Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
Reporte de Resultados Consolidados
Diciembre 2014
Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
517,015
614,096 626,074
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
2012 2013 2014
Ventas (miles de S/.)
54,370
69,142 70,596
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
2012 2013 2014
EBITDA (miles de S/.)
1. Principales Indicadores
Las ventas consolidadas alcanzaron S/. 626 millones en 2014, lo cual significa un
crecimiento de 1.95% con respecto a 2013.
El EBITDA fue S/. 70.6 millones (*), 2.10% mayor con respecto del año anterior,
siguiendo la tendencia de las ventas.
La utilidad neta acumulada fue S/. 17.9 millones frente a una pérdida de S/.
10.7 millones en 2013.
(*) Aislando el efecto de la venta de File Service
*
Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
2. Balance General
ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Diciembre
2013
Diciembre
2014
Diciembre
2013
Diciembre
2014
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equivante de efectivo 99,342 21,048 Obligaciones financieras corrientes 27,374 16,372
Cuentas por cobrar comerciales 84,923 97,442 Cuentas por pagar comerciales 56,105 67,543
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 39,190 35,152 Cuentas por pagar a partes relacionadas 3,144 10,807
Impuesto por recuperar 5,447 18,911 Impuesto a la renta 8,097 6,863
Otras cuentas por cobrar 3,494 5,967 Otras cuentas por pagar 17,977 22,785
Existencias 11,611 11,780 Parte corriente de obligaciones financieras a largo plazo 16,381 19,396
Gastos pagados por anticipado 9,822 5,099
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 253,829 195,399 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 129,078 143,766
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Impuesto por recuperar 5,897 4,120 Cuentas por pagar a partes relacionadas 6,463 833
Inversiones en subsidiarias y en Obligaciones financieras a largo plazo 341,748 363,266
negocios de control conjunto 106,803 147,558 Impuesto a la renta diferido pasivo 439,592 379,135
Inmuebles, maquinaria y equipo 1,743,539 1,789,793
Activos intangibles 23,368 25,292
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,879,607 1,966,763 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 787,803 743,234
PATRIMONIO
Capital 134,469 134,469
Acciones de tesorería (4,274) (6,220)
Prima por emisión de acciones 77,180 77,180
Excedente de revaluación 726,928 768,285 Reserva legal 8,144 8,458 Resultados acumulados 234,076 251,069
1,176,523 1,233,241
Interés no controlante 40,032 41,921
TOTAL PATRIMONIO 1,216,555 1,275,162
TOTAL ACTIVO 2,133,436 2,162,162 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,133,436 2,162,162
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
Al 30 de Septiembre de 2014
(expresado en miles de Soles)
Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
3. Estado de Ganancias y Pérdidas
ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por el año terminado
el 31 de diciembre de
2013 2014
S/.000 S/.000
Ingresos por la prestación de servicios 614,096 626,074
Costo de la prestación de servicios (471,679) (487,186)
Utilidad bruta 142,417 138,888
Gastos de ventas (38,729) (40,538)
Gastos de administración (54,473) (54,561)
Ganancia en venta de subsidiaria 29,206 -
Otros ingresos 12,571 19,576
Otros gastos (15,246) (18,891)
Total gastos de operación (66,671) (94,414)
Utilidad operativa 75,746 44,474
Ingresos financieros 1,618 2,145
Gastos financieros (62,234) (44,518)
Utilidad atribuible a la participación en negocios de
control conjunto 7,743 20,219
Diferencia en cambio, neta (24,350) (20,664)
Pérdida (utilidad) antes del impuesto a la renta (1,477) 1,656
Impuesto a la renta (9,299) 16,260
Utilidad (pérdida) del periodo (10,776) 17,916
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3.1. Ingresos Las ventas consolidadas al cierre de 2014 alcanzaron S/. 626 millones, es decir, un
crecimiento de 1.95% en comparación con 2013. Los ingresos consolidados de AIH provienen 61% de Servicios Logísticos, 37% de Servicios Marítimos y 2% de Infraestructura, manteniendo así una distribución similar al 2013.
SERVICIOS LOGISTICOS:
Neptunia explica el 85.7% de las ventas en Servicios Logísticos. Sus dos grandes líneas
de negocio son Servicios Portuarios y Soluciones Logísticas, las cuales representan el
82% y 18% respectivamente. Durante el ejercicio 2014, las ventas de la empresa
ascendieron a S/. 342.6 millones, incrementándose 11% respecto de 2013.
En cuanto a la División de Servicios Portuarios Callao, en el 2014 las ventas
presentaron un crecimiento de 10.1% con respecto a 2013 (S/. 211 millones). Los
mayores crecimientos se dieron en Servicios Integrales de Importación y Exportación,
sobre todo en segmentos importantes como minerales y plásticos. Sin embargo, se
presentó una reducción de embarques de harina de pescado por causas climáticas y
reducción de cuota de pesca de anchoveta.
La Unidad de Soluciones Logísticas Callao registró un crecimiento en ventas de 15.3%
respecto al 2013. Esta Unidad incorpora las operaciones del Centro de Distribución,
Carga de Proyectos y la Logística de Descarga, Acondicionamiento y Despacho de
vehículos. Destaca un fuerte crecimiento en Neptumóvil (+24%) con respecto al 2013,
gracias a las renegociaciones de tarifa y de Almacén de Tránsito (+19%).
VENTAS - Línea de Negocio
62%
36%
2%
A dic-13Logistico Maritimo Infraestructura
61%
37%
2%
A dic-14
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La Unidad de Negocios de la Región Norte, con sede en Paita, reportó un crecimiento de
23.5% respecto al año anterior. Sus ventas ascendieron a S/. 72.2 millones (que
representan un 32% de participación de mercado con respecto a las operaciones
logísticas realizadas en dicha región). Durante el año se mejoraron sustancialmente los
servicios logísticos integrales respondiendo a las expectativas de los clientes,
principalmente exportadores de uva, mango, palta y banano. Las inversiones realizadas
en el terminal en Paita permitieron redimensionar el lay out de Neptunia, generando así
importantes mejoras operacionales en beneficio de la calidad de servicio a los clientes.
Tritón Transports explica el 10.1% de las ventas de Servicios Logísticos. La compañía
presenta un crecimiento de ventas de 15% con respecto a 2013, así como un
crecimiento del EBITDA de 3.4% para el mismo periodo. Durante 2014 se iniciaron
operaciones de transporte en equipos modulares, así como el servicio de transporte de
carga de concentrados de mineral. También entraron en operación quince nuevos tracto
camiones de la marca International para la renovación e incremento de la flota de
carga de proyectos en infraestructura, minería, petróleo y energía así como el
transporte de carga especial.
SERVICIOS MARITIMOS:
En la unidad de Servicios Marítimos, Cosmos explica el 96.11% de las ventas, las
cuales se componen de Agenciamiento (54%), Flota y Operaciones Especiales (24%),
Estiba y Desestiba (7%) y Contratos Varios (15%). El crecimiento de las ventas
acumuladas en 2014 ha sido 7.01% contra 2013, siendo el principal rubro Flota y
Operaciones Especiales donde se registra la operación de barcazas offshore con
empresas petroleras. Asimismo, se han lanzado nuevos equipos para operaciones de
buceo y salvamento, se han renovado los contratos de operación y mantenimiento de
motochatas fluviales y se han ganado licitaciones de agenciamiento en Pisco, embarque
de concentrados de mineral en Salaverry, servicio de cuadrillas de Callao y servicio de
asesoría fluvial en importantes lotes de petróleo. Cabe resaltar que se firmó un nuevo
contrato con China National Petroleum Corporation (CNPC) para brindarle servicios en
el lote que explotan en la selva.
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3.2. Costo de la Prestación de Servicios
El costo de la prestación de servicios representa el 76.88% de las ventas consolidadas
en 2014. En los rubros de servicios prestados por terceros y gastos de personal
(88.42% del costo entre ambos), el incremento sobre 2013 se debe al aumento de
costos de transporte de personal portuario, así como al incremento de cuadrillas
asignadas a nuevos contratos en el caso de Cosmos. A continuación su desglose (en
miles de soles):
3.3. Gastos Operativos
Los gastos operativos abarcan gastos de ventas y gastos de administración. Muestran
un ligero incremento de 4.66% y 7.52%, respectivamente debido a la subida de
algunos alquileres y asesorías comerciales. Se componen de la siguiente manera (en
miles de soles).
2013 2014
S/. 000 S/. 000
Servicios prestados por terceros 310,600 329,423
Gastos de personal 91,938 101,323
Cargas diversas de gestión 26,045 24,911
Depreciación 18,658 22,745
Tributos 1,804 1,868
Amortización 145 127
Consumo de suministros 22,489 6,789
471,679 487,186
GASTOS DE VENTAS
2013 2014
S/. 000 S/. 000
Servicios prestados por terceros 17,736 20,036
Gastos de personal 17,207 18,061
Cargas diversas de gestión 3,641 2,258
Tributos 145 183
38,729 40,538
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3.4. EBITDA
En 2014 el EBITDA acumulado del año es de S/. 70.6 millones y representa el 11.28%
de las ventas consolidadas. El EBITDA ajustado a 2013 fue de S/. 69.7 millones
(aislando la utilidad por la venta de File Service). El leve incremento de 1.21% se debe
a que en 2013 la empresa File Service todavía era subsidiaria de Cosmos y era parte de
los resultados consolidados.
Las principales compañías que aportan a la generación de EBIDTA consolidado son
Neptunia, Tritón Transports (Servicios Logísticos) y Cosmos (Servicios Marítimos). En el caso de Neptunia, el EBITDA acumulado en 2014 es de S/. 36.6 millones (11% de las
GASTOS ADMINISTRATIVOS
2013 2014
S/. 000 S/. 000
Servicios prestados por terceros 27,155 26,073
Gastos de personal 17,272 17,673
Cargas diversas de gestión 5,317 4,786
Depreciación 2,737 2,575
Amortización 712 853
Tributos 665 573
Provisión para cuentas de cobranza dudosa 480 819
Consumo de suministros 135 1,209
54,473 54,561
EBITDA - Línea de Negocio
63%
27%
10%
A dic-13Logistico Maritimo Infraestructura
65%
34%
1%
A dic-14
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ventas) y ha tenido un crecimiento de 24% con respecto a 2013. Tritón Transports
registra un EBITDA de S/. 7.4 millones (18% de las ventas) con un crecimiento de 3.4% sobre el periodo anterior. Por su parte, Cosmos acumuló un EBITDA de S/.23.9
millones (9.4% sobre ventas).
3.5. Gastos Financieros
En 2014 los gastos financieros disminuyen en 28.47% versus el año anterior debido a
la reestructuración de la deuda del Grupo en noviembre 2013. El detalle a continuación
(en miles de soles).
3.6. Posición de Deuda La deuda del Grupo está básicamente concentrada en el BONO de AIH por US$115
millones, el cual tiene vencimiento en noviembre 2020.
GASTOS FINANCIEROS
2013 2014
S/. 000 S/. 000
Intereses y gastos de préstamos de entidades financieras 43,122 1,190
Penalidad por pago anticipado de préstamo sindicado 8,600
Intereses por papeles comerciales y bonos corporativos 4,976 39,357
Intereses por arrendamiento financiero 2,116 1,647
Comisiones de emisión de cartas fianzas 670 957
Otros 2,750 1,367
62,234 44,518
VENCIMIENTO DE DEUDA
3%5%
92%
Menor a 1 año
De 1 a 5 años
Mayor a 5 años
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ESTRUCTURA DE DEUDA
4% 5%
91%
Obligaciones financierascorrientes
Deuda Financiera -CP
Deuda Financiera -LP
ESTRUCTURA DE DEUDA
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
20152016
20172018
20192020
2021
Servicios Logísticos Servicios Marítimos Holding Infraestructura
Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
4. Subsidiarias
4.1. Neptunia S.A.
Neptunia S.A.
Balance General
En miles de S/. dic-13 dic-14
Activo Corriente 70,663 81,360
Activo No Corriente 793,451 803,349
Total Activo 864,114 884,708
Pasivo Corriente 73,926 88,329
Pasivo No Corriente 307,593 319,183
Total Pasivo 381,519 407,512
Patrimonio 482,596 477,196
Total Pasivo y Patrimonio Neto 864,114 884,708
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. A dic-13 A dic-14
Total Ingresos Operacionales 308,446 345,329
Gastos Operativos -291,916 -323,333
Utilidad Operativa 16,529 21,996
Corrección Monetaria -10,630 -7,432
EBITDA 29,465 36,511
Utilidad (Pérdida) Neta -16,177 -2,906
Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
4. Subsidiarias
4.2. Cosmos Agencia Marítima S.A.C.
(*) Aislando el efecto de la venta de File Service
Cosmos Agencia Marítima S.A.C
Balance General
En miles de S/. dic-13 dic-14
Activo Corriente 58,799 48,808
Activo No Corriente 331,227 334,273
Total Activo 390,026 383,081
Pasivo Corriente 36,732 41,792
Pasivo No Corriente 118,619 119,696
Total Pasivo 155,351 161,488
Patrimonio 234,675 221,593
Total Pasivo y Patrimonio Neto 390,026 383,081
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. A dic-13 A dic-14
Total Ingresos Operacionales 224,210 252,657
Gastos Operativos -179,870 -232,455
Utilidad Operativa 44,339 20,202
Corrección Monetaria -9,206 -6,663
EBITDA 20,212* 23,848
Utilidad (Pérdida) Neta 600 -2,469
Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
4. Subsidiarias
4.3. Triton Transports S.A.
Tritón Transports S.A.
Balance General
En miles de S/. dic-13 dic-14
Activo Corriente 11,656 13,682
Activo No Corriente 20,127 25,892
Total Activo 31,783 39,574
Pasivo Corriente 7,882 9,177
Pasivo No Corriente 10,528 15,971
Total Pasivo 18,410 25,148
Patrimonio 13,373 14,426
Total Pasivo y Patrimonio Neto 31,783 39,574
Estado de Ganancias y Pérdidas:
En miles de S/. dic-13 dic-14
Total Ingresos Operacionales 36,610 42,237
Gastos Operativos -33,035 -38,143
Utilidad Operativa 3,575 4,094
Corrección Monetaria -957 -895
EBITDA 7,217 7,465
Utilidad (Pérdida) Neta 1,100 1,054
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5. Concesiones
5.1. Terminales Portuarios Euroandinos S.A. Paita
Terminales Portuarios Euroandinos Paita S.A.Balance General
En miles de S/. dic-13 dic-14
Activo Corriente 64,136 21,231
Activo No Corriente 474,096 566,188
Total Activo 538,231 587,419
Pasivo Corriente 47,134 16,212
Pasivo No Corriente 302,065 331,899
Total Pasivo 349,199 348,111
Patrimonio 189,032 239,305
Total Pasivo y Patrimonio Neto 538,231 587,416
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. dic-13 dic-14
Total Ingresos Operacionales 72,158 89,224
Gastos Operativos -32,793 -42,226
Utilidad Operativa 39,365 46,998
Corrección Monetaria -1,794 -244
EBITDA 45,620 52,513
Utilidad (Pérdida) Neta 15,420 36,002
20,048
16,202 15,746
11,151 13,758 14,357
10,051 13,294 13,773
17,121
24,267 23,234
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14
TEUs
Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014
5. Concesiones
5.2. Aeropuertos Andinos del Perú S.A.
Aeropuertos Andinos del Perú S.A.Balance General
En miles de S/. dic-13 dic-14
Activo Corriente 156,810 99,861
Activo No Corriente 5,360 8,473
Total Activo 162,170 108,334
Pasivo Corriente 147,299 100,484
Pasivo No Corriente -
Total Pasivo 147,299 100,484
Total Patrimonio 14,872 7,850
Total Pasivo y Patrimonio Neto 162,170 108,334
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. dic-13 dic-14
Total Ingresos Operacionales 23,039 28,172
Gastos Operativos -21,852 -26,558
Utilidad Operativa 1,187 1,614
Corrección Monetaria -188 -1,461
EBITDA 1,756 2,175
Utilidad (Pérdida) Neta -2,465 -6,177
Rubro Indicador dic-13 dic-14
Aterrizaje y Despegue N° Operaciones 14,157 14,539
TUUA Nacional N° Pasajeros 1,161,686 1,239,573
TUUA Internacional N° Pasajeros 4,827 3,100
Servicio de Rampa Cargo de Acceso 12,933 12,802
Atención en Horas Extras Horas 1,139 1,326
Servicio de Carga KG 5,961,980 5,546,798
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