28 de abril de 2016
Reporte de resultados de PEMEX1 al 31 de marzo de 20162
Del 1 de enero al 31 de marzo
(cifras netas de IEPS)
2015 2016
Variación
2016
Aspectos relevantes (MXN miles de
millones) (USD miles de
millones)
Ventas totales 280.0 225.0 -19.6% 12.9
La producción total de hidrocarburos alcanzó 3.2 MMbpced, la producción de petróleo crudo disminuyó 3.0%.
Rendimiento de operación
37.3 31.1 -16.5% 1.8
El precio promedio de la mezcla mexicana de exportación disminuyó 43.0%, pasó de USD 45.38 a USD 25.85 por barril.
Rendimiento (pérdida) neta
(100.6) (62.0) 38.3% (3.6)
El EBITDA se ubicó en MXN 87.1 mil millones o USD 5.0 mil millones.
Acrónimos usados: miles de barriles diarios (Mbd), millones de barriles de petróleo crudo equivalente diarios (MMbpced), millones de pies cúbicos diarios (MMpcd), miles de toneladas (Mt).
Fuentes y usos de recursos al 31 de marzo de 2016 (MXN millones)
(1) Antes de impuestos y derechos. Se obtiene sumando los impuestos y derechos devengados a los recursos generados por la operación del estado de cambios. (2) Excluye Contratos de Obra Pública Financiada. (3) Incluye: (i) un efecto de MXN 191 millones por gastos de exploración, inversión en acciones, dividendos cobrados e instrumentos financieros disponibles para la venta y recursos provenientes de la venta de compañías asociadas; así como (ii) un efecto por MXN (1,162) millones por cambios en el valor del efectivo.
1 PEMEX se refiere a Petróleos Mexicanos, sus Empresas Productivas Subsidiarias, sus Empresas Filiales, sus Organismos Subsidiarios y sus Compañías Subsidiarias. 2 PEMEX presenta este reporte para dar a conocer sus resultados financieros y operativos preliminares del primer trimestre de 2016. PEMEX exhorta al lector analizar este reporte acompañado de la información incluida en los anexos, al igual que en la versión estenográfica de la conferencia telefónica de resultados de PEMEX al primer trimestre de 2016, que se llevará a cabo el 28 de abril de 2016. Los anexos, versiones estenográficas y documentos relevantes pueden descargarse en www.pemex.com/ri.
109,369 13,580
210,970 0 333,919
141,014
(95,902)
(5,746) (25,277) (65,010)
Caja al iniciodel año
Recursosgenerados porla operación
Actividades de
financiamiento
Contribucióndel Gobierno
Federal
Flujodisponible
Pago de deuda
Interesespagados
Inversiones Impuestos Caja al finaldel periodo
1
3
2
PEMEX
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Resultados operativos
Exploración y producción 1T16
Producción de crudo
La producción de petróleo crudo promedió 2,230 Mbd, 3.0% inferior al promedio del primer trimestre de 2015. Esto como resultado de:
una reducción de 4.1% en la producción de crudo pesado, debido a la declinación natural de campos y al incremento del flujo fraccional de agua en los yacimientos altamente fracturados del activo Cantarell, de la Región Marina Noreste; y
un descenso de 4.5% en la producción de crudo ligero, principalmente por la declinación natural del campo Tsimín del activo Litoral de Tabasco e Ixtal de Abkatún-Pol-Chuc, el incremento del flujo fraccional de agua en el campo Samaria del activo Samaria-Luna, y Kuil del activo Abkatún-Pol-Chuc, así como al diferimiento de producción en campos de Abkatún-Pol-Chuc como consecuencia del incidente en la plataforma Abkatún-A durante el mes de febrero de 2016. Esta disminución fue parcialmente compensada por un incremento de 42% en la producción de los campos Xanab, Chuhuk y Onel de la Región Marina Suroeste. Estos campos aportaron en conjunto un promedio de 202 Mbd de durante el primer trimestre de 2016.
Lo anterior fue parcialmente compensado por un incremento de 6.2% en la producción de crudo superligero, principalmente por un incremento de 50% en la producción del campo Xux, de la Región Marina Suroeste que comenzó a producir en junio de 2014, y que al primer trimestre de 2016 alcanzó una producción promedio de 63 Mbd.
Del 1 de enero al 31 de marzo de
2015 2016 Variación
Explotación
Total de hidrocarburos (Mbpced) 3,337 3,197 -4.2% (140)
Hidrocarburos líquidos (Mbd) 2,346 2,273 -3.1% (72)
Crudo (Mbd) 2,300 2,230 -3.0% (69)
Condensados (Mbd) 46 43 -6.2% (3)
Gas natural (MMpcd)(1) 6,604 6,104 -7.6% (500)
Transformación industrial
Gas seco de plantas (MMpcd)(2) 3,597 3,255 -9.5% (342)
Líquidos del gas natural (Mbd) 349 306 -12.3% (43)
Petrolíferos (Mbd)(3) 1,220 1,204 -1.3% (16)
Petroquímicos (Mt) 1,273 1,156 -9.2% (117)
(1) Incluye nitrógeno.
PEMEX
Principales estadísticas de producción
(2) No incluye gas seco elaborado y utilizado como combustible
(3) Incluye GLP
PEMEX
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Producción de crudo por tipo (Mbd)
Producción de crudo por región 1T16
Producción de gas natural
La producción de gas natural durante el primer trimestre de 2016 disminuyó 10.1%3 alcanzando 5,174 MMpcd, como resultado de:
una disminución en la producción de gas asociado de 6.3%, debido a la declinación natural en la producción de crudo y la administración de pozos con alta relación gas-aceite del campo Akal del activo Cantarell, así como por el incidente en la plataforma Abkatún-A en febrero de 2016, el cual obligó al diferimiento de producción en campos; y
una disminución en la producción de gas no asociado de 18.7%, debido a una declinación natural en la producción de los activos Veracruz y Burgos, de la Región Norte.
Producción de gas natural (MMpcd)
3 No incluye nitrógeno.
50.6% 52.5% 50.4% 49.8% 50.0%
37.7% 35.8% 37.0% 37.4% 37.1%
11.8% 11.7% 12.5% 12.8% 12.9%
2,300 2,225 2,266 2,277 2,230
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Pesado Ligero Superligero
69.8% |70.2% 72.7% 72.9% 72.7%
30.2% 29.8% 27.3% 27.1% 27.3%
5,753 5,399 5,501 5,369 5,174
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Asociado No asociado
78%
22%
Marina Terrestre
PEMEX
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Producción de gas natural por Activo (MMpcd)
Producción de gas natural por tipo de campo
1T16
Envío de gas a la atmósfera
El envío de gas a la atmósfera aumentó 264 MMpcd, principalmente debido al incidente ocurrido en la plataforma Abkatún-A en febrero de 2016. En este contexto, el aprovechamiento de gas4 durante el periodo fue de 91.4%.
Envío de gas a la atmósfera
Pozos en operación y terminación de pozos
Durante el primer trimestre de 2016, el promedio de pozos en operación fue de 9,209, 3.1% inferior al del mismo periodo de 2015. El número total de pozos terminados disminuyó 16.7%, equivalente a una reducción de 14 pozos, debido a una menor terminación de pozos de desarrollo. Lo anterior fue resultado de menor actividad programada en los activos Burgos, Samaria Luna y Macuspana-Muspac, como resultado de los ajustes presupuestales aprobados por el Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos a principios de año. Por otra parte, la terminación de pozos de exploración fue de 6 pozos, equivalente al número de pozos terminados durante el mismo periodo de 2015.
4 A partir de 2016, el cálculo del índice de aprovechamiento de gas hidrocarburo, se basa en el manejo total de gas, incluyendo nitrógeno.
-
800
1,600
2,400
3,200
4,000
4,800
5,600
6,400
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Otros
Cantarell
Abkatún-PolChuc
Veracruz
Samaria-Luna
Litoral deTabasco
Burgos
25%
17%
17%
6%
19%
8%
9%
6,104
261
530 509 440
525 4.0%
8.4% 7.9%
7.0%
8.6%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Envío de gas a la atmósfera (MMpcd) Envío de gas a la atmósfera / Total de gas producido
46%
54%
Marina Terrestre
PEMEX
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Pozos promedio en operación Pozos promedio en operación
por tipo de campo 1T16
Pozos terminados
5,896 5,832 5,796 5,776 5,725
3,611 3,548 3,513 3,483 3,484
9,507 9,380 9,309 9,259 9,209
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Crudo Gas no asociado
78 89
59 60 64
6
3
9 8 6
84
92
68 68 70
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Desarrollo Exploración
6%
94%
Marinos En tierra
PEMEX
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Equipos de perforación
Equipos de perforación promedio por tipo 1T16
Información sísmica
Durante el primer trimestre de 2016 no se obtuvo información sísmica 2D ni 3D.
Información adicional relacionada con actividades de Exploración y Producción Incidente en Abkatún–A
El 7 de febrero de 2016, se suscitó un incendio en el área de compresión de la plataforma Abkatún-A en la Sonda de Campeche. Como resultado del incidente, tres personas fallecieron y seis resultaron heridas. PEMEX lamenta profundamente los fallecimientos y las lesiones sufridas por los trabajadores derivados del incidente.
77 68 64
50 46
14
14 14
12 9
90
82 78
62 54
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Desarrollo Exploración
41%
59%
Desarrollo
Marinos En tierra
81%
19%
Exploración
Marinos En tierra
PEMEX
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Transformación Industrial 1T16
Proceso de crudo
Durante el primer trimestre de 2016, el proceso total de crudo aumentó 2.3%, ubicándose en 1,081 Mbd, debido, principalmente, a mayor proceso de crudo ligero, como resultado de una reducción en los paros no programados en las refinerías de Salamanca y Tula. Como resultado de lo anterior, la capacidad utilizada de destilación primaria aumentó 1.4 puntos porcentuales. La proporción de crudo pesado en el proceso de crudo del Sistema Nacional de Refinación (SNR) disminuyó 3.6 puntos porcentuales. Sin embargo, la proporción de crudo pesado aumentó 4.8 puntos porcentuales en las tres refinerías reconfiguradas (Minatitlán, Cadereyta y Madero), en seguimiento a la estrategia de aprovechar los equipos de alta conversión de residuales e incrementar los rendimientos de gasolinas y diésel.
Proceso de crudo
(Mbd)
Producción de petrolíferos
La producción total de petrolíferos disminuyó 1.3%, como resultado de menor producción de gas licuado de petróleo (GLP) en los centros procesadores de gas, por menor oferta de gas natural.
Producción de petrolíferos
(Mbd)
547 576 571 630 598
510 482 490 451 483
1,057 1,058 1,061 1,081 1,081
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Crudo ligero Crudo pesado
388 395 375 368 393
205 234 251 259 228
287 263 279 270 262
195 176 171 156 163
50 46 46 49 49 95 101 85 77 109
1,220 1,216 1,206 1,178 1,204
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Otros*
Turbosina
GLP
Diesel
Combustóleo
Gasolinas automotrices
* Incluye parafinas, extracto de furfural, aeroflex, asfalto, lubricantes, coque, aceite cíclico ligero y otras gasolinas.
PEMEX
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Margen variable de refinación
El margen variable de refinación incrementó USD 2.44 por barril, a un margen de USD 2.31 por barril como resultado, principalmente, de una recuperación en los márgenes internacionales de refinación.
Margen variable de refinación
(USD /b)
Proceso y producción de gas
El proceso de gas natural fue 10.5% inferior al del mismo periodo de 2015, derivado de menor oferta de gas húmedo dulce y amargo, proveniente de las regiones marinas y terrestres. Como resultado de lo anterior, la producción de gas seco y de líquidos del gas natural fue inferior en 9.5% y 12.3%, respectivamente, en comparación con el mismo periodo de 2015. Por su parte, el proceso de condensados fue 5.6% inferior al registrado en el mismo periodo del año anterior, debido principalmente a una menor entrega de condensados dulces de Burgos.
Proceso de gas (MMpcd)
Producción de gas y líquidos del gas
-0.13
8.81
3.14
1.61 2.31
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
3,345 3,095 3,268 3,195 3,100
953 860 802 777 747
4,298 3,955 4,070 3,972 3,847
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Gas húmedo amargo Gas húmedo dulce
3,597
3,276 3,356 3,364
3,255 350
323 330 311 308
250
300
350
400
450
2,500
2,800
3,100
3,400
3,700
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Mbd
MM
pcd
Gas seco de plantas (MMpcd) Líquidos del gas natural (Mbd)
(1) Incluye el proceso de condensados.
1
PEMEX
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Producción de petroquímicos
La elaboración de petroquímicos disminuyó 9.2%, o 117 Mt, respecto al primer trimestre del año anterior, principalmente como resultado de:
una reducción de 72 Mt en la cadena de derivados del metano, resultado de menor producción de amoniaco y anhídrido carbónico, principalmente, por una menor disponibilidad de gas natural;
una disminución de 29 Mt en la cadena de derivados del etano, debido a menor disponibilidad de etano por paros no programados en el Complejo Petroquímico Morelos y el inicio de operaciones del cracker de etano de Braskem-Idesa; y
un descenso de 12 Mt en la cadena de aromáticos y derivados, principalmente como resultado de menor elaboración de hidrocarburo de alto octano, debido a que se dio prioridad a la producción de gasolina base octano.
Producción de petroquímicos
(Mt)
Franquicias El número de estaciones de servicio registradas al 31 de marzo de 2016 fue de 11,281, es decir 3.4% más que las registradas en el mismo periodo del año anterior.
Información adicional relacionada con actividades de Transformación Industrial
Accidente en planta de PMV
El 20 de abril de 2016, se registró una explosión en la planta de Clorados 3 de Petroquímica Mexicana de Vinilo (PMV) en Coatzacoalcos, Veracruz, que opera Mexichem S.A.B. de C.V. en copropiedad con PEMEX. A la fecha de este documento, 32 personas fallecieron y 136 resultaron heridas como resultado del accidente, de las cuales 18 permanecen en hospitales de PEMEX y del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), 13 en estado grave. Se mantiene un monitoreo permanente de la calidad del aire para descartar la presencia de sustancias que pudieran poner en riesgo la salud. Adicionalmente, se llevan a cabo las investigaciones para determinar las causas del accidente. PEMEX lamenta profundamente los fallecimientos y las lesiones sufridas por los trabajadores, derivados del accidente.
307 209 202 184 235
273 274 254
168 244
197 234
197
94
185
118 138
130
107
118
379 394 352
296
374
1,273 1,249
1,135
849
1,156
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Otros*
Propileno y derivados
Aromáticos y derivados
Derivados del etano
Derivados del metano
*Incluye ácido muriático, butadieno crudo, ceras polietilénicas, especialidades petroquímicas, hidrocarburos licuables de BTX, hidrógeno, isohexano, líquidos de pirólisis, oxígeno, CPDI, azufre, isopropanol, gasolina amorfa, gasolina base octano y nafta pesada.
PEMEX
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Seguridad Industrial
Índice de
frecuencia5
Del 1 de enero al 31 de marzo de 2016, el índice de frecuencia acumulado para el personal de PEMEX, se ubicó en 0.47 accidentes con lesiones incapacitantes por millones de hora – hombre (MMhh), Esta cifra representa un incremento de 2% con respecto al mismo periodo de 2015.
Índice de gravedad6
Al cierre del primer trimestre del 2016 el índice de gravedad acumulado de lesiones, se ubicó en 19, cifra 36% mayor a la registrada durante el mismo periodo de 2015. Para revertir la tendencia en cuanto a los accidentes graves, se continúa aplicando el programa denominado “Binomio”, consistente en realizar actividades de auditoría y de asesoramiento técnico en centros de trabajo críticos tanto de PEP, especialmente de las regiones marinas, como de TRI, para detectar riesgos críticos y establecer las acciones necesarias en conjunto con el personal del centro de trabajo para su solución inmediata, así como para el cumplimiento de las 13 directrices del Sistema de Seguridad Salud y Protección Ambiental. Así mismo, se implementó un programa similar en hospitales, almacenes y Centros de Desarrollo Infantil (CENDIs). Con respecto a los accidentes moderados y menores, se inició con el proyecto de “Campañas SSPA”, lanzando una Campaña Master con el lema: “Cuenta Conmigo”. El objetivo consiste en avanzar en el proceso de evolución de la cultura de SSPA, modificando comportamientos, actitudes y valores de todo el personal, logrando abatir la accidentalidad que se ha venido presentando.
Protección Ambiental
Emisiones de óxidos de azufre
Durante el primer trimestre de 2016, las emisiones de óxidos de azufre aumentaron 54.2% con respecto al mismo periodo de 2015, principalmente como resultado del incremento en las emisiones de pozos en declinación que utilizan nitrógeno para mejorar su producción como en el Complejo Abkatún–A; así como a la quema de gas ácido en el Centro Procesador de Gas (CPG) Akal C7/C8; y el mantenimiento de las plantas de azufre de CPG Cactus.
Reuso de agua El índice del reuso de agua-uso total de agua tuvo una variación marginal de 1.5% con
respecto al mismo periodo de 2015, sin embargo se observó un incremento del reuso de agua del 10% debido principalmente a la mayor de utilización de las plantas de tratamiento de aguas residuales y de aguas negras en las refinerías de Minatitlán, Cadereyta y Tula.
5 El índice de frecuencia es el número de accidentes con lesiones incapacitantes por millones de hora – hombre (MMhh) de exposición al riesgo en el periodo considerado. Un accidente incapacitante es un suceso repentino e inesperado que produce una lesión orgánica, perturbación funcional o la muerte, inmediata o posterior, en ejercicio o con motivo de trabajo. Las horas-hombre de exposición al riesgo son el número de horas laboradas por todo el personal, en el interior de las instalaciones o fuera de éstas, en su jornada o fuera de la misma, por lo que incluye el tiempo extra y el tiempo empleado en destajos o tareas. 6 El índice de gravedad es el total de días perdidos por MMhh de exposición al riesgo, en el periodo considerado. Los días perdidos son los días de incapacidad médica por lesiones consecuencia de accidentes de trabajo, más los días de arrastre, más los días de indemnización por incapacidad parcial o total, permanente o muerte, correspondientes.
PEMEX
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Resultados financieros Durante el primer trimestre de 2016, PEMEX continuó operando bajo un entorno de precios adverso y como una empresa reestructurada bajo el nuevo régimen fiscal. Durante este periodo, la empresa aprovechó los instrumentos disponibles y las herramientas otorgadas por la Reforma Energética para sortear la volatilidad presente en el mercado financiero. Entre los factores que tuvieron un impacto significativo en los resultados de la empresa durante el periodo se observaron: (i) el bajo precio de los hidrocarburos, (ii) la depreciación del peso mexicano frente al dólar de E.U.A., (iii) la modificación del horizonte económico de las reservas a 20 años por parte de la Comisión Nacional de Hidrocarburos, (iv) el cambio de las tasas de interés de los bonos gubernamentales y (v) los cambios al régimen de pensiones de la empresa.
Del 1 de enero al 31 de marzo de
2015 2016 Variación 2016
(MXN millones) (USD millones)
Ingresos totales por ventas y servicios
Ventas totales 279,499 224,989 -19.5% (54,510) 12,929
En México 170,745 153,269 -10.2% (17,476) 8,808
De exportación 105,161 68,534 -34.8% (36,627) 3,938
Ingresos por servicios 3,594 3,187 -11.3% (407) 183
Costo de ventas 205,670 162,445 -21.0% (43,225) 9,335
Rendimiento bruto 73,829 62,544 -15.3% (11,285) 3,594
Otros ingresos (gastos) 1,339 1,704 27.3% 366 98
IEPS devengado 489 (0) -100.0% (489) (0)
Otros 849 1,704 100.6% 855 98
Gastos de distribución, transportación y venta 9,235 6,226 -32.6% (3,009) 358
Gastos de administración 28,667 26,923 -6.1% (1,744) 1,547
Rendimiento de operación 37,265 31,099 -16.5% (6,166) 1,787
Intereses a cargo (15,157) (19,587) 29.2% (4,430) (1,126)
Intereses a favor 1,762 1,780 1.0% 18 102
Rendimiento (costo) por derivados financieros (16,185) 8,944 155.3% 25,129 514
Utilidad (pérdida) en cambios (16,613) (19,024) 14.5% (2,411) (1,093)
Efecto de asociadas y compañías subsidiarias no consolidadas 39 (215) -647.2% (254) (12)
Rendimiento antes de impuestos y derechos (8,889) 2,998 133.7% 11,886 172
Impuestos y derechos 91,658 65,010 -29.1% (26,647) 3,736
Derechos 88,687 64,669 -27.1% (24,018) 3,716
Impuesto a los rendimientos petroleros - - #¡DIV/0! - -
Impuestos por la actividad de exploración y extracción de hidrocarburos 1,021 - -100.0% (1,021) -
Impuesto sobre la renta y otros 1,950 341 -82.5% (1,609) 20
Rendimiento (pérdida) neto (100,546) (62,012) 38.3% 38,534 (3,564)
Otros resultados integrales 5,904 (803) -113.6% (6,706) (46)
Inversiones en activos disponibles para su venta (55) (12) 77.9% 43 (1)
Ganancias (pérdidas) actuariales por beneficios a empleados (0) 9 3128039355.9% 9 0
Efecto por conversión 5,958 (799) -113.4% (6,757) (46)
Utilidad (pérdida) integral (94,643) (62,815) 33.6% 31,828 (3,610)
PEMEX
Estado de resultados consolidado
PEMEX
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Estado de resultados del 1 de enero al 31 de marzo de 2016
Ventas totales En el primer trimestre de 2016, las ventas totales ascendieron a MXN 225.0 mil millones, una disminución de 19.5% en comparación con las registradas en el mismo trimestre de 2015. Esta reducción de MXN 54.5 mil millones se debió principalmente a:
una reducción de 35.7% en las exportaciones de crudo y condensados, principalmente como resultado de menores precios del crudo. El efecto precio de la reducción de las exportaciones de crudo y condensados fue de MXN (18.8) mil millones y el efecto volumen fue de MXN (7.2) mil millones. El precio de la mezcla mexicana de exportación se redujo en USD 19.53, al pasar de USD 45.38 durante el primer trimestre de 2015 a USD 25.85 por barril durante el primer trimestre de 2016;
una reducción de 12.6% en las ventas en México de gasolinas y diésel, ocasionada principalmente por la variación en los precios, a pesar de un ligero aumento en el volumen. El efecto precio de esta reducción fue de MXN (18.3) mil millones, mientras que el efecto volumen fue de MXN 3.2 mil millones;
una reducción de 32.8% en las exportaciones de petrolíferos, motivada por menores precios. El efecto precio de esta reducción fue de MXN (6.2) mil millones, mientras que el efecto volumen fue de MXN (4.4) mil millones; y
una reducción de 5.5% o MXN 1.1 mil millones en las ventas en México de GLP.
Evolución de las ventas
(MXN millones)
Exportaciones (MXN millones)
Exportaciones de crudo por destino geográfico 1T16
279,499
224,989
(17,476) (36,627)
(407)
1T15 Nacionales Exportación Ingresos por servicios
1T16
-19.5%
72,807
46,809
32,270
21,690
83
34
105,161
68,534
1T15 1T16
Otros
Petrolíferos
Crudo y condensados
-34.8%
51%
26%
18%
5%
Estados Unidos
Europa
Lejano Oriente
Resto deAmérica
Total: 1,139 Mbd
PEMEX
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Ventas en México (MXN millones)
Ventas de petrolíferos en México 1T16
Rendimiento bruto y de operación
En el primer trimestre de 2016, el rendimiento bruto disminuyó 15.3%, u MXN 11.3 mil millones. Esta reducción fue en parte como resultado de los cambios al régimen fiscal de PEMEX, que entró en vigor el 1 de enero de 2015, de acuerdo con la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos. Dicha ley establece que los impuestos y derechos a la exploración y extracción de hidrocarburos se registren dentro del costo de ventas. A pesar de haberse registrado reducciones de MXN 43.2 mil millones o 21.0% en el costo de ventas; de MXN 3.0 mil millones o 32.6% en los gastos de distribución, transportación y ventas; y de MXN 1.7 mil millones o 6.1% en los gastos de administración, con respecto al mismo periodo de 2015, el rendimiento de operación disminuyó 16.5%, principalmente debido al impacto negativo por el efecto precio en las ventas de petrolíferos y gas. El costo de ventas fue afectado de manera positiva por una reducción de MXN 14.0 mil millones en la variación de inventarios, como resultado de un menor valor de los productos entre periodos; una reducción de MXN 10.0 mil millones en depreciación y amortización; y una disminución de MXN 6.0 mil millones en el deterioro de activos fijos. Adicionalmente, se observó una disminución de MXN 3.9 mil millones en el costo neto de beneficios a empleados, debido principalmente a las modificaciones en el plan de pensiones y jubilaciones.
150,387
132,173
13,110
14,402
7,247
6,694
170,745
153,269
1T15 1T16
Petroquímicos*
Gas seco
Petrolíferos
-10.2%
* Incluye los productos de las empresas Pemex Fertilizantes y Pemex Etileno
48%
5%
22%
16%
5% 4%
Gasolinas
Combustóleo
Diesel
GLP
Turbosina
Otros
Total: 1,671 Mbd
PEMEX
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Evolución del rendimiento de operación (MXN millones)
Composición del rendimiento (pérdida) neta
En el primer trimestre de 2016, la pérdida neta disminuyó 38.3%, ubicándose en MXN 62.0 mil millones, compuesta principalmente por:
el rendimiento de operación de MXN 31.1 mil millones;
intereses a cargo netos de MXN 17.8 mil millones;
rendimiento por derivados financieros de MXN 8.9 mil millones;
pérdida cambiaria de MXN 19.0 mil millones;
impuestos y derechos de MXN 65.0 mil millones. A partir del 1 de enero de 2015, el régimen fiscal de PEMEX está más alineado con el resto de la industria, sin embargo, la empresa aún no puede deducir la totalidad de sus costos y gastos de operación en el cálculo de impuestos y derechos. Como consecuencia, el pago de impuestos y derechos ha sido mayor al rendimiento de operación y al rendimiento antes de impuestos y derechos desde 1998 de manera consistente, siendo la única excepción 2006, año en el que la deducción permitida se actualizó. Para reducir el impacto de este régimen fiscal, el 18 de abril de 2016, el Gobierno Federal publicó en el Diario Oficial de la Federación un decreto que otorga algunos beneficios fiscales a operadores de asignaciones. Estos beneficios serán aplicables durante 2016 y podrán ser aplicados retroactivamente para los primeros meses de 2016. Se espera que el nuevo decreto reduzca el pago de Derechos por Utilidad Compartida y mejoren la situación financiera de la empresa.
37,265 31,099
(11,285) 366
3,009 1,744
1T15 Rendimientobruto
Otrosingresos
Gastos dedistribución,
transportacióny venta
Gastos deadministración
1T16
-16.5%
PEMEX
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Composición del rendimiento (pérdida) neto 1T16 (MXN millones)
Evolución de los impuestos y derechos (MXN millones)
Nota: A partir de 2015, los Derechos se refieren solamente al Derecho a la Utilidad Compartida, y los impuestos y derechos a la exploración y extracción de hidrocarburos están considerados dentro del costo de ventas.
Evolución del rendimiento (pérdida) neta
La disminución en la pérdida neta se explica por:
una disminución de 16.5% en el rendimiento de operación;
un incremento de MXN 4.4 mil millones en intereses a cargo netos;
un incremento de MXN 25.1 mil millones en el rendimiento por derivados financieros debido principalmente al efecto de apreciación del dólar de E.U.A. con respecto a las monedas que Petróleos Mexicanos tiene cubiertas mediante la contratación de swaps;
un aumento en la pérdida en cambios por MXN 2.4 mil millones debido principalmente a la depreciación del peso mexicano frente al dólar de E.U.A., de MXN 15.1542 por dólar en el primer trimestre de 2015 a MXN 17.4015 por dólar al primer trimestre de 2016; y
una reducción en el rubro de impuestos y derechos de 29.1%, debido a menor precio de la mezcla mexicana de crudo y a menor volumen producido.
31,099
(62,012)
(17,807) 8,944 (19,024)
(215)
(65,010)
Rendimientode operación
Intereses acargo netos
Rendimientopor derivadosfinancieros
Pérdidacambiaria
Efecto deasociadas
Impuestos yderechos
Pérdida neta
91,658
65,010 (24,018)
(1,021) (1,609)
1T15 Derechos Impuestos por laactividad deexploración yextracción dehidrocarburos
Impuestosobre la
renta y otros
1T16
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Como resultado, la pérdida neta se ubicó en MXN 62.0 mil millones en el primer trimestre de 2016, en comparación con la pérdida neta de MXN 100.5 mil millones en el mismo periodo de 2015.
Evolución del rendimiento (pérdida) neta
(MXN millones)
Utilidad (pérdida) integral
Otros resultados integrales disminuyeron en MXN 6.7 mil millones, debido principalmente a un aumento de MXN 6.8 mil millones en el efecto por conversión. Derivado de lo anterior, la pérdida integral en el primer trimestre de 2016 fue de MXN 62.8 mil millones.
Evolución de la Utilidad integral (MXN millones)
(100,546)
(62,012)
(6,166) (4,412) 25,129
(2,411) (254) 26,647
1T15 Rendimientode operación
Interesesnetos
pagados
Rendimientopor derivadosfinancieros
Pérdida encambios
Efecto deasociadas
Impuestos yderechos
Pérdida neta
(94,643)
(62,815)
38,534 (6,706)
1T15 Rendimiento neto Otros resultadosintegrales
1T16
PEMEX
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Estado de la situación financiera al 31 de marzo de 2016
Balance general consolidado
Al 31 de diciembre de Al 31 de marzo de
2015 2016 2016
(MXN millones) (USD millones)
Total activo 1,775,654 1,824,817 2.8% 49,163 104,866
Activo circulante 267,200 324,516 21.5% 57,316 18,649
Efectivo y equivalentes de efectivo 109,369 141,014 28.9% 31,645 8,104
Cuentas, documentos por cobrar y otros 79,246 100,432 26.7% 21,187 5,771
Inventarios 43,771 44,736 2.2% 965 2,571
Activos no corrientes para su disposición,
mantenidos para la venta 33,214 33,214 100.0% 0 1,909
Instrumentos financieros derivados 1,601 5,120 219.8% 3,519 294
Inversiones permanentes en acciones de
cías. asociadas24,166 24,217 0.2% 52 1,392
Pozos, ductos, inmuebles planta y equipo 1,344,484 1,344,075 0.0% (408) 77,239
Impuestos diferidos 54,900 55,347 0.8% 446 3,181
Efectivo restringido 9,247 9,412 1.8% 165 541
Otros activos 71,713 63,026 -12.1% (8,687) 3,622
Activos financieros disponibles para la venta 3,945 4,224 7.1% 279 243
Total pasivo 3,107,330 3,219,308 3.6% 111,978 185,002
Pasivo a corto plazo 443,408 407,263 -8.2% (36,144) 23,404
Deuda financiera de corto plazo 192,509 194,612 1.1% 2,103 11,184
Proveedores 167,314 124,047 -25.9% (43,267) 7,129
Cuentas y gastos acumulados por pagar 13,237 18,758 41.7% 5,521 1,078
Instrumentos financieros derivados 27,301 20,147 -26.2% (7,154) 1,158
Impuestos y derechos por pagar 43,047 49,699 15.5% 6,653 2,856
Pasivo a largo plazo 2,663,922 2,812,045 5.6% 148,122 161,598
Deuda financiera de largo plazo 1,300,873 1,428,261 9.8% 127,388 82,077
Reserva de beneficios a los empleados 1,279,385 1,295,589 1.3% 16,203 74,453
Reserva para créditos diversos 73,192 76,955 5.1% 3,763 4,422
Otros pasivos 8,288 9,846 18.8% 1,558 566
Impuestos diferidos 2,184 1,394 -36.2% (790) 80
Total patrimonio (1,331,676) (1,394,491) 4.7% (62,815) (80,136)
Controladora (1,331,929) (1,394,782) 4.7% (62,853) (80,153)
Certificados de aportación "A" 194,605 194,605 0.0% - 11,183
Aportaciones del Gobierno Federal 43,731 43,731 0.0% - 2,513
Reserva legal 1,002 1,002 0.0% - 58
Resultados acumulados integrales (306,023) (306,829) 0.3% (806) (17,632)
Rendimientos acumulados: (1,265,244) (1,327,291) 4.9% (62,047) (76,275)
Déficit de ejercicios anteriores (552,809) (1,265,244) 128.9% (712,435) (72,709)
Rdto. (pérdida) neta del ejercicio (712,435) (62,047) -91.3% 650,388 (3,566)
Participación no controladora 253 291 15.0% 38 17
Total pasivo y patrimonio 1,775,654 1,824,817 2.8% 49,163 104,866
PEMEX
Variación
PEMEX
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Capital de trabajo Al 31 de marzo de 2016, el capital de trabajo se ubicó en MXN (82.7) mil millones, principalmente como resultado de los siguientes aumentos: MXN 6.6 mil millones en impuestos y derechos por pagar; MXN 5.5 mil millones en cuentas y gastos acumulados por pagar; y MXN 2.1 mil millones en la deuda financiera de corto plazo. Adicionalmente, la cuenta de proveedores registró una reducción de MXN 43.3 mil millones.
Capital de trabajo
(MXN millones)
Deuda La deuda financiera total registró un aumento de 8.7% principalmente debido a mayores actividades de financiamiento durante el primer trimestre de 2016, ubicándose en MXN 1,622.9 mil millones, o USD 93.3 mil millones. En el primer trimestre de 2016, Petróleos Mexicanos y PMI7 realizaron actividades de financiamiento por un total de MXN 211.0 mil millones, o USD 12.1 mil millones. El total de amortizaciones registradas en año fue de MXN 95.9 mil millones, o USD 5.5 mil millones. La estrategia de financiamientos de Petróleos Mexicanos se ha enfocado en los mercados de mayor profundidad, incrementando la eficiencia de las curvas de referencia, aprovechando ventanas de oportunidad en mercados selectos y procurando mantener un perfil de vencimientos sin concentraciones.
7 Se refiere a P.M.I. Holdings, B.V., P.M.I. Norteamérica, S.A. de C.V., Pemex Finance Ltd. y Pro-Agroindustria, S.A. de C.V.
(82,747)
(194,612)
(124,047)
(18,758) (49,699)
(20,147)
141,014
100,432 44,736 33,214
5,120
Efectivo yequivalentesde efectivo
Cuentas,documentospor cobrar y
otros
Inventarios Activos nocorrientes,mantenidos
para la venta
Instrumentosfinancierosderivados
Deudafinancieracorto plazo
Proveedores Cuentas ygastos
acumuladospor pagar
Impuestos yderechospor pagar
Instrumentosfinancierosderivados
Capital detrabajo
Activo circulante
Pasivo a corto plazo
PEMEX
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Deuda financiera (MXN millones)
Exposición de la deuda financiera al 31 de marzo de 2016
Duración promedio de la exposición de la deuda financiera
(años)
1,300,873 1,428,261
1,481,859 1,384,013 166,302 192,509
194,612 59,114
16,611 141,014 1,493,382
1,622,873 2,188 44,667 36,788
Deudafinanciera
2015
Actividadesde
financiamiento
Amortizaciones Variacióncambiaria
Otros Deudafinanciera
1T16
Efectivo yequivalentesde efectivo
Deuda neta1T16
Deuda neta2015
Deuda PMI
Deuda Petróleos Mexicanos
Corto plazo
Largo plazo
1) Incluye Contratos de Obra Pública Financiada y Contratos Integrales de Exploración y Producción. 2) Incluye intereses devengados y costo amortizado.
8.7%
2
1
79.4%
19.8%
0.8%
Por moneda
Dólares E.U.A.
Pesosmexicanos
UDIS
77.2%
22.8%
Por tasa
Fija
Flotante
5.9
2.6
1.0
USD
MXN
Otrasmonedas
Al 31 de marzo de 2015
Promedio 5.2
5.3
2.8
0.3
USD
MXN
Otrasmonedas
Al 31 de marzo de 2016
Promedio 4.8
PEMEX
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Actividades de inversión
Presupuesto original 2016
El presupuesto de inversión originalmente autorizado para 2016 fue de MXN 293.1 mil millones (USD 18.4 mil millones8):
MXN 216.1 mil millones a Exploración y Producción9, de los cuales MXN 29.7 mil millones se destinarán a exploración;
MXN 56.8 mil millones a TRI;
MXN 8.3 mil millones al Corporativo;
MXN 6.3 mil millones a Logística;
MXN 3.2 mil millones a Perforación;
MXN 1.9 mil millones a Etileno; y
MXN 0.5 mil millones a Fertilizantes. Ajuste al presupuesto 2016
Con el objetivo de cumplir con la meta de Balance Financiero10 para 2016 de PEMEX establecida por el Congreso de la Unión, MXN (149.2) mil millones, se realizó un ajuste a la baja de MXN 100.1 mil millones al presupuesto total de PEMEX. Este ajuste tiene como objetivo replantear y redimensionar a PEMEX ante su nuevo papel como Empresa Productiva del Estado en el marco de la Reforma Energética. Considerando dicho ajuste, PEMEX espera invertir MXN 204.4 mil millones (USD 11.7 mil millones11):
MXN 169.8 mil millones a Exploración y Producción12, de los cuales MXN 26.3 mil millones se destinarán a exploración;
MXN 21.4 mil millones a TRI;
MXN 3.9 mil millones al Corporativo;
MXN 4.5 mil millones a Logística;
MXN 2.7 mil millones a Perforación;
MXN 1.8 mil millones a Etileno; y
MXN 0.4 mil millones a Fertilizantes. Ejercicio 2016 Durante el primer trimestre de 2016 se ejercieron MXN 76.4 mil millones (USD 4.2 mil
millones13
) lo que representa 37.3% de la inversión programada de MXN 204.4 mil millones
para el año. La distribución fue la siguiente:
MXN 67.0 mil millones a Exploración y Producción14, de los cuales MXN 13.2 mil millones se destinaron a exploración;
MXN 7.3 mil millones a Transformación Industrial;
MXN 0.2 mil millones al Corporativo;
MXN 1.6 mil millones a Logística;
MXN 0.04 mil millones a Perforación;
MXN 0.2 mil millones a Etileno; y
MXN 0.1 mil millones a Fertilizantes.
8 Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de MXN a USD se han realizado al tipo de cambio del Presupuesto de Egresos de la Federación 2016 de MXN 15.90 = USD 1.00. 9 Incluye inversión no capitalizable en mantenimiento. 10 Cifra elaborada bajo Normas Gubernamentales y equivalente a los siguientes conceptos en flujo de efectivo: ventas menos costos y gastos de operación, menos gasto de inversión, menos impuestos y derechos, y menos servicio de la deuda financiera. 11 Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de MXN a USD se han realizado al tipo de cambio considerado en el Plan de Ajuste al Presupuesto de MXN 17.40 = USD 1.00. 12 Incluye inversión no capitalizable en mantenimiento. 13 La conversión cambiaria de MXN a USD se realizó al tipo de cambio promedio de 2015 de MXN 18.0256 = USD 1.00. 14 Incluye inversión no capitalizable en mantenimiento.
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Captación de recursos financieros 2016
Mercados financieros
El 15 de marzo de 2016, Petróleos Mexicanos llevó a cabo la emisión de bonos por EUR 2.5 mil millones en dos tramos:
• EUR 1,350.0 millones a 3.75% con vencimiento en marzo de 2019; y • EUR 900.0 millones a 5.125% con vencimiento en marzo de 2023.
El 23 de marzo de 2016, Petróleos Mexicanos emitió Certificados Bursátiles por MXN 5.0 mil millones a tasa variable (TIIE de 28 días más 135 puntos base), con vencimiento en octubre de 2019.
Créditos bancarios Durante el primer trimestre de 2016, Petróleos Mexicanos contrató líneas de crédito con la
banca de desarrollo nacional por un monto agregado de MXN 15.0 mil millones:
El 17 de marzo de 2016, PEMEX contrató una línea de crédito simple por MXN 2.0 mil millones a tasa variable (TIIE de 28 días más 52 puntos base), con vencimiento en marzo de 2017.
El 17 de marzo de 2016, PEMEX contrató una línea de crédito simple por MXN 3.3 mil millones a tasa variable (TIIE de 28 días más 52 puntos base), con vencimiento en marzo de 2017.
El 28 de marzo de 2016, PEMEX contrató una línea de crédito simple por un monto de MXN 9.7 mil millones a tasa variable (TIIE de 28 días más 31 puntos base), con vencimiento en marzo de 2017.
Líneas de crédito sindicadas revolventes
Al 28 de abril de 2016, Petróleos Mexicanos cuenta con cuatro líneas de crédito para manejo de liquidez hasta por USD 4.5 mil millones y MXN 23.5 mil millones, de los cuales están disponibles USD 1.63 mil millones y MXN 9.1 mil millones.
PEMEX
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2015 2016 2016
(USD millones)
Actividades de operación
Utilidad (pérdida) neta (100,546) (62,013) -38.3% 38,534 (3,564)
Partidas relacionadas con actividades de inversión 48,652 37,636 -22.6% (11,016) 2,163
Depreciación y amortización 36,971 27,005 -27.0% (9,966) 1,552
Deterioro de propiedades maquinaria y equipo 6,054 - -100.0% (6,054) -
Pozos no exitosos 4,919 6,103 24.1% 1,183 351
Bajas de propiedades maquinaria y equipo 443 3,756 748.6% 3,313 216
Utilidad por venta de acciones en compañías asociadas - - #¡DIV/0! - -
Realización de ganancias y pérdidas netas por instrumentos financieros
disponibles para la venta- - #¡DIV/0! - -
Efecto de asociadas y compañías subsidiarias no consolidadas (39) 215 -647.2% 254 12
Dividendos cobrados - - #¡DIV/0! - -
Actualización valor presente provisión taponamiento 305 558 83.3% 254 32
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento 32,272 20,169 -37.5% (12,103) 1,159
Amortización de primas, descuentos, ganancias y gastos de emisión de deuda (829) (1,236) 49.1% (407) (71)
Intereses a cargo (favor) 14,378 4,794 -66.7% (9,584) 275
(Utilidad) pérdida en cambios no realizada 18,723 16,611 -11.3% (2,112) 955
Subtotal (19,622) (4,207) -78.6% 15,415 (242)
Fondos utilizados en actividades de operación (43,151) (47,223) 9.4% (4,071) (2,714)
Instrumentos financieros con fines de negociación 7,141 (10,673) -249.5% (17,814) (613)
Cuentas por cobrar a clientes (10,113) (21,352) 111.1% (11,239) (1,227)
Inventarios 5,010 (965) -119.3% (5,975) (55)
Otros activos (2,346) 2,393 -202.0% 4,739 138
Cuentas y gastos acumulados por pagar 5,041 5,521 9.5% 480 317
Impuestos pagados (3,778) 6,653 -276.1% 10,430 382
Proveedores (64,154) (43,267) -32.6% 20,886 (2,486)
Reserva para créditos diversos 799 (499) -162.5% (1,298) (29)
Reserva para beneficios a los empleados 20,386 16,328 -19.9% (4,058) 938
Impuestos diferidos (1,137) (1,361) 19.6% (223) (78)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación (62,773) (51,430) -18.1% 11,343 (2,955)
Actividades de inversión
Adquisiciones de pozos, ductos, inmuebles planta y equipo (40,969) (25,277) -38.3% 15,693 (1,453)
Gastos de exploración 16 191 1132.3% 176 11
Inversión en acciones (30) - -100.0% 30 -
Recursos provenientes de la venta de compañías asociadas - - 100.0% - -
Dividendos cobrados - - #¡DIV/0! - -
Instrumentos financieros disponibles para la venta - - #¡DIV/0! - -
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (40,984) (25,085) -38.8% 15,899 (1,442)
Efectivo excedente (a obtener) para aplicar en actividades de
financiamiento(103,757) (76,515) -26.3% 27,242 (4,397)
Actividad de financiamiento
Aumento a las aportaciones del Gobierno Federal 10,000 - -100.0% (10,000) -
Retiro de aportaciones del Gobierno Federal - - #¡DIV/0! - -
Préstamos obtenidos a través de instituciones financieras 170,153 210,969 24.0% 40,817 12,124
Pagos de principal de préstamos (55,525) (95,902) 72.7% (40,377) (5,511)
Intereses pagados (15,562) (5,746) -63.1% 9,817 (330)
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 109,066 109,322 0.2% 256 6,282
Incremento (decremento) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 5,308 32,807 518.0% 27,498 1,885
Efectos por cambios en el valor del efectivo 5,310 (1,162) -121.9% (6,472) (67)
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 117,989 109,369 -7.3% (8,620) 6,285
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 128,607 141,014 9.6% 12,407 8,104
Al 31 de marzo de
Variación
(MXN millones)
PEMEX
Estados consolidados de flujo de efectivo
PEMEX
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Otros eventos relevantes
Plan de ajuste al presupuesto 2016
Como se mencionó en el reporte de resultados al 31 de diciembre de 2015, el Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos aprobó un programa de ajuste al presupuesto 2016 por MXN 100 mil millones el 26 de febrero de 2016. El ajuste se implementará a través de las siguientes líneas de acción:
Líneas de acción MXN mil millones
Corporativo EPS1 TRI PEP2
Total
Generar eficiencias y reducir costos para incrementar la productividad en la operación y promover un uso racional de recursos
13.1 1.9 0.8 13.1
28.9
Diferir / replantear inversiones comprometiendo lo menos posible la producción futura en función de su rentabilidad y disponibilidad de recursos presupuestales
0.0 2.0 35.4 27.5
64.9
Ajustar el gasto de operación e inversión de USD 50 a USD 25 promedio por barril canalizar los recursos del presupuesto en donde se logre justificar una rentabilidad económica acorde a un entorno de precios bajos del petróleo
0.0 0.0 0.0 6.2
6.2
TOTAL
13.1 3.9 36.2 46.8
100.0
Las cantidades pueden no sumar debido al redondeo.
1. Se refiere a Pemex Logística, Pemex Fertilizantes, Pemex Etileno, Pemex Cogeneración y Servicios. 2. Incluye Pemex Perforación y Servicios. 3. Con impacto en producción en 2016.
Estas medidas tendrán un impacto inmediato en la liquidez de PEMEX, lo cual permitirá reducir el pasivo a proveedores durante el año y estabilizar las obligaciones con estos hacia adelante, además, sentarán las bases para la redefinición de la estrategia de la empresa.
Restructura organizacional y nombramientos
El 4 de marzo de 2016, el Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos realizó algunos nombramientos y autorizó ajustes a la estructura orgánica de la empresa con el fin de generar ahorros y hacer más eficiente su operación ante los nuevos retos del entorno económico. Estos ajustes contemplan la eliminación de las direcciones corporativas de Recursos Humanos y de Investigación y Desarrollo Tecnológico, cuyas funciones serán asumidas por la Dirección Corporativa de Administración y Servicios, y por Pemex Exploración y Producción, respectivamente. Adicionalmente, se realizaron los nombramientos de Carlos Alberto Treviño Medina como Director Corporativo de Administración y Jorge Eduardo Kim Villatoro como Director Jurídico. El 27 de abril de 2016, el Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos aprobó los siguientes nombramientos:
Javier Hinojosa Puebla como Director General de Pemex Exploración y Producción (PEP);
Miguel Ángel Servín Diago como Director Corporativo de Procura y Abastecimiento (DCPA);
José Manuel Lotfe Soto como Subdirector de Servicios de Soporte de DCPA;
Miguel Ángel Lugo Valdez como Subdirector de Exploración y Producción de DCPA;
Salvador Neftalí Escobedo Sánchez, de Gestión de Estrategia y Soporte al Modelo de Negocio de DCPA;
Alejandro Dieck Asad como Subdirector de Recursos Humanos de la Dirección Corporativa de Administración y Servicios; y
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Luis Ignacio Rayón Llerandi como Subdirector de Presupuesto de la Dirección Corporativa de Finanzas.
Regulación de pago a proveedores
Derivado de los retos de liquidez que enfrenta la empresa, al cierre de 2015, el pasivo de proveedores de PEMEX ascendió a MXN 147.0 mil millones. Por lo anterior, PEMEX ha trabajado con la banca de desarrollo nacional para la contratación de líneas de crédito, particularmente con Nacional Financiera, Banobras y Bancomext. Dichos recursos le permitirán a la empresa cubrir los adeudos de 2015 con poco más de 1,300 proveedores, lo cual representa más del 85% del universo total de empresas y contratistas a los que se adeuda. En particular, dichas acciones van enfocadas a cubrir las facturas registradas ante PEMEX por hasta MXN 85.0 millones, lo que corresponde al pasivo que se tiene contraído con las pequeñas y medianas empresas.
Apoyo del Gobierno Federal
El 13 de abril de 2016, ante la permanencia de precios bajos del crudo a nivel internacional, el Gobierno Federal, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), anunció los siguientes mecanismos de apoyo a PEMEX: i) La inyección de recursos líquidos por MXN 73.5 mil millones, que se componen de MXN 47.0 mil millones correspondientes al canje del pagaré a largo plazo por MXN 50 mil millones emitido por el Gobierno Federal en diciembre de 2015 para asumir una parte del ahorro llevado a cabo por PEMEX derivado del cambio en el plan de pensiones; y a MXN 26.5 mil millones como una capitalización. La empresa se compromete a utilizar de la siguiente manera, previa autorización de su Consejo de Administración:
reducir las cuentas por pagar y normalizar los pagos a proveedores y contratistas, de modo que se mantenga un pasivo circulante adecuado al nivel de operaciones de la empresa; y
aunado al crédito de MXN 15.0 mil millones otorgado por la banca de desarrollo, liquidar en su totalidad los adeudos reconocidos en 2015 a proveedores y contratistas, con base en el calendario de pagos acordado.
ii) Cambio en el límite de deducibilidad con el que se calcula el Derecho por la Utilidad Compartida, al pasar de 11.057% del valor de los hidrocarburos extraídos a USD 6.1/b para campos en aguas someras y USD 8.3/b para campos terrestres. Lo anterior representará una disminución de la carga fiscal y una reducción en el déficit financiero de la empresa. Adicionalmente, se espera que el remanente del ahorro, estimado en MXN 136.5 mil millones, sea recibido durante 2016, como resultado del cambio en el régimen de pensiones de PEMEX.
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Julio Alberto Valle Pereña Ana Lourdes Benavides Escobar Lucero Angélica Medina González Robert Andrew Berg González
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Mariana López Martínez Alejandro López Mendoza
[email protected] [email protected]
Variaciones Las variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario. Redondeo Como consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas. Información financiera Excluyendo información presupuestal y volumétrica, la información financiera incluida en este reporte y sus respectivos anexos está basada en los estados financieros consolidados preparados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que PEMEX adopta a partir del 1 de enero de 2012. Para mayor información en cuanto a la adopción de las NIIF, por favor consultar la Nota 23 de los estados financieros consolidados incluidos en el Reporte Anual 2012 registrado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), o la Forma 20-F 2012 registrada ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).
El EBITDA es una medida no contemplada en las NIIF. La conciliación del EBITDA se muestra en el Cuadro 33 de los respectivos anexos al reporte. La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias ni empresas filiales de Petróleos Mexicanos. Es importante mencionar que los contratos de crédito vigentes no incluyen compromisos financieros o causales de incumplimiento que podrían originarse como resultado del patrimonio negativo. Metodología La metodología de la información publicada podría modificarse con la finalidad de mejorar su calidad, uso y/o para ajustarse a estándares internacionales y mejores prácticas. Conversiones cambiarias Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de pesos a dólares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio de cierre prevaleciente para el periodo en cuestión, a menos de que se indique lo contrario. Derivado de la volatilidad de los mercados, la diferencia entre el tipo de cambio promedio, el tipo de cambio al cierre, el tipo de cambio spot o cualquier otro tipo de cambio podría ser material. Estas conversiones no implican que las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado. Es importante mencionar que, tanto nuestros estados financieros consolidados como nuestros registros contables, se encuentran en pesos. Al 31 de marzo de 2016, el tipo de cambio utilizado es de MXN 17.4015= USD 1.00. Régimen fiscal A partir del 1 de enero de 2015, el régimen fiscal de Petróleos Mexicanos se establece en la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos. Desde el 1 de enero de 2006 y hasta el 31 de diciembre de 2014, el esquema de contribuciones de Pemex – Exploración y Producción fue establecido en la Ley Federal de Derechos, y el del resto de los Organismos Subsidiarios, con la Ley de Ingresos de la Federación correspondiente.
El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diésel de uso automotriz se establece en la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios. PEMEX actúa como intermediario entre la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y el consumidor final, al retener el IEPS y posteriormente transferirlo al Gobierno Federal. A partir del 1 de enero de 2016 y hasta el 31 de diciembre de 2017, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público establecerá mensualmente los precios máximos al público de las gasolinas y del diésel con base en lo siguiente: el precio máximo será calculado a partir de la suma del precio de referencia de calidad equivalente en la costa del golfo de los Estados Unidos de América, más un margen que contempla la comercialización, flete, merma, transporte, ajustes de calidad y costos de manejo, más el IEPS aplicable a los combustibles automotrices, más otros conceptos (IEPS a los combustibles fósiles, cuotas establecidas en Ley del IEPS y el impuesto al valor agregado). El “precio productor” de gasolinas y diésel para uso automotriz aplicable a PEMEX está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. La regulación sobre precios máximos de gasolinas y diésel al público hasta el 31 de diciembre de 2017, será establecida mediante acuerdo por el Gobierno Federal, y deberá considerar las diferencias relativas por costos de transporte entre regiones, la inflación y la volatilidad de los precios internacionales de estos productos, entre otras cuestiones. A partir del 1 de enero de 2018, los precios de gasolinas y diésel al público serán determinados bajo condiciones de mercado. De cualquier forma la Comisión Federal de Competencia Económica, con base en la existencia de condiciones de competencia efectiva, podrá emitir una declaratoria para que los precios empiecen a ser determinados bajo condiciones de mercado antes del 2018. Reservas de hidrocarburos De conformidad con la Ley de Hidrocarburos, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 11 de agosto de 2014, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) establecerá y administrará el
Centro Nacional de Información de Hidrocarburos, integrado por un sistema para recabar, acopiar, resguardar, administrar, usar, analizar, mantener actualizada y publicar la información y estadística relativa a, entre otros, las reservas, incluyendo la información de reportes de estimación y estudios de evaluación o cuantificación y certificación. Con fecha del 13 de agosto de 2015, la CNH publicó los Lineamientos que regulan el procedimiento de cuantificación y certificación de reservas de la Nación y el informe de los recursos contingentes relacionados. Al 1 de enero de 2010 la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que se revelen también reservas probables y posibles. Sin embargo, cualquier descripción presentada en este documento de las reservas probables o posibles no necesariamente debe coincidir con los límites de recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente las revelaciones contenidas en el Reporte Anual registrado ante la CNBV y en la Forma 20-F registrado ante la SEC, ambos disponibles en www.pemex.com. Proyecciones a futuro Este documento contiene proyecciones a futuro, las cuales se pueden realizar en forma oral o escrita en los reportes periódicos de Petróleos Mexicanos a la CNBV y a la SEC, en las declaraciones, en memorándum de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por los directores o empleados de PEMEX. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras: - actividades de exploración y producción, incluyendo perforación; - actividades relacionadas con importación, exportación, refinación, petroquímicos y transporte de petróleo crudo, gas natural, petrolíferos y otros hidrocarburos; - actividades relacionadas con la generación de electricidad; - proyecciones y objetivos de inversión, ingresos y costos, compromisos; y - liquidez y fuentes de financiamiento.
Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera del control de PEMEX. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a: - cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural; - efectos por competencia, incluyendo la habilidad de PEMEX para contratar y retener personal talentoso; - limitaciones en el acceso a recursos financieros en términos competitivos; - la habilidad de PEMEX para encontrar, adquirir o ganar acceso a reservas adicionales de hidrocarburos y a desarrollar dichas reservas exitosamente; - incertidumbres inherentes a la elaboración de estimaciones de reservas de crudo y gas, incluyendo aquellas descubiertas recientemente; - dificultades técnicas; - desarrollos significativos en la economía global; - eventos significativos en México de tipo político o económico, incluyendo posibles acontecimientos relacionados a la implementación del Decreto de la Reforma Energética (como se describe en el Reporte Anual y Forma 20-F más reciente); - desarrollo de eventos que afecten el sector energético y; - cambios en el marco legal y regulatorio, incluyendo regulación fiscal y ambiental. Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y PEMEX no tiene obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (www.bmv.com.mx) y en la versión más reciente de la Forma 20-F de Petróleos Mexicanos registrada ante la SEC (www.sec.gov). Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección.
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