Perspectiva del Mercado Automotriz en Norteamérica y su relación con la industria del acero
12 de marzo de 2008
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Contenido
Ternium y el mercado automotriz
Mercado automotriz en NA
Demanda de acero
Impulsores de la demanda de acero para la industria automotriz
Industria automotriz en México y acero
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Grupo Techint
Fundado en 1945.
Grupo Global que cuenta con más de 30 unidades productivas en el mundo.
Ventas Anuales: US$ 23,400 millones (año fiscal ’06/’07).
57,000 empleados (Junio ’07).
Area de Negocios Compañía
Ventas(Mil Millones US$)
Aceros Planos y Largos
Ternium 10.7$
Tubos de Acero sin Costura
Tenaris 9.5$
Ingeniería y Construcción
1.5$
Energía Tecpetrol 0.6$ Tecgas
Servicios Tenova (Acero Tec) 1.1$ ICH (Servico Médico)Otros
Total 23.4$
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Productos de Ternium
Rollos de Lámina Caliente y Lámina Fría, Productos Terminados que incluyen Hojas y Cintas Galvanizadas y Pre-Pintadas, Perfiles, Tubería, Varilla y Alambrón.
Pre-Pintados
GalvanizadosLámina Caliente Lámina Fría Perfiles
Alambrón Varilla Tubería
5
0.51.3
1.9
4.2
5.5
9.1
10.5
1970 1992 1993 1997 1998 2004 2006 2007
Propulsora
+Siderar
+Sidor
+Hylsa
+IMSA
Despachos (millones de toneladas)
• 1970 – Propulsora Siderúrgica comienza sus operaciones en Argentina.
• 1985 – Adquisición de Armco (HDG).
• 1992 Adquisición de Somisa (productor integrado de 1.3 MMt/año ).
• 95 / 97 – Adquisición de Sidercrom (holalata SC), Comasider (SC) y Comesi (HDG).
• 1998 –Adquisición conjunta de Sidor(Productor integrado de 2.4 MMt/año).
• 2004 – Adquisición de Matesi (HBI).
• 2005 – Adquisición de Hylsamex (Productor integrado de 3.6 MMt/año + minas de mineral de hierro).
• 2006 – OPA inicial de Ternium (NYSE)Adquisición de Laminfer (tubos) y 50% remanente de Acerex (SC).
• 2007 – Adquisición de IMSA (Capacidad de ~3.5 MMt/año).
Visión General de TerniumReseña Histórica
Crecimiento, tanto orgánico a través de aumentos en capacidad, como estratégico por medio de adquisiciones.
Nota: 2007 incluye 5 meses de IMSA consolidado en TerniumSe estiman 12.4 MMtons total 2007 con 12 meses de IMSA
Ventas
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Presencia Regional
Monterrey – Apodaca - Monclova
Pto Ordaz
San Nicolás / Ensenada Haedo / Florencio Varela / Canning
Oficina de Ventas Internacionales
Centro de Producción
NAFTA
Puebla
Comunidad Andina
Mercosur
11 Centros de Distribución en México4 Centros de Servicio en México
Valencia
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Ternium en la industria Automotriz Mexicana
Ternium inició su proveeduría a la industria automotriz mexicana en 1997
Actualmente, Ternium es proveedor regular de General Motors, Volkswagen, Chrysler y Ford
Ternium provee a estas compañías acero rolado en caliente, rolado en frío, galvanizado y galvanneal
El volumen total de ventas para la industria automotriz en 2007 fue superior a las 700 mil tons
Principal proveedor doméstico de la industria automotriz en México
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Mercado Automotriz en Norteamérica
Fuente: GIIncluye Heavy Trucks
2005 2006 2007 % 2005 2006 2007e %EUA 17.5 17.1 16.5 -3% 12.0 11.3 10.8 -4%
Canadá 1.6 1.7 1.7 2% 2.7 2.6 2.6 0%México 1.2 1.2 1.1 -3% 1.7 2.0 2.1 2%
Norte América 20.3 19.9 19.4 -3% 16.3 15.9 15.5 -3%
Cons. est. Acero NA (MM Tons) 23.5 22.9 22.3 -3%
Ventas Vehículos Producción
9
Impulsores de Ventas de Vehículos en EUA
0%
1%
2%
3%
4%
5%
1990 1993 1996 1999 2002 2005
Cre
c. P
IB
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
Cre
c. V
ts.
Veh
ículo
s
PIB Vts USA Line 3
7
8
9
10
2001 2002 2003 2004 2005 20067
8
9
10
Años prom Mill. Autos
Autos
Años prom. Ventas Autos
PIB vs Vts Vehículos
Fuente: AISI / Automotive News
• Buena correlación entre ventas de vehículos y el PIB
• El mercado de EUA se considera maduro y el principal impulsor es el reemplazo de autos.
10
Impulsores de Ventas de Vehículos en EUA
0%
1%
2%
3%
4%
5%
1990 1993 1996 1999 2002 2005
Cre
c. P
IB
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
Cre
c. V
ts.
Veh
ículo
s
PIB Vts USA Vts Big Three
7
8
9
10
2001 2002 2003 2004 2005 20067
8
9
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Años prom Mill. Autos
Autos
Años prom. Ventas Autos
PIB vs Vts Vehículos
Fuente: AISI / Automotive News
• Buena correlación entre ventas de vehículos y el PIB
• El mercado de EUA se considera maduro y el principal impulsor es el reemplazo de autos.
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Impulsores de Ventas de Vehículos en EUA
0
50
100
150
200
250
199119931995199719992001 200320052007
Gas
olin
a ct
s/G
al
0
20
40
60
80
100
WTI
(Dls
/ bb
l)
Gasoline, Unleaded Regular Crude Oil WTI
0%
10%
20%
30%
40%
50%
1998 2000 2002 2004 2006
% ventas Vehículos pequeños
Share / Vts. Tot.
Ventas Autos Pequeños
• En los últimos años, los consumidores han comprado mayor cantidad de autos pequeños.
• Sin embargo, los recientes aumentos en gasolina han acelerado el proceso
Precios Gasolina
Fuente: AISI
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Consumo de Acero por automóvil y demanda en Norteamérica
Scrap25%
Cont. Acero75%
Acero57%
Otros Matls43%
Peso Prom. 1,837 Kg Demanda total / Vehículo
1,396 Kgs
1,047 Kgs
790 Kgs
1,047 Kgs
349 Kgs
2007 Kg/Veh. Millones Tons
Demanda total Acero 1,396 21.6
Contenido Acero 1,047 16.2
Scrap 349 5.4
After Market 6.9
Gran total 28.5
Millones Vehículos 15.0
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Impulsores de la demanda de acero para la industria automotriz
Seguridad del automóvil
Desarrollo de aceros de “super” alta resistencia y AHSS
Materiales y diseños de absorción de energía
Cero tolerancia a desviaciones en calidad
Revolución verde: tendencia hacia autos más pequeños, más ligeros y más eficientes en el uso de la energía
Reducción de peso, manteniendo formabilidad y resistencia
Aceros de más alta resistencia y AHSS
Materiales sustitutos (plásticos, aluminio, etc.)
Reducción de espesor y tolerancias
Soldadura láser
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Impulsores de la demanda de acero para la industria automotriz…
Reducción de Costo
Plataformas compartidas
Uso de materiales más económicos (ej: Sin recubrimiento)
Estandardización de partes y materiales
Eliminación de desperdicios
Eliminación de inventarios (JIT, Kanban)
Prolongación de vida de modelos vía “face-lift”
Intensa competencia entre marcas basada en “diseño” del automóvil
Necesidad de innovación constante
Aceros más formables
Diseño compartido (Early Vendor Involvement)
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Consumo de Acero por automóvil en Norteamérica
2007 2015 ΔVehículos Ligeros (Kgs) 1,837 1,773 -4%% Acero 57% 54% -5%Contenido Acero (Kgs) 1,045 957 -8%
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Evolución de materiales automotrices
Mild Steel, 43.1%
Otros Metales, 12.0%
Plasticos, 8.4%
Otros Materiales,
15.7%
Hierro, 7.0%
Otros Aceros, 1.9%
MHSS, CHSS & AHSS, 11.9%
Mild Steel, 33.7%
Otros Metales, 13.9%
Plasticos, 9.3%
Otros Materiales,
16.6%
MHSS, CHSS & AHSS, 18.3%
Otros Aceros, 2.0%
Hierro, 6.2%
10.3% Advanced Steel
Contenido Acero: 54%
2007 2015
Contenido Acero: 57%
AHSS: Advanced High Strength Steel / UHSS: Ultra High Strength Steel
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Evolución de materiales automotrices:contenido de AHSS y UHSS
93
5
71
4
70
4
54
5
45
6
35
13
32
12
25
10
21
11
18
4
0
20
40
60
80
100
Kgs
. por
veh
ícul
o
Honda Subaru Toyota Nissan DCX BMW VW GM Ford Hyundai
98
75 74
5951
48 4435
3222
•UHSS: Aceros al Boro y Martensiticos
•AHSS: Dual Phase, 590R, Complex Phase, Recovery Annealed, TRIP
•(Toyota incluye Dual Phase para rines)•(Incluye carrocería, defensas, rines y “Closures”)
Fuente: Ducker Worldwide 2007 ReportAHSS: Advanced High Strength Steel / UHSS: Ultra High Strength Steel
AHSS / UHSS: Aceros con alta resistencia y buena formabilidad
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Evolución de materiales automotrices:contenido de AHSS y UHSS
Contenido por material en vehículos ligeros en Norte América:
1975 2005 2007 2015
Cambio de
1975 a 2015
Aceros “suaves” 991 796 798 597 - 394 kgs.
Aceros de alta resistencia y Bake Hard
64 147 149 148 + 84 kgs.
Aceros “Avanzados” / “Ultra”alta resistencia
-- 50 68 183 + 183 kgs.
Otros aceros 30 35 35 35 + 5 kgs.
Hierro 266 132 129 111 - 155 kgs.
Aluminio 38 140 149 168 + 130 kgs.
Magnesio -- 4 4 10 + 10 kgs.
Otros Metales 55 68 68 66 + 11 kgs.
Plastico/Compuestos 82 152 155 165 + 84 kgs.
Otros Materiales 248 286 288 295 + 47 kgs.
Total Kgs 1,773 1,810 1,841 1,779 + 6 kgs.
•El AHSS y el UHSS es el material con mayor rapidez de crecimiento.
Fuente: Ducker Worldwide 2007 ReportAHSS: Advanced High Strength Steel / UHSS: Ultra High Strength Steel
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Ventas y Producción de vehículos en EUA
16.7 16.9 17.0 16.6 16.2 15.7
0
5
10
15
20
2003 2004 2005 2006 2007 2008**
Autos Trucks
MM Vehículos
11.8 11.6 11.510.8 10.5
0
5
10
15
20
2003 2004 2005 2006 200710
15
20
25
30
Autos Trucks Consumo Acero*
MM TonsMM VehículosVentas Producción
* Consumo Acero no incluye “Aftermarket”
Fuente Global Insight y Automotive News
No Incluye Heavy Trucks
20
Producción de vehículos en Norteamérica
6% 9% 10% 10% 13% 15% 15%
78% 73% 68%
16% 18%
75% 75% 70% 70%
16% 15%17%16%16%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1995 1998 2003 2005 2007 2009 2011
México USA Canadá
‘07-’11
-2.4%
0.9%
4.4%
CAGRProducción NA
Fuente: Global Insight
Historia y proyección de Producción en México
1,4891,604
1,955 2,003 1,9572,142
2,379 2,380
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
MM
Veh
ícu
los
Producción vehículos
Equivalente a un consumo de acero en 2007 de
alrededor de 2.7 millones de toneladas.
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Mercado Automotriz MexicanoNuevas plantas
BCS
BCN
SON
CHI
COAH
TAMP
SIN
DGO
ZACSLP
NAY
COLMICH
GRO
OAX
GTO
QROHGO
VER
CHIAPAS
TAB
YUC
QROO
AGS
PUE
JAL
VW (2008): incremento en producción
FAW (China) / Elektra:100,000 Vehículos/año - 2010
Aveo 2008Cobalt 2009G3/ Wave/Corsa 2010CUV 2011
Yaris 2011
Accent 2011
Buscando sitio en NA para nueva planta (LP)
Plantas por definir:
Honda (2008):Incremento en producción
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Proyección de consumo de acero para la industria automotriz en México
Fuente: Proyección Global Insight, Acero / Vehículo AISI
Consumo Acero
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
MM
To
ns
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
MM
Veh
ícu
los
Acero en el vehículo Scrap Producción vehículos
TACC ’07-’11: Producción auto.: 4.4%Consumo Acero: 3.3%
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Competencia – “todos le quieren entrar”
Hasta fines de los 90’s, la gran mayoría del acero automotriz en México
era importado
La industria doméstica comenzó a surtir a fines de los 90’s
Actualmente alrededor del 75% del acero automotriz es importado, ya
sea como materia prima o como pieza estampada
Estamos en un campo de batalla realmente globalizado (competidores
de EUA, Canadá, Alemania, Francia, Japón, Corea, China)
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ConclusionesLa producción de vehículos en NA a la baja, con repunte en el mediano plazo.
Las ventas de autos en EUA están disminuyendo dado el bajo crecimiento de la economía Estadounidense.
La producción tendiendo a autos más pequeños y ligeros, con una relativa menos proporción de acero.
El uso de aceros de alta resistencia en aumento.
El mercado mexicano de acero para la industria automotriz es de alrededor de 2.7 MM Toneladas.
La producción en México se incrementa por nuevos proyectos y transferencia de producción de EUA.
Mercado atractivo, por ende, competido.
Perspectiva del Mercado Automotriz en Norteamérica y su relación con la industria del acero
12 de marzo de 2008
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