Las FinTech: Avalancha de
iniciativas tecnológicas que
mueven al mundo financiero
¿Qué se entiende por FinTech?
FinTech es una industria en expansión que se refiere a
infinidad de novedosos modelos de negocios/empresas y
tecnologías disruptivas o de punta que afectan al mundo
financiero*.
Las FinTech conducen a la democratización de las finanzas
a partir de reducir los costos de intermediación financiera
y ofrecer accesibilidad, portabilidad, simplicidad,transparencia,
seguridad, disponibilidad permanente, eficiencia y
escalabilidad (La vida y las finanzas a través de un móvil).
Fuente: Business Intelligence (2016) y PWC Fintech Global Report (2016)
Crecimiento exponencial de inversiones en FinTech
• Inversiones en compañías de FinTech
se han multiplicado x10 en los últimos
5 años, alcanzando más de USD 42
billones acumulados en el periodo.
• Se estima que en los próximos 3 a 5
años, la inversión acumulada en
FinTech a nivel global podría superar
los USD150 billones1,8 2,12,8
4,3
12,2
19
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: Citi GPS (Marzo, 2016) y PWC Fintech Global Report (2016)
Inversión privada global en compañías FinTech (billones de dólares)
¿Qué generó la explosión de las FinTech?
1. El uso masivo de las redes sociales y de
los marketplaces han impulsado un rápido
crecimiento de compañías financieras
emergentes.
2. El uso de referencias y reseñas, así como la
creación de comunidades virtuales que
influencian decisiones de clientes
potenciales a gran escala, reducen los
costos de adquisición de clientes por parte de
las FinTech.
Fuente: PWC Global Fintech Report y GS Future of Finance, The Socialization of Finance
Algunas cifras:
Facebook tiene 1.550 millones de
usuarios mensuales (2016)
Twitter tiene 320 millones de
usuarios mensuales (2016)
33% cree que
no necesitará
un banco en
5 años
14% de
pequeñas
empresas de
Millennials
usa finanzas
(no
bancarias)
alternativas
Menos de la
mitad tienen
tarjeta de
crédito
84% afirman
que contenido
generado por
usuarios y
reseñas
influencian
sus
decisiones
Sólo la mitad
espera usar
efectivo
semanalment
e para el
2020
50% están
confiados
que las
FinTech van
a causar
reformas en
los bancos
3. El comportamiento
de los millennials como
agentes de cambio
Fuente: BOA, Viacom, Accenture, GS Global investment Research (2016)
Millennials: generación que nació entre 1980 y 2000. Traen cambios radicales
en el comportamientos y las expectativas. Sus preferencias se inclinan por una
experiencia técnica con mayor velocidad y comodidad. Esto acelerará aún más
la adopción de soluciones FinTech.
Crowdfunding:• Financiamiento colectivo vía
donación, recompensa, crédito o
inversión.
• Mayor potencial de disrupción.
• Empodera redes de personas
para incidir en la creación de
productos, empresas, industrias
creativas (audiovisual, editorial,
musical, videojuegos, animación
digital, etc).
Álgunos modelos de negocio FinTech
Gestión de finanzas
personales/ administración
de patrimonios:
• Robo-advisors: Gerencia
de portafolios de inversión
online con mínima
participación humana
(inteligencia artificial
aplicada a la
administración de
portafolios).
Préstamos P2P• Préstamos peer to peer.
• Estructuras de costo
eficientes.
• Han cobrado mucha
popularidad desde la
crisis del 2008.
Pagos y
transacciones: • Área que lleva más
años de desarrollo
dentro de la industria
FinTech.
• Ha sido dinamizada por
el comercio electrónico
y por la penetración de
telefonía móvil.
Algunos casos en EEUU, Reino Unido y China
Área de
neg.China EEUU Reino Unido
Préstamos China Rapid Circle Izettle Iwoca, LendInvest
Pagos Alipay, Antfinancial Square, Paypal Currency Cloud, Gocardless
Mercados Alibaba, Tencent Amazon, Ebay Funding circle, Market Invoice
Algunas compañías Fintech destacadas por país y por área de negocio
- Plataforma de pago usada por individos y
empresas para realizar y recibir pagos de
forma segura, rápida y fácil de usar, tanto en
línea como en el mundo físico. 60% de sus
pagos vía móvil.
- Registran 450 millones de usuarios.
- En China más de 600.000 restaurantes,
400.000 supermercados y más de un millón de
tasxistas aceptan Alipay wallet como medio de
pago.
Fuente: Finextra (2016), Lending Club (2016)
¿Cuáles son los habilitadores de las FinTech?
El crecimiento de las FinTech responde a una serie de habilitadores que permiten
que la disrupción digital financiera sea más abrupta en unos casos que en otros:
• Alta penetración de Internet.
• Alta penetración de telefonía móvil.
• Sistema de e-commerce relativamente desarrollado
con compañías enfocadas en pagos.
• Regulación habilitadora.
• Porcentaje de personas que no tienen cuenta bancaria,
estado de bancarización/bancas poco sofisticadas
generan oportunidades para el desarrollo de Fintech.
El desafío de la regulación
43%
24%
18%
15%
Regulación
Resistencia por parte de compañía paraadoptar nuevas tecnologías
Cambiante comportamiento delconsumidor
Acceso a financiación
• La regulación aún representa un gran desafío para el desarrollo de las Fintech en muchos países. • Un número creciente de reguladores en las regiones del mundo están comenzando a aceptar que los proveedores no bancarios de
dinero digital pueden tener un rol catalítico en la inclusión financiera. • Nuevas regulaciones han sido instauradas en países como India y Kenia en 2014. En América Latina sobresale la Ley de dinero
electrónico en Perú en 2012 (creación de Pagos Digitales Peruanos 2015/ Empresa plataforma de dinero electrónico (BIM) de Asbanc, empresas de telecomunicaciones y socios privados) y en proceso la Ley de inclusión financiera en Uruguay que incluye lo correspondiente a dinero electrónico.
Principales desafíos para la Industria de Fintech
Fuente: GSMA (2015), 2014 State of the Industry Mobile Financial Services for the Unbanked y BI Intelligence Fintech report (2016) (2016).
El número de países que han dado paso a nuevas regulaciones para el dinero digital ha subido de 47 a 51 (de los 93 mercados posibles) en 2015.
Personal y PyME
Administración de activos
Seguros
Banca de inversiónGrandes
Corporaciones
10%
10%
3%4%
73%
¿Quiénes invierten en FinTech?
• Instituciones financieras
• Fondos de capital de
riesgo
• Inversionistas
institucionales
• Compañías de tecnología y
de telecomunicaciones
• Inversionistas ángeles
Fuente: BI Intelligence Fintech Report (2016), GS Future of Finance (2015) y PWC Global Fintech Report (2016)
Capital privado global invertido
por segmento Fintech
Respuesta de la banca al desafío FinTech
• Adquisición o inversión en empresas FinTech.
Citi, Goldman Sachs o JP Morgan estan apostando
por este tipo de inversiones, en segmentos de
pagos, big data y prestamos .
• Estableciendo fondos de capital de riesgo
enfocados en invertir en FinTech. American
Express, BBVA, HSBC o Santander han creado
sus divisiones de capital de riesgo.
• Creacíón de unidades (vicepresidencia, dirección o
gerencia), dentro de su estructura organizacional,
de estrategia digital o de innovación, tales como
centros de Innovación o en alianza con
aceleradoras externas, para identificar
oportunidades en FinTech.
15
11
8
4 43
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Citigroup GoldmanSachs
MorganStanley
JP Morgan Bank ofAmerica
Wells Fargo
Número de inversiones de los 6 mayores bancos en EEUU en empresas FinTech
Fuente: BI Intelligence Fintech report (2016) , CB Insights (2015), BBVA (2015)
FinTech en América Latina: desarrollo aún incipiente
• América Latina, a pesar de tener 44% de la población no bancarizada y
79% de penetración móvil, está aun rezagada en comparación al resto del
mundo en términos de disrupción tecnológica financiera.
• Sin embargo algunos países han ido desarrollando sus ecosistemas Fintech
destácandose los casos de México, Argentina, Brasil, Colombia, y Chile.
• Se calcula que existen cerca de 700 empresas FinTech según las
diferentes fuentes y el ejercicio de Radar desarrollado por Finnovista para el
continente.
Enfoque CAF - sector privado
• Desarrollo integral, transformación productiva, generando empleo de calidad y economías con mayor valor agregado.
• Intervenciones holísticas en cuatro ejes estratégicos:
Infraestructura - telecomunicaciones
Energía.
Desarrollo financiero.
Agroindustria.
• Los productos que utilizamos son líneas de crédito, préstamos, préstamos subordinados, inversiones patrimoniales, garantías, cooperación técnica.
• Abordamos estos sectores con intervenciones a nivel de políticas públicas y marco regulatorio, a nivel de industria y empresas, con foco en innovación, emprendimiento y encadenamientos.
Inversiones de CAF en Fondos de Capital de Riesgo
Inversiones indirectas de CAF en FinTech
IGNIA Fund I
Latin Idea Mexico III
Venture Innovation Fund II
Seaya Ventures
Sierra Ventures X
Angel Ventures México I
Fondo Pymar
Amerigo ES & G
Fund
Inovação Paulista – FIP
DLM Brasil TI, FIP
CVenture Primus - FMIEE
Vox Impact Investing I, FIP
Contapaga Instituição de Pagamentos S.A.
BRITech Consultoria e Tecnologia
ASaaS
AVANTE.COM.VC SOLUÇÕES e
PARTICIPAÇÕES SA
Tem Administradora de Cartões LTDA ("TEM")
Gran Data
México
Ventures
Quapa
46 Degress
Finestrella SAPI (Mimoni)
Yellowpepper
ComparaGuru
Visor
Clip
Kueski
Yo te presto (AV Network)
Qué sigue.. CAF
• CAF seguirá siendo un actor relevante con financiamiento, inversiones patrimoniales y recursos de cooperación para que esta industria que tiene nuevos modelos de negocio, nuevos actores continúe evolucionando y desarrollándose.
• También tenemos que encontrar mecanismos para apoyar esta industria con modelos escalables, mayor cobertura y socios.
• Continuaremos apoyando a nuestros clientes bancos - conociendo cómo se adaptan, invierten, cómo se conectan y complementan (adaptación al cambio tecnológico) con esta evolución tecnológica para ser competitivos y solventar la brecha que existe en materia de inclusión financiera en Latinoamérica.
• Tenemos que colaborar entre todos los actores para entender los desafíos que implica este ecosistema en materia de regulación y de políticas públicas.
• Conectar el ecosistema con aliados como Digital Bank, NXTP Labs, Plug & Play, otros.