1S’20
Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera
PresentaciónInstitucional
2
Índice
Nuestro modelo de negocio y estrategia1
Estructura del Grupo y negocios2
Resultados, actividad y principales conclusiones 1S'203
Links a los materiales públicos de Grupo Santander
4
1. Nuestro modelo de negocio y estrategia
4
Empleados Clientes
Sociedad Accionistas
… lo que se traduce en una
mayor inversión en la sociedad …
… impulsando la rentabilidad
y el crecimiento sostenible …
… empleados más motivados y comprometidos …
… consiguen que nuestros clientes estén más satisfechos y vinculados …
Nuestra estrategia se basa en un círculo virtuoso basado en la vinculación
Santander, un grupo financiero líder
Datos destacados de 1S’20
Activos totales (miles de millones de euros) 1.573
Créditos brutos (miles de millones de euros; sin ATAs) 909
Depósitos + fondos de inversión (miles de millones de euros; sin CTAs) 958
Oficinas 11.847
Margen neto (pre-provision profit) 1S’20 (millones de euros) 11.865
Beneficio ordinario atribuido 1S’20 (millones de euros) 1.908
Capitalización de mercado (miles de millones de euros; 30-06-20) 36
Empleados 194.284
Clientes (millones) 146
Accionistas (millones) 4,1
Sociedad en 2019 (millones de personas financieramente empoderadas) 2,0 JustoPersonalSencillo
Nota: beneficio atribuido de -10.798 millones de euros
5
Todo lo que hacemos ha de ser siempre
NUESTRA MISIÓN
NUESTRA VISIÓN COMO BANCO
CÓMO HACEMOS LAS COSAS
Contribuir al progreso de las personas y de las empresas
Ser la mejor plataforma abierta de servicios financieros, actuando de forma responsable y ganándonos la confianza de nuestros empleados, clientes, accionistas y de la sociedad
Seguimos avanzando en trabajar de una manera más responsable y sostenible
Santander Way
JustoPersonalSencillo
6
ALCANCE
FOCO EN EL CLIENTE
DIVERSIFICACIÓN
Escala local y alcance global
Relaciones personales únicasque refuerzan la vinculación con los clientes
1
2
3 Nuestra diversificación geográfica y de negociosnos hace más resilientes ante circunstancias adversas
Nuestro modelo de negocio genera un crecimiento predecible y rentable
Modelo de negocio de Santander
7Datos: Cuota de mercado de Mar-20 y la última disponible de EE.UU., Argentina, España y SCF. Reino Unido incluye la London Branch. Polonia incluye negocios de SCF en Polonia. Estados Unidos: entodos los estados en los que opera Santander Bank. Brasil incluye debentures, LCA (letras de crédito agrícola), LCI (letras de crédito inmobiliario), LF (letras financeiras) y COE (certificado deoperaciones estructuradas)
Escala local basada en tres regiones geográficascon alcance global apoyado en nuestros negocios globales
NTop 3
financiación de autos
18%Créditos
15%Depósitos
10%Créditos
8%Depósitos
12%Créditos
11%Depósitos
Europa3%
Créditos
3%Depósitos
13%Créditos
14%Depósitos
Top 7 en créditos de auto a particulares
Norteamérica
11%Créditos
11%Depósitos
10%Créditos
11%Depósitos
18%Créditos
17%Depósitos
Sudamérica
Cuotas de mercado
18%Créditos
19%Depósitos
egocios globales (SCIB and WM&I)
Santander Global Platform
SGP
Alcance
Mantenemos una posición de liderazgo en nuestros diez mercados principales
Facilitan una mayor colaboración en todo el Grupo para generar mayores ingresos y eficiencias
1
8(1) NPS = Net Promoter Score. Benchmark interno sobre la experiencia y satisfacción del cliente auditado por Stiga / Deloitte
(2) Clientes activos a los que el Grupo cubre la mayoría de sus necesidades financieras según el segmento comercial al que pertenecen. Se han definido varios niveles de vinculación
considerando la rentabilidad del cliente
146 millones de clientes, en mercados con una población total
de más de 1.000 millones de personas
Clientes por mercado, Jun-20
La confianza y vinculación de nuestros clientes son nuestros
activos más importantes
Top 3en NPS1 en 5 países
La satisfacción del cliente es fundamental como base para la vinculación
Orientación al cliente2
España 9%
SCF 13%
Reino
Unido 17%
Polonia 3%Portugal 2%
EE.UU. 4%México 13%
Brasil 32%
Chile 2%
Argentina 3%Otros 2%
9
21,5 mn (+4%)Clientes
vinculados / activos
31%
Nota: datos a Jun-20 y variaciones interanuales (1) Excluyendo bancos chinos y Sberbank de Rusia
Particulares
19,7 mn (+4%)
Empresas
1,8 mn (+4%)
Clientes vinculadosEspacios colaborativos y
aumento de capacidades digitales
Oficinas Santander Smart y Ágil
Banco internacional con mayor red comercial1
Oficinas: c.12.000
Disponible en cualquier momento, en cualquier lugar, de cualquier manera
Servicios de atención al cliente
Relaciones personales únicas con más de 100.000 personas que hablan con nuestros clientes a diario en nuestras oficinas y otros servicios de atención al cliente
Orientación al cliente 2
10
Orientación al cliente
Ventas digitales2
sobre el total de ventas
47%
Nota: datos a Jun-20 y variaciones interanuales (1) Toda persona física o jurídica que, como cliente de un banco comercial, ha iniciado sesión en su área personal de banca por Internet o en su teléfono móvil, o en ambos, en los últimos 30 días(2) El porcentaje de nuevos negocios llevados a cabo a través de los canales digitales durante 2T’20(3) Accesos privados. Accesos de los clientes del Banco en la banca online de Santander o sus aplicaciones. Los accesos en cajeros por móvil no están incluidos(4) Interacción de los clientes a través del móvil o banca online que resulta en un cambio de saldos. Las transacciones en cajeros no están incluidas
La actividad digital se ha acelerado, lo que se refleja en una mayor base de clientes móvil y penetración de ventas digitales
La tecnología digital impulsa el acceso financiero
Banca tradicional
Oficinas, cajeros, agentes comerciales, …
Banca digital
Internet, móviles, tablets, teléfonos y relojes inteligentes …
Garantizando el acceso a todos los segmentos
Comunidades con baja densidad de población
Grupos más vulnerables
Comunidades con rentas bajas
Estudiantes universitarios
# Accesos3
(online y móvil)
+27% interanual +23% interanual
# Transaciones4
(monetarias y voluntarias)
2
39,9 mn(+15%)
Clientes digitales1
32,2 mn(+22%)
Clientes móvil
11
España; 8%
SCF; 15%
Reino Unido; 5%
Portugal; 5%
Polonia; 2%
Estados Unidos; 7%
México; 13%Otros Sudamérica; 3%
Argentina; 4%
Chile; 6%
Brasil; 32%
(1) Sobre áreas operativas, excluyendo Centro Corporativo y Santander Global Platform (2) Uruguay, Perú y Colombia (3) Sobre las áreas operativasNota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
35%45%
20%
EuropaSudamérica
Norteamérica
2
Diversificación geográfica en tres regiones, con un buen equilibrio entre mercados desarrollados y emergentes
Aportación al beneficio ordinario atribuido en 1S’201
Créditos a clientes Recursos de clientes
73%
13%
14%
Europa
Sudamérica
Norteamérica70%
16%
13%
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Mayor exposición en Europa, mayor oportunidad de crecimiento en América
Distribución del beneficio equilibrada entre Europa y América.
Aportación de SCIB y WM&I del 44%
Aportación al Grupo3 en Jun-20 por regiones
Diversificación
SGP 1%
3
2
12
Otros particulares, 10% Hipotecas hogares, 35%
Consumo, 17%Pymes, 12%
Empresas, 13%
SCIB, 13%
Depósitos vista de particulares, 38%
Depósitos plazo de particulares, 9%
Fondos de inversión de
particulares, 12%
Consumo, 4%
Pymes, 12%
Empresas, 14%
SCIB, 11%
Diversificación
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Diversificación de negocios entre los segmentos de clientes(particulares, pymes, empresas y grandes empresas)
Créditos
Cartera de créditos por negocios, Jun-20
Recursos de clientes
Recursos de clientes por negocios, Jun-20
3
13
Margen neto (pre-provision profit), miles de millones de euros Volatilidad del BPA calculada con los datos trimestrales desde ene-99 a 1T’201
Incremento del beneficio neto 1999-2019
(1) Fuente: Bloomberg con criterio GAAP. Desviación típica del BPA trimestral, comenzando por el primer dato disponible desde enero’99
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
18
23 24 24 24
2023 24 23
25 26 26
3,03% 3,28% 3,26% 3,25% 3,06% 2,94% 3,04% 2,90% 2,83% 2,97% 2,89% 2,80%
1,02% 1,36% 1,40% 1,65%2,44% 1,69%
1,43% 1,25%1,18% 1,07% 1,00% 1,00%
Coste del crédito
Margen neto / créditos
Margen neto recurrente y con la menor volatilidad de BPA dentro del sector financiero
La fortaleza de nuestro modelo genera un crecimiento resiliente y estable
14
La estrategia del Grupo a medio plazo está basado en tres pilares para impulsar el crecimiento rentable de forma responsable
Mejorar el rendimientooperativo
Acelerar la digitalización
Optimizar la asignación de capital
Continuar construyendo un Banco más responsable
15
Mejorando la eficiencia operativa: apoyándonos en nuestra diversificación y tamaño, añadiendo valor por medio de nuestros negocios globales y capacidades compartidas
Norteamérica
Sudamérica
Europa
Aceleración del crecimientocon rentabilidad sostenible
Una región con crecimiento estructural y una rentabilidad elevada
Construyendo el banco europeo líder en experiencia del cliente y rentabilidad, aprovechando nuestro tamaño y capacidades digitales TI & Operaciones
Servicios compartidos & Otros
Capacidades globales para mejorar la eficiencia operativa en todo el Grupo
Eficiencia esperada en el medio plazo, principalmente en Europa:
16
Optimización continua de la asignación de capital para mejorar la rentabilidad
Reasignación hacia regiones y
negocios más rentables
Gestión activa y alineamiento del equipo directivo
Mejorar el pricing, los procesos y el
gobierno
Fuerte mejora de la rentabilidad que resulta en una mayor capacidad de generación de capital
17
Servicios de pagos digitales como palanca de vinculación y fidelización de clientes
Construida con plataformas globales, aprovechando nuestra escala y experiencia del cliente
Servicios para nuestros bancos (B2C) y para terceros (B2B2C)
Acelerando nuestra transformación digital a través del desarrollo de soluciones global de pagos y financieras para particulares y pymes en mercados de gran tamaño y de alto crecimiento
Pymes
Global Merchant Services
Global Trade
Services
Banca digital
sin banco
OneTrade
Con foco en mercados
globales relevantes…
… aprovechando activos relevantes
para acelerar el crecimiento
Particulares
Banca digital global
1
2
3
Gestionado de manera autónoma, aunando talento y experiencia en tecnología y banca
4
18
Avanzamos en trabajar de una manera más responsable y sostenible
Nota: Datos a 2019 y variaciones interanuales (2019 frente a 2018), excepto cuando indicado(1) Dow Jones Sustainability index 2019(2) Los microemprendedores están incluidos en la métrica de personas empoderadas financieramente
Cultura
Compromiso
86% empleados están
orgullos de trabajar en Santander(+1 pp vs 2018)
Mujeres
40% consejo Grupo
23% directivos Grupo
(+2 pp vs 2018)
Leader
Sostenibilidad
+20.000 mn €movilizados en financiación verde(2019-1T’20)
1.000 mn €Segundo bono verde emitidopor Santander (jun-19)
1.000 mn €Primer bono verde emitidopor Santander (oct-19)
Comunidades Dow Jones index1
1,6 mnpersonas ayudadas a través
de nuestros programas sociales
69.000becas concedidas
Inclusión financiera
2,0 mnpersonas financieramente
empoderadas
277 mn de eurosen créditos a microemprendedores2
(+73% vs. 2018)
19
Santander Banca responsable: nuestros objetivos
2018 2021 202520202019
Top 10 mejores empresas para trabajar1
Mujeres en el consejo
Mujeres en cargos directivos2
Equidad salarial de género3
Personas empoderadas financieramente4
Financiación verde5 (euros)
Electricidad consumida de fuentes renovables6
Becas, prácticas y programas de emprendimiento7
Personas ayudadas a través de nuestros programas sociales8
4
3%
43%
6
40%-60%
30%
~0%
100%
60% 100%
10 mn
120 bn
200 mil
4 mn
0%
33
20
Ser neutros en carbono
5
20%
2%
2.0 mn
19 bn
50%
69 mil
1,6 mn
75%
40%
23%20%
33%
Reducción de uso de plástico innecesario de un solo uso en nuestras oficinas y edificios
(1) De acuerdo con una fuente externa reconocida en cada país (Great Place to Work, Top Employer, Merco, etc.).(2) Los puestos de alta dirección representan el 1 % de la plantilla total.(3) La brecha salarial se calcula comparando salarios entre empleados que desempeñan la misma función o posición y se encuentran al mismo nivel.(4) Personas (sin acceso o con acceso restringido a los servicios bancarios o vulnerables financieramente) a las que se les da acceso a servicios financieros, financiación y educación financiera para que mejoren
sus conocimiento y capacidad de resiliencia mediante la educación financiera.(5) Incluye la contribución total de Santander a la financiación verde: financiación de proyectos, préstamos sindicados, bonos verdes, financiaciones de capital, asesoramiento, estructuración y otros productos
para ayudar a nuestros clientes en la transición hacia una economía de bajas emisiones de carbono. El compromiso para el periodo 2019-2030 es de 220.000 millones de euros.(6) En aquellos países donde sea posible certificar la electricidad procedente de fuentes renovables.(7) Personas beneficiadas por Santander Universidades (estudiantes que recibirán una beca Santander, lograrán una práctica en una PYME o participarán en programas de emprendimiento apoyados por el
Banco).(8) Excluidas las iniciativas de Santander Universidades y de educación financiera.
Estamos construyendo un banco más responsable en línea con nuestros compromisos
De… a….
Objetivo acumulado
20
Respuesta a la crisis del COVID-19Con el fin de apoyar el esfuerzo global que se está haciendo para combatir el COVID-19, Grupo Santander está llevando a cabo diversas medidas para proteger a nuestros grupos de interés
21
Response to the COVID-19 crisis
2. Estructura del Grupoy negocios
Fortaleciendo One Santander para acelerar la ejecución de nuestra estrategia
Tres regiones geográficas (con 10 mercados principales) para mejorar el rendimiento operativo
Negocios globales que refuerzan nuestra escala local con alcance global y una mayor colaboración
Santander Global Platform para acelerar la transformación digital
El Centro Corporativo y otras funciones que prestan servicio a todo el Grupo
Estructura organizativa y de gestión del Grupo
Segmentos principales – Áreas operativas
Santander Wealth
Santander Global
Platform Santander
Segmentos secundarios – Negocios globales
10 mercados principales
Norteamérica Sudamérica
Otros Europa
Europa
Banca Comercial Corporate & Investment Banking Management & Insurance
Comunicación, Marketing Corporativo
y Estudios Universidades Cumplimiento Auditoría Costes
Tecnología y
Operaciones
Secretaría
General y
Recursos
Humanos
Intervención General y Control
de Gestión
División Financiera
Estrategia, Desarrollo
Corporativo y
Planificación Financiera
Presidencia y Banca
Responsable Riesgos
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
23
24
Tresregiones geográficas
(con 10 mercados principales) Norteamérica
Sudamérica
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
25Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20
Oficinas 5.309
Empleados 85.215
Clientes vinculados (mn) 9,8
Clientes digitales (mn) 14,7
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 656
Recursos de clientes (miles mn euros) 672
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1.075
RoTE ordinario 4%
Aportación al beneficio del Grupo 35%
Otros Europa
Simplificación del número de productos para ganar en eficiencia y agilidad, pero manteniendo una oferta de valor completa
Seguimos avanzando en simplificar el modelo de negocio y mejorar nuestras capacidades digitales, para ofrecer mejores productos y servicios:
Implementación de nuestras plataformas tecnológicas y aceleración del proceso de transformación digital para mejorar la experiencia del cliente
Estos avances nos permiten ver ya las ventajas de que las unidades de negociounan fuerzas, creando One Santander Europe, acelerando y fomentando laagilidad y colaboración entre países y negocios globales
Prioridades estratégicas
Construyendo una plataforma bancaria europea para mejorar la rentabilidad
Europa
26
Accelerar la transformacióndigital del Banco hacía una data driven company
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20
Oficinas 3.222
Empleados 27.261
Clientes vinculados (mn) 2,5
Clientes digitales (mn) 5,1
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 204
Recursos de clientes (miles mn euros) 312
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 251
RoTE ordinario 3%
Aportación al beneficio del Grupo 8%
Santander España mantiene su compromiso de liderazgo, apoyando a los clientes particulares, pymes y empresas, principalmente para superar la crisis del COVID-19
España
for non-residents
Seguir creciendo en los segmentosde pymes, empresas y Wealth, con fuerte foco en productos de alto valor añadido
Aumentar los ingresos de clientes y continuar la optimización de costes, a la vez que nos enfocamos en reduciractivos dudosos y apalancamosnuestro modelo eficiente de capital
Contribuir a la recuperacióneconómica apoyando a los autónomos, pymes y empresas
Prioridades estratégicas
27
Reforzar nuestra posición en financiación al consumo y e-commerce. Modelo de negocio digital convergiendo a pagos y financiación on-line y off-line para apoyar a los socios comerciales
Proporcionar el mejor servicio a nuestros socios, fabricantes y distribuidores de coches, para apoyar a nuestros distribuidores y marcas en sus planes de transformación
Datos destacados de 1S’20
(1) Datos de Reino Unido incluidos en Santander UK
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Proyectos de simplificación, digitalización y transformación para maximizar la eficiencia y la experiencia del cliente
Prioridades estratégicas
Plataforma abierta
e-commerce
Alemania
Austria
Bélgica
Dinamarca
España
Finlandia
Francia
Holanda
Italia
Noruega
Polonia
Portugal
Reino Unido1
Suecia
Suiza
Países:
Oficinas 407
Empleados 13.716
Clientes activos (mn) 18,4
Puntos de venta (miles) >130
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 102
Recursos de clientes (miles mn euros) 38
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 477
RoTE ordinario 11%
Aportación al beneficio del Grupo 15%
SCF es líder en financiación al consumo en Europa, con financiación cautiva de coches y una sólida posición en consumo en 15 países
Santander Consumer Finance
28
Invertir en nuestros empleados y asegurar que tienen las habilidades y el conocimiento para su desarrollo
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Simplificar y digitalizar el negocio para mejorar la eficiencia y la rentabilidad
Aumentar la vinculación, aportando una experiencia destacada a nuestros clientes
Datos destacados de 1S’20
Mayor integración de la sostenibilidad en nuestros negocios
Prioridades estratégicas
Hipotecas online
Oficinas 615
Empleados 24.161
Clientes vinculados (mn) 4,5
Clientes digitales (mn) 6,1
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 238
Recursos de clientes (miles mn euros) 213
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 139
RoTE ordinario 2%
Aportación al beneficio del Grupo 5%
Posición única como el primer challenger bank con escala en el Reino Unido, con una propuesta de valor innovadora para clientes minoristas y pequeñas empresas
Reino Unido
29
Mantener una poítica de riesgosapropiada, mientras se fortalecen los procedimientos para mantener el coste del crédito bajo control
Ganar cuota rentable, mejorandonuestra posición como banco privado lider y apalancando nuestra posiciónen el sector de empresas, principalmente en pymes
Profundizar en la transformación digital y comercial del Banco para que sea sencillo, agil y cercano a los clientes
Mejorar la eficiencia, mientrasmantenemos una sólida posición de capital y liquidez, en el dificil entornoactual
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20 Prioridades estratégicas
Oficinas 525
Empleados 6.506
Clientes vinculados (miles) 783
Clientes digitales (miles) 866
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 38
Recursos de clientes (miles mn euros) 43
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 160
RoTE ordinario 9%
Aportación al beneficio del Grupo 5%
Santander Totta es el mayor banco privado de Portugal por activos y créditos
Portugal
30(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 5%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Crecimiento de negocios rentables, reforzando su posición en segmentos clave del mercado
Anticipar y responder a las necesidades de los clientes con productos, servicios y soluciones a medida, mejorando su experiencia
Datos destacados de 1S’20
Modernizar los servicios del banco mediante la transformación digital y la mejora del modelo operativo
Prioridades estratégicas
Oficinas 529
Empleados 10.968
Clientes vinculados (mn) 2,0
Clientes digitales (mn) 2,6
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 30
Recursos de clientes (miles mn euros) 38
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 73
RoTE ordinario1 8%
Aportación al beneficio del Grupo 2%
Santander es el tercer banco más grande de Polonia y mantiene su posición de mejor banca tradicional, privada y de inversión en Polonia
Polonia
#1 in mobile banking
31(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 6%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20
Oficinas 2.043
Empleados 38.116
Clientes vinculados (mn) 3,7
Clientes digitales (mn) 5,7
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 131
Recursos de clientes (miles mn euros) 125
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 617
RoTE ordinario1 9%
Aportación al beneficio del Grupo 20%
El nivel de colaboración y coordinación entre EE.UU. y México está aumentando gracias a la adopción de iniciativas conjuntas entre ambos países:
Seguir desarrollando el corredor comercial de USMX(crecimiento de ingresos: +19% SCIB; +16% empresas)
Servicio de envíos de dinero sin comisiones desde las sucursales de US a cualquierbanco en México. En paralelo, se está trabajando en otras alternativas de pagopara el corredor USMX como PagoFX
Iniciativas conjuntas de tecnología entre ambos países: know-how de operaciones, digitalización, hubs, front-office y back-office, y respuesta a retos comunes a ambos países
Prioridades estratégicas
Invirtiendo conjuntamente para mejorar las capacidades comerciales
Norteamérica
32
Optimizar la financiación y el capital para mejorar los resultados
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 3%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosEl 21 de octubre de 2019 se comunicó que Grupo Santander ha acordado la venta de su filial de banca minorista en Puerto Rico a FirstBank Puerto Rico por aproximadamente 1.100 millones de dólares. La venta incluye las 27 sucursales de Santander en Puerto Rico y unos activos por valor de 6.200 millones de dólares. Está previsto que la operación se cierre en el 3T’20
Mejorar márgenes a través del foco en la integración de las operaciones de EE.UU.
Mejorar la experiencia del cliente y la vinculación entre segmentos
Datos destacados de 1S’20
Gestionar la crisis del COVID-19 para apoyar a los clientes, empleados y la sociedad
Prioridades estratégicas
Oficinas 614
Empleados 17.299
Clientes vinculados (miles) 351
Clientes digitales (miles) 1.052
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 101
Recursos de clientes (miles mn euros) 87
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 211
RoTE ordinario1 5%
Aportación al beneficio del Grupo 7%
Santander US combina una fuerte base de depósitos en el nordeste de EE.UU. con sus capacidades de negocio de financiación de automóviles, gestión de patrimonio y banca de empresas
Estados Unidos
33Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20
Santander Plus
Select Me
Oficinas 1.429
Empleados 20.817
Clientes vinculados (mn) 3,3
Clientes digitales (mn) 4,6
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 30
Recursos de clientes (miles mn euros) 38
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 406
RoTE ordinario 15%
Aportación al beneficio del Grupo 13%
Fortalecer nuestro negocio de empresas para continuar siendo referente en el mercado por productos de valor añadido
Fuerte crecimiento de clientes vinculados y digitales, mientras aumentan los ingresos por mayores volúmenes y menor coste de los depósitos
Mejorar la experiencia del cliente apalancándonos en nuevas herramientas y metodologías, mientras mejoramos los procesos operativos
Prioridades estratégicas
Santander México es uno de los grupos financieros líderes en el país, centrado en la transformación comercial y en la innovación
México
34Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20
Oficinas 4.494
Empleados 67.652
Clientes vinculados (mn) 7,8
Clientes digitales (mn) 18,8
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 116
Recursos de clientes (miles mn euros) 150
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1.383
RoTE ordinario 17%
Aportación al beneficio del Grupo 45%
Esta región sigue siendo un motor de crecimiento y tiene como objetivo ser una región más conectada capaz de capturar oportunidades de negocio, con foco en la mejora de la experiencia del cliente y su vinculación, y en un crecimiento rentable apoyado en la excelencia operacional y el control de los costes y de los riesgos, identificando oportunidades de crecimiento entre las unidades:
En medios de pago, estamos enfocados en las estrategias de comercio electrónico y en las transferencias inmediatas, y en la expansión de GetNet a otros países de América Latina
Expansión de la financiera especializada en crédito al consumo y financiación de automóviles por toda la región, exportando la experiencia de Brasil
Prospera, la oferta de microcrédito para satisfacer la demanda de los pequeños comercios en Brasil, también en expansión en Uruguay
Adicionalmente, durante el segundo trimestre hemos lanzado productos y servicios para nuestros clientes destinados a mitigar los efectos de la pandemia
Prioridades estratégicas
Reasignación natural de capital y oportunidad de crecimiento altamente rentable
Sudamérica
35
Aceleración de la digitalización: autoservicio combinado con una mayor implementación y disponibilidad del producto
Búsqueda continua de eficiencia y rentabilidad con otra forma de operar de nuestro negocio
Evolución continua de nuestra plataforma ante un nuevo ciclo
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20
Comprometidos en satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Foco en ayudar a la sociedad
Prioridades estratégicas
Oficinas 3.585
Empleados 44.951
Clientes vinculados (mn) 5,7
Clientes digitales (mn) 14,5
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 65
Recursos de clientes (miles mn euros) 98
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 995
RoTE ordinario 17%
Aportación al beneficio del Grupo 32%
Santander Brasil cuenta con una sólida estrategia, que se beneficia de ser parte de un gran grupo internacional
Brasil
SantanderWay
SMEs Agribusiness
36
Foco en el mercado masivo mediante Santander Life, Superdigital y Klare (plataforma de seguros de brokerage abierta)
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Mejorar la calidad de servicio y aumentar la base de clientes vinculados y digitales
Acelerar la transformación comercial mediante el nuevo modelo de sucursales y banca digital
Datos destacados de 1S’20 Prioridades estratégicas
Oficinas 367
Empleados 11.405
Clientes vinculados (miles) 690
Clientes digitales (miles) 1.339
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 39
Recursos de clientes (miles mn euros) 36
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 183
RoTE ordinario 11%
Aportación al beneficio del Grupo 6%
Santander Chile es el banco líder del país
Chile
37
Crecimiento rentable aumentando los ingresos mediante una asignación eficiente de capital
Avanzar hacia un modelo sencillo y más eficiente, impulsado por la transformación digital
Decisiones centradas en el cliente, contribuyendo al progreso de las personas y de las empresas
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Datos destacados de 1S’20 Prioridades estratégicas
Oficinas 438
Empleados 9.244
Clientes vinculados (mn) 1,3
Clientes digitales (mn) 2,6
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 5
Recursos de clientes (miles mn euros) 10
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 109
RoTE ordinario 29%
Aportación al beneficio del Grupo 4%
Santander Argentina es el primer banco privado del país por cuota de mercado en el negocio bancario
Argentina
38
Datos destacados de 1S’20
Bº ordinario atribuido (mn euros) 69
RoTE ordinario 28%
Prioridades estratégicas
Avanzar hacia un modelo sencillo y más eficiente, impulsado por la transformación digital y el compromiso con la sociedad
Actividad principalmente orientada a empresas del país y clientes
globales del Grupo (SCIB)
Datos destacados de 1S’20
Bº ordinario atribuido (mn euros) 24
RoTE ordinario 19%
Prioridades estratégicas
Transformación digital y mayor base de clientes, aumentando la vinculacióny manteniendo la calidad crediticia
Perú
Actividad orientada a empresas y clientes de SCIB y alianzas en
financiación de vehículos
Datos destacados de 1S’20
Bº ordinario atribuido (mn euros) 10
RoTE ordinario 14%
Prioridades estratégicas
Transformación digital y crecimiento de resultados apoyado en la mayoría de segmentos
Colombia
Santander Uruguay es el primer banco privado del país
Uruguay
39
Norteamérica
Sudamérica
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Negocios globales y
Santander Global Platform
40
Premios recientes recibidos
32%
28%
34%
6%
Global Transaction Banking
Global Debt Financing
Global Markets
Capital & Other
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosMás información (premios, etc.) en https://www.santandercib.com
Datos destacados de 1S’20
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 121
Recursos a clientes (miles mn euros) 108
Total de ingresos (mn euros) 2.726
Collaboration revenue +13% interanual
RoRWA ordinario 1,8%
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 928
Aportación al beneficio del Grupo 30%
Detalle del total de ingresos
Prioridades estratégicas
Apalancarnos en un modelo centrado en el cliente para aumentar la penetración de nuestra franquicia y acelerar el crecimiento de banca minorista (collaboration revenue)
Fortalecer la propuesta de valor global con foco en aumentar nuestra presencia en EE.UU, Reino Unido y Europa Continental
ESG – apoyar a nuestros clientes en su proceso de transformación. Contribuir al compromiso público de financiación verde del Grupo
Acelerar la rotación del capital y el modelo de originar para movilizar
Continuar la transformación digital para construir la Banca de Inversión Digital
SCIB es la división de negocio global para clientes corporativos e institucionales, que requieren servicios a medida y productos mayoristas de valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación
Santander Corporate Investment & Banking
1
2
3
4
5
41
Total activos bajo gestión1 355 miles mn euros; 0% interanual
Total comisiones generadas s/ el total comisiones Grupo2 31%
Banca Privada - clientes (miles) >200
Banca Privada - collaboration volume +37% interanual
RoRWA ordinario 7.4%
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 427
Aportación al beneficio del Grupo 14%
Aportación total al beneficio del Grupo3 (mn euros) 1,085
(1) Total de saldos comercializados y/o gestionados: Banca Privada + Gestión de Activos excluyendo activos bajo gestión de clientes de Banca Privada
(2) Incluye las comisiones generadas por el negocio de seguros y gestión de activos cedidas a la red comercial
(3) Beneficio después de impuestos + total de ingresos por comisiones generados por este negocioMás información en http://www.santanderassetmanagement.com
Prioridades estratégicasDatos destacados de 1S’20
Nuestro objetivo: convertirnos en el mejor y el más responsable Wealth Manager en Europa y América
Santander Wealth Management & Insurance
• Apalancar el modelo de
asesoría y las capacidades de
producto
• Inversiones en herramientas
y canales digitales
• Desarrollo de una proposición
de Private Wealth global
• Convertirnos en el mejor
socio local
• Construir una ventaja
competitiva en nuestros
productos emblemáticos +
desarrollo de capacidades
institucionales
• Implementar la nueva
plataforma de TI
• Completar la oferta de
productos
• Desarrolar procesos digitales
end-to-end y plataformas
abiertas
• Uso inteligente de los datos
• Broker de seguros para
pymes y automóviles
Pensiones
Banca Responsable; ESG
42
SGP
Nota: ingresos de GMS y GTS incluyendo Banca comercial y sin incluir SCIB ni WM&I
Más información en el Informe financiero del Grupo, páginas 50-51. Ver enlace a dicho documento en la página 66
SGP continua desarrollando soluciones globales de pago para pymes y particulares, incorporando nuevos servicios y funcionalidades según el calendario previsto
Santander Global Platform (SGP)P
ym
es
Global Merchant Services
Hemos mejorado nuestra posición competitiva en e-commerce (cuota de mercado Getnet en Brasil: 22%)
Incorporando funcionalidades que nos permitirán acometer el roll-out completo en México y resto de países
Cerca de 1 millón de comercios activos. Ingresos totales de 242 millones de euros en el 1S’20
OneTrade
Global Trade
Services
Conectadas tres geografías a Santander OneTrade (Brasil, España y Reino Unido) además del lanzamiento de productos y servicios adicionales
Tras el cierre final de la operación, el equipo conjunto de GTS y Ebury está trabajando en el plan comercial conjunto, definiendo las sinergias y la convergencia entre ambos.
Más de 200.000 clientes pyme operando a nivel internacional. Ingreso de 640 millones de euros en 1S’20 (+11%)
Pa
rtic
ula
res
Banca digital
sin banco
Superdigital opera en Brasil, México y Chile
Crecimiento interanual del 91% en clientes activos y del 55% interanual en transacciones en 1S’20
Objetivo: aumentar el negocio para alcanzar 5 millones de clientes activos en 7 mercados en el medio plazo
Banca digital global
Openbank desarrolla ya su actividad en España, Alemania, Países Bajos y Portugal. Argentina consiguió su licencia bancaria y proyecta comenzar sus operaciones en el primer semestre de 2021
Los créditos aumentaron un 57% en interanual, los depósitos el 10%, las operaciones de valores el 108% y el número de cuentas de brokerage se multiplicó por 3
Los nuevos clientes suben un 95% (1S'20 vs. 1S'19) - con una media de 4,6 productos por cliente
43
Norteamérica
Sudamérica
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Estrategia global de T&O
Estrategia de RRHH
Gestión y control de riesgos
Gobierno corporativo ycontrol interno
Nuestra marca
44
Las capacidades globales de T&O son claves para nuestra transformación comercial y digital
Compuesto por cuatro dominios principales que contribuyen a
la transformación digital
Tecnología
Ciberseguridad
Operaciones
Datos
Basado en 5 pilares tecnológicos para responder a las necesidades cambiantes del negocio
ATMsGestión de riesgos(incl. ciberseguridad)
Ágil Cloud Evolución de
sistemas core
Deep technology
skills
Datos
Arquitectura común
Velocidad InnovaciónSeguridad inherente al diseño
CostesCalidad de
servicio
Modelo de negocio abierto
Necesidades del negocio
Modelo operativo orientado a desarrollar productos globales y servicios digitales,
garantizando su calidad y seguridad
c. 2.100 profesionales
La estrategia de T&O está alineada con un doble enfoque: digitalizar nuestros bancos y negocios globales mientras desarrollamos SGP, centrándonos en el mejor servicio al cliente
La robustez de Santander T&O nos ha permitido continuar gestionando en remoto el Banco durante la crisis del COVID-19 y dar servicio a nuestros clientes con un alto nivel de calidad
45
Foco en el compromiso de los empleados, apalancándonos en nuestra cultura SPJ para retener y atraer al mejor talento
194.284
Empleados con contrato fijo en 2019198%
Empleados, Jun-20
Antigüedad media en la empresa en 20191
10,2 años
La cultura SPJ se sustenta en 8 comportamientos corporativos y 4 compromisos de liderazgo
Nuestro modelo corporativo de gestión del desempeño
50%qué
hacemos 40%cómo lo
hacemos
Soy
respetuoso
Escucho de
verdad
Hablo
claro
Cumplo las
promesas
Apoyo a las
personas
Impulso
el cambio
Promuevo
la colaboración
Trabajo
con pasión
Declara sentirse orgullo de Trabajar
en el Santander2
Abierto al cambio, compartiendo buenas
prácticas y fomentando la innvoación2
86% 85%
Compromiso entre los mejores del sector
(1) Última disponible(2) Encuesta de Compromiso Global 2019
Apoyar al equipo
a progresar
Liderar con
el ejemplo
Ser abierto
e inclusivo
Inspirar e implementar
la transformación
10%riesgos
Estrategia de RRHH: nuestro objetivo es ser un empleador de referencia
COVID-19. Nuestra prioridad ha sido proteger la salud y seguridad de nuestros empleados
46
El modelo de gestión y control de riesgos, especialmente en el actual entorno, es fundamental para asegurar que somos un banco robusto, seguro y sostenible que ayuda al progreso de las personas y de las empresas
Un modelo con 3 líneas de defensay una estructura robusta de comités
Una clara estrategia de riesgos con prioridades bien definidas
Principios comunes de obligado cumplimiento que aplican en todo momento
Herramientas avanzadas de gestión de riesgos con una visión holística y prospectiva de todos los riesgos
Procesos de gestión y control claramente definidos
Risk ProfileAssessment
Apetito de riesgos y límites
Análisis de escenarios
RiskReportingStructure
Identificación y evaluación de los distintos riesgos a los que está expuesto el Grupo
Cuantía y tipología de los riesgos que se considera
prudente asumir
Análisis de los impactos que provocan distintos escenarios
Información completa, precisa y recurrente
Este modelo está basado en:
Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 66
Gestión y control de riesgos
Anticipar cambios en el perfil de riesgo y definir estrategias para mitigar los impactos negativos es clave para preservar nuestra sólida posición, principalmente en capital y liquidez
COVID-19 Cambio climático y gestión de riesgos
Nuestro modelo de gestión y control de riesgos es clave en la contribución de Santander al crecimiento económico sostenible
Nuestra Cultura de riesgo se basa en la responsabilidad personal de todos para
gestionar los riesgos, independientemente de su nivel o función 93%
de los empleados declaran que pueden identificar y sentirse responsables de los riesgos a los que se enfrentan en su trabajo diario
47
Diversificada y equilibrada base de accionistas
Vinculación efectiva con nuestros accionistas
Atención centrada en prácticas responsables de nuestros negocios
y atención a todos nuestrosgrupos e interés
Consejo de administración efectivo
11%
33%40%
2011 2015 Jun-20
Consejeros externos independientes
Consejeros ejecutivos
Consejeros externos no dominicalesni independientes
60%
20%
20%
Mujeresen el Consejo
Composición de Consejo, Jun-20 Comisiones del Consejo
Consejo Asesor ExternoConsejo asesor internacional
Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 66
Como banco responsable, tenemos un gobierno claro y robusto, con responsabilidades bien definidas y una gestión prudente de los riesgos y las oportunidades
Gobierno corporativo y control interno
Ejecutiva
Auditoría
Nombramientos
Remuneración
Supervisión de riesgos, sostenibilidad y cultura
Innovación y tecnología
Banca responsable, sostenibilidad y cultura
48
Gobierno corporativo y control interno
• Cumplimiento
• Auditoría
• Riesgos
• Financiera
• Control de Gestión / Contabilidad
• Otros4
(1) Primer ejecutivo (2) Segundo ejecutivo (3) Europa, Norteamérica y Sudamérica, reportan al CEO del Grupo. (4) Tecnología y Operaciones, Recursos Humanos,Secretaría General, Marketing, Comunicación, Estrategia, Santander Corporate & Investment Banking, Wealth Management & Insurance, Digital e Innovación yPlataformas Globales
• Cumplimiento
• Auditoría
• Riesgos
• Financiera
• Control de Gestión / Contabilidad
• Otros4
Modelo de gobierno grupo-filiales
Grupo
Consejo de administración
Presidenta1
Consejero delegado del Grupo2
Regional Head3
Funciones de control, gestión, apoyo y negocio
Filial B
Funciones de control, gestión, apoyo y negocio
CEO / Country Head
Consejo de administración
Filial A
A
B
C
Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales
Presencia de Grupo Santander en los órganos de gobierno de las filiales, estableciendo directrices claras para la correcta estructura, dinámica y efectividad del consejo y sus comisiones
A
Reporte de los CEO / Country heads al CEO / Regional Headsy a la comisión ejecutiva del GrupoB
Interacción entre las funciones de control, gestióny negocio del Grupo y las filiales C
El modelo de gobierno grupo-filiales mejora el control y la supervisión a través de:
El procedimiento de evaluación de nombramientos e idoneidad del Grupo es un elemento clave de la gobernanza
49
Nuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo
Más información en: https://brand.santander.com/es
mejor marca de banco global por ranking BrandZ, 2020
Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo
Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes, la marca nos ayuda a conectar con las personas y las empresas, y refleja nuestra implicación con el progreso, influyendo en él de forma positiva y sostenible día a día.
6º
3. Resultados, actividad y principales conclusiones 1S'20
51
Claves del periodo
Crecimiento
El stock ha seguido aumentando. Créditos: +1% en el trimestre y +6% interanual, depósitos +5% en el trimestre y +9% interanual
Signos de normalización de la tendencia del crédito: aumento de las hipotecas y préstamos de consumo en junio, y disminución de pymes y empresas y grandes empresas desde los máximos alcanzados en abril
Nuestra actividad digital se ha acelerado: 47% de las ventas realizadas a través de canales digitales en el 2T (vs. 36% en 2019), 40 millones de clientes digitales (+15% interanual) y 32 millones de usuarios de la banca móvil (+22% interanual)
Rentabilidad
El margen neto sube el 2% por unos ingresos comerciales estables y una reducción de costes (-5% interanual1) por delante de lo previsto
Beneficio ordinario atribuido en 1S’20 de 1.908 millones de euros (1.531 en 2T) por mayores dotaciones, que se sitúan en 7.000 millones
Dado el peor entorno económico por el COVID-19, los menores tipos de interés por un periodo más largo y la mayor tasa de descuento que refleja la volatilidad y las primas de riesgo, se ha realizado un ajuste del fondo de comercio y de activos por impuestos diferidos porimporte -12.600 millones, principalmente en Reino Unido (-6.100 millones) y en EE.UU. (-2.300 millones). No afecta a la ratio de capital
Fortaleza
El Grupo mantiene la estimación del coste del crédito del 1,4-1,5% para final de año. Sólida calidad crediticia apoyada en el aumento de volúmenes y las medidas de mitigación: mejora interanual de 25 pb en la tasa de mora y aumento de la cobertura hasta el 72%
Fuerte generación orgánica en el trimestre (28 pb) que sitúa la ratio CET1 del Grupo en el 11,84%2 incluida una deducción de 6 pb para un posible dividendo en efectivo con cargo a los resultados de 2020, lo que refleja la intención del consejo de aplicar una política de dividendo 100% en efectivo tan pronto como las condiciones lo permitan3
El consejo tiene la intención de proponer a los accionistas el pago de un scrip dividend (pagadero en acciones nuevas) equivalente a 0,10 euros por acción con cargo al resultado de 2019
El Banco ha obtenido un buen resultado operativo (margen neto +2%) y ha fortalecido su posición de capital, aumentando la ratio CET1 al 11,84%, en la parte alta de nuestro objetivo del 11-12%
Nota: variaciones en euros constantes(1) En términos reales(2) Datos aplicando la disposición transitoria de la norma NIIF 9(3) Sujeto a que las condiciones de mercado se normalicen y a las recomendaciones y aprobaciones regulatorias
52
% Oficinas abiertas
EuropaRelajación
medidas de confinamiento
Norteamérica
Sudamérica
Continúan algunas
medidas de confinamiento
Pico confinamiento
26%
77%
69%
97%
84%
72%
57%
74%
67%
99%1
Junio
78%
99%
83%
99%
99%
81%
77%
95%
70%
100%
Actividad operativa casi plena en nuestras:
Oficinas: aprox. 90% de las sucursales del Grupo abiertas
Cajeros automáticos: completa disponibilidad durante la crisis
TPVs: recuperándose los niveles anteriores a la crisis. Lafacturación sube el 25% desde los mínimos de abril
Contact Centres: mejora significativa por la recuperación delos niveles de actividad
Nuestra prioridad ha sido salvaguardar la salud y seguridad de nuestros empleados y clientes
y garantizar la continuidad del negocio
Tras una fuerte caida en el 1T y al principio del 2T, la actividad pre-COVID ha empezado a retornar gradualmente con el desconfinamiento al final del 2T
(1) Excluyendo dos semanas en las que los servicios financieros no eran considerados como actividad esencial por el gobierno de Argentina en su confinamiento (segunda mitad de marzo)
Euromoney ha reconocido a Santander por su respuesta a la crisis del COVID-19 en Europacon un premio de “Excelecia en Liderazgo” en su edición de 2020
53
Buena evolución del margen neto (+2% en euros constantes), si bien el beneficio se ha visto afectado por las mayores provisiones derivadas del COVID-19
Millones de euros 1S'20 1S'19 Euros
Margen de intereses 16.202 17.636 -8 0
Comisiones netas 5.136 5,863 -12 -4
ROF y otros 1.180 937 26 26
Margen bruto 22.518 24.436 -8 0
Costes de explotación -10.653 -11.587 -8 -2
Margen neto 11.865 12.849 -8 2
Dotaciones insolvencias1 -7.027 -4.313 63 78
Otros resultados -997 -957 4 12
BAI ordinario 3.841 7.579 -49 -44
Neto de plusvalías y saneamientos -12.706 -814 - -
Beneficio atribuido -10.798 3.231 - -
Beneficio ordinario atribuido2 1.908 4.045 -53 -48
% variación
Euros constantes
Sólidos ingresos comercialesen un entorno de baja actividad
Muy buen desempeño de CIB en el trimestre
Hemos acelerado la reducción de costes
Dotaciones afectadas por cargos COVID-19
Ajustes por el deterioro del escenario macroeconómico por el COVID-19
(1) En 1T, las dotaciones al fondo overlay estaban incluidas en la línea de neto de plusvalías y saneamientos, y ahora han sido asignadas por país en la línea de dotaciones parainsolvencias
(2) No incluye neto de plusvalías y saneamientos
54
Neto de plusvalías y saneamientos
Plusvalías Prisma (Argentina) +150
Costes de reestructuración -704• España: -600• Reino Unido: -92• Polonia: -12
Venta de inmuebles (Centro Corporativo) -180
PPI1 (Reino Unido) -80
Total Grupo -814
1S’19 1S’20
Fondo de comercio -10.100• Reino Unido: -6.101 • Estados Unidos: -2.330• Polonia: -1.192• SCF (Nórdicos y otros): -477
Activos fiscales diferidos -2.500
Costes de reestructuración + Otros -106• Reino Unido: -33• SCF: -28• Polonia: -5• Otros: -40
Total Grupo -12.706
Nota: datos en millones de euros(1) PPI: Payment protection insurance
55
La ratio de capital se ha reforzado con una fuerte generación orgánica en el trimestre, que sitúa el CET1 del Grupo en el 11,84%, en la parte alta del objetivo del 11-12%
Evolución de la ratio CET1
(1) Deducción de 6 pb en el trimestre con el objetivo de tener la flexibilidad para pagar un dividendo en efectivo con cargo a los resultados de 2020, tan pronto como las condiciones de mercado se normalicen y sujeto a las recomendaciones y aprobaciones regulatorias
(2) Incluye Ebury: -0,05(3) Mercados: -0,08, Pensiones: -0,06 y otras deducciones: -0,05
Datos aplicando la disposición transitoria de la norma NIIF 9
56
En resultados, hemos mantenido los ingresos por la sólida relación con nuestros clientes y …
... nuestra diversificación geográfica…
Sudamérica +7%
Norteamérica +1%
Europa -8%
... y por negocios
Corporate & Investment Banking
Wealth Management & Insurance
+17%
+4%
Evolución interanual margen bruto (euros constantes)
57
Reducción de costes por delante del plan inicial, a medida que capturamos eficiencias adicionales
Variación interanual Costes nominales
Costes en términos reales
Europa -5,9% -6,8%-10%
-6%
-5%
-4%
-11%
Norteamérica -0,8% -2,9%-4%
-1%
Sudamérica1 2,4% -0,9%-1%
0%
Grupo -1,9% -5,1%
Acelerando la tendencia de reducción de costes en
la mayoría de los mercados
Eficiencias alcanzadas en Europa:
> 300 mill. en 1S'20(>75% de las inicialmente
previstas para 2020)
Nota: variación interanual en euros constantes(1) No incluye Argentina por la elevada inflación. Incluyéndola: Sudamérica: +5,1% costes nominales y –4,0% en términos reales
58
Coste del crédito estimado para final de año del 1,4-1,5%. La calidad crediticia está apoyada en el aumento de volúmenes y las medidas de mitigación
Dotaciones por insolvencias
Miles de millones de euros
+78% interanual
% variación en euros constantes
Ratios de calidad crediticia
Jun-19 Mar-20 Jun-20
Coste del crédito 0,98% 1,17%1 1,26%
Ratio de mora 3,51% 3,25% 3,26%
Ratio de cobertura 68% 71% 72%
(1) Considerando las provisiones del periodo anualizadas y la media de la cartera de crédito en el mismo periodo: 1,62% en 1T’20, 1,46% en 1S'20
59
Norteamérica
Sudamérica
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Detalles por regiones geográficas y negocios
globales
60
El crecimiento del margen neto del Grupo se ha apoyado en nuestra diversificación geográfica y de negocio
1S'20 (vs. 1S'19)
Europa
Norteamérica
Sudamérica
Negocios globales
SCIB
WM&I
Margen neto(millones de euros)
4.314 -10%
3.301 +2%
5.093 +8%
1.683+32%
605+7%
Beneficio ordinario atribuido
(millones de euros)
1.075 -54%
617 -29%
1.383 -13%
928+23%
427+3%
Contribución al beneficio ordinario
del Grupo
35%
20%
45%
Reforzando nuestra escala
local con negocios globales
Variación interanual en euros constantesLa contribución al beneficio ordinario excluye el Centro Corporativo ( -1,125 millones de euros) y Santander Global Platform. El peso de Sudamérica incluye Uruguay y la Región
Andina (96 millones de euros)
61
Regiones actualmente en distintas fases de la crisis
1.283
1.509
372
707
428
1.156
2.144
3.949
678
289
Margen neto 1S’20
Millones de euros y variación vs. 1S’19 en euros constantes
1.683
605
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Negociosglobales
477
251
160
139
73
406
211
995
183
109
Beneficio ordinario atribuido 1S’20
Millones de euros y variación vs. 1S’19 en euros constantes
928
427
Negociosglobales
+23%
+3%
+32%
+7%
-26%
-64%
-39%
-76%
-50%
+4%
-56%
-17%
-31%
+144%
+1%
-9%
-7%
-25%
-6%
+11%
-3%
+5%
+9%
+64%
Europa
Sudamérica
Norteamérica
62Nota: Créditos brutos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs+ fondos de inversión comercializadosEuropa incluye Otros Europa (principalmente CIB) con créditos: 44.000 millones de euros (+19%) y recursos 29.000 millones de euros (+39%)
Jun-20 Recursos de clientes
Miles de millones de euros y variación vs. Jun-19 en euros constantes
Jun-20 Préstamos y anticipos a la clientela
Miles de millones de euros y variación vs. Jun-19 en euros constantes
Fuerte crecimiento de balance
Europa
Negociosglobales
Total Grupo 958
108147
Total Grupo
Europa
Sudamérica
Norteamérica
Negociosglobales
12117
909 +7%
+26%
+12%
+20%
+4%
+6%
+1%
+4%
+3%
+4%
+4%
+11%
+9%
+18%
+13%
+39%
-2%
+5%
+3%
+3%
+9%
+23%
+9%
+14%
+22%
+44%
312
213
38
43
38
87
38
98
36
10
204
238
102
38
30
101
30
65
39
5
Sudamérica
Norteamérica
63
Europa Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global Platform
Europa
Santander WealthManagement & Insurance
Santander Corporate & Investment
Banking
Santander Global PlatformNorteamérica
SudaméricaFunciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
Principales conclusiones
64
En el semestre hemos aumentado el margen neto un 2% y la ratio CET1 al 11,84%, en la parte alta del rango objetivo (11-12%)
Fuerte posición de capital
Esperamos mantenernos en la parte alta del rango 11-12% a finales de año
Dada la fortaleza de capital y el buen desempeño operativo, el consejo tiene la intención de proponer el pago de un scrip dividend (pagadero en acciones nuevas) equivalente a 0,10 euros por acción con cargo a 2019 y se ha realizado una deducción de 6 pb de capital CET1 en el trimestre para un posible dividendo en efectivo con cargo a los resultados de 20201
Buen desempeño operativo
Los ingresos del 1S’20 se mantienen estables en comparativa interanual, con CIB aumentando el beneficio un 23%. Esperamos que los ingresos comerciales se recuperen en el 2S’20
La reducción de costes va por delante del plan, con una disminución del 5% en términos reales. Esperamos mantener la fuerte disciplina en costes en 2S’20
Sólida calidad crediticia
El Grupo mantiene su estimación de coste del crédito de 1,4%-1,5% para el año
Acelerando nuestros planes de
transformación
Aceleración de nuestros planes de transformación para aprovechar nuestra escala y la fortaleza conjunta de nuestras regiones y negocios globales, aprendiendo del cambio de comportamiento de los clientes durante la pandemia
Foco en simplificar nuestras operaciones y mejorar la experiencia del cliente para aumentar la rentabilidad y mejorar la eficiencia
Nuestra previsión del margen neto es consistente con nuestro RoTE objetivo del Investor Day, 13-15%
Nota: variaciones en euros constantes(1) Sujeto a que las condiciones de mercado se normalicen y a las recomendaciones y aprobaciones regulatorias
4. Links a los materiales públicos de Grupo Santander
66
Para más información del Grupo, pulsa en las imágenes, iconos o banderas a continuación
Resultados financieros trimestrales 1S’20 Otra información
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Información financiera de Grupo Santander
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España
Reino Unido
Polonia
Brasil
Memoria online
Informe financiero Presentación resultados Series(excel)
Informe anual 2019Informe accionistas (interactivo)
Visión Estratégica& Cartas de la
Presidenta y del CEOInforme anual
Presentaciones de países(disponible solo en inglés)
Presentación de Gobierno Corporativo
(disponible solo en inglés)
Nota de prensaVídeo del CEO
(4 minutos)
Presentación de Renta fija (disponible solo en inglés)
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Información importante
Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento
Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidasalternativas del rendimiento (MAR), según se definen en las Directrices sobre las medidas alternativasdel rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de2015 (ESMA/2015/1415es), así como ciertos indicadores financieros no-NIIF. Las medidas financierascontenidas en este documento que se consideran MAR e indicadores financieros no-NIIF se hanelaborado a partir de la información financiera de Grupo Santander, pero no están definidas nidetalladas en el marco de información financiera aplicable y, por tanto, no han sido auditadas nirevisadas por nuestros auditores. Utilizamos las MAR e indicadores financieros no-NIIF a la hora deplanificar, supervisar y evaluar nuestro desempeño. Consideramos que estas MAR e indicadoresfinancieros no-NIIF son útiles para facilitar al equipo gestor y a los inversores la comparación deldesempeño operativo entre periodos, dado que estas medidas no incluyen las partidas consideradascomo no recurrentes que se presentan de forma separada en la línea de “neto de plusvalías ysaneamientos”, y se detallan en la sección 3.2 del Informe Económico y Financiero en nuestro Informede Gestión en el Informe Anual de 2019 en el Formulario 20-F. Si bien creemos que dichas MAR eindicadores financieros no-NIIF son útiles a la hora de valorar nuestro negocio, esa información tiene laconsideración de complementaria y no pretende sustituir las medidas NIIF. Además, otras compañías,incluidas algunas de nuestro sector, pueden calcular tales medidas de forma diferente, lo que reducesu utilidad con fines comparativos. Para obtener mayor información sobre las MAR y los indicadoresfinancieros no-NIIF utilizados, incluida su definición o una conciliación entre los indicadores de gestiónaplicables y la información financiera presentada en los estados financieros consolidados preparadossegún las NIIF, se debe consultar el Informe Anual de 2019 en el Formulario 20-F, presentado en la U.S.Securities & Exchange Commission (SEC) el 6 de Marzo de 2020, así como la sección MedidasAlternativas de Rendimiento del anexo del Informe Financiero 2T de 2020 de Banco Santander, S.A.(Santander), publicado como Información Privilegiada el 29 de Julio de 2020. Estos documentos estándisponibles en el sitio web de Santander (www.santander.com). Las medidas subyacentes, que seincluyen en este documento, son medidas no-NIIF.
Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios de contabilidadbajo los cuales se presentan sus resultados aquí pueden diferir de los negocios incluidos y los principioscontables locales aplicables en nuestras filiales en dichas geografías. En consecuencia, los resultadosde las operaciones y tendencias mostradas para nuestros segmentos geográficos pueden diferirmaterialmente de los de dichas filiales.
Previsiones y estimaciones
Santander advierte de que esta presentación contiene manifestaciones que pueden considerarse‘manifestaciones sobre previsiones y estimaciones’ según su definición en la Private SecuritiesLitigation Reform Act of 1995 de los EE.UU. Esas manifestaciones se pueden identificar con términoscomo ‘prever’, ‘predecir’, ‘anticipar’, ‘debería’, ‘pretender’, ‘probabilidad’, ‘riesgo’, ‘VaR’, ‘RoRAC’,‘RoRWA’, ‘TNAV’, ‘objetivo’, ‘meta’, ‘estimación’, ‘futuro’, y expresiones similares. Estas manifestacionessobre previsiones y estimaciones se encuentran a lo largo de esta presentación e incluyen, a títuloenunciativo pero no limitativo, declaraciones relativas al futuro desarrollo de nuestro negocio yrendimiento económico y a nuestra política de retribución a los accionistas. Si bien estasmanifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futurasrespecto al desarrollo de nuestra actividad, diversos riesgos, incertidumbres y otros factoresimportantes podrían provocar que la evolución y resultados reales difieran notablemente de nuestrasexpectativas. Los importantes factores destacados a continuación, junto con los que se mencionan enotras secciones de esta presentación, podrían afectar a nuestros resultados futuros y hacer que difieransignificativamente de aquellos reflejados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones: (1)condiciones económicas o sectoriales generales en áreas en las que tenemos actividades comerciales oinversiones importantes, como un deterioro de la coyuntura económica, aumento de la volatilidad enlos mercados, inflación o deflación, cambios demográficos, o de los hábitos de consumo, inversión oahorro, y los efectos de la pandemia COVID-19 en la economía mundial; (2) exposición a diversos tiposde riesgos de mercado, en particular el riesgo de tipo de interés, de tipo de cambio, de precio de larenta variable y riesgos asociados a la sustitución de índices de referencia; (3) pérdidas potencialesvinculadas a la amortización anticipada de nuestra cartera de préstamos e inversiones, mermas delvalor de las garantías que respaldan nuestra cartera de préstamos, y riesgo de contraparte; (4)estabilidad política en España, el Reino Unido, otros países europeos, Latinoamérica y EE.UU.; (5)cambios legislativos, regulatorios o fiscales, como modificaciones de los requisitos regulatorios encuanto a capital o liquidez, incluyendo como consecuencia de la salida del Reino Unido de la UniónEuropea, y el aumento de la regulación derivada de la crisis financiera mundial; (6) nuestra capacidadpara integrar con éxito nuestras adquisiciones y los desafíos inherentes a la desviación de recursos y laatención del equipo gestor de otras oportunidades estratégicas y de cuestiones operativas mientrasintegramos tales adquisiciones; y (7) cambios en nuestra capacidad de acceder a liquidez y financiaciónen condiciones aceptables, incluyendo cuando resulten de variaciones en nuestros diferenciales decrédito o una rebaja de nuestras calificaciones de crédito o de nuestras filiales más importantes.
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Información importante
Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer queesos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestacionessobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocarque los resultados difieran significativamente de aquellos reflejados en las manifestacionessobre previsiones y estimaciones.
Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones deben entenderse formuladas a la fechaen la que se publica esta presentación y se basan en el conocimiento, la información disponible ylas opiniones vigentes en esa fecha; ese conocimiento, información y sus opiniones puedencambiar en cualquier momento. Santander no asume ninguna obligación de actualizar o revisarninguna manifestación sobre previsiones o estimaciones, ya sea como resultado de nuevainformación, futuros acontecimientos u otras situaciones.
No constituye una oferta de valores
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda lainformación pública disponible, incluyendo, cuando sea relevante, documentos que emitaSantander que contengan información más completa. Cualquier persona que en cualquiermomento adquiera valores debe hacerlo exclusivamente sobre la base de su propio juicio acercade los méritos y la idoneidad de los valores para la consecución de sus objetivos y sobre la baseúnicamente de información pública, y después de haber recibido el asesoramiento profesional ode otra índole que considere necesario o adecuado a sus circunstancias, y no únicamente sobre labase de la información contenida en esta presentación. No se debe realizar ningún tipo deactividad inversora únicamente sobre la base de la información contenida en esta presentación.Al poner a su disposición este documento, Santander no está prestando ningún asesoramiento nirealizando ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobrelas acciones de Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
Ni esta presentación ni la información aquí contenida constituye una oferta para vender o lapetición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores enEE.UU. salvo en virtud del registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o de la
correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse comouna invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición depromociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000.
El rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros
Las declaraciones respecto al rendimiento histórico o las tasas de crecimiento no pretenden dar aentender que el rendimiento futuro, la cotización de la acción o los resultados futuros (incluido elbeneficio por acción) de un periodo dado vayan a coincidir o superar necesariamente los de unejercicio anterior. Nada de lo reflejado en este documento se debe interpretar como unaprevisión de beneficios.
Información de terceros
Con respecto a los datos proporcionados por terceros, ni Santander ni ninguno de susadministradores, directores o empleados, de forma explícita o implícita, garantiza que esoscontenidos sean exactos o completos, ni se obliga a mantenerlos actualizados, o a corregirlos encaso de que se detecte alguna insuficiencia, error u omisión en los mismos. Además, al reproducirestos contenidos por cualquiera de los medios a su alcance, Santander puede introducir cualquiercambio que considere adecuado, así como omitir, parcial o totalmente, cualquier apartado deeste documento, y en el caso de que exista discrepancia entre dicha versión y esta, Santander noasume responsabilidad alguna por dicha discrepancia.
Nuestro propósito es ayudar a personas
y empresas a prosperar.
Nuestra cultura se basa en la creencia
de que todo lo que hacemos debe ser
Gracias.
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