Análisis de Estados Financieros
Plantilla para análisis e interpretación de Estados Financieros Manuel de Jesús Fornos Gómez Ediciones Contables de El Salvador 2014©Derechos Reservados Derechos de autor protegidos por el Registro de Propiedad Intelectual
Administración Financiera IEntrada de Datos:
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Ediciones Contables de El Salvador
Estados Financieros ReestructuradosFormato de reestructuración
Método de Razones FinancierasMétodo de VariacionesMétodo de Año BaseMétodo de Base ComúnMétodo Combinado
Análisis de Estados Financieros
Plantilla para análisis e interpretación de Estados Financieros
Versión 14.3 -26/04/2013
Ediciones Contables de El Salvador 2014©Derechos Reservados Derechos de autor protegidos por el Registro de Propiedad Intelectual
Administración Financiera I
Ediciones Contables de El Salvador
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Estado de Resultados 2009 2010 2011Ventas Netas 5,300,963.54 5,922,949.58 7,508,454.61
- Costo de Ventas 4,804,186.41 5,332,171.66 6,568,342.78
Utilidad Bruta 496,777.13 590,777.92 940,111.83
- Gastos de Administración monetarios 210,175.83 198,507.08 281,778.00
- Gastos de Venta monetarios 254,685.89 248,843.88 301,318.53
- Depreciación - Amortización - Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscalGastos de Operación 464,861.72 447,350.96 583,096.53
Utilidad de Operación 31,915.41 143,426.96 357,015.30
+Otros Ingresos Gravados 89,284.34 136,559.63 168,594.86
+Otros Ingresos no Gravados -Otros Gastos Deducibles 74,025.65 121,636.27 134,792.26
-Otros Gastos no Deducibles
47,174.10 158,350.32 390,817.90
-Gastos Financieros 4,047.78 611.02 1,100.64
Utilidad del período 43,126.32 157,739.30 389,717.26
- Otros Ingresos no gravados 0.00 0.00 0.00
- Reserva Legal 3,018.84 11,041.75 27,280.21
+ Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00
40,107.48 146,697.55 362,437.05
Impuestos 10,026.87 36,674.39 90,609.26
Impuestos diferidos
Estados Financieros históricos reestructurados
Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT]
Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR)
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Partidas extraordinarias
Utilidad Neta 30,080.61 110,023.16 271,827.79
-Dividendos Preferentes 0.00 0.00 0.00
Utilidades Disponibles para los Accionistas (UDA) 30,080.61 110,023.16 271,827.79
-Dividendos Comunes Incremento en las Utilidades Retenidas 30,080.61 110,023.16 271,827.79
Acciones en Circulación (Capital social /Precio nominal de acción) 17,200 17,200 17,200
Precio de las Acciones Comunes (Valor de mercado) 28.20 28.20 28.20
Dividendos por Acción 0.00 0.00 0.00
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Balance General 2009 2010 2011Efectivo y Equivalentes 5,409.79 26,339.84 67,607.42
-Estimación por fluctuaciones en efectivoInstrumentos Financieros -Estimación por fluctuaciones en instrumentos financierosCuentas y documentos por Cobrar 569,283.49 822,635.41 781,370.07
-Estimación por Cuentas IncobrablesInventarios 365,004.90 499,752.13 797,492.89
-Estimación por obsolescencia de InventariosOtros Activos Corrientes 5,606.48 6,542.54 12,559.71
Activo Corriente 945,304.66 1,355,269.92 1,659,030.09
Inversiones Financieras - Estimación por fluctuaciones en inversiones financierasInversiones en propiedades 0.00 0.00 0.00
Terrenos EdificiosInversiones en bienes muebles 1,761,394.64 1,733,949.20 1,925,423.44
- Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles 647,905.57 1,007,280.18 1,349,304.39
Inversión en activos intangibles 0.00 0.00 7,912.50
No amortizables (Marcas, licencias, patentes, franquicias, permisos, etc.) Software 7,912.50
- Amortización de activos intangiblesOtros Activos no Corrientes 30,082.41 39,638.49 56,988.10
Activo no Corriente 1,143,571.48 766,307.51 641,019.65
Activos Totales 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74
Cuentas y Documentos por Pagar 98,622.45 152,237.87 143,357.77
Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros) 6,316.31
Retenciones (Legales y personales) 3,092.70 5,078.51 1,867.27
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Provisiones (Gastos incurridos) 49,034.94 40,526.86 51,944.43
Otros Pasivos Corrientes 18,232.91 40,080.88 227,554.97
Pasivo Corriente 175,299.31 237,924.12 424,724.44
Cuentas y Documentos por Pagar 106,031.76 41,518.60 96,299.19
Préstamos Bancarios a LP 892,324.81 666,547.25 681,092.42
Otras Obligaciones a LP 19,512.36 158,814.65 368,149.12
Pasivo no Corriente 1,017,868.93 866,880.50 1,145,540.73
Pasivos Totales 1,193,168.24 1,104,804.62 1,570,265.17
Capital Social 812,000.00 812,000.00 412,000.00
Reservas de capital 7,634.82 18,676.57 45,956.78
SuperávitsUtilidades Retenidas 45,992.47 76,073.08
Utilidad del Ejercicio 30,080.61 110,023.16 271,827.79
Patrimonio 895,707.90 1,016,772.81 729,784.57
Pasivo y Patrimonio 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74
Administración Financiera IManuel de Jesús Fornos Gómez©2014 Ediciones Contables
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
2012 20138,319,798.00 8,997,771.76
7,334,862.08 7,867,582.54
984,935.92 1,130,189.22
310,506.61 356,645.69
360,630.05 390,336.65
671,136.66 746,982.34
313,799.26 383,206.88
181,946.21 250,478.97
137,595.77 127,597.18
358,149.70 506,088.67
2,385.39 51,250.62
355,764.31 454,838.05
0.00 0.00
24,903.50 31,838.66
0.00 0.00
330,860.81 422,999.39
99,258.24 126,899.82
Estados Financieros históricos reestructurados
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Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
231,602.57 296,099.57
0.00 0.00
231,602.57 296,099.57
231,602.57 296,099.57
17,200 17,200
28.20 28.20
0.00 0.00
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
2012 2013103,047.01 36,176.95
758,449.78 889,421.97
646,308.06 661,043.50
16,135.87 44,925.66
1,523,940.72 1,631,568.08
0.00 0.00
2,006,218.71 4,080,720.31
1,689,222.43 1,790,395.22
3,787.50 0.00
3,787.50 0.00
74,316.07 101,572.94
395,099.85 2,391,898.03
1,919,040.57 4,023,466.11
227,244.58 205,952.80
30,635.26
928.05 2,003.99
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
71,178.06 124,342.72
152,367.98 56,255.72
451,718.67 419,190.49
63,938.48 32,402.44
250,525.12 121,786.51
416,567.66 2,405,857.80
731,031.26 2,560,046.75
1,182,749.93 2,979,237.24
432,000.00 612,000.00
70,860.28 102,698.94
1,827.79 33,430.36
231,602.57 296,099.57
736,290.64 1,044,228.87
1,919,040.57 4,023,466.11
Administración Financiera I
Razones FinancierasRazones de liquidez y solvencia Unidad 2009 2010 2011 2012 2013
ANALISIS DE RIESGO DE ILIQUIDEZ
$ 5.39 5.70 3.91 3.37 3.89
$ 3.28 3.57 2.00 1.91 2.21
$ 0.03 0.11 0.16 0.23 0.09
Días 40 54 43 39 39
ANALISIS DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
$ 770,005.35 1,117,345.80 1,234,305.65 1,072,222.05 1,212,377.59
Razones de Administración de Activos Unidad 2009 2010 2011 2012 2013
ANÁLISIS DE EFICIENCIA EN LA ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
Veces/año 13.16 10.67 8.24 11.35 11.90
Días 28 34 44 32 31
ANÁLISIS DE EFICIENCIA EN LA ADMINISTRACION DE CARTERA
Veces/año 9.31 7.20 9.61 10.97 10.12
Días 39 51 38 33 36
ANÁLISIS DE EFICIENCIA EN LA ADMINISTRACION DE CUENTAS POR PAGAR
Veces/año 52.41 35.91 47.89 31.61 38.27
Días 7 10 8 12 10
ANÁLISIS DE EFICIENCIA EN LA ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES
Días 60 75 75 54 57
34 43 40 31 33
ANÁLISIS DE EFICIENCIA EN LA PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
Veces/año 4.76 8.15 13.03 26.25 3.93
Veces/año 2.54 2.79 3.26 4.34 2.24
Razones de Endeudamiento Unidad 2009 2010 2011 2012 2013
ANÁLISIS DE FINANCIAMIENTO AJENO vrs. FINANCIAMIENTO PROPIO
$ 0.57 0.52 0.68 0.62 0.74
$ 0.43 0.48 0.32 0.38 0.26
ANÁLISIS DE APALANCAMIENTO EXTERNO vrs. APALANCAMIENTO INTERNO
$ 1.33 1.09 2.15 1.61 2.85
$ 0.75 0.92 0.46 0.62 0.35
ANÁLISIS DE CAPITALIZACIÓN EXTERNA vrs. CAPITALIZACIÓN INTERNA A CORTO Y LARGO PLAZO
% 53.19% 46.02% 61.08% 49.82% 71.03%
46.81% 53.98% 38.92% 50.18% 28.97%
53.19% 46.02% 61.08% 49.82% 71.03%
ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD DE COBERTURA DE INTERESES
Veces 11.65 259.16 355.08 150.14 9.87
Veces 11.65 259.16 355.08 150.14 9.87
Razones de Rentabilidad Unidad 2009 2010 2011 2012 2013
ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD DE GENERAR UTILIDADES
Porcentaje 1.4% 5.2% 11.8% 12.1% 7.4%
Porcentaje 3.4% 10.8% 37.2% 31.5% 28.4%
Porcentaje 2.7% 15.1% 47.2% 73.1% 12.9%
ANÁLISIS DE LOS MÁRGENES DE UTILIDAD
Porcentaje 9.4% 10.0% 12.5% 11.8% 12.6%
Porcentaje 0.89% 2.67% 5.21% 4.30% 5.62%
Porcentaje 0.6% 1.9% 3.6% 2.8% 3.3%
ANÁLISIS DE LA PARTICIPACIÓN DE COSTOS Y GASTOS SOBRE LAS VENTAS
Porcentaje 90.6% 90.0% 87.5% 88.2% 87.4%
Porcentaje 8.8% 7.6% 7.8% 8.1% 8.3%
Porcentaje 99.4% 97.6% 95.2% 96.2% 95.7%
ANÁLISIS DE LA UTILIDAD OPERACIONAL + PARTIDAS NO MONETARIAS
$ 47,174 158,350 390,818 358,150 506,089
Razones de Valor de Mercado Unidad 2009 2010 2011 2012 2013
$ 1.75 6.40 15.80 13.47 17.22
$ 16.12 4.41 1.78 2.09 1.64
$ 0.5 0.5 0.7 0.7 0.5
Administración Financiera I
1. Razón de solvencia (RS) = AC/ PC
2. Razón de liquidez (RL) = (Activos liquidos)/PC
3. Razón de liquidez Inmediata (RLI): Efectivo y Equivalentes/PC
4. Razón de cobertura de egresos monetarios (RCEm) = (Activos liquidos)/((CV+GOM)/365)
5. Capital Neto de Trabajo (CNT) = AC - PC
6. Rotación de Inventarios (RI) = Costo de Venta / Inventario neto
7. Período promedio de Inventario (PPI) = 365/RI
8. Rotación de Cuentas por cobrar (o Cartera RCC) = Ventas / Ctas. por Cobrar netas
9. Período Promedio de Cobro (PPC) = Ctas. por Cobrar netas / (Ventas Anuales /365)
10. Rotación de Cuentas por pagar (RCP)= Compras / Cuentas por pagar
11. Período Promedio de Pago (PPP) = 365 / RCP
12. Ciclo de conversión de Efectivo (CCE) = PPC + PPI - PPP
13. Ciclo de conversión de Efectivo ponderado (CCEP) = PPC (Wcc) + PPI (Wi)- PPP (Wcp)
14. Rotación de Activos Fijos (RAF) = Ventas /Activos Fijos Netos
15. Rotación de Activos Totales (RAT) = Ventas / Activos Totales
16. Razón de deuda (RD) = Pasivo / Activo
17. Razón de autonomía (RA) = Patrimonio / Activo
18. Razón Deuda Patrimonio [APALANCAMIENTO EXTERNO] (RDPt)= Pasivo / Patrimonio
19. Razón Patrimonio Deuda [APALANCAMIENTO INTERNO] (RPtD)= Patrimonio / Pasivo
20. Razón de capitalización externa (RCEx) = Pasivo / Pasivo + patrimonio
21. Razón de capitalización interna (RCInt) =Patrimonio / Pasivo + patrimonio
22. Razón de capitalización a largo plazo (RCLP) =Pasivo no corriente / Pasivo no corriente + patrimonio
23. Razón de Cobertura de Intereses (RCI) = UAII / Gastos Financieros
24. Cobertura de EBITDA a intereses = EBITDA / Gastos Financieros
25. Rendimiento de Activos Totales (ROA) = Utilidad Neta / Activos Totales
26. Rendimiento sobre Capital (ROE) = Utilidad Neta / Patrimonio
27. Rentabilidad sobre activos no corrientes Fijos (RAnoCF) = UN / AnoCF
28. Margen de Utilidad Bruta sobre Ventas = Utilidad Bruta /Ventas
29. Margen de Utilidad Operacional = UAII /Ventas --->EBIT/Ventas
30. Margen de Utilidad Neta sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas
31. Participación de los costos sobre las Ventas = Costos / Ventas
32. Participación de los gastos sobre las Ventas = Gastos de operación / Ventas
33. Participación de los costos y gastos sobre las Ventas = Egresos / Ventas
34. EBITDA = EBIT + Depreciación + Amortización
35. Utilidad por Acción (UPA) = UDA /# Acciones en Circulación
36. Razón Precio Utilidades (Valor de Mercado por Acción) = Precio por Acción / UPA
37. Valor de mercado a valor en libros = Pmdo/ (Capital/#de acciones)
Manuel de Jesús Fornos Gómez©2014 Ediciones Contables
Método de variacionesVariación anual en valores absolutos
Estado de Resultados 2009 2010 2011 2012 2013 2009 a 2010 2010 a 2011 2011 a Ventas Netas 5,300,963.54 5,922,949.58 7,508,454.61 8,319,798.00 8,997,771.76 621,986.04 1,585,505.03 811,343.39
- Costo de Ventas 4,804,186.41 5,332,171.66 6,568,342.78 7,334,862.08 7,867,582.54 527,985.25 1,236,171.12 766,519.30
Utilidad Bruta 496,777.13 590,777.92 940,111.83 984,935.92 1,130,189.22 94,000.79 349,333.91 44,824.09
- Gastos de Administración monetarios 210,175.83 198,507.08 281,778.00 310,506.61 356,645.69 -11,668.75 83,270.92 28,728.61
- Gastos de Venta monetarios 254,685.89 248,843.88 301,318.53 360,630.05 390,336.65 -5,842.01 52,474.65 59,311.52
- Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
- Amortización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
- Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Operación 464,861.72 447,350.96 583,096.53 671,136.66 746,982.34 -17,510.76 135,745.57 88,040.13
Utilidad de Operación 31,915.41 143,426.96 357,015.30 313,799.26 383,206.88 111,511.55 213,588.34 -43,216.04
+Otros Ingresos Gravados 89,284.34 136,559.63 168,594.86 181,946.21 250,478.97 47,275.29 32,035.23 13,351.35
+Otros Ingresos no Gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-Otros Gastos Deducibles 74,025.65 121,636.27 134,792.26 137,595.77 127,597.18 47,610.62 13,155.99 2,803.51
-Otros Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT] 47,174.10 158,350.32 390,817.90 358,149.70 506,088.67 111,176.22 232,467.58 -32,668.20
-Gastos Financieros 4,047.78 611.02 1,100.64 2,385.39 51,250.62 -3,436.76 489.62 1,284.75
Utilidad del período 43,126.32 157,739.30 389,717.26 355,764.31 454,838.05 114,612.98 231,977.96 -33,952.95
- Otros Ingresos no gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
- Reserva Legal 3,018.84 11,041.75 27,280.21 24,903.50 31,838.66 8,022.91 16,238.46 -2,376.71
+ Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR) 40,107.48 146,697.55 362,437.05 330,860.81 422,999.39 106,590.07 215,739.50 -31,576.24
Impuestos 10,026.87 36,674.39 90,609.26 99,258.24 126,899.82 26,647.52 53,934.87 8,648.98
Impuestos diferidos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Partidas extraordinarias 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Utilidad Neta 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 79,942.55 161,804.63 -40,225.22
Variación anual en valores absolutos
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Balance General 2009 2010 2011 2012 2013 2009 a 2010 2010 a 2011 2011 a Efectivo y Equivalentes 5,409.79 26,339.84 67,607.42 103,047.01 36,176.95 20,930.05 41,267.58 35,439.59
-Estimación por fluctuaciones en efectivo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Instrumentos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
-Estimación por fluctuaciones en instrumentos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas y documentos por Cobrar 569,283.49 822,635.41 781,370.07 758,449.78 889,421.97 253,351.92 -41,265.34 -22,920.29
-Estimación por Cuentas Incobrables 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Inventarios 0.00 365,004.90 499,752.13 797,492.89 646,308.06 661,043.50 134,747.23 297,740.76 -151,184.83
-Estimación por obsolescencia de Inventarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros Activos Corrientes 5,606.48 6,542.54 12,559.71 16,135.87 44,925.66 936.06 6,017.17 3,576.16
Activo Corriente 945,304.66 1,355,269.92 1,659,030.09 1,523,940.72 1,631,568.08 409,965.26 303,760.17 -135,089.37
Inversiones Financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
- Estimación por fluctuaciones en inversiones financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversiones en propiedades 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversiones en bienes muebles 1,761,394.64 1,733,949.20 1,925,423.44 2,006,218.71 4,080,720.31 -27,445.44 191,474.24 80,795.27
- Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles 647,905.57 1,007,280.18 1,349,304.39 1,689,222.43 1,790,395.22 359,374.61 342,024.21 339,918.04
Inversión en activos intangibles 0.00 0.00 7,912.50 3,787.50 0.00 7,912.50 -4,125.00
- Amortización de activos intangibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros Activos no Corrientes 30,082.41 39,638.49 56,988.10 74,316.07 101,572.94 9,556.08 17,349.61 17,327.97
Activo no Corriente 1,143,571.48 766,307.51 641,019.65 395,099.85 2,391,898.03 -377,263.97 -125,287.86 -245,919.80
Activos Totales 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 32,701.29 178,472.31 -381,009.17
Cuentas y Documentos por Pagar 98,622.45 152,237.87 143,357.77 227,244.58 205,952.80 53,615.42 -8,880.10 83,886.81
Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros) 6,316.31 0.00 0.00 0.00 30,635.26 -6,316.31
Retenciones (Legales y personales) 3,092.70 5,078.51 1,867.27 928.05 2,003.99 1,985.81 -3,211.24 -939.22
Provisiones (Gastos incurridos) 49,034.94 40,526.86 51,944.43 71,178.06 124,342.72 -8,508.08 11,417.57 19,233.63
Otros Pasivos Corrientes 18,232.91 40,080.88 227,554.97 152,367.98 56,255.72 21,847.97 187,474.09 -75,186.99
Pasivo Corriente 175,299.31 237,924.12 424,724.44 451,718.67 419,190.49 62,624.81 186,800.32 26,994.23
Cuentas y Documentos por Pagar 106,031.76 41,518.60 96,299.19 63,938.48 32,402.44 -64,513.16 54,780.59 -32,360.71
Préstamos Bancarios a LP 892,324.81 666,547.25 681,092.42 250,525.12 121,786.51 -225,777.56 14,545.17 -430,567.30
Otras Obligaciones a LP 19,512.36 158,814.65 368,149.12 416,567.66 2,405,857.80 139,302.29 209,334.47 48,418.54
Pasivo no Corriente 1,017,868.93 866,880.50 1,145,540.73 731,031.26 2,560,046.75 -150,988.43 278,660.23 -414,509.47
Pasivos Totales 1,193,168.24 1,104,804.62 1,570,265.17 1,182,749.93 2,979,237.24 -88,363.62 465,460.55 -387,515.24
Capital Social 812,000.00 812,000.00 412,000.00 432,000.00 612,000.00 -400,000.00 20,000.00
Reservas de capital 7,634.82 18,676.57 45,956.78 70,860.28 102,698.94 11,041.75 27,280.21 24,903.50
Superávits 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Utilidades Retenidas 45,992.47 76,073.08 0.00 1,827.79 33,430.36 30,080.61 -76,073.08 1,827.79
Utilidad del Ejercicio 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 79,942.55 161,804.63 -40,225.22
Patrimonio 895,707.90 1,016,772.81 729,784.57 736,290.64 1,044,228.87 121,064.91 -286,988.24 6,506.07
Pasivo y Patrimonio 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 32,701.29 178,472.31 -381,009.17
Administración Financiera IManuel de Jesús Fornos Gómez©2014 Ediciones Contables
Método de variacionesVariación anual en valores absolutos Variación anual en valores porcentuales
2012 2012 a 2013 2009 a 2010 2010 a 2011 2011 a 2012 2012 a 2013811,343.39 677,973.76 11.73% 26.77% 10.81% 8.15%
766,519.30 532,720.46 10.99% 23.18% 11.67% 7.26%
44,824.09 145,253.30 18.92% 59.13% 4.77% 14.75%
28,728.61 46,139.08 -5.55% 41.95% 10.20% 14.86%
59,311.52 29,706.60 -2.29% 21.09% 19.68% 8.24%
88,040.13 75,845.68 -3.77% 30.34% 15.10% 11.30%
-43,216.04 69,407.62 349.40% 148.92% -12.10% 22.12%
13,351.35 68,532.76 52.95% 23.46% 7.92% 37.67%
2,803.51 -9,998.59 64.32% 10.82% 2.08% -7.27%
-32,668.20 147,938.97 235.67% 146.81% -8.36% 41.31%
1,284.75 48,865.23 -84.90% 80.13% 116.73% 2048.52%
-33,952.95 99,073.74 265.76% 147.06% -8.71% 27.85%
-2,376.71 6,935.16 265.76% 147.06% -8.71% 27.85%
-31,576.24 92,138.58 265.76% 147.06% -8.71% 27.85%
8,648.98 27,641.58 265.76% 147.06% 9.55% 27.85%
-40,225.22 64,497.00 265.76% 147.06% -14.80% 27.85%
Variación anual en valores absolutos Variación anual en valores porcentuales
2012 2012 a 2013 2009 a 2010 2010 a 2011 2011 a 2012 2012 a 201335,439.59 -66,870.06 386.89% 156.67% 52.42% -64.89%
-22,920.29 130,972.19 44.50% -5.02% -2.93% 17.27%
-151,184.83 14,735.44 36.92% 59.58% -18.96% 2.28%
3,576.16 28,789.79 16.70% 91.97% 28.47% 178.42%
-135,089.37 107,627.36 43.37% 22.41% -8.14% 7.06%
80,795.27 2,074,501.60 -1.56% 11.04% 4.20% 103.40%
339,918.04 101,172.79 55.47% 33.96% 25.19% 5.99%
-4,125.00 -3,787.50 #DIV/0! -52.13% -100.00%
17,327.97 27,256.87 31.77% 43.77% 30.41% 36.68%
-245,919.80 1,996,798.18 -32.99% -16.35% -38.36% 505.39%
-381,009.17 2,104,425.54 1.57% 8.41% -16.57% 109.66%
83,886.81 -21,291.78 54.36% -5.83% 58.52% -9.37%
30,635.26 -100.00% #DIV/0!
-939.22 1,075.94 64.21% -63.23% -50.30% 115.94%
19,233.63 53,164.66 -17.35% 28.17% 37.03% 74.69%
-75,186.99 -96,112.26 119.83% 467.74% -33.04% -63.08%
26,994.23 -32,528.18 35.72% 78.51% 6.36% -7.20%
-32,360.71 -31,536.04 -60.84% 131.94% -33.60% -49.32%
-430,567.30 -128,738.61 -25.30% 2.18% -63.22% -51.39%
48,418.54 1,989,290.14 713.92% 131.81% 13.15% 477.54%
-414,509.47 1,829,015.49 -14.83% 32.15% -36.18% 250.20%
-387,515.24 1,796,487.31 -7.41% 42.13% -24.68% 151.89%
20,000.00 180,000.00 -49.26% 4.85% 41.67%
24,903.50 31,838.66 144.62% 146.07% 54.19% 44.93%
1,827.79 31,602.57 65.40% -100.00% #DIV/0! 1729.00%
-40,225.22 64,497.00 265.76% 147.06% -14.80% 27.85%
6,506.07 307,938.23 13.52% -28.23% 0.89% 41.82%
-381,009.17 2,104,425.54 1.57% 8.41% -16.57% 109.66%
Administración Financiera I
Método de Año BaseEn valores absolutos En porcentajes año base
Estado de Resultados 2009 2010 2011 2012 2013 2009Ventas Netas 5,300,963.54 5,922,949.58 7,508,454.61 8,319,798.00 8,997,771.76 100.00% - Costo de Ventas 4,804,186.41 5,332,171.66 6,568,342.78 7,334,862.08 7,867,582.54 100.00%Utilidad Bruta 496,777.13 590,777.92 940,111.83 984,935.92 1,130,189.22 100.00% - Gastos de Administración monetarios 210,175.83 198,507.08 281,778.00 310,506.61 356,645.69 100.00% - Gastos de Venta monetarios 254,685.89 248,843.88 301,318.53 360,630.05 390,336.65 100.00% - Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00% - Amortización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00% - Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%Gastos de Operación 464,861.72 447,350.96 583,096.53 671,136.66 746,982.34 100.00%Utilidad de Operación 31,915.41 143,426.96 357,015.30 313,799.26 383,206.88 100.00% +Otros Ingresos Gravados 89,284.34 136,559.63 168,594.86 181,946.21 250,478.97 100.00% +Otros Ingresos no Gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00% -Otros Gastos Deducibles 74,025.65 121,636.27 134,792.26 137,595.77 127,597.18 100.00% -Otros Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT] 47,174.10 158,350.32 390,817.90 358,149.70 506,088.67 100.00% -Gastos Financieros 4,047.78 611.02 1,100.64 2,385.39 51,250.62 100.00%Utilidad del período 43,126.32 157,739.30 389,717.26 355,764.31 454,838.05 100.00% - Otros Ingresos no gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00% - Reserva Legal 3,018.84 11,041.75 27,280.21 24,903.50 31,838.66 100.00% + Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR) 40,107.48 146,697.55 362,437.05 330,860.81 422,999.39 100.00%Impuestos 0% 10,026.87 36,674.39 90,609.26 99,258.24 126,899.82 100.00%Impuestos diferidos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%Partidas extraordinarias 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%Utilidad Neta 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 100.00%
En valores absolutos En porcentajes año base
Balance General 2009 2010 2011 2012 2013 2009Efectivo y Equivalentes 5,409.79 26,339.84 67,607.42 103,047.01 36,176.95 100.00%
-Estimación por fluctuaciones en efectivo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
Instrumentos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
-Estimación por fluctuaciones en instrumentos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
Cuentas y documentos por Cobrar 569,283.49 822,635.41 781,370.07 758,449.78 889,421.97 100.00%
Regresar a Menú
-Estimación por Cuentas Incobrables 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%Inventarios 0.00 365,004.90 499,752.13 797,492.89 646,308.06 661,043.50 100.00%
-Estimación por obsolescencia de Inventarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
Otros Activos Corrientes 5,606.48 6,542.54 12,559.71 16,135.87 44,925.66 100.00%
Activo Corriente 945,304.66 1,355,269.92 1,659,030.09 1,523,940.72 1,631,568.08 100.00%
Inversiones Financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
- Estimación por fluctuaciones en inversiones financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
Inversiones en propiedades 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
Inversiones en bienes muebles 1,761,394.64 1,733,949.20 1,925,423.44 2,006,218.71 4,080,720.31 100.00%
- Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles 647,905.57 1,007,280.18 1,349,304.39 1,689,222.43 1,790,395.22 100.00%
Inversión en activos intangibles 0.00 0.00 7,912.50 3,787.50 0.00 100.00%
- Amortización de activos intangibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
Otros Activos no Corrientes 30,082.41 39,638.49 56,988.10 74,316.07 101,572.94 100.00%
Activo no Corriente 1,143,571.48 766,307.51 641,019.65 395,099.85 2,391,898.03 100.00%
Activos Totales 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 100.00%
Cuentas y Documentos por Pagar 98,622.45 152,237.87 143,357.77 227,244.58 205,952.80 100.00%
Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros) 6,316.31 0.00 0.00 0.00 30,635.26 100.00%
Retenciones (Legales y personales) 3,092.70 5,078.51 1,867.27 928.05 2,003.99 100.00%
Provisiones (Gastos incurridos) 49,034.94 40,526.86 51,944.43 71,178.06 124,342.72 100.00%
Otros Pasivos Corrientes 18,232.91 40,080.88 227,554.97 152,367.98 56,255.72 100.00%
Pasivo Corriente 175,299.31 237,924.12 424,724.44 451,718.67 419,190.49 100.00%
Cuentas y Documentos por Pagar 106,031.76 41,518.60 96,299.19 63,938.48 32,402.44 100.00%
Préstamos Bancarios a LP 892,324.81 666,547.25 681,092.42 250,525.12 121,786.51 100.00%
Otras Obligaciones a LP 19,512.36 158,814.65 368,149.12 416,567.66 2,405,857.80 100.00%
Pasivo no Corriente 1,017,868.93 866,880.50 1,145,540.73 731,031.26 2,560,046.75 100.00%
Pasivos Totales 1,193,168.24 1,104,804.62 1,570,265.17 1,182,749.93 2,979,237.24 100.00%
Capital Social 812,000.00 812,000.00 412,000.00 432,000.00 612,000.00 100.00%
Reservas de capital 7,634.82 18,676.57 45,956.78 70,860.28 102,698.94 100.00%
Superávits 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00%
Utilidades Retenidas 45,992.47 76,073.08 0.00 1,827.79 33,430.36 100.00%
Utilidad del Ejercicio 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 100.00%
Patrimonio 895,707.90 1,016,772.81 729,784.57 736,290.64 1,044,228.87 100.00%
Pasivo y Patrimonio 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 100.00%
Administración Financiera IManuel de Jesús Fornos Gómez©2014 Ediciones Contables
Método de Año BaseEn porcentajes año base 2009
2010 2011 2012 2013111.73% 141.64% 156.95% 169.74%110.99% 136.72% 152.68% 163.77%118.92% 189.24% 198.27% 227.50%
94.45% 134.07% 147.74% 169.69%97.71% 118.31% 141.60% 153.26%
96.23% 125.43% 144.37% 160.69%449.40% 1118.63% 983.22% 1200.70%152.95% 188.83% 203.78% 280.54%
164.32% 182.09% 185.88% 172.37%
335.67% 828.46% 759.21% 1072.81%15.10% 27.19% 58.93% 1266.14%
365.76% 903.66% 824.94% 1054.66%
365.76% 903.67% 824.94% 1054.67%
365.76% 903.66% 824.94% 1054.66%365.76% 903.66% 989.92% 1265.60%
365.76% 903.66% 769.94% 984.35%En porcentajes año base 2009
2010 2011 2012 2013486.89% 1249.72% 1904.82% 668.73%
144.50% 137.26% 133.23% 156.24%
136.92% 218.49% 177.07% 181.11%
116.70% 224.02% 287.81% 801.32%
143.37% 175.50% 161.21% 172.60%
98.44% 109.31% 113.90% 231.68%
155.47% 208.26% 260.72% 276.34%
131.77% 189.44% 247.04% 337.65%
67.01% 56.05% 34.55% 209.16%
101.57% 110.11% 91.87% 192.61%
154.36% 145.36% 230.42% 208.83%
0.00% 0.00% 0.00% 485.02%
164.21% 60.38% 30.01% 64.80%
82.65% 105.93% 145.16% 253.58%
219.83% 1248.05% 835.68% 308.54%
135.72% 242.29% 257.68% 239.13%
39.16% 90.82% 60.30% 30.56%
74.70% 76.33% 28.08% 13.65%
813.92% 1886.75% 2134.89% 12329.92%
85.17% 112.54% 71.82% 251.51%
92.59% 131.60% 99.13% 249.69%
100.00% 50.74% 53.20% 75.37%
244.62% 601.94% 928.12% 1345.14%
165.40% 0.00% 3.97% 72.69%
365.76% 903.66% 769.94% 984.35%
113.52% 81.48% 82.20% 116.58%
101.57% 110.11% 91.87% 192.61%
Administración Financiera I
Método de Base ComúnEn valores absolutos En porcentajes base común
Estado de Resultados 2009 2010 2011 2012 2013 2009Ventas Netas 5,300,963.54 5,922,949.58 7,508,454.61 8,319,798.00 8,997,771.76 100.00% - Costo de Ventas 4,804,186.41 5,332,171.66 6,568,342.78 7,334,862.08 7,867,582.54 90.63%Utilidad Bruta 496,777.13 590,777.92 940,111.83 984,935.92 1,130,189.22 9.37% - Gastos de Administración monetarios 210,175.83 198,507.08 281,778.00 310,506.61 356,645.69 3.96% - Gastos de Venta monetarios 254,685.89 248,843.88 301,318.53 360,630.05 390,336.65 4.80% - Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - Amortización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de Operación 464,861.72 447,350.96 583,096.53 671,136.66 746,982.34 8.77%Utilidad de Operación 31,915.41 143,426.96 357,015.30 313,799.26 383,206.88 0.60% +Otros Ingresos Gravados 89,284.34 136,559.63 168,594.86 181,946.21 250,478.97 1.68% +Otros Ingresos no Gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -Otros Gastos Deducibles 74,025.65 121,636.27 134,792.26 137,595.77 127,597.18 1.40% -Otros Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT] 47,174.10 158,350.32 390,817.90 358,149.70 506,088.67 0.89% -Gastos Financieros 4,047.78 611.02 1,100.64 2,385.39 51,250.62 0.08%Utilidad del período 43,126.32 157,739.30 389,717.26 355,764.31 454,838.05 0.81% - Otros Ingresos no gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - Reserva Legal 3,018.84 11,041.75 27,280.21 24,903.50 31,838.66 0.06% + Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR) 40,107.48 146,697.55 362,437.05 330,860.81 422,999.39 0.76%Impuestos 0% 10,026.87 36,674.39 90,609.26 99,258.24 126,899.82 0.19%Impuestos diferidos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Partidas extraordinarias 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Utilidad Neta 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 0.57%
Balance General 2009 2010 2011 2012 2013 2009Efectivo y Equivalentes 5,409.79 26,339.84 67,607.42 103,047.01 36,176.95 0.26%
-Estimación por fluctuaciones en efectivo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Instrumentos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
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-Estimación por fluctuaciones en instrumentos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas y documentos por Cobrar 569,283.49 822,635.41 781,370.07 758,449.78 889,421.97 27.25%
-Estimación por Cuentas Incobrables 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Inventarios 0.00 365,004.90 499,752.13 797,492.89 646,308.06 661,043.50 17.47%
-Estimación por obsolescencia de Inventarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros Activos Corrientes 5,606.48 6,542.54 12,559.71 16,135.87 44,925.66 0.27%
Activo Corriente 945,304.66 1,355,269.92 1,659,030.09 1,523,940.72 1,631,568.08 45.25%
Inversiones Financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
- Estimación por fluctuaciones en inversiones financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversiones en propiedades 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversiones en bienes muebles 1,761,394.64 1,733,949.20 1,925,423.44 2,006,218.71 4,080,720.31 84.32%
- Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles 647,905.57 1,007,280.18 1,349,304.39 1,689,222.43 1,790,395.22 31.02%
Inversión en activos intangibles 0.00 0.00 7,912.50 3,787.50 0.00
- Amortización de activos intangibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros Activos no Corrientes 30,082.41 39,638.49 56,988.10 74,316.07 101,572.94 1.44%
Activo no Corriente 1,143,571.48 766,307.51 641,019.65 395,099.85 2,391,898.03 54.75%
Activos Totales 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 100.00%
Cuentas y Documentos por Pagar 98,622.45 152,237.87 143,357.77 227,244.58 205,952.80 4.72%
Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros) 6,316.31 0.00 0.00 0.00 30,635.26 0.30%
Retenciones (Legales y personales) 3,092.70 5,078.51 1,867.27 928.05 2,003.99 0.15%
Provisiones (Gastos incurridos) 49,034.94 40,526.86 51,944.43 71,178.06 124,342.72 2.35%
Otros Pasivos Corrientes 18,232.91 40,080.88 227,554.97 152,367.98 56,255.72 0.87%
Pasivo Corriente 175,299.31 237,924.12 424,724.44 451,718.67 419,190.49 8.39%
Cuentas y Documentos por Pagar 106,031.76 41,518.60 96,299.19 63,938.48 32,402.44 5.08%
Préstamos Bancarios a LP 892,324.81 666,547.25 681,092.42 250,525.12 121,786.51 42.72%
Otras Obligaciones a LP 19,512.36 158,814.65 368,149.12 416,567.66 2,405,857.80 0.93%
Pasivo no Corriente 1,017,868.93 866,880.50 1,145,540.73 731,031.26 2,560,046.75 48.73%
Pasivos Totales 1,193,168.24 1,104,804.62 1,570,265.17 1,182,749.93 2,979,237.24 57.12%
Capital Social 812,000.00 812,000.00 412,000.00 432,000.00 612,000.00 38.87%
Reservas de capital 7,634.82 18,676.57 45,956.78 70,860.28 102,698.94 0.37%
Superávits 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Utilidades Retenidas 45,992.47 76,073.08 0.00 1,827.79 33,430.36 2.20%
Utilidad del Ejercicio 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 1.44%
Patrimonio 895,707.90 1,016,772.81 729,784.57 736,290.64 1,044,228.87 42.88%
Pasivo y Patrimonio 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 100.00%
Administración Financiera IManuel de Jesús Fornos Gómez©2014 Ediciones Contables
Método de Base ComúnEn porcentajes base común
2010 2011 2012 2013100.00% 100.00% 100.00% 100.00%90.03% 87.48% 88.16% 87.44%9.97% 12.52% 11.84% 12.56%3.35% 3.75% 3.73% 3.96%4.20% 4.01% 4.33% 4.34%
7.55% 7.77% 8.07% 8.30%2.42% 4.75% 3.77% 4.26%2.31% 2.25% 2.19% 2.78%
2.05% 1.80% 1.65% 1.42%
2.67% 5.21% 4.30% 5.62%0.01% 0.01% 0.03% 0.57%2.66% 5.19% 4.28% 5.06%
0.19% 0.36% 0.30% 0.35%
2.48% 4.83% 3.98% 4.70%0.62% 1.21% 1.19% 1.41%
1.86% 3.62% 2.78% 3.29%
2010 2011 2012 20131.24% 2.94% 5.37% 0.90%
38.77% 33.97% 39.52% 22.11%
23.56% 34.67% 33.68% 16.43%
0.31% 0.55% 0.84% 1.12%
63.88% 72.13% 79.41% 40.55%
81.73% 83.71% 104.54% 101.42%
47.48% 58.66% 88.02% 44.50%
0.34% 0.20%
1.87% 2.48% 3.87% 2.52%
36.12% 27.87% 20.59% 59.45%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
7.18% 6.23% 11.84% 5.12%
0.76%
0.24% 0.08% 0.05% 0.05%
1.91% 2.26% 3.71% 3.09%
1.89% 9.89% 7.94% 1.40%
11.21% 18.47% 23.54% 10.42%
1.96% 4.19% 3.33% 0.81%
31.42% 29.61% 13.05% 3.03%
7.49% 16.01% 21.71% 59.80%
40.86% 49.81% 38.09% 63.63%
52.07% 68.27% 61.63% 74.05%
38.27% 17.91% 22.51% 15.21%
0.88% 2.00% 3.69% 2.55%
3.59% 0.10% 0.83%
5.19% 11.82% 12.07% 7.36%
47.93% 31.73% 38.37% 25.95%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Administración Financiera I
Método CombinadoEn valores absolutos En porcentajes base común
Estado de Resultados 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012Ventas Netas 5,300,963.54 5,922,949.58 7,508,454.61 8,319,798.00 8,997,771.76 100.00% 100% 100% 100% - Costo de Ventas 4,804,186.41 5,332,171.66 6,568,342.78 7,334,862.08 7,867,582.54 90.63% 90.03% 87.48% 88.16%Utilidad Bruta 496,777.13 590,777.92 940,111.83 984,935.92 1,130,189.22 9.37% 9.97% 12.52% 11.84% - Gastos de Administración monetarios 210,175.83 198,507.08 281,778.00 310,506.61 356,645.69 3.96% 3.35% 3.75% 3.73% - Gastos de Venta monetarios 254,685.89 248,843.88 301,318.53 360,630.05 390,336.65 4.80% 4.20% 4.01% 4.33% - Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% - Amortización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% - Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Gastos de Operación 464,861.72 447,350.96 583,096.53 671,136.66 746,982.34 8.77% 7.55% 7.77% 8.07%Utilidad de Operación 31,915.41 143,426.96 357,015.30 313,799.26 383,206.88 0.60% 2.42% 4.75% 3.77% +Otros Ingresos Gravados 89,284.34 136,559.63 168,594.86 181,946.21 250,478.97 1.68% 2.31% 2.25% 2.19% +Otros Ingresos no Gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -Otros Gastos Deducibles 74,025.65 121,636.27 134,792.26 137,595.77 127,597.18 1.40% 2.05% 1.80% 1.65% -Otros Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT] 47,174.10 158,350.32 390,817.90 358,149.70 506,088.67 0.89% 2.67% 5.21% 4.30% -Gastos Financieros 4,047.78 611.02 1,100.64 2,385.39 51,250.62 0.08% 0.01% 0.01% 0.03%Utilidad del período 43,126.32 157,739.30 389,717.26 355,764.31 454,838.05 0.81% 2.66% 5.19% 4.28% - Otros Ingresos no gravados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% - Reserva Legal 3,018.84 11,041.75 27,280.21 24,903.50 31,838.66 0.06% 0.19% 0.36% 0.30% + Gastos no Deducibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR) 40,107.48 146,697.55 362,437.05 330,860.81 422,999.39 0.76% 2.48% 4.83% 3.98%Impuestos 0% 10,026.87 36,674.39 90,609.26 99,258.24 126,899.82 0.19% 0.62% 1.21% 1.19%Impuestos diferidos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Partidas extraordinarias 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Utilidad Neta 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 0.57% 1.86% 3.62% 2.78%
Balance General 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012Efectivo y Equivalentes 5,409.79 26,339.84 67,607.42 103,047.01 36,176.95 0.26% 1.24% 2.94% 5.37%
-Estimación por fluctuaciones en efectivo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Instrumentos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
-Estimación por fluctuaciones en instrumentos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Cuentas y documentos por Cobrar 569,283.49 822,635.41 781,370.07 758,449.78 889,421.97 27.25% 38.77% 33.97% 39.52%
Regresar a Menú
-Estimación por Cuentas Incobrables 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Inventarios 0.00 365,004.90 499,752.13 797,492.89 646,308.06 661,043.50 17.47% 23.56% 34.67% 33.68%
-Estimación por obsolescencia de Inventarios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Otros Activos Corrientes 5,606.48 6,542.54 12,559.71 16,135.87 44,925.66 0.27% 0.31% 0.55% 0.84%
Activo Corriente 945,304.66 1,355,269.92 1,659,030.09 1,523,940.72 1,631,568.08 45.25% 63.88% 72.13% 79.41%
Inversiones Financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
- Estimación por fluctuaciones en inversiones financieras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Inversiones en propiedades 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Inversiones en bienes muebles 1,761,394.64 1,733,949.20 1,925,423.44 2,006,218.71 4,080,720.31 84.32% 81.73% 83.71% 104.54%
- Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles 647,905.57 1,007,280.18 1,349,304.39 1,689,222.43 1,790,395.22 31.02% 47.48% 58.66% 88.02%
Inversión en activos intangibles 0.00 0.00 7,912.50 3,787.50 0.00 0.00% 0.00% 0.34% 0.20%
- Amortización de activos intangibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Otros Activos no Corrientes 30,082.41 39,638.49 56,988.10 74,316.07 101,572.94 1.44% 1.87% 2.48% 3.87%
Activo no Corriente 1,143,571.48 766,307.51 641,019.65 395,099.85 2,391,898.03 54.75% 36.12% 27.87% 20.59%
Activos Totales 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Cuentas y Documentos por Pagar 98,622.45 152,237.87 143,357.77 227,244.58 205,952.80 4.72% 7.18% 6.23% 11.84%
Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros) 6,316.31 0.00 0.00 0.00 30,635.26 0.30% 0.00% 0.00% 0.00%
Retenciones (Legales y personales) 3,092.70 5,078.51 1,867.27 928.05 2,003.99 0.15% 0.24% 0.08% 0.05%
Provisiones (Gastos incurridos) 49,034.94 40,526.86 51,944.43 71,178.06 124,342.72 2.35% 1.91% 2.26% 3.71%
Otros Pasivos Corrientes 18,232.91 40,080.88 227,554.97 152,367.98 56,255.72 0.87% 1.89% 9.89% 7.94%
Pasivo Corriente 175,299.31 237,924.12 424,724.44 451,718.67 419,190.49 8.39% 11.21% 18.47% 23.54%
Cuentas y Documentos por Pagar 106,031.76 41,518.60 96,299.19 63,938.48 32,402.44 5.08% 1.96% 4.19% 3.33%
Préstamos Bancarios a LP 892,324.81 666,547.25 681,092.42 250,525.12 121,786.51 42.72% 31.42% 29.61% 13.05%
Otras Obligaciones a LP 19,512.36 158,814.65 368,149.12 416,567.66 2,405,857.80 0.93% 7.49% 16.01% 21.71%
Pasivo no Corriente 1,017,868.93 866,880.50 1,145,540.73 731,031.26 2,560,046.75 48.73% 40.86% 49.81% 38.09%
Pasivos Totales 1,193,168.24 1,104,804.62 1,570,265.17 1,182,749.93 2,979,237.24 57.12% 52.07% 68.27% 61.63%
Capital Social 812,000.00 812,000.00 412,000.00 432,000.00 612,000.00 38.87% 38.27% 17.91% 22.51%
Reservas de capital 7,634.82 18,676.57 45,956.78 70,860.28 102,698.94 0.37% 0.88% 2.00% 3.69%
Superávits 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Utilidades Retenidas 45,992.47 76,073.08 0.00 1,827.79 33,430.36 2.20% 3.59% 0.00% 0.10%
Utilidad del Ejercicio 30,080.61 110,023.16 271,827.79 231,602.57 296,099.57 1.44% 5.19% 11.82% 12.07%
Patrimonio 895,707.90 1,016,772.81 729,784.57 736,290.64 1,044,228.87 42.88% 47.93% 31.73% 38.37%
Pasivo y Patrimonio 2,088,876.14 2,121,577.43 2,300,049.74 1,919,040.57 4,023,466.11 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Administración Financiera IManuel de Jesús Fornos Gómez©2014 Ediciones Contables
Método CombinadoEn porcentajes base común Método combinado
2013 2009 2010 2011 2012 2013100% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
87.44% 100.00% 99.33% 96.53% 97.28% 96.48%12.56% 100.00% 106.43% 133.60% 126.32% 134.03%3.96% 100.00% 84.53% 94.65% 94.13% 99.97%4.34% 100.00% 87.45% 83.53% 90.22% 90.29%0.00% 100.00%0.00% 100.00%0.00% 100.00%8.30% 100.00% 86.13% 88.56% 91.99% 94.67%4.26% 100.00% 402.20% 789.75% 626.46% 707.38%2.78% 100.00% 136.89% 133.31% 129.84% 165.28%0.00% 100.00%1.42% 100.00% 147.06% 128.55% 118.43% 101.55%0.00% 100.00%5.62% 100.00% 300.42% 584.89% 483.73% 632.04%0.57% 100.00% 13.51% 19.20% 37.55% 745.94%5.06% 100.00% 327.35% 637.99% 525.61% 621.35%0.00% 100.00%0.35% 100.00% 327.35% 637.99% 525.61% 621.35%0.00% 100.00%4.70% 100.00% 327.35% 637.99% 525.61% 621.35%1.41% 100.00% 327.35% 637.99% 630.73% 745.62%0.00% 100.00%0.00% 100.00%3.29% 100.00% 327.35% 637.99% 490.57% 579.92%
2013 2009 2010 2011 2012 20130.90% 100.00% 479.39% 1134.98% 2073.40% 347.19%
0.00% 100.00%
0.00% 100.00%
0.00% 100.00%
22.11% 100.00% 142.28% 124.65% 145.02% 81.11%
0.00% 100.00%16.43% 100.00% 134.81% 198.43% 192.74% 94.03%
0.00% 100.00%
1.12% 100.00% 114.90% 203.45% 313.28% 416.02%
40.55% 100.00% 141.16% 159.39% 175.48% 89.61%
0.00% 100.00%
0.00% 100.00%
0.00% 100.00%
101.42% 100.00% 96.92% 99.28% 123.98% 120.28%
44.50% 100.00% 153.07% 189.14% 283.79% 143.47%
0.00% 100.00%
0.00% 100.00%
2.52% 100.00% 129.74% 172.05% 268.90% 175.30%
59.45% 100.00% 65.98% 50.91% 37.61% 108.59%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
5.12% 100.00% 151.98% 132.01% 250.81% 108.42%
1.60% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 527.94%
0.05% 100.00% 161.68% 54.83% 32.66% 33.64%
3.09% 100.00% 81.38% 96.21% 158.00% 131.65%
1.40% 100.00% 216.44% 1133.46% 909.63% 160.19%
11.25% 100.00% 133.63% 220.04% 280.49% 134.10%
0.81% 100.00% 38.55% 82.48% 65.64% 15.87%
3.03% 100.00% 73.55% 69.32% 30.56% 7.09%
59.80% 100.00% 801.37% 1713.52% 2323.83% 6401.36%
63.63% 100.00% 83.85% 102.21% 78.18% 130.58%
74.05% 100.00% 91.17% 119.52% 107.90% 129.63%
15.21% 100.00% 98.46% 46.08% 57.91% 39.13%
2.55% 100.00% 240.85% 546.67% 1010.26% 698.36%
0.00% 100.00%
0.83% 100.00% 162.85% 0.00% 4.33% 37.74%
7.36% 100.00% 360.12% 820.70% 838.08% 511.05%
25.95% 100.00% 111.77% 74.00% 89.48% 60.53%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Administración Financiera I
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Estado de ResultadosVentas Netas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Administración monetarios
- Gastos de Venta monetarios
- Depreciación
- Amortización
- Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscal
Gastos de Operación
Utilidad de Operación
+Otros Ingresos Gravados
+Otros Ingresos no Gravados
-Otros Gastos Deducibles
-Otros Gastos no Deducibles
-Gastos Financieros
Utilidad del período
- Otros Ingresos no gravados
- Reserva Legal
+ Gastos no Deducibles
Impuestos
Estados Financieros históricos reestructurados
Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT]
Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR)
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Impuestos diferidos
Partidas extraordinarias
Utilidad Neta -Dividendos Preferentes
Utilidades Disponibles para los Accionistas (UDA)
-Dividendos Comunes
Incremento en las Utilidades Retenidas
Acciones en Circulación (Capital social /Precio nominal de acción)
Precio de las Acciones Comunes (Valor de mercado)
Dividendos por Acción
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Balance GeneralEfectivo y Equivalentes
-Estimación por fluctuaciones en efectivo
Instrumentos Financieros
-Estimación por fluctuaciones en instrumentos financieros
Cuentas y documentos por Cobrar
-Estimación por Cuentas Incobrables
Inventarios
-Estimación por obsolescencia de Inventarios
Otros Activos Corrientes
Activo Corriente
Inversiones Financieras
- Estimación por fluctuaciones en inversiones financieras
Inversiones en propiedades
Terrenos
Edificios
Inversiones en bienes muebles
- Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles
Inversión en activos intangibles
No amortizables (Marcas, licencias, patentes, franquicias, permisos, etc.)
Software
- Amortización de activos intangibles
Otros Activos no Corrientes
Activo no Corriente
Activos TotalesCuentas y Documentos por Pagar
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Préstamos Bancarios a CP (Incluye porción corriente de PLP y sobregiros)
Retenciones (Legales y personales)
Provisiones (Gastos incurridos)
Otros Pasivos Corrientes
Pasivo Corriente
Cuentas y Documentos por Pagar
Préstamos Bancarios a LP
Otras Obligaciones a LP
Pasivo no Corriente
Pasivos TotalesCapital Social
Reservas de capital
Superávits
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio
PatrimonioPasivo y Patrimonio
Administración Financiera IManuel de Jesús Fornos Gómez©2014 Ediciones Contables
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Estados Financieros históricos reestructurados
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Administración Financiera 1
Manuel de Jesús Fornos Gómez ©2009
Administración Financiera I