RESUMEN MENSUAL Año XXXIII
Nro: 7129JUNIO 2017
Títulos Privados
20400
20800
21200
21600
22000
22400
22800
26-05 01-06 07-06 13-06 19-06 26-06 30-06
Índice MervalÍndice MervalMínimo 20461.53 Máximo 22594.93 Cierre 21869.40
- 2.14%
Mayores Alzas Mayores Bajas
TGNO4 + 20.12%AUSOBMA
+ 7.58% + 7.55%
CELU - 20.70%AGRO - 10.84%ALUA - 9.05%
Índices BursátilesADR Argentinos en N.Y.
M.Ar
BurcapMerval 25
YPF U$S 21.82 - 11.52%P. Brasileiro U$S 8.03 - 5.37%Tenaris U$S 31.13 + 2.74%
- 2.37% - 2.28%
- 2.10%
Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid
NYSETokyo S.E.London S.E.
- 2.12% - 1.04% - 2.17%
+ 1.78% + 0.41% - 1.75%
Títulos Públicos
8,320
8,360
8,400
8,440
8,480
26-05 01-06 07-06 13-06 19-06 26-06 30-06
Índice de Bonos IAMC-$ + 0.82%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU
+ 11.95%
+ 5.82%
+ 4.43% - 3.32%
- 4.58%
- 5.86%Mayores Alzas Mayores BajasAL36
L2DS7
LTDN7
PAP0
AM20
NO20
Bonos Nacionales Performing
Cierre 2.30% + 9 pbs8468.118
TOTAL* 209,697,834,069
190,194,197,7909,631,166,6239,204,688,4139,033,006,230171,682,183426,478,210
180,563,031,167
109,949,497,068
19,503,636,27947,985,000
0299,741,154
18,264,424,907891,485,218
70,613,534,099
MERCADO CONTADORenta Variable: (1 + 2)
1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4)3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI
MERCADO FUTUROPlazo / Pase Colocador PisoPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos
Volúmenes Operados en el Mes
CPD + Pagarés (operdo en MAV) 1,464,983,661
* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos.
Caución Bursátil en $ (TNA)
BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
30 días
%25.00%24.82
%25.19
Compra Venta
Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA
$16.5300 $16.6300$16.6500
$16.4000 $16.9000$16.7900 $16.8400$16.5985
$16.6200
Tipos de Cambio - Dólar
7.6570 7.667230/06/17 03/07/17
Coeficiente CER
AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Opciones sobre Acciones y T.Públicos
Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7
Pág. 8
Anexo APág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento
Todas las variaciones se calculan contra la última rueda del mes anterior
Análisis de Obligaciones Negociables
Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B
Índice del Informe Diario
Mercados Internacionales
€/U$S£/U$S¥/U$S
Monedas0.8750.768
112.500
- 1.55% - 1.02% + 1.53%
WTISojaOro
Commodities (en U$S)46.07345.711241.68 - 2.16%
+ 2.65% - 4.60%
IMPORTANTE: Ante cualquier consulta respecto a los datos publicados en esta edición, por favor contáctenos en [email protected]
Publicación disponible en http://www.iamc.sba.com.ar r - @IAMC_Oficial
ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo 30-Jun-17
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
31-May-17
(a)
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
30-Jun-16
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/Merval/
M.AR. / 25
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas LíderesAGRO 1.221439.97 48.24%36.902.79%30-Jun-17 -10.84% 56.85% 372.13% 2,032.80 2,032.8049.9008.9208,038,06842.350
ALUA 0.76336.68 26.80%16.66-0.47%30-Jun-17 -9.05% 5.71% 12.77% 29,540.00 29,540.0011.8008.5763,562,41410.550
APBR 1.4968.31 48.98%-2.13%30-Jun-17 -3.45% -18.19% 25.47% 877,242.42 877,242.4293.80050.15021,786,89167.250
AUSO 0.751634.30 25.92%28.390.65%30-Jun-17 7.58% 103.42% 278.66% 2,656.75 8,842.83101.00026.1846,477,689100.050
BMA 0.71422.40 31.60%14.622.82%30-Jun-17 7.55% 50.84% 39.57% 100,826.00 100,826.00154.25893.98914,244,730153.100
CECO2 1.141903.04 45.89%-5.09%30-Jun-17 7.43% 36.97% 140.43% 10,143.73 10,143.7316.5005.9108,197,92114.450
CELU 0.84113.33 36.94%-1.35%30-Jun-17 -20.70% -36.69% -40.21% 1,141.01 1,141.0125.80010.6508,703,15611.300
CEPU 0.72644.57 38.63%23.087.76%30-Jun-17 -3.67% 3.74% 92.33% 35,730.93 35,730.9328.50012.21114,525,72323.600
COME 0.81304.49 35.43%25.992.21%30-Jun-17 2.06% 18.90% 20.52% 5,129.25 5,129.253.6522.5147,649,8333.240
CRES 1.04570.25 26.88%28.584.88%30-Jun-17 -1.23% 31.63% 52.59% 16,177.98 16,177.9834.45020.19312,447,30232.250
CTIO 0.71194.22 26.05%7.380.27%30-Jun-17 -7.98% -4.01% 2.56% 15,125.56 15,125.5645.34132.5272,797,24936.900
EDN 0.772972.03 33.14%-2.33%30-Jun-17 1.93% 27.54% 100.76% 11,674.35 23,930.4128.60011.20010,379,24326.400
ERAR 0.82158.70 28.73%9.690.48%30-Jun-17 -9.05% 15.52% 44.59% 47,655.34 47,655.3411.9507.08218,381,98810.550
FRAN 0.82327.83 33.81%13.772.45%30-Jun-17 -3.01% 12.63% 1.97% 56,237.95 56,237.95113.90085.05011,986,508104.750
GGAL 0.89419.34 33.01%14.682.16%30-Jun-17 -1.60% 66.29% 53.86% 67,981.12 92,058.7375.75037.19242,541,22570.800
JMIN 0.93987.64 35.81%27.660.41%30-Jun-17 0.10% 42.92% 146.73% 17,039.55 17,039.5549.10019.12911,196,60148.400
MIRG 1.03348.39 43.80%13.510.35%30-Jun-17 0.25% 23.42% -23.11% 6,234.30 6,234.30529.095256.7525,238,846346.350
PAMP 0.97559.25 34.69%67.021.03%30-Jun-17 -3.20% 78.86% 140.67% 72,266.07 72,266.0742.30014.70031,151,18739.350
PESA 0.74284.82 36.53%-0.26%30-Jun-17 -7.31% 77.83% 108.38% 39,678.00 39,678.0022.0007.3103,261,37119.650
PETR 0.77773.60 32.66%18.390.97%30-Jun-17 -3.06% 4.85% 117.16% 10,578.84 10,578.8496.55039.6004,788,71688.600
SAMI 0.80402.09 35.02%32.92-30-Jun-17 -1.07% -5.04% 39.28% 7,897.76 7,897.76133.73075.2852,247,859111.000
TECO2 0.49392.86 29.37%16.703.92%30-Jun-17 1.43% 44.63% 54.98% 82,268.10 83,573.9586.50050.92771,402,36184.900
TGNO4 (RR) 0.846808.83 43.46%75.734.17%30-Jun-17 20.12% 191.97% 435.48% 17,574.96 17,574.9640.6007.10033,720,51040.000
TGSU2 0.801399.19 36.65%27.103.40%30-Jun-17 5.44% 89.86% 182.41% 44,650.63 44,650.6356.50017.20016,033,84056.200
TRAN 0.931244.49 36.90%26.570.18%30-Jun-17 3.62% 90.03% 306.83% 6,231.66 12,717.6729.5006.20023,156,83528.600
TS 0.54170.11 25.44%82.620.94%30-Jun-17 5.51% -5.39% 21.68% 305,168.77 305,168.77292.891185.64015,783,663258.500
YPFD 1.02124.67 29.16%-2.24%30-Jun-17 -8.51% 40.95% 27.29% 143,578.84 143,578.84414.400230.60032,545,885365.050
Merval -245.05 22.91%27.011.90%- -2.14% 29.27% 48.94% 2,032,462.68 2,082,774.2822,624.41014,478.450-21,869.400
Merval 25 -243.21 22.89%26.411.87%- -2.28% 29.36% 50.40% 2,013,746.72 2,064,058.3224,520.46015,580.970-23,628.470
M.AR -348.14 23.03%23.921.93%- -2.37% 38.40% 48.14% 855,156.96 913,454.0321,899.57013,781.210-21,111.660
Burcap -- 22.70%-2.26%- -2.10% 28.84% 44.41% - -63,014.23041,085.430-60,673.830
Bolsa-G (h) -- 20.40%-2.14%- -1.66% 26.36% 51.52% 5,557,467.40 -972,114.130614,692.140-944,323.460
Empresas No LideresAEN (S) 0.64196.91 65.80%--28-Jun-17 14.46% 239.29% 161.47% 1,402.40 1,402.4014.5503.950-14.250
APBRA 0.20- ---14-Oct-16 - - 62.79% - -70.00043.000-70.000
BHIP 0.90158.11 31.39%15.64-0.75%30-Jun-17 -8.78% 7.61% -9.40% 9,975.00 9,975.008.5005.500415,0856.650
BOLT 0.48609.89 122.43%23.45-1.43%30-Jun-17 81.95% 381.24% 405.00% 8,694.00 8,694.0011.0002.0199,148,82010.350
BPAT 0.85318.04 34.49%9.714.25%30-Jun-17 -0.56% 23.12% 31.12% 31,786.22 31,786.2246.50032.431668,33944.200
BRIO 0.70267.38 24.64%10.413.09%30-Jun-17 -4.87% 0.89% 11.50% 43,141.47 61,172.2134.60024.500475,69028.350
BRIO6 0.10- ---27-Jun-17 1.72% 13.46% 20.41% - -34.00024.500-29.500
BYMA -299.56 -20.40-1.02%30-Jun-17 -12.98% -3.00% -3.00% 11,094.38 11,094.38194.900100.0008,246,593145.500
CADO 0.80182.90 26.83%59.67-30-Jun-17 -3.47% - 25.94% 1,072.50 1,072.5014.4947.652184,8109.750
CADO5 0.14- ---22-Mar-17 - 142.03% 142.03% - -12.00012.000-12.000
CAPU 0.79411.10 35.09%10.263.30%30-Jun-17 -3.09% 9.38% 37.38% 1,578.82 1,578.8220.72312.604594,46918.800
CAPX 0.88403.82 49.44%32.138.29%30-Jun-17 -2.45% 171.68% 314.21% 13,629.01 13,629.0181.00017.3001,967,90675.800
CARC 0.75- 49.97%-0.68%30-Jun-17 2.08% 3.20% 2.03% 379.48 379.483.8881.122241,0871.470
CGPA2 0.521333.48 57.84%68.92-1.61%30-Jun-17 - 177.27% 301.32% 10,165.07 10,165.0740.5007.3002,118,44130.500
COLO 0.89270.50 31.66%-4.87%30-Jun-17 -13.87% -17.18% -22.36% 231.51 231.5131.20014.500227,28216.150
COMO -88.94 ---24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000
COUR 0.14237.56 -10.98-13-Mar-17 - 56.25% 56.25% 315.00 315.0050.00050.000-50.000
DGCU2 0.771096.65 48.37%55.96-0.94%30-Jun-17 4.30% 125.36% 188.13% 6,384.18 6,384.1834.90010.50011,011,84831.550
DOME 0.14308.63 -42.18-27-Jun-17 -2.65% -14.73% -1.79% 209.00 209.0016.0009.500-11.000
DYCA 0.66400.75 24.44%20.691.45%30-Jun-17 2.67% 4.90% 57.14% 1,155.00 1,155.0046.00024.000443,59638.500
EDLH -17.67 -0.53-7-Oct-13 - - - 49.71 49.71---0.666Ex
EMDE 0.14190.85 ---22-Jun-17 - 11.11% 508.11% 548.78 548.789.0008.100-9.000
ESME 0.39434.31 -16.08-2.51%30-Jun-17 -16.16% 17.10% 31.95% 6,176.59 6,176.59140.00078.000105104.800
ESTR (L) -32.46 -1.14-22-Jul-15 - - - 143.37 143.37---3.365Ex
EURO -181.50 -30.04-17-May-10 - - - 173.67 173.67---3.308Ex
FERR 0.97289.73 34.03%25.783.68%30-Jun-17 -11.52% -1.17% 45.80% 2,627.95 2,627.9512.2505.721183,4408.450
FIPL 0.56311.23 31.67%30.661.67%30-Jun-17 -15.06% -12.25% 42.29% 410.65 410.658.4174.175234,2026.090
GARO 0.87187.71 34.83%-0.74%30-Jun-17 -6.59% -13.92% -21.75% 299.20 299.2012.1006.300144,4446.800
GBAN 0.261574.14 48.03%63.701.96%30-Jun-17 0.97% 81.82% 173.68% 8,294.76 16,928.0856.00018.000131,17152.000
GCLA 0.34646.34 15.32%23.321.06%30-Jun-17 -1.65% 26.69% 54.27% 50,533.75 68,693.04248.282144.0048,181,162239.000
GRIM 0.65408.42 25.82%18.26-30-Jun-17 -5.31% -18.53% 40.21% 2,210.94 2,210.9479.73334.344110,08149.900
HAVA 0.11457.83 25.49%18.300.32%30-Jun-17 3.67% 0.62% -10.96% 398.44 1,460.9635.21527.03378,74031.100
Pág.2
ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo 30-Jun-17
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
31-May-17
(a)
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
30-Jun-16
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/Merval/
M.AR. / 25
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.)
INDU 0.5885.52 29.95%--0.65%30-Jun-17 -5.30% -15.56% -1.62% 1,259.42 1,259.425.9002.950157,3663.040
INTR 0.49299.67 24.31%8.860.39%30-Jun-17 -1.53% 20.72% 65.66% 778.81 778.8114.8508.02812,90012.900
INVJ 0.80224.42 25.00%71.141.36%30-Jun-17 1.82% 4.19% 41.41% 4,259.34 5,319.1612.9507.700244,35511.200
IRCP 0.11136.23 -11.226.39%30-Jun-17 25.95% 43.26% 75.17% 29,361.26 29,361.26233.000126.554236,096233.000
IRSA 0.96644.92 26.66%15.002.93%30-Jun-17 1.51% 36.95% 61.60% 23,378.53 23,378.5341.30024.0002,192,11640.400
LEDE 0.89524.08 38.45%-0.34%30-Jun-17 -9.48% -12.17% -6.92% 6,512.00 6,512.0020.30013.850303,25014.800
LONG 0.88274.29 39.01%-4.41%30-Jun-17 -5.40% -2.61% 72.40% 837.35 837.357.5713.122220,1795.450
METR 0.92- 37.63%25.982.68%30-Jun-17 -10.33% 84.74% 202.63% 5,105.47 13,090.9326.6007.2002,746,80723.000
MOLA -1136.94 -32.341.45%30-Jun-17 26.62% 26.62% 26.62% 12,025.10 12,025.10248.000180.0001,879,935245.000
MOLI 0.64464.40 76.11%19.713.22%30-Jun-17 -30.99% -36.28% -25.21% 12,578.37 12,578.37113.80057.5001,474,56162.450
MORI 0.84- 52.49%-2.30%30-Jun-17 0.97% -17.24% 0.65% 146.33 146.335.2502.650103,2053.120
MVIA -8.55 -0.24-9-Jun-16 - - - 2.88 5.88---0.429Ex
NORT6 0.22561.58 -24.16-28-Jun-17 3.59% 19.53% 25.69% - 66,648.38980.000633.305-980.000
OEST 0.691721.89 37.58%32.062.74%30-Jun-17 25.00% 112.63% 227.91% 6,000.00 6,000.0038.00010.9602,218,49637.500
PATA 0.30443.13 18.22%75.150.85%30-Jun-17 0.85% 4.18% 34.26% 11,850.00 11,850.0024.70017.354320,70923.700
PATY 0.39483.31 34.34%-2.28%30-Jun-17 -7.44% -3.03% 18.88% 1,633.28 1,633.2825.5009.17142,70111.200
POLL (RR) 0.73- 50.22%-0.24%30-Jun-17 -1.19% -22.43% 1.22% 53.29 53.2914.0007.10026,5608.300
PREN1 -91.28 ---18-Nov-09 - - - 327.50 327.50---2.500
PSUR 1.68- ---2-Jun-17 45.20% 14.81% 362.69% 622.29 622.2914.0001.340-6.200
REGE -9.59 -0.20-3-Dic-15 - - - 3.00 3.00---1.500Ex
REP 0.1666.00 -10.923.73%30-Jun-17 -2.82% 20.91% 46.02% 374,101.21 374,101.21271.811167.43050,000250.000
RIGO 0.17545.33 40.90%37.826.10%30-Jun-17 -0.97% -8.96% 42.25% 3,155.26 3,155.2654.84930.08749,04143.500
RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----1.081Ex
ROSE 0.89378.25 50.01%27.14-30-Jun-17 6.87% 14.75% 64.71% 298.13 298.138.6004.1503,9007.000
SEMI 0.84350.57 26.27%67.593.16%30-Jun-17 -3.21% -19.51% 13.45% 615.44 615.445.6993.421403,3843.920
STD 0.5785.57 35.46%13.79-30-Jun-17 6.12% 44.20% 95.20% 1,618,639.82 1,618,639.82112.00052.75683,005111.000
SUPV 0.53298.45 40.70%14.372.39%30-Jun-17 1.64% 47.25% 59.30% 14,593.94 21,826.6660.00036.4732,787,38660.000
TEF 0.35161.59 -12.55-29-Jun-17 -2.21% 21.73% 30.60% 871,540.26 871,540.26177.702125.894-173.000
TGLT 0.15684.05 41.35%-0.50%30-Jun-17 -15.97% -33.33% -52.38% 703.49 703.4920.0009.70099,13610.000
URBA -- ---21-Dic-09 - - - - ----13.653Ex
VALO 0.29371.41 -5.29-8-Jun-17 9.76% -30.65% 13.57% 4,117.50 4,117.5045,250,00019,812,387-22,500,000
PYMESINAG 0.08288.14 -10.40-29-Jun-17 1.22% 48.21% 67.64% 91.30 91.3045.00021.650-41.500
MERA 0.36500.12 -30.070.32%30-Jun-17 35.22% 18.25% 232.27% 586.55 586.5531.2008.9471,98431.100
OVOP 0.64262.47 24.68%11.60-2.16%30-Jun-17 -15.00% -26.49% -27.54% 181.08 181.0832.59913.500204,91513.600
Notas Aclaratorias:(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mínimos y máximos están disponibles a partir del 09-09-08.
(c) Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios.
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c) y (d) Para el cálculo de estos indicadores se utiliza el último dato de capital social informado por la empresa a la BCBA.
Los indicadores de P/E Y COT/VL de los índices bursátiles están ponderados por el porcentaje diario de participación de cada especie dentro del índice respectivo.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, BRIO,
EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa a la BCBA.
(h) Capitalización bursátil al día anterior, calculada por BCBA, considerando solo las acciones ordinarias admitidas a cotizar en bolsa.
(S) Cotización suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorización de Listado Suspendida.
(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
30-Jun-17
Especie Volatil.
últ. 40r
(c)
ADR, BDR y GDR
Código
Divisa 31-May-17 30-Dic-16Variación
diaria
Var. dde. Var. dde.Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Mín. Max.
52 semanas
(b)
Cotización
ADR
(a)
Código
Bolsa
Ratio
(d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) -3.64% 19.37% 22.13% 6,791 387,087 31.61 55.50USDNASDAQ 57.0000 4.00
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N) 32.91%1.88% -4.62% 8.89% 17,522 332,568 16.26 21.90USDNYSE 18.9800 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) 33.06%2.74% 4.06% 44.68% 33,295 3,075,126 60.70 97.08USDNYSE 92.3600 10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N) 27.07%-1.18% 2.37% 30.41% 2,324,114 15,559,943 3.51 6.99USDNYSE 6.6950 1.00
ADR BUNGE (BG.N) 42.85%1.30% -6.74% 3.24% 175,490 13,088,044 57.11 83.58USDNYSE 74.5800 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) 30.87%4.53% -3.71% 23.59% 85,540 1,667,175 13.30 22.28USDNASDAQ 19.4900 10.00
ADR Edenor (EDN.N) 23.99%1.66% -0.69% 14.08% 14,214 451,579 15.03 37.12USDNYSE 31.7700 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 30.72%1.48% -4.29% 58.89% 225,151 9,602,690 23.16 47.34USDNASDAQ 42.6500 10.00
ADR IRSA (IRS.N) 27.72%0.34% -2.53% 29.50% 2,661 63,545 16.04 26.33USDNYSE 23.8800 10.00
ADR Nortel Inversora (NTL.N) -2.21% 2.52% 17.23% 300 9,165 19.83 31.35USDNYSE 30.5500 0.50
ADR Pampa Energía (PAM.N) 35.62%0.19% -5.82% 69.15% 27,292 1,606,953 24.12 65.49USDNYSE 58.8800 25.00
ADR Petrobras Energía (PZE.N) 36.39%0.17% -9.66% 70.51% 3,736 44,720 4.69 13.46USDNYSE 11.9700 10.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) 56.77%2.10% -5.37% -20.62% 2,789,476 22,385,545 6.62 12.55USDNYSE 8.0250 2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 31.86%1.34% 1.78% 84.04% 22,022 365,565 5.85 17.35USDNYSE 16.6000 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) 29.60%3.46% -1.44% 39.79% 70,625 1,793,875 17.04 26.17USDNYSE 25.4000 5.00
ADR Tenaris (TS.N) 22.83%0.19% 2.74% -11.29% 402,335 12,524,689 24.59 36.57USDNYSE 31.1300 2.00
ADR Ternium (TX.N) 27.38%4.54% 8.03% 21.44% 63,116 1,774,191 17.53 27.38USDNYSE 28.1100 10.00
ADR YPF (YPF.N) 31.90%1.14% -11.52% 32.24% 74,715 1,630,281 15.00 26.48USDNYSE 21.8200 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) 33.97%-4.37% -3.56% 31.31% 9,391 267,174 17.95 32.00USDLondon S.E. 28.4500 2.00
ADR Telefónica(TEF.N) 20.03%-0.05% -5.59% 15.14% 191,996 1,993,878 7.99 11.40USDNYSE 10.3850 1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 23.96%1.06% 5.36% 38.14% 19,861 359,285 11.94 18.35USDNYSE 18.0900 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BCBA Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BCBA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales 14.2500 233.000 237.263 4.26IRCP
ADR BBVA Banco Francés 6.3267 104.750 105.339 0.59FRAN
ADR Bco. Santander 6.6950 111.000 111.472 0.47STD
ADR Banco Macro 9.2360 153.100 153.779 0.68BMA
ADR BUNGE 74.5800 - 1241.757 --
ADR Cresud 1.9490 32.250 32.451 0.20CRES
ADR Edenor 1.5885 26.400 26.448 0.05EDN
ADR Grupo Financiero Galicia 4.2650 70.800 71.012 0.21GGAL
ADR IRSA 2.3880 40.400 39.760 - 0.64IRSA
ADR Nortel Inversora 61.1000 - 1017.315 -NORT6
ADR Pampa Energía 2.3552 39.350 39.214 - 0.14PAMP
ADR Petrobras Energía 1.1970 19.650 19.930 0.28PESA
ADR Petroleo Brasileiro 4.0125 67.250 66.808 - 0.44APBR
ADR Transportadora de Gas del Sur 3.3200 56.200 55.278 - 0.92TGSU2
ADR Telecom Argentina 5.0800 84.900 84.582 - 0.32TECO2
ADR Tenaris 15.5650 258.500 259.157 0.66TS
ADR Ternium 2.8110 - 46.803 --
ADR YPF 21.8200 365.050 363.303 - 1.75YPFD
GDR GrupoClarín 14.2250 239.000 236.846 - 2.15GCLA
ADR Telefónica 10.3850 - 172.910 -TEF
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 3.6180 60.000 60.240 0.24SUPV
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
30-Jun-17
Bono Código
(S.I.B)
Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
4.77%67.00 13.69 15.211.761.65Fija=1.18R30-Sep-17Sem.Sem.31-Dic-38 30-Jun-17 531.37356.000 100.00PAR $ Ley Arg. PARP 17.09
7.59%65.79 11.21 14.053.810.66Fija=2.5R30-Sep-17Sem.Sem.31-Dic-38 30-Jun-17 100.661100.000 100.00PAR U$S Ley Arg. PARA 15.35
7.54%66.09 11.34 14.053.800.66Fija=2.5R30-Sep-17Sem.Sem.31-Dic-38 30-Jun-17 100.661105.000 100.00PAR U$S Ley N.Y. PARY 10.70
II. Bonos Discount
4.52%112.14 8.59 9.595.200.54Fija=5.83R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 30-Jun-17 673.25755.000 100.00DISCOUNT $ Ley Arg. DICP 5.48
7.03%110.66 7.57 9.147.480.16Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 30-Jun-17 140.372580.000 100.00DISCOUNT U$S Ley Arg. DICA 7.92
7.06%110.45 7.56 9.147.500.16Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 30-Jun-17 140.372575.000 100.00DISCOUNT U$S Ley N.Y. DICY 8.97
III. Bono CUASIPAR
4.88%78.82 15.11 18.704.200.34Fija=3.31R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-45 30-Jun-17 735.90580.000 100.00CUASIPAR en $ CUAP 16.68
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 30-Jun-17 -149.000-U.V.P. en U$S Ley Arg. TVPA 26.32
-- - --------15-Dic-35 30-Jun-17 -9.500-U.V.P. en $ Ley Arg. TVPP 40.31
-- - --------15-Dic-35 30-Jun-17 -147.800-U.V.P. en U$S Ley N.Y. TVPY 18.37
-- - --------15-Dic-35 30-Jun-17 -168.500-U.V.P. en EUR. Ley ING. TVPE -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
5.05%64.55 13.60 15.211.831.65Fija=1.18R30-Sep-17Sem.Sem.31-Dic-38 06-Jun-17 531.37343.000 100.00PAR $ Ley Arg. PAP0 -
7.59%65.79 11.21 14.053.810.66Fija=2.5R30-Sep-17Sem.Sem.31-Dic-38 30-Jun-17 100.661099.900 100.00PAR U$S Ley Arg. PAA0 15.41
7.67%65.19 11.27 14.053.850.66Fija=2.5R30-Sep-17Sem.Sem.31-Dic-38 30-Jun-17 100.661090.000 100.00PAR U$S Ley N.Y. PAY0 17.09
II. Bonos Discount
4.83%109.27 8.52 9.595.340.54Fija=5.83R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 27-Jun-17 673.25735.649EX 100.00DISCOUNT $ Ley Arg. DIP0 -
7.35%108.09 7.50 9.147.660.16Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 30-Jun-17 140.372520.000 100.00DISCOUNT U$S Ley Arg. DIA0 12.29
7.30%108.52 7.51 9.147.630.16Fija=8.28R31-Dic-17Sem.Sem.31-Dic-33 30-Jun-17 140.372530.000 100.00DISCOUNT en U$S Ley N.Y. DIY0 10.09
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 31-May-17 -153.000-U.V.P. en U$S Ley N.Y. TVY0 -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
3.56%104.63 1.68 1.715.971.27Fija=6.25R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-19 27-Jun-17 101.271760.000 100.00Rep. Argentina u$s 6.25% 2019 AA19 -
4.86%107.00 3.30 3.376.421.39Fija=6.875R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-21 30-Jun-17 101.391802.000 100.00Rep. Arg. U$S 6.875% 2021 AA21 -
6.43%107.63 6.39 7.086.961.52Fija=7.5R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-26 30-Jun-17 101.521815.000 100.00Rep. Arg. U$S 7.50% 2026 AA26 -
7.53%102.57 11.62 18.987.431.55Fija=7.625R22-Oct-17Sem.Al Vto.22-Abr-46 30-Jun-17 101.551730.000 100.00Rep. Arg. U$S 7.625% 2046 AA46 11.41
$16.6200 $16.6500 Divisas Dólar Bancos
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de los bonos ajustables por el CER (Decreto 471/02) el cálculo de indicadores se realiza considerando el C.E.R. correspondiente a 10 días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del póximo cupón.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$S1.000.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
30-Jun-17
bono Código
(S.I.B)
vencimiento amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
cupón corrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
dm PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Mar - 2018 TM18 22.30% 100.76 0.55 0.62 22.57 7.58Fija=22.75R5-Sep-17Sem.Al Vto.5-Mar-18 30-Jun-17 107.58108.400 11.87 100.00
BONTE Sep - 2018 TS18 20.96% 101.03 0.97 1.08 20.97 6.24Fija=21.2R19-Sep-17Sem.Al Vto.19-Sep-18 23-Jun-17 106.24107.338 - 100.00
BONTE Oct - 2021 TO21 16.66% 106.07 2.81 3.35 17.11 4.65Fija=18.2R3-Oct-17Sem.Al Vto.4-Oct-21 27-Jun-17 104.65111.000 - 100.00
BONTE Oct - 2023 TO23 14.25% 108.73 3.88 4.75 14.67 3.47Fija=16R17-Oct-17Sem.Al Vto.17-Oct-23 22-Jun-17 103.47112.500 - 100.00
BONTE Oct - 2026 TO26 14.02% 109.62 4.91 6.61 14.10 3.36Fija=15.5R17-Oct-17Sem.Al Vto.18-Oct-26 27-Jun-17 103.36113.300 - 100.00
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE 2020 TJ20 27.34% 102.67 2.01 2.36 25.56 1.01Var.=26.25R21-Sep-17Trim.Al Vto.22-Jun-20 30-Jun-17 101.01103.700 - 100.00
Bocon Cons. 8º PR15 25.77% 90.76 2.47 3.09 21.79 0.09Var.=19.78R4-Oct-17Trim.14 - Trim.4-Oct-22 30-Jun-17 175.56159.350 20.09 100.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BOGAR 2018 NF18 6.23% 98.64 0.34 0.34 2.03 0.00Fija=2A+R4-Ago-17Mens.156 Mens.4-Feb-18 30-Jun-17 54.7454.000 7.31 7.02
BONCER 2020 TC20 4.58% 94.05 2.63 2.74 2.39 0.49Fija=2.25R30-Oct-17Sem.Al Vto.28-Abr-20 30-Jun-17 118.18111.150 - 100.00
BOGAR 2020 NO20 4.79% 95.77 1.61 1.68 2.09 0.02Fija=2A+R4-Ago-17Mens.156 Mens.4-Oct-20 29-Jun-17 300.60287.883EX - 38.38
BONCER 2021 TC21 4.17% 94.07 3.74 3.85 2.66 1.41Fija=2.5R22-Jul-17Sem.Al Vto.22-Jul-21 29-Jun-17 126.40118.900 5.28 100.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 4.39% 92.92 3.13 3.31 2.15 0.48Fija=2A+R15-Jul-17Mens.120 Mens.15-Mar-24 30-Jun-17 432.51401.900 5.41 67.63
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2018 AN18 2.89% 108.27 1.32 1.34 8.31 0.90Fija=9R29-Nov-17Sem.Al Vto.29-Nov-18 30-Jun-17 100.901814.500 8.88 100.00
BONAR 2020 AO20 4.22% 111.27 2.84 2.93 7.18 1.93Fija=8R8-Oct-17Sem.Al Vto.8-Oct-20 30-Jun-17 101.931884.000 7.92 100.00
BONAR 2024 AY24 5.07% 114.02 3.60 3.81 7.66 1.41Fija=8.75R7-Nov-17Sem.6 Anual7-May-24 30-Jun-17 101.411920.500 7.20 100.00
BONAR 2025 AA25 5.42% 102.18 5.51 5.87 5.63 1.23Fija=5.75R18-Oct-17Al Vto.3 Anual18-Abr-25 30-Jun-17 101.231718.000 8.50 100.00
BONAR 2037 AA37 7.50% 102.48 9.86 13.33 7.44 1.63Fija=7.625R18-Oct-17Sem.3 Anual18-Abr-37 30-Jun-17 101.631730.000 9.16 100.00
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. U$S 5.625% 2022 A2E2 4.67% 103.98 3.91 4.01 5.40 2.48Fija=5.625R26-Jul-17Sem.Al Vto.26-Ene-22 30-Jun-17 102.481770.000 9.36 100.00
Rep. Arg. U$S 6.875% 2027 A2E7 6.30% 104.59 6.81 7.62 6.56 3.04Fija=6.875R26-Jul-17Sem.Al Vto.26-Ene-27 30-Jun-17 103.041790.000 8.89 100.00
Rep. Arg. U$S 7.125% 2117 AC17 7.91% 91.75 12.86 56.35 7.77 0.14Fija.=7.125R28-Dic-17Sem.Al Vto.28-Jun-17 30-Jun-17 100.141526.000 0.00 100.00
III. Títulos emitidos en Dólares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)
BONAD 2017 - Vto. Septiembre AS17 9.25% 98.28 0.20 0.21 0.76 0.22Fija=0.75A+R21-Sep-17Sem.Al Vto.21-Sep-17 30-Jun-17 100.221636.000 7.87 100.00
BONAD 2018 AM18 5.29% 98.10 0.68 0.69 2.45 0.71Fija=2.4R18-Sep-17Sem.Al Vto.18-Mar-18 30-Jun-17 100.711641.000 9.67 100.00
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2017 (Badlar +300pbs) AO17 26.85% 99.52 0.23 0.25 22.62 5.30Var.=22.51R10-Jul-17Trim.Al Vto.9-Oct-17 30-Jun-17 105.30104.800 11.21 100.00
BONAR 2018 (Badlar+275pbs) AMX8 26.11% 99.26 0.58 0.62 22.78 2.11Var.=22.6R1-Sep-17Trim.Al Vto.1-Mar-18 30-Jun-17 102.11101.350 20.35 100.00
BONAR 2019 (BADLAR+250pbs) AMX9 25.59% 98.61 1.47 1.47 22.71 1.41Var.=22.39R11-Sep-17Trim.Al Vto.11-Mar-19 30-Jun-17 101.41100.000 10.58 100.00
BONAR 2020 (Badlar +325pbs) AM20 25.28% 99.95 1.90 2.17 23.12 2.15Var.=23.1R1-Sep-17Trim.Al Vto.1-Mar-20 30-Jun-17 102.15102.100 22.21 100.00
BONAR 2022(Badlar+200pbs) AA22 23.92% 99.68 2.89 3.60 22.00 0.12Var.=21.929R3-Oct-17Trim.Al Vto.3-Abr-22 30-Jun-17 100.1299.800 - 100.00
DivisasDólar Bancos
$16.6200 $16.6500 Tasa LIBOR de 180 días 1.4482% Tasa LIBOR de 90 días 1.2986% Tasa LIBOR de 30 días 1.2272% TASA BADLAR 19.9375%(!) Tasas de referencia (TNA %)
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)30-Jun-17
Bono Código
(S.I.B.)
Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
en Pesos
Fecha
última
cotización
Cupón CorrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
26.08% 97.65 0.50 0.61 20.20 5.38Var.=19.691A+R22-Ago-17Sem.4 - Sem.22-Ago-18 29-Jun-17 80.3878.490 - 75.00Cons. Deuda 2015 - MENDOZA PMG18
II. Títulos en Pesos y ajustables por el CER
6.23% 98.64 0.34 0.34 2.03 0.00Fija=2A+R4-Ago-17Mens.156 - mens.4-Feb-18 30-Jun-17 54.7454.000 - 7.02TUCUMAN CONSADEP serie 1 TUCS1
IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
5.64% 98.31 1.12 1.15 4.07 0.51Fija=4A+R21-Jul-17Trim.16 - Trim.21-Oct-19 30-Jun-17 63.011029.000 10.06 62.50CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i) PUO19
6.41% 96.78 1.86 1.94 4.65 0.06Fija=4.5A+R30-Sep-17Trim.Trim.30-Mar-21 30-Jun-17 93.811508.000 9.71 93.75CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i) PUM21
5.31% 99.45 0.43 0.44 4.00 0.61Fija=3.98A+R15-Sep-17Sem.4 - Sem.15-Mar-18 28-Jun-17 50.61836.000 - 50.00Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j) BDC18
4.25% 99.75 1.09 1.11 3.99 0.33Fija=3.98A+R17-Nov-17Sem.6 - Sem.17-May-19 30-Jun-17 66.991110.000 61.92 66.66Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j) BDC19
4.89% 96.01 1.41 1.45 2.03 0.07Fija=1.95A+R20-Dic-17Sem.6 - Sem.20-Dic-19 30-Jun-17 83.401330.000 17.70 83.33Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j) BD2C9
5.22% 96.06 1.25 1.30 2.03 0.84Fija=1.95A+R28-Jul-17Sem.6 - Sem.28-Ene-20 30-Jun-17 100.841609.000 17.10 100.00Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j) BDC20
6.62% 101.15 0.20 0.21 11.86 0.06Fija=12A+R7-Jul-17Mens.96 - Mens.7-Dic-17 30-Jun-17 6.31106.000 - 6.25BONCOR 2017 (i) CO17
7.70% 94.75 2.13 2.31 0.00 0.25Fija=5A+R27-Ago-17Trim.40 - trim.27-Feb-22 16-May-17 47.75751.469EX - 47.50FORMOSA (i) FORM3
3.26% 99.68 0.68 0.69 2.76 0.18Fija=2.75A+R30-Jul-17Trim.17 - Trim.30-Oct-18 30-Jun-17 35.46587.000 - 35.28MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i) PMO18
7.16% 96.65 0.81 0.82 2.85 0.04Fija=2.75A+R18-Sep-17Trim.17 - Trim.18-Dic-18 29-Jun-17 35.32567.000 - 35.28MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i) PMD18
4.65% 99.56 0.66 0.68 3.92 0.29Fija=3.9A+R28-Jul-17Trim.14 - Trim.11-Oct-18 30-Jun-17 40.44668.750 17.85 40.15NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j) NDG21
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
3.75% 101.81 1.15 1.17 9.20 2.89Fija=9.38R14-Sep-17Sem.Al vto.14-Sep-18 13-Jun-17 102.891740.000 - 100.00BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g) BP18
5.32% 112.59 2.17 2.28 9.61 4.80Fija=10.88R26-Jul-17Sem.3 - Anual26-Ene-21 29-Jun-17 104.801960.000 - 100.00BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g) BP21
5.98% 112.29 2.91 3.05 8.85 0.72Fija=9.95R9-Dic-17Sem.2 - Anual9-Jun-21 16-Jun-17 100.721878.500 - 100.00BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g) PBJ21
6.61% 111.90 4.38 4.74 8.13 2.76Fija=9.125R16-Sep-17Sem.3 - Anual16-Mar-24 28-Jun-17 102.761910.000 - 100.00Buenos Aires 2024 9.125% (f) PBM24
7.31% 116.51 6.46 7.47 8.24 2.06Fija=9.625R18-Oct-17Sem.Anual18-Abr-28 30-Jun-17 102.061975.000 - 100.00BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g) BP28
4.43% 99.11 1.49 1.55 3.03 0.53Fija=3A+R1-Nov-17Sem.6 - Sem.1-May-20 30-Jun-17 100.531655.000 8.14 100.00Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) BPMD
7.29% 77.83 7.53 9.34 5.15 0.56Fija=4R15-Nov-17Sem.30 - Sem.15-May-35 30-Jun-17 100.561300.000 14.47 100.00Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) BPLD
8.89% 97.98 0.62 0.66 5.62 0.29Fija=5.5A+R4-Sep-17Sem.26 - sem.4-Sep-18 29-Jun-17 15.73256.000 - 15.45MENDOZA (h) BARX1
83.74% 46.54 0.62 1.88 17.22 0.74Fija=7.88A+R26-Jul-17Trim.33 - Trim.26-Abr-21 21-Abr-17 49.74384.486EX - 49.00NEUQUÉN Regalías Gdo.II (f) NRH2
37.85% 64.40 1.59 2.30 14.79 0.28Fija=9.5A+R16-Sep-17Trim.34 - Trim.16-Mar-22 13-Jun-17 56.18600.974EX - 55.90SALTA Garantizado Regalías (f,g) SARH
II. Euros
- 0.00 - -- 563.17 0.44Fija=3A+R1-Nov-17Sem.6 - Sem.1-May-20 11-Abr-17 83.780.010EX - 83.33Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) BPME
8.06% 73.64 7.36 9.34 5.44 0.56Fija=4R15-Nov-17Sem.30 - Sem.15-May-35 29-Jun-17 100.561400.000 - 100.00Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) BPLE
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
30-Jun-17
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código
(S.I.B.)
AmortizaciónCotización
c/100 v.r. en
Pesos (a)
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera
1. Actividades Inmobiliarias20-Jul-20 87.99 17.69% 100.00 13.16 105.2717-Ene-17Al vto.OIRY7 1538.565EXSem. 20-Jul-17 R 5.27Fija=11.5 2.27 2.61IRSA Clase II Vto. 2020 (b,g)
3. Energía Eléctrica10-Mar-18 90.46 28.44% 100.00 11.09 103.197-Mar-17Al vto.OCEY1 1550.600EXSem. 10-Sep-17 R 3.19Fija=10 0.57 0.66CAPEX Serie I Vto. 2018 (b)
25-Oct-22 98.56 10.35% 100.00 9.90 101.9020-Abr-17Al vto.ODNY9 1668.065EXSem. 25-Oct-17 R 1.90Fija=9.75 3.97 4.43EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b)
4. Petróleo y Gas15-Ago-18 62.83 157.94% 29.41 12.44 29.7310-May-1717 - Trim.YPCPO 310.266EXTrim. 15-Ago-17 A+R 0.32Var.=7.763 0.35 0.61YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g)
7-May-21 102.85 6.84% 100.00 7.65 101.276-Jun-173 - AnualOPNY1 1730.000Sem. 7-Nov-17 R 1.27Fija=7.875 2.47 2.62PAE Clase I Vto.2021 (b)
4-Abr-24 113.39 6.02% 100.00 7.70 102.2130-Jun-173 AnualYPCUO 1925.000Sem. 4-Oct-17 R 2.21Var.=8.75 4.62 4.90YPF Clase XXVIII Vto. 2024
28-Jul-25 112.96 6.45% 100.00 7.49 103.6629-Jun-17Al Vto.YCA6O 1945.000Sem. 28-Jul-17 R 3.66Fija=8.5 5.76 6.30YPF Clase XXXIX Vto. 2025
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina
1. Agricultura y Ganadería22-May-18 91.35 17.36% 100.00 1.64 100.1819-May-172 - Sem.OCR14 1520.000Trim. 22-Ago-17 R 0.18Fija=1.5 0.59 0.63CREDUD Clase XIV Vto. 2018
19-Nov-18 89.83 11.82% 100.00 1.67 100.202-Jun-172 - AnualCS8HO 1495.000Trim. 18-Ago-17 R 0.20Fija=1.5 1.03 1.10CRESUD Clase XVI Vto. 2018
2. Petróleo y Gas29-Jul-20 86.83 14.21% 57.14 4.04 57.5126-Abr-177 - AnualYPCNO 829.395EXTrim. 29-Jul-17 A+R 0.37Fija=3.5 1.33 1.54YPF Clase XXII Vto. 2020
$16.6200 $16.6500 Divisas
Dolar Bancos
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
Pag. 8
Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
30-Jun-17
Variación
Diaria al
29-Jun-17 23-Jun-17
Variación
Mensual al
Variación
anual al
31-May-17
Variación
Semanal al
29-Dic-16
6,338.946Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 7.31%-0.03% -0.65% -2.29% 6.04%
3,282.509Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 6.27%0.50% 1.46% 2.16% 3.18%
13,530.476Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 12.28%-0.17% 0.54% 0.10% 9.13%
8,220.703Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 74.14%0.49% 0.88% 1.14% 7.55%
8,468.118Indice de Bonos General 100.00%0.37% 0.76% 0.82% 7.11%
30-Jun-17
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AO17, AM20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18,
AS17, AO20), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (PARA, DICY, PARY,
DICA, AY24, AA21, AA26, AA46, A2E7, A2E2).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Ponderación*Valor al
30-Jun-17
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
29-Jun-17 31-May-1723-Jun-17 29-Dic-16
1,139.910Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.78% -3.34% -5.37% 1.57% 7.31%
212.340Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares -0.25% -1.29% -1.07% -1.18% 6.27%
1,746.713Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -0.92% -2.18% -3.05% 4.53% 12.28%
495.340Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -0.27% -1.85% -2.05% 3.02% 74.14%
509.871Indice de Bonos General -0.38% -1.96% -2.36% 2.59% 100.00%
30-Jun-17
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AO17, AM20), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AM18,
AS17, AO20), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, TC21), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (PARA, DICY, PARY,
DICA, AY24, AA21, AA26, AA46, A2E7, A2E2).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Nueva estructura de las carteras de los índice MERVAL 25, MERVAL Y M.AR
Período 01/07/17-30/09/17
MERVAL 25
EspecieCoeficiente de
Part. Gral. Acum.
Coeficiente de
Participación
Cantidad
Teórica
Cierres al Especie Coeficiente de
Participación
Coeficiente de
Part. Gral. Acum.
Cantidad
Teórica
Cierres al
COME 0.583174 3.240%2.97 216.8860
MIRG 0.606193 346.350%2.97 2.0273
TS 0.629019 258.500%2.95 2.6933
EDN 0.650216 26.400%2.74 24.4913
CEPU 0.669788 23.600%2.53 25.2965
TECO2 0.685633 84.900%2.05 5.6928
AUSO 0.701229 100.050%2.01 4.7547
AGRO 0.716552 42.350%1.98 11.0365
DGCU2 0.731792 31.550%1.97 14.7343
JMIN 0.746748 48.400%1.93 9.4255
SAMI 0.761015 111.000%1.84 3.9202
CTIO 0.774641 36.900%1.76 11.2635
100 %
PAMP 0.079114 39.350%10.21 61.3265
YPFD 0.157073 365.050%10.06 6.5141
APBR 0.226856 67.250%9.01 31.6513
GGAL 0.293056 70.800%8.55 28.5207
ERAR 0.333818 10.550%5.26 117.8534
CRES 0.368496 32.250%4.48 32.7992
FRAN 0.400772 104.750%4.17 9.3986
BMA 0.429525 153.100%3.71 5.7286
AEN 0.457232 14.250%3.58 59.3099
TGSU2 0.483410 56.200%3.38 14.2086
ALUA 0.509477 10.550%3.37 75.3647
TRAN 0.534899 28.600%3.28 27.1133
TGNO4 0.560135 40.000%3.26 19.2430
30/06/2017 30/06/2017
Total de empresas de la cartera = 25
Empresas entrantes: AEN - DGCU2 - TGNO4
Empresas salientes: CECO2 - PESA - PETR
Cierres alCantidad
Teórica
Coeficiente de
Participación
Coeficiente de
Part. Gral. Acum.EspecieCierres alCantidad
Teórica
Coeficiente de
Participación
Coeficiente de
Part. Gral. Acum.Especie
PAMP 0.079114 39.350% 54.92149.88
YPFD 0.157073 365.050% 5.83379.74
APBR 0.226856 67.250% 28.34538.72
GGAL 0.293056 70.800% 25.54188.27
ERAR 0.333818 10.550% 105.54325.09
CRES 0.368496 32.250% 29.37284.33
FRAN 0.400772 104.750% 8.41684.03
BMA 0.429525 153.100% 5.13023.59
AEN 0.457232 14.250% 53.11433.46
TGSU2 0.483410 56.200% 12.72473.27
ALUA 0.509477 10.550% 67.49463.26
TRAN 0.534899 28.600% 24.28123.18
TGNO4 0.560135 40.000% 17.23313.15
COME 0.583174 3.240% 194.23272.88
MIRG 0.606193 346.350% 1.81552.88
TS 0.629019 258.500% 2.41202.85
EDN 0.650216 26.400% 21.93322.65
CEPU 0.669788 23.600% 22.65432.44
TECO2 0.685633 84.900% 5.09821.98
AUSO 0.701229 100.050% 4.25821.95
AGRO 0.716552 42.350% 9.88381.91
DGCU2 0.731792 31.550% 13.19511.90
JMIN 0.746748 48.400% 8.44101.87
SAMI 0.761015 111.000% 3.51071.78
CTIO 0.774641 36.900% 10.08721.70
CECO2 0.787714 14.450% 24.71321.63
PETR 0.800592 88.600% 3.97061.61
100 %
PAMP 0.090696 11.29 60.5961 39.350%
YPFD 0.180068 11.13 6.4365 365.050%
GGAL 0.255958 9.45 28.1811 70.800%
ERAR 0.302687 5.82 116.4483 10.550%
CRES 0.342442 4.95 32.4085 32.250%
FRAN 0.379443 4.61 9.2865 104.750%
BMA 0.412405 4.10 5.6604 153.100%
TGSU2 0.442415 3.74 14.0393 56.200%
ALUA 0.472298 3.72 74.4671 10.550%
TRAN 0.501442 3.63 26.7911 28.600%
TGNO4 0.530371 3.60 19.0142 40.000%
COME 0.556782 3.29 214.3094 3.240%
MIRG 0.583171 3.29 2.0031 346.350%
EDN 0.607471 3.03 24.1992 26.400%
CEPU 0.629907 2.79 24.9941 23.600%
TECO2 0.648072 2.26 5.6251 84.900%
AUSO 0.665951 2.23 4.6984 100.050%
AGRO 0.683517 2.19 10.9048 42.350%
DGCU2 0.700989 2.18 14.5594 31.550%
JMIN 0.718134 2.14 9.3136 48.400%
SAMI 0.734488 2.04 3.8735 111.000%
CTIO 0.750109 1.95 11.1297 36.900%
CECO2 0.765096 1.87 27.2684 14.450%
PETR 0.779859 1.84 4.3806 88.600%
BOLT 0.791996 1.51 30.8271 10.350%
METR 0.803009 1.37 12.5881 23.000%
100 %
MERVAL M.AR
30/06/201730/06/2017
Total de empresas de la cartera = 27
Empresas entrantes: AEN - DGCU2
Empresas salientes: CELU - PESA
Total de empresas de la cartera = 26
Empresas entrantes: BOLT - DGCU2
Empresas salientes: CELU - PESA
Nueva estructura de la cartera del Índice de Bonos IAMCPeríodo 01/07/17-30/09/17
Indice de Bonos IAMC
63.98 %Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
14.88 %Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
11.40 %Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
9.74 %Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
Total de bonos de la nueva cartera = 27
Bonos Entrantes = AA22 - AA25 - AA37 - AN18 - LTDN7 - TJ20 - TM18
Bonos salientes = PARP - PARY
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 63.98%
AY24 56.13 %
DICA 17.11 %
AA37 4.28 %
A2E2 4.14 %
AA21 3.58 %
A2E7 3.28 %
DICY 3.24 %
AA46 2.87 %
AA25 2.25 %
AA26 2.02 %
PARA 1.10 %
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 14.88%
TJ20 30.29 %
AA22 29.28 %
TM18 17.90 %
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 14.88 %
AMX9 7.17 %
PR15 6.54 %
NF18 4.87 %
AO17 2.19 %
AM20 1.76 %
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 11.40 %
AO20 39.13 %
AM18 26.10 %
AN18 19.85 %
AS17 12.50 %
LTDN7 2.42 %
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 9.74 %
DICP 57.07 %
TC21 39.51 %
PR13 3.42 %
Pág. 12
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
30/06/2017
Opciones de Compra
Vencimiento Agosto - 18/08/2017 - 49 días - Tasa Baibar 23.86%
AGRO Cotización Subyacente: 42.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.24%
AGRC26.0AG 18.500 17.500 18.500 3 5,350 0.89826.71% 43.68% 2.46% 138.66%0.99917.184
AGRC41.0AG 3.600 3.600 3.600 12 4,320 0.72320.00% 8.50% 6.45% 33.07%0.6754.429
ALUA Cotización Subyacente: 10.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 26.80%
ALUC5.80AG 5.100 5.100 5.200 100 51,500 0.939-1.92% 48.34% 2.14% 131.11%1.0004.935
ALUC10.75G 0.700 0.650 0.700 63 4,245 0.5660.00% 6.64% 12.40% 40.60%0.5750.489
APBR Cotización Subyacente: 67.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.98%
PBRC62.4AG 8.095 7.400 8.100 372 281,505 0.79017.32% 12.04% 5.75% 39.58%0.7538.802
PBRC66.4AG 5.064 4.500 5.250 1,797 889,980 0.66119.15% 7.53% 6.69% 34.87%0.6336.366
PBRC70.4AG 3.195 2.450 3.200 6,035 1,758,924 0.48738.91% 4.75% 7.68% 36.44%0.5074.438
PBRC74.4AG 1.716 1.300 1.750 3,449 527,703 0.32239.51% 2.55% 8.71% 35.29%0.3862.982
PBRC78.4AG 0.885 0.650 0.900 1,706 126,339 0.19455.26% 1.32% 9.76% 35.29%0.2811.939
PBRC82.4AG 0.416 0.300 0.430 726 26,757 0.10538.67% 0.62% 10.82% 35.13%0.1961.221
PBRC86.4AG 0.250 0.245 0.250 20 496 0.0650.00% 0.37% 11.88% 37.37%0.1320.748
PBRC110.AG 0.045 0.045 0.046 300 1,375 0.011-25.00% 0.07% 18.04% 52.11%0.0070.026
AUSO Cotización Subyacente: 100.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.92%
AUSC98.0AG 6.000 6.000 6.000 5 3,000 0.7939.09% 6.00% 10.59% 18.40%0.7276.867
BHIP Cotización Subyacente: 6.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 31.39%
BHIC6.85AG 0.350 0.350 0.350 300 10,500 0.5340.00% 5.26% 11.20% 34.85%0.5330.316
BMA Cotización Subyacente: 153.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 31.60%
BMAC144.AG 11.250 11.250 11.400 13 14,700 1.00060.71% 7.35% 7.84% 0.00%0.80615.732
BOLT Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 122.43%
BOLC6.50AG 4.800 4.800 5.200 2 1,400 0.85721.52% 46.38% 2.18% 187.07%0.9084.303
BOLC9.286G 1.750 1.550 2.000 661 155,090 0.76215.13% 16.91% 2.93% 64.40%0.7052.490
BOLC10.7AG 0.700 0.680 0.750 297 29,596 0.532-6.67% 6.76% 3.30% 46.24%0.5891.846
CAPX Cotización Subyacente: 75.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.44%
CAPC60.0AG 19.000 14.500 19.000 11 17,910 0.88046.15% 25.07% 3.93% 69.01%0.94018.105
CECO2 Cotización Subyacente: 14.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.89%
CECC13.0AG 2.100 1.900 2.100 80 16,200 0.82611.11% 14.53% 5.53% 43.63%0.8162.132
CELU Cotización Subyacente: 11.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.94%
CELC13.0AG 0.500 0.500 0.500 30 1,500 0.3460.00% 4.42% 13.38% 57.96%0.2350.199
CEPU Cotización Subyacente: 23.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 38.63%
CEPC22.0AG 2.178 2.100 2.185 38 8,278 1.00014.63% 9.23% 6.76% 0.00%0.7862.743
CEPC24.0AG 1.000 1.000 1.400 300 36,500 0.589100.00% 4.24% 8.87% 23.32%0.5721.522
COME Cotización Subyacente: 3.240 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.43%
COMC3.028G 0.390 0.310 0.390 1,394 44,127 0.75825.81% 12.04% 7.17% 43.82%0.7970.360
COMC3.165G 0.211 0.210 0.220 918 19,487 0.7730.48% 6.51% 8.36% 21.35%0.6890.267
COMC3.303G 0.136 0.132 0.149 5,205 72,027 0.5773.03% 4.20% 9.66% 23.96%0.5660.190
COMC3.44AG 0.090 0.090 0.099 809 7,909 0.410- 2.78% 11.04% 26.93%0.4430.130
COMC3.578G 0.050 0.050 0.050 300 1,500 0.267- 1.54% 12.49% 26.98%0.3280.085
COMC4.128G 0.022 0.020 0.022 132 270 0.099- 0.68% 18.59% 41.73%0.0620.011
CRES Cotización Subyacente: 32.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 26.88%
CREC30.0AG 2.600 1.750 2.750 165 40,197 1.00030.00% 8.06% 8.13% 0.00%0.8663.435
CREC32.0AG 1.451 1.000 1.640 582 64,256 0.80226.17% 4.50% 10.96% 13.26%0.6761.988
CREC34.0AG 0.600 0.500 0.600 133 7,000 0.39750.00% 1.86% 14.36% 18.63%0.4380.984
CTIO Cotización Subyacente: 36.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 26.05%
CTOC36.0AG 3.300 3.300 3.300 3 990 0.677-39.45% 8.94% 10.36% 40.18%0.7402.636
DGCU2 Cotización Subyacente: 31.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.37%
DGCC32.0AG 2.500 2.500 2.550 18 4,550 0.576-1.96% 7.92% 7.21% 47.92%0.5762.521
DGCC34.0AG 1.970 1.970 1.970 22 4,334 0.457-8.37% 6.24% 8.32% 54.82%0.4411.673
EDN Cotización Subyacente: 26.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.14%
EDNC27.0AG 1.470 1.450 1.470 28 4,076 0.55763.33% 5.57% 10.38% 34.54%0.5571.416
ERAR Cotización Subyacente: 10.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.73%
ERAC9.25AG 1.730 1.690 1.730 26 4,452 0.8593.59% 16.40% 6.15% 44.66%0.9451.623
ERAC9.65AG 1.250 1.250 1.250 17 2,125 0.912-25.15% 11.85% 7.33% 25.27%0.8851.274
ERAC10034G 1.086 1.010 1.150 1,085 116,900 0.7433.43% 10.29% 8.67% 38.49%0.7970.970
ERAC10834G 0.650 0.505 0.650 1,006 58,656 0.54525.00% 6.16% 12.03% 39.97%0.5430.476
ERAC11.75G 0.256 0.250 0.300 2,075 53,796 0.3076.67% 2.43% 16.54% 35.80%0.2560.163
ERAC12.75G 0.065 0.060 0.070 175 1,203 0.110-18.75% 0.62% 21.88% 33.05%0.0770.037
FRAN Cotización Subyacente: 104.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.81%
A-1
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
30/06/2017
FRAC108.AG 3.200 3.000 3.200 21 6,480 0.5256.67% 3.05% 10.48% 20.12%0.5315.307
FRAC114.AG 1.427 1.350 1.500 55 8,090 0.278-16.06% 1.36% 12.59% 22.42%0.3613.004
GGAL Cotización Subyacente: 70.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.01%
GFGC64.0AG 9.136 8.200 9.250 91 78,700 0.91518.65% 12.90% 6.60% 27.38%0.8769.403
GFGC65815G 7.855 7.200 7.890 139 105,672 0.83321.78% 11.09% 7.32% 31.42%0.8237.961
GFGC67815G 6.788 5.800 6.800 506 318,218 0.73642.91% 9.59% 8.19% 36.38%0.7526.505
GFGC69815G 5.185 4.600 5.200 1,063 539,580 0.67244.03% 7.32% 9.12% 32.77%0.6715.209
GFGC71815G 3.945 3.450 3.980 4,741 1,843,677 0.58548.87% 5.57% 10.11% 31.65%0.5834.084
GFGC74.0AG 2.896 2.400 3.000 6,288 1,782,738 0.48352.42% 4.09% 11.25% 31.47%0.4863.056
GFGC76.0AG 2.080 1.900 2.100 3,451 694,266 0.39054.07% 2.94% 12.35% 30.91%0.4002.291
GFGC78.0AG 1.471 1.250 1.480 1,423 194,178 0.30571.05% 2.08% 13.47% 30.72%0.3201.682
GFGC80.0AG 0.935 0.850 0.950 1,632 146,792 0.22243.85% 1.32% 14.61% 29.59%0.2501.210
GFGC82.0AG 0.550 0.550 0.550 195 10,725 0.15074.60% 0.78% 15.77% 28.44%0.1900.852
JMIN Cotización Subyacente: 48.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.81%
JMIC40.0AG 9.400 9.400 10.000 9 8,790 1.00010.59% 19.42% 4.75% 0.00%0.9609.785
METR Cotización Subyacente: 23.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.63%
METC20.0AG 4.000 4.000 4.000 16 6,400 0.849-11.11% 17.39% 5.49% 49.72%0.9053.790
METC23.0AG 1.600 1.600 1.600 20 3,200 0.622-46.67% 6.96% 8.61% 35.96%0.6191.654
MIRG Cotización Subyacente: 346.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.80%
MIRC330.AG 30.000 30.000 30.000 3 9,000 0.8250.00% 8.66% 6.64% 24.67%0.71937.504
PAMP Cotización Subyacente: 39.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.69%
PAMC30.1AG 11.000 10.000 11.000 48 48,940 0.87910.00% 27.95% 3.82% 79.62%0.99210.225
PAMC32.1AG 9.000 9.000 9.000 10 9,000 0.8650.00% 22.87% 4.59% 65.25%0.9728.333
PAMC38.1AG 3.600 3.600 3.600 91 32,760 0.7029.09% 9.15% 8.23% 38.28%0.7163.422
PAMC39.1AG 2.800 2.500 2.800 101 26,757 0.6443.70% 7.12% 9.01% 34.53%0.6432.809
PAMC40.1AG 2.005 2.000 2.150 370 77,340 0.571-12.83% 5.10% 9.83% 30.03%0.5682.271
PAMC41.1AG 1.700 1.600 1.700 246 41,595 0.4883.03% 4.32% 10.69% 32.82%0.4911.808
PAMC42.1AG 1.300 1.300 1.350 68 9,080 0.4096.56% 3.30% 11.57% 32.62%0.4171.417
PAMC43.1AG 0.850 0.850 0.900 116 10,045 0.3186.25% 2.16% 12.48% 30.07%0.3471.094
PAMC44.1AG 0.600 0.600 0.600 300 18,000 0.246-14.29% 1.52% 13.40% 29.81%0.2830.832
PAMC45.1AG 0.368 0.300 0.400 332 12,786 0.174-14.42% 0.94% 14.33% 28.42%0.2270.624
TECO2 Cotización Subyacente: 84.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.37%
TECC78.6AG 10.688 8.000 11.000 270 254,844 0.77833.60% 12.59% 7.64% 43.31%0.8579.521
TGNO4 Cotización Subyacente: 40.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.46%
TGNC30.0AG 12.000 11.100 12.250 207 241,480 0.86827.66% 30.00% 3.57% 91.31%0.98111.005
TGSU2 Cotización Subyacente: 56.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.65%
TGSC50.0AG 8.000 8.000 8.000 11 8,800 0.9271.27% 14.23% 5.97% 28.87%0.8808.277
TGSC60.0AG 1.350 1.350 1.350 8 1,080 0.38212.50% 2.40% 10.84% 25.73%0.4302.229
TRAN Cotización Subyacente: 28.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.90%
TRAC24.0AG 5.500 5.500 5.500 30 16,500 0.932-8.33% 19.23% 4.94% 39.75%0.9455.463
TRAC26.0AG 4.000 4.000 4.000 124 49,600 0.8026.67% 13.99% 6.39% 45.19%0.8433.772
TRAC28.0AG 3.000 3.000 3.000 58 17,400 0.6459.09% 10.49% 8.17% 53.08%0.6782.374
TS Cotización Subyacente: 258.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 25.44%
TS.C248.AG 20.000 20.000 20.000 2 4,000 0.84825.00% 7.74% 9.69% 20.23%0.79821.295
TS.C26451G 7.150 7.000 7.150 15 10,545 0.57721.19% 2.77% 13.25% 15.45%0.55910.900
YPFD Cotización Subyacente: 365.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.16%
YPFC320.AG 55.000 55.000 55.000 1 5,500 1.0003.77% 15.07% 6.12% 0.00%0.94356.272
YPFC340.AG 35.250 35.250 40.000 6 23,525 1.00013.34% 9.66% 7.86% 0.00%0.84539.247
YPFC360.AG 21.750 21.500 24.000 33 74,570 0.728-0.23% 5.96% 10.03% 22.20%0.68624.981
YPFC380.AG 12.000 9.000 13.500 75 88,150 0.4855.26% 3.29% 12.54% 24.77%0.49314.359
YPFC400.AG 5.962 5.020 7.000 32 19,337 0.28619.24% 1.63% 15.30% 26.06%0.3117.412
YPFC440.AG 1.450 1.450 1.500 14 2,080 0.084-27.50% 0.40% 21.22% 29.21%0.0841.441
Vencimiento Octubre - 20/10/2017 - 112 días - Tasa Baibar 23.86%
ALUA Cotización Subyacente: 10.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 26.80%
ALUC10.75O 1.200 1.200 1.200 192 23,040 0.6420.00% 11.37% 7.56% 38.91%0.6720.938
ALUC12.1OC 0.820 0.700 0.820 581 47,340 0.45624.24% 7.77% 10.60% 46.75%0.3650.363
APBR Cotización Subyacente: 67.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.98%
PBRC70.4OC 5.966 5.050 6.000 642 358,289 0.59713.64% 8.87% 4.89% 33.71%0.5958.187
PBRC74.4OC 3.800 3.400 3.800 150 53,001 0.47226.67% 5.65% 5.31% 30.75%0.5156.529
BOLT Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 122.43%
BOLC7.143O 4.000 4.000 4.250 35 20,159 0.8939.59% 38.65% 1.90% 77.89%0.8404.567
CECO2 Cotización Subyacente: 14.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.89%
CECC13.0OC 2.800 2.800 2.800 37 10,360 0.8071.63% 19.38% 4.03% 43.29%0.7972.858
A-2
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
30/06/2017
CELU Cotización Subyacente: 11.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 36.94%
CELC11.0OC 1.400 1.400 1.400 33 4,620 0.751-26.32% 12.39% 5.35% 30.63%0.7241.530
CRES Cotización Subyacente: 32.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 26.88%
CREC34.0OC 1.500 1.500 1.500 26 3,900 0.6130.00% 4.65% 8.34% 15.87%0.5862.267
GGAL Cotización Subyacente: 70.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.01%
GFGC70.0OC 7.500 7.000 7.700 156 112,800 0.74627.12% 10.59% 5.99% 26.07%0.7118.411
GFGC80.0OC 2.000 2.000 2.000 30 6,000 0.36766.67% 2.82% 8.16% 21.48%0.4333.760
JMIN Cotización Subyacente: 48.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.81%
JMIC40.0OC 13.500 13.500 13.500 42 56,700 0.814-3.57% 27.89% 3.84% 67.41%0.92311.625
METR Cotización Subyacente: 23.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.63%
METC20.0OC 5.100 5.100 5.400 142 75,620 0.824-36.25% 22.17% 4.19% 48.20%0.8704.778
SAMI Cotización Subyacente: 111.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.02%
SAMC110.OC 14.000 14.000 14.000 1 1,400 0.6923.70% 12.61% 5.77% 37.50%0.70013.465
TECO2 Cotización Subyacente: 84.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.37%
TECC78.6OC 14.030 14.030 14.030 70 98,210 0.802- 16.53% 5.44% 36.40%0.84313.161
TGNO4 Cotización Subyacente: 40.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.46%
TGNC23.0OC 19.733 19.000 20.000 15 29,600 0.91816.08% 49.33% 2.14% 101.50%0.99718.656
TGNC30.0OC 12.800 12.800 12.800 10 12,800 0.90410.34% 32.00% 3.06% 56.59%0.94712.386
Opciones de Venta
Vencimiento Agosto - 18/08/2017 - 49 días - Tasa Baibar 23.86%
APBR Cotización Subyacente: 67.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.98%
PBRV58.4AG 0.350 0.350 0.700 74 3,430 -0.083-55.13% 0.52% 9.88% 35.56%-0.1470.998
PBRV62.4AG 0.944 0.900 1.261 155 17,157 -0.186-44.47% 1.40% 8.48% 35.13%-0.2471.958
PBRV66.4AG 1.858 1.851 2.800 208 43,181 -0.330-38.07% 2.76% 7.27% 32.28%-0.3673.395
PBRV70.4AG 4.000 4.000 4.000 1 400 -0.514-23.08% 5.95% 6.21% 35.47%-0.4935.338
COME Cotización Subyacente: 3.240 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.43%
COMV3.165G 0.140 0.140 0.140 20 280 -0.341-6.67% 4.32% 11.08% 46.81%-0.3110.091
COMV3.303G 0.190 0.190 0.190 200 3,800 -0.435-9.52% 5.86% 9.54% 44.50%-0.4340.147
EDN Cotización Subyacente: 26.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.14%
EDNV24.0AG 0.500 0.500 0.500 19 950 -0.194-37.50% 1.89% 15.34% 44.25%-0.1340.231
ERAR Cotización Subyacente: 10.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 28.73%
ERAV10834G 0.600 0.600 0.600 15 900 -0.4549.09% 5.69% 11.63% 40.76%-0.4570.414
GGAL Cotización Subyacente: 70.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.01%
GFGV10815G 0.008 0.008 0.008 190 152 -0.00133.33% 0.01% - 176.48%0.0000.000
GFGV57815G 0.200 0.200 0.200 20 400 -0.045-60.00% 0.28% 21.12% 39.26%-0.0230.078
GFGV64.0AG 0.574 0.451 0.700 283 17,177 -0.126-24.47% 0.81% 15.70% 33.32%-0.1240.558
GFGV65815G 0.806 0.800 1.000 77 6,210 -0.171-29.91% 1.14% 14.35% 32.01%-0.1770.873
GFGV67815G 1.107 1.000 1.200 409 46,419 -0.230-26.20% 1.56% 12.97% 29.98%-0.2481.353
GFGV69815G 1.750 1.700 2.050 249 46,760 -0.319-32.69% 2.47% 11.69% 30.43%-0.3291.993
GFGV71815G 2.500 2.500 2.850 115 29,275 -0.41366.67% 3.53% 10.52% 30.02%-0.4172.804
GFGV74.0AG 3.500 3.500 3.500 10 3,500 -0.522-30.00% 4.94% 9.35% 29.25%-0.5143.892
PAMP Cotización Subyacente: 39.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.69%
PAMV36.1AG 0.400 0.400 0.600 29 1,540 -0.151-20.00% 1.02% 13.97% 33.17%-0.1610.453
PAMV38.1AG 1.300 1.250 1.400 109 14,470 -0.309-18.75% 3.30% 11.72% 41.57%-0.2840.954
YPFD Cotización Subyacente: 365.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.16%
YPFV380.AG 22.000 22.000 22.000 1 2,200 -0.494-15.38% 6.03% 10.78% 38.15%-0.50717.166
Vencimiento Octubre - 20/10/2017 - 112 días - Tasa Baibar 23.86%
APBR Cotización Subyacente: 67.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.98%
PBRV70.4OC 4.250 4.250 4.250 3 1,275 -0.404-27.97% 6.32% 4.32% 34.89%-0.4056.300
COME Cotización Subyacente: 3.240 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.43%
COMV3.165O 0.250 0.250 0.250 100 2,500 -0.319- 7.72% 7.38% 55.85%-0.2770.121
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 29/06/2017Anexo B
Opciones de Compra
AEN 1 AENC10.0AG 511,800 4,500 0 110,900 627,200 0
2 AENC10.5AG 4,000 12,200 0 10,000 26,200 0
3 AENC11.5AG 203,800 16,300 4,500 72,400 297,000 0
4 AENC12.0AG 390,200 120,800 3,368 87,932 602,300 0
5 AENC13.0AG 446,900 189,800 10,335 107,765 754,800 0
6 AENC14.0AG 267,100 386,700 2,800 239,700 896,300 -4,000
7 AENC15.0AG 446,300 218,500 12,000 145,900 822,700 -2,000
8 AENC16.0AG 3,200 9,600 0 4,300 17,100 0
9 AENC17.0AG 9,700 3,900 0 4,000 17,600 0
10 AENC18.0AG 100 36,500 0 43,900 80,500 0
11 AENC5.50AG 96,700 4,900 13,600 1,800 117,000 0
12 AENC7.00AG 238,600 500 46,200 15,200 300,500 0
13 AENC8.00AG 0 15,000 34,298 20,102 69,400 0
14 AENC9.50AG 6,800 0 0 0 6,800 0
Total Call Agosto 2,625,200 1,019,200 127,101 863,899 4,635,400 -6,000
15 AENC10.0OC 111,700 58,100 6,200 54,700 230,700 -16,000
16 AENC9.50OC 66,300 4,700 2,700 1,000 74,700 0
Total Call Octubre 178,000 62,800 8,900 55,700 305,400 -16,000
AGRO 1 AGRC26.0AG 28,900 0 0 13,400 42,300 0
2 AGRC41.0AG 2,700 0 0 4,300 7,000 0
3 AGRC46.0AG 800 0 0 1,200 2,000 0
4 AGRC47.0AG 0 0 0 400 400 0
Total Call Agosto 32,400 0 0 19,300 51,700 0
ALUA 1 ALUC10.75G 289,400 0 42,217 203,383 535,000 400
2 ALUC12.1AG 193,800 35,553 6,347 38,900 274,600 0
3 ALUC12.5AG 35,500 500 17,053 2,947 56,000 0
4 ALUC5.80AG 122,100 15,000 187,705 5,095 329,900 0
5 ALUC9.40AG 582,700 0 4,500 500 587,700 0
6 ALUC9.85AG 63,300 0 0 0 63,300 0
Total Call Agosto 1,286,800 51,053 257,822 250,825 1,846,500 400
7 ALUC10.75O 237,100 40,400 58,600 7,100 343,200 0
8 ALUC12.1OC 191,300 0 9,000 118,100 318,400 0
9 ALUC8.50OC 2,000 0 0 800 2,800 0
10 ALUC9.40OC 8,400 0 20,000 0 28,400 0
Total Call Octubre 438,800 40,400 87,600 126,000 692,800 0
APBR 1 PBRC102.AG 0 2,000 0 0 2,000 0
2 PBRC110.AG 0 7,600 1,042 181,158 189,800 29,000
3 PBRC42.4AG 100 0 0 100 200 0
4 PBRC58.4AG 13,500 500 15,500 1,400 30,900 0
5 PBRC62.4AG 66,400 53,012 26,357 65,031 210,800 -19,000
6 PBRC66.4AG 105,900 199,700 46,703 202,597 554,900 41,700
7 PBRC70.4AG 297,600 552,987 77,577 391,536 1,319,700 60,600
8 PBRC74.4AG 412,400 411,722 20,731 636,547 1,481,400 25,000
9 PBRC78.4AG 207,100 338,900 2,284 240,116 788,400 21,700
10 PBRC82.4AG 67,500 136,800 38,582 166,118 409,000 7,200
11 PBRC86.4AG 14,800 101,400 1,400 119,200 236,800 0
12 PBRC90.4AG 6,000 27,100 1,600 26,700 61,400 0
13 PBRC94.4AG 8,700 200 1,000 23,300 33,200 0
Total Call Agosto 1,200,000 1,831,921 232,776 2,053,803 5,318,500 166,200
14 PBRC62.4OC 100 0 0 0 100 0
15 PBRC70.4OC 86,400 68,468 184,532 2,000 341,400 58,500
16 PBRC74.4OC 30,000 6,000 200 0 36,200 30,000
17 PBRC78.4OC 1,300 0 0 2,000 3,300 0
18 PBRC94.4OC 0 7,000 1,212 2,788 11,000 0
Total Call Octubre 117,800 81,468 185,944 6,788 392,000 88,500
AUSO 1 AUSC92.0AG 2,600 0 0 0 2,600 0
2 AUSC98.0AG 6,600 1,200 0 2,200 10,000 0
Total Call Agosto 9,200 1,200 0 2,200 12,600 0
BHIP 1 BHIC6.05AG 132,100 0 0 103,100 235,200 0
2 BHIC6.85AG 78,300 0 6,100 97,500 181,900 0
3 BHIC7.05AG 14,100 0 0 6,500 20,600 0
4 BHIC7.85AG 24,700 0 0 2,300 27,000 0
Total Call Agosto 249,200 0 6,100 209,400 464,700 0
5 BHIC6.85OC 26,300 0 0 13,300 39,600 0
Total Call Octubre 26,300 0 0 13,300 39,600 0
BMA 1 BMAC144.AG 1,900 0 0 600 2,500 -200
Total Call Agosto 1,900 0 0 600 2,500 -200
BOLT 1 BOLC10.7AG 8,400 0 0 0 8,400 8,400
2 BOLC6.50AG 8,960 0 0 76,860 85,820 1,400
3 BOLC7.10AG 840 0 0 1,120 1,960 0
4 BOLC9.286G 170,240 9,660 980 205,380 386,260 73,920
Total Call Agosto 188,440 9,660 980 283,360 482,440 83,720
5 BOLC6.786O 22,260 280 0 4,200 26,740 0
6 BOLC7.143O 111,020 24,080 0 75,180 210,280 980
B-1
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 29/06/2017Anexo B
Total Call Octubre 133,280 24,360 0 79,380 237,020 980
BRIO 1 BRIC24.0AG 30,000 0 0 0 30,000 0
Total Call Agosto 30,000 0 0 0 30,000 0
CAPX 1 CAPC38.0AG 5,400 0 0 800 6,200 0
2 CAPC42.0AG 25,800 0 0 0 25,800 0
3 CAPC58.0AG 35,000 0 0 0 35,000 0
4 CAPC60.0AG 3,200 0 0 8,100 11,300 1,500
Total Call Agosto 69,400 0 0 8,900 78,300 1,500
CARC 1 CARC1.46AG 10,000 0 0 0 10,000 0
2 CARC1.62AG 20,000 0 0 0 20,000 0
Total Call Agosto 30,000 0 0 0 30,000 0
CECO2 1 CECC13.0AG 285,000 0 2,020 165,080 452,100 3,000
2 CECC14.0AG 63,700 0 0 7,200 70,900 0
3 CECC15.0AG 60,400 0 0 33,600 94,000 0
4 CECC16.0AG 36,400 1,000 1,677 11,023 50,100 0
5 CECC17.0AG 10,000 0 0 11,000 21,000 0
Total Call Agosto 455,500 1,000 3,697 227,903 688,100 3,000
6 CECC13.0OC 68,200 0 0 13,700 81,900 0
7 CECC14.0OC 7,500 0 0 42,100 49,600 0
8 CECC15.0OC 19,600 0 0 700 20,300 0
Total Call Octubre 95,300 0 0 56,500 151,800 0
CELU 1 CELC13.0AG 44,600 0 0 6,600 51,200 0
2 CELC14.5AG 46,500 0 0 26,400 72,900 0
3 CELC17.0AG 8,600 0 0 0 8,600 0
Total Call Agosto 99,700 0 0 33,000 132,700 0
4 CELC11.0OC 3,700 0 0 2,200 5,900 0
5 CELC13.0OC 10,700 0 0 400 11,100 0
Total Call Octubre 14,400 0 0 2,600 17,000 0
CEPU 1 CEPC20.0AG 7,000 0 0 0 7,000 0
2 CEPC22.0AG 8,600 0 0 13,400 22,000 0
3 CEPC24.0AG 61,900 0 15,000 0 76,900 0
Total Call Agosto 77,500 0 15,000 13,400 105,900 0
4 CEPC22.0OC 12,000 0 0 6,600 18,600 0
Total Call Octubre 12,000 0 0 6,600 18,600 0
COME 1 COMC2.752G 733,800 95,700 0 92,000 921,500 0
2 COMC2.89AG 387,000 135,500 0 64,900 587,400 0
3 COMC3.028G 1,374,200 134,400 7,900 174,800 1,691,300 20,600
4 COMC3.165G 4,370,700 58,000 29,110 154,490 4,612,300 10,000
5 COMC3.303G 5,308,600 566,220 170,500 595,480 6,640,800 6,900
6 COMC3.44AG 2,348,800 648,670 282,990 618,240 3,898,700 0
7 COMC3.578G 1,928,900 44,900 18,600 296,500 2,288,900 0
8 COMC3.716G 0 400 0 100,000 100,400 0
9 COMC3.853G 378,000 333,990 19,420 235,290 966,700 110,000
10 COMC4.128G 10,000 13,200 0 86,800 110,000 0
Total Call Agosto 16,840,000 2,030,980 528,520 2,418,500 21,818,000 147,500
11 COMC2.89OC 13,500 0 0 0 13,500 0
12 COMC3.028O 86,600 13,500 0 11,200 111,300 0
13 COMC3.165O 0 0 0 28,000 28,000 0
14 COMC3.303O 0 0 0 20,000 20,000 0
Total Call Octubre 100,100 13,500 0 59,200 172,800 0
CRES 1 CREC26.0AG 744,500 0 0 10,500 755,000 0
2 CREC27.0AG 99,800 0 0 0 99,800 0
3 CREC28.0AG 150,000 0 0 170,000 320,000 0
4 CREC30.0AG 186,500 0 0 134,100 320,600 2,100
5 CREC32.0AG 102,400 13,200 398 73,602 189,600 21,500
6 CREC34.0AG 87,800 24,000 0 8,600 120,400 0
7 CREC35.0AG 2,400 0 0 3,000 5,400 0
8 CREC36.0AG 28,900 1,500 0 5,500 35,900 0
Total Call Agosto 1,402,300 38,700 398 405,302 1,846,700 23,600
9 CREC34.0OC 2,000 0 1,500 3,400 6,900 0
Total Call Octubre 2,000 0 1,500 3,400 6,900 0
CTIO 1 CTOC36.0AG 900 0 0 0 900 0
2 CTOC41415G 0 100 0 500 600 0
3 CTOC44.0AG 5,400 0 0 10,500 15,900 0
4 CTOC45415G 0 0 0 1,900 1,900 0
Total Call Agosto 6,300 100 0 12,900 19,300 0
DGCU2 1 DGCC28.0AG 13,500 0 0 0 13,500 0
2 DGCC32.0AG 35,400 0 35,500 8,200 79,100 1,100
3 DGCC34.0AG 5,700 800 13,000 3,000 22,500 1,000
Total Call Agosto 54,600 800 48,500 11,200 115,100 2,100
EDN 1 EDNC26.0AG 11,800 0 0 0 11,800 0
2 EDNC27.0AG 23,700 0 2,000 4,400 30,100 0
3 EDNC29.0AG 8,800 0 200 3,000 12,000 0
Total Call Agosto 44,300 0 2,200 7,400 53,900 0
B-2
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 29/06/2017Anexo B
ERAR 1 ERAC10034G 18,300 3,000 0 34,100 55,400 0
2 ERAC10834G 235,100 4,900 20,000 150,500 410,500 14,300
3 ERAC11.75G 767,000 5,800 88,130 252,070 1,113,000 122,600
4 ERAC12.75G 523,200 40,204 5,896 102,300 671,600 39,300
5 ERAC13.75G 24,600 0 0 0 24,600 0
6 ERAC9.25AG 2,531,700 0 292,432 98,668 2,922,800 0
7 ERAC9.65AG 471,900 0 0 0 471,900 0
Total Call Agosto 4,571,800 53,904 406,458 637,638 5,669,800 176,200
8 ERAC11.75O 2,000 500 0 23,400 25,900 3,200
Total Call Octubre 2,000 500 0 23,400 25,900 3,200
FRAN 1 FRAC108.JL 200 0 0 0 200 0
Total Call Julio 200 0 0 0 200 0
2 FRAC102.AG 54,600 500 0 12,600 67,700 0
3 FRAC108.AG 6,900 0 0 3,100 10,000 0
4 FRAC114.AG 48,600 1,000 1,013 8,487 59,100 2,000
5 FRAC80.0AG 3,500 0 0 0 3,500 0
6 FRAC84.0AG 125,400 0 0 0 125,400 0
7 FRAC90.0AG 16,900 0 0 4,200 21,100 0
Total Call Agosto 255,900 1,500 1,013 28,387 286,800 2,000
8 FRAC90.0OC 3,200 0 0 500 3,700 0
Total Call Octubre 3,200 0 0 500 3,700 0
GBAN 1 GNBC46.0AG 1,500 0 0 0 1,500 0
Total Call Agosto 1,500 0 0 0 1,500 0
GCLA 1 GCLC190.AG 18,400 0 0 0 18,400 0
2 GCLC200.AG 24,900 0 0 1,100 26,000 0
Total Call Agosto 43,300 0 0 1,100 44,400 0
GGAL 1 GFGC55.0AG 100,000 0 0 0 100,000 0
2 GFGC57815G 0 0 0 900 900 0
3 GFGC60.0AG 1,000 1,000 9,000 0 11,000 0
4 GFGC62.0AG 0 12,000 0 0 12,000 0
5 GFGC64.0AG 7,700 34,100 800 30,300 72,900 0
6 GFGC65815G 206,700 63,563 13,159 154,378 437,800 9,700
7 GFGC67815G 279,300 137,500 29,792 62,808 509,400 36,200
8 GFGC69815G 923,700 151,200 41,614 189,986 1,306,500 9,200
9 GFGC71815G 1,085,200 954,537 1,500 481,863 2,523,100 269,800
10 GFGC74.0AG 774,000 483,441 12,348 542,611 1,812,400 172,100
11 GFGC76.0AG 325,300 233,186 34,265 285,049 877,800 55,400
12 GFGC78.0AG 58,600 85,348 687 130,765 275,400 69,400
13 GFGC80.0AG 406,500 242,600 10,900 382,100 1,042,100 57,300
14 GFGC82.0AG 1,500 10,000 0 48,600 60,100 1,500
15 GFGC84.0AG 0 1,600 0 10,400 12,000 0
Total Call Agosto 4,169,500 2,410,075 154,065 2,319,760 9,053,400 680,600
16 GFGC68.0OC 0 0 0 1,100 1,100 0
17 GFGC70.0OC 0 1,000 0 46,900 47,900 5,000
18 GFGC74.0OC 10,900 9,800 0 11,000 31,700 10,000
19 GFGC80.0OC 3,000 0 0 0 3,000 0
Total Call Octubre 13,900 10,800 0 59,000 83,700 15,000
INVJ 1 INJC11.5AG 1,000 0 0 0 1,000 0
Total Call Agosto 1,000 0 0 0 1,000 0
JMIN 1 JMIC34.94G 8,800 2,700 0 500 12,000 1,200
2 JMIC37.0AG 30,600 0 0 0 30,600 0
3 JMIC37.94G 57,200 0 0 1,300 58,500 0
4 JMIC40.0AG 28,400 0 0 900 29,300 0
5 JMIC41.94G 3,000 0 0 0 3,000 0
6 JMIC46.0AG 14,200 500 0 100 14,800 6,600
Total Call Agosto 142,200 3,200 0 2,800 148,200 7,800
7 JMIC40.0OC 3,400 0 0 700 4,100 0
Total Call Octubre 3,400 0 0 700 4,100 0
LEDE 1 LEDC13.5AG 300,500 0 0 0 300,500 0
Total Call Agosto 300,500 0 0 0 300,500 0
METR 1 METC20.0AG 68,200 0 0 7,600 75,800 0
2 METC23.0AG 10,000 0 0 0 10,000 0
Total Call Agosto 78,200 0 0 7,600 85,800 0
3 METC20.0OC 9,800 0 0 0 9,800 0
4 METC23.0OC 6,000 0 0 0 6,000 0
Total Call Octubre 15,800 0 0 0 15,800 0
MIRG 1 MIRC330.AG 3,100 0 600 200 3,900 0
2 MIRC360.AG 5,300 100 2,529 1,971 9,900 0
Total Call Agosto 8,400 100 3,129 2,171 13,800 0
MOLA 1 MRAC88.0AG 6,600 0 0 100 6,700 0
Total Call Agosto 6,600 0 0 100 6,700 0
2 MRAC88.0OC 2,000 0 0 0 2,000 0
Total Call Octubre 2,000 0 0 0 2,000 0
PAMP 1 PAMC19.0AG 12,100 0 0 11,000 23,100 0
B-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 29/06/2017Anexo B
2 PAMC29.1AG 6,400 0 0 0 6,400 0
3 PAMC30.1AG 67,300 11,800 15,700 55,400 150,200 0
4 PAMC32.1AG 39,200 9,500 8,288 80,512 137,500 0
5 PAMC34.1AG 63,400 2,000 0 8,100 73,500 0
6 PAMC36.1AG 15,500 8,000 0 1,100 24,600 0
7 PAMC38.1AG 92,800 3,700 15,000 92,800 204,300 20,700
8 PAMC39.1AG 162,900 137,800 93,428 50,272 444,400 7,300
9 PAMC40.1AG 355,400 75,407 163,784 87,409 682,000 6,900
10 PAMC41.1AG 585,400 86,889 115,320 141,791 929,400 2,800
11 PAMC42.1AG 594,400 177,197 64,868 224,535 1,061,000 32,100
12 PAMC43.1AG 244,300 178,500 13,760 117,340 553,900 -900
13 PAMC44.1AG 130,000 72,400 0 54,500 256,900 47,600
14 PAMC45.1AG 121,300 30,093 10,735 66,872 229,000 13,600
Total Call Agosto 2,490,400 793,286 500,883 991,631 4,776,200 130,100
PETR 1 PETC80.0AG 2,000 0 0 0 2,000 0
2 PETC85.0AG 7,000 0 0 0 7,000 0
3 PETC90.0AG 5,800 0 0 0 5,800 0
4 PETC95.0AG 7,300 0 0 4,400 11,700 0
Total Call Agosto 22,100 0 0 4,400 26,500 0
SAMI 1 SAMC110.AG 10,400 0 400 900 11,700 0
2 SAMC88876G 100 0 0 200 300 0
3 SAMC98876G 1,500 0 0 0 1,500 0
Total Call Agosto 12,000 0 400 1,100 13,500 0
4 SAMC110.OC 7,300 0 0 200 7,500 0
Total Call Octubre 7,300 0 0 200 7,500 0
TECO2 1 TECC60.6AG 3,000 0 0 0 3,000 0
2 TECC68.6AG 195,700 0 0 0 195,700 0
3 TECC70.6AG 10,000 0 0 15,000 25,000 0
4 TECC72.6AG 34,700 0 0 0 34,700 0
5 TECC74.6AG 58,300 2,100 0 2,100 62,500 0
6 TECC76.6AG 200 0 0 0 200 0
7 TECC78.6AG 7,100 0 0 0 7,100 3,500
Total Call Agosto 309,000 2,100 0 17,100 328,200 3,500
8 TECC68.6OC 5,200 0 0 0 5,200 0
Total Call Octubre 5,200 0 0 0 5,200 0
TGNO4 1 TGNC19.0AG 45,700 400 0 23,600 69,700 0
2 TGNC23.0AG 85,300 200 0 16,200 101,700 0
3 TGNC29.0AG 3,500 0 0 2,000 5,500 0
4 TGNC30.0AG 32,900 3,700 0 15,200 51,800 -5,700
Total Call Agosto 167,400 4,300 0 57,000 228,700 -5,700
5 TGNC23.0OC 45,700 0 0 3,000 48,700 0
6 TGNC29.0OC 1,200 0 0 0 1,200 0
7 TGNC30.0OC 1,300 1,200 0 11,900 14,400 0
Total Call Octubre 48,200 1,200 0 14,900 64,300 0
8 TGNC30.0DI 0 0 0 100 100 0
Total Call Diciembre 0 0 0 100 100 0
TGSU2 1 TGSC50.0AG 18,500 0 0 2,200 20,700 0
2 TGSC60.0AG 20,300 0 0 0 20,300 3,000
Total Call Agosto 38,800 0 0 2,200 41,000 3,000
TRAN 1 TRAC22.0AG 19,200 0 0 500 19,700 0
2 TRAC24.0AG 8,700 0 0 1,000 9,700 0
3 TRAC26.0AG 98,700 3,100 0 10,200 112,000 -1,500
4 TRAC27.0AG 15,500 600 0 4,500 20,600 0
5 TRAC28.0AG 65,200 100 71 13,229 78,600 9,900
6 TRAC30.0AG 21,000 11,900 0 6,000 38,900 0
Total Call Agosto 228,300 15,700 71 35,429 279,500 8,400
TS 1 TS.C256.JL 500 0 0 0 500 0
Total Call Julio 500 0 0 0 500 0
2 TS.C20051G 2,000 0 0 0 2,000 0
3 TS.C208.AG 2,000 0 0 0 2,000 0
4 TS.C248.AG 2,700 0 0 0 2,700 0
5 TS.C26451G 15,200 0 0 1,900 17,100 0
6 TS.C280.AG 2,100 0 0 3,900 6,000 6,000
Total Call Agosto 24,000 0 0 5,800 29,800 6,000
7 TS.C288.OC 1,900 0 100 0 2,000 0
Total Call Octubre 1,900 0 100 0 2,000 0
VALE 1 VALC76.0OC 5,500 0 0 0 5,500 0
Total Call Octubre 5,500 0 0 0 5,500 0
YPFD 1 YPFC220.AG 300 0 0 100 400 0
2 YPFC320.AG 53,700 0 0 2,400 56,100 0
3 YPFC340.AG 9,600 3,600 902 3,298 17,400 0
4 YPFC360.AG 6,100 524 189 3,587 10,400 800
5 YPFC380.AG 11,300 2,600 280 7,920 22,100 1,900
6 YPFC400.AG 50,900 2,800 2,000 17,800 73,500 -1,500
7 YPFC420.AG 7,900 200 0 0 8,100 -4,400
B-4
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 29/06/2017Anexo B
8 YPFC440.AG 2,600 3,600 0 1,300 7,500 0
Total Call Agosto 142,400 13,324 3,371 36,405 195,500 -3,200
9 YPFC380.OC 0 0 0 200 200 0
Total Call Octubre 0 0 0 200 200 0
Total Opciones de Compra 38,943,120 8,517,131 2,576,528 11,480,981 61,517,760
Opciones de Venta
APBR 1 PBRV18.4AG 0 7,900 0 157,900 165,800 9,200
2 PBRV58.4AG 0 59,700 0 62,400 122,100 11,400
3 PBRV62.4AG 0 54,700 0 146,500 201,200 5,300
4 PBRV66.4AG 0 66,079 0 145,421 211,500 0
5 PBRV70.4AG 0 3,400 0 191,600 195,000 0
6 PBRV74.4AG 0 0 0 7,200 7,200 0
Total Put Agosto 0 191,779 0 711,021 902,800 25,900
7 PBRV70.4OC 0 0 0 10,000 10,000 0
Total Put Octubre 0 0 0 10,000 10,000 0
COME 1 COMV1.835G 0 0 0 30,000 30,000 0
2 COMV2.752G 0 157,600 0 118,400 276,000 0
3 COMV3.028G 0 19,700 0 334,200 353,900 0
4 COMV3.165G 0 54,130 0 61,170 115,300 -4,000
5 COMV3.303G 0 15,000 0 206,200 221,200 -2,000
Total Put Agosto 0 246,430 0 749,970 996,400 -6,000
CRES 1 CREV28.0AG 0 1,300 0 43,500 44,800 0
2 CREV30.0AG 0 0 0 37,700 37,700 0
3 CREV32.0AG 0 0 0 2,800 2,800 0
Total Put Agosto 0 1,300 0 84,000 85,300 0
EDN 1 EDNV24.0AG 0 3,000 0 44,800 47,800 0
Total Put Agosto 0 3,000 0 44,800 47,800 0
ERAR 1 ERAV10834G 0 0 0 152,500 152,500 -700
Total Put Agosto 0 0 0 152,500 152,500 -700
GGAL 1 GFGV10815G 0 1,000 0 445,000 446,000 0
2 GFGV57815G 0 46,300 0 111,000 157,300 0
3 GFGV64.0AG 0 86,300 0 202,700 289,000 17,400
4 GFGV65815G 0 119,963 0 185,737 305,700 7,400
5 GFGV67815G 0 132,300 0 55,400 187,700 12,000
6 GFGV69815G 0 102,600 0 22,000 124,600 15,600
7 GFGV71815G 0 2,400 0 5,000 7,400 2,400
8 GFGV74.0AG 0 74,900 0 16,800 91,700 3,800
Total Put Agosto 0 565,763 0 1,043,637 1,609,400 58,600
9 GFGV60.0OC 0 1,000 0 5,000 6,000 0
Total Put Octubre 0 1,000 0 5,000 6,000 0
PAMP 1 PAMV32.1AG 0 9,193 0 86,507 95,700 0
2 PAMV36.1AG 0 6,500 0 56,500 63,000 0
3 PAMV38.1AG 0 46,372 0 150,528 196,900 300
4 PAMV40.1AG 0 900 0 18,100 19,000 100
Total Put Agosto 0 62,965 0 311,635 374,600 400
5 PAMV40.1OC 0 0 0 23,800 23,800 0
Total Put Octubre 0 0 0 23,800 23,800 0
TS 1 TS.V240.AG 0 400 0 8,500 8,900 0
2 TS.V256.AG 0 0 0 400 400 0
Total Put Agosto 0 400 0 8,900 9,300 0
YPFD 1 YPFV340.AG 0 500 0 10,700 11,200 0
2 YPFV360.AG 0 200 0 5,600 5,800 0
3 YPFV380.AG 0 200 0 4,900 5,100 0
4 YPFV400.AG 0 0 0 1,900 1,900 0
Total Put Agosto 0 900 0 23,100 24,000 0
Total Opciones de Venta 0 1,073,537 0 3,168,363 4,241,900
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Reuters
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
SECTOR ECONOMIA: Lic. Mario Maydana, Lic. Pablo Sanches, Carolina Sosa Haudet
SECTOR SISTEMAS: Lic. Rosa Santantonio, Analista María Marta Rodríguez Míguez, Fernando Berástegui
ASISTENTES: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales - BYMA
25 de Mayo 359 piso 8 (C1002ABG) Buenos Aires - Argentina
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Director de Publicación: Ernesto Allaria
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