618.5739.880.693
-39.900
----
20.126.707
199.665243.965922.498
203281
3.083--
241.369.719
184.112330.975772.959
43595
3.232--
901.292.006
Total 9.988.224 10.770.075 21.363.425 1.393.878 1.348.906
129128 129128
Al31deDiciembrede2008Monto Nocional Valorrazonable
Hasta3meses
Másde3mesesa un año
Más deun año
Activos Pasivos
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
----------
----------
-45.849
359.100------
404.949
-1.234
106.335------
107.569
-1.332
-------
1.332
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
--
51.300------
51.300
--
573.598------
573.598
--
128.250------
128.250
--
73.036------
73.036
--
151------
151
Derivados de negociación
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
5.643.9733.865.373619.041225.936
-195.792
--
15.01610.565.131
2.983.5434.635.5361.634.073157.871128.250138.79564.125
--
9.742.193
438.3479.922.4929.281.020
1.347-
1.347---
19.644.553
600.199239.867803.19921.901
-657
--
811.665.904
302.479362.813780.61418.126
454.164
---
1.468.241
Total 10.616.431 10.315.791 20.177.752 1.846.509 1.469.724
131130 131130
Al01deEnerode2008Monto Nocional Valorrazonable
Hasta3meses
Másde3mesesa un año
Más deun año
Activos Pasivos
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
----------
----------
-121.209278.757
------
399.966
-3.891
-------
3.891
-502
9.246------
9.748
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
----------
----------
--
472.891------
472.891
----------
--
55.171------
55.171
Derivados de negociación
Forwards de monedasSwaps de tasas de interésSwaps de monedas y tasasOpciones call de monedasOpciones call de tasasOpciones put de monedasOpciones put de tasasFuturos de tasas de interésOtrosderivadosSubtotales
5.776.5461.935.239133.68864.751
-159.781
--
196.3718.266.376
3.938.7333.254.410
460.90229.708
-36.532
--
2.9437.723.228
785.8418.759.2906.557.457
64474.667
-75.667
--
16.253.566
111.68186.515
576.515262
11.501
--
409776.884
159.969159.146392.337
292-
1.1729-
373713.298
Total 8.266.376 7.723.228 17.126.423 780.775 778.217
131130 131130
b) Coberturas
Coberturas de valor razonable:
ElBancoutilizacrosscurrencyswap,interestrateswapycallmoneyswapparacubrirsuexposiciónacambiosenelvalorrazonabledelelementocubiertoatribuiblesaltipodeinterés.Losinstrumentosdecoberturayamencionados,modificanelcostoefectivodeemisionesalargoplazo,desdeuntipodeinterésfijoauntipodeinterésvariabledisminuyendoladuraciónymodificandolasensibilidadalostramosmáscortosdelacurva.
Acontinuaciónsepresentaeldetalledeloselementoscubiertoseinstrumentosdecoberturabajocoberturasdevalorrazonable,vigentesal31deDiciembrede2009y2008,yal01deEnerode2008,separadoporplazoalvencimiento:
Al31deDiciembrede2009Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
BonosBancoCentraldeChilePesos(BTU)BonosBancoCentraldeChileUF(BCU)BonoscorporativosBonos corrientes o seniorBonos subordinadosCréditos CorfoCréditos interbancariosDepósitoaplazoLetrashipotecarias
-------
113.042-
-83.113
-405.800111.595
-131.885
4.640-
10.32057.91110.906
-152.175
25.000---
37.17331.588
---
22.191--
78.870
Total 113.042 737.033 256.312 169.822
Instrumento de cobertura
Cross currency swapInterest rate swapCall money swap
26.07971.96315.000
214.998517.395
4.640
220.40610.90625.000
147.631-
22.191
Total 113.042 737.033 256.312 169.822
Al31deDiciembrede2008Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
Bonos corrientes o seniorBonos subordinados
--
-166.725
13.787224.437
--
Total - 166.725 238.224 -
Instrumento de cobertura
Cross currency swap Interest rate swap
- -
166.725 -
192.37545.849
- -
Total - 166.725 238.224 -
133132 133132
Al01deEnerode2008Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
BonoscorporativosBonos subordinadosCréditos interbancarios
---
---
10.702110.507129.423
- 149.334
-
Total - - 250.632 149.334
Instrumento de cobertura
Cross currency swap Interest rate swap
- -
- -
129.423121.209
149.334-
Total - - 250.632 149.334
Coberturas de flujo de efectivo:
ElBancoutilizacrosscurrencyswapsparacubrirelriesgodevariabilidaddeflujosatribuiblesacambiosenlatasadeinterésdebonosycréditosinterbancariosemitidosatasavariable.Losflujosdeefectivosobreloscrosscurrencyswapsseencuentranigualadosalosflujosdeefectivodelaspartidascubiertas,ymodificanflujosinciertos,porflujosconocidosderivadosdeuntipodeinterésfijo.
Acontinuaciónsepresentanlosnominalesdelapartidacubiertaparael31deDiciembre2009y2008,yal01deEnerode2008,yelperíododondeseproduciránlosflujos:
Al31deDiciembrede2009Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
BonosCréditos interbancarios
-634.823
-73.551
--
--
Total 634.823 73.551 - -
Instrumento de cobertura
Cross currency swap 634.823 73.551 - -
Total 634.823 73.551 - -
Al31deDiciembrede2008Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
Bonos FRN Créditos interbancarios
256.500368.398
-128.250
--
--
Total 624.898 128.250 - -
Instrumento de cobertura
Cross currency swap 624.898 128.250 - -
Total 624.898 128.250 - -
133132 133132
Acontinuaciónsepresentalaestimacióndelosejerciciosdondeseesperaqueseproduzcanlosflujos:
Al01deEnerode2008Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
Bonos FRN Créditos interbancarios
--
199.112273.779
--
--
Total - 472.891 - -
Instrumento de cobertura
Cross currency swap - 472.891 - -
Total - 472.891 - -
Al31deDiciembrede2009Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
IngresosdeflujoEgresosdeflujo
-(7.570)
-(1.487)
--
--
Flujos netos (7.570) (1.487) - -
Instrumento de cobertura
IngresosdeflujoEgresosdeflujo
7.570(2.570)
1.487(938)
--
--
Flujos netos 5.000 549 - -
Al31deDiciembrede2008Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
IngresosdeflujoEgresosdeflujo
-(13.212)
-(645)
--
--
Flujos netos (13.212) (645) - -
Instrumento de cobertura
IngresosdeflujoEgresosdeflujo
13.212(13.464)
645(1.155)
--
--
Flujos netos (252) (510) - -
135134 135134
Al01deEnerode2008Dentrode1año Entre1y3años Entre3y6 Sobre 6 años
MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
IngresosdeflujoEgresosdeflujo
--
-(37.403)
--
--
Flujos netos - (37.403) - -
Instrumento de cobertura
IngresosdeflujoEgresosdeflujo
--
37.403(28.173)
--
--
Flujos netos - 9.230 - -
c)ElresultadogeneradoporaquellosderivadosdeflujosdeefectivocuyoefectofueregistradoenelEstadodeCambiosenelPatrimonioal31deDiciembrede2009y2008,sepresentaacontinuación:
Al31deDiciembrede2009 2008
MM$ MM$
Bono seniorCrédito
-(3.162)
3.1637.710
Flujos netos (3.162) 10.873
Considerandoquelosflujosvariables,tantodelelementocubiertocomodelelementodecobertura,sonespejosunodelotro,lascober-turasson100%eficientes;loqueimplicaquetodaslasvariacionesdevaloratribuiblesacomponentesdetasasenetean.
Duranteelperíodo2009y2008,elBanconoregistradentrodesucarteradecoberturascontablesdeflujodecajatransaccionesfuturasprevistas.
d)Acontinuaciónsepresentaelresultadogeneradoporaquellosderivadosdeflujosdeefectivocuyoefectofuetraspasadodesdeotrosresultados integrales a resultados del ejercicio:
Al31deDiciembrede2009 2008
MM$ MM$
Bono seniorCrédito
-(66)
--
Resultados netos por cobertura de flujos de efectivo (66) -
e)Coberturasdeinversiónnetadenegociosenelextranjero:
Al31deDiciembrede2009y2008,elBanconopresentadentrodesucarteradecoberturascontables,coberturasdeinversionesnetasen el exterior.
135134 135134
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Bancos del país
PréstamosyavancesabancosDepósitos en el Banco Central de Chile no disponiblesTítulosintransferiblesdelBancoCentraldeChileOtras acreencias con el Banco Central de ChilePréstamos interbancariosSobregiros en cuentas corrientesDepósitos intransferibles en bancos del paísOtras acreencias con bancos del paísProvisionesydeterioroparacréditosconbancosenelpaís
3--------
---------
45.961--------
Bancos del exterior
Préstamos a bancos del exteriorSobregiros en cuentas corrientesDepósitos intransferibles en bancos del exteriorOtras acreencias con bancos del exteriorProvisionesydeterioroparacréditosconbancosenelexterior
23.409---
(42)
95.534---
(35)
-----
Totales 23.370 95.499 45.961
Al31deDiciembrede2009 2008
Bancos del País Bancos del exterior Total Bancos del País Bancos del exterior Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldo al 1 de enero - 35 35 - - -
CastigosProvisionesconstituidasProvisionesliberadas
---
-7-
-7-
---
-35-
-35-
Totales - 42 42 - 35 35
NOTA N°09 - ADEUDADO POR BANCOS:
a)Alcierredelosestadosfinancieros2009,2008yel01deEnerode2008,lossaldospresentadosenelrubro“Adeudadoporbancos”,son los siguientes:
b)Elimporteencadaejercicioporprovisionesydeteriorodeloscréditosadeudadosporbancos,sepresentaacontinuación:
137136 137136
NOTA N°10 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES:
a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al31deDiciembrede2009,2008yel01deEnerode2008,lacomposicióndelacarteradecolocacioneseslasiguiente:
Al31deDiciembrede2009 Activosantesdeprovisiones Provisionesconstituidas
Cartera Normal
Carteradeteriorada(*)
Total Provisionesindividuales
Provisionesgrupales
Total Activoneto
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior PréstamoshipotecariosparafinesgeneralesOperaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrarSubtotales
4.832.638531.487
69.060126.106890.107
1.0266.450.424
656.957104.84123.8514.166
74.5919.932
874.338
5.489.595636.32892.911
130.272964.69810.958
7.324.762
45.85721.732
6231.6426.5311.912
78.297
78.4181.2952.947744
1.3083.430
88.142
124.27523.0273.5702.3867.8395.342
166.439
5.365.320613.30189.341
127.886956.859
5.6167.158.323
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de créditoPréstamos con mutuos hipotecarios endosables OtroscréditosconmutuosparaviviendaOperaciones de leasing Subtotales
169.827139.890
3.717.188-
4.026.905
5.76559.24967.134
-132.148
175.592199.139
3.784.322-
4.159.053
-----
5769.0406.918
-16.534
5769.0406.918
-16.534
175.016190.099
3.777.404-
4.142.519
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotasDeudores por tarjetas de crédito Contrato leasing consumo Otros préstamos consumo Subtotales
945.924564.685
3.447250.742
1.764.798
432.12022.252
38824.491
479.251
1.378.044586.937
3.835275.233
2.244.049
-----
130.53224.433
911.538
166.512
130.53224.433
911.538
166.512
1.247.512562.504
3.826263.695
2.077.537
Totales 12.242.127 1.485.737 13.727.864 78.297 271.188 349.485 13.378.379
(*)DeacuerdolodispuestoenelN°2deltítuloIdelCapítuloEdelCompendiodeNormasContablesemitidoporlaSBIF,hastael30deNoviembrede2009,aefectosdedeterminarlacarteradeterioradanoeraobligatorioincluirautomáticamenteaquelloscréditosdeundeudorsujetoaevaluacionesgrupalesqueseencontraranaldíaoconunamorosidadinferiora90días.
Porlotanto,apartirdel01deDiciembrede2009,dentrodeesteconceptoseincluyenel100%deloscréditosocuentasporcobrarquepuedatenerundeterminadodeudorsujetoaevaluacionesgrupales,cuandocualquieradeellospresenteunamorosidadigualosuperiora90días(yaseaqueéstosseencuentrenvigentes,conmorosidadinferiora90díasovencidos).
137136 137136
Activosantesdeprovisiones Provisionesconstituidas
Al31deDiciembrede2008 Cartera Normal
Carteradeteriorada
Total Provisionesindividuales
Provisionesgrupales
Total Activoneto
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior PréstamoshipotecariosparafinesgeneralesOperaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrarSubtotales
5.206.2391.381.928105.871318.676932.200
3.7307.948.644
269.21677.25615.529
4.460 32.8947.861
407.216
5.475.4551.459.184121.400323.136965.094 11.591
8.355.860
31.88011.2871.0171.3095.8302.768
54.091
52.4171.3012.557
546 643
2.57460.038
84.29712.5883.5741.8556.4735.342
114.129
5.391.1581.446.596117.826321.281958.621
6.2498.241.731
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de créditoPréstamos con mutuos hipotecarios endosables OtroscréditosconmutuosparaviviendaOperaciones de leasing Subtotales
221.017165.813
3.472.866-
3.859.696
7.70531.49281.663
-120.860
228.722197.305
3.554.529-
3.980.556
-----
9684.400 7.262
-12.630
9684.400 7.262
-12.630
227.754192.905
3.547.267-
3.967.926
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotasDeudores por tarjetas de crédito Contrato leasing consumo Otros préstamos consumo Subtotales
1.036.068562.297
4.807303.783
1.906.955
311.07420.296
5810.755
342.183
1.347.142582.593
4.865314.538
2.249.138
-----
106.31328.162
-12.971
147.446
106.31328.162
-12.971
147.446
1.240.829554.431
4.865301.567
2.101.692
Totales 13.715.295 870.259 14.585.554 54.091 220.114 274.205 14.311.349
Activosantesdeprovisiones Provisionesconstituidas
Al01deEnerode2008 Cartera Normal
Carteradeteriorada
Total Provisionesindividuales
Provisionesgrupales
Total Activoneto
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior PréstamoshipotecariosparafinesgeneralesOperaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrarSubtotales
4.480.505800.872136.016261.468848.044
3.2206.530.125
245.40413.60713.1375.177
26.8994.135
308.359
4.725.909814.479149.153266.645874.943
7.3556.838.484
25.5462.696523710
4.2841.345
35.104
43.295841
2.266939
1.4051.663
50.409
68.8413.5372.7891.6495.6893.008
85.513
4.657.068810.942146.364264.996869.254
4.3476.752.971
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de créditoPréstamos con mutuos hipotecarios endosables OtroscréditosconmutuosparaviviendaOperaciones de leasing Subtotales
267.0829.616
2.815.468-
3.092.166
3.764200.08048.405
-252.249
270.846209.696
2.863.873-
3.344.415
-----
1.3893.3644.570
-9.323
1.3893.3644.570
-9.323
269.457206.332
2.859.303-
3.335.092
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotasDeudores por tarjetas de crédito Contrato leasing consumo Otros préstamos consumo Subtotales
983.554513.813
4.575279.971
1.781.913
263.54711.517
12012.683
287.867
1.247.101525.330
4.695292.654
2.069.780
-----
97.48225.471
-12.615
135.568
97.48225.471
-12.615
135.568
1.149.619499.859
4.695280.039
1.934.212
Totales 11.404.204 848.475 12.252.679 35.104 195.300 230.404 12.022.275
139138 139138
b) Características de la cartera
Al31deD
iciembrede2009,2008yel01deEnerode2008,lacarteraantesdeprovisiones,presentaundesglosesegúnlaactividadeconóm
icadelcliente,deacuerdoalosiguiente:
CréditosenelPaís(*)Créditos en el exterior
TotalcréditosTasa
Al31deD
iciembrede
Al01de
Enero deAl31deD
iciembrede
Al01de
Enero deAl31deD
iciembrede
Al01de
Enero deAl31deD
iciembrede
Al01de
Enero de
20092008
20082009
20082008
20092008
20082009
20082008
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$%
%%
Colocaciones comerciales
Manufacturas
Minería
Electricidad,gasyaguaA
gricultura y ganaderíaForestalPescaTransporteCom
unicacionesConstrucciónCom
ercio(**)ServiciosO
tros Subtotales
640.39567.057
144.386610.90971.085
127.025362.508164.077817.293
1.650.903288.256
2.380.871 7.324.765
937.305323.269207.542647.89788.554
170.934423.856192.750887.391
2.219.987395.840
1.860.535 8.355.860
717.82451.570
195.992483.52266.841
109.739303.561176.299779.106
1.638.178348.282
2.013.531
6.884.445
---------23.409-- 23.409
---------95.534-- 95.534
------------ -
640.39567.057
144.386610.90971.085
127.025362.508164.077817.293
1.674.312288.256
2.380.871 7.348.174
937.305323.269207.542647.89788.554
170.934423.856192.750887.391
2.315.521395.840
1.860.535 8.451.394
717.82451.570
195.992483.52266.841
109.739303.561176.299779.106
1.638.178348.282
2.013.531 6.884.445
4,660,491,054,440,520,932,641,205,95
12,032,10
17,34 53,35
6,392,211,414,400,601,162,891,316,04
15,782,70
12,68 57,57
5,840,421,593,930,540,892,471,436,33
13,322,83
16,38 55,97
Colocaciones para la vivienda4.159.053
3.980.5563.344.415
--
-4.159.053
3.980.5563.344.415
30,3027,11
27,20
Colocaciones de consumo
2.244.0492.249.138
2.069.780-
--
2.244.0492.249.138
2.069.78016,35
15,3216,83
Totales13.727.867
14.585.55412.298.640
23.40995.534
-13.751.276
14.681.08812.298.640
100100
100
(*)Incluyecréditosycuentasporcobraraclientesyadeudadosporbancosdelpaís(Nota09).
(**)Incluyepréstamosainstitucionesfinancierasdelpaísporunm
ontodeMM$3al31deD
iciembrede2009(M
M$45.961al01deEnerode2008).
Al31deD
iciembrede2008noexistíaestetipodecréditos.
139138 139138
c ) Provisiones
Elmovimientodelasprovisiones,durantelosejercicios2009y2008seresumecomosigue:
Al31deDiciembrede2009 2008
Provisionesindividuales
Provisionesgrupales
Total Provisionesindividuales
Provisionesgrupales
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de 54.091 220.114 274.205 35.104 195.300 230.404
Castigosdecarteradeteriorada:Colocaciones comercialesColocacionesparaviviendaColocaciones de consumo
-(4.898)
--
-(43.220)(8.708)
(239.005)
-(48.118)(8.708)
(239.005)
-(3.796)
--
-(29.139)(5.032)
(236.405)
-(32.935)(5.032)
(236.405)
Totales castigos (4.898) (290.933) (295.831) (3.796) (270.576) (274.372)
ProvisionesconstituidasProvisionesliberadas
34.739(5.635)
363.670(21.663)
398.409(27.298)
25.508(2.725)
300.578(5.188)
326.086(7.913)
Totales 78.297 271.188 349.485 54.091 220.114 274.205
Ademásdeestasprovisionesporriesgodecrédito,semantienenprovisionesporriesgopaísparacubriroperacionesenelexterior,lasquesepresentanenelpasivobajoelrubroprovisiones.
Refiriéndonosalasprovisionesporriesgocrediticiocontingente,éstasseencuentranclasificadasenelpasivobajoelrubroprovisiones(verdetalleenNota22).
141140 141140
NOTA N°11 - COMPRAS, VENTAS, SUSTITUCIONES DE COLOCACIONES:
Duranteelaño2009sehanrealizadolassiguientesoperacionesdecompraventadecréditos:
Al31deDiciembrede2009Valor libro Valorventa Provisiones Efecto en resultados
MM$ MM$ MM$ MM$
Ítem colocaciones
(1)(2)
-14.847
8.68915.389
--
8.689542
(1)Duranteelaño2009,elBancovendiópartedesucarteradecolocacionesqueseencontrabacastigada.LacesióndederechosserealizóenNoviembrede2009poruntotaldeMM$8.689,montoquefueregistradoensutotalidadeningresosporventadecarteracastigada.
(2)Adicionalmente,duranteelaño2009,sevendiócarteravigenteporuntotaldeMM$15.389loquegeneróuningresoporventadecartera de aproximadamente MM$ 542.
Duranteelaño2008sehanrealizadolassiguientesoperacionesdecompraventadecréditos:
Al31deDiciembrede2008Valor libro Valorventa Provisiones Efecto en resultados
MM$ MM$ MM$ MM$
Ítem colocaciones
(1)(2)(3)(4)
--
22.257-
5.8117.611
23.237-
-1.611
--
5.8116.000980
2.226
(1)Duranteelaño2008,elBancovendiópartedesucarteradecolocacionesqueseencontrabacastigada.LacesióndederechosserealizóenFebrerode2008poruntotaldeMM$5.811,montoquefueregistradoensutotalidadeningresosporventadecarteracastigada.
(2)CesióndederechosrealizadaenAgostode2008,loquerepresentóuntotaldeMM$7.611porlaventadecartera,deloscualesMM$6.000fueronreconocidoscomoingresosylosMM$1.611quedarondisponiblesencuentaespecialporposibleseventualidadesenajustesdeprecioquesepudieradarenelfuturo,deacuerdoalprocedimientoestablecidoenelrespectivocontrato.
(3)Adicionalmente,atravésdelaBancaLeasing,el20deAgostode2008,sevendióunaoperaciónvigente,poruntotaldeMM$23.237,loquegeneróuningresoporventadecarteradeaproximadamenteMM$980.
(4) Duranteelaño2007,elBancovendiópartedelacarteradecolocacionesqueseencontrabacastigada,enlaCesióndeDerechosrea-lizadael09deMarzode2007,porunpreciodeventaglobaldeaproximadamenteMM$39.603,respectodeloscualesMM$9.901quedaronconsignadosenunacuentaespecialporeventualesajustesdeprecioquepudieranefectuarseenelfuturo,deacuerdoalprocedimientoestablecidoenelrespectivocontratodecesióndecréditos(depósitoescrow).DuranteelmesdeMarzo2007,ademásseprocedióa ladevolucióndeaproximadamenteMM$4.094,quecorrespondenalmontode loscréditosquefueroncanceladosentreelplazodecortedelascolocacionesasercedidas(30deSeptiembre2006)ylafechaenqueestacesiónseformalizó(09deMarzo2007).Asíentonces,elmontonetoreconocidoporestaoperacióncomorecuperacionesdecarteracastigadaascendióaMM$25.608.
Finalmente,el14deDiciembre2007,medianteescriturapública,seprocedióamodificaryfiniquitarelcontratodecesióndede-rechosydepósitoescrow.Segúnestaúltimamodificación,elBancorecibiríaduranteelaño2008MM$2.424(MM$2.226avalorhistórico)porconceptodelajustedeprecioscomentadoanteriormente,locualefectivamenteacontecióduranteelprimertrimestredelaño2008.
141140 141140
NOTA N°12 - INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Al31deDiciembrede2009y2008,eldetalledelosinstrumentosdesignadoscomoinstrumentosfinancierosmantenidosdisponiblesparalaventaeselsiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileOtros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Subtotales
1.063.879264.011212.362
1.540.252
690.12349.20493.128
832.455
282.56154.305
109.194446.060
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetras hipotecarias de bancos del paísBonos de bancos del paísBonos de otras empresas del paísOtros instrumentos emitidos en el paísSubtotales
41.407236.847
-11.584
-289.838
1.305284.033
-13.522
-298.860
-273.010
-10.638
-283.648
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exteriorOtros instrumentos en el exteriorSubtotales
---
-448.925448.925
-49.92749.927
Totales 1.830.090 1.580.240 779.635
LosinstrumentosdelEstadoydelBancoCentralincluyeninstrumentosvendidosbajoacuerdosderetrocompraconclienteseinstitucio-nesfinancierasporuntotaldeMM$963.809,MM$403.295yMM$58.859al31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008,respectivamente.
Al31deDiciembrede2009losinstrumentosdisponiblesparalaventaincluyenpérdidasnetasnorealizadasporMM$29.304reconocidascomo“Ajustedevaloraciónenpatrimonio”,distribuidoentreunmontodeMM$29.132atribuibleatenedorespatrimonialesdelBancoyunmontodeMM$172atribuibleainterésminoritario.
Al31deDiciembrede2008losinstrumentosdisponiblesparalaventaincluyenpérdidasnetasnorealizadasporMM$20.019reconocidascomo“Ajustedevaloraciónenpatrimonio”,distribuidoentreunmontodeMM$19.972atribuibleatenedorespatrimonialesdelBancoyunmontodeMM$47atribuibleainterésminoritario.
Al01deEnerode2008losinstrumentosdisponiblesparalaventaincluyenpérdidasnetasnorealizadasporMM$5.548reconocidascomo“Ajustedevaloraciónenpatrimonio”sóloatribuibleatenedorespatrimonialesdelBanco.
143142 143142
Lasgananciasypérdidasrealizadassondeterminadasusandoelprocedimientodeventasmenoselcosto(métododeidentificaciónespe-cífico)delasinversionesidentificadasparaservendidas.Adicionalmente,cualquiergananciaopérdidasinrealizarpreviamentecontabi-lizadaenvalorlíquidodeestasinversiones,esreversadamediantelascuentasderesultados.
Lasgananciasypérdidasbrutasrealizadasenlaventadeinstrumentosdisponiblesparalaventa,al31deDiciembrede2009,2008sedetallanacontinuación:
Al31deDiciembrede2009 2008
MM$ MM$
BeneficiosporventasdeinstrumentosdisponiblesparalaventaquegenerangananciasrealizadasGananciasrealizadasBeneficiosporventasdeinstrumentosdisponiblesparaventaquegeneranpérdidasrealizadasPérdidasrealizadas
5.577.21056.977
1.830.7655.060
697.0892.765
774.6581.897
ElBancorevisólosinstrumentosconpérdidasnorealizadasal31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008;concluyéndosequenoerandeteriorosmásquetemporales.Estarevisiónconsistióenlaevaluacióndelasrazoneseconómicasdeladisminución,lacali-ficacióncrediticiadelosemisoresdelosinstrumentos,laintenciónyhabilidaddelBancoparasostenerlosinstrumentoshastalarecupe-racióndelapérdidanorealizada.Basadoenesteanálisis,elBancoconsideraquenohaymasquedeteriorostemporalesensucarteradeinversióndebidoaquelamayoríadeladisminucióndelvalorjustodeestosinstrumentosfueroncausadasporcondicionesdelmercado,lascuáleselBancoconsideraquesontemporales.Lamayoríadelosinstrumentosquetienenpérdidasnorealizadasal31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008,estuvieronencontinuaposicióndepérdidanorealizadapormenosdeunaño.
Elvalorrealizadoyvalordemercadodelosinstrumentosdisponiblesparaventaal31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008,sedetallaacontinuación:
Al31deDiciembrede2009Costo Ganancias brutas
norealizadasPérdidas brutas norealizadas
Valorrazonable
MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileOtros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Subtotales
1.077.227264.866220.609
1.562.702
2003119
250
(13.548)(886)
(8.266)(22.700)
1.063.879264.011212.362
1.540.252
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras empresas del paísOtrosinstrumentosemitidosenelpaísSubtotales
41.388244.097
-11.207
-296.692
1980
-377
-476
-(7.330)
---
(7.330)
41.407236.847
-11.584
-289.838
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exteriorOtros instrumentos en el exteriorSubtotales
---
---
---
---
Totales 1.859.394 726 (30.030) 1.830.090
143142 143142
Al31deDiciembrede2008Costo Ganancias brutas
norealizadasPérdidas brutas norealizadas
Valorrazonable
MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileOtros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Subtotales
684.17650.34994.318
828.843
13.536-
67614.212
(7.589)(1.145)(1.866)
(10.600)
690.12349.20493.128
832.455
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras empresas del paísOtrosinstrumentosemitidosenelpaísSubtotales
3.092305.552
-13.847
-322.491
-23
---
23
(1.787)(21.542)
-(325)
-(23.654)
1.305284.033
-13.522
-298.860
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exteriorOtros instrumentos en el exteriorSubtotales
-448.925448.925
---
---
-448.925448.925
Totales 1.600.259 14.235 (34.254) 1.580.240
Al01deEnerode2008Costo Ganancias brutas
norealizadasPérdidas brutas norealizadas
Valorrazonable
MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileOtros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Subtotales
282.99554.358
109.993447.346
17515
264454
(609)(68)
(1.063)(1.740)
282.56154.305
109.194446.060
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras empresas del paísOtrosinstrumentosemitidosenelpaísSubtotales
-277.155
-10.755
-287.910
-542
---
542
-(4.687)
-(117)
-(4.804)
-273.010
-10.638
-283.648
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exteriorOtros instrumentos en el exteriorSubtotales
-49.92749.927
---
---
-49.92749.927
Totales 785.183 996 (6.544) 779.635
145144 145144
Lassiguientestablasmuestranlosinstrum
entosdisponiblesparalaventaencondicionesdeutilidad(pérdida)norealizadaal31deDiciem
brede2009y2008yal01deEnerode2008.
Al 31 de D
iciembre de 2009:
Menora12m
esesMayora12m
esesTotal
Costo am
orti-zado
Valor Ra-zonable
Utilidad
no reali-zada
Pérdida no reali-zada
Costo am
orti-zado
Valor Ra-zonable
Utilidad
no reali-zada
Pérdida no reali-zada
Costo am
orti-zado
Valor Ra-zonable
Utilidad
no reali-zada
Pérdida no reali-zada
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileO
tros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Subtotales
1.077.227264.866220.609
1.562.702
1.063.879264.011212.362
1.540.252
2003119250
(13.548)(886)
(8.266)(22.700)
----
----
----
----
1.077.227264.866220.609
1.562.702
1.063.879264.011212.362
1.540.252
2003119250
(13.548)(886)
(8.266)(22.700)
Instrumentos de otras insti
tuciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras em
presas del paísOtrosinstrum
entosemitidosenelpaís
Subtotales
41.388244.097-11.207-
296.692
41.407236.847-11.584-
289.838
1980-377-476
-(7.330)---(7.330)
------
------
------
------
41.388244.097-11.207-
296.692
41.407236.847-11.584-
289.838
1980-377-476
-(7.330)---(7.330)
Instrumentos de insti
tuciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrum
entos en el exteriorSubtotales
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
---
Totales1.859.394
1.830.090726
(30.030)-
--
-1.859.394
1.830.090726
(30.030)
145144 145144
Al 3
1 de
Dic
iem
bre
de 2
008:
Men
ora12meses
Mayora12meses
Total
Cost
o am
orti-
zado
Valo
r Ra-
zona
ble
Utilidad
no
real
i-zada
Pérd
ida
no re
ali-
zada
Cost
o am
orti-
zado
Valo
r Ra-
zona
ble
Utilidad
no
real
i-zada
Pérd
ida
no re
ali-
zada
Cost
o am
orti-
zado
Valo
r Ra-
zona
ble
Utilidad
no
real
i-zada
Pérd
ida
no re
ali-
zada
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
Inst
rum
ento
s de
l Est
ado
y de
l Ban
co C
entr
al d
e Ch
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Bono
s de
l Ban
co C
entr
al d
e Ch
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garé
s de
l Ban
co C
entr
al d
e Ch
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inst
rum
ento
s del
Est
ado
y de
l Ban
co C
entr
al d
e Ch
ile
Subt
otal
es
684.17
650
.349
94.318
828.
843
690.12
349
.204
93.128
832.
455
13.536
-67
614
.212
(7.589
)(1.145
)(1.866
)(1
0.60
0)
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
684.17
650
.349
94.318
828.
843
690.12
349
.204
93.128
832.
455
13.536
-67
614
.212
(7.589
)(1.145
)(1.866
)(1
0.60
0)
Inst
rum
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3.09
230
5.55
2 -13
.847
-32
2.49
1
1.30
528
4.03
3 -13
.522
-29
8.86
0
-23
- - -23
(1.787
)(21.54
2) -(325
) -(2
3.65
4)
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
3.09
230
5.55
2 -13
.847
-32
2.49
1
1.30
528
4.03
3 -13
.522
-29
8.86
0
-23
- - -23
(1.787
)(21.54
2) -(325
) -(2
3.65
4)
Inst
rum
ento
s de
insti
tuci
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ranj
eras
Inst
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8.92
544
8.92
5
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8.92
544
8.92
5
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
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8.92
544
8.92
5
-44
8.92
544
8.92
5
- - -
- - -
Tota
les
1.60
0.25
91.
580.
240
14.2
35(3
4.25
4)-
--
-1.
600.
259
1.58
0.24
014
.235
(34.
254)
147146 147146
Al 01 de Enero de 2008:
Menora12m
esesMayora12m
esesTotal
Costo am
orti-zado
Valor Ra-zonable
Utilidad
no reali-zada
Pérdida no reali-zada
Costo am
orti-zado
Valor Ra-zonable
Utilidad
no reali-zada
Pérdida no reali-zada
Costo am
orti-zado
Valor Ra-zonable
Utilidad
no reali-zada
Pérdida no reali-zada
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileO
tros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Subtotales
282.99554.358
109.993447.346
282.56154.305
109.194446.060
17515264454
(609)(68)
(1.063)(1.740)
----
----
----
----
282.99554.358
109.993447.346
282.56154.305
109.194446.060
17515264454
(609)(68)
(1.063)(1.740)
Instrumentos de otras insti
tuciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del paísLetrashipotecariasdebancosdelpaísBonos de bancos del paísBonos de otras em
presas del paísOtrosinstrum
entosemitidosenelpaís
Subtotales
-277.155-10.755-
287.910
-273.010-10.638-
283.648
-542---542
-(4.687)-(117)-
(4.804)
------
------
------
------
-277.155-10.755-
287.910
-273.010-10.638-
283.648
-542---542
-(4.687)-(117)-
(4.804)
Instrumentos de insti
tuciones financieras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrum
entos en el exteriorSubtotales
-49.92749.927
-49.92749.927
---
---
---
---
---
---
-49.92749.927
-49.92749.927
---
---
Totales785.183
779.635996
(6.544)-
--
-785.183
779.635996
(6.544)
147146 147146
NO
TA N
°13
- IN
VER
SIO
NES
EN
SO
CIED
AD
ES:
a)ElEstad
ode
Situ
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ncieraCon
solid
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rMM$7.41
7al31de
Diciembrede
200
9,M
M$7.27
7al31de
Diciembrede
200
8yMM$7.30
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01deEn
erode
200
8,según
elsiguien
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Inversión
Valorde
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stitución
Al31de
Diciembrede
Al01de
Ene
rode
Al31de
Diciembrede
Al01de
Ene
rode
Al31de
Diciembrede
2009
2008
2008
2009
2008
2008
2009
2008
%%
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M$
MM
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M$
MM
$M
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33,33
33,43
32,71
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20,00
12,65
33,33
33,43
32,71
29,28
12,90
20,00
11,52
33,33
33,43
32,71
29,28
12,90
20,00
11,52
304
1.75
62.
292
415
921
583
422
6.69
3
300
1.68
02.
256
380
932
536
390
6.47
4
275
1.41
02.11
234
690
381
336
9
6.22
8
18 191
317 93 94
(614
)66 16
5
44 145
403 19 147
(308
)97 54
7
Acc
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s o
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Blad
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Accion
esM
astercard(2)(10
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)(7)(4
)
- - - -
- - - -
- - - -
136
358 -
230
136
358 83 226
136
664 83 190
-69
-63
-85
- -
Tota
les
--
-7.
417
7.27
77.
301
297
632
149148 149148
(1)Confecha30deNoviembrede2009,mediantecartaenviadaalaSuperintendenciadeValoresySeguros,lasociedadAdministradorFi-nancierodelTransantiagoS.A.informóquedeacuerdoconlaimplementacióndelasnormasIFRS,procedióamodificarsupatrimonioal31deDiciembrede2009,reconociendoresultadosacumuladosporUF210.750quemanteníaenpasivodiferido.BancoSantanderChilereconocióesemayorvalordelainversióncontraresultadosacumuladosporunmontodeMM$853.
(2)Confecha26deJuniode2009,BancoSantanderChilevendelatotalidaddesusaccionesdeMastercard,correspondientea16.049acciones,enunvalordeMM$1.453,generandounautilidadenventadeMM$1.370,quesepresentaenelrubroingresosnoopera-cionales del Estado Consolidado de Resultados.
(3)Confecha21deAbrilde2009,BancoPentavendeycedeaBancoSantanderChile55accionesdeCámaraCompensaciónAltoValorS.A.aunpreciototaldeMM$16.
(4)Confecha10deMarzode2009,VisaInc.cedeaBancoSantanderChileuntotalde34.093accionesdelaclaseLAC.Confecha20deMarzode2009,sevendeel51%deltotaldeestasacciones,correspondientea17.387acciones,aunprecioporaccióndeMM$27.442generan-dounautilidadenventadeMM$477,quesepresentaenelrubrootrosingresosoperacionalesdelEstadoConsolidadodeResultados.
(5)Confecha9deMarzode2009,BancoRipley,vendeycedeaBancoSantander54accionesdeCámaraCompensacióndeAltoValorS.A.
aunpreciototaldeMM$16.
(6)Confecha18Agostode2008sevenden36accionesSWIFT.AlmomentodelaventasuvalorcontableeradeMM$45,supreciodeventafuedeMM$51,generandounautilidadenventaenparticipaciónenotrassociedadesdeMM$6.
(7)Confecha12deMarzode2008VisaInc.cedeaBancoSantanderChileuntotalde312.379accionesclaseCserie1,valorizadasenmonedalocala$1.Confecha28deMarzode2008sevendeel56,19%deltotaldeacciones,correspondientea175.512acciones,aunprecioporacciónde$19.190generandounautilidadenventaenparticipaciónenotrassociedadesdeMM$3.368.
(8)Confecha14Enerode2008lafilialSantanderS.A.CorredoresdeBolsarealizalaventadeunaaccióndelaBolsadeComerciodeSan-tiago,almomentodelaventasuvalorcontableeradeMM$341,supreciodeventafuedeMM$1.315,generandounautilidadenventaenparticipaciónenotrassociedadesdeMM$974.
(9)EnelmesdeAgostode2007,SantanderS.A.CorredoresdeBolsa,vendióunaaccióndelaBolsadeComerciodeSantiago.ElpreciodeventafuedeMM$1.215ylautilidadascendióaMM$826.
(10)EnNoviembrede2007sevendieron17.000accionesdelasociedadMastercard, loquesignificóunautilidaddeMM$1.439,loscuales se presentan en el rubro ingresos no operacionales del Estado Consolidado de Resultados.
(11)El21deDiciembrede2007,medianteJuntaGeneralExtraordinariadeAccionistasdelasociedadAdministradoraFinancieroTransan-tiagoS.A.seacordólacapitalizacióndeloscréditosencuentacorrientemercantilquemanteníanendichasociedadsusaccionistas,poruntotaldeMM$11.107.BancoSantanderChileposeeel20%dedichasociedad,porloquesuaporteascendióaMM$2.221.
Duranteelejercicio2009,elBancopercibiócomodividendodesusSociedadesrelacionadasMM$833(MM$638en2008).
b) Elmovimientodelasinversionesensociedadesenlosejercicios2009y2008,eselsiguiente:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Valor libro inicial 7.277 7.301
AdquisicióndeinversionesVentadeinversionesParticipaciónsobreresultadosDividendospercibidosOtros ajustes a patrimonio
32(209)297
(833)853
-(386)632
(638)368
Totales 7.417 7.277
c)Lasinversionesensociedadesnohanregistradodeterioroenlosejercicios2009y2008.
149148 149148
NOTA N°14 - INTANGIBLES:
a)Lacomposicióndelrubroal31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008eslasiguiente:
2009
Años de vidaútil
Años amortizaciónremanente
Saldo inicial01deEnero
de 2009
Saldo Bruto Amortizaciónacumulada
Saldo neto
MM$ MM$ MM$ MM$
LicenciasDesarrollosoftware(adquiridos)
33
1,82
1.73266.500
4.422123.939
(2.878)(48.223)
1.54475.716
Totales 68.232 128.361 (51.101) 77.260
2008
Años de vidaútil
Años amortizaciónremanente
Saldo inicial01deEnerode2008
Saldo Bruto Amortizaciónacumulada
Saldo neto
MM$ MM$ MM$ MM$
LicenciasDesarrollosoftware(adquiridos)
33
1,62
2.42053.804
3.19491.207
(1.462)(24.707)
1.73266.500
Totales 56.224 94.401 (26.169) 68.232
b)Elmovimientodelrubroactivosintangiblesdurantelosejercicios2009y2008,eselsiguiente:
b.1) Saldo bruto
Licencias Desarrollosoftware(adquiridos)
Total
MM$ MM$ MM$
Saldos brutos 2009
Saldosal01deEnerode2009AdquisicionesOtros
3.1941.228
-
91.20732.732
-
94.40133.960
-
Saldos al 31 de Diciembre de 2009 4.422 123.939 128.361
Saldos brutos 2008
Saldosal01deEnerode2008(*)AdquisicionesOtros
2.420774
-
53.80437.403
-
56.22438.177
-
Saldos al 31 de Diciembre de 2008 3.194 91.207 94.401
(*)Al01deEnerode2008,seregistranlosactivosintangiblesasuvalordecostoamortizado,netodeamortizacionesacumuladas.
151150 151150
b.2)Amortizaciónacumulada
Licencias Desarrollosoftware(adquiridos)
Total
MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de 2009 (1.462) (24.707) (26.169)
AmortizacióndelañoOtroscambiosenelvalorlibrodelperíodo
(1.416)-
(23.516)-
(24.932)-
Saldos al 31 de Diciembre de 2009 (2.878) (48.223) (51.101)
Saldos al 01 de Enero de 2008 (*) - - -
AmortizacióndelañoOtroscambiosenelvalorlibrodelperíodo
(1.462)-
(24.707)-
(26.169)-
Saldos al 31 de Diciembre de 2008 (1.462) (24.707) (26.169)
(*)Al01deEnerode2008,seregistranlosactivosintangiblesasuvalordecostoamortizado,netodeamortizacionesacumuladas.
NOTA N°15 - ACTIVO FIJO:
a)Lacomposiciónyelmovimientodelosactivosfijosal31dediciembrede2009y2008,respectivamente:
2009
Saldo inicial01deEnerode2009
Saldo bruto Depreciación acumulada
Saldo neto
MM$ MM$ MM$ MM$
TerrenosyconstruccionesEquiposCedidos en arrendamientoOtros
170.19715.597
4.09210.503
180.86827.993
72717.513
(18.946)(14.602)
(38)(9.393)
161.92213.391
6898.120
Totales 200.389 227.101 (42.979) 184.122
2008
Saldo inicial01deEnerode2008
Saldo bruto Depreciación acumulada
Saldo neto
MM$ MM$ MM$ MM$
TerrenosyconstruccionesEquiposCedidos en arrendamientoOtros
169.40917.1354.161
11.784
178.50222.9904.161
16.150
(8.305)(7.393)
(69)(5.647)
170.19715.597
4.09210.503
Totales 202.489 221.803 (21.414) 200.389
151150 151150
b) Elmovimientodelrubroactivosfijosdurantelosejercicios2009y2008,eselsiguiente:
b.1) Saldo bruto
2009 Terrenosyconstrucciones
Equipos Cedidos en arrendamiento
operativo
Otros Total
Costo MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de 2009 178.502 22.990 4.161 16.150 221.803
AdicionesRetiros/bajas(iii)Deterioroporsiniestros(i)TraspasosOtros
5.730(2.637)
-(727)
-
5.085(7)
(75)--
-(4.161)
-727
-
941(19)
-441
-
11.756(6.824)
(75)441
-
Saldos al 31 de Diciembre de 2009 180.868 27.993 727 17.513 227.101
2008 Terrenosyconstrucciones
Equipos Cedidos en arrendamiento
operativo
Otros Total
Costo MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de 2008 (ii) 169.409 17.135 4.161 11.784 202.489
AdicionesRetiros/bajasDeterioro por siniestros TraspasosOtros
10.310(1.217)
---
5.949(10)(84)
--
-----
3.303(48)
--
1.111
19.562(1.275)
(84)-
1.111
Saldos al 31 de Diciembre de 2008 178.502 22.990 4.161 16.150 221.803
(i)Duranteelaño2009,elBancoreconociódeteriorosporsiniestrosdebienesdelactivofijo(ATM)poruntotaldeMM$75,laindemni-zaciónrecibidadelacompañíadeseguros,correspondienteaestossiniestros,semuestraen“Otrosingresos”enelEstadoConsoli-dado de Resultados.
(ii)ConformealoestablecidoenelCapítuloEdelnuevoCompendiodeNormasContables,al01deEnerode2008,elBancodeterminóelcostoatribuidodesusactivosfijos,eligiendoelmenorimporteentreelcostohistóricodecadaunosdeellos(incluyendosures-pectivacorrecciónmonetariahastael31deDiciembrede2007)ysuvalorrazonable,basadoenunatasacióndelosmismos,realiza-daporunterceroindependiente.Esporelloqueal01deEnerode2008,seregistranlosactivosfijosasuvalordecostoamortizado,neto de depreciaciones acumuladas.
(iii)Confecha30deDiciembrede2009elBancorealizólaventadelinmueble,recibidoenpago,ubicadoencalleBanderaN°201,aIMTrustAdministradoraGeneraldeFondosparaelFondodeInversiónPrivadoInmobiliarioBanderaconformealoreveladoenNota03letrac).
153152 153152
b.2) Depreciación acumulada
2009 Terrenosyconstrucciones
Equipos Cedidos en arrendamiento
operativo
Otros Total
Costo MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de 2009 (8.305) (7.393) (69) (5.647) (21.414)
Cargos por depreciación del ejercicioBajasyventasdelejercicio(iii)Operacionesdiscontinuadas
(10.705)64
-
(7.209)--
(31)62
-
(3.746)--
(21.691)126
-
Saldos al 31 de Diciembre de 2009 (18.946) (14.602) (38) (9.393) (42.979)
2008 Terrenosyconstrucciones
Equipos Cedidos en arrendamiento
operativo
Otros Total
Costo MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de 2008 - - - - -
Cargos por depreciación del ejercicioBajasyventasdelejercicioOperacionesdiscontinuadas
(8.349)44
-
(7.393)--
(69)--
(5.647)--
(21.458)44
-
Saldos al 31 de Diciembre de 2008 (8.305) (7.393) (69) (5.647) (21.414)
c)Al31deDiciembrede2009y2008elBancocuentaconcontratosdearriendooperativosquenopuedenserrescindidosdemaneraunilateral.Lainformacióndepagosfuturossedesglosadelasiguientemanera:
Hasta1año De1a5años Más de 5 años Total
Al31deDiciembrede2009(iii)Al31deDiciembrede2008
--
--
2.46321.999
2.46321.999
d)Al31deDiciembrede2009y2008elBanconocuentaconcontratosdearriendofinancieroquenopuedenserrescindidosdemaneraunilateral.
153152 153152
NOTA N°16 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS:
a) Impuestos corrientes
ElBancoalcierredecadaejerciciohaconstituidolaprovisióndeimpuestoalarentadeprimeracategoría,lacualsedeterminóenbasedelasdisposicioneslegalestributariasvigentesysehareflejadoelpasivocorrespondienteporMM$59.290enelaño2009(activoporMM$17.924al31deDiciembrede2008ypasivoporMM$13.568al01deEnerode2008).Dichaprovisiónsepresentanetadelosimpuestosporrecuperar,segúnsedetallaacontinuación:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Resumen de los pasivos (activos) por impuestos corrientes
(Activos)porimpuestoscorrientesPasivosporimpuestoscorrientes
(4.541)63.831
(18.715)791
(2.499)16.067
Totales impuestos por pagar (recuperar) 59.290 (17.924) 13.568
Desglose de los pasivos (activos) por impuestos corrientes (neto)
Impuestoalarenta,tasadeimpuesto17%Menos:PagosprovisionalesmensualesPPMporpérdidasacumuladasartículoN°31inciso3Crédito por gastos por capacitación Otros
106.882
(41.061)-
(1.148)(5.383)
66.318
(75.962)-
(1.262)(7.018)
66.568
(61.226)(13)
(315)8.554
Totales impuestos por pagar (recuperar) 59.290 (17.924) 13.568
b) Resultado por impuestos
Elefectodelgastotributariodurantelosperíodoscomprendidosentreel01deEneroyel31deDiciembrede2009y2008,secomponede los siguientes conceptos:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Gastos por impuesto a la renta
Impuesto año corriente 106.882 66.320
Abonos (cargos) por impuestos diferidos
OriginaciónyreversodediferenciastemporariasBeneficiofiscalejerciciosanterioresSubtotalesImpuestoporgastosrechazadosartículoN°21
Otros
(18.216)-
88.666196
-
(296)(3.367)62.657
221
(2.791)
Cargos netos a resultados por impuesto a la renta 88.862 60.087
155154 155154
c) Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva
Acontinuaciónseindicalaconciliaciónentrelatasadeimpuestoalarentaylatasaefectivaaplicadaenladeterminacióndelgastoporimpuestoal31deDiciembrede2009y2008.
Al31deDiciembrede
2009 2008
Tasadeimpuesto Monto Tasadeimpuesto Monto
% MM$ % MM$
UtilidadantesdeimpuestoDiferencias permanentesAgregados o deduccionesImpuestoúnico(gastosrechazados)Otros
17,00(0,06)(0,05)0,04
(0,01)
89.279(304)(250)188(51)
17,00(4,59)
-0,05
(0,01)
82.066(22.151)
-221(49)
Tasas efectivas y gastos por impuesto a la renta 16,92 88.862 12,45 60.087
Lavariaciónentrelascargasimpositivasquesepresentanen2009conrespectoa2008seexplicaporelreconocimientocomogastoenelaño2008deMM$115.763porconceptodecorrecciónmonetariatributariadelpatrimonioyqueradicaenunmenorgastoporimpuestosdeMM$19.680,en2009noseproduceesteefectodebidoaqueparaeseperíodosepresentaunacorrecciónmonetariatributariadecerodebidoaquelavariacióndelIPCfuenegativa.
d) Efecto de impuestos diferidos en patrimonio
Acontinuaciónsepresentaelresumendelefectodeimpuestodiferidoenpatrimoniodeformaseparadamostrandolossaldoscorres-pondientesalactivoypasivodurantelosperíodoscomprendidosentreel01deEnerode2008yel31deDiciembrede2009y2008,secompone por los siguientes conceptos:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Activos por impuestos diferidos
InversionesdisponiblesparalaventaCoberturadeflujodeefectivoTotales activos por impuestos diferidos con efecto en patrimonio
4.982537
5.519
3.403-
3.403
943997
1.940
Pasivos por impuestos diferidos
CoberturadeflujodeefectivoTotales pasivos por impuestos diferidos con efecto en patrimonio
Saldos netos impuestos diferidos en patrimonio
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de tenedoresImpuestos diferidos en patrimonio de cargo de interés minoritario
--
5.519
5.49029
(1.848)(1.848)
1.555
1.5478
--
1.940
1.940
155154 155154
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Activos por impuestos diferidos
Intereses y reajustesCastigoextraordinario Bienes recibidos en pagoAjustestipodecambioValoraciónactivofijoProvisióncolocacionesProvisiónporgastosDerivados Bienes en leasingPérdidatributariadeafiliadas Otros
2.0128.804
59535
7.47243.420
6.55617
19.24151
1.507
6159.076756
1.92610.30631.58311.3852.1113.3743.920
10.370
4.5115.9581.005806
17.64228.1333.275
348.2683.8815.536
Totales activos por impuestos diferidos 89.710 85.422 79.049
Pasivos por impuestos diferidos
ValoraciónInversiones Depreciaciones GastosAnticipados Otros
(2.512)(78)
(519)(271)
(147)(13.748)(2.439)(1.255)
(4.050)(4.584)(1.837)(613)
Totales pasivos por impuestos diferidos (3.380) (17.589) (11.084)
f) Resumen de impuestos diferidos totales
Acontinuaciónsepresentanelresumendelosimpuestosdiferidos,considerandotantosuefectoenpatrimoniocomoenresultado.
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Activos por impuestos diferidos
Con efecto en patrimonioCon efecto en resultado
5.51989.710
3.40385.422
1.94079.049
Totales activos por impuestos diferidos 95.229 88.825 80.989
Pasivos por impuestos diferidos
Con efecto en patrimonioCon efecto en resultado
-(3.380)
(1.848)(17.589)
-(11.084)
Totales pasivos por impuestos diferidos (3.380) (19.437) (11.084)
e) Efecto de impuestos diferidos en resultado
Durantelosaños2009,2008y01deEnerode2008,elBancoharegistradoensusestadosfinancieroslosefectosdelosimpuestosdiferidos.
Acontinuaciónsepresentanlosefectosporimpuestosdiferidosenelactivo,pasivo,yresultadosasignadospordiferenciastemporarias:
157156 157156
NOTA N°17 - OTROS ACTIVOS:
Lacomposicióndelrubrootrosactivos,eslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Activos para leasing (*) 52.070 101.952 59.574
Bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Bienes recibidos en pagoBienes adjudicados en remate judicialProvisionesporbienesrecibidosenpagooadjudicadosSubtotales
10.4052.179(431)
12.153
5.48113.807(1.621)17.667
1.0659.158
(2.360)7.863
Otros activos
DepósitosdedineroengarantíaIVAcréditofiscalImpuesto a la renta por recuperarGastospagadosporanticipadoBienesrecuperadosdeleasingparalaventaActivosporplanesdepensiones(Nota37)Cuentas y documentos por cobrarDocumentos por cobrar por intermediación corredora y operaciones simultáneasMayorvalorpagadoencompradeletrasdepropiaemisiónOtrosactivosSubtotales
229.0837.180
15.2618.960985
4.89353.19660.622
5617.595
388.336
157.8627.104
10.81111.6351.326
-84.90674.875
84739.670
389.036
189.5397.1577.348
12.3643.843
-43.07184.0091.300
44.214392.845
Totales 452.559 508.655 460.282
(*)Correspondenalosactivosdisponiblesparaserentregadosbajolamodalidaddearrendamientofinanciero.
(**)Losbienesrecibidosenpago,correspondenabienesrecibidoscomopagodedeudasvencidasdelosclientes.Elconjuntodebienesquesemantenganadquiridosenestaformanodebesuperarenningúnmomentoel20%delpatrimonioefectivodelBanco.Estosactivosrepresentanactualmenteun0,52%(0,84%al31deDiciembrede2008y0,49%al01deEnerode2008)delpatrimonioefectivodel Banco.
Losbienesadjudicadosenrematejudicial,correspondenabienesquehansidoadquiridosenrematejudicialenpagodedeudasprevia-mentecontraídasconelBanco.Losbienesadquiridosenrematejudicialnoquedansujetosalmargenanteriormentecomentado.Estosinmueblessonactivosdisponiblesparalaventa.Paralamayoríadelosactivos,seesperacompletarlaventaenelplazodeunañocontadodesdelafechaenelqueelactivoserecibeoadquiere.Encasoquedichobiennoseavendidodentrodeltranscursodeunaño,éstedebesercastigado.
Adicionalmente,seregistraunaprovisiónporladiferenciaentreelvalordeadjudicacióninicialmássusadicionesysuscorreccionesmo-netariascuandocorrespondaysuvalorestimadoderealización(tasación),cuandoelprimeroseamayor.
157156 157156
NOTA N°18 - DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES:
Al31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008,lacomposicióndelrubroDepósitosyotrascaptaciones,eslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Cuentas corrientesOtrosdepósitosycuentasalavistaOtrasobligacionesalavista
2.776.607303.495453.432
2.268.991206.347472.824
2.123.221281.993462.720
Totales 3.533.534 2.948.162 2.867.934
Depósitos y otras captaciones a plazo
DepósitosaplazoCuentasdeahorroaplazoOtrossaldosacreedoresaplazo
4.219.39298.985
2.856.880
9.476.024102.951177.291
7.651.72597.155
139.017
Totales 7.175.257 9.756.266 7.887.897
159158 159158
NOTA N°19 - OBLIGACIONES CON BANCOS:
Alcierredelosestadosfinancieros2009,2008yal01deEnerode2008,lacomposicióndelrubroobligacionesconbancos,eslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Préstamos obtenidos de entidades financieras y Banco Central de Chile
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile Subtotales
1.8501.850
3.0123.012
3.9723.972
Préstamos de instituciones financieras del país
TheRoyalBankofScotlandTheBankofTokyoMitsubishiBancodeCréditoeInversionesSubtotales
1.5004.800
20.00126.301
-5.003
-5.003
----
Préstamos de instituciones financieras en el exterior
BancoSantander–HongKongWachoviaBankN.A.MiamiStandardCharteredBank,NewYorkBanco Santander – MadridBayerischeLandesbankBank of AmericaCitibankN.A.NewYorkBancoSantander–MontevideoBankofMontreal–TorontoJ.P.MorganChaseBankN.A.NewYorkTheTorontoDominionBank–TorontoCommerzbankA.G.-FrankfurtLandesbankBaden-WuerttembergIntesa San Paolo SPA U.S.A.BanestoNewYorkSumitomoMitsuiBankingCorporationBancoLatinoamericanodeComercioCommercebank N.A. – MiamiDeutscheBankA.G.NewYorkDresdner Bank A.C.Bank of Montreal Caja de MadridHSBCBankUSALondonABN Amro Bank N.V. AmsterdamING Bank N.V. AmsterdamSantanderOverseasBankUnicréditoItalianoNewYorkTheBankofNewYorkMellonStandardCharteredBank,HongKongTorontoDominionBankSingapurAmericanExpressBank,Ltd(USA)RaiffeisenZentralbankOesterrBNPParibas,PanamáBranchTorontoDominionBankCreditSuisse,ZurichBHF-BankAktiengesellscjatftWGZ Bank A.G. Westdeutsche GenosNationalWestminsterBankPLCTheChaseManhattanBank–NewYorkDresdner Bank A.G. – FrankfurtHSBCHoldingTheBankofNewYorkNationalCityBankClevelandBanco Español de CréditoOtrosSubtotales
457.610211.480193.176190.539183.329131.78491.99475.15568.68163.50155.93555.83150.80245.83335.53635.63630.53315.28613.971
-------------------------
12.0272.018.639
-204.826
9.620-
232.63176.55941.231
--
45.41212.859
-195.35735.32816.05729.191
--
32.13470.73064.47448.28432.40925.79823.78319.77619.57419.26916.25317.64512.89812.85212.84412.8359.7319.6847.707
-------
49.3011.417.052
-121.00844.86419.581
217.24459.73424.889
-44.824
-49.829
-102.69932.397
-------
32.558-
49.77814.9993.851
12.445---
16.925-----
5.99549.98439.32534.99724.88919.91114.933
9.95647.870
1.095.485
Totales 2.046.790 1.425.067 1.099.457
159158 159158
a) Obligaciones con el Banco Central de Chile
LasdeudasconelBancoCentraldeChileincluyenlíneasdecréditoparalarenegociacióndepréstamosyotrasdeudasconelBancoCen-traldeChile.EstaslíneasdecréditofueronprovistasporelBancoCentraldeChileparalarenegociacióndepréstamosadeudadosdebidoalanecesidadderefinanciarloscomoresultadodelarecesióneconómicaylacrisisdelsistemabancariodeprincipiosdeladécadade1980.LaslíneasdecréditoparalasrenegociacionesestánrelacionadasconpréstamoshipotecariosenUFyllevanunatasadeinterésanualdel3%al31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008.
LosmontostotalesdeladeudaalBancocentralsonlossiguientes:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
TotaleslíneadecréditopararenegociacióndeobligacionesconelBancoCentraldeChile 1.850 3.012 3.972
b) Préstamos de instituciones financieras del país
Lamadurezdeestasobligacioneseslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Vencedentrode1añoVenceentre1y2añosVenceentre2y3añosVenceentre3y4añosVence posterior a 5 años
26.301----
5.003----
-----
Totales préstamos de instituciones financieras del país 26.301 5.003 -
c) Obligaciones con el exterior
Lamadurezdeestasobligacioneseslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Vencedentrode1añoVenceentre1y2añosVenceentre2y3añosVenceentre3y4añosVence posterior a 5 años
1.812.296206.343
---
1.107.997143.555165.500
--
608.889241.588115.430129.578
-
Totales préstamos de instituciones financieras en el exterior 2.018.639 1.417.052 1.095.485
LasobligacionesconelexteriorestánemitidasgeneralmenteenDólaresAmericanosysonprincipalmenteutilizadasparafinanciarprés-tamoscomercialesextranjerosdelBanco,ytienenunatasadeinteréspromedioanualde1,4%y3,9%al31deDiciembre2009y2008respectivamenteyde1,3%al01deEnerode2008.
161160 161160
NOTA N°20 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES
Al31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008,lacomposicióndelrubroeslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Otras obligaciones financieras
ObligacionesconelsectorpúblicoOtras obligaciones en el paísObligaciones con el exteriorSubtotales
90.14455.0151.752
146.911
62.25955.90313.156
131.318
38.37161.88475.412
175.667
Instrumentos de deuda emitidos
LetrasdecréditoBonos corrientesBonos subordinadosSubtotales
263.8642.068.786
592.0262.924.676
344.6801.618.780687.912
2.651.372
434.2751.225.007495.714
2.154.996
Totales 3.071.587 2.782.690 2.330.663
Lasdeudasclasificadascomodecortoplazosonaquellasqueconstituyenobligacionesalavistaoquevenceránenunplazoigualoinfe-rioraunaño.Todaslasotrasdeudassonclasificadascomodelargoplazo.LasdeudasdelBanco,tantodecortocomodelargoplazo,sonresumidasacontinuación:
Al31deDiciembrede2009Largoplazo Cortoplazo Total
MM$ MM$ MM$
LetrashipotecariasBonos corrientesBonos subordinados
213.8531.901.972
592.026
50.011166.814
-
263.8642.068.786
592.026
Instrumentos de deuda emitidos 2.707.851 216.825 2.924.676
Otras obligaciones financieras 109.013 37.898 146.911
Totales 2.816.864 254.723 3.071.587
Al31deDiciembrede2008Largoplazo Cortoplazo Total
MM$ MM$ MM$
LetrashipotecariasBonos corrientesBonos subordinados
289.9131.362.198687.912
54.767256.582
-
344.6801.618.780687.912
Instrumentos de deuda emitidos 2.340.023 311.349 2.651.372
Otras obligaciones financieras 32.277 99.041 131.318
Totales 2.372.300 410.390 2.782.690
161160 161160
a) Bonos para financiamiento hipotecario
Estosbonossonusadosparafinanciarpréstamoshipotecarios.Losprincipalesmontosdeestos,sonamortizadostrimestralmente.Elran-godevencimientodeestasobligacionesesentrecincoyveinteaños.LosbonosestánindexadosalaUFydevenganunatasadeinterésanualde4,7%aDiciembrede2009,4,6%aDiciembre2008.
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Vencedentrode1añoVenceentre1y2añosVenceentre2y3añosVenceentre3y4añosVence entre 4 y 5 añosVence posterior a 5 años
50.01131.80428.57423.27727.350
102.848
54.76741.21137.63531.28433.655
146.128
57.42847.46145.33141.45636.951
205.648
Totales letras hipotecarias 263.864 344.680 434.275
b) Bonos corrientes
Lasiguientetablamuestra,enlasfechasindicadas,nuestrosbonosemitidos.
Al01deEnerode2008Largoplazo Cortoplazo Total
MM$ MM$ MM$
LetrashipotecariasBonos corrientesBonos subordinados
376.8471.225.007495.714
57.428--
434.2751.225.007495.714
Instrumentos de deuda emitidos 2.097.568 57.428 2.154.996
Otras obligaciones financieras 33.749 141.918 175.667
Totales 2.131.317 199.346 2.330.663
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Bonos Santander en UFBonos Santander en US $
1.660.877407.909
1.362.198256.582
1.025.758199.249
Totales bonos corrientes 2.068.786 1.618.780 1.225.007
163162 163162
Duranteelaño2009,elBancocolocóbonosporUF16.289.000ydeUSD800.000.000.
BonosMonto Plazo Tasadeemisión Fecha de emisión Fechadevencimiento
Series
F1F2F3F4F5F6F7
UF3.000.000UF2.379.000UF3.000.000UF3.000.000UF3.000.000
UF3.000.000(*)UF3.000.000(**)
8años9 años5 años4 años
4,5años5 años
4,5años
3,50%anualsimple4,20%anualsimple4,50%anualsimple4,50%anualsimple2,50%anualsimple3,50%anualsimple3,30%anualsimple
02-05-200801-09-200801-02-200901-02-200901-05-200901-09-200901-11-2009
02-05-201601-09-201701-02-201401-02-201301-11-201301-09-201401-05-2014
Total UF 20.379.000
144A144A
USD 500.000.000USD300.000.000
3años3años
2,88%anualsimple2,88%anualsimple
13-11-200913-11-2009
13-11-201213-11-2012
Total USD 800.000.000
Duranteel2008,elBancocolocóbonosenelmercadolocalparauntotaldeUF12.621.000(MM$264.320al31deDiciembrede2009).El detalle de estos bonos es el siguiente:
BonosMonto Plazo Tasadeemisión Fecha de emisión Fechadevencimiento
Series
YY1Y2Y3F2
UF 4.000.000UF3.000.000UF3.000.000UF 2.000.000UF621.000
6 años5 años
25 años10años
9 años
3,50%anualsimple3,50%anualsimpleNodevengainterés3,80%anualsimple4,20%anualsimple
17-01-200828-04-200809-05-200804-06-200816-12-2008
03-12-201301-02-201301-02-203301-02-201801-09-2017
Total UF 12.621.000
(*)Confecha01deSeptiembrede2009seinscribióenelregistrodevaloresdelaSBIF,unalíneadebonosbancariosporUF3.000.000correspondientealaserieF6a5añosplazo.ElBonoF6poseeunvalornominalsincolocardeUF1.090.000al31deDiciembrede2009.
(**)Confecha01deNoviembrede2009,seinscribióenelregistrodevaloresdelaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFi-nancieras,unalíneadebonosporUF3.000.000correspondientealaserieF7a4,5añosplazo.Deestebononosehanrealizadocolocaciones en el presente ejercicio.
Elvencimientodeestosbonoseselsiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Vencedentrode1añoVenceentre1y2añosVenceentre2y3añosVenceentre3y4añosVence entre 4 y 5 añosVence posterior a 5 años
166.814218.339438.446378.064171.647695.476
256.582170.358226.910
8.805259.768696.357
-199.249137.872209.543
9.390668.953
Totales bonos 2.068.786 1.618.780 1.225.007
163162 163162
c) Bonos subordinados
Lasiguientetablamuestra,enlasfechasindicadas,lossaldosdenuestrosbonossubordinados.
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Bonos subordinados en US $ Bonos subordinados en UF
278.087313.939
364.410323.502
263.676232.038
Totales bonos subordinados 592.026 687.912 495.714
Duranteelaño2009,elBancocolocóbonossubordinadosenelmercadolocalporUF300.000,elquesedetallaacontinuación:
Bonos subordinadosMonto Plazo Tasadeemisión Fecha de emisión Fechadevencimiento
Series
G2(*) UF300.000 30años 4,80%anualsimple 01-09-2008 01-03-2038
Total UF 300.000
Duranteelaño2008,elBancoemitióbonossubordinadosporUF3.750.000deserieG1yG2(MM$80.447al31deDiciembrede2008)a25y30añosplazo,respectivamente.
Bonos subordinadosMonto Plazo Tasadeemisión Fecha de emisión Fechadevencimiento
Series
G1G2(*)
UF3.000.000UF750.000
25 años30años
3,90%anualsimple4,80%anualsimple
25-07-200826-12-2008
02-05-203301-03-2038
Total UF 3.750.000
(*)Al31deDiciembrede2009existenbonosdelaserieG2sincolocarporunvalornominaldeU.F.1.950.000.
Lamadurezdeestosbonos,consideradosdelargoplazo,eslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Vencedentrode1añoVenceentre1y2añosVenceentre2y3añosVenceentre3y4añosVence entre 4 y 5 añosVence posterior a 5 años
-12.899
119.211-
158.876301.040
--
19.420141.187
-527.305
---
17.349116.330362.035
Totales bonos subordinados 592.026 687.912 495.714
165164 165164
d) Otras obligaciones financieras
Lacomposicióndelasotrasobligacionesfinancieras,deacuerdoasuvencimiento,seresumeacontinuación:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Obligacionesalargoplazo:Venceentre1y2añosVenceentre2y3añosVenceentre3y4añosVence entre 4 y 5 añosVence posterior a 5 años
4.5833.5153.556
27.86869.491
2.7722.5021.8351.626
23.542
3.3042.7272.5391.977
23.201
Subtotales obligaciones financieras a largo plazo 109.013 32.277 33.748
Obligacionesacortoplazo:Monto adeudado por operaciones de tarjeta de créditoAprobación de cartas de créditoOtrasobligacionesfinancierasalargoplazo,porcióncortoplazo
31.045-
6.853
41.018-
58.023
23.49775.13443.288
Subtotales obligaciones financieras a corto plazo 37.898 99.041 141.919
Totales otras obligaciones financieras 146.911 131.318 175.667
165164 165164
Al31de
Diciembrede
200
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Contratosderetrocompraypréstam
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deudado por bancosCréditosycuentasporcobraraclientes(*)Instrum
entosdeinversióndisponiblesparalaventaInstrum
entosdeinversiónhastaelvencimiento
532.897335.405
59.420--95.499
290.941986-
322.514-1.655-
144.191-2.092.500474.148-
--2.523-
233.545-1.320.866
12.174-
--212.071-393.833-
2.034.584110.703-
855.411335.405275.669-771.569
95.4995.738.891598.011-
--741.913-596.347-
4.134.266460.182-
--148.844-478.593-
4.437.651522.047-
--890.757-
1.074.940-8.571.917982.229-
855.411335.405
1.166.426-1.846.509
95.49914.310.8081.580.240-
Totales activos
1.315.1483.035.008
1.569.1082.751.191
8.670.4555.932.708
5.587.13511.519.843
20.190.298
Pasivos
Depósitosyotrasobligacionesalavista
Operacionesconliquidaciónencurso
Contratosderetrocompraypréstam
osdevaloresDepósitosyotrasobligacionesaplazo(**)
ContratosdederivadosfinancierosO
bligaciones con bancosInstrum
entosdedeudaemitidos
Otrasobligacionesfinancieras
2.948.162142.552-
446-4.371-
78.094
--524.007
2.944.775145.97450.63920.13516.631
--26.837
2.491.573119.815235.605
2.8552.015
--10.526
2.620.290218.260825.397288.359
2.301
2.948.162142.552561.370
8.057.084484.049
1.116.012311.34999.041
--853
1.582.324578.402309.055970.233
8.735
---13.907
407.273-1.369.790
23.542
--853
1.596.231985.675309.055
2.340.02332.277
2.948.162142.552562.223
9.653.3151.469.7241.425.0672.651.372131.318
Totales pasivos3.173.625
3.702.1612.878.700
3.965.13313.719.619
3.449.6021.814.512
5.264.11418.983.733
(*)Excluyelosmontoscuyafechadevencim
ientoyahatranscurrido.(**)Excluyelascuentasdeahorroaplazo.
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.(**)Excluyelascuen
tasde
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NOTA N°22 - PROVISIONES:
a)Al31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008y,lacomposicióndelsaldodelrubroprovisiones,seindicaacontinuación:
b)Acontinuaciónsemuestraelmovimientoquesehaproducidoenlasprovisionesdurantelosejercicios2009y2008:
Provisionessobre
Beneficiosyremuneraciones
al personal
Riesgo de créditos
contingentes
Provisionescontingentes
Provisionesdividendos
mínimos
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de 2009 38.235 2.769 27.271 98.444 166.719
ProvisionesconstituidasAplicacióndelasprovisionesLiberacióndeprovisionesReclasificacionesOtrosmovimientos
26.882(31.934)(1.975)
--
1.380-
(72)--
1.088(586)
(14.793)7.2831.197
129.376(98.444)
---
158.726(130.964)(16.840)
7.2831.197
Saldos al 31 de Diciembre de 2009 31.208 4.077 21.460 129.376 186.121
Saldos al 01 de Enero de 2008 30.535 2.362 17.205 - 50.102
ProvisionesconstituidasAplicacióndelasprovisionesLiberacióndeprovisionesOtrosmovimientos
44.076(36.119)
(898)641
2.808-
(2.401)-
1.075(3.282)(1.246)13.519
191.038(92.594)
--
238.997(131.995)
(4.545)14.160
Saldos al 31 de Diciembre de 2008 38.235 2.769 27.271 98.444 166.719
c) Provisionesparabeneficiosyremuneracionesalpersonal:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
ProvisiónindemnizaciónañosdeserviciosProvisiónparabeneficiosalpersonalbasadosenaccionesProvisiónbonoscumplimientoProvisióndevacacionesProvisiónparabeneficiosvariosalpersonal
3121.076
14.02514.0531.742
4.030673
18.00514.723
804
Totales 31.208 38.235
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
ProvisionesparabeneficiosyremuneracióndelpersonalProvisionesparadividendosmínimosProvisionesporriesgodecréditoscontingentesProvisionesporcontingenciasProvisionesporriesgopaís
31.208129.376
4.07721.460
-
38.23598.4442.769
27.271-
30.535-
2.36217.205
-
Totales 186.121 166.719 50.102
169168 169168
d) Indemnizaciónañosdeservicios:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicioIncrementodelaprovisiónPagos efectuadosPagosanticipadosLiberacionesdeprovisionesOtros
4.030926
(4.240)-
(404)-
1.6754.447
(2.092)---
Totales 312 4.030
e) Movimientodelaprovisiónparabonosdecumplimiento:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Saldosal01deEnerode2008ProvisionesconstituidasAplicacionesdeprovisionesLiberacionesdeprovisionesOtrosmovimientos
18.00514.897
(18.059)(818)
-
15.20218.903
(15.202)(898)
-
Totales 14.025 18.005
f) Movimientodelaprovisiónvacacionesdelpersonal:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Saldosal01deEnerode2008ProvisionesconstituidasAplicacionesdeprovisionesLiberacionesdeprovisionesOtrosmovimientos
14.7236.730
(7.320)(80)
-
12.72516.868
(15.484)-
614
Totales 14.053 14.723
NOTA N°23 - OTROS PASIVOS:
Lacomposicióndelrubroeslasiguiente:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
Cuentas y documentos por pagarIngresos percibidos por adelantadoGarantíasporoperacionesthresholdDocumentos por cobrar por intermediación corredora y operaciones simultáneasOtrospasivos
79.4912.081
148.30814.80218.714
74.3024.669
177.01711.19226.553
75.9616.437
15.18811.697
9.266
Totales 263.396 293.733 118.549
171170 171170
NOTA N°24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS:
a) Juicios y procedimientos legales
Alafechadeemisióndeestosestadosfinancieros,existendiversasaccionesjudicialesinterpuestasencontradelBancoysusafiliadasenrelaciónconoperacionespropiasdelgiro.Al31deDiciembrede2009,elBancoysusafiliadasmantienenprovisionesporesteconceptoqueasciendenaMM$830(MM$1.394al31deDiciembrede2008yMM$1.566al01deEnerode2008),lascualesseencuentranfor-mandopartedelrubro“Provisionesporcontingencia”.
b) Créditos contingentes
LasiguientetablamuestralosmontoscontractualesdelasoperacionesqueobliganalBancoaotorgarcréditos.
c) Responsabilidades
ElBancomantienelassiguientesresponsabilidadesderivadasdelcursonormaldesusnegocios:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
CartasdecréditodocumentariasemitidasCartasdecréditodelexteriorconfirmadasBoletasdegarantíaAvalesyfianzasSubtotalesLíneasdecréditocondisponibilidadinmediata
155.95635.818
655.780169.931
1.017.4854.615.787
181.381122.783766.727172.568
1.243.4594.041.849
181.034145.016627.642236.661
1.190.3533.338.221
Totales 5.633.272 5.285.308 4.528.574
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$
ValorescustodiadosenpoderdelBancoysusafiliadasCobranzasRecursosdetercerosgestionadosporelBancoysusafiliadasTítulosemitidosporelpropioBanco
238.490179.547
667.371.486
463.161432.786
1.15810.081.416
128.549283.908
6588.844.411
Totales 7.789.589 10.978.521 9.257.526
d) Garantías
BancoSantanderChilecuentaconunapólizaintegralbancariadecoberturadefidelidadfuncionariaNº2340815vigenteconlaempresaChilenaConsolidadaS.A.,porlasumadeUSD5.000.000,lacualcubresolidariamentetantoalBancocomoasusafiliadas,convigenciadesdeel01deJuliode2009al30deJuniode2010.
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos
ConformealoinstruidoenlanormadecaráctergeneralN°125,lasociedaddesignóaBancoSantanderChilecomobancorepresentantedelosbeneficiariosdelasboletasengarantíasconstituidasporcadaunodelosfondosadministrados,encumplimientoalodispuestoenlosartículos226ysiguientesdelaLeyN°18.045.
Ademásdeestasboletasengarantíaporlacreacióndelosfondosmutuos,existenotrasboletasengarantíaporconceptoderentabilidadgarantizadadedeterminadosfondosmutuos,porunmontoqueasciendeaMM$64.346ydepósitosaplazoporunvalordeUF20.385,18porgarantíadeFondosdeInversiónPrivados(F.I.P.)al31deDiciembrede2009.
171170 171170
Santander S.A. Agente de Valores
ParaefectosdeasegurarelcorrectoycabalcumplimientodetodassusobligacionescomoagentedevaloresdeconformidadalodispuestoenlosartículosN°30ysiguientesdelaLeyN°18.045,sobreMercadodeValores,lasociedadconstituyógarantíaporUF4.000conpólizadeseguroN°209106829,tomadaconlaCompañíadeSegurosdeCréditoContinentalS.A.ycuyovencimientoesel19deDiciembrede2010.
Santander S.A. Corredores de Bolsa
Paraefectosdeasegurarelcorrectoycabalcumplimientodetodassusobligacionescomocorredoradebolsa,enconformidadalodispuestoenlosartículos30ysiguientesdelaLey18.045sobreMercadodeValores,lasociedadtieneentregadostítulosderentafijaalaBolsadeComerciodeSantiagoporunvalorpresentedeMM$2.369al31deDiciembrede2009(MM$1.791al31deDiciembrede2008).
Adicionalmente,lasociedadtienegarantíasentregadasalaBolsadeComerciodeSantiagoparacubriroperacionessimultáneasporcuen-tapropiaporunvalorpresentedeMM$14.802al31deDiciembrede2009(MM$10.934al31deDiciembrede2008).
Santander Corredora de Seguros Limitada
a) Pólizas de seguros
DeacuerdoalosestablecidoenlacircularN°1.160delaSuperintendenciadeValoresySeguros,lasociedadmantienecontratadaunapólizadesegurospararesponderalcorrectoycabalcumplimientodetodaslasobligacionesemanadasenrazóndesusoperacionescomointermediariaenlacontratacióndeseguros.LapólizadegarantíaparacorredoresdesegurosN°4282537,lacualcubreUF500,ylapólizaderesponsabilidadprofesionalparacorredoresdesegurosN°4282542porunmontoequivalentedeUF60.000,fueroncontratadasconlaCompañíadeSegurosGeneralesConsorcioNacionaldeSegurosS.A.Ambastienenvigenciadesdeel16deAbrilde2009al14deAbrilde2010.
b) Derechos aduaneros diferidos
Conformealasnormaslegalesvigentes,laobligacióndepagarlosderechosaduanerosdiferidosalimportarlosbienesarrendadosestraspasadaalosarrendatarios,losqueseobliganaefectuardichopagotantodirectamenteconladireccióndeaduanascorrespondiente,comoindirectamenteenelcontratodearrendamientoquecelebranconlasociedad.Porlotanto,siunarrendatarionoefectuareelpago,elFiscotendríaelderechoapagarseconelproductodelasubastadelbienimportado,perodichasubastapuedeevitarsepagandolasociedadlosderechoscorrespondientesycobrándoseloalarrendatario,deacuerdoalopactadoenelcontrato.
Bansa Santander S.A.
Confecha15deMarzode2006enreuniónextraordinariadeaccionistasdelasociedad,seacordósegúnlodispuestoenelartículo57N°5delaLeyN°18.046,autorizaralasociedadparaconstituirfianzaafavordeBancoSantanderChile,respectodelcumplimientodetodaslasobligacionesquepudieranderivarporlamedidaprecautoriadecelebraractosycontratossobreinmueblesconsistentesenparcela18delasubdivisióndeHijuelaElArco.
173172 173172
NOTA N°25 - PATRIMONIO:
a) Capital social y acciones preferentes
Al31deDiciembrede2009y2008,elBancopresenta188.446.126.794acciones,lascualesseencuentransuscritasypagadas.Todasestasaccionessonordinarias,sinvalornominalnipreferencias.
Elmovimientodelasaccionesduranteelejercicio2009y2008,eselsiguiente:
Acciones
Al31deDiciembrede2009 2008
Número Número
Emitidasal01deEneroEmisión de acciones pagadasEmisión de acciones adeudadasOpciones de acciones ejercidas
Emitidasal
188.446.126.794---
188.446.126.794
188.446.126.794---
188.446.126.794
Al31deDiciembrede2009,2008yel01deEnerode2008,elBanconomantieneensupoderaccionespropias,aligualquelasSociedadesqueparticipanenlaconsolidación.
Al31deDiciembrede2009ladistribucióndeaccionistaseslasiguiente:
Razónsocialonombreaccionista Acciones ADRs(*) Totales %deParticipación
TeatinosSigloXXIInversionesLimitadaSantanderChileHoldingS.A.J.P. Morgan Chase BankInversionesAntaresS.A.AntonioHitschfeldBollmanBancos y corredoras de bolsa por cuenta de tercerosOtros accionistas minoritarios
78.108.391.60766.822.519.695
-250.363.545200.000.000
6.985.588.6524.303.410.966
--
31.775.852.329----
78.108.391.60766.822.519.69531.775.852.329
250.363.545200.000.000
6.985.588.6524.303.410.966
41,4535,4616,860,130,113,712,28
Totales 188.446.126.794 100,00
Al31deDiciembrede2008ladistribucióndeaccionistaseslasiguiente:
Razónsocialonombreaccionista Acciones ADRs(*) Totales %deParticipación
TeatinosSigloXXIInversionesLimitadaSantanderChileHoldingS.A.J.P. Morgan Chase BankInversionesAntaresS.A.Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de tercerosOtros accionistas minoritarios
78.108.391.60766.822.519.695
-415.363.545
9.075.663.5844.769.804.092
--
29.254.384.271---
78.108.391.60766.822.519.69529.254.384.271
415.363.5459.075.663.5844.769.804.092
41,4535,4615,520,224,822,53
Totales 188.446.126.794 100,00
173172 173172
b) Dividendos
Duranteelañoterminadoel31deDiciembrede2009y2008,lossiguientesdividendosfuerondeclaradosypagadosporelBanco:
Al01deEnerode2008ladistribucióndeaccionistaseslasiguiente:
Razónsocialonombreaccionista Acciones ADRs(*) Totales %deParticipación
TeatinosSigloXXIInversionesLimitadaSantanderChileHoldingS.A.TheBankofNewYorkInversionesAntaresS.A.Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de tercerosOtros accionistas minoritarios
78.108.391.60766.822.519.695
-425.363.545
11.164.190.0565.153.352.885
--
26.772.309.006---
78.108.391.60766.822.519.69526.772.309.006
425.363.54511.164.190.0565.153.352.885
41,4535,4614,210,235,922,73
Totales 188.446.126.794 100,00
(*)LosAmericanDepositoryReceipts(ADR)soncertificadosemitidosporunbancocomercialnorteamericanoparasertransadosenelmercadodevaloresdeEEUU.
Dividendosdistribuidos Resultado atribui-ble a tenedores patrimoniales
Destinadosare-servasoutilidades
retenidas
Destinadosadividendos
Porcentaje distribuido
Númerodeacciones
Dividendopor acción (enpesos)
-Año2007(JuntaAccionistasAbril2008)
-Año2008(JuntaAccionistasAbril2009)
308.647
328.146
108.028
114.851
200.619
213.295
65%
65%
188.446.126.794
188.446.126.794
1,065
1,132
c) Al31deDiciembrelacomposicióndelautilidaddiluidayutilidadbásicaeslasiguiente:
Al31deDiciembrede2009 2008
MM$ MM$
a) Beneficio básico por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimonialesNúmeromedioponderadodeaccionesencirculaciónBeneficioporacción(enpesos)
431.253188.446.126.794
2,288
415.055188.446.126.794
2,203
b) Beneficio diluido por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimonialesNúmeromedioponderadodeaccionesencirculaciónConversiónasumidadedeudaconvertibleNúmeroajustadodeaccionesBeneficiodiluidoporacción(enpesos)
431.253188.446.126.794
-188.446.126.794
2,288
415.055188.446.126.794
-188.446.126.794
2,203
Al31deDiciembrede2008y2009elBanconoposeeinstrumentosquegenerenefectosdilusivos.
175174 175174
NOTA N°26 - REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA):
Deacuerdocon laLeyGeneraldeBancos,elBancodebemantenerunarazónmínimadepatrimonioefectivoaactivosconsolidadosponderadosporriesgode8%netodeprovisionesexigidas,yunarazónmínimadecapitalbásicoatotaldeactivosconsolidadosde3%,netodeprovisionesexigidas.Sinembargo,conmotivodelafusióndelBancoocurridaen2002,laSBIFhadeterminadoqueelpatrimonioefectivodelBancofusionadonopuedeserinferioral11%desusactivosponderadosporriesgo.Paraestosefectos,elpatrimonioefectivosedeterminaapartirdelcapitalyreservasocapitalbásicomáslosbonossubordinadoscontopedel50%delcapitalbásico.
Losactivossonponderadosdeacuerdoalascategoríasderiesgo,alascualesselesasignaunporcentajederiesgodeacuerdoalmontodelcapitalnecesariopararespaldarcadaunodeesosactivos.Porejemplo,elefectivo,losdepósitosenotrosbancosylosinstrumentosfinancierosemitidosporelBancoCentraldeChile,tienen0%deriesgo, loquesignificaque,conformea lanormativavigente,noserequierecapitalpararespaldarestosactivos.Losactivosfijostienenun100%deriesgo,loquesignificaquesedebeteneruncapitalmí-nimoequivalenteal11%delmontodeestosactivos.Todoslosinstrumentosderivadosnegociadosfueradebolsasonconsideradosenladeterminacióndelosactivosderiesgoconunfactordeconversiónsobrelosvaloresnocionales,obteniéndosedeesaformaelmontodelaexposiciónalriesgodecrédito.Tambiénseconsideranporun“equivalentedecrédito”,parasuponderación,loscréditoscontingentesfuera del Estado Consolidado de Situación.
ActivosConsolidados Activosponderadosporriesgo
Al31deDiciembrede Al01deEnero de
Al31deDiciembrede Al01deEnero de
2009 2008 2008 2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos de balance (neto de provisiones)
EfectivoydepósitosenbancosOperacionesconliquidaciónencursoInstrumento para negociaciónContratosderetrocompraypréstamosdevaloresContratosdederivadosfinancieros(*)Adeudado por bancosCréditos y cuentas por cobrar a clientesInstrumentosdeinversióndisponibleparalaventaInversionesensociedadesIntangiblesActivofijoImpuestos corrientesImpuestos diferidosOtrosactivos
2.043.458468.134798.53914.020
1.391.88623.370
13.378.3791.830.090
7.41777.260
184.1224.541
95.229452.559
855.411335.405
1.166.426-
1.459.90195.499
14.311.3491.580.240
7.27768.232
200.38918.71588.825
508.655
1.108.637316.240
1.093.44533.999
1.283.95745.961
12.022.275779.635
7.30156.224
202.4892.499
80.989460.282
-191.28741.91814.020
837.6924.674
11.717.337154.089
7.41777.260
184.122454
9.523269.313
-58.58097.594
-844.89219.100
12.721.633167.995
7.27768.232
200.3891.8728.883
382.452
-73.437
164.60033.999
597.8819.192
10.814.91267.7697.301
56.224202.489
2508.099
460.282
Activos fuera de balance
Colocacionescontingentes 1.160.118 1.240.690 1.190.363 693.009 735.126 714.218
Totales 21.929.122 21.937.014 18.684.296 14.202.115 15.314.025 13.210.653
(*)Los“Contratosdederivadosfinancieros”sepresentanasuvalorde“RiesgoEquivalentedeCréditos”,deacuerdoalonormadoenelCapítulo12-1delaSuperintendenciadeBancoseinstitucionesFinancieras.
Enordendemantenerunabasedeinformacióncontable,elBancohapresentadolarazóndelcapitalbásicoypatrimonioefectivodelaño2008deacuerdoalanuevaregulaciónestablecidaenCircularN°3.479delaSuperintendenciadeBancosdel18deAgostode2009laquerigeapartirdel30deSeptiembrede2009.Elratiodeterminadobajolasnormaspreviasaloscambiosimplementadosserían7,18%y13,80%paraellímitedelcapitalbásicoypatrimonioefectivorespectivamente,segúnelsiguientedetalle:
Razón
Al31deDiciembrede Al01de Enero de
Al31deDiciembrede Al01deEnero de
2009 2008 2008 2009 2008 2008
MM$ MM$ MM$ % % %
Capital básicoPatrimonioefectivoneto
1.658.3162.214.092
1.489.6892.104.225
1.129.3951.602.432
7,5615,59
6,7913,74
6,0412,13
175174 175174
NOTA N°27 - INTERESES MINORITARIOS:
Recogeel importenetodelpatrimonionetode lasentidadesdependientesatribuiblesa instrumentosdecapitalquenopertenecen,directaoindirectamente,alBanco,incluidalapartequeseleshayaatribuidodelresultadodelejercicio.
Laparticipacióndelinterésminoritarioenelpatrimonioylosresultadosdelasfilialesseresumecomosigue:
Otros resultados integralesAl31deDiciembrede2009 Participa-
ción de terceros
Patrimo-nio
Resulta-dos
Inst. de inv.dispo-nible para laventa
Impuesto diferido
Totalotros re-sultados
integrales
Resul-tados
integrales
% MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Sociedades filiales:
Santander S.A. Agente de ValoresSantanderS.A.SociedadSecuritizadoraSantanderInvestmentS.A.CorredoresdeBolsaSantander Asset Management S.A. Adm. Gral. de FondosSantanderCorredoradeSegurosLimitada
0,97%0,36%
49,00%0,02%0,24%
4374
22.61213
127
63-
3.1565
14
(2)-
(123)--
--
21--
(2)-
(102)--
61-
3.0545
14
Subtotales 23.193 3.238 (125) 21 (104) 3.134
Entidades de propósito especial:
Bansa Santander S.A.SantanderGestióndeRecaudaciónyCobranzasLtda.MultinegociosS.AServiciosAdministrativosyFinancierosLimitadaServiciosdeCobranzasFiscalexLimitadaMultiserviciosdeNegociosLimitada
100%100%100%100%100%100%
2.3803.368
9633651
375
(412)1.542
2838048
229
------
------
------
(412)1.542
2838048
229
Subtotales 6.606 1.815 - - - 1.815
Totales 29.799 5.053 (125) 21 (104) 4.949
177176 177176
Laparticipacióndelinterésminoritarioenelpatrimonioylosresultadosdelasfilialesal31deDiciembrede2008,seresumecomosigue:
Otros resultados integrales
Al31deDiciembrede2008 Participa-ción de terceros
Patrimo-nio
01.01.08
Patrimo-nio
31.12.08
Resulta-dos
Inst. de inv.dispo-nible para laventa
Impuesto diferido
Totalotros re-sultados
integrales
Resul-tados
integrales
% MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Sociedades filiales:
Santander S.A. Agente de ValoresSantanderS.A.SociedadSecuritizadoraSantanderInvestmentS.A.CorredoresdeBolsaSantander Asset Management S.A. Administradora General de FondosSantanderCorredoradeSegurosLimitada(exSantanderLeasingS.A.)SantanderCorredoradeSegurosLimitada
0,97%0,36%
49,00%
0,02%
0,24%0,01%
1.3744
18.271
18
1543
1.4734
22.706
18
179-
210-
4.229
5
19-
(47)-
-
-
--
8-
-
-
--
(39)-
-
-
--
171-
4.229
5
19-
Subtotales 19.824 24.380 4.463 (47) 8 (39) 4.424
Entidades de propósito especial:
Bansa Santander S.A.GesbánSantanderServiciosProfesionalesContablesLimitada(1)SantanderGestióndeRecaudaciónyCobranzasLimitadaMultinegociosS.A.ServiciosAdministrativosyFinancierosLimitadaServiciosdeCobranzasFiscalexLimitadaMultiserviciosdeNegociosLimitada
100%
100%
100%100%
100%100%100%
(2.362)
533
(279)103
8667
162
(3.027)
211
3.86492
3271
256
(1.411)
139
4.21116
1943
117
-
-
--
---
-
-
--
---
-
-
--
---
(1.411)
139
4.21116
1943
117
Subtotales (1.690) 1.499 3.134 - - - 3.134
Totales 18.134 25.879 7.597 (47) 8 (39) 7.558
(1)ConFecha31deDiciembrede2008seacuerdamodificarsuobjetosocialytransformarlaensociedadderesponsabilidadlimitadabajoelnombredeGesbanSantanderServiciosProfesionalesContablesLimitada(Ex–SantanderMultimediosS.A.),modificandotambiénelgirodesusnegocios,locualprovocóquesusingresosdejarandedependerengranmedidadelasoperacionesrealizadasconelBanco.
SegúnloseñaladoanteriormentesedeterminóqueelBancoyanoejercíacontrolsobreella,debiendoserexcluidadelperímetrodeconso-lidaciónapartirdeMarzo2009.
177176 177176
NOTA N°28 - INTERESES Y REAJUSTES:
Comprendelosinteresesdevengadosenelejercicioportodoslosactivosfinancieroscuyorendimiento,implícitooexplícito,seobtienedeaplicarelmétododeltipodeinterésefectivo,conindependenciadequesevalorenporsuvalorrazonable,asícomolasrectificacionesde productos como consecuencia de coberturas contables.
a) Alcierredelosestadosfinancieros,lacomposicióndeingresosporinteresesyreajustes,sinincluirlosresultadosporcoberturascon-tables,eslasiguiente:
Al31deDiciembrede
2009 2008Intereses Reajustes Comisiones
prepagosTotal Intereses Reajustes Comisiones
prepagosTotal
Conceptos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Contratos de retrocompraCréditos otorgados a bancosColocaciones comercialesColocacionesparaviviendaColocaciones para consumoInstrumentosdeinversiónOtros ingresos por intereses y reajustes
16.903262
574.912182.262506.89647.331
3.102
3.603-
(65.137)(88.801)(1.844)
(20.646)
1.897
--
3.0164.1093.249
-
-
20.506262
512.79197.570
508.30126.685
4.999
3.6911.273
577.043169.946548.57055.631
32.619
--
273.751317.678
9.70459.895
7.750
--
1.9354.8742.282
-
-
3.6911.273
852.729492.498560.556115.526
40.369
Totales ingresos por intereses y reajustes
1.331.668 (170.928) 10.374 1.171.114 1.388.773 668.778 9.091 2.066.642
b) Talcomoseseñalaenlaletrai)delaNota01,losinteresesyreajustessuspendidossonregistradosencuentasdeorden(fueradelEstadodeSituaciónFinancieraConsolidado),mientrasestosnosseanefectivamentepercibidos.
Alcierredelejercicio,eldetalledelosingresosporinteresesyreajustessuspendidoseselsiguiente:
Al31deDiciembrede
2009 2008Intereses Reajustes Comisiones
prepagosTotal Intereses Reajustes Comisiones
prepagosTotal
Fuera de balance MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comercialesColocacionesdeviviendaColocaciones de consumo
21.2245.570
32.788
3.9332.726(671)
---
25.1578.296
32.117
11.1881.728
18.168
14.7481.6787.538
---
25.9363.406
25.706
Totales 59.582 5.988 - 65.570 31.084 23.964 - 55.048
179178 179178
c) Alcierredelejercicioeldetalledelosgastosporinteresesyreajustes,eselsiguiente:
Al31deDiciembrede
2009 2008Intereses Reajustes Comisiones
prepagosTotal Intereses Reajustes Comisiones
prepagosTotal
Conceptos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
DepósitosalavistaContratos de retrocompraDepósitosycaptacionesaplazoObligaciones con bancosInstrumentosdedeudaemitidosOtrasobligacionesfinancierasOtros gastos por intereses y reajustes
(704)(15.372)
(293.658)(29.030)
(112.549)(3.834)(1.994)
(167)572
65.90964
49.8011.447(71)
-------
(871)(14.800)(227.749)(28.966)(62.748)(2.387)(2.065)
(1.551)(32.096)
(447.990)(54.547)
(108.356)(2.429)(3.308)
(67)(903)
(286.493)(280)
(169.986)(3.502)(9.112)
-------
(1.618)(32.999)
(734.483)(54.827)
(278.342)(5.931)
(12.420)
Totales gastos por intereses y reajustes
(457.141) 117.555 - (339.586) (650.277) (470.343) - (1.120.620)
d) Alcierredelejercicio,elresumendeinteresesyreajustes,eselsiguiente:
Al31deDiciembrede2009 2008
Conceptos MM$ MM$
Ingresos por intereses y reajustesGastos por intereses y reajustes
1.171.114(339.586)
2.066.642(1.120.620)
Subtotales ingresos por intereses y reajustes 831.528 946.022
Resultadodecoberturascontables(neto) 24.988 (53.956)
Totales intereses y reajustes netos 856.516 892.066
179178 179178
NOTA N°29 - COMISIONES:
Comprendeelmontodetodaslascomisionesdevengadasypagadasenelejercicio,exceptolasqueformenparteintegrantedeltipodeinterésefectivodelosinstrumentosfinancieros:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Ingresos por Comisiones
Comisionesporlíneasdecréditoysobregiros(*)ComisionesporavalesycartasdecréditoComisionesporserviciosdetarjetasComisiones por administración de cuentasComisionesporcobranzas,recaudacionesypagosComisionesporintermediaciónymanejodevaloresComisionesporinversionesenfondosmutuosuotroRemuneracionesporcomercializacióndesegurosOfficebankingOtras comisiones ganadas
25.82224.55896.38827.56665.7827.808
30.76616.3078.586
12.342
38.87817.09287.40325.60559.2378.830
28.22015.2845.285
10.135
Totales 315.925 295.969
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetasComisionesporoperaciónconvaloresOfficebankingOtras comisiones
(44.718)(1.276)(6.034)(9.767)
(43.631)(2.292)(3.341)(3.576)
Totales (61.795) (52.840)
Totales ingresos y gastos por comisiones netos 254.130 243.129
LascomisionesganadasporoperacionesconletrasdecréditosepresentanenelEstadoConsolidadodeResultadosenelrubro“Ingresosporinteresesyreajustes”.
(*)DeacuerdoalaCircular3.452delaSBIF,defecha25deNoviembrede2008,modificadaporlaCircular3.466del04deFebrerode2009delaSBIF,seeliminóelcobrodecomisionesporsobregirosnopactados.
181180 181180
NOTA N°30 - RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS:
Incluyeelmontodelosajustesporvariacióndelosinstrumentosfinancieros,exceptolosimputablesainteresesdevengadosporaplica-cióndelmétododeltipodeinterésefectivodecorreccionesdevalordeactivos,asícomolosresultadosobtenidosensucompraventa.
Al31deDiciembrede2009y2008,eldetalledelosresultadosporoperacionesfinancieraseselsiguiente:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Utilidad neta operaciones financieras
DerivadosdenegociaciónInstrumentosfinancierosparanegociaciónVenta de créditos y cuentas por cobrar a clientes Carteravigente CarteracastigadaInstrumentosdisponiblesparalaventaOtrosresultadosdeoperacionesfinancieras
(102.825)49.220
5428.689
47.335926
178.88377.222
98014.0373.807
(1.452)
Totales 3.887 273.477
NOTA N°31 - RESULTADO NETO DE CAMBIO:
Comprendelosresultadosobtenidosenlacompraventadedivisas,lasdiferenciasquesurgenalconvertirlaspartidasmonetariasenmonedaextranjeraalamonedafuncionalylasprocedentesdeactivosnomonetariosenmonedaextranjeraenelmomentodesuenajenación.
Al31deDiciembrede2009y2008,eldetalledelresultadodecambioeselsiguiente:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Diferencias de cambio
Utilidad(pérdida)netapordiferenciasdecambioDerivadosdecoberturaResultadoporactivosreajustablesenmonedaextranjeraResultadoporpasivosreajustablesenmonedaextranjera
401.695(266.221)(10.138)37.905
(402.927)243.97912.684
(40.778)
Totales 163.241 (187.042)
181180 181180
NOTA N°32 - PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO:
Elmovimientoregistradodurantelosejercicios2009y2008enlosresultadosporconceptodeprovisionesydeteriorosseresumecomosigue:
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al31deDiciembrede2009 Créditosinterbancarios
Créditoscomerciales
Créditoshipotecarios
Créditos deconsumo
Créditoscontingentes
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Provisiones y castigos
-Evaluaciónindividual-Evaluacióngrupal
(7)-
(34.739)(73.774)
-(14.061)
-(276.530)
(1.380)-
(36.126)(364.365)
Totales provisiones y castigos (7) (108.513) (14.061) (276.530) (1.380) (400.491)
Provisiones liberadas
-Evaluaciónindividual-Evaluacióngrupal
--
5.6351.718
-1.450
-18.495
-72
5.63521.735
Totales provisiones liberadas - 7.353 1.450 18.495 72 27.370
Recuperación de créditos castigados - 8.446 2.560 28.268 - 39.274
Cargos netos a resultado (7) (92.714) (10.051) (229.767) (1.308) (333.847)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al31deDiciembrede2008 Créditosinterbancarios
Créditoscomerciales
Créditoshipotecarios
Créditos deconsumo
Créditoscontingentes
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Provisiones y castigos
-Evaluaciónindividual-Evaluacióngrupal
(35)-
(32.284)(41.235)
-(8.761)
-(251.068)
(2.759)(49)
(35.078)(301.113)
Totales provisiones y castigos (35) (73.519) (8.761) (251.068) (2.808) (336.191)
Provisiones liberadas
-Evaluaciónindividual-Evaluacióngrupal
--
2.7252.046
-685
-2.457
2.401-
5.1265.188
Totales provisiones liberadas - 4.771 685 2.457 2.401 10.314
Recuperación de créditos castigados - 9.244 1.932 26.718 - 37.894
Cargos netos a resultado (35) (59.504) (6.144) (221.893) (407) (287.983)
183182 183182
NOTA N°33 - REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL:
a) Composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Remuneraciones del personalBonosogratificacionesBeneficiosbasadoseninstrumentosdecapitalIndemnizaciónporañosdeservicioPlanes de pensionesGastos de capacitación SalacunayjardíninfantilFondos de salud Fondo bienestar Otros gastos de personal
152.69547.9832.3713.075100
1.4521.5822.519
46212.245
161.80147.3641.352
17.844-
1.7631.2952.492435
12.429
Totales 224.484 246.775
b) Beneficios basados en instrumentos de capital
BancoSantanderChileysusAfiliadas,enmateriaderemuneraciones,tienendiseñadosplanesdecompensaciónvariableparasusem-pleados,ligadosalaconsecucióndemetasyobjetivos,cuyocumplimientoesevaluadoyretribuidodeformatrimestraly/oanual.Adi-cionalmenteexistenplanesderemuneraciónvariabledecarácterplurianualorientadosalaretenciónymotivacióndeejecutivos,ycuyopagodependedelgradodeconsecucióndemetas,tantocomunescomoindividuales,duranteunhorizontetemporalsuperioralaño.
Política de incentivos de largo plazo
Duranteel2007,elComitédeDirectoresdelaCasaMatrizaprobóunplandeincentivosalargoplazo(PI06)enopcionessobreaccionesdelBancoparaelperíodo2008-2010.EsteplanestaenfocadoalosdirectoresejecutivosdelGrupoSantanderyaciertopersonalejecutivoen España y en otras compañías del Grupo Santander.
Al31deDiciembrede2008,alrededorde90delosejecutivosdelBancoquefueronincluidosenelplanPI06,ejercieron3.099.850opcio-nesdeaccionesdeBancoSantanderS.A.(CasaMatrizerradicadaenEspaña)aunpreciode€9,09.
Plan de rendimiento de acciones
Consisteenunplandeincentivosmulti-anualcompensadoenaccionesdelBancoSantanderS.A.(CasaMatrizerradicadaenEspaña).LosbeneficiariosdelplansonlosDirectoresEjecutivos,losdemásmiembrosdelaAltaDirecciónyotrosmiembrosdelBancodeterminadosporelComitédeDirectoresdelaCasaMatrizo,cuandoesdelegadoporéste,porelComitéEjecutivo.Estasaccionesserándistribuidassilos siguientes parámetros son cumplidos:
i.Elpreciodelaacciónalcanceuntop10comparadoconotros30bancosglobales.ii.Lasgananciasporacciónalcanceuntop10comparadoconotros30bancosglobales.iii.QueelBancocumplaconsusobjetivospresupuestarioscomercialesyfinancierosenlosúltimosdosaños.iv.Queelejecutivocumplasusmetaspersonalesdurantelosúltimosdosaños,ypermanezcatrabajandoenelBancohastaelfinaldelprograma.
Esteplanenvuelveciclosdeaccionesentregadasalosbeneficiarios.Cadaciclotieneunaduracióndetresaños,porloquecadaañounciclocomenzaráy,desdeel2009enadelante,otrociclotambiénterminará.Elobjetivoesestablecerunaadecuadasecuenciaentreelfinaldelprogramadeincentivosligadoalplanprevio(PI06)yalossucesivosciclosdeesteplan.Poresto,losprimerosdoscicloscomenzaronenJuliode2007,elprimerciclotuvounaduracióndedosaños(PI09)yelsegundotieneunplazoestándardetresaños(PI10).EnJuniode2008y2009fueronaprobadosenlaCasaMatrizeliniciodelosplanesdeincentivosdetercer(PI11)ycuarto(PI12)ciclo,loscualessondetresañosyestánligadosalcumplimientodelosobjetivosplanteado.Estosnuevosplanesdeciclosdetresañosempezaronatenerefectos en el Estado Consolidado de Resultados en el año 2009.
Paracadacicloybeneficiarioquesemantengaempleadoenelbancoenladuracióndelplan,laCasaMatrizestableceunnúmeromáximodeacciones.Losobjetivos,siesquefueronreunidosyquedeterminaránelnúmerodeaccionesaserrepartidas,fuerondefinidosme-
183182 183182
diantelacomparacióndelrendimientodelGrupoSantanderconungrupodeentidadesfinancierasdereferencia.Estosobjetivosestánligadosadosparámetros:elretornoTotaldeAccionistas(TSR)yalAumentoenGananciasporAcción(EPS),quetienencadaunoun50%de peso para determinar el porcentaje de acciones a ser distribuidas.
Elnúmerofinaldeaccionesaserdistribuidasencadaciclovienedeterminadoporelgradodelogrodelosobjetivosalterceraniversariodecadaciclo(conexcepcióndelprimerciclo,paraelcualelsegundoaniversarioseráconsiderado)ylasaccionesseránentregadasdentrodeunperíodomáximodesietemesesapartirdeltérminodelciclo.EndichosmomentossecalcularánelRTAyelcrecimientodelETScorrespondientesalSantanderyalasentidadesfinancierasdereferenciadeterminandoenun50%elporcentajedeaccionesaentregarsegúnlasiguienteescalayenfuncióndelaposiciónrelativadeSantanderS.A.(CasaMatrizerradicadaenEspaña):
Posición de Santander en el RankingRTA
Porcentaje de acciones ganadas sobre máximo
Posición de Santander en el ranking de crecimiento BPA
Porcentaje de acciones ganadas sobre máximo
1°a6°7°8°9°10°11°
12°enadelante
50%43%36%29%22%15%0%
1°a6°7°8°9°10°11°
12°enadelante
50%43%36%29%22%15%0%
SiBancoSantanderS.A.,paracadaunadelasmedidasconsideradas(TSRycrecimientodeEPS)estadentrodelprimercuartel(incluyen-doel25°percentil)seganaráelporcentajemáximodeacciones,siquedaenlamediana(incluyendoel50°percentil)ganaráun30%delmáximodeacciones.SielBancoSantanderS.A.(CasaMatrizerradicadaenEspaña)seencuentrabajolamediana,todaslasasignacionesde acciones serán anuladas.
Duranteel2009sediotérminoalplanPI09yseejercieron707.305derechossobreaccionesa181ejecutivosdelBanco.Ademásdurantedichoejercicio,elplanPI10concedió419.312derechossobreaccionesa181ejecutivosacumulandodichoplan980.784accionesadis-tribuir.ElplanPI11asignó476.025derechossobreaccionesyelplanPI12asignó522.155derechossobreaccionesa214y271ejecutivosrespectivamente.
Al31deDiciembrede2009losobjetivosanteriormentemencionadosfueroncumplidosensutotalidad,porloqueelbancoharegistradouncostoparaelperíododeMM$2.371,quecorrespondealvalorrazonabledelPlanI09(terminadoal31deJuliode2009),PlanI10,PlanI11yPlanI12,delosinstrumentosdepatrimoniocedidos,elcualfuecargadoaresultadoenelperíodoespecíficoenelcuallosbeneficia-riosproporcionaronsusserviciosaBancoSantanderChile.Esteprogramanotuvoefectosdilutivosenlosinteresesminoritarios.Estevalorrazonablefuecalculadocomosedescribeacontinuación.
Elvalorrazonabledel50%queserelacionaconelTSR,fuedeterminadoporunexpertoindependientebasadoenelempleodelmodelodevaloracióndeMonteCarloquerealizó10.000simulacionesparadeterminarelTSRdecadaunadelasempresasdelGrupoderefe-rencia,teniendoencuentalasvariablesyamencionadas.Losresultados(cadaunodeloscualesrepresentaladistribucióndeunnúmerodeacciones)sonclasificadosenordendescendienteatravésdelcálculodelpromedioponderadoydescontandoestemontoalatasadeinterés libre de riesgo.
PI09 PI10 PI11 PI12
Volatilidadesperada(*)RendimientodedividendosanualeshistóricosTasadeinteréslibrederiesgo
16,25%3,23%4,47%
15,67%3,24%4,49%
19,31%3,47%4,83%
42,36%4,88%2,04%
(*)Determinadaenlavolatilidadbásicahistóricasobreelperíodo(dosotresaños).
Laaplicacióndelmodelodesimulacióndacomoresultadounvalordeporcentajede42,7%paraelPI09,un42,3%paraelPI10ydelse-gundocicloun44,9%paraelPI11yfinalmenteun55,4%paraelP112queesaplicadoal50%delvalordelasaccionesconcedidas,paradeterminarelvalorcontabledelaporciónbasadaenTSRdelincentivo.Yaqueestavaloraciónserelacionaconunacondicióndemercado,nopuedeserajustadodespuésdelafechaenqueseconceden.
EnvistaalaaltacorrelaciónentrelaTSRyEPS,esrazonableconcluirque,enunaltoporcentajedecasos,elvalorTSRestambiénválidoparaEPS.Porlotanto,fuedeterminadoqueelvalorrazonabledelaporcióndelosplanesligadosalaposiciónrelativaEPSdelBanco,porejemplodelrestante50%delasaccionesconcedidas,fueronlasmismasqueel50%correspondientealdeTSR.Yaqueestavaloraciónnoserefiereacondicionesdemercado,elnúmerodeaccionesesperadasaconceder,seráreevaluadoyajustadoenunabaseanual.
185184 185184
Acontinuaciónsemuestrauncuadroquedetallapartedeloanteriormentemencionado:
(**)ElpreciodeejerciciodelasopcionesbajoelPlanI06fue9.09eurosporacción,quesonelpromedioponderadodelpreciodemerca-dodiariomediodelaspartesbancariassobreelmercadocontínuoenlos15primerosdíascomercialesdeenerode2005.EstefueelcriterioestablecidoenlaresoluciónaprobandoelPlanI06adoptadoenlaAsambleaGeneralAnualdelaCasaMatrizel18deJuniode2005.Dichoplanmanteníaunarestriccióndeejercerlaopción15díasantesdelcierredelosEstadosFinancieros2008,porestarazónlasopcionesnoejercidasantesdel15deDiciembrede2008fueroncanceladasensutotalidad.
Númerodeacciones
Precio de ejercicio
Grupo de empleados Númerode
personas
Fecha de inicio del derecho
Fecha de finalizacióndel
derecho
MM$ €
Planes en vigor a 1° de enero de 2005
Derechosconcedidos(PlanI06)Opciones ejercidasOpciones canceladas o no ejercidas
4.284.700-
(267.700)
9,09(**)--
Gerentes--
123
(6)
15-01-2008
15-01-2008
15-01-2009
15-01-2009
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2005 4.017.000 9,09
Opciones ejercidasOpcionescanceladas,netas(PlanI06)
-(166.600)
-9,09
-Gerentes (5) 15-01-2008 15-01-2009
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2006 3.850.400 9,09
Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidos(PlanI10)Derechosconcedidos(PlanI10)Opcionescanceladas,netas(PlanI06)
270.82312.844
402.86518.564
(184.900)
----
9,09
Gerentes Otros cargos no gerencialesGerentes Otros cargos no gerenciales Gerentes
15923
15923
23-06-200723-06-200723-06-200723-06-2007
31-07-200931-07-200931-07-201031-07-2010
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2007 4.370.596 -
Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidos(PlanI10)Derechosconcedidos(PlanI10)Opcionescanceladas,netas(PlanI06)Opcionesejercidas,netas(PlanI06)
134.9856.401
133.8746.169
(565.650)(3.099.850)
- ----
Gerentes Otros cargos no gerencialesGerentes Otros cargos no gerenciales-Gerentes
15922
15922
90
23-06-200723-06-200723-06-200723-06-200715-04-2008
31-07-200931-07-200931-07-201031-07-201015-01-2009
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2008 986.525
Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidas(PlanI10)Derechosconcedidas(PlanI10)Derechosconcedidas(PlanI11)Derechosconcedidas(PlanI11)Derechosconcedidas(PlanI12)Derechosconcedidas(PlanI12)Derechosejercidos(PlanI09)Derechosejercidos(PlanI09)
269.47212.780
400.84218.470
443.09832.927
458.85063.305
(675.280)(32.025)
----------
GerentesOtros cargos no gerencialesGerentesOtros cargos no gerencialesGerentesOtros cargos no gerencialesGerentesOtros cargos no gerencialesGerentesOtros cargos no gerenciales
15922
15922
16153
17695
15922
23-06-200723-06-200723-06-200723-06-200731-07-200831-07-200831-07-200931-07-2009
31-07-200931-07-200931-07-201031-07-201031-07-201131-07-201131-07-201231-07-2012
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2009 1.978.964
PlanI10PlanI11PlanI12
980.784476.025522.155
185184 185184
NOTA N°34 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:
Al31deDiciembrede2009y2008,lacomposicióndelrubroeslasiguiente:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Gastos generales de administración
MantenimientoyreparacióndeactivofijoArriendosdeoficinaArriendodeequiposPrimas de seguroMaterialesdeoficinaGastosdeinformáticaycomunicacionesAlumbrado,calefacciónyotrosserviciosServiciodevigilanciaytransportedevalores.GastosderepresentaciónydesplazamientodelpersonalGastos judiciales y notarialesHonorariosporinformestécnicosHonorariosporserviciosporfesionalesOtros gastos generales de administración
10.26017.202
2281.1836.626
19.7896.204
10.1363.7894.4705.665631
3.012
10.45514.687
1921.2257.350
22.6205.576
10.1164.0802.4525.155725
2.943
Servicios subcontratados
Procesamientos de datosOtros outsourcing Otros
14.5856.6312.767
8.5689.0925.194
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorioOtros gastos del directorio
645-
628-
Gastos Marketing
Publicidad y propaganda 13.847 14.615
Impuestos, contribuciones, aportes
Contribuciones de bienes raícesPatentesOtros impuestosAporte a la SBIF
1.8861.701
245.431
1.7951.526
304.658
Totales 136.712 133.682
187186 187186
NOTA N°35 - DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES:
a) Losvalorescorrespondientesacargosaresultadosporconceptodedepreciacionesyamortizacionesdurantelosejercicios2009y2008,sedetallanacontinuación:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Depreciaciones y amortizaciones
DepreciacióndelactivofijoAmortizacionesdeintangibles
(21.691)(24.932)
(21.458)(26.169)
Totales (46.623) (47.627)
b)Laconciliaciónentrelosvaloreslibrosal01deEnerode2008ylossaldosal31deDiciembrede2009y2008,eselsiguiente:
Depreciación,amortizaciónacumulada
2009 2008(*)
ActivoFijo Intangibles Total ActivoFijo Intangibles Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 01 de Enero de (*) (21.414) (26.169) (47.583) - - -
Cargospordepreciación,yamortizacióndelejercicioBajasyventasdelejercicio
(21.691)126
(24.932)-
(46.623)126
(21.458)44
(26.169)-
(47.627)44
Saldos al 31 de Diciembre de (42.979) (51.101) (94.080) (21.414) (26.169) (47.583)
(*)Al01deEnerode2008tantoactivofijocomointangiblessepresentaronnetosdesusdepreciacionesacumuladas.
NOTA N°36 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES:
a) Otros ingresos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago (*)
ResultadoventadebienesrecibidosenpagoRecuperodecastigosyresultadosbienesrecibidosenpagoSubtotales
2.4624.9447.406
3.1685.6768.844
Resultados por venta en participacion en sociedades (**)
UtilidadenventaenparticipaciónenotrassociedadesSubtotales
1.8591.859
4.3484.348
Otros ingresos
ArriendosResultadoporventadeactivofijo(***)RecuperoprovisionesporcontingenciasOtrosSubtotales
1.1237.622
14.793440
23.978
1.3041.2481.2461.2325.030
Totales 33.243 18.222
187186 187186
(*)Confecha30deDiciembrede2009BancoSantanderChilerealizalaventade201inmueblesrecibidosenpagoaIMTrustAdminis-tradoraGeneraldeFondosparaelFondodeInversiónPrivadoInmobiliarioBandera,porlasumadeMM$5.852cuyovalorlibroalmomentodelaoperaciónascendíaalasumadeMM$5.723,generandounresultadoporMM$130.
(**)Talcomoseexponeenlaletrae)delaNota03,BancoSantanderChilereconocióen2009unresultadoporventadeaccionesporMM$1.847(MM$477porVisayMM$1.370porMastercard).Durante2008sereconocióunresultadoporMM$4.336(MM$3.368reconocidosporBancoSantanderChileporventadeaccionesVisayMM$974porSantanderS.A.CorredoradeBolsaporventadeaccionesdelaBolsadeComerciodeSantiago).
(***)Talcomoseexponeenlaletrac)delaNota03,confecha30deDiciembrede2009BancoSantanderChile,realizalaventadeuninmuebleaFondodeInversiónPrivadoInmobiliarioBandera,operaciónquegeneróunresultadodeMM$7.072.
b) Otros gastos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Provisiones y gastos de bienes recibidos en pago
CastigosdebienesrecibidosenpagoProvisionesporbienesrecibidosenpagoGastos por mantención de bienes recibidos en pagoSubtotales
8.1922.7572.922
13.871
5.3241.4831.6678.474
Gastos de tarjetas de crédito
Gastos de tarjetas de créditoMembresías tarjetas de créditoSubtotales
Servicios a clientes
3.0042.8985.902
8.807
4.1273.1597.286
9.366
Otros gastos
CastigosoperativosPólizasdesegurosdevidaysegurosgeneralesdeproductosImpuesto adicional por gastos pagados al exteriorGastos de créditos hipotecariosPérdidasporventadeactivofijoGastos por operaciones de comercio exteriorProvisionesporcontingenciasOtros
Subtotales
3.1064.5531.728814
24306
1.0884.206
15.825
3.7914.7772.4991.383
529211
1.0752.203
16.468
Totales 44.405 41.594
189188 189188
NOTA N°37 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS:
Seconsideran“partesrelacionadas”alBanco,adicionalmentealasentidadesdependientesyasociadas,el“personalclave”delaDireccióndelBanco(miembrosdelDirectoriodelBancoyademáslosGerentesdeBancoSantanderChileysusafiliadas,juntoasusfamiliarescercanos),asícomolasentidadessobrelasqueelpersonalclavepuedaejercerinfluenciasignificativaocontrol.
Adicionalmente,elBancohaconsideradocomoparterelacionadaalasdiferentessociedadesqueformanpartedelGrupoSantanderanivelmundial,enelentendido,quetodasellasposeenunamatrizcomún,estoes,BancoSantanderS.A.(radicadoenEspaña).
Elartículo89delaLeysobreSociedadesAnónimas,queseaplicatambiénalosbancos,establecequecualquieroperaciónconunaparterelacio-nadadebeefectuarseencondicionesdeequidad,similaresalasquehabitualmenteprevalecenenelmercado.
Porotraparte,elartículo84delaLeyGeneraldeBancosestablecelímitesparaloscréditosquepuedenotorgarseapartesrelacionadasylaprohibicióndeotorgarcréditosalosdirectores,gerentesoapoderadosgeneralesdelbanco.
AcontinuaciónseindicanlastransaccionesrealizadasporelBancoconlaspartesrelacionadasaéste,parasumejorcomprensión,hemosdivi-dido la información en cuatro categorías:
Sociedades del Grupo SantanderEstacategoríaincluyeatodaslassociedadespertenecientesalGrupoSantanderanivelmundial,yportanto,incluyetambiénaquellassocieda-desdondeelBancoejercealgúngradodecontrol(entidadesdependientesypropósitoespecial).
Empresas asociadasEstacategoríaseincluyenaaquellasentidadesdondeelBanco,deacuerdoaloseñaloenlaletrab)delaNota01delospresentesEstadosFinan-cieros,ejercealgúngradoinfluenciasignificativasobreestasyque,engeneral,correspondenalasdenominadas“sociedadesdeapoyoalgiro”.
Personal claveEstacategoríaincluyealosmiembrosdelDirectoriodelBancoyademáslosgerentesdeBancoSantanderChileysusafiliadas,juntoasusfami-liares cercanos.
OtrosEnestacategoríaseincluyenaaquellaspartesrelacionadasnoincluidasenlosgruposanteriormentedescritosyque,engeneral,correspondenaaquellasentidadessobrelasqueelpersonalclavepuedaejercerinfluenciasignificativaocontrol.
Lascondicionesdelastransaccionesconlaspartesvinculadassonequivalentesalasquesedanentransaccioneshechasencondicionesdemercado o se han imputado las correspondientes retribuciones en especie.
189188 189188
a) C
rédi
tos
con
part
es re
laci
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as:
Aconti
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itosycuentaspo
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lacion
adas:
Elm
ovim
ientode
créditosconpartesre
lacion
adasduranteelejercicio2009y2008hasido
elsiguiente:
Al31de
Diciembrede
200
9Al31de
Diciembrede
200
8Al01de
Ene
rode20
08
Soci
edad
es
del g
rupo
Empr
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al
clave
Otr
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MM
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M$
MM
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Créd
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édito
s y
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obra
r
Provisiónsobrecolocacion
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loca
cion
es n
etas
Garantía
s
11.331
- -11
.331
(13)
11.3
184.
552
914 - -
914
(1)
913 -
2.84
012
.754
1.74
417
.338
(11)
17.3
2745
.550
108.37
2 - -10
8.37
2
(298
)10
8.07
459
6
54.9
96- -
54.9
96
(114
)54
.882
62.0
40
51- -
51
-51
-
2.41
711
.517 911
14.8
45 (8)
14.8
3713
.867
110.07
4 - -11
0.07
4
(34)
110.
040
602
9.37
5 - -9.
375
(5)
9.37
025
.791
36- -
36
-36
-
2.27
410
.256 972
13.5
02 (4)
13.4
9812
.526
71.979
- -71
.979
(25)
71.9
5445
.626
Créd
itos
conti
ngen
tes
Avalesyfian
zas
Cart
as d
e cr
édito
Boletasde
garantía
Créd
itos
conti
ngen
tes
Provisione
ssobrecréd
itosconti
ngen
tes
-1.86
813
4.64
413
6.51
2
(21)
- - - - -
15.900
- - - -
- -25
925
9 -
-1.58
251
.237
52.8
19 (4)
- - - - -
- - - - -
- -25 25
-
-4.76
045
.510
50.2
70
(17)
- - - - -
- - - - -
- - - - -
Colo
caci
ones
con
ting
ente
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tas
136.
491
--
259
52.8
15-
-25
50.2
53-
--
Al31de
Diciembrede
200
9Al31de
Diciembrede
200
8
Soci
edad
es
del g
rupo
Empr
esas
asoc
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sPe
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clave
Otr
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cied
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l gru
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Pers
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Otr
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MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
Saldoal01de
Ene
roNue
vospréstamos
Pago
s
107.81
517
6.51
6(136
.488
)
512.26
8(1.405
)
14.845
8.27
9(5.785
)
110.09
930
.220
(31.68
8)
59.6
4510
7.91
6(59.74
6)
36 49(34)
13.502
3.73
2(2.389
)
71.979
39.461
(1.341
)
Sald
os a
l 31
de D
icie
mbr
e14
7.84
391
417
.338
108.
631
107.
815
5114
.845
110.
099
191190 191190
b) Activos y pasivos con partes relacionadas
Al31deD
iciembrede2009
Al31deD
iciembrede2008
Sociedades del grupo
Empresas
asociadasPersonal clave
Otros
Sociedades del grupo
Empresas
asociadasPersonal clave
Otros
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
Ingreso (gasto) reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustesIngresosygastosporcom
isionesyserviciosUtilidadnetadeoperacionesfinancierasyresultadosdecam
bio(*)O
tros ingresos y gastos de operaciónRem
uneracionesygastosdelpersonalclaveG
astos de administración y otros
(23.344)56.822
129.046(4.294)-
(13.107)
4271---(16.666)
308792-(28.663)-
(769)50
(13.634)---
1.07047.984
(210.308)(3.995)-
(12.656)
-----(28.016)
6711--(29.820)-
(11)597---
Totales 145.123
(16.553)(28.274)
(14.353)(177.905)
(28.016)(29.742)
91
c) Resultados reconocidos con partes relacionadas
(*)CorrespondeacontratosdederivadosquecubrenposicionesdelGrupoenChile.
Al31deD
iciembrede2009
Al31deD
iciembrede2008
Al01deEnerode2008
Sociedades del grupo
Empresas
asociadasPersonal clave
Otros
Sociedades del grupo
Empresas
asociadasPersonal clave
Otros
Sociedades del grupo
Empresas
asociadasPersonal clave
Otros
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
MM
$M
M$
Acti
vos
Instrumentos para negociación
Contratosderetrocompraypréstam
osdevaloresContratosdederivadosfinancierosInstrum
entosdeinversióndisponiblesparalaventaOtrosactivos
--405.411-117.060
-----
-----
-----
--293.649-15.422
-----
-----
-----
55.549-235.056-17.732
----65
--2-60
--187-13
Pasivos
Depósitosyotrasobligacionesalavista
Contratosderetrocompraypréstam
osdevaloresDepósitosyotrascaptacionesaplazo
ContratosdederivadosfinancierosInstrum
entosdedeudaemitidos
Otrasobligacionesfinancieras
Otrospasivos
1.503-411.295245.57489.25855.156
310
6.238------
502-1.126----
925-21.652----
6.82740.345
387.477358.747186.098
8.9672.710
4.963------
1.442-2.918----
5.761-3.057----
156.000-65.35352.55311.50510.5943.922
7.029------
567-5382---
752-313150---
191190 191190
d) Pagos al Directorio y personal clave de la gerencia
Lasremuneracionesrecibidasporelpersonalclavedeladirección,dentrodeloscualesseconsideraelDirectorioytodoslosejecutivosconcargodeGerente,quesepresentanenelrubro“Remuneracionesygastosdepersonal”y/o“Gastosdeadministración”delEstadoConsolidadodeResultados,correspondenalassiguientescategorías:
Al31deDiciembrede
2009 2008
MM$ MM$
Remuneraciones del personalRemuneraciones del DirectorioBonosogratificacionesCompensaciones en accionesGastos de capacitaciónIndemnizacionesporañosdeserviciosFondos de saludOtros gastos de personalPlan de pensiones
13.531645
10.3181.676
491.759
242343100
14.156628
10.1431.248
402.982
299324
-
Totales 28.663 29.820
e) Conformación del personal clave
Al31deDiciembrede2009y2008,laconformacióndelpersonalclavedelBancoseencuentraconformadadelasiguienteforma.
Cargos N°deejecutivos
2009 2008
DirectoresGerentesdeDivisiónGerentes de AreaGerentes
13138358
12168665
Totales personal clave 167 179
193192 193192
f) Beneficio basado en instrumentos de capital
ElsiguientecuadromuestraelmovimientodelosbeneficiosbasadoseninstrumentosdecapitalquehansidoalpersonalclavedelBancoysusafiliadas.Eldetalledecadaunodeestosplanesdebeneficiosesdescritoenlaletrab)delaNota33.
Númerodeacciones
Precio de ejercicio
Grupo de empleados
Númerodepersonas
Fecha de inicio del derecho
Fecha de finalizacióndel derecho
MM$ €
Planes en vigor a 1° de enero de 2005
Derechosconcedidos(PlanI06)Opciones ejercidasOpciones canceladas o no ejercidas
4.284.700-
(267.700)
9,09(**)--
Gerentes--
123
(6)
15-01-2008
15-01-2008
15-01-2009
15-01-2009
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2005 4.017.000 9,09
Opciones ejercidasOpcionescanceladas,netas(PlanI06)
-(166.600)
-9,09
-Gerentes (5) 15-01-2008 15-01-2009
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2006 3.850.400 9,09
Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidos(PlanI10)Opcionescanceladas,netas(PlanI06)
270.823402.865
(184.900)
- -
9,09
Gerentes Gerentes Gerentes
159159
-
23-06-200723-06-2007
-
31-07-200931-07-2010
-
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2007 4.339.188
Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidos(PlanI10)Opcionescanceladas,netas(PlanI06)Opcionesejercidas,netas(PlanI06)
134.985133.874
(565.650)(3.099.850)
----
Gerentes Gerentes
-Gerentes
159159
- 90
23-06-200723-06-200715-04-2008
-
31-07-200931-07-201015-01-2009
-
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2008 942.547
Derechosconcedidas(PlanI09)Derechosconcedidas(PlanI10)Derechosconcedidas(PlanI11)Derechosconcedidas(PlanI12)Derechosejercidos(PlanI09)
269.472400.842443.098458.850
(675.280)
-----
Gerentes Gerentes Gerentes Gerentes Gerentes
159159161176159
23-06-200723-06-200731-07-200831-07-2009
-
31-07-200931-07-201031-07-201131-07-2012
-
Planes en vigor a 31 de diciembre de 2009 1.839.529
PlanI10PlanI11PlanI12
937.581443.098458.850
---
---
---
---
---
g) Beneficios post empleo
Duranteelsegundosemestredelaño2009,elBancopusoadisposicióndesusprincipalesdirectivosunbeneficioadicional,consistenteenunplandepensiones,quetieneporobjetivoqueéstoscuentenconfondosparaunamejorpensióncomplementariaalmomentodesuretiro.
Entérminosprácticos,elBancocomplementarálosaportesvoluntariosquerealicenlosbeneficiariosparasupensiónfutura,medianteunacontribuciónequivalente.Losdirectivostendránunderechoarecibirestebeneficio,sólocuandocumplanconlassiguientescondicionescopu-lativas:
i.AlmomentoderetirarsedelBanco(odealgunaotraempresadelGrupoSantander)yhabercumplido60añosdeedad;ii.Queelmotivodeltérminodelarelaciónlaboral,nocorresponda,deacuerdoalaley,acausalesjustificadasdedespidoimputablesaldirectivo;
Enotraspalabras,encasodetérminodelarelaciónlaboralentreeldirectivoylarespectivaempresa,antesdequeéstereúnalascondicionesanteriormentedescritas,nosedevengaráasufavorningúnderechoquepuedaderivarsedeesteplandebeneficios.
193192 193192
Planes post-empleo
2009
MM$
ActivosporbeneficiospostempleodeprestacionesdefinidasCompromisos por planes de prestaciones definidasConelpersonalactivoCausadasporelpersonalpasivoMenos:(Ganancias)pérdidasactuarialesnoreconocidas
4.993
(100)
Saldos al cierre del ejercicio 4.893
Elmovimientodelperíodoporbeneficiospostempleoeselsiguiente:
Planes post-empleo
2009
MM$
a ) Valor razonable de los activos del planSaldo al inicio del ejercicioRendimiento esperado de los contratos de segurosAportaciones a cargo del empleador(Ganancias)pérdidasactuarialesPrimas pagadasPrestaciones pagadasOtrosmovimientosValor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio
b ) Valor actual de las obligacionesValor actual de las obligaciones al inicio del periodoIncorporación neta de sociedades al GrupoCostodeserviciosdelperiodocorrienteCosto por interesesEfectoreducción/liquidaciónPrestaciones pagadasCostoserviciospasados(Ganancias)pérdidasactuarialesOtrosmovimientosValor actual de las obligaciones al cierre del ejercicioSaldo neto al cierre del ejercicio
--
4.993----
4.993
--
(100)------
(100)4.893
Excepcionalmente,encasodefallecimientoodeinvalideztotaloparcialdeldirectivo,élosusherederos,segúncorresponda,tendránderechoarecibirestebeneficio.
ElBancoefectuarálosaportesdeesteplandebeneficiosenbaseapólizasdesegurocolectivomixto,cuyobeneficiarioeselBanco.Lacompañíadesegurosdevidaconquienseencuentrancontratadasdichaspólizas,notieneelcarácterdeentidadvinculadaorelacionadaconelBancoocon alguna otra sociedad del Grupo Santander.
Duranteelsegundosemestrede2009,elBancorealizóunaporteporMM$4.726,yunaportecorrienteporMM$267.
Losactivos,relacionadosconelfondodeahorroaportadoporelBancoenlaCompañíadeSeguros,porplanesdeprestacionesdefinidassepresentan neto de los compromisos asociados. El saldo de este concepto al cierre del ejercicio es el siguiente:
195194 195194
NOTA N°38 - VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS:
Elvalorrazonablesedefinecomolacantidadalaqueuninstrumentofinanciero(activoopasivo)podríaserentregadooliquidado,respecti-vamente,enesafechaentredospartes,independientesyexpertasenlamateria,queactuasenlibreyprudentemente,oseanoenunaventaforzadaoliquidación.Lareferenciamásobjetivayhabitualdelvalorrazonabledeunactivoopasivoeselpreciocotizadoquesepagaríaporélenunmercadoorganizadoytransparente(“valorrazonableestimado”).
Paraaquellosinstrumentosfinancierossinlospreciosdemercadodisponibles,losvaloresrazonablessehanestimadoutilizandotransaccionesre-cientesdeinstrumentosanálogosy,ensudefecto,losvaloresactualesuotrastécnicasdevaluaciónbasadasenmodelosmatemáticosdevaloraciónsuficientementecontrastadosporlacomunidadfinancierainternacional.Enlautilizacióndeestosmodelos,setienenenconsideraciónlaspeculiari-dadesespecíficasdelactivoopasivoavalorary,muyespecialmente,losdistintostiposderiesgosqueelactivoopasivollevaasociados.
Estastécnicassoninherentementesubjetivasysevensignificativamenteafectadasporlossupuestosutilizados,incluyendolatasadedescuen-tos,lasestimacionesdeflujosdeefectivofuturosylashipótesisdeprepago.Enesesentido,puedendarlugaraqueelvalorrazonableasíesti-madodeunactivoopasivonocoincidaexactamenteconelprecioalqueelactivoopasivopodríaserentregadooliquidadoenlafechadesuvaloraciónynopuedanserjustificadasencomparaciónconmercadosindependientes.
Determinación del valor razonable de los instrumentos financieros
AcontinuaciónsepresentaunacomparaciónentreelvalorporelquefiguranregistradoslosactivosypasivosfinancierosdelBancoysucorres-pondientevalorrazonableal31deDiciembrede2009y2008:
Al31deDiciembrede Al01deEnerode
2009 2008 2008
Monto registrado
Valorrazonable
Monto registrado
Valorrazonable
Monto registrado
Valorrazonable
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
EfectivoydepósitosenbancosOperacionesconliquidaciónencursoInstrumentos para negociaciónContratoderetrocompraypréstamosdevaloresContratosdederivadosfinancierosCréditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancosInstrumentosdeinversióndisponiblesparalaventa
2.043.458468.134798.53914.020
1.393.87813.401.7491.830.090
2.043.458468.134798.53914.020
1.393.87815.075.8101.830.090
855.411335.405
1.166.426-
1.846.50914.406.8481.580.240
855.411335.405
1.166.426-
1.846.50916.183.6441.580.240
1.108.637316.240
1.093.44533.999780.775
12.068.236779.635
1.108.637316.240
1.093.44533.999780.775
13.478.112779.635
Pasivos
DepósitosOperacionesconliquidaciónencursoContratosderetrocompraypréstamosdevaloresContratosdederivadosfinancierosInstrumentosdedeudaemitidosacortoylargoplazo(otrasobligacionesfinancieras)
12.755.581275.474
1.114.6051.348.906
3.071.587
12.446.748275.474
1.114.6051.348.906
3.184.880
14.129.495142.552562.223
1.469.724
2.782.690
14.007.109142.552562.223
1.469.724
3.202.637
11.855.288135.219307.630778.217
2.330.663
10.551.438135.219307.630778.217
1.685.037
Adicionalmente,lasestimacionesdelvalorrazonablepresentadasanteriormente,nointentanestimarelvalordelasgananciasdelBancogene-radasporsunegocio,nifuturasactividades,yporlotantonorepresentaelvalordelBancocomoempresaenmarcha.Acontinuaciónsedetallalosmétodosutilizadosparalaestimacióndelvalorrazonabledelosinstrumentosfinancieros:
a) Efectivo y depósitos en bancos
Elvalorregistradodeefectivoyadeudadoporbancosseaproximaasuvalorrazonableestimadodadoporsunaturalezadecortoplazo.
b) Operaciones con liquidación en curso, instrumentos para negociación, instrumentos de inversión disponibles para la venta, contratos de retrocompra y préstamos de valores
Elvalorrazonableestimadodeestosinstrumentosfinancierossedeterminóutilizandovaloresdemercadoocotizacionesdeundealerdisponi-ble,olosprecioscotizadosenelmercadodeinstrumentosfinancierosconcaracterísticassimilares.Lasinversionesconvencimientoenmenos
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deunañosevalúanasuvalorregistrado,porqueson,debidoasucortoplazodemadurez,consideradasquetienenunvalorrazonablequenoessignificativamentediferentedesuvalorregistrado.Paralasestimacionesdelvalorrazonabledelasinversionesdedeudaovaloresrepresentati-vosdedeudaincluidosenestosrubros,éstastomanencuentavariableseinsumosadicionales,alamedidaqueapliquen,incluyendoestimacióndetasasdeprepago,yriesgodecréditodelosemisores.
c) Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos
Losvaloresrazonablesdelospréstamoscomercialessonestimadosutilizandoelanálisisdedescuentodeflujodeefectivo,utilizandolastasasdeinterésqueseofrecenactualmenteparalospréstamoscontérminossimilaresalosprestatariosdecalidaddecréditosimilar.Losvaloresra-zonablesparalospréstamosnodevengados,sonestimadosutilizandoelanálisisdedescuentodeflujodecajaderivadasdelaliquidacióndelosvaloresdegarantíasubyacente,ensucaso(odeotrasfuentesdepagos),aunatasadedescuentoestimada.Paralospréstamosdetasavariablequecambiansupreciofrecuentementeynotienenningúncambiosignificativoenelriesgodecrédito,losvaloresrazonablesestimadossebasanenlosvaloresregistrados.Losvaloresrazonablesestimadosparaciertospréstamoshipotecarios,tarjetasdecréditoyotrospréstamosdeconsu-mosebasanenvaloresdemercadodepréstamossimilares,ajustadospordiferenciasenlascaracterísticasdelospréstamos.
d) Depósitos
Elvalorrazonablereveladodedepósitosquenodevenganinteresesycuentasdeahorroeslacantidadapagarenlafechadereportey,enconse-cuencia,esigualalasumaregistrada.Elvalorrazonabledelosdepósitosaplazosecalculautilizandouncálculodeflujodecajadescontado,queaplicatasasdeinteréscorrientesofrecidasactualmenteauncalendariodevencimientosmensualesprevistosparadepósitosaplazo.Elvalordelasrelacionesalargoplazoconlosdepositantesnoconsideralaestimacióndelvalorrazonablerevelado.
e) Instrumentos de deuda emitidos a corto y largo plazo
Elvalorrazonabledeestosinstrumentosfinancierossecalculautilizandoelanálisisdedescuentodelflujodecajabasadoenlastasasdeprésta-mosincrementalescorrientes,parasimilarestiposdeacuerdosdepréstamos,convencimientossimilares.
f) Contratos de derivados financieros
Elvalorrazonableestimadodeloscontratosdeforwardsdedivisassecalculóutilizandolosprecioscotizadosenelmercadodeinstrumentosfinancierosdecaracterísticassimilares.
ElvalorrazonabledelosswapsdetiposdeinterésrepresentaelimporteestimadoqueelBancoesperarecibiropagarpararescindirloscontratosoacuerdos,teniendoencuentalasestructurasdeplazosdelacurvadetipodeinterés,volatilidaddelsubyacenteyelriesgodecréditodelascontrapartes.
Sinoexistenprecioscotizadosenelmercado(directosoindirectos)paraalgúninstrumentoderivado,lasrespectivasestimacionesdevalorrazo-nablesehancalculadoutilizandomodelosytécnicasdevaluacióntalescomoBlack-Scholes,HullysimulacionesdeMonteCarloyconsiderandolasentradas/insumosrelevantestalescomovolatilidaddeopciones,correlacionesobservablesentresubyacentes,riesgodecréditodelascon-trapartes,lavolatilidadimplícitadelprecio,velocidadconquelavolatilidadrevierteasuvalormedio,relaciónlineal(correlación)entreelvalordeunavariabledemercadoysuvolatilidad,entreotras.
Medida del valor razonable y jerarquía
LaNIC39estableceunajerarquíadevalorrazonable,quesegregalosinsumosy/osupuestosdetécnicasdevaloraciónutilizadosparamedirelvalorrazonabledeinstrumentosfinancieros.Lajerarquíabrindalamáximaprioridadaprecioscotizadosnoajustadosenmercadosactivos,paraactivosopasivosidénticos(nivel1)ylamásbajaprioridadalasmedidasqueimplicanimportantesentradasoinsumosnoobservables(nivel3mediciones).Lostresnivelesdelajerarquíadevalorrazonablesonlossiguientes:
•Nivel1:entradas/insumosconprecioscotizados(noajustados)enmercadosactivosparaactivosypasivosidénticosparaloscualeselBancotienelacapacidaddeaccederalafechademedición.
•Nivel2:entradas/insumosdistintasalosprecioscotizadosincluidosenelnivel1quesonobservablesparaactivosopasivos,directaoindirec-tamente.
•Nivel3:entradas/insumosnoobservablesparaelactivoopasivo.
Elnivelenlajerarquíaenelqueunamediciónseclasifica,sebasaenelnivelmásbajodelaentrada/insumoqueessignificativoparalamedicióncomotaldelvalorrazonableensutotalidad.
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ActualmenteelBancohadeterminadociertosinstrumentosfinancieroscomodenivel3,debidoaqueelcálculorealizadoavalordemercadosebasaeninformacióndemodelamientosinternos,loscualesnosonobservablesenelmercado.Lossiguientesinstrumentosfinancierossonclasificadosanivel3:
Tipodeintrumentofinanciero Modeloutilidadoenvaloración Descripción
Caps/Floors/Swaptions ModeloBlackNormalparaCap/FloorsySwaptions Nohayinputobservabledevolatilidadimplícita.
Opciones UF Black – Scholes Nohayinputobservabledevolatilidadimplícita.
CCS con Ventana Hull-White ModeloHibridoHWparatasasymociónbrownianapara FX.Nohay inputobservablede volatilidad im-plícita.
CCS(METRO) FRA Implícito StartFwdnosoportadasporMUREX(plataforma)de-bidoalaestimaciónUFfwd.
CCS,IRS,CMSenTAB Varios Valorizaciónobtenidausandocurvade interés inter-polandoavencimientodeflujos,noobstanteTABnoes una variable directamente observable ni correla-cionadaaningúninsumodemercado.
Lasiguientetablapresentalosactivosypasivosquesonmedidosavalorrazonableenunabaserecurrente,al31deDiciembrede2009,2008yal01deEnerode2008:
Medidasdevalorrazonable
31deDiciembrede 2009 Nivel1 Nivel2 Nivel3
MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
Instrumentos para negociaciónInstrumentosdisponiblesparalaventaDerivados
798.5391.830.0901.393.878
798.5391.830.090
-
--
1.181.660
--
212.218
Totales 4.022.507 2.628.629 1.181.660 212.218
Pasivos
Derivados 1.348.906 - 880.058 468.848
Totales 1.348.906 - 880.058 468.848
Medidasdevalorrazonable
31deDiciembrede 2008 Nivel1 Nivel2 Nivel3
MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
Instrumentos para negociaciónInstrumentosdisponiblesparalaventaDerivados
1.166.4261.580.2401.846.509
1.166.4261.580.240
-
--
1.765.205
--
81.304
Totales 4.593.175 2.746.666 1.765.205 81.304
Pasivos
Derivados 1.469.724 - 1.418.323 51.401
Totales 1.469.724 - 1.418.323 51.401
197196 197196
Medidasdevalorrazonable
01deEnerode 2008 Nivel1 Nivel2 Nivel3
MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
Instrumentos para negociaciónInstrumentosdisponiblesparalaventaDerivados
1.093.445779.635780.775
1.093.445779.635
-
--
716.458
--
64.317
Totales 2.653.855 1.873.080 716.458 64.317
Pasivos
Derivados 778.217 - 771.034 7.183
Totales 778.217 - 771.034 7.183
LasiguientetablapresentalaactividaddelBancoparaactivosypasivosmedidosavalorjustoenbaserecurrenteusandoentradassignificativassinobservar(nivel3)al31deDiciembrede2009y2008:
Activos Pasivos
MM$ MM$
Al 01 de Enero de 2008 64.317 (7.183)
Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:Incluidas en gananciasIncluidas en resultados integralesCompras,emisionesycolocaciones(netas)
16.987--
(44.218)--
Al 31 de Diciembre de 2008 81.304 (51.401)
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2008 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 31 de Diciembre de 2008
16.987 (44.218)
Activos Pasivos
MM$ MM$
Al 31 de Diciembre de 2008 81.304 (51.401)
Ganancias(pérdidas)totalesrealizadasynorealizadas:Incluidas en gananciasIncluidas en resultados integralesCompras,emisionesycolocaciones(netas)
-130.914
-
(417.447)--
Al 31 de Diciembre de 2009 212.218 (468.848)
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2009 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 31 de Diciembre de 2009
130.914 (417.447)
Lasganancias(pérdidas)realizadasynorealizadasincluidasenresultadoparaelaño2009y2008delosactivosypasivosvaloradosavalorrazonablesobreunabaserecurrentemediantesignificativasentradasnoobservables(nivel3),seregistranenelEstadodeResultadosdentrodelrubro“Utilidadnetadeoperacionesfinancieras”.
Elefectopotencialal31deDiciembrede2009y2008sobrelavaloracióndelosactivosypasivosvaloradosavalorrazonablesobreunabaserecurrentemediantesignificativasentradasnoobservables(nivel3)quesederivaríadeuncambioenlasprincipaleshipótesisenelcasodeutilizarotrashipótesisrazonablementeposiblesmenosfavorablesomásfavorablesquelasempleadas,noesconsideradosigni-ficativoparaelBanco.
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NOTA N°39 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS:
Introducción y descripción general
ElBanco,mediantesuactividadconinstrumentosfinancieros,estáexpuestoavariostiposderiesgos.LosprincipalesriesgosrelacionadosconlosinstrumentosfinancierosaplicablesalBancosonlossiguientes:
- Riesgos de mercado:surgenpormantenerinstrumentosfinancieroscuyovalorpuedeverseafectadoporvariacionesenlascondicionesdemercado;incluyegeneralmentelossiguientestiposderiesgo:
a.Riesgocambiario:surgecomoconsecuenciadevariacioneseneltipodecambioentremonedas.b.Riesgodevalorrazonableportipodeinterés:surgecomoconsecuenciadevariacionesenlostiposdeinterésdemercado.c.Riesgodeprecio:surgecomoconsecuenciadecambiosenlospreciosdemercado,bienporfactoresespecíficosdelpropioinstrumento,obienporfactoresqueafectenatodoslosinstrumentosnegociadosenelmercado.d.Riesgodeinflación:surgecomoconsecuenciadecambiosenlosíndicesinflacionariosenChile,cuyoefectoaplicaríaprincipal-menteainstrumentosfinancierosdenominadosenUF.
- Riesgo de crédito:eselriesgodequeunadelaspartesdelcontratodelinstrumentofinancierodejedecumplirconsusobligacionescontractualespormotivosdeinsolvenciaoincapacidaddelaspersonasnaturalesojurídicasyproduzcaenlaotraparteunapérdidafinanciera.
- Riesgo de liquidez: sedenominariesgodeliquidezalaposibilidaddequeunaentidadnopuedaatenderasuscompromisosdepagoo,queparaatenderlos,tengaquerecurriralaobtencióndefondosencondicionesgravosasoquepudierandeteriorarlaimagenyrepu-tacióndelaentidad.
- Riesgo operacional: sedenominariesgoqueporerroreshumanos,enlossistemas,fraudesoeventosexternos,quepudieranocasionaralBancopérdidasdereputación,tenerimplicanciaslegalesoregulatoriasopérdidasfinancieras.
EstanotaincluyeinformacióndelaexposicióndelBancoaestosriegos,ysusobjetivos,políticasyprocesosenvueltosenlamediciónymanejo de ellos.
Estructura de manejo de riesgos
El Directorio es responsable por el establecimiento y seguimiento de la estructura de manejo de riesgos del Banco y con este propósito cuentaconunsistemadegobiernocorporativoenlíneaconlasrecomendacionesytendenciasinternacionales,adaptadoalarealidadregulatoriachilenayadecuadoalasprácticasmásavanzadasdelosmercadosenquedesarrollasuactividad.Paramejorejerciciodeestafunción,elDirectoriohaestablecidoelComitédeActivosyPasivos(“ALCO”)elcuáltienecomomisiónprincipalasistirleeneldesarrollodesusfuncionesrelacionadasconelcontrolymanejoderiesgosdelBanco.ComplementandoalALCOenelmanejoderiesgos,elDirectoriocuentatambiéncon3comitésclaves:ComitédeMercados(“CDM”),ComitéEjecutivodeCrédito(“CEC”)yelComitédeAuditoría(“CDA”).CadaunodeloscomitésestácompuestopordirectoresymiembrosejecutivosdelaAdministracióndelBanco.
ElALCOesresponsablededesarrollarpolíticasdemanejoderiesgosdelBancoconformealasdirectricesdelDirectorio,delDepartamen-toGlobaldeRiesgodeSantanderEspañaylosrequerimientosregulatoriosdictadosporlaSuperintendenciadeBancoeInstitucionesFinancierasdeChile(“SBIF”).DichaspolíticashansidocreadasprincipalmenteparaidentificaryanalizarelriesgoqueenfrentaelBanco,establecerloslímitesderiesgoycontrolesapropiados,yvigilarlosriesgosyelcumplimientodeloslímites.LaspolíticasdemanejoderiesgosylossistemasdelBancoserevisanregularmenteparareflejarloscambiosenlascondicionesdemercado,ylosproductososer-viciosofrecidos.ElBanco,atravésdelaformaciónygestióndenormasyprocedimientos,pretendedesarrollarunentornodecontroldisciplinadoyconstructivo,enelquetodossusempleadoscomprendensusfuncionesyobligaciones.
Paracumplirconsusfunciones,elALCOtrabajadirectamenteconlosdepartamentosdecontrolyriesgodelBancocuyosobjetivoscon-juntos incluyen:
-evaluaraquellosriesgosqueporsutamañopudierancomprometer lasolvenciadelBanco,oquepresentenpotencialmenteriesgosoperacionalesodereputaciónsignificativos;
-asegurarqueelBancosedotadelosmedios,sistemas,estructurasyrecursosacordesconlasmejoresprácticasquepermitanimplantarlaestrategiaenlagestiónderiesgos;
-asegurarlaintegración,controlygestióndetodoslosriesgosdelBanco;-ejecutarlaaplicaciónentodoelBancoysusnegociosdeprincipios,políticasymétricasderiesgohomogéneas;-desarrollareimplantarunmodelodegestiónderiesgosenelBanco,demaneraquelaexposiciónderiesgoseintegreadecuadamente
en los diferentes procesos de toma de decisiones;
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-identificarconcentracionesderiesgoyalternativasdemitigación,realizarunseguimientodelentornomacroeconómicoycompetitivo,cuantificandosensibilidadesyelprevisibleimpactodediferentesescenariossobreelposicionamientoderiesgos;y
-realizarlagestióndelosriesgosestructuralesdeliquidez,tiposdeinterésytiposdecambio,asícomodelabasederecursospropiosdelBanco.
Paracumplirconlosobjetivosanteriormentemencionados,elBanco(AdministraciónyALCO)realizavariasactividadesrelacionadasalagestiónderiesgo,lascualesincluyen:calcularlasexposicionesalriesgodelasdiferentescarterasy/oinversiones,considerandofactoresmitigadores(ga-rantías,netting,colaterales,etc.);calcularlasprobabilidadesdepérdidaesperadadecadacarteray/oinversiones;asignarlosfactoresdepérdidaalasnuevasoperaciones(ratingyscoring);medirlosvaloresenriesgosdelascarterasy/oinversionesenfuncióndedistintosescenariosmedian-tesimulacioneshistóricas;establecerlímitesalaspotencialespérdidasenfuncióndelosdistintosriesgosincurridos;determinarlosimpactosposiblesdelosriesgosestructuralesenlosEstadosConsolidadosdeResultadosdelBanco;fijarloslímitesyalertasquegaranticenlaliquidezdelBanco;eidentificarycuantificarlosriesgosoperacionalesporlíneasdenegociosyasífacilitarsumitigaciónmedianteaccionescorrectoras.
ElCDAesprincipalmenteresponsabledevigilarelcumplimientodelaspolíticasyprocedimientosdegestiónderiesgodelBanco,yderevisarlaadecuacióndelmarcodegestiónderiesgosenrelaciónconlosriesgosqueenfrentaelBanco.
Riesgo de crédito
Elriesgodecréditoeselriesgodequeunadelaspartesdelcontratodelinstrumentofinancierodejedecumplirconsusobligacionescontrac-tualespormotivosdeinsolvenciaoincapacidaddelaspersonasnaturalesojurídicasyproduzcaenlaotraparteunapérdidafinanciera.Parapropósitosdelagestióndelriesgodecrédito,elBancoconsolidatodosloselementosycomponentesdelaexposiciónalriesgocrediticio(ej.riesgodemoraindividualporacreedor,riesgoinnatodeunalíneadenegocioosector,y/oriesgogeográfico).
Mitigación del riesgo de crédito de créditos y/o cuentas por cobrar
ElDirectoriohadelegadolaresponsabilidaddelmanejodelriesgodecréditoalALCOyalCECylosdepartamentosderiesgosdelBancocuyosroles se resumen como sigue:
-Formulacióndepolíticasdecrédito,enconsultaconlasunidadesdenegocio,cubriendolosrequisitosdegarantía,evaluacióncrediticia,califi-caciónderiesgosypresentacióndeinformes,documentosyprocedimientoslegalesencumplimientoconlosrequisitosreglamentarios,legalese internos del Banco.
-Establecerlaestructuradelaautorizaciónparalaaprobaciónyrenovacióndesolicitudesdecrédito.ElBancoestructuranivelesderiesgodecréditocolocandolímitesalaconcentracióndeeseriesgoentérminosdedeudoresindividuales,gruposdedeudores,segmentodeindustriasypaíses.Loslímitesdeautorizaciónseasignanalosrespectivosoficialesdelaunidaddenegocio(comerciales,consumo,PYMEs)parasermonitoreadosdeformapermanenteporlaAdministración.Además,estoslímitessonrevisadosperiódicamente.Losequiposdeevaluaciónderiesgoaniveldesucursalinteractúanregularmenteconclientes,noobstanteparagrandesoperaciones,losequiposderiesgodelamatrizeinclusiveelCEC,trabajandirectamenteconlosclientesenlaevaluacióndelosriesgosdecréditoylapreparacióndesolicitudesdecrédito.Inclusive,BancoSantander–Españaparticipaenelprocesodeaprobacióndeloscréditosmássignificativos,porejemploaclientesogruposeconómicos con importes de deuda mayores de US$40 millones.
-Limitarconcentracionesdeexposiciónaclientes,contrapartes,enáreasgeográficas,industrias(paracuentasporcobrarocréditos),yporemi-sor,calificacióncrediticia,liquidezy(parainversiones).
-DesarrollarymantenerlaclasificaciónderiesgodelBancoconelfindeclasificarlosriesgossegúnelgradodeexposiciónapérdidafinancieraqueenfrentanlosrespectivosinstrumentosfinancierosyconelpropósitodeenfocarelmanejoogestióndelriesgoespecíficamentealosriesgos asociados.
-Revisaryevaluarelriesgodecrédito.LasdivisionesderiesgodelaAdministraciónsonengranmedidaindependientesdeladivisióncomercialdelbancoyevalúantodoslosriesgosdecréditoenexcesodeloslímitesdesignados,previoalasaprobacionesdecréditosaclientesoprevioalaadquisicióndeinversionesespecificas.Lasrenovacionesyrevisionesdecréditosestánsujetasaprocesossimilares.
Enlapreparacióndeunasolicituddecréditoparaunclientecorporativo,elBancoverificavariosparámetroscomolacapacidaddeserviciodeladeuda(incluyendo,porlogeneral,losflujosdeefectivoproyectados),lahistoriafinancieradelclientey/oproyeccionesparaelsectoreconómicoenqueopera.Ladivisiónderiesgoestáestrechamenteenvueltaenesteproceso.Todaslassolicitudescontienenunanálisisdelasfortalezasydebilidadesdelcliente,unacalificaciónyunarecomendación.Loslímitesdecréditonoestándeterminadossobrelabasedelossaldospendientesdelosclientes,sinoenelriesgodecréditodirectoeindirectodelgrupofinanciero.Porejemplo,unasociedadanónimaseríaevaluadajuntoconsussubsidiariasyafiliadas.
201200 201200
Loscréditosdeconsumosonevaluadosyaprobadosporsusdivisionesderiesgorespectivas(individuos,PYMEs)yelprocesodeevaluaciónsebasanenunsistemadeevaluaciónconocidocomoGarra(BancoSantander)ySysevadeSantanderBanefe,ambosprocesossondescentrali-zados,automatizadosysebasanenunsistemadepuntuaciónqueincluyelaspolíticasderiesgodecréditoimplementadasporelDirectoriodelBanco.Elprocesodesolicituddecréditossebasaenlarecopilacióndeinformaciónparadeterminarlasituaciónfinancieradelclienteylacapacidaddepago.Losparámetrosqueseutilizanparaevaluarelriesgodecréditodelsolicitanteincluyenvariasvariablestalescomo:nivelesdeingresos,duracióndelactualempleo,endeudamiento,informesdeagenciasdecrédito.
-Proporcionarasesoramiento,orientaciónyconocimientosespecializadosalasunidadesdenegocioparapromoverlasmejoresprácticasdelBancoenlagestióndelriesgodecrédito.
Mitigación del riesgo de crédito de otros activos financieros (inversiones, derivados, compromisos)
Comopartedelprocesodeadquisicióndeinversionesfinancieraseinstrumentosfinancieros,elBancoconsideralaprobabilidaddeincobrabili-daddelosemisoresolascontrapartesutilizandoevaluacionesinternasyexternastalescomoevaluadorasderiesgosindependientesdelBanco.Además,elBancoserigeporunapolíticaestrictayconservadoralacuálaseguraquelosemisoresdesusinversionesycontrapartesentransac-cionesdeinstrumentosderivadosseandelamásaltareputación.
Adicionalmente,elBancooperacondiversosinstrumentosque,aunquesuponenexposiciónalriesgodecrédito,noestánreflejadosenelEstadoConsolidadodeSituación,comoporejemplo:avalesyfianzas,cartasdecréditodocumentarias,boletasdegarantíaycompromisosparaotorgarcréditos.
Losavalesyfianzasrepresentanunaobligacióndepagoirrevocable.EncasodequeunclienteavaladonocumplasusobligacionesconterceroscaucionadasporelBanco,ésteefectuarálospagoscorrespondientes,demodoqueestasoperacionesrepresentanlamismaexposiciónalriesgodecréditoqueunpréstamocomún.
LascartasdecréditodocumentariassoncompromisosdocumentadosporelBancoennombredelclientequesongarantizadosporlasmerca-deríasembarcadasalascualesserelacionany,porlotanto,tienenmenorriesgoqueunendeudamientodirecto.Lasboletasdegarantíacorres-pondenacompromisoscontingentesquesehacenefectivossólosielclientenocumpleconlarealizacióndeobraspactadasconuntercero,garantizadaporaquellas.
Cuandosetratadecompromisosparaotorgarcrédito,elBancoestápotencialmenteexpuestoapérdidasenunmontoequivalentealtotalnousadodelcompromiso.Sinembargo,elmontoprobabledepérdidaesmenorqueeltotalnousadodelcompromiso.ElBancomonitoreaelperíododevencimientodelaslíneasdecréditoporquegeneralmenteloscompromisosalargoplazotienenunmayorriesgodecréditoqueloscompromisosacortoplazo.
Exposición máxima al riesgo de crédito
ParalosactivosfinancierosreconocidosenelEstadoConsolidadodeSituación,laexposiciónalriesgodecréditoesigualasuvalorcontable.Paralasgarantíasfinancierasconcedidas,lamáximaexposiciónalriesgodecréditoeselmáximoimportequeelBancotendríaquepagarsilagarantíafueraejecutada.
Acontinuación,sepresentaladistribuciónporactivofinancierodelaexposiciónmáximaalriesgodecréditodelBancoal31dediciembrede2009y2008,sindeducirlasgarantíasrealesnilasmejorascrediticiasrecibidas:
201200 201200
Encuantoalacalidaddeloscréditos,estosseclasificanenconformidadalodescritoenelcompendiodenormasdelaSBIFal31deDiciembrede2009y2008:
31deDiciembrede2009
Colocaciones comer-ciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
Total
Categoría MM$ MM$ MM$ MM$ %
AA1A2A3BB-CC1C2C3C4DD1D2
--
3.187.9592.998.956601.080
--
224.73297.88560.67956.985
-80.57439.324
1.895.241---
165.18169.15074.735
----
39.742--
--
3.808.195223.92810.481
-3.636
18.1018.6402.012
27.294-
42.43814.328
1.895.241-
6.996.1543.222.884776.74269.15078.371
242.833106.52562.69184.27939.742
123.01253.652
13,8-
50,923,55,50,50,61,80,80,40,60,30,90,4
Totales 7.348.174 2.244.049 4.159.053 13.751.276 100,0
Al31deDiciembrede Al01deEnerode2009 2008 2008
Monto de exposición
Monto de exposición
Monto de exposición
Nota MM$ MM$ MM$
EfectivoydepósitosenbancosOperacionesconliquidaciónencursoInstrumentos para negociaciónContratoderetrocompraypréstamosdevaloresContratosdederivadosfinancierosCréditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancosInstrumentosdeinversióndisponiblesparalaventaCompromisosdepréstamo/créditonoreconocidos:CartasdecréditosdocumentariasemitidasCartasdecréditodelexteriorconfirmadasGarantíasLíneasdecréditodisponiblesAvalesyfianzas
55678
9y1012
2424242424
2.043.458468.134798.53914.020
1.393.87813.401.7491.830.090
155.95635.818
655.7804.615.787169.931
855.411335.405
1.166.426-
1.846.50914.406.8481.580.240
181.381122.783766.727
4.041.849172.568
1.108.637316.240
1.093.44533.999
780.77512.068.236
779.635
181.034145.016627.642
-236.661
Totales 25.583.140 25.476.147 17.371.320
203202 203202
31deDiciembrede2008
Colocaciones comer-ciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
Total
Categoría MM$ MM$ MM$ MM$ %
AA1A2A3BB-CC1C2C3C4DD1D2
--
6.463.4451.351.054208.954
--
220.43426.73834.29636.100
-48.71161.661
1.811.060---
203.37575.28194.507
----
64.916--
3.562.617---
199.08779.93064.972
----
73.950--
5.373.677-
6.463.4451.351.054611.416155.211159.479220.43426.73834.29636.100
138.86648.71161.661
36,7-
44,09,24,21,11,11,50,20,20,20,90,30,4
Totales 8.451.393 2.249.139 3.980.556 14.681.088 100,0
01deEnerode2008Colocaciones comer-
cialesColocaciones de
consumoColocaciones para
viviendaTotal
Categoría MM$ MM$ MM$ MM$ %
AA1A2A3BB-CC1C2C3C4DD1D2
--
5.346.9831.237.799
74.068--
88.17120.92018.51838.480
-40.27719.229
1.746.587---
154.32866.90571.508
----
30.452--
--
3.116.306147.64423.697
--
12.2007.3502.773
19.103-
12.8192.523
1.746.587-
8.463.2891.385.443252.093
66.90571.508
100.37128.27021.29157.58330.45253.09621.752
14,3-
68,811,32,00,50,60,80,20,20,50,20,40,2
Totales 6.884.445 2.069.780 3.344.415 12.298.640 100,0
-LascategoríasAcorrespondenaacreedoresconunmínimoriesgocrediticio.
-LascategoríasBcorrespondenaacreedoresconciertoriesgocrediticio,conunamínimaincapacidaddepagoybajavulnerabilidadparacumplirsusobligacionesfinancieras.Enestacategoríaseincluyenacreedorescuyacapacidaddepagodependedecondicionesdene-gociosyeconómicasfavorables,puedeincluiraquellosquetenganinteresescontractualesopagosdecapitalvencidos,peroelBancoconsideraqueeldeterioronoesapropiado,sobrelabasedelniveldegarantíadisponibley/olaetapaderecaudacióndelosmontosadeudados al Banco.
-LascategoríasCyDcorrespondenacréditosdeterioradosporloscualeselBancodeterminaqueesprobablequeelacreedornovaapoder reunir todo el capital e intereses adeudados conforme a los términos de contrato del crédito.
RefiérasealaNota32paraeldetalledeloscréditosdelBancodeterioradosysusrespectivasprovisiones.TambiénrefiérasealaNota21paraundetalledelosvencimientosdeactivosfinancierosdelBanco.
203202 203202
Deterioro de otros instrumentos financieros
Al31dediciembredel2009y2008elBanconotuvodeteriorossignificativosensusactivosfinancierosdiferentesacréditosy/ocuentaspor cobrar.
Garantías y mejoras crediticias
Lamáximaexposiciónalriesgodecrédito,enalgunoscasos,severeducidaporgarantías,mejorascrediticiasyotrasaccionesquemitiganlaexposiciónalBanco.Enbaseaello,laconstitucióndegarantíasesuninstrumentonecesarioperonosuficienteenelotorgamientodeuncrédito;portantolaaceptacióndelriesgosporpartedelBancorequierelaverificacióndeotrasvariablesoparámetrostalescomolacapacidaddepagoogeneraciónderecursosparamitigarelriesgocontraído.
Losprocedimientosparalagestiónyvaloracióndegarantíasestánrecogidosenlapolíticainternadegestiónderiesgo.Endichaspolíticasseestablecenlosprincipiosbásicosparalagestióndelriesgodecrédito,loqueincluyelagestióndelasgarantíasrecibidasenlasopera-cionesconclientes.Enestesentido,elmodelodegestiónderiesgosincluyevalorarlaexistenciadegarantíasapropiadasysuficientesquepermitanllevaracabolarecuperacióndelcréditocuandolascircunstanciasdeldeudornolepermitanhacerfrenteasusobligaciones.
Losprocedimientosutilizadosparalavaloracióndelasgarantíassonacordesalasmejoresprácticasdelmercado,queimplicanlauti-lizacióndetasacionesengarantíasinmobiliarias,preciodemercadoenvaloresbursátiles,valordelasparticipacionesenunfondodeinversión,etc.Todaslasgarantíasrealesrecibidasdebenestarcorrectamenteinstrumentadaseinscritasenelregistrocorrespondiente,asícomocontarconlaaprobacióndelasdivisioneslegalesdelBanco.
ElBancoademáscuentaconherramientasdecalificaciónquepermitenordenarlacalidadcrediticiadelasoperacionesoclientes.Parapoderestudiarcómovaríaestaprobabilidad,elBancodisponedebasesdedatoshistóricasquealmacenanlainformacióngeneradainter-namente.Lasherramientasdecalificaciónvaríansegúnelsegmentodelclienteanalizado(comerciales,consumo,PYMEs,etc.).
Sepresentaacontinuacióneldetalledegarantías,colateralesomejorascrediticiasafavordelBancoal31dediciembrede2009y2008:
2009 2008
Activos financieros no deteriorados:Propiedades/hipotecasInversionesyotrosActivos financieros deteriorados:Propiedades/hipotecasInversionesyotros
6.778.005322.435
517.495 26.422
6.268.670330.244
703.70217.982
Totales 7.644.357 7.320.598
Riesgo de liquidez
ElriesgodeliquidezeselriesgodequeelBancotengadificultadesparacumplirconlasobligacionesasociadasconsusobligacionesfi-nancieras.
Gestión de riesgo de liquidez
ElBancoestáexpuestodiariamentearequerimientosdefondosenefectivoprovenientesdevariastransaccionesbancariastalescomogirosdecuentascorrientes,pagosdedepósitosaplazo,pagosdegarantías,desembolsosdeoperacionesconderivados,etc.Comoesin-herentealaactividadbancaria,elBanconomantienefondosenefectivoparacubrirelsaldodeesasposiciones,puestoquelaexperienciamuestraquesólounnivelmínimodeestosfondosseráretirado,locualpuedeserprevistoconunaltogradodecerteza.
ElenfoquedelBancoalagestióndelaliquidezesasegurar,alamedidaqueseaposible,siempretenersuficienteliquidezparacumplirconsusobligacionesasuvencimiento,encircunstanciasnormalesycondicionesdeestrés,sinincurrirenpérdidasinaceptablesocorrerelriesgodedañoalareputacióndelBanco.ElDirectoriofijalímitesenunaporciónmínimadefondosporvencerdisponiblesparacum-plirdichospagosysobreunnivelmínimodeoperacionesinterbancariasyotrasfacilidadesdepréstamosquedeberíanestardisponiblesparacubrirgirosanivelesinesperadosdedemanda,locualesrevisadoperiódicamente.Porotraparte,elBancodebecumplirconlímitesregulatoriosdictadosporelSBIFparalosdescalcesdeplazos.
205204 205204
Eldepartamentodetesoreríarecibeinformacióndetodaslasunidadesdenegociosobreelperfildeliquidezdesusactivosypasivosfinancierosydetallesdeotrosflujosdeefectivoproyectadosquederivendenegociosfuturos.Deacuerdoaestainformación,tesoreríamantieneunacar-teradeactivoslíquidosacortoplazo,compuestosengranpartedeinversioneslíquidas,préstamosyanticiposaotrosbancos,paragarantizarqueelBancomantengasuficienteliquidez.Lasnecesidadesdeliquidezdelasunidadesdenegociosecumplenatravésdetransferenciasacortoplazodesdetesoreríaparacubrircualquierfluctuaciónacortoplazoylafinanciacióndelargoplazoparaabordartodoslosrequisitosdeliquidezestructural.
ElBancomonitoreasuposicióndeliquidezdeformadiaria,determinandolosflujosfuturosdesusegresoseingresos.Ademásalcierredecadamesserealizanpruebasdeestrés,paralocualseutilizanunavariedaddeescenariosqueabarcantantocondicionesnormalesdemercadocomocondicionesdefluctuacióndelmismo.LapolíticadeliquidezylosprocedimientosestánsujetosarevisiónyaprobacióndelDirectoriodelBanco.InformesperiódicossongeneradosdetallandolaposicióndeliquidezdelBancoysusfiliales,incluyendocualquierexcepciónymedidascorrec-torasadoptadas,loscualessesometenregularmentealarevisiónporelALCO.
ElBancosebasaenlosdepósitosdeclientes(retail)einstitucionales,obligacionesconbancos,instrumentosdedeudaydepósitoaplazocomosusprincipalesfuentesdefinanciación.Sibienlamayoríadelasobligacionesconbancos,instrumentosdedeudaydepósitoaplazotienenvenci-mientossuperioresaunaño,losdepósitosdelosclientes(retail)einstitucionalessuelentenervencimientosmáscortosyunagranproporcióndeellossonpagaderosdentrode90días..LanaturalezaacortoplazodeestosdepósitosaumentaelriesgodeliquidezdelBancoyporendeelBancogestionaactivamenteesteriesgomediantelasupervisiónconstantedelastendenciasdemercadoyelmanejodeprecios.
La exposición al riesgo de liquidez
LamedidaclaveutilizadaporelBancoparalagestiónderiesgodeliquidezeslaproporcióndeactivoslíquidosnetosalosdepósitosdelosclien-tes.Paraestefin,losactivoslíquidosnetosdebenincluircaja/efectivo,equivalentesdeefectivoeinversionesdedeudaparaloscualesexistanunmercadoactivoylíquidomenoslosdepósitosdelosbancos,valoresderentafijaemitidos,préstamosyotroscompromisosconvencimientoenelpróximomes.Unamedidasimilar,peronoidéntica,seutilizacomocalculoparamedirelcumplimientodelBancoconellímitedeliquidezestablecidoporelSBIF.Lasproporcionesdeactivoslíquidosnetosrespectodelosdepósitosdelosclientesalafechadeinformefueronlassiguientes:
Al31deDiciembrede
2009 2008
% %
A30díasA 90 días
757
2940
Seguidamentesepresentaeldesglose,porvencimientoscontractuales,delossaldosdelosactivosypasivosdelBancoal31deDiciembrede2009y2008,considerandoademásaquelloscompromisosnoreconocidos:
Al31deDiciembrede2009 Alavista Hasta1mes
Entre1y3meses
Entre3y12meses
Entre1y5años
Más de 5 años
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Vencimiento de activos (Nota 21) 2.907.674 1.235.968 1.093.804 3.205.387 5.701.393 5.612.392 19.756.618
Vencimiento de pasivos (Nota 21) (3.849.862) (2.699.279) (2.665.281) (4.214.749) (3.552.474) (1.485.523) (18.467.168)
Vencimiento neto (942.188) (1.463.311) (1.571.477) (1.009.362) 2.148.919 4.126.869 1.289.450
Compromisos de préstamo/crédito no reconocidos:
Avalesyfianzas - (23.412) (86.692) (43.378) (16.322) (127) (169.931)
Cartasdecréditodelexteriorconfirmadas - (8.851) (6.935) (17.453) (2.579) - (35.818)
Cartasdecréditosdocumentariasemitidas - (49.347) (82.488) (16.685) (7.435) - (155.955)
Garantías - (76.173) (92.409) (287.001) (193.458) (6.739) (655.780)
Vencimiento neto, incluyendo compromisos
(942.188) (1.621.094) (1.840.001) (1.373.879) 1.929.125 4.120.003 271.966
205204 205204
Al31deDiciembrede2008 Alavista Hasta1mes
Entre1y3meses
Entre3y12meses
Entre1y5años
Más de 5 años
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Vencimiento de activos (Nota 21) 1.315.148 3.035.008 1.569.108 2.751.191 5.932.708 5.587.135 20.190.298
Vencimiento de pasivos (Nota 21) (3.173.625) (3.702.161) (2.878.700) (3.965.133) (3.449.602) (1.814.512) (18.983.733)
Vencimiento neto (1.858.477) (667.153) (1.309.592) (1.213.942) 2.483.106 3.772.623 1.206.565
Compromisos de préstamo/crédito no reconocidos:
Avalesyfianzas - (65.081) (11.690) (67.090) (28.707) - (172.568)
Cartasdecréditodelexteriorconfirmadas - (20.254) (58.846) (43.286) (397) - (122.783)
Cartasdecréditosdocumentariasemitidas - (63.129) (95.513) (21.242) (1.497) - (181.381)
Garantías - (70.257) (87.779) (324.035) (284.656) - (766.727)
Vencimiento neto, incluyendo compromisos
(1.858.477) (885.874) (1.563.420) (1.669.595) 2.167.849 3.772.623 (36.894)
LastablasanterioresmuestranlosflujosdeefectivosindescontardelosactivosypasivosfinancierosdelBancosobrelabaseestimadadevencimientos.LosflujosdecajaesperadosdelBancoporestosinstrumentos,puedenvaríarconsiderablementeencomparaciónaesteanálisis.Porejemplo,seesperaquelosdepósitosalavistasemantenganestablesotenganunatendenciacreciente,yloscompromisosdepréstamosnoreconocidosnoseesperaqueseejecutentodoslosquesehandispuesto.Además,eldesgloseanteriorexcluyelaslíneasdecréditodisponible,yaqueéstascarecendevencimientosdefinidoscontractuales.
Riesgo de mercado
Elriesgodemercadosurgecomoconsecuenciadelaactividadmantenidaenlosmercados,medianteinstrumentosfinancieroscuyovalorpuedeverseafectadoporvariacionesenlascondicionesdelmercado,reflejadasencambiosenlosdiferentesactivosyfactoresderiesgosfinancieros.Elriesgopuedesermitigadoatravésdecoberturasmedianteotrosproductos(activos/pasivosoderivados),odeshaciendolaoperación/posiciónabierta.Elobjetivodelagestiónderiesgodemercadoeslagestiónyelcontroldelaexposiciónalriesgodemercadodentro de parámetros aceptables.
Existencuatrograndesfactoresderiesgoqueafectanalospreciosdemercado:tiposdeinterés,tiposdecambio,precio,einflación.Adi-cionalmente,yparadeterminadasposiciones,resultanecesarioconsiderartambiénotrosriesgos,talescomoelriesgodespread,riesgodebase,riesgodecommodities,lavolatilidadoelriesgodecorrelación.
Gestión de riesgo de mercado
LagestióninternadelBancoparamedirelriesgodemercadosebasaprincipalmenteenlosprocedimientosynormasdeSantanderEspa-ña,loscualessebasanenanalizarlagestiónentrescomponentesprincipales:
- cartera de negociación;-carteradegestiónfinancieralocal;-carteradegestiónfinancieraforánea.
Lacarteradenegociaciónsecomponeprincipalmentedeaquellasinversionesvaloradasasuvalorjusto,libredecualquierrestricciónparasuventainmediatayqueconfrecuenciasoncompradosyvendidosporelBancoconlaintencióndevenderlosenelcortoplazoafindebeneficiarsedelasvariacionesdepreciosacortoplazo.Lascarterasdegestiónfinancieraincluyentodaslasinversionesfinancierasnoconsideradas en la cartera de negociación.
LaresponsabilidadgeneralderiesgodemercadorecaeenelALCO.Eldepartamentoderiesgos/finanzasdelBancoeselresponsabledelaelaboracióndepolíticasdetalladasdegestiónydesuaplicaciónenlaoperativadelBancoconformealasdirectricesestablecidasporelALCOyporelDepartamentodeRiesgoGlobaldelBancoSantanderdeEspaña.
Lasfuncionesdeldepartamentoenrelaciónalacarteradenegociaciónconllevalosiguiente:(i)aplicarlastécnicasde“ValorenRiesgo”(VaR)paramedirelriesgodetipodeinterés,(ii)ajustaramercadolascarterasdenegociaciónylamedicióndelautilidadypérdidadiariadelasactividadescomerciales,(iii)compararelVARrealconloslímitesestablecidos,(iv)establecerprocedimientosdecontroldepérdidas
207206 207206
enexcesodelímitespredeterminados,y(v)proporcionarinformaciónsobrelasactividadesdenegociaciónparaelALCO,otrosmiembrosdelaAdministracióndelBanco,yelDepartamentodeRiesgoGlobaldeSantander–España.
Lasfuncionesdeldepartamentoenrelaciónalascarterasdegestiónfinancieraconllevalosiguiente:(i)aplicarsimulacionesdesensibi-lidad(comoseexplicaabajo)paramedirelriesgodetipodeinterésdelasactividadesenmonedalocalylapérdidapotencialprevistasporestassimulaciones,y(ii)proporcionalosinformesdiariosrespectivosalALCO,otrosmiembrosdelaAdministracióndelBanco,yelDepartamento de Riesgo Global de Santander – España.
Riesgo de mercado – Cartera de negociación
ElBancoaplicametodologíasdeVaRparamedirelriesgodemercadodesucarteradenegociación.ElBancotieneunaposicióncomercialconsolidadacompuestadeinversionesderentafija,comerciodemonedasforáneasyunamínimaposicióndeinversionesenacciones.LacomposicióndeestacarterasecomponeesencialmentedebonosdelBancoCentraldeChile,bonoshipotecariosybonoscorporativosemitidoslocalmentedebajoriesgo.Alcierredeañocarteradenegociaciónnopresentabainversionesencarterasaccionarias.
ParaelBanco,laestimacióndelVaRserealizabajolametodologíadesimulaciónhistórica,lacualconsisteenobservarelcomportamientodelaspérdidasygananciasquesehubieranproducidoconlacarteraactualdeestarvigenteslascondicionesdemercadodeundetermi-nadoperíodohistóricopara,apartirdeesainformación,inferirlapérdidamáximaconundeterminadoniveldeconfianza.Lametodologíatienelaventajadereflejardeformaprecisaladistribuciónhistóricadelasvariablesdemercadoydenorequerirningúnsupuestodedistribucióndeprobabilidadespecífica.TodaslasmedidasVaRestándestinadasadeterminarlafuncióndedistribuciónparaelcambioenelvalordeunacarteradeterminada,yunavezconocidaestadistribución,paracalcularelpercentilrelacionadosconelniveldeconfianzanecesario,queseráigualalvalorenriesgoenvirtuddeesosparámetros.SegúnlocalculadoporelBanco,elVaResunaestimacióndelapérdidamáximaesperadadelvalordemercadodeunadeterminadacarteraenunhorizontede1díaaunaconfianzadel99.00%.EslapérdidamáximadeundíaenqueelBancopodríaesperarasufrirenunadeterminadacarteraconel99.00%deniveldeconfianza.Enotraspalabras,eslapérdidaqueelBancoesperaríasuperarsoloel1.0%deltiempo.ElVaRproporcionaunasolaestimacióndelriesgodemercadoquenoescomparabledeunriesgodemercadoaotro.Losretornossecalculanutilizandounaventanatemporalde2añosoalmenos520datosobtenidosdesdelafechadereferenciadecálculodelVaRhaciaatráseneltiempo.
ElBancoutilizalasestimacionesdelVaRparaalertarcuandolaspérdidasestadísticamenteesperadasensucarteradenegociaciónsupe-raríanlosnivelesprudentes,porendeexistenciertoslímitespre-establecidos.
Limitaciones del modelo VaR
Alaplicarestametodologíadecálculonosehaceningúnsupuestosobreladistribucióndeprobabilidaddeloscambiosenlosfactoresderiesgo,simplementeseutilizanloscambiosobservadoshistóricamenteparagenerarescenariosparalosfactoresderiesgoenlosquesevalorarácadaunadelasposicionesencartera.
Sehacenecesarialadefinicióndeunafuncióndevaloraciónfj(xi)paracadainstrumentoj,preferiblementelamismaqueutilizaparaelcálculodelvalordemercadoyresultadosdelaposicióndiaria.Estafuncióndevaloraciónseaplicaráencadaescenarioparagenerarpre-cios simulados de todos los instrumentos en cada escenario. Además,lametodologíaVaRdebeinterpretarseconsiderandolassiguienteslimitaciones:
-Cambiosenlastasasdemercadoylospreciospuedennoservariablesaleatoriasindependienteseidénticamentedistribuidas,nitam-pocotenerunadistribuciónnormal.Enparticular,elsupuestodedistribuciónnormalpuedesubestimarlaprobabilidaddemovimientosextremos del mercado;
-LosdatoshistóricosutilizadosporelBancopuedequenoproporcionenlamejorestimacióndeladistribuciónconjuntadecambiosenlosfactoresderiesgoenelfuturo,ycualquiermodificacióndelosdatospuedeserinadecuada.Enparticular,elusodelosdatoshistóricospuedefallarencaptarelriesgodeposiblesfluctuacionesdelmercadoextremasyadversasindependientedelperiododetiempoutilizado.
-Unhorizontedetiempode1díapuedequenocapteplenamenteaquellasposicionesderiesgodemercadoquenopuedanserliquida-dasocubiertasenundía.Noseríaposibleliquidarocubrirtodaslasposicionesenundía;
-ElVaRsecalculaalcierredelosnegocios,noobstantelasposicionesdenegociaciónpuedencambiarsustancialmenteeneltranscursodel día de negociación;
-Elusode99%deniveldeconfianzanotomaencuenta,nihaceningunadeclaraciónacercade,laspérdidasquepuedanocurrirmásalládeesteniveldeconfianza,y
207206 207206
ElmodelocomotalVaRnocapturatodoslosefectoscomplejosdelosfactoresderiesgosobreelvalordelasposicionesocarteras,yportanto,podríasubestimarlaspérdidaspotenciales.
Enningúnmomentodelosaños2009y2008,elBancoexcedióloslímitesVaRenrelaciónalos3componentesquecomponenlacarteradenegociación:inversionesrentafija,inversionesderentavariableeinversionesenmonedaextranjera.Losnivelesaltos,bajosyprome-diosporcadacomponenteyparacadaaño,fueronlossiguientes:
VAR 2009 2008
% %
Consolidado:
AltaBajaPromedio
9,794,245,98
11,63,76,6
Inversiones renta fija:
AltaBajaPromedio
9,144,225,87
9,53,3
6
Inversiones renta variable:
AltaBajaPromedio
1,650,040,17
1,40,20,5
Inversiones moneda extranjera
AltaBajaPromedio
7,020,662,31
4,00,62,5
Riesgo de mercado – Cartera de gestión financiera local y foránea
LacarteradegestiónfinancieradelBancoincluyelamayoríadelosactivosdelBancoylospasivosquenosondenegociación,incluyendolacarteradecréditos/préstamos.Paraestascarteras,lasdecisionesdeinversiónydefinanciaciónestánmuyinfluenciadasporlasestra-tegias comerciales del Banco. ElBancoutilizaunanálisisdesensibilidadparamedirelriesgodemercadodelamonedalocalyextranjera(noincluidosenlacarteradenegociación).ElBancorealizaunasimulacióndeescenarioslacualvendrácalculadacomoladiferenciaexistenteentreelvalorpresentedelosflujosenelescenarioescogido(curvaconmovimientoparalelode100pbentodossustramos)ysuvalorenelescenariobase(mer-cadoactual).Todaslasposicionesenmonedalocalindexadasainflación(UF)seajustanporunfactordesensibilidadde0,57loquerepre-sentauncambiodelacurvadetiposen57puntosbaseenlastasasrealesy100puntosbaseenlastasasnominales.ElmismoescenariosellevaacaboparalasposicionesenmonedaextranjeranetasylastasasdeinterésdeenUSdólares.ElBancoademáshaestablecidolímitesencuantoalapérdidamáximaqueestostiposdemovimientosentasasdeinteresespuedantenersobreelcapitalylosingresosfinancierosnetospresupuestadosparaelaño.
Limitaciones de los modelos de sensibilidad
Elsupuestomásimportanteeselusodeuncambiode100puntosbaseenlacurvaderendimiento(57puntosbaseparalastasasreales).ElBancoutilizauncambiode100puntosbasedadoaquecambiorepentinosdeestamagnitudseconsideranrealistas.ElDepartamentodeRiesgoGlobaldeSantanderEspañatambiénhaestablecidounoslímitescomparablesporpaís,afindepodercomparar,monitorearyconsolidar el riesgo de mercado por país de una manera realista y ordenada.
Además,lametodologíadesimulacionesdesensibilidaddebeinterpretarseconsiderandolassiguienteslimitaciones:
-LasimulacióndeescenariossuponequelosvolúmenespermanezcanenelEstadoConsolidadodeSituacióndelBancoyquesiempresonrenovadosasuvencimiento,omitiendoelhechodequeciertasconsideracionesderiesgodecréditoypagosanticipadospuedenafectarelvencimientodedeterminadasposiciones.
-Estemodelosuponeuncambioigualentodalacurvaderendimientodetodoynotomaencuentalosdiferentesmovimientosparadiferentesvencimientos.
209208 209208
-Elmodelonotieneencuentalasensibilidaddevolúmenesqueresultedeloscambiosenlastasasdeinterés.
-Loslímitesalaspérdidasdelosingresosfinancierospresupuestados,secalculansobreunabasedeingresosfinancierosprevistosparaelañoquenosepuedeobtener,loquesignificaqueelporcentajerealdelosingresosfinancierosensituaciónderiesgopodríasermayorde lo esperado.
Riesgo Mercado – Cartera de gestión financiera – 31 de diciembre de 2009 y 2008
2009 2008
Efecto en Ingresos
financieros
Efecto en capital
Efecto en Ingresos
financieros
Efecto en capital
Cartera de gestión financiera – moneda local (en $ MM)
LímitedepérdidaAlta BajaPromedio
37.26417.7111.5046.404
127.000123.83495.791
107.239
24.00016.7203.138
10.807
86.40085.83760.25172.622
Cartera de gestión financiera – moneda extranjera (en millones $US)
LímitedepérdidaAltaBajaPromedio
46,018,41,26,9
74,017,31,5
11,4
36,031,21,8
15,1
54,09,40,24,2
Cartera de gestión financiera – consolidada (en $MM)
LímitedepérdidaAltaBajaPromedio
37.26417.7241.9398.188
127.000123.83696.280
107.495
24.00016.7203.138
10.707
86.40086.05160.25272.683
Riesgo operacional
Elriesgooperacionaleselriesgodepérdidasdirectasoindirectasderivadasdeunaampliavariedaddecausasrelacionadasconlospro-cesosdelBanco,personal,tecnologíaeinfraestructura,yfactoresexternosquenoseandecrédito,mercadooliquidez,talescomolosrelacionadosalosrequisitoslegalesoregulatorios.LosriesgosoperativossurgendetodaslasoperacionesdelBanco.
ElobjetivodelBancoeslagestiónderiesgooperacionalafindemitigarlaspérdidaseconómicasydañosalareputacióndelBancoconunaestructuraflexibledecontrolinterno.
LaAdministracióndelBancotienelaresponsabilidadprimordialparaeldesarrolloyaplicacióndeloscontrolesparahacerfrentealosriesgosoperativos.EstaresponsabilidadesapoyadaporeldesarrolloglobaldelosestándaresdelBancoparalagestióndelriesgoopera-cional en las siguientes áreas:
-Requisitosparalaadecuadasegregacióndefunciones,incluyendolaautorizaciónindependientedeoperaciones-Requisitosparalareconciliaciónysupervisióndetransacciones-Cumplimientoconlosrequisitoslegalesyregulatoriosaplicables- Documentación de controles y procedimientos-Requisitosparalaevaluaciónperiódicadelosriesgosoperativosaplicables,ylaadecuacióndeloscontrolesyprocedimientosparahacerfrentealosriesgosidentificados
-Requisitosparalarevelacióndepérdidasoperativasylasmedidascorrectoraspropuestas-Desarrollodeplanesdecontingencia-Capacitaciónyformación/desarrolloprofesional-Establecimientodenormaséticadenegocio-Reducciónomitigaciónderiesgos,incluyendocontratacióndepólizasdesegurossitalessonefectivas.
ElcumplimientodelasnormasdelBancoseapoyaenunprogramaderevisionesperiódicasrealizadasporauditoriainternadelBancoycuyos resultados de examinaciones son presentadas internamente a la gerencia de la unidad de negocio examinada y al CDA.
209208 209208
Concentración de riesgo
ElBancooperaprincipalmenteenChile,portantolamayoríadesusinstrumentosfinancierosestánconcentradosesesepaís.RefiérasealaNota10delosestadosfinancierosparaundetalledelaconcentraciónporindustriadeloscréditosycuentasporcobrardelBanco.
Entreel31deDiciembrede2009yalafechadeemisióndelosestadosfinancieros,seharegistradoelsiguientehechoposterior.
NOTA N°40 - HECHOS POSTERIORES:
a) Emisión de bono:
DuranteEnerode2010elBancoemitióbonosbancariosporunmontodeUF3.000.000enChile.Loscualescorrespondenalsiguientedetalle:
FELIPE CONTRERAS FAJARDOGerente de Contabilidad
JUAN PEDRO SANTA MARIA PEREZGerente General Subrogante
BonosMonto Plazo Tasadeemisión Fecha de emisión
Fecha devencimiento
Series
F7 UF3.000.000(*) 4,5años 3,30%anualsimple 01-11-2009 01-05-2014
Total UF 3.000.000
(*)Confecha01deNoviembre2009,seinscribióenelregistrodevaloresdelaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras,unalíneadebonosbancarioscorrespondienteaunasolaserie,denominadaSerieF-7,porunmontototaldeUF3.000.000,divididaen1.500bonosde2.000UnidadesdeFomentocadauno,a4,5añosbulletconunatasadeemisióndel3,30%anual.
b)Confecha01deEnerode2010,sedesignacomoGerenteGeneraldelBancoadonClaudioMelandriHinojosa.Además,sedesignacomoDirectorSuplentedelBancoadonJuanManuelHoyosMartínez,cargoqueseencontrabavacante.
Apartirdel01deEnero2010,donOscarvonChrismarCarbajaltendrálacalidaddeSegundoVicepresidentedelDirectorio.
c)Entreel01deEnerode2010ylafechadeemisióndeestosEstadosFinancieros(25deEnerode2010),nohanocurridootroshechosquepudieranafectarsignificativamentelainterpretacióndelosmismos.
•SantanderAssetManagementS.A.AdministradoraGeneraldeFondos•SantanderS.A.AgentedeValores•SantanderCorredoradeSegurosLimitada•SantanderS.A.CorredoresdeBolsa•SantanderS.A.SociedadSecuritizadora•SantanderServiciosdeRecaudaciónyPagoslimitada
Estados Financieros Resumidos de las Empresas Filiales
213212 213212
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos
INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA
ConstituidaenlaNotaríaRaúlUndu-rragaLasoconfecha15deenerode1993,inscritaafojas5.031N°4.113del registro de Comercio del Conser-vadordeBienesRaícesdeSantiagoyautorizadaporlaSuperintendenciadeValores y Seguros mediante Resolución N°043del25defebrerode1993.SurazónsocialesSantanderAssetMana-gement S.A. Administradora General deFondos,Rut96.667.040-1,sociedadanónimacerrada,domiciliadaenBom-beroOssaN°1068,piso8.
PATRIMONIO
Al31dediciembrede2009,elcapitalpagadoyreservas(incluidoresultadodelperíodo)delasociedadasciendenaM$55.192.839.
OBJETO SOCIAL
LaSociedadtieneporobjetoexclusivoejecutar todos los actos y celebrar todos los contratos y operaciones propias de la administración de fondos mutuos,fondosdeinversión,fondosdeinversióndecapitalextranjero,defondosparalaviviendaycualquierotrotipodefondoscuyafiscalizaciónsea encomendada a la Superintenden-cia de Valores y Seguros en conformi-dad a la ley.
PRESIDENTE, DIRECTORES Y GERENTE GENERAL
PresidenteFranciscoMurilloQuiroga
DirectoresJorgeHechenleitnerAdamsJuan Carlos Chómali AcuñaJuanPedroSantaMaríaPérezCarlos Volante Neira
Gerente GeneralMaríaPazHidalgoBrito
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA MATRIZ EN EL CAPITAL DE LA FILIAL
EnlaSociedadparticipaBancoSantan-derChileconel99,96%delasaccionesal31dediciembrede2009.
DIRECTORES, GERENTE GENERAL O GERENTES DE LA MATRIZ QUE DESEMPEÑAN ALGUNOS DE ESOS CARGOS EN LA FILIAL
FranciscoMurilloQuirogaJorgeHechenleitnerAdamsJuan Carlos Chómali AcuñaJuanPedroSantaMaríaPérezCarlos Volante Neira
RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ
LarelacióncomercialqueseproduceconelBancoSantanderChile,escom-plementarelserviciofinancieroqueofrece el Banco a sus clientes a lo largo delterritorionacional,interactuandoenaquellossegmentosdemercadoenloscualesporrestriccionesnormativaslamatriznopuedeactuar.
213212 213212
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos
Estados Financieros Resumidos
Porlosejerciciosterminadosal31dediciembrede2009y2008
BALANCEGENERAL 2009 2008
M$ M$
ACTIVOS
Activoscirculantes 58.959.978 76.556.629
Activofijo 544.205 602.400
Otrosactivos 209.431 -
Totalactivos 59.713.614 77.159.029
PASIVOS
Pasivoscirculantes 4.520.775 2.525.581
Pasivosalargoplazo - -
Capitalyreservas 11.751.833 11.751.833
Utilidad(Pérdida)acumulada 21.928.929 47.175.447
Utilidad(Pérdida)delejercicio 21.512.077 15.706.168
Totalpasivosypatrimonio 59.713.614 77.159.029
ESTADOSDERESULTADOS
Resultado operacional 21.573.229 23.072.185
Resultado no operacional 3.931.764 (4.139.571)
Resultados antes de impuesto 25.504.993 18.932.614
Impuesto a la renta (3.992.916) (3.226.446)
Utilidaddelejercicio 21.512.077 15.706.168
215214 215214
Santander S.A. Agente de Valores
INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA
Constituida en la Notaria Félix Jara Cadot,confecha20denoviembrede1991,ypublicadaenelDiarioOficialconfecha26denoviembrede1991.Se encuentra inscrita en el Registro de ComerciodeSantiago,afojas36.245N°18.413,correspondientealaño1991e inscrita en el Registro de Corredores de Bolsa y Agente de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros conelN°0155defecha07deenerode1992einscritaenelRegistrodeValoresconelN°788defecha21denoviembrede2002.SurazónsocialesSantanderS.A.AgentedeValores,Rut.96.623.460-1,sociedadanónimacerrada,domiciliadaenBanderaN°140,piso 6.
PATRIMONIO
Al31dediciembrede2009,elcapitalpagadoyreservas(incluídoelresulta-dodelperíodo)delaSociedadascien-deaM$45.168.196.
OBJETO SOCIAL
LaSociedadtieneporobjetoexclusivoejecutar todos los actos y celebrar todos los contratos y operaciones pro-piasdelosIntermediariosdeValores,deacuerdoalasnormasvigentesoalasqueentrenenvigenciaenelfuturo.
DIRECTORES Y GERENTE GENERAL
PresidenteAmérico Becerra Morales
DirectorEmiliano Muratore Raccio
Gerente GeneralMiguelMataHuerta
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA MATRIZ EN EL CAPITAL DE LA FILIAL
EnlaSociedadparticipaBancoSan-tander-Chileconel99,03%delasaccionesal31dediciembrede2009.
DIRECTORES, GERENTE GENERAL O GERENTES DE LA MATRIZ QUE DESEMPEÑAN ALGUNOS DE ESOS CARGOS EN LA FILIAL
Américo Becerra MoralesEmiliano Muratore Raccio
RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ
LarelacióncomercialqueseproduceconelBancoSantanderChile,escom-plementarelserviciofinancieroqueofrece el Banco a sus clientes a lo largo delterritorionacional,interactuandoenaquellossegmentosdemercadoenloscualesporrestriccionesnormativaslamatriznopuedeactuar.
215214 215214
Santander S.A. Agente de Valores
Santander S.A. Agente de Valores
Estados Financieros Resumidos
Porlosejerciciosterminadosal31dediciembrede2009y2008
BALANCEGENERAL 2009 2008
M$ M$
ACTIVOS
Activoscirculantes 242.906.866 834.921.404
Activofijo 9 286
Otrosactivos 28.836 28.836
Totalactivos 242.935.711 834.950.526
PASIVOS
Pasivocirculante 197.767.515 685.066.176
Pasivoslargoplazo - -
Capitalyreservas 36.399.628 142.963.196
Utilidaddelejercicio 8.910.988 6.680.653
Utilidadacumulada (142.420) 240.501
Totalpasivosypatrimonio 242.935.711 834.950.526
ESTADOSDERESULTADOS
Resultado operacional 6.564.000 20.558.612
Resultado no operacional 6.406 206.555
Corrección monetaria 3.533.620 (12.455.245)
Resultados antes de impuesto 10.104.026 8.309.922
Impuesto a la renta (1.193.038) (1.629.269)
Utilidaddelejercicio 8.910.988 6.680.653
217216 217216
SantanderCorredoradeSegurosLtda.
INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA
ConstituidacomoSociedadAnóni-maCerrada,enlaNotaríaGonzalode la Cuadra Fabres con fecha 02 de noviembrede1987,ypublicadaenelDiarioOficialconfecha07denoviem-brede1987.SeencuentrasujetaalafiscalizacióndelaSuperintendenciadeSegurosyValores.SurazónsocialesSantanderCorredoradeSegurosLtda.,Rut96.524.260-0,sociedadlimitada,domiciliadaenBomberoOssaN°1068,piso4Santiago.
PATRIMONIO
Al31dediciembrede2009,elcapitalpagadoyreservas(incluidoresultadodelperíodo)delasociedadasciendenaM$50.485.394
OBJETO SOCIAL
LaSociedadtieneporobjetoexclusivolaoperacióndecorretajedeseguros,sinembargolasociedadcontinuarála ejecución de operaciones leasing y efectuar operaciones menores de recuperacióndeactivosyreprograma-ciones de deuda.
REPRESENTANTE LEGAL
Patricio Guerra Cáceres
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA MATRIZ EN EL CAPITAL DE LA FILIAL
EnlaSociedadparticipaBancoSantan-derChileconel99,75%delapropie-dadal31dediciembrede2009.
RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ
LarelacióncomercialqueseproduceconelBancoSantanderChileesqueforma parte de los canales de distri-buciónqueseutilizanparaofrecerlosproductos a los clientes.
217216 217216
SantanderCorredoradeSegurosLtda.
Santander Corredora de Seguros Ltda.
Estados Financieros Resumidos
Porlosejerciciosterminadosal31dediciembrede2009y2008
BALANCEGENERAL 2009 2008
M$ M$
ACTIVOS
Inversionesfinancieras 35.986.825 46.223.654
Inversionesinmobiliariasysimilares 60.612 33.157
Deudores por seguros 2.727.362 3.143.058
Totalotrosactivos 13.835.742 21.841.236
Totalactivos 52.610.541 71.241.105
PASIVOS
Otrospasivos 2.037.202 1.865.087
Deudasconelfisco 87.945 210.244
Capitalyreservas 43.149.775 66.699.308
Utilidaddelejercicio 7.335.619 2.466.466
Totalpasivosypatrimonio 52.610.541 71.241.105
ESTADOSDERESULTADOS
Resultado operacional 4.385.054 4.003.090
Resultado no operacional 2.452.942 5.184.143
Resultados antes de impuesto 6.837.996 9.141.615
Corrección monetaria 1.652.872 (5.476.635)
Diferencias de cambio - 18
Impuesto a la renta (1.155.249) (1.198.532)
Utilidaddelejercicio 7.335.619 2.466.466
219218 219218
Santander S.A. Corredores de Bolsa
INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA
LaSociedadfueconstituidaenSantia-goel09denoviembrede1993,segúnconstaenescriturapúblicaotorgadaanteEnriqueMorganTorres,abogado.
Confecha8deenerode2007laSociedadinformóalaSuperintendenciadeValoresySeguros,la intención del Grupo Santander de fusionar los dos intermediarios devaloresquemantenía,estoes,deSantiagoCorredoresdeBolsaLimitada,filialdeBancoSantanderChile y Santander S.A. Corredores deBolsa.Unavezconcretadalafusión,lasociedadcontinuadoraes Santander S.A. Corredores de Bolsa,Rut96.683.200-2,quedandocomo accionistas Banco Santander Chile;SinvestInversionesyAsesoríasLimitada;SantanderLeasingS.A.(Ex–SantiagoLeasingS.A.);SantanderCorredoradeSegurosLimitada(Ex–SantanderSantiagoCorredoradeSegurosLimitada)ySantanderChileLimitada.
En Junta Extraordinaria de Accionistas deSantanderInvestmentS.A.Corredo-resdeBolsa,celebradael15deenerode2007,fueacordadayaprobadalafusiónenvirtudqueSantiagoCorre-doresdeBolsaLimitadaseincorporaaSantanderInvestmentS.A.CorredoresdeBolsa,estaúltimaquelaabsorbe,adquieretodossusactivosyhacién-dosecargodetodossuspasivos,pro-duciéndoseladisolucióndeSantiagoCorredoresdeBolsaLimitada,todoloanteriorconefectoyvigenciaacontardel1°deenerode2007.
En Junta General Extraordinaria de AccionistasdeSantanderInvestmentS.A.CorredoresdeBolsa,celebradael09deseptiembrede2008,segúnrepertorioNº23504,fueacordadoyaprobadomodificarsunombreorazónsocial a “Santander S.A. Corredores de Bolsa”.
SantanderS.A.CorredoresdeBolsa.,Rut.96.683.200-2,esunasociedadanónima y se encuentra inscrita en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la Superinten-dencia de Valores y Seguros bajo el N°173,sudomicilioestáenBandera140,piso12,Santiago
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Al31dediciembrede2009,elcapitalpagadoyreservas(incluídoelresulta-dodelperíodo)esM$46.663.012
DIRECTORES Y GERENTE GENERAL
LaSociedadtieneporobjetoexclusivocelebraryejecutartodoslosactosqueconformealalegislaciónynormativaaplicable,puedanrealizarlassocieda-dessecuritizadorasconelobjetodeestructurar,emitiryadministrartítulossecuritizados.
PresidenteJoaquínQuirantePizarro
DirectoresPedro Orellana PiñeiroRicardoTorresBorgeAlejandroSmithLey
Gerente GeneralFernandoBustamanteMuñoz
DIRECTORES, GERENTE GENERAL O GERENTES DE LA MATRIZ QUE DESEMPEÑAN ALGUNOS DE ESOS CARGOS EN LA FILIAL
JoaquínQuirantePizarroPedro Orellana PiñeiroRicardoTorresBorgeAlejandroSmithLey
OBJETO SOCIAL
LaSociedadtieneporobjetoexclusivoejecutar todos los actos y celebrar todos los contratos y operaciones propias de la intermediación de valoresporcuentapropiaoajena,enconformidadalaLeyN°18.045,porlocualseencuentrabajolafiscalizaciónde la Superintendencia de Valores y Seguros.
LaSociedadseencuentrainscritaenel Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la Superinten-dencia de Valores y Seguros bajo el N° 173defecha5deoctubrede2000.
GerenteGeneral,FernandoBustaman-teMuñoz
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA MATRIZ EN EL CAPITAL DE LA FILIAL
EnlaSociedadparticipaBancoSan-tander-Chileconel50.59%,delasaccionesal31dediciembrede2009.
RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ:
LarelacióncomercialqueseproduceconelBancoSantander-Chileesqueesunodeloscanalesdedistribuciónqueseutilizaparaofrecerlosproductosalos clientes.
219218 219218
Santander S.A. Corredores de Bolsa
Santander S.A. Corredores de Bolsa
Estados Financieros Resumidos
Porlosejerciciosterminadosal31dediciembrede2009y2008
BALANCEGENERAL 2009 2008
M$ M$
ACTIVOS
Activoscirculantes 206.389.342 203.024.551
Activofijo 1.577.300 2.186.550
Otrosactivos 2.951.365 2.377.573
Totalactivos 210.918.007 207.588.674
PASIVOS
Pasivoscirculantes 164.253.334 161.958.585
Pasivosalargoplazo 1.661 -
Capitalyreservas 35.839.349 35.839.349
Utilidad(Pérdida)acumulada 3.795.362 3.915.631
Utilidad(Pérdida)delejercicio 7.028.301 5.875.109
Totalpasivosypatrimonio 210.918.007 207.588.674
ESTADOSDERESULTADOS
Resultado operacional 7.235.872 9.300.786
Resultado no operacional (51.268) 1.029.169
Resultados antes de impuesto 7.184.604 10.329.955
Corrección monetaria 1.030.872 (3.523.504)
Impuesto a la renta (1.187.175) (931.342)
Utilidaddelejercicio 7.028.301 5.875.109
221220 221220
SantanderS.A.SociedadSecuritizadora
INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA
ConstituidaenlaNotaríaFélixJaraCadotconfecha11dejuliode1995,ypublicadaenelDiarioOficialconfecha21deagostode1995.Seencuentrainscrita en el Registro de Comercio de Santiago,afojas19.030,Nº15.349.Su inscripción en la Superintendencia deValoresySeguroseslaNº628,defecha29dediciembrede1997.SurazónsocialesSantanderS.A.SociedadSecuritizadora,Rut.96.785.590-1,sociedadanónimacerrada,domiciliadaenBanderaNº140,piso6.
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Al31dediciembrede2009,elcapitalpagadoyreservas(incluídoresultadodelperíodo)delaSociedadasciendenaM$1.072.563.
OBJETO SOCIAL
LaSociedadtieneporobjetoexclusivocelebraryejecutartodoslosactosqueconformealalegislaciónynormativaaplicable,puedanrealizarlassocieda-dessecuritizadorasconelobjetodeestructurar,emitiryadministrartítulossecuritizados.
PRESIDENTE, DIRECTORES Y GERENTE GENERAL
PresidenteRaimundo Monge Zegers
DirectoresJaime Arriagada Santa MaríaRicardoBacarrezaOvalleJoséManuelManzanoTagle
Gerente GeneralSebastiánCaronniBrennan
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA MATRIZ EN EL CAPITAL DE LA FILIAL
EnlaSociedadparticipaBancoSantan-derChileconel99,64%delasaccionesal31dediciembrede2009.
DIRECTORES, GERENTE GENERAL O GERENTES DE LA MATRIZ QUE DESEMPEÑAN ALGUNOS DE ESOS CARGOS EN LA FILIAL
Raimundo Monge ZegersRicardoBacarrezaOvalleJoséManuelManzanoTagle
RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ
LosnegociosquedesarrollalaSecuri-tizadora,complementanaquellosne-gociosqueelBanconopuederealizarpornormativa.
221220 221220
SantanderS.A.SociedadSecuritizadora
Santander S.A. Sociedad Securitizadora
Estados Financieros Resumidos
Porlosejerciciosterminadosal31dediciembrede2009y2008
BALANCEGENERAL 2009 2008
M$ M$
ACTIVOS
Activoscirculantes 1.320.345 1.363.632
Activofijo - -
Otrosactivos - -
Totalactivos 1.320.345 1.363.632
PASIVOS
Pasivoscirculantes 65.199 128.703
Pasivosalargoplazo 182.583 252.605
Capitalyreservas 838.770 838.770
Utilidad(Pérdida)acumulada 143.554 350.834
Utilidad(Pérdida)delejercicio 90.239 (207.280)
Totalpasivosypatrimonio 1.320.345 1.363.632
ESTADOSDERESULTADOS
Resultado operacional 53.939 (210.895)
Resultado no operacional 50.209 905
Resultados antes de impuesto 104.148 (209.990)
Impuesto a la renta (13.909) 2.710
Utilidad(Pérdida)delejercicio 90.239 (207.280)
223222 223222
SantanderServiciosdeRecaudaciónyPagosLimitada
INDIVIDUALIZACIÓN Y NATURALEZA JURÍDICA
ConstituidacomoSociedaddeRespon-sabilidadLimitada,enlaNotaríaMaríaGloriaAcharánToledoconfecha27deseptiembrede2006,ypublicadaenelDiarioOficialconfecha4deoctubrede 2006. Su inscripción en la Superin-tendenciadeBancoseInstitucionesFinancieraseslaN°282defecha13deseptiembrede2006.SurazónsocialesSantanderServiciosdeRecaudaciónyPagosLimitada,Rut.76.663.510-5,sociedadderesponsabilidadlimitada,domiciliadaenBanderaNº172,piso6,Santiago.
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Al31dediciembrede2009,elcapitalpagadoyreservas(incluídoresultadodelperíodo)delaSociedadasciendenaM$4.373.589.
OBJETO SOCIAL
LaSociedadtieneporobjetoúnicoyexclusivosersociedaddeapoyoalgirobancario,efectuarconelpúblicoengeneralyconbancoseinstitucionesfinancierastodaslasactividades,actosjurídicosyoperacionesvinculadasconaquellasaqueserefiereelartículosesentaynueve,númerouno,delaLeyGeneraldeBancos.
GERENTE GENERAL
CristianMeloGuerrero
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA MATRIZ EN EL CAPITAL DE LA FILIAL
EnlaSociedadparticipaBancoSantan-derChileconel99.9%,delapropiedadal31dediciembrede2009.
RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ
Larelacióncomercialqueseproducecon el Banco Santander Chile corres-ponde a ser un canal de apoyo al giro bancario.
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SantanderServiciosdeRecaudaciónyPagosLimitada
Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada
Estados Financieros Resumidos
Porlosejerciciosterminadosal31dediciembrede2009y2008
BALANCEGENERAL 2009 2008
M$ M$
ACTIVOS
Activoscorrientes 2.678.284 1.328.212
Activonocorrientes 2.032.509 3.100.200
Otrosactivos - -
Totalactivos 4.710.793 4.428.412
PASIVOS
Pasivoscorrientes 336.947 282.497
Pasivosnocorrientes 257 563
Capitalyreservas 4.618.411 4.618.411
Resultados retenidos (244.822) (473.059)
Totalpatrimonio 4.373.589 4.145.352
Totalpasivosypatrimonio 4.710.793 4.428.412
ESTADOSDERESULTADOS
Margen bruto 3.713.180 3.318.628
Otros Ingresos operacionales 17.626 5.145
Resultado no operacional (3.455.349) (3.186.249)
Resultados antes de impuesto 275.457 137.524
Impuesto a la renta (47.220) 40.363
Utilidaddelejercicio 228.237 177.887
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INFORMACIÓN GENERAL
Identificación de la Sociedad
BancoSantander-Chilefueconstituidoporescriturapúblicade7deseptiem-brede1977,otorgadaenlaNotaríadeSantiagoacargodeAlfredoAsta-buruagaGálvez,bajolarazónsocialdeBancodeSantiago,ysufuncionamien-tofueautorizadoporResoluciónN°118del27deoctubrede1977,delaSuperintendenciadeBancoseInstitu-cionesFinancieras,SBIF.
LosestatutosfueronaprobadosporResoluciónN°103del22deseptiem-brede1977delaSBIF.
El extracto de los estatutos y la resolu-ciónquelosaprobófueronpublicadosenelDiarioOficialdel28deseptiem-brede1977yseinscribieronafojas8825N°5017delRegistrodeComerciode1977delConservadordeBienesRaícesdeSantiago.
ElcambiodedenominaciónorazónsocialdelBancodeSantiagoporBancoSantiago,conjuntamenteconlafusiónconelexBancoO´Higgins,ladisolu-ción legal de éste y la calidad de suce-sorlegalocontinuadorlegaldelBancoSantiagodedichoexBanco,constadelaResoluciónNº6defecha9deenerode1997delaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancierasydelas publicaciones legales efectuadas en elDiarioOficialdefecha11deenerode1997,queseencuentrandebida-menteprotocolizadasbajoelNº69,confecha13deenerode1997enlaNotaríadeSantiagodeAndrésRubioFlores.
Posteriormente,confecha18dejuliode 2002 se celebró la Junta Extraordi-nariadeAccionistasdeBancoSantiago,cuyaactaseredujoaescriturapúblicaconfecha19dejuliode2002,enlaNotaríadeSantiagodedoñaNancydelaFuente,enlacualseacordólafusióndel Banco Santander-Chile con el Ban-coSantiago,mediantelaincorporacióndelprimeroaesteúltimo,adquiriendo
éstelosactivosypasivosdeaquel,yseacordóademásladisoluciónantici-pada del Banco Santander-Chile y el cambiodenombredelBancoSantiagoa Banco Santander-Chile. Dicho cambio fueautorizadoporResoluciónN°79delaSuperintendenciadeBancoseInsti-tucionesFinancieras,dictadaconfecha26dejuliodel2002,publicadaenelDiarioOficialeldía1°deagostode2002einscritaafojas19.992número16.346delaño2002enelRegistrodeComerciodelConservadordeBienesRaícesdeSantiago.
Además de las reformas a los estatu-tosanteriormenteenunciados,éstoshansidomodificadosendiversasoportunidades,siendolaúltimamodi-ficaciónlaacordadaenJuntaExtraor-dinaria de Accionistas celebrada el 24 abrilde2007,cuyaactaseredujoaes-criturapúblicael24demayode2007en la Notaría de Nancy de la Fuente Hernández.EstareformaseaprobóporResoluciónN°61de6dejuniode2007delaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras.Unextracto de ella y de la resolución se publicaronenelDiarioOficialde23dejuniode2007yseinscribieronenelRegistrodeComerciode2007afojas24.064N°17.563delcitadoConserva-dor.PormediodeestaúltimareformaelBancoSantanderChile,deacuerdocon sus estatutos y a lo aprobado por la Superintendencia de Bancos e Ins-titucionesFinancieras,tambiénpodráusar los nombres Banco Santander SantiagooSantanderSantiagooBan-co Santander o Santander.
Junta General Ordinaria de Accionistas
En Junta General Ordinaria de Accio-nistascelebradaeldía28deabrilde2009seaprobó,entreotrasmate-rias,laproposicióndedistribuirundividendode$1,13185985porcadaacción,correspondienteal65%delasutilidadesdelejercicioterminadoel31dediciembredelaño2008.Asimismo,seaprobóqueel35%restantedelasutilidadesfueradestinadoaincremen-tarlasreservasdelBanco.
Directorio
En sesión extraordinaria de Directorio de24dejuniode2008donBenignoRodríguezpresentósurenunciaalcargodedirectortitularnombrándoseensureemplazoadonVittorioCorboLioi.EnsesiónextraordinariadeDi-rectoriocelebradael28deoctubrede2008presentósurenunciadonMarcialPortelaAlvarezalcargodedirectortitularnombrándoseensureemplazoaldirectorsuplentedonJesúsMaríaZabalzaLotina.EnlaJuntaGeneralOrdinaria de Accionistas de abril de 2009seratificaronlosnombramientosdeVittorioCorboLioiyJesúsMaríaZabalzaLotinacomodirectorestitula-res.Asuvezenlavacantededirectorsuplente se designó a don Juan Pedro SantaMaríaPérezquienposteriormen-te no asumió su cargo en atención a haber sido designando Fiscal del Banco ySecretariodelDirectorio.Porúltimo,en sesión de Directorio de fecha 22 de diciembre se nombró a don Oscar vonChrismarCarvajalcomodirectortitularytambiéncomoSegundoVice-presidente pasando don Juan Manuel HoyosMartínezdeIrujoadesempeñarel cargo de director suplente en la vacantequeexistíaalafecha.
Personal
Al cierre del ejercicio el Banco y sus filialestienenunadotaciónde11.118empleados (incluye personal de em-presasdepropósitoespecial),siendo1.118profesionales.Deellos4.414sontécnicosy6.068sonadministrativos.Eltotaldegerentesesde152.
Remuneraciones
Conforme a lo resuelto por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebradael28deabrildelaño2009alos directores se les pagó un honorario mensual. Durante el año se pagó con cargo al resultado del ejercicio por este concepto la suma de MM$ 645.
Laremuneracióntotalpercibidaporlosgerentesyejecutivosprincipales
225
Información General
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delBancoysusfilialesduranteelejerci-ciofuedeMM$38.845.
LosgerentesyejecutivosdelBancoyFilialestienendiseñadosplanesdecompensaciónvariableligadosaconsecucióndemetasyobjetivos,cuyocumplimientoesevaluadoenformatrimestraly/oanual.Adicionalmenteexistenplanesderemuneraciónvaria-ble de carácter plurianual orientados a laretenciónymotivacióndeejecutivos,y cuyo pago depende del grado de consecucióndemetas,tantocomunescomoindividuales,duranteunhorizon-te temporal superior al año.
Actividades y Negocios del Banco
El Banco es una sociedad anónima regidaporlaLeyGeneraldeBancoscontenidaenelDFLN°3delaño1997yrealizatodaslasactividadesquedichotextolegalautorizaalosbancos.
Actividades Financieras y Políticas de Inversión y Financiamiento
DeacuerdoalTítuloIII,Artículo40delaLeyGeneraldeBancos,unBancoestodasociedadanónimaespecialque,autorizadaenlaformaprescritaporestaleyyconsujeciónalamisma,sedediqueacaptarorecibirenformahabitualdineroofondosdelpúblico,conelobjetodedarlosenpréstamo,descontardocumentos,realizarinver-siones,procederalaintermediaciónfinanciera,hacerrentarestosdinerosy,engeneral,realizartodaotraoperaciónquelaleylepermita.DetalmodoquelasactividadesfinancierasdelBancoes-tándictadasporlasnormasquedefinelaLeyGeneraldeBancos,enespeciallosTítulosVI,VII,VIII,X,XI,XIyXIII.
Factores de Riesgo
Dadoelgirobancariodelaempresa,existenalgunosfactoresderiesgoquepodríanafectaralaInstitución.Entreellos:
1. La economía chilena Debidoaqueunapartesustancialde
losclientesoperaenChile,uncambioadversoenlaeconomíalocalpodríate-nerunefectonegativosobrelosresulta-dosycondiciónfinancieradelaentidaden materia de morosidad de la cartera y crecimiento. Es importante precisar queelriesgocrediticiodelosbancosesfiscalizadoporlaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancieras.ElBancotambiéncuentaconunaÁreadeRiesgosdeCrédito,quehadesarrolladonormas y pautas estrictas y conser-vadorasparaminimizarunposibleimpactosobrelaOrganizaciónsillegaaproducirseunalzaenlamorosidadaraízdeuncambioadversoenelrumbode la economía.
Esta área es completamente indepen-dientedelasáreascomerciales,conun control sobre los créditos desde elprocesodeadmisión.Asimismo,elBancoposeeunaseccióndevigilanciaespecial para detectar tempranamente algúndeterioroyefectuaruncorrectoseguimiento de la cartera de crédi-tos.Finalmente,sisedieraelcaso,elBanco cuenta con mecanismos para la recuperación de créditos morosos y castigados.
2. Riesgos de mercado Debidoasugirobancario,laempresaestá expuesta a los riesgos de merca-do,quesedefinencomolosefectossobrelacondiciónfinancieradelBancoproductodefluctuacionessignificativasenlastasasdeinterés,inflaciónytipode cambio. El Banco cuenta con un áreaespecializadaenminimizarestosriesgos con límites sobre las posiciones netasenmonedaextranjera,UFypesosnominalesyotrosmodelosquemidenlasensibilidaddelBancoafluctuacioneseneltipodecambioytasasdeinterés.Estoslímitessonrevisadosquincenal-mente por miembros del Directorio y la Alta Administración del Banco en un Comitéespecializadoysumediciónesefectuada por un área independiente delasdivisionescomerciales.Además,el Banco ha implantado sistemas de alertasyplanesdeacciónenlaeven-tualidaddequesesobrepasenalgunosde los límites internos o regulatorios.
Finalmente,existennormasenlaLeyGeneral de Bancos y del Banco Central quelimitanlaexposicióndelosbancosa estos factores.
3. Acontecimientos en otros países ElpreciodelosactivosenChile,incluyendoalosbancos,estáinfluen-ciadohastaciertopuntoporeventoseconómicos,políticosysocialesenotrospaísesdeLatinoamérica,EstadosUnidos y las economías grandes de Asia y Europa. Esto debido a los efectos indi-rectos sobre el ritmo de crecimiento de laeconomíalocal,lasempresaslocalesqueinviertenenesospaísesyporende,sobrelacondiciónfinancieradelBanco.
4. Restricciones al giro bancario o cam-bios en las regulaciones bancarias Laindustriabancariachilena,comoocurre en los principales países desarro-llados,seencuentraaltamenteregula-da.Enparticular,laindustriabancarialocal está sujeta a las regulaciones y normasimpuestasporlaLeyGeneraldeBancos,porlaLeydeSociedadesAnó-nimas,laSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancierasyelBancoCentral.Porlotanto,futuroscambiosaestasleyesonuevasnormasimpuestaspor estos organismos podrían tener unefectoadversosobrelacondiciónfinancieradelaempresaorestringirlaentradaanuevaslíneasdenegocios.
5. Riesgos asociados al negocio bancario El Banco ha tendido a orientarse más hacialabancaretailominorista,dadoqueesenesosnegociosdondeseob-tienenlasmejoresrentabilidades.
Deestemodo,aproximadamenteel71%delascolocacionesdelBancoco-rrespondenaindividuosyPymes.Nues-tra actual estrategia de negocios apunta acrecerenformaselectivaenrentasdedichossegmentos.Porestarazónesdableesperarquelosactualesnivelesdecarteravencidaycastigostiendanacrecerenelfuturo.LaestrategiadenegociosdelBancotieneunaestrechavinculaciónconlasituacióneconómicaglobalylocal.Portanto,laestrategiavaadaptándosealoscambiosenel
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entornodemaneradepermitiralBancobeneficiarsedelasoportunida-desdenegociosquepuedansurgir,asícomo resguardarse de las potenciales amenazas.Otroaspectoimportantea considerar es el incremento en la competenciadeactoresnobancarios,laquesehadadoconmayorevidenciaen los créditos de consumo. Es así como grandestiendasysupermercados,entreotros,hanaumentadosupresenciaendichonegocio,elqueatodaslucesdeberíaseguircreciendo.Porestarazóncreemosquelaconsolidacióndelain-dustriadarápasoacompetidorescadavezmásrelevantes.
6. Otros riesgos operacionales ElBanco,comocualquierOrganiza-cióngrandeestáexpuestoavariadosriesgosdetipooperacional,incluyendofraudes,fallasencontrolesinternos,pérdida o incorrecta manipulación de documentos,fallasenlossistemasdeinformación,erroresdeempleados,etc.Esimportantedestacarqueparamini-mizarestosriesgosoperacionales,elBancocuentaconunáreaespecializa-da,laGerenciadeRiesgoOperacional,yconelapoyodeAuditoríaInternaqueactúaenformaindependienteyreportadirectamente al Comité de Directores y Auditoría.
Utilidad Atribuible a Tenedores Patri-moniales
TalcomoseseñalaenlosEstadosFinancieroslautilidaddistribuibleco-rrespondealasumaMM$431.253.
Política de Dividendos
LapolíticadedividendosdelBancoesrepartiralmenosun30%delasutilida-desdelejercicio,conformealanormavigentesobredividendosdispuestaenlaLeydeSociedadesAnónimasylaLeyGeneral de Bancos.
Hechos Esenciales
Durante el año 2009 se informaron y publicaron como hechos esenciales los siguientes:
1)LacitaciónaJuntaOrdinariadeAccionistasparael28deabrilde2009,conelobjetodetratar,entreotrasmaterias,laproposicióndelDirectorio,acordada en su sesión ordinaria de 24 demarzodelmismoaño,dedistribuirundividendode$1,13185985poracción,correspondienteal65%delasutilidadesdelejercicio2008,ydestinarel35%restanteaincrementarlasreser-vasdelBanco.
2)LaaplicaciónporlaSuperintendenciadeBancoseInstitucionesFinancierasdeunamultade$30.000.000acausadeerrores en la información contenida en determinadosarchivosqueseenvíanperiódicamente a dicha Superinten-dencia.
3)LaconfirmacióndelosSres.VittorioCorboLioiyJesúsMaríaZabalzaLotinacomoDirectorestitularesdelBanco,quieneshabíansidodesignadoscomotalesporelDirectorio,yelnombra-miento de D. Juan Pedro Santa María PérezcomoDirectorsuplente;todoello en la Junta Ordinaria de Accionis-tascelebradael28deabrilde2009.LainformaciónincluyólaintegracióncompletadelDirectoriotalcomoquedóaconsecuenciadeestasconfirmacionesy nombramiento.
4)Losnombramientosde(i)D.OscarvonChrismarCarvajalcomoDirectortitulardelBancoenreemplazoyconmotivodelarenunciadeD.JuanMa-nuelHoyosMartínezdeIrujoasucargodetal,continuandotransitoriamenteelSr.vonChrismarcomoGerenteGeneralhastael31dediciembrede2009;(ii)deD.ClaudioMelandriHinojosacomoGerenteGeneralacontardel1°deenerode2010;(iii)deD.JuanManuelHoyosMartínezdeIrujocomoDirectorsuplenteenelcargoqueseencontra-bavacante;yde(iv)deD.OscarvonChrismarCarvajalcomoSegundoVice-presidentedelDirectorio.Todoelloenacuerdos adoptados por el Directorio del Banco en sesión celebrada el 22 de diciembre de 2009
226
RAZÓN SOCIAL BANCO SANTANDER CHILER.U.T.97.036.000-k
Teléfono:(56-2)3202000Fax(56-2)6723166
Dirección:Bandera140www.santander.cl
EdiciónKonceptoEdiciones
Diseño y ProducciónMidia Comunicación
ImpresiónMorgan Impresores
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