Informática Aplicada a las Finanzas
Autor: Edgar Alcibiades Mesa
Informática Aplicada a las Finanzas / Edgar Alcibiades Mesa / Bogotá D.C., Fundación Universitaria del Área Andina. 2017
978-958-5459-15-1
Catalogación en la fuente Fundación Universitaria del Área Andina (Bogotá).
© 2017. FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA© 2017, PROGRAMA ESPECIALIZACIÓN GERENCIA FINANCIERA© 2017, EDGAR ALCIBIADES MESA
Edición:Fondo editorial AreandinoFundación Universitaria del Área AndinaCalle 71 11-14, Bogotá D.C., ColombiaTel.: (57-1) 7 42 19 64 ext. 1228 E-mail: [email protected]://www.areandina.edu.co
Primera edición: noviembre de 2017
Corrección de estilo, diagramación y edición: Dirección Nacional de Operaciones virtualesDiseño y compilación electrónica: Dirección Nacional de Investigación
Hecho en ColombiaMade in Colombia
Todos los derechos reservados. Queda prohibida la reproducción total o parcial de esta obra y su tratamiento o transmisión por cualquier medio o método sin autorización escrita de la Fundación Universitaria del Área Andina y sus autores.
Autor: Edgar Alcibiades Mesa
Informática Aplicada a las Finanzas
ÍndiceiUNIDAD 1 Elaboración de un modelo financiero básico en excel
Introducción 6
Metodología 7
Desarrollo temático 8
UNIDAD 3 Creación de un modelo de facturación básico operado por marcos y botones control de formulario
Introducción 33
Metodología 34
Desarrollo temático 35
UNIDAD 4 Creación de un modelo costos y presupuestos
Introducción 46
Metodología 47
Desarrollo temático 48
Bibliografía 59
6Fundación Universitaria del Área Andina 6
1
Introducción
Estaprimeraunidadesdevitalimportanciaensuformaciónprofesional,pueslepermitiráapropiarlosconocimientosteóricosyprácticosnecesariosparadesempeñarseadecuadamenteeneláreafinancieradecualquierenteeconómico,tantodelsectorpúblicocomodelsectorprivado.Esteaprendizajepotenciarásuscompetenciaslaborales,permitiéndolediferenciar,valorar,clasificar,contabilizaryanalizarlasoperacionesfinancierasquesederivandelospagos,depósitosyretirosgeneradosenunaempresaduranteunperiododeterminado.
Paralograrlo,ustedestudiarálasunidadesdeaprendizajequeabordanlatemáticapropuesta,desarrollandolasdiversasactividadesprogramadasduranteeltiempoestablecido.Recuerdequesucompromisoydisciplinasevenreflejadosenlaparticipaciónactiva,convirtiéndoloenactordesupropiosaber,orientadohacialoquedeseaaprender.
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2
Recomendacionesmetodológicas
SiempretengaalamanolahojadecálculoExcel,enelmismosentido,descarguetodaslasplantillasqueestánenelaulaparadesarrollarsuejercicioprácticoysigalasinstruccionesdelenunciadodelmismo.
8Fundación Universitaria del Área Andina 8
3
Desarrollotemático
ElaboracióndeunmodelofinancierobásicoenExcel
Elmanejodelainformacióncambiolamaneradegestionarlasempresasenelsiglo20,asímismo,legestiónfinancierahasidounadelasáreasquemássehabeneficiadodeestanuevadinámica,enestesentido,unaampliagamadeayudasofimáticashasidodesarrolladasparadarapoyoconstantealgerentefinanciero.
Enmarcadosenestecontextovemoscomodesdelospaquetescontablesmássencillos,pasandoporlossistemasdeinformacióngerencialcomoSIIGO,hastallegaralasbasesdedatosenlíneacomoBloomberg,todassonherramientasquevanenprodelaexcelentegestiónfinanciera.
Asílascosas,durantelasprimerassemanasdenuestrocursovamosaempezaramodelarnuestrosejerciciosfinancierosconlamássencilladetodasqueeslaHojadeCálculoExcel,enconsecuencia,haciendousodeestaherramientarealizaremosunsistemabásicodeinformacióncontable,paraasí,entendercomolaformulaciónyprogramaciónbásicadelahojadecálculopuedeayudarengranmedidaenlagestióndelainformacióndeunapequeñaempresa,yaque,paraunpequeñoempresariosueleresultarmuydifícilalprincipioentendercomofluyeeldinerodesunegocio,enesteordendeideas,yenelmarcodenuestragestiónprofesionalpodemosnosoloasesorarlo,tambiénpodemosdarleunaherramientaútil,pertinenteyfácildeconstruirparasugestióndiaria.
Asílascosas,podemosempezaraconstruirunmodelobásicoenExcelconlossiguienteselementos:
1. EcuaciónBásicaContable.2. CuentasT.3. ResumenColumnariodeCuentasT.
4. HojadeInventarios.5. EstadosFinancieros.
Conestoscincocomponentesbásicos,nuestroempresariopodráentenderfácilmenteelflujodeldinerodentrodesunegocio,deigualmanera,nosotroscomoasesoresfinancierosestaremosdandounapoyotécnicovaliosoeintegral,noobstante,estesistemabásiconovaareemplazaralsistemacontable,pero,levaabrindaralpequeñoempresariolaposibilidadinicialdegestionarfinancieramentesuemprendimiento.
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4
Bajoestecontexto,podemosempezaraconstruirnuestromodeloenunlibrodeExcelorganizandoenlaprimerahojalaEcuaciónBásicaContabledelasiguientemanera:
Imagen1
Fuente:Propia.
Comovemos,dejamossolo6rubrosbásicos,organizandolosdébitosalaizquierdayloscréditosaladerecha,deestamanera,podemosexplicarlefácilmentelosiguiente:
1. Quelosactivossontodoslosbienesyderechosdesuempresamonetarios,tangiblese
intangibles.2. Queloscostosygastossondineroejecutadoenelgirodelnegocio.3. Quetodoloquesellamaporpagaresunpasivoysondeudasconterceros.
4. Queelpatrimonioselesdebealosdueñosaccionistasosocios.5. Quelosingresosnosondelibredisposición,yaque,debencubrirloscostosygastos.6. Queconestaecuaciónpuedeconstruirlaecuacióndelestadodesituaciónfinanciera.
Activo=Pasivo+Patrimonio.7. QueconestaecuaciónpuedeconstruirlaecuacióndelEstadoderesultados:Ingresos–
CostosyGastos=Resultadodelejercicio.8. Queensunegociocomoensuvidapersonal,losdébitosrepresentandineroyloscréditos
obligaciones,asícomosutarjetadébitoysutarjetadecrédito.
9. Quesusfinanzasdebenestarequilibradassiempre,esdecir,lassumassiempredebendarigualesenlaEcuaciónBásicaContable,LasCuentasT,ElResumenColumnariodeCuentasTylosEstadosFinancieros.
Enesteordendeideas,podemosutilizaralaherramientaofimáticaExcelparalogaraexcelentesresultadosenlagestiónfinancieradelapequeñaempresa,ahorabien,construyamosunejemploconsietetransaccionesparaarmarnuestromodelobásico.
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5
1. Podemospensarenqueelempresarioquiereinvertirensunacienteemprendimientoo
negocio$400.000.000,yqueconestedinerovaaconstituirsuempresa,ennuestromodelolatabulaciónquedadelasiguientemanera:
Imagen2
Fuente:Propia.
Comovemoseldineroingresaasucuentabancariayconstituyesupatrimonio.
2. Nuestroempresariopuedearrendarunlocalcomercialpor$1.000.000,pagandodos
mesesenelprimerdesembolso,ennuestromodelolatabulaciónquedadelasiguientemanera:
Imagen3
Fuente:Propia.
Aquíparahacermásdidácticoelproceso,tabulamoslasdisminucionesenlascuentasconsignonegativo.
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6
3. Secompramercancíapor$50.000.000,ennuestromodelolatabulaciónquedadela
siguientemanera:
Imagen4
Fuente:Propia.
4. SecompranMueblesyEnserespor$80.000.000,ennuestromodelolatabulaciónqueda
delasiguientemanera:
Imagen5
Fuente:Propia.
5. SecompraEquipodeCómputopor$42.000.000,ennuestromodelolatabulaciónqueda
delasiguientemanera:
Imagen6
Fuente:Propia.
12Fundación Universitaria del Área Andina 12
7
6. SecompraVehículopor$85.00.000,ennuestromodelolatabulaciónquedadela
siguientemanera:
Imagen7
Fuente:Propia.
7. Sevendemercancíaquecostó$40.000.00en$90.000.000,ennuestromodelola
tabulaciónquedadelasiguientemanera:
Imagen8
Fuente:Propia.
Despuésdeestas7transaccionesbásicastabuladasennuestrosistemafinancierobásicoconstruidoenExcelelresultadoeselsiguiente:
Imagen9
Fuente:Propia.
13Fundación Universitaria del Área Andina 13
8
DeigualmaneralascuentasTqueintervinieronenelprocesoquedantabuladasasí:
Imagen10
Fuente:Propia.
14Fundación Universitaria del Área Andina 14
9
15Fundación Universitaria del Área Andina 15
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Imagen11
Fuente:Propia.
16Fundación Universitaria del Área Andina 16
11
Elresumencolumnariotabuladoquedaríadelasiguientemanera.
Imagen12
Fuente:Propia.
17Fundación Universitaria del Área Andina 17
12
LosestadosFinancierosarrojaríanelsiguienteresultado:
Imagen13
Fuente:Propia.
Ahorabien,comoelobjetivodeestaprimerasemanaeselaborarlaprimerapartedeunmodelofinancierobásicoenExcel,leinvitoadesarrollaresteejercicioprácticoutilizandolaplantillaqueestapublicadaenelaulavirtualenlaseccióndeRecursos.
18Fundación Universitaria del Área Andina 18
13
Comoesdenuestroconocimientolagestiónfinancierabásicavamuchosmásalláde7transaccionesexplicativas,noobstante,estesistemabásicoesunaherramientamuyútildedidácticafinanciera,enigualsentido,esimportanteresaltarqueenlagestiónfinancieradelapequeñaempresaexistentransaccionescotidianasquevalepenaexplicarparacomplementarloyahechoconnuestromodeloenExcel.
Paraloanterior,empezaremosporelprimerajustebásicocontable,elquesederivadelusodelosactivosfijos,quegeneradisminucióndelosmismosenelestadodesituaciónfinanciera,yasuvez,lageneracióndegastosenelestadoderesultados,enconsecuencia,yparahacerlomásfácil,pensemosquetodoslosactivosdenuestroejerciciosedepreciana5añosdevidaútil,enlínearectaysinvalordesalvamento,latabulaciónenlahojadeecuaciónquedaríadelasiguientemanera:
Imagen14
Fuente:Propia.
19Fundación Universitaria del Área Andina 19
14
Igualmente,nuestrahojadecuentasTdeberáserampliadaasí:
Imagen15
Fuente:Propia.
20Fundación Universitaria del Área Andina 20
15
Enigualsentido,elresumencolumnarioactualizadoeselsiguiente:
Imagen16
Fuente:Propia.
21Fundación Universitaria del Área Andina 21
16
Enrazónaloanterior,losestadosfinancierosarrojanlossiguientesresultados:
Imagen17
Fuente:Propia.
22Fundación Universitaria del Área Andina 22
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Ahorabien,esmuypertinenteexplicarlealpequeñoempresariolasimplicacionesquetraeelpagodelanóminaentérminosdedesembolsos,gastos,pasivos,descuentosalosempleados,yaque,estasimpletransacción,generamovimientosdegastosypasivosparalocorrespondienteaEPSyAFP,que,asuvez,sepaganenporcentajesdiferentesparalaempresayelempleado,aligualquelosrubrosdeparafiscales,ARLyFondodesolidaridad.
Enesteordendeideas,yparahacerlosencillodeentender,paguemosunanóminamuycómoda,porvalorde$3.000.000,veamoscómoquedanuestrahojadeecuación:
Imagen18
Fuente:Propia.
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Igualmente,nuestrahojadecuentasTdeberáserampliadaasí:
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25Fundación Universitaria del Área Andina 25
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Imagen19
Fuente:Propia.
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Enigualsentido,elresumencolumnarioactualizadoeselsiguiente:
Imagen20
Fuente:Propia.
27Fundación Universitaria del Área Andina 27
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Enrazónaloanterior,losestadosfinancierosarrojanlossiguientesresultados:
Imagen21
Fuente:Propia.
28Fundación Universitaria del Área Andina 28
23
Ahorabien,paraconcluirconlaconstruccióndelmodelo,debemosdarleaentenderalnuestropequeñoempresarioquelaadquisicióndeinventarioimplicamuchomásqueelejerciciodecompra,yaque,elinventariosedebecontrolarysedebevalorar,elcontrolserefierealmanejodeexistencias,sinembargo,lavaluacióndeterminaelsaldoenpesos,ahorabien,parafacilitarlaexplicación,pensemosentransaccionessoloenefectivo.
Enconsecuencia,esimportanteincluirennuestromodelo,unahojadeinventarios,quevaloreporpromedioponderadolascomprasylasventas,asímismo,quemuestretodaslasimplicacionesenlascuentasde:
1. Caja.
2. Inventarios.3. Costodeventas.4. AnticipodeRetefuente.
5. Iva.6. Retefuente.7. Ingresosoperacionales.
Paraloanterior,construiremosunahojadeinventariosconcuatrocuadrantesasaber:
1. SaldoInicial.2. Entradas,pararegistrarlascompras.
3. Salidas,pararegistrarlasventas.4. SaldoFinal,pararegistrarelsaldofinalenpesosyunidades.
• Enelcuadrante1,tenemoselordendelastransacciones,lasunidadesiniciales,yelcostototal,quegeneralmenteeselsaldodelacuentaTdeinventarios.
• Enelcuadrante2,tenemoslasunidadescompradas,elcostounitariodecomprayelcosto
total.
• Enelcuadrante3,tenemoslasunidadesvendidas,elpreciounitariodeventayelingreso
total.
• Enelcuadrante4,tenemoslasunidadesfinales,elcostounitario,yelcostototal,eneste
cuadrantecalculamoselpromedioponderado.
29Fundación Universitaria del Área Andina 29
24
Enmarcadosenesteescenario,podemospensarenlossiguientesmovimientos,laúltimatransacciónqueimplicóinventariosfuelanumero7,enconsecuencia,lastransaccionesseríanlassiguientes,solocomoejerciciodidáctico,
1. Transacción7.RegistramoselsaldodelacuentaTdeinventarios,con1000unidadesiniciales.
2. Transacción12.Compramos2.000unidadesa$9.000cadauna.3. Transacción13.Vendemos1.000unidadesa$20.000cadauna.
4. Transacción14.Compramos1.000unidadesa$11.000cadauna.5. Transacción15.Vendemos1.000unidadesa$22.000cadauna.
Calculamoselcostodeventasenlastransacciones13y15.Asílascosas,nuestrahojadeinventariosquedaríadelasiguientemanera:
Imagen21
Fuente:Propia.
Lastransaccionesestaríantabuladasasí:
EnelPrimerCuadrante:
Imagen22
Fuente:Propia.
30Fundación Universitaria del Área Andina 30
25
Enelsegundocuadrante:
Imagen23
Fuente:Propia.
Eneltercercuadrante:
Imagen24
Fuente:Propia.
Enelcuartocuadrante:
Imagen25
Fuente:Propia.
31Fundación Universitaria del Área Andina 31
26
Enconsecuencia,conlaconstruccióndeestahoja,quecompletoenlobásicoelmodelofinanciero,leinvitomuycordialmentearealizarelejercicioprácticopropuestoparaestasemana.
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1
Introducción
Unaformasencilladepodercontrolarlasventasesatravésdelafacturacióndiaria,enesesentido,siempretendemosapensarqueparalogaraloanteriordebemostenerunsistemacontableounsoftwaredefacturación,sinembargo,noestannecesarioenrealidad,yaque,desdeExcelpodemosconstruirunmodelosencillodefacturación,paraelquesolonecesitamoslaherramientaofimáticayobviamenteuncomputadoryunaimpresorasencilladenelpuntodeventa.
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Recomendacionesmetodológicas
SiempretengaalamanolahojadecálculoExcel,enelmismosentido,descarguetodaslasplantillasqueestánenelaulaparadesarrollarsuejercicioprácticoysigalasinstruccionesdelenunciadodelmismo.
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3
Desarrollotemático
Creacióndeunmodelodefacturaciónbásicooperadopormacrosybotonescontroldeformulario
La forma más sencilla de construir un modelo de facturación es empezar por trazar elesquema de la factura en la hoja de Excel, luego, podemos hacer unas tablas de datospara losclientesy losproductos,enseguida,hacemosunabasededatospara lasventasdiariasconbaseenloquemuestralahojadefactura,asílascosas,paranuestromodelobásicodefacturaciónrequerimoslossiguiente:1. Hoja1.Factura,formulariodeentradaydesalida.2. Hoja2.Basededatosdeproductos.3. Hoja3.Basededatosdeclientes.4. Hoja4.Basededatosdeventasdiarias,formulariodeentrada.VeamoselesquemadesdeelExcel:
Imagen1Fuente:Propia.
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Imagen2Fuente:Propia.
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Imagen3Fuente:Propia.
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Imagen4Fuente:Propia.
Como vemos es muy sencillo, solo tenemos que construir las tablas y la factura, ahorabien,nopodeosolvidarnombrarycodificar lastablas,paraasí,poder llevara la facturamediantelafunciónBUSCARV.OCONSULTAV.(dependedelaversióndeExcel),losdatosdelosclientesydelosproductosconsolodigitarelIDdeclienteoelcódigodeproducto.Con base en lo anterior, solo nos queda construir la macro que lleve los datos de cadaventa desde la factura a la base de datos de las ventas, las sintaxis de visual basic esbastantesimple:
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Imagen5Fuente:Propia.
Deigualmanera,ycomovemos,estamacrotambiénnossirveparalimpiarlafacturaheiniciar con la nueva venta, finalmente, nos queda construir una macro para numerar lafactura,lasintaxiseslasiguiente:
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Imagen6Fuente:Propia.
Enigualsentido,lasmacroslasoperamoscondosbotonesdecontroldeformulario,ylosliquidadoresdeIVAyTotallosoperamoscondoscuadrosdelistacombinadoscontrol,deformulario.Enmarcadoenloanterior,ahorapuedesconstruirelmodelobásicodefacturaciónusandolaguíadelasemana5unidad3.Par poder iniciar con la construcción e nuestro modelo de valoración de riesgo de unportafoliodeaccionesloprimeroquedebemoshaceresingresaralapáginadelaBolsadeValoresdeColombiahttps://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvcIngresamosluegoal listadodeemisoresybuscamosunaempresaquequeramosvalorarporejemploMINEROSS.A.:
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Imagen7Fuente:Propia.
Luegodentrode la informacióndeeseemisordescargamosenExcelel listadohistóricodelpreciodelaacciónescogiendounrangodefechanomayoraseismeses,porrequisitodelformulariodeconsultadelaBVC:
Imagen8
Fuente:Propia.
Fundación Universitaria del Área Andina 43Fundación Universitaria del Área Andina
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Laconsultanosarrojalasiguienteinformación:
Imagen9Fuente:Propia.
Asílascosas,tomamoslavariaciónporcentualqueeselprecio1,menoselpecio2,dividoentreelprecio1ylapromediamosparahallarlarentabilidadesperada:
Imagen10Fuente:Propia.
Enestecasonosda0.3855,esvalorpositivo,locualesbueno,yaque,noeslógicovalorarportafoliosconproductoscuyarentabilidadesperadaseanegativa.
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Enelmismoordendeideas,ylecalculamosladesviaciónestándar,paracalcularelriesgo,recordemosqueladesviaciónestándarnosmideladispersióndelosdatostomandocomoeje el promedio, por lo tanto, este es un buen indicador del riesgo que tiene nuestroproducto,enestecasoMINEROSS.A.
Imagen11Fuente:Propia.
Enestecasoelriesgonosdamuyalto2.001,esconvenientetenersiempreproductosconriesgosnomayoresa1,ennuestroejemploelriesgosuperaenun80%alarentabilidadesperada, lo que es de plano muy comprometido en términos de la seguridad de lainversión.RealicemoselmismoejemploconlaBOLSADEVALORESDECOLOMBIA:
Imagen12
Fuente:Propia.
Enestecasolarentabilidadesperadanosdio,-0.08yelriesgo1.131,consabemosnoesconveniente valorar productos con rentabilidades esperadas negativas, veamos otroejemploconISAGEN:
Imagen13
Fuente:Propia.
Enestecasonosvuelveadarpositivo,sinembargo,larelaciónrentabilidadriesgoesmuydistantenosdadel72%.Ahorabien,solonosquedahaceruportafoliode10accionesparapromediarlosriegosylasrentabilidadesyasídeterminarsieslógicoinvertironoenelmismo.
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Introducción
Comoyavimossepuedecalcularlademandaenunidadesproyectadasparacualquierproductodeunaempresa,ahorabien,tambiénpodemoscrearunmodelosencillodecostosypresupuestosparacomplementarloyavistoapartirdeunejemplodeunaempresadeconfecciones.
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Recomendacionesmetodológicas
SiempretengaalamanolahojadecálculoExcel,enelmismosentido,descarguetodaslasplantillasqueestánenelaulaparadesarrollarsuejercicioprácticoysigalasinstruccionesdelenunciadodelmismo.
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Desarrollotemático
Creacióndeunmodelocostosypresupuestos
Podemospensarenunaempresatextilqueproduceunaúnicareferenciadepantalonesque se venden enmercados totalmente diferentes, el demayoristas y el de puntos deventapropios,deigualmanera,elprocesodeproducciónesconstante.Así las cosas, el mercado mayorista esta conformado por empresas que distribuyen elproductoaotrosalmacenesy loadquierenamuybuenprecio, loanterior,graciasaunequipodevendedoresasignadosa losdistribuidoresgarantizando lacolocacióndealtosvolúmenes.
Imagen1
Fuente:Propia.
En este orden de ideas, la cantidad mensual vendida se calcula con una función depolinomio de grado cuatro en la cual se tiene en cuenta solo el precio de venta, en elmismoordendeideas,elmercadodepuntosdeventaserefierealasventasquesehacenenlospuntosdeventaspropiosdelaempresa,estemercado,tienepreciosmáselevados,menoresvolúmenesdeventaytambiénsecuentaconuna infraestructuramáscostosa,deigualmanera,setieneencuentala inversiónenpublicidadlacualesdiferencialparacadames.
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Imagen2Fuente:Propia.
Enelmismosentido,losgastosdeadministraciónyventassecalculancomounporcentajedelasventastotalesyseconcentranengastosdepersonalyenlospuntosdeventa.
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Imagen3
Fuente:Propia.
Enelmismoordendeideas, ladepreciaciónsedebecalcularconbaseenelvalordelosactivos,enelprocesoproductivonoinfluyeelmercado,yaque,elproductoeselmismopara los dos mercados, en igual sentido, el proceso productivo tiene las siguientescaracterísticas:1. ELpañoutilizadoenlaproducciónesimportadoyseconstituyeenlaprincipalfuente
decostosdelproductoterminado.2. Lacantidaddemanodeobrautilizadadependedelniveldeproducción.3. Dentrodeloscostosindirectos,losserviciospúblicossonelprincipalrubro.4. Ladepreciaciónsedebecalcularconbaseenelvalordelosactivos,quesonfijos.5. Laempresaclasificasudeudaendosgrupossegúnelcosto,laperiodicidaddepagoy
elplazorestante,medidoesteúltimo,ennúmerodecuotas.6. Losdatosparahacerlasproyeccionesseencuentranenelcuadrodeotrosdatos.
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Imagen4
Fuente:Propia.
Ahora bien, con base en la guía publicada en la Semana 7 unidad 4. Y en la plantilla,podemoscalcularelvalordelasventasparacadamercado.(GutiérrezCarmona,2008)Paraesteejemplopodemostomaruncálculobásicodelacuotafijadeuncréditoatravésdelafunciónpago,asílascosas,lasvariablesdeentradasonelvalordelcrédito,latasadeinterés periódica, el plazo, mientras que la cuota fija es la variable de salida, en estesentido,sedigitanlosvaloresquetomarálavariablecuyoefectosedeseaprobar,esestecasolavariacióndelatasadeinterés,queseráde0.12%.Enestesentido,primerotabulamoslosdarosdeentradadelcrédito,calculandolacuotaconlafunciónpago:
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Imagen5Fuente:Propia.
Ensegundainstancia,tabulamosenlacolumnaFdesdelalínea4hastala17lasdiferentestasasposiblesconbaseenelincrementoodisminucióndefinido,esestecaso0.12%:
Imagen6Fuente:Propia.
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Entercerlugar,colocamosenlaceldaG3elvalordelaceldaB5queeseldatodelacuotadenuestrosdatosdeentrada:
Imagen7
Fuente:Propia.
Comocuartopaso,señalamoslacolumnaFylacolumnagdesdelalínea3hastalalínea16yseleccionamoslaetiquetadedatos,elmenúdeanálisisdehipótesis:
Imagen8Fuente:Propia.
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Enquintolugar,buscamosdentrodelmenúdeanálisisdehipótesislaopcióndetabladedatos,eingresamosdentrodelaceldadeentradadecolumnalaceldaB2queeseldatodelatasadeinterésdenuestrasvariablesdeentrada:
Imagen9
Fuente:Propia.
Finalmente, damos clic en aceptar, y tenemos como resultado toda nuestra tablaconstruida,contodaslascuotasposiblesparavariacionesenlatasadeinterésdel0.12%,de igual manera, al lado de nuestro modelo podemos construir una tabla básica deconversión de tasa de iteres que también sirva de variable e de entrada para nuestromodelo y que nos permita hacer el cálculo con cualquier tasa efectiva anual, como lovimosenlaunidad2semana3:
Imagen10Fuente:Propia.
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Como vemos utilizando la herramienta de tabal de datos es muy fácil construir un mmodelodecálculoparaunavariabledeentradayunavariabledesalida.Ahora bien, en la unidad 2 semana3, aprendimos a construir modelos de tabla deamortizacióncuota fijayvariable,pero,enalgunoscasos la tabladeamortización tieneabonosextraordinariosacapitalcadadeterminadoperiodo,porejemplo,cadatrimestre,en consecuencia, debemos calcular cuál es la nueva cuota con base en los abonospropuestos,pensemosenunmodelosencillodetabladeamortizaciónconlassiguientescaracterísticas:
Imagen11Fuente:Propia.
Asílascosas,conestosdatosdeentradalatabladeamortizaciónnosquedaconstruidadelasiguientemanera:
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Imagen12
Fuente:Propia.
Sinembargo, siexiste laposibilidaddehacerabonos trimestralesde$10.000.000y losincluimosennuestratablaelresultadoeselsiguiente:
Imagen13Fuente:Propia.
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Comolacuotanocambia,losúltimosperiodostenemosabonosnegativosynosabemosrealmente cuanto debemos pagar de cuota fija para aprovechar los abonosextraordinarios trimestrales de $ 10.000.000, para solucionar esto, debemos usar laetiqueta de datos, el menú de análisis de hipótesis, opción de buscar objetivo,enmarcadosenesteconcepto,definimos laceldaF42conelvalor0,esdecirelsaldoalfinal del periodo 12 debe ser 0, definimos que los cambios que debe hacer elmodelodeben ser en la celda B26, es decir, el valor de la cuota fija de nuestras variables deentradaydamosclicenaceptar:
Imagen14Fuente:Propia.
En consecuencia, la tabla final nos queda construida de la siguientemanera y la nuevacuotaesde$3.927.303,04.Paraabonostrimestralesextraordinariosqueasciendenalasumade$10.000.000.
Imagen15
Fuente:Propia.
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Comovemos,conlaherramientadebuscarobjetivo,esmuyfácilsolucionarproblemasdeamortizaciónconabonosextraordinariosencualquierperiodo.
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Bibliografia ■ Gutiérrez, J. (2008). Modelos Financieros con Excel. Bogotá: Ecoe.
Esta obra se terminó de editar en el mes de noviembreTipografá Myriad Pro 12 puntos
Bogotá D.C,-Colombia.
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