NEGOCIOS FIDUCIARIOSNEGOCIOS FIDUCIARIOS
Abog. Víctor Hugo Dejesús Chena
CÓMO FUNCIONA?CONSITUYE
RECIBE BENEFICIOS
ADMINISTRA
FIDEICOMISO DE GARANTÍA(inmuebles)
FIDUCIANTEDEUDOR
FIDUCIANTEDEUDOR
FIDUCIARIOFIDUCIARIO
BENEFICIARIOACREEDOR
BENEFICIARIOACREEDOR
PATRIMONIO AUTÓNOMO
PATRIMONIO AUTÓNOMO
BIEN INMUEBLEBIEN INMUEBLE
Transmisión por escritura pública
CONTRATO DE PRÉSTAMO
La “falta de pago” de la obligación garantizada a favor del acreedor, genera la disposición del bien por el fiduciario y la entrega del producido al Beneficiario acreedor.
AdministraciónValoraciónInformación
FIDEICOMISO DE GARANTÍA(inmuebles y con fondos AFD)
FIDUCIANTEDEUDOR
FIDUCIARIO
BENEFICIARIOBANCO
ACREEDOR (IFI)
PATRIMONIO AUTÓNOMO
BIEN INMUEBLE
Transmisión por escritura pública
AGENCIA FINANCIERA DEDESARROLLO
Entregafondos para el préstamo
La AFD se convierte en BENEFICIARIO en caso de resolución de la IFI
Proyecto de adquisición,construcción o remodelaciónAprobado por la IFI y la AFD
AdministraciónValoraciónInformación
CONTRATO DE PRÉSTAMO
FIDEICOMISO DE GARANTÍA(sobre acciones)
FIDUCIANTEDEUDOR
FIDUCIARIO
BENEFICIARIOACREEDOR
PATRIMONIO AUTÓNOMO
ACCIONES DE LA SOCIEDAD ANÓNIMA
CONTRATO DE PRÉSTAMO
La “falta de pago” de la obligación garantizada a favor del acreedor, genera la disposición del bien por el fiduciario y la entrega del producido al Beneficiario acreedor.
Participa como accionista de la S.A.Contrato privado.
Endoso de acciones.
AdministraciónValoraciónInformación
FIDUCIANTE PATRIMONIOAUTÓNOMO
FIDUCIARIO
FIDEICOMISO INMOBILIARIO(Loteamiento, construcción, venta/alquiler)
Emisión de títulos
MERCADO DE VALORES
Finalidad: Loteamiento, construcción, venta/alquiler
Financiamiento
Propietario
Inversionista
Empresaconstructora
Interventor
Comité de obra
Promotordel proyecto
Asamblea deinversionistas
FIDUCIANTES PATRIMONIOAUTÓNOMO
FIDUCIARIO
FIDEICOMISO INMOBILIARIO(Construcción de edificio)
Emisión de títulos
MERCADO DE VALORES
Finalidad: construcción de edificio y venta de departamentosFinanciamiento
Propietario
Inversionista
Empresaconstructora
Interventor
Comité de obra
Promotordel proyecto
Asamblea deinversionistas
FIDUCIANTE Y BENEFICIARIO
(empresa comercial)
FIDUCIARIO
EMISIÓN DE BONOS DE
OFERTA PÚBLICA
PATRIMONIO AUTÓNOMO
(cartera de créditos)
SECURITIZACIÓN(Cartera de créditos)
INVERSIONISTAS O TENEDORES
DE BONOS
Contrato de Gestión de cobranzas
Finalidad: Obtener liquidez de la cartera de créditos.
Los bonos se pagan con el flujo de caja de la cartera
FIDUCIANTE Y BENEFICIARIO
(empresa comercial)
FIDUCIARIO
EMISIÓN DE BONOS DE
OFERTA PÚBLICA
PATRIMONIO AUTÓNOMO (Inmueble yFlujo futuro de fondos)
SECURITIZACIÓN(Reestructuración de deudas)
INVERSIONISTAS O TENEDORES
DE BONOS (Bancos acreedores)
Contrato de arrendamiento o de comodato
Finalidad: Reestructuración de deudas con bancos.Cancelación de obligaciones. Canje de títulos.
Cancela obligacionescon los bancos. Entrega los nuevos títulos de deuda
FIDUCIANTE o INVERSIONISTA
FIDUCIARIO
Adquisición de porcentajes de derechos
patrimoniales s/ los jugadores de fútbol
PATRIMONIO AUTÓNOMO
(derechos patrimoniales jugadores de fútbol)
APORTES DESUMAS DE
DINERO
FIDUCIA DE INVERSIÓN COLECTIVA(Derechos patrimoniales jugadores de fútbol)
COLOCACIÓN EN EL MERCADO DE
VALORESEmisión de TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN
COMITÉASESOR DE
INVERSIONES
Emite un informe técnico s/ la adquisiciónde los derechos patrimoniales
FIDUCIANTE o INVERSIONISTA
FIDUCIARIO
Inversión en títulos valores
PATRIMONIO AUTÓNOMO
(TÍTULOS VALORES)
APORTES DESUMAS DE
DINERO
FIDUCIA DE INVERSIÓN COLECTIVA(Títulos valores)
COLOCACIÓN EN EL MERCADO DE
VALORESEmisión de TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN
Reglamento de AdministraciónPolítica de inversiónDiversificación de riesgos
(*) Similitud Fondos MutuosFondos de Inversión
FIDUCIANTE(concesionaria)
FIDUCIARIO
BANCOS ACREEDORES yTENEDORES DE
BONOS
PATRIMONIO AUTÓNOMO
CESIÓN DE DERECHOS DE
COBRO DE PEAJE
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN Y PAGO (Empresa concesionaria del Estado)
BANCO AGENTE
Contrato de préstamo
CONTRATO DECONCESIÓN ESTADO
Financiadoresde la concesiónEmisión de bonos de oferta pública
Contrato
FIDUCIANTE(BANCO O
FINANCIERA)
FIDUCIARIO
BENEFICIARIO:BANCO O
FINANCIERA
PATRIMONIO AUTÓNOMO
CESIÓN DE CARTERA DE
CRÉDITOS 4 y 5
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS
(Banco o financiera como constituyente)
Contrato de gestión de cobranzas
Finalidad: Cobro de la cartera de Créditos. Administración/Venta/Ejecución judicial
Propietario del ganado
FIDUCIARIO
PATRIMONIO AUTÓNOMO
(ganado y fondos aportados)
FIDEICOMISO GANADERO (Empresa ganadera)
BENEFICIARIOS:PROPIETARIO
E INVERSIONISTAS
Destino: cría, engorde, terminación de ganado vacuno
Fiscalizador técnico (especialista)
Inversionista
Contrato
Títulos de participación
Pueden ser colocados por oferta pública
PROPIETARIO DEL INMUEBLE
FIDUCIARIO
PATRIMONIO AUTÓNOMO (inmueble,
cultivos, fondos o recursos
aportados)
FIDEICOMISO AGRÍCOLA(Cultivo de tierras)
Finalidad: cultivos agrícolas
Administra los bienes, contrata servicios de profesionales técnicos, adquiere insumos etc.
BENEFICIARIOS:PROPIETARIO DEL
INMUEBLE E
INVERSIONISTASINVERSIONISTASAPORTAN DINERO
Contrato
Títulos de participación
Pueden ser colocados por oferta pública
ENTIDAD DEL ESTADO
FIDUCIARIO
PATRIMONIO AUTÓNOMO
(Fondos entregados por Convenio
de Cooperación técnica con un
Banco Internacional)
FIDEICOMISO PÚBLICO (de asistencia técnica a microempresas)
Destino: Administración de fondos para asistencia técnica a MICROEMPRESAS.
Llamado a licitaciones para presentación de proyectos para fortalecimiento y financiación de Microempresas.Verificación del cumplimientode las condicionalidades para las adjudicaciones
COMITÉ DE SELECCIÓN
CONVENIO ENTRE EL ESTADO
Y EL BANCO INTERNACIONAL
MICROEMPRESAS
ENTIDADES DEL ESTADO
FIDUCIARIO
PATRIMONIO AUTÓNOMO
(carteras residuales de créditos de
entidades del Estado)
FIDEICOMISO PÚBLICO (Carteras residuales de créditos de entidades del Estado)
Finalidad: Cobro de los títulos/ Venta/ Ejecución judicial
LEY DE REESTRUCTURACIÓN
DE ENTIDADES DEL ESTADO
Destino de los fondos: CAPITALIZACIÓN DE ENTIDAD DEL
ESTADO
Participa Ministeriode Hacienda
Reglamento de gestión
SECRETARÍA DEL MEDIO AMBIENTE
(SEAM)
FIDUCIARIO
EL FIDUCIARIOADMINISTRA
FONDOS PARA EL APOYO AL SISTEMA
NACIONAL AMBIENTAL.
.
ENCARGO FIDUCIARIO PÚBLICO (Financiamiento de proyectos ambientales)
Llamado a licitaciones para que se presenten los proyectos ambientales.
COMITÉ DE SELECCIÓN
CONVENIO ENTRE EL ESTADO
Y EL BID
BENEFICIARIOS:ONGs ambientalistas, SEAM, Municipios, Gobernaciones,
PYMEs
BID desembolsaFondos al fiduciariopara que éste los administre
Contrata al Fiduciario.Además lo supervisa
CONTRATO DEFINANCIAMIENTO
Finalidad: Financiar proyectos ambientalesÁreas temáticas: producción limpia, mejora de la calidad ambiental, protección de ecosistemas, uso sustentables de recursos naturales.
Muchas Gracias!
Abog. Victor Hugo Dejesus Chena
www.bd-abogados.com.py
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