OFERTA DE VENTA DE ACCIONES
Citi y el diseño del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia.
1INTRODUCCIÓN
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
1986 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e* 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e
Crecimiento Orgánico AquaChile Adquisiciones Chile Adquisición Costa Rica Venta Tilapia Terceros Costa Rica
24 Años de Trayectoria
3
Evolución ventas físicas Empresas AquaChileEn toneladas WFE
Actualidad
• Empresa diversificada• Integración de la
cadena de valor• Alto potencial de
crecimiento• Capacidad de
consolidación
Inicios
• 24 años de historia• Fusión con Salmones
Pacífico Sur• Historia de alianzas
estratégicas• Crecimiento sostenido
Período 2006 - 2007
• Tercer mayor productor mundial
• Presencia y reputación global
• Planes de IPO y ofertas de compra
CAC ‘00 – ’08: 21%
CAC ‘10 – ‘16: 20%
*e: Valor estimado
Crisis
• Efecto del Virus ISA• Reestructuración
financiera• Regulación orientada a
la sustentabilidad del largo plazo
• Ventajas de la diversificación
2ATRACTIVAS PERSPECTIVAS DE LA INDUSTRIA
Demanda Creciente por Alimentación de Calidad
5
Creciente consumo de proteína animal…PIB vs kg de proteína animal, ambos per cápita a 2007
Con crecientes expectativas de consumo de regiones emergentes… Aumento en consumo de proteína animal durante la última década
Fuente: FAO
Fuente: FAO/Banco Mundial
10,4 10,413,4
10,5
16,7
9,6
Productos del Mar Vacuno1967 1987 2007
…Migrando hacia alimentación de calidadEvolución de consumo productos del mar y carne de vacuno en kg per cápita
Aum
ento
ingr
eso
Aumento consumo
Fuente: FAO/USDA
-8%61%
kg per cápita por año
Mile
s US$
per
cá
pita
por
año
Oferta Limitada de Proteínas Saludables
6
Fuente: Kontali Analyse AS
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009Cultivado Silvestre
Acuicultura: Única forma de satisfacer demandaEvolución producción mundial de Salmón y Trucha en miles de toneladas WFE
Fuente: Kontali Analyse AS/La Compañia
Salmón y Tilapia: Eficientes convertidores de alimentos
Factor de conversión de alimentoCantidad de alimento necesario para producir incremento de un kg de biomasa
CAC 2,1%
1,3 1,7 2,0
4,0
7,0
20,0
Salmón Tilapia Aves Cerdo Vacuno Atún
CAC 11,3%
Chile: Ventajas Competitivas Irreplicables
7
Ventajas Competitivas
Condiciones climáticas
Condiciones
geográficas
Menores
costos de
producción
Acuerdos de
libre comercio
Comercio de Salmón y Trucha Cultivada en 2010En miles de toneladas WFE
Fuente: Kontali Analyse AS
Chile: Única Potencia Acuícola con Capacidad de Crecimiento Relevante
8
Noruega operando al 83% de capacidad…Producción y máxima capacidad de Noruega en miles de toneladas WFE
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2004 2006 2008 2010e 2012e 2014e0
200
400
600
800
1.000
1.200
2004 2006 2008 2010e 2012e 2014e
…Chile capacidad para más que duplicar…Producción y máxima capacidad de Chile en miles de toneladas WFE
Producción potencial 1MM tons WFE
Producción potencial 1,1 MM tons WFE
Fuente: Kontali Analyse SA/La CompañíaFuente: Kontali Analyse SA/La Compañía
…Consolidando su posición de liderazgoPrincipales países productores de Salmón y Trucha cultivada
Noruega52%
Chile9%
Otros39%
1990327 mil toneladas WFE
2008 (Año Peak)1.900 mil toneladas WFE
20101.800 mil toneladas WFE
Fuente: Kontali Analyse SA/La Compañía
Capacidad Potencial2.500 mil toneladas WFE
Noruega42%
Chile35%
Otros23%
Noruega53%
Chile23%
Otros24%
Noruega44%
Chile40%
Otros16%
Positivas Expectativas de Precio
9
2009-2010: Fuerte alza de precios sin impacto en el consumoDesempeño precios Salmón del Atlántico en base 100
Mediano plazo: Demanda sobrepasando capacidad estimada de producciónEvolución de la demanda y capacidad estimada de producción de Salmón y Trucha cultivada en miles de toneladas WFE
Fuente: Kontali Analyse AS/La Compañía
Fuente: Kontali Analyse AS/Urner Barry/Bloomberg.(1) Precio al 31-03-2011
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012e 2014e 2016e 2018e 2020e
Asume Crec. 5% Asume Crec. 10%
50
100
150
200
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Chile NoruegaProm. Chile:
US$ 3,9/lb
Precio ‘09-’1031%
Prom. Chile: US$ 5,1/lb
Chile Spot (1): US$ 5,62/lb
Capacidad estimada máxima de la industria2,5 mm de toneladas
Cambio Estructural en la Industria: Controlando el Riesgo
10
Mayor Tamaño y Escala Operacional
0%
10%
20%
feb-08 jun-08 oct-08 feb-09 jun-09 oct-09Salmón del Atlántico Trucha Salmón del Pacífico
Índice de mortalidadEn %
0,00
2,00
4,00
6,00
2007 2008 2009 2010 2011Salmón del Atlántico Trucha Salmón del Pacífico
Rendimiento por smoltEn kg de cosecha por smolt sembrado
Evolución de trabajadores Sernapesca, Regiones X, XI y XII
Autorregulación Activa participación de actores de la industria en casos recientes de incorrecto comportamiento sanitario
68
128
2009 2010
Plantas
Agua Dulce
Smolts en lagos y estuariosReproductoresBiocontención y bioexclusiónOvas
Agua Mar
All in/all outDescansosDensidadBiocontención y bioexclusiónMacro-zonas
Concesiones
DistanciaNuevas concesionesPlazosTransferenciaPérdida
Biocontención y bioexclusiónDesde matanza a empaque
Nueva regulación, mayor fiscalización y mejoramiento continuo: Resultados Concretos
Regulación Fiscalización y Autorregulación
Resultados
88%
Fuente: Chile Transparente/Sernapesca
Fuente: La Compañía/SalmónChileFuente: La Compañía
Fuente: La Compañía/SalmónChile
AQUACHILE:UNA COMPAÑÍA DE VISIÓN GLOBAL3
Historia de liderazgo local…Evolución de participación de mercado exportaciones de Salmón y Trucha
Líder Indiscutido en Chile de Escala y Alcance Global
12
97.76390.607 106.221 73.721 53.604
14,2% 14,2% 14,6%12,9%
11,3%
2006 2007 2008 2009 2010
Toneladas WFE
Market Share Exportaciones
2do Lugar 2do Lugar 1er Lugar 1er Lugar 1er Lugar
Fuente: La Compañía/SalmónChile AG
407128
98
93
49
40
40
38
30
26
Marine Harvest
Cermaq
AquaChile
Leroy Seafood
Salmar
Multiexport
Los Fiordos
Camanchaca
Salmones Antártica
Cultivos Marinos
370130
107
102
71
62
54
31
30
30
Marine Harvest
Leroy Seafood
Cermaq
Salmar
Grieg Seafood
Cooke Agriculture
AquaChile
Multiexport
Nova Sea
Scottish Seafarms
174Proyectado 2016
Ranking producción 2006En miles de toneladas WFE
Fuente: La Compañía/Kontali AnalyseAS/Reportes de Compañías
Ranking producción 2010 En miles de toneladas WFE
… con visión de liderazgo global
Salmón del Pacífico y Trucha: Líder Mundial
13
Participación de AquaChile en producción de Trucha a nivel mundial
Participación de AquaChile en producción de Salmón del Pacífico a nivel mundial
12,4%
6,3%
16,5%
8,5%
Trucha Salmón del Pacífico*
AquaChile
Industria
… y es eficiente y rentable en estas especies
Fuente: La Compañía/Kontali Analyse ASFuente: La Compañía/Kontali Analyse AS
Fuente: La Compañía/Aquabench Fuente: La Compañía
Mortalidades ciclo cerrado Salmón del Pacífico y Trucha 2010En %
EBIT* / kg WFE Trucha y Salmón del Pacífico AquaChile 2010En US$ por kg
*EBIT: Ingresos – Costos de Producción – Gastos de Administración y Venta
0,75 0,79
Trucha Salmón del Pacífico
AquaChile produce el 10% de la Trucha y el 17% del Salmón del Pacífico a nivel mundial…
* Considera efecto Bloom de Algas ocurrido durante 2010. Aislando dicho efecto, la mortalidad hubiera sido 5,6%
Otros90%
AquaChile10%
Otros83%
AquaChile17%
Exportador Líder de Tilapia Fresca a EE.UU.
14
Evolución de la producción AquaChileEn miles de toneladas WFE
0
5
10
15
20
25
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E
Empresas AquaChileadquiere el 60% de Grupo ACI
Empresas AquaChilequeda con el 72,86% de la propiedad
Evento de Mortalidad
AquaChile aumenta su participación en GACI quedando con un 79,95% de la propiedadInicio proyecto Panamá
Primeras cosechas PanamáAlianza con Biomar
11,2%
21,0%
29,9%
24,0%26,3%
2006 2007 2008 2009 2010
Evolución participación de mercado Tilapia fresca a Estados Unidos
Fuente: La Compañía/USDA
Fuente: La Compañía
Fusión con Grupo Pelón
0,20 0,230,31
0,390,46
0,53 0,58 0,59 0,600,69
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Evolución del consumo per cápita de Tilapia en EE.UU. En kg per cápita al año
Fuente: U.S. Department of Commerce/National Marine Fisheries Service
CAC 15%
Presencia y Reputación Mundial
15
Fuente: La Compañía
AquaChile abastece a más de 400 clientes en más de 50 países en los 5 continentes
Marcas Reconocidas
Reputados Clientes
Destino de las principales ventas de Salmón, Trucha y Tilapia de AquaChileEn toneladas WFE
4AQUACHILE:MAYOR POTENCIAL
DE CRECIMIENTO
Irreplicable Base de Concesiones
17
Concesiones y barrios Salmoneras Chilenas
Mayor base de concesiones y presencia en barrios de la industria Capacidad de crecimiento orgánico
Continuidad operacional y productiva
Suministro continuo a clientes
Diversificación de especies
Diversificación de riesgos naturales, climáticos y sanitarios
Fuente: La Compañía
Barrios y concesiones agua de mar
Región de Los Lagos
Región de Aysén
Compañía N° Concesiones % N ° Barrios %
AquaChile 149 14,3% 29 50,0%
Marine Harvest 141 13,5% 26 44,8%
Multiexport 86 8,3% 22 37,9%
Camanchaca 73 7,0% 14 24,1%
Los Fiordos 64 6,1% 12 20,7%
Mainstream 63 6,1% 16 27,6%
Unimarc 52 5,0% 14 24,1%
Australis 50 4,8% 12 20,7%
Pesca Chile 50 4,8% 10 17,2%
Yadrán 43 4,1% 10 17,2%
Invertec 30 2,9% 15 25,9%
Itata 21 2,0% 8 13,8%
Trusal 21 2,0% 7 12,1%
Otras 198 19,0%
Total 1.041 58
Fuente: La Compañía/Subpesca 2009
14 años de Exitoso y Probado Desarrollo Genético
18
2,54
3,56
1999 2009
2,09
1,95 1,92
1,70 1,65
2007 2008 2009 2010 2011e
456
384345
290
2007 2008 2009 2010
Fuente: La Compañía
Fuente: La Compañía Fuente: La Compañía
Universidadde Chile15%
AquaChile83%
Otros2%
Aumento peso cosecha Salmón del Pacífico En kg WFE
Mejora factor de conversión Tilapia del Grupo ACI Reducción plazo ciclo engorda TilapiaEn número de días
∆ 40%
∆ 19% ∆ 36%
Aquainnovo: Creado para ser un referente mundial en I+D acuícola
17,8 12,6
Capacidad Necesidad Máxima (2016)
21,7 16,0
4,8
Capacidad Necesidad Máxima (2016)
Capacidad y Flexibilidad en Abastecimiento de Ovas y Smolts
19
TruchaSalmón del Pacífico
Fuente: La Compañía
26,5
AquaChile posee la capacidad potencial de autoabastecerse e incluso vender a tercerosCapacidad de producción en millones de smolts
Proyectos concretos para sustentar el crecimientoProyecto Reproductores Proyecto Smolts
Tipo de Instalación Piscicultura de recirculación Piscicultura de recirculación
Capacidad 120 millones de ovas y 12,6 millones de smolts 12,6 millones de smolts
Ovas y smolts libres de enfermedades Si Si
Propiedad Opción de compra por el 100% de la propiedad 100%
7,8
28,0 8,6
25,2
Capacidad Necesidad Máxima (2016)
Salmón del Atlántico41,6
Capacidad Instalada Contrato Largo Plazo Proyectos en Construcción
Capacidad de Procesamiento Propia para Absorber Crecimiento
20
68
1625 25
3621
40
21
Cardonal Cailín Hueñocoihue Antarfood Calbuco Costa Rica Nueva Planta Salmones*
Planta Panamá*
Diversidad de productos de Salmón
Ubicación: Puerto Montt CalbucoQuellón Dalcahue Chonchi
Fuente: La Compañía
Tipo de Planta Valor Agregado
Valor Agregado
Salmón Entero
Salmón Entero
Valor Agregado
Certificación PAC-HACCP Si SiSi Si Si
Capacidad actual de producción plantas de procesamiento en ChileEn miles de toneladas WFE
Operación2014
Inversión: US$ 16 mm
Guanacaste
Valor Agregado
Si
6 plantas propias con una capacidad total de 191.000 toneladas, incluyendo una de las plantas más grandes del mundo
Entero HG Trim C
PorcionesTrim ETrim D
Entera
Filetes Apanados
Filetes
Diversidad de productos de Tilapia
Operación2013
Inversión: US$ 12 mm
* Plantas proyectadas
Administración de Excelencia con Profundo Conocimiento de Industria
21
5.3253.859
2008 2010
Operario
Técnico
Administrativo
Ejecutivo
Fuente: La Compañía
Número de Empleados
∆: -30,2%6.483
4.525
Equipo de profesionales con probada capacidad de adaptarse a las condiciones de mercado
Profunda experiencia en la industria
18 años 21 años 17 años 9 años 17 años 19 años
25 años
31 años
17 años 2 años 10 años 25 años 12 años 11 años4 años
7 años
Fuente: La Compañía
Alfonso Márquez de la Plata
Gerente General
Felipe Sandoval
Director Asuntos Institucionales
Agustín Ugalde
Gerente Operacional
Roberto Berndt
Gerente Agua Mar y Operac.
Juan Carlos Puchi
Gerente Agua Dulce XI
Juan Carlos López
Gerente Agua Dulce Trucha
Ignacio Sandoval
Gerente Plantas de Proceso
Ulises Jara
Salud
Alejandra Cid
RR.HH.
Francisco Serra
Gerente Técnico
José Luis Vial
Gerente de Finanzas
Franco Adam
Gerente Comercial
Juan M. Urdangarín
Gerente Agua Dulce Salar
Rodger Miranda
Gerente General Aquainnovo
Gastón Dupré
Gerente General AquaChile Inc.
Jorge Montero
Gerente General Grupo ACI
Modelo de Negocios Orientado a la Reducción de Riesgos
22
Estrategia: Integración vertical en toda la cadena de valor en Salmón y Tilapia
Diversificación Productiva y Comercial
23
Fuente: La Compañía
Evolución del mix de ventas físicas de AquaChileEn toneladas WFE
Ventas AquaChile 2008-2010 por clienteEn base ventas CIF
Ventas AquaChile 2008-2010 por DestinoEn base a ventas CIF
Japón36,9%
EE.UU.26,3%
Chile12,5%
Rusia5,4%
China2,8%
Alemania2,4%
Otros13,6%
Cliente 18,5%
Cliente 25,2%
Cliente 33,8%
Cliente 43,3%
Cliente 53,2%
Cliente 63,1%
Otros73,0%
Fuente: La Compañía
58 48 6129
1 13
21 2726
21
3030
19 1620
2423
25
8 1517
1819
20
2006 2007 2008 2009 2010 2011E
Salmón del Atlántico
Trucha
Salmón del Pacífico
Tilapia
106 106123
9272
88
Además de la diversificación geográfica, AquaChile cuenta con diversificación de especies y una atomizada base de clientes
Fuente: La Compañía
5PLAN DE CRECIMIENTOCONCRETO
29 13 2255 77 95 10221
30 30 3739
3939 39
2423 25
2729
3232 32
1819 20
2427
3136 41
9272 88
110151
179202 215
2009 2010 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E
Tilapia Salmón del Pacífico Trucha Salmón del Atlántico
Plan de Siembras y Cosechas Concreto
25
Ventas físicas1
En miles de toneladas WFE por especie
12 16 22 25 28 2813 9
15 1516 16 16 16
9 9
1011
12 13 13 13
24 21
3742
50 54 57 57
2009 2010 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E
Salmón del Pacífico Trucha Salmón del Atlántico
SiembrasEn millones de smolts
(1) Para las estimaciones, se asume que las cosechas son iguales a las ventas físicas
CAC 20%
Fuente: La Compañía
Fuente: La Compañía
26
Un plan de siembra concreto…
2011e 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e
Salmón Atlántico 15 26 31 37 37 38
Trucha 15 15 16 16 16 16
Salmón del Pacífico 11 10 11 12 12 10
Concesiones Utilizadas 37 46 54 61 63 61
2011e 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e
Descanso Promedio de Centros Sembrados (meses) 25 30 26 15 13 17
Concesiones Utilizadas (%) 28% 34% 39% 44% 44% 43%
Concesiones en Descanso Regulatorio (%) 5% 28% 11% 21% 18% 21%
Concesiones en Descanso Voluntario (%) 66% 38% 49% 39% 38% 38%
Número de concesiones utilizadas, por especie
Capacidad utilizada y disponible
Plan de Inversiones: US$ 470 millones en los Próximos 5 años
27
46 49 45 5732
12 7 116
13
57 56 5663
45
2011E 2012E 2013E 2014E 2015ESalmón Tilapia
Inversión en Activo Fijo En millones de US$
4472
3921
8
44
73
40
2411
2011E 2012E 2013E 2014E 2015ESalmón Tilapia
Inversión en Capital de TrabajoEn millones de US$
Agua de Mar52%
Tilapia18%
Mantención16%
Agua Dulce6%
Planta de Proceso
6%
Aquainnovo 2%
Inversión en Activo FijoEn %, período 2011-2015
US$ 277 millones
Activo Fijo59%
Capital de trabajo
41%
Inversión en Capital de Trabajo y Activo FijoEn %, período 2011-2015
US$ 470 millones
Fuente: La Compañía
Fuente: La CompañíaFuente: La Compañía
Fuente: La Compañía
6ANTECEDENTESFINANCIEROS
Recuperación y Rentabilidad
29
Utilidad del ejercicioEn millones de US$
EBITDAEn millones de US$
Ingresos En millones de US$
Crisis Sanitaria: Cáligus y Virus ISA
Cambio Regulatorio: Renacer de la Industria
2651
84
15
-75
-142
45 58
12% 16% 17%
3%
-14%
-32%
12% 15%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2010 IFRS
Utilidad Margen
43 80136
49
-16-40
58 67
20%25% 27%
10%
-3%-9%
15% 18%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2010 IFRS
EBITDA Margen Ebitda
Resultado OperacionalEn millones de US$
213
326
501 484553
440388 378
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2010 IFRS
3568
120
33
-35-64
44 50
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2010 IFRS
Fuente: La CompañíaNota: Las barras en gris representan valores en PCGA
Resultados Q1 2011
30
EBITDAEn millones de US$
EBIT por kg PCGAEn US$ por kg WFE
Ventas Físicas por EspecieEn miles de toneladas WFE
15,611,6
32,6
22,8
PCGA IFRS
Q1 2010 Q1 2011
0,80,5
0,2
1,21,5
0,4
Salmón del Atlántico
Salmón del Pacífico
Trucha Tilapia
Q1 2010 Q1 2011
UtilidadEn millones de US$
8,4 8,4
5,7
10,98,2
5,3
Salmón del Atlántico
Salmón del Pacífico
Trucha Tilapia
Q1 2010 Q1 2011
5,23,6
17,6
9,5
PCGA IFRS
Q1 2010 Q1 2011
Fuente: La Compañía
109%97%
238%
164%
Aumentando Fortaleza Financiera
31
Deuda financiera neta / EBITDAEn veces; PCGA
2,07 1,79 1,28
6,07
- -
6,81
4,68
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Marzo 2011 UDM
Deuda financiera netaEn millones de US$; PCGA
88144 174
300
389 397 394351
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Marzo 2011
Fuente: La Compañía Fuente: La Compañía
Mayor fortaleza financiera
Sólida situación actual de caja
Robustos ratios financieros post apertura en bolsa
Deuda financiera neta / EBITDA < 2
Leverage financiero < 1
Capacidad de financiamiento de plan de inversiones y
flexibilidad para potenciales asociaciones o adquisiciones
Activo fijo y existenciasEn millones de US$; PCGA
155 207 308 365 389207 256
63114
134167 167
149 1401756
6870 94
114 138
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Activos Circulantes Activo Fijo Neto Otros Activos
Fuente: La Compañía
7AQUACHILE:VISIÓN DE FUTURO
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
1986 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e
Crecimiento Orgánico AquaChile Adquisiciones ChileAdquisición Costa Rica Venta Tilapia Terceros Costa Rica
33
AquaChile: Visión de Largo Plazo
Crisis Sanitaria: Cáligus y Virus ISA
Cambio Regulatorio: Renacer de la Industria
Liderazgo global futuro: Una realidad actual
Crecimiento orgánico Flexibilidad financiera Capacidad de consolidación Búsqueda de nuevas oportunidades en
la industria
CAC ‘00 – ’0821%
CAC ‘10 – ’1620%
Evolución ventas físicas Empresas AquaChileEn toneladas WFE
AquaChile: Visión de Largo Plazo
8CARACTERÍSTICASDE LA OFERTA
FIP Patagonia
32,1%
FIP Aqua32,1%
Stock Options
3,6%
Float32,3%
Características de la Oferta
36
Emisor Empresas AquaChile S.A.
Código nemotécnico: AQUACHILE
Tipo de Oferta 100% Primaria
Número actual de acciones suscritas y pagadas 770.000.000 acciones
Número de acciones emitidas (aumento de capital) 430.000.000 acciones
Plan de stock options a ejecutivos 43.000.000 acciones
Máximo de acciones a colocar Hasta 387.000.000 acciones
Mecanismo de colocación Subasta Libro de Órdenes
Asesores Financieros
Agentes Colocadores
Estructura Accionaria Pre Apertura en Bolsa
Estructura Accionaria Post Apertura en Bolsa
FIP Patagonia
50%
FIP Aqua50%
Calendario Estimado
37
Abril MayoL M M J V L M M J V
1 2 3 4 5 64 5 6 7 8 9 10 11 12 13
11 12 13 14 15 16 17 18 19 2018 19 20 21 22 23 24 25 26 2725 26 27 28 29 30 31
28 de abril Lanzamiento de Transacción en Puerto Montt
05 de mayo Reunión Ampliada
02 al 13 de mayo Roadshow
04 de mayo Apertura del Libro de Órdenes
18 de mayo Cierre del Libro de Órdenes y Pricing
19 de mayo Subasta en Bolsa de Comercio de Santiago
Calendario de Actividades
Atractivos de Inversión
DimensiónGlobal
MayorPotencial deCrecimiento
Modelo deNegocio deMenor Riesgo
DemandaCreciente y
Oferta Limitada
Chile:PotenciaAcuícola
CambioEstructural en la
Industria
11
2 2
3 3
AQUACHILEPARTICIPA ENUNA INDUSTRIACRECIENTE YATRACTIVA
AQUACHILE:EMPRESA DE
CLASE MUNDIAL
39
Disclaimer Esta presentación ha sido preparada por Empresas AquaChile S.A. (en adelante “AquaChile", la "Compañía" o el "Emisor") en conjunto con IM Trust
Asesorías Financieras S.A. y Banchile Asesoría Financiera S.A. (en conjunto, los "Asesores Financieros") y por IM Trust S.A. Corredores de Bolsa y BanchileCorredores de Bolsa S.A. (en conjunto, los "Agentes Colocadores"), con base en información pública y antecedentes privados facilitados por el Emisor.
Este documento no pretende incluir toda la información que podría necesitarse para evaluar la opción de adquirir estos valores. Todo receptor del mismo deberá realizar su propio análisis, en forma independiente de la Compañía y de los antecedentes aquí presentados.
Los Asesores no han verificado en forma independiente la información que se incluye en este documento y, por lo tanto, no se hacen responsables por la precisión o integridad de la misma.
La información incluida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros.
Esta presentación incluye información proyectada, la que se entrega sólo con el objeto de asistir a los inversionistas en el análisis de los potenciales riesgos y beneficios de su inversión. Dichas estimaciones y proyecciones se basan en un conjunto de supuestos que están sujetos a incertidumbres y contingencias, las cuales son difíciles de predecir y, muchas de ellas, están fuera del alcance de la Compañía, los Asesores Financieros y los Agentes Colocadores, de modo que no existe certeza acerca del grado de cumplimiento de esas estimaciones, proyecciones y/o supuestos subyacentes. Bajo ninguna circunstancia, la incorporación de estimaciones y proyecciones puede ser considerada como una representación, garantía o predicción con respecto a su certeza o la de los supuestos subyacentes, y corresponde a cada interesado realizar sus propias evaluaciones respecto de la materia.
Señor Inversionista:
Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores, teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos.
El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión.
"La Superintendencia de Valores y Seguros no se pronuncia sobre la calidad de los valores ofrecidos como inversión. La información contenida en esta presentación es de responsabilidad exclusiva del emisor, y del o los intermediarios que han participado en su elaboración. El inversionista deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores, teniendo presente que él o los únicos responsables del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ello".
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