Diciembre 2004
Página 1 de 398
Presentación
En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, la Superintendencia
General de Entidades Financieras (SUGEF) publica el presente Boletín Financiero1
correspondiente al trimestre concluido el 31 de diciembre del 2004.
Para una mejor comprensión de los datos financieros consignados en este Boletín,
se recomienda tomar nota de las siguientes observaciones:
1. A partir de enero del 2003, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema
Financiero (CONASSIF) aprobó un nuevo Plan de Cuentas para las entidades
supervisadas por la SUGEF, que incluye, como principal modificación, la
aplicación de una nueva base para el tratamiento contable de sus
transacciones. Dicha base implica una reforma en el reconocimiento de los
elementos de los estados financieros, en la presentación y revelación de
dichos estados y en los métodos de medición de las operaciones.
2. La estructura básica (Activo, Pasivo y Patrimonio) de presentación de los
estados financieros que se utiliza en este Boletín es similar a la estructura
utilizada antes de la modificación del Plan de Cuentas; no obstante, el
desglose de esos tres componentes principales no es comparable con el de
las bases utilizadas en el pasado. Tampoco es comparable con periodos
anteriores la información presentada a partir de enero del 2003.
1 También disponible en el sitio de Internet www.sugef.fi.cr, donde podrá encontrarse además la “Balanza de comprobación de los intermediarios financieros”.
Página 2 de 398
http://www.sugef.fi.cr/
3. Los formatos de presentación de los estados financieros ante la
Superintendencia General de Entidades Financieras fueron modificados
mediante SUGEF 31-04, “Reglamento Relativo a la Información Financiera de
Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”, aprobado por el CONASSIF
el 14 de enero del 2004. Por tanto, la presentación de la información
financiera al 31 de diciembre del 2003 y las presentaciones posteriores se
rigen por dicho Reglamento.
4. La clasificación de Capital Primario y Secundario no aplica al sector de las
mutuales. La sumatoria de ambas partidas corresponde al Patrimonio no
Redimible, definido de conformidad con el Acuerdo SUGEF-25-00, "Normas
generales para definir y calcular el patrimonio de las asociaciones mutualistas
de ahorro y préstamo para la vivienda".
5. Además de la información correspondiente a los cuatro trimestres del 2004, el
Boletín suministra información financiera contable correspondiente a los
últimos cuatro años (2000-2003). Para efectos de comparación, recuérdese el
cambio del catálogo de cuentas a partir del 1° de enero del 2003.
6. Se realizaron los siguientes cambios en algunas de las entidades financieras:
a. Mediante artículo 17 del acta de la Sesión 486-2004, celebrada por el
Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, el 21 de
diciembre del 2004, acordó revocar la autorización para la operación y el
funcionamiento del Banco Internacional de Costa Rica S.A.
Página 3 de 398
b. El pasado 4 de noviembre de 2004, mediante SUGEF 4400-2004, esta
Superintendencia solicitó al Juzgado Civil de San José la declaratoria de
quiebra del Banco Elca S.A.
c. Mediante Resolución SUGEF-4698-2004 del 01 de diciembre de 2004, la
SUGEF autorizó la fusión de Banco Interfin S.A. con Financiera Servimás
S.A., prevaleciendo Banco Interfin S.A.
d. Mediante Resolución SUGEF-4748-2004 del 2 de diciembre de 2004, la
SUGEF autorizó la fusión de Coopmani R.L. y Coopealianza R.L.
e. Mediante Resolución SUGEF-4685-2004 del 1 de diciembre del 2004 y
SUGEF 3-2005/200404946 del 3 de enero de 2005, la SUGEF autorizó la
incorporación al Grupo Financiero Improsa, de las empresas Improfinanzas
S.A. e Improsa PLG Inmobiliaria S.A., respectivamente.
Página 4 de 398
AUTORIDADES DE LA SUPERINTENDENCIA
GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre del 2004
CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Presidente : MSc. Luis Diego Vargas Chinchilla Director : Dr. Francisco de Paula Gutiérrez Director : MSc. Federico Carrillo Zurcher Director : Ing. Juan José Flores Sittenfeld Director : Dr. José Luis Arce Durán Director : Lic. Alejandro Matamoros Bolaños Directora : Licda. Marta Arrea Brenes
Superintendente General de Entidades : Ing. Oscar Rodríguez Ulloa
Financieras
Intendente General de Entidades : Doctor Juan Enrique Muñoz Giró
Financieras
Director General Supervisión Bancos : Máster Alexander Arriola Cruz
Públicos y Mutuales
Directora General Supervisión Bancos : Máster Cecilia Sancho Calvo
Privados y Grupos Financieros
Director General Supervisión Empresas : Lic. Henry Murillo Gatgens
Financieras y Cooperativas
Director Dirección General de : Lic. Rodolfo Piedra Calvo
Servicios Técnicos
Página 5 de 398
Directora General de Asesoría Jurídica : Máster Marietta Herrera Cantillo
Director Departamento Inspección : Máster Marco E. Hernández Ávila
Bancos Públicos y Mutuales
Director Departamento Análisis : Máster Carlos M. Garita Moya
Bancos Públicos y Mutuales
Directora Departamento Inspección : Licda. Nidia Varela Córdoba
de Bancos Privados y Grupos Financieros
Director Departamento Análisis Bancos : Lic. Jorge Fonseca Méndez
Privados y Grupos Financieros
Director Departamento Inspección : Máster Luis G. Cascante Hernández
Empresas Financieras y Cooperativas
Director Departamento Análisis : Lic. Luis Fernando Zamora Jiménez
Empresas Financieras y Cooperativas
Director Departamento Información : Máster Eduardo Montoya Solano
Crediticia
Director Departamento de Normas, : Máster Genaro A. Segura Calderón
Estudios y Riesgo Global
Director Departamento de Informática : Máster Osvaldo Sánchez Cháves
Auditora Interna : Licda. Ana Matilde Bolaños Araya
Subauditor Interno : Lic. Oscar Valverde Calvo
Página 6 de 398
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Crédito Agrícola de Cartago Costa RicaSuperintendencia General Entidades
Financieras. 211.186,9 99,80%
INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de
Inversión S.A.Costa Rica Superintendencia General de Valores
222,6 0,11%
Depósito Agrícola de Cartago S.A. Costa Rica Sin supervisión 195,9 0,09%
Total 211.605,3 100,0%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General Entidades
Financieras. 961.136,8 98,55%
BCR Valores S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 10.349,2 1,06%
BCR Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia de Pensiones 1.996,4 0,20%
BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.769,3 0,18%
Total 975.251,6 100,0%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Nacional de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General Entidades
Financieras 1.412.999,2 81,76%
BICSA Corporación Financiera S.A. PanamáSuperintendencia de Bancos de
Panamá 301.760,6 17,46%
BN Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 8.004,1 0,46%
BN Vital Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia General de Pensiones 3.406,9 0,20%
BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.158,6 0,12%
Total 1.728.329,5 100,0%
Notas:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Saint Georges Bank and Company 2/ PanamáSuperintendencia de Bancos de
Panamá 80.206,9 49,51%
Banca Promérica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 74.224,8 45,82%
Grupo Producción de las Américas, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 7.567,0 4,67%
Total 161.998,7 100,00%
Notas:
2/ La Sociedad Controladora es propietaria del 26.0% de las acciones de esta empresa
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
BAC San José, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 262.482,1 61,00%
BAC Bahamas Bank (antes BSJ Intl.) Bahamas Central Bank of The Bahamas 114.019,1 26,50%
Corporación Tenedora BAC San José, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 31.718,3 7,37%
BAC San José Leasing, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 2/ 11.599,7 2,70%
BAC San José Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 8.729,4 2,03%
-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
Grupos y conglomerados financieros inscritos en la SUGEF, con el detalle de cada una de las empresas que los integran,
Conglomerado Financiero Banco Nacional de Costa Rica
Conglomerado Financiero Banco Crédito Agrícola de Cartago-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
Conglomerado Financiero Banco de Costa Rica
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
En millones de colones
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
Grupo Financiero Promérica-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
Grupo Financiero BAC San José-cifras al 31 de diciembre 2004-
Página 7 de 398
BAC San José Soc. Administradora de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.158,8 0,27%
BAC San José Operadora de Pensiónes Costa Rica Superintendencia de Pensiones 593,1 0,14%
Total 430.300,6 100,0%
Notas:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Banex S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 276.600,6 56,11%
Caribbean Bank of Exports Gran Cayman Cayman Islands Monetary Authoritie 153.489,1 31,14%
Corporación Banex S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 48.832,6 9,91%
Banex Puesto de Bolsa Costa Rica Superintendencia General de Valores 6.669,1 1,35%
Sociedad de fondos de inversión Banex S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 4.535,6 0,92%
Banex Inmuebles y Equipos S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.206,6 0,24%
Interfín - Banex O.P.C. 2/ Costa Rica Superintendencia de Pensiones 972,8 0,20%
Banex Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 631,9 0,13%
Banex Arrendamientos S.A. Costa Rica Sin supervisión 1,0 0,00%
Fiduciaria Metropolitana Costa Rica Sin supervisión 0,1 0,00%
Total 492.939,6 100,00%
Notas:
2/ La Sociedad Controladora es propietaria del 50.0% de las acciones de esta empresa
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
BCT Bank International, S.A. 2/ PanamáSuperintendencia de Bancos de
Panamá 168.229,2 72,16%
Banco BCT, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 33.579,0 14,40%
Corporación BCT, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 22.087,5 9,47%
BCT Arrendadora, S.A. Costa Rica Sin supervisión 4.587,9 1,97%
BCT Consultores y Asociados, S.A. 3/ Costa Rica Sin supervisión 2.228,0 0,96%
Tarjetas BCT, S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.255,1 0,54%
BCT Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 847,3 0,36%
BCT Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 271,9 0,12%
BCT Forestal, S.A. Costa Rica Sin supervisión 54,3 0,02%
BCT Agrícola Bursátil Puesto de Bolsa, S.A. 4/ Guatemala Sin supervisión 2,0 0,00%
Total 233.142,2 100,00%
Notas:
2/ A finales del año 2002 fue redomiciliado a la República de Panamá y absorbió a la entidad Banco BCT (Panamá), S.A.
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 18.363,0 65,9%
Grupo de Finanzas Cathay, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 4.453,7 16,0%
Cathay Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.804,3 10,1%
Cathay Card, S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.167,2 4,2%
Administradora de Inversiones Cathay, S.A. Costa Rica Sin supervisión 590,6 2,1%
Cathay Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 477,8 1,7%
Cathay International Bank Corp. 2/ PanamáSuperintendencia de Bancos de
Panamá 0,0 0,0%
Total 27.856,6 100,0%
Notas:
2/ En proceso de desinscripción, a partir de junio 2004 no reporta saldos y ya fue desinscrita como entidad bancaria en Panamá.
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
2/ De conformidad con el procedimiento establecido en el articulo 9 de las “Normas para determinar la Suficiencia Patrimonial de los Grupos Financieros y
Grupo Financiero Banex
En millones de colones
Grupo Financiero BCT-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
3/ Absorbió las subsidiarias: Inmobiliaria Bancomer S.A., BCT de Capital Privado S.A., Centro BCT S.A., Fiduciaria Plan Vital S.A.y Consmo Construcciones
4/ Empresa organizada como sociedad anónima de acuerdo a las leyes de la República de Guatemala, en agosto de 1992.
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
En millones de colones
Grupo Financiero Cuscatlán
Grupo Financiero Cathay-cifras al 31 de diciembre 2004-
-cifras al 31 de diciembre 2004-
Página 8 de 398
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Cuscatlán de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 132.534,3 47,15%
Cuscatlan Intl. Bank Bahamas Central Bank of The Bahamas 113.623,7 40,42%
Grupo Financiero Cuscatlán, S.A. Costa RicaSuperintendencia General Entidades
Financieras. 24.774,5 8,81%
Leasing Cuscatlán S.A. Costa Rica Sin supervisión 5.876,1 2,09%
Valores Puesto de Bolsa Cuscatlán, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.456,2 0,87%
Cuscatlán Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 842,7 0,30%
Factoraje Cuscatlán S.A. Costa Rica Sin supervisión 663,1 0,24%
Fiduciaria Cuscatlán, S.A. Costa Rica Sin supervisión 322,0 0,11%
Total 281.092,7 100,0%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Improsa S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 82.840,8 79,99%
Grupo Financiero Improsa S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 10.188,7 9,84%
Arrendadora Improsa S.A. Costa Rica Sin supervisión 8.269,4 7,98%
Inmobiliaria Improsa S.A. Costa Rica Sin supervisión 955,7 0,92%
Improsa PLG Inmobiliaria S.A Costa Rica Sin supervisión 437,8 0,42%
Improfinanzas S.A Costa Rica Sin supervisión 347,2 0,34%
Improsa S.A.F.I. S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 178,0 0,17%
Improsa Investment Advisory Service Inc. Panamá Sin supervisión 120,1 0,12%
Improsa Capital S.A. Costa Rica Sin supervisión 117,5 0,11%
ImproSeguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 107,7 0,10%
Total 103.563,0 100,0%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Interfín, S.A. 2/ Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 334.024,3 56,74%
Transamerica Bank and Trust Company Limited Bahamas Central Bank of The Bahamas 169.064,6 28,72%
Corporación Interfín, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 53.059,9 9,01%
Arrendadora Interfín, S.A. Costa Rica Sin supervisión 20.300,9 3,45%
Interfín Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 6.132,6 1,04%
Arrendadora Interfin El Salvador, S.A. de CV El Salvador Sin supervisión 1.974,2 0,34%
Financiera Arrendadora Centroamericana S.A. 3/ NicaraguaSuperintendencia de Bancos y de Otras
Instituciones Financieras 1.797,5 0,31%
Interfín Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.159,1 0,20%
Interfín-Banex OPC 4/ Costa Rica Superintendencia de Pensiones 972,8 0,17%
Arrendadora Interfín Guatemala, S.A. Guatemala Sin supervisión 109,9 0,02%
Corporación Privada de Inversiones de Centroamérica, S.A. Panamá Sin supervisión 89,4 0,02%
Corporación Privada de Inversiones, S.A. Costa Rica Sin supervisión 27,9 0,00%
Arrendadora Interfin Panamá, S.A. Panamá Sin supervisión 26,3 0,00%
Arrendadora Interfin Honduras, S.A. Honduras Sin supervisión 0,6 0,00%
Arrendadora Interfin Nicaragua, S.A. Nicaragua Sin supervisión 0,3 0,00%
Total 588.740,3 100,00%
Notas:
3/ El Grupo Financiero presentó la solicitud de autorización de incorporación de dicha empresa al conglomerado.
4/ Entidad resultante de la fusión entre Interfín Operadora de Planes de Pensión Complementaria y la empresa Banex OPC.
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco LAFISE S.A. 2/ Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 50.761,1 86,09%
Corporación LAFISE Controladora, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 4.142,4 7,03%
LAFISE Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.868,2 6,56%
LAFISE Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 182,4 0,31%
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
2/ Absorbió a la empresa Inversiones Cuarta Avenida S.A. en setiembre de 2003 y en meses recientes presentó la solicitud de autorización por la absorción de
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
Grupo Financiero Improsa-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
En millones de colones
Grupo Financiero Interfin-cifras al 31 de diciembre 2004-
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
Grupo Financiero Lafise-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
Página 9 de 398
Bienes Mobiliarios LAFISE (BML) S.A. Costa Rica Sin supervisión 7,7 0,01%
Total 58.961,8 100,00%
Notas:
2/ Anteriormente denominado como Banco de Crédito Centroamericano, S.A.
EmpresaDomicilio
Legal
Organismo de
supervisiónActivos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados
1/
Banco Uno S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 34.368,1 85,52%
Grupo Financiero Uno GFU S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 5.817,0 14,48%
Total 40.185,1 100,0%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Citibank (Costa Rica), S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 30.751,0 72,90%
Corporacion Citibank GFC, S.A Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 7.645,4 18,13%
Citivalores Puesto de Bolsa, S.A Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.544,9 8,40%
Asesores Corporativos de Costa Rica, S.A Costa Rica Sin supervisión 239,6 0,57%
Total 42.180,8 100,0%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Scotiabank de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 124.067,7 90,75%
Grupo BNS de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 12.506,4 9,15%
Scotia Trust Costa Rica, S.A. 2/ Costa Rica Sin supervisión 132,9 0,10%
Total 136.707,0 100,00%
Notas:
2/ Antes denominado como ScotiaValores Puesto de Bolsa S.A.
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa RicaSuperintendencia General Entidades
Financieras. 510.054,3 92,82%
Popular Valores Puesto de Bolsa Costa Rica Superintendencia General de Valores 31.539,6 5,74%
Operadora de Pensiones Complementarias Costa Rica Superintendencia de Pensiones 4.339,0 0,79%
Popular Sociedad Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.581,5 0,65%
Total 549.514,4 100,00%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Caja de Ahorro y Préstamos de la Ande Costa RicaSuperintendencia General Entidades
Financieras. 107.558,8 99,94%
CAJANDE Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 65,9 0,06%
Total 107.624,7 100,00%
Nota:
Grupo Citibank-cifras al 31 de diciembre del 2004-
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
En millones de colones
Grupo Financiero Uno
En millones de colones
-cifras al 31 de diciembre del 2004-
En millones de colones
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
En millones de colones
Conglomerado Financiero Caja de ANDE
En millones de colones
Grupo BNS de Costa Rica
-cifras al 31 de diciembre 2004-
Conglomerado Financiero Banco Popular y de Desarrollo Comunal-cifras al 31 de diciembre 2004-
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
-cifras al 31 de diciembre del 2004-
Página 10 de 398
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Financiera Acobo, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 2.843,13 52,99%
Corporación Acobo, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 1.305,09 24,32%
Inmobiliaria Acobo, S.A. Costa Rica Sin supervisión 532,74 9,93%
Acobo Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 495,04 9,23%
Vista Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 182,56 3,40%
Administradora Grupo Acobo, S.A. Costa Rica Sin supervisión 6,69 0,12%
Total 5.365,24 100,00%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de Supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados 1/
Corporación Cafsa, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 1.652,68 10,53%
Financiera Cafsa, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 9.694,25 61,78%
Arrendadora Cafsa, S.A. Costa Rica Sin supervisión 4.344,03 27,68%
Total 15.690,96 100,00%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de supervisión Activos Totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados
1/
Coocique, R.L. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 21.718,87 93,54%
Concoocique, R.L. Costa Rica Sin supervisión 1.484,33 6,39%
Fiacoocique, S.A. Costa Rica Sin supervisión 16,32 0,07%
Total 23.219,52 100,0%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados
1/
Coopealianza, R.L. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades
Financieras 24.758,32 98,12%
Inmobiliaria Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 424,47 1,68%
Fideicomisos Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 50,85 0,20%
Total 25.233,6 100,00%
Nota:
EmpresaDomicilio
LegalOrganismo de supervisión Activos totales
Porcentaje de
participación sobre
activos agregados
1/
Mutual Alajuela de Ahorro y Préstamo Costa RicaSuperintendencia General Entidades
Financieras. 107.860,1 98,97%
Mutual Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 905,0 0,83%
Mutual Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 78,5 0,07%
Mutual Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 138,5 0,13%
Total 108.982,1 100,00%
Notas:
Grupo Financiero Acobo-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
-cifras al 31 de diciembre 2004-
En millones de colones
Grupo Financiero Cafsa
En millones de colones
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
-cifras al 31 de diciembre 2004-
Grupo Financiero Coocique
1/ Los activos agregados incluyen el saldo de los activos en empresas no consolidables y las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto
Grupo Financiero Alianza
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
En millones de colones
En millones de colones
-cifras al 31 de diciembre 2004-
Conglomerado Financiero Mutual Alajuela de Ahorro y Préstamo-cifras al 31 de diciembre 2004-
1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.
Página 11 de 398
Grafico 1
Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo por Sector
- al 31 de diciembre del 2004 -
49.6
28.2
10.7
4.4 3.52.1 1.5
Bancos Estatales Bancos Privados
Bancos Creados por Ley Especial Cooperativas
M utuales Caja de Ande
Financieras
SITUACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE
Diciembre del 20041
1 Aspectos Generales
Entre los objetivos principales de este comentario están el presentar la composición de las
partidas contables más significativas del Sistema Financiero Nacional (SFN); así como el
continuar con el desarrollo del tema de riesgo país, presentando, en esta oportunidad, una
cuantificación del mismo con base en el “spread” sobre títulos de deuda soberanos.
2 Indicadores de Estructura del Balance de Situación y del Estado de Resultados
Para entender la situación del SFN en aspectos relacionados con el grado de exposición a
diferentes riesgos2 es necesario conocer acerca de la estructura de sus estados financieros.
2.1 Composición de Activos
a. Por sector
A diciembre del 2004, los
sectores de bancos estatales y
bancos privados concentraron el
77,8% del total de activos del
SFN, con un 49,6% y 28,2%,
respectivamente, como se aprecia
en el gráfico 1.
1 Para su elaboración se utilizó la información de aquellas entidades supervisadas por SUGEF a esa fecha.
Página 12 de 398
Grafico 2 Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo Total
- al 31 de diciembre del 2004 -
50.3
31.4
18.2
Cartera de Crédito Inversiones en Valores Otros Activos
b. Por tipo de Activo
Como puede observarse en el
gráfico 2, la cartera de crédito
continúa siendo el principal
activo del SFN, al representar
un 50,3%, seguido por las
inversiones en títulos valores
con un 31,4%.
El SFN destinó la mayoría de
sus recursos crediticios a
financiar las actividades de consumo, vivienda y construcción, ambos representaron el
55,5% a diciembre del 2004; seguido por el crédito a servicios (13,9%) y el comercio
(13,4%).
Como se desprende del cuadro 1, los sectores que más recursos destinaron a la actividad de
consumo fueron las cooperativas de ahorro y crédito (67,8%), la Caja de Ande (59,3%) y
los bancos creados por leyes especiales (45,5%). En cuanto a la actividad de “vivienda y
construcción”, el sector de mutuales destinó el 92,2% de su cartera a esta actividad.
2 Por ejemplo, riesgo de crédito, concentración, cambiario y de tasas.
Página 13 de 398
Cuadro 1 Sistema Financiero Nacional: Crédito por Actividad Económica
a diciembre del 2004
Con respecto a la composición de las
inversiones del SFN, se puede
observar en el gráfico 3 que
mayoritariamente se concentraron en
títulos de Gobierno y Banco Central,
con un 71,1%.
Consumo
Vivienda y
Construcción Comercio Servicios Industria Otras1/
Total
Crédito
SFN 873,645 654,040 368,850 381,872 209,281 267,135 2,754,823
Bancos estatales 317,981 177,620 153,293 123,246 74,557 113,390 960,086
Bancos privados 245,298 268,539 197,010 168,971 128,115 86,120 1,094,054
Bancos creados por ley especial 135,017 60,881 3,538 83,538 1,265 12,766 297,005
Cooperativas 105,801 2,729 5,117 819 4,132 37,410 156,007
Mutuales 9,257 111,139 161 0 0 0 120,557
Caja ANDE 42,804 29,339 0 0 0 0 72,143
Financieras 17,485 3,794 9,731 5,299 1,212 17,450 54,971
1/ Incluye: Agricultura, Depósitos y Almacenamiento, Electricidad, ganadería, transporte y turismo.
Consumo
Vivienda y
Construcción Comercio Servicios Industria Otras1/
Sumatoria
Horizontal
SFN 31.7 23.7 13.4 13.9 7.6 9.7 100.0
Bancos estatales 33.1 18.5 16.0 12.8 7.8 11.8 100.0
Bancos privados 22.4 24.5 18.0 15.4 11.7 7.9 100.0
Bancos creados por ley especial 45.5 20.5 1.2 28.1 0.4 4.3 100.0
Cooperativas 67.8 1.7 3.3 0.5 2.6 24.0 100.0
Mutuales 7.7 92.2 0.1 0.0 0.0 0.0 100.0
Caja ANDE 59.3 40.7 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0
Financieras 31.8 6.9 17.7 9.6 2.2 31.7 100.0
Fuente: Sistema de Información Crediticia, SUGEF
Nota: El saldo de la Cartera de Crédito por actividad económica difiere de la del Balance porque incluye cartera contingente
Participaciones Porcentuales por Actividad
Cifras en millones de colones
Gráfico 3. Sistema Finacieron Nacional
Composición de las Inversiones
- a diciembre del 2004 -
71.1%
9.5%
6.6%
3.9%8.9%
Inversiones en el BCCR y en títulos valores públicosInversiones en entidades financieras del paísInversiones en entidades financieras del exteriorParticpación en otras empresasOtros títulos valores
Página 14 de 398
c. Por Moneda3
Según puede observarse en el cuadro 4, el 50,9% de los activos totales del SFN se
encontraban denominados en moneda extranjera, siendo los sectores más dolarizados, la
banca privada (72,6%), las empresas financieras no bancarias (62,6%) y el sector de bancos
estatales (53,0%).
En lo que respecta a la cartera de crédito, la concentración en moneda extranjera
corresponde a un 48,0%, sobresale el sector de bancos privados que otorgó el 77,6% de sus
créditos en esa moneda.
Por su parte, las inversiones en moneda extranjera del Sistema alcanzaron el 63,7% de las
inversiones totales. Esta concentración de las inversiones en moneda extranjera fue
superior en 11,2 puntos porcentuales a la mostrada en diciembre del 2003 (52,5%). El
sector de empresas financieras registró el mayor índice de dolarización en este rubro, con
80,8% de sus inversiones en moneda extranjera, mientras que la Caja de Ande fue la que
registró el menor porcentaje (13,4%).
Cuadro 2
Saldos en millones y distribución porcentual por moneda
a diciembre del 2004
3 Es importante aclarar que por moneda extranjera se entienden todas aquellas monedas diferentes al colón, en
ese sentido no es sinónimo de US$ o cualquier otra divisa, aunque es de esperar que la mayoría de las
operaciones contabilizadas en moneda extranjera se correspondan con US$.
Saldo en miles de colones
MN ME MN ME MN ME
SFN 2,558,215,366 2,654,053,859 1,365,597,791 1,258,308,047 594,543,817 1,043,879,858
Bancos Estatales 1,213,757,136 1,371,185,147 504,526,786 394,547,843 372,707,193 752,730,200
Bancos Privados 402,171,565 1,065,824,137 233,811,963 807,982,043 53,741,275 147,470,223
Bancos Creados por Ley Especial 449,552,302 109,189,174 283,122,846 5,082,276 88,489,752 99,078,124
Cooperativas 209,216,146 20,280,332 150,786,601 2,164,133 35,928,010 16,956,186
Mutuales 149,879,444 33,372,018 100,205,024 18,885,783 17,508,519 9,722,422
Caja de Ande 103,650,137 3,908,680 71,743,113 0 22,747,920 3,509,822
Financieras 29,988,635 50,294,371 21,401,457 29,645,968 3,421,148 14,412,882
Participaciones Porcentuales
MN ME MN ME MN ME
SFN 49.1 50.9 52.0 48.0 36.3 63.7
Bancos Estatales 47.0 53.0 56.1 43.9 33.1 66.9
Bancos Privados 27.4 72.6 22.4 77.6 26.7 73.3
Bancos Creados por Ley Especial 80.5 19.5 98.2 1.8 47.2 52.8
Cooperativas 91.2 8.8 98.6 1.4 67.9 32.1
Mutuales 81.8 18.2 84.1 15.9 64.3 35.7
Caja de Ande 96.4 3.6 100.0 0.0 86.6 13.4
Financieras 37.4 62.6 41.9 58.1 19.2 80.8
Activo Total Inversiones en ValoresCartera de Crédito
Activo Total Cartera de Crédito Inversiones en Valores
Página 15 de 398
Grafico 5
Sistema Financiero Nacional: Composición del Pasivo por Sector
- al 31 de diciembre del 2004 -
52.4
29.4
9.53.8 3.8 1.0 0.2
Bancos Estatales Bancos PrivadosBancos Creados por Ley Especial CooperativasMutuales FinancierasCaja de Ande
2.2 Composición de los Pasivos
a. Por sector:
Como se ha indicado en
otras oportunidades, los
sectores de Bancos
Estatales y Privados
continuaron concentrando la
mayoría de los pasivos del
SFN (81,8%).
b. Por tipo de Pasivo:
Del cuadro 3 se desprende que el 79,8% de los pasivos del SFN fueron con el público, en
tanto el 16,3% correspondió a obligaciones con Entidades Financieras.
Cuadro 3
Sistema Financiero Nacional: Pasivo total por tipo, distribución
porcentual respecto a la cuenta y por moneda.
-a diciembre del 2004 -
Tipo de Pasivo Saldo Millones
de colones
Porcentaje
Subcuenta/
Cuenta
Porcentaje
Cuenta en ME
Pasivo Total 4,527,231 100.0 52.3
Obligaciones con el Público 3,611,120 79.8 48.9
a la vista 1,383,580 38.3 50.5
a plazo 1,874,138 51.9 47.4
Obligaciones con Entidades Financieras 738,429 16.3 75.9
a la vista 88,422 12.0 59.2
a plazo 650,007 88.0 78.2
Otros pasivos1/
177,682 3.9 33.9
1/ Incluye las subcuentas: obligaciones por aceptaciones y pactos de recompra, obligaciones
con el Banco Central y entidades no financieras, otras cuentas por pagar y provisiones,
otros pasivos, obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles en capital.
Página 16 de 398
En el cuadro 4 se puede apreciar que el 32,5% de las obligaciones del SFN se encontraban
a la vista, lo que indica que a diciembre del presente año, continuó reflejándose la
preferencia por la liquidez imperante en el mercado financiero costarricense. Por sectores,
fueron los Bancos Estatales y la Caja de Ande los que mantuvieron el mayor porcentaje de
sus pasivos a la vista, con 49,8% y 45,0%, respectivamente.
Cuadro 4
Sistema Financiero Nacional: Distribución del Pasivo
por Moneda y por Plazo según sector.
-a diciembre del 2004 -
c. Por moneda:
La dolarización de la economía costarricense también se refleja en los pasivos del SFN ya
que el 52,3% de los mismos correspondió a obligaciones en esa moneda.
Por tipo de pasivo, se tiene que un 49,8% de las obligaciones con el público y un 75,9% de
las obligaciones con entidades financieras estaban denominados en moneda extranjera. (ver
cuadro 3)
Por sectores, se puede apreciar que cuatro sectores registraron más del 50% de los pasivos
en moneda extranjera, a saber: las casas de cambio (73,8%), los bancos privados (71,4%),
los bancos estatales (54,1%), y las empresas financieras no bancarias (50,2%), en tanto que
el grado de “dolarización” fue menor al 10% en los sectores de cooperativas y la Caja de
Ande, (ver cuadro 4).
Sector
Saldo en Mill.
¢
% en Moneda
Extranjera
% a la
Vista.
SFN 4,527,231 52.3 32.5%
Bancos estatales 2,369,839 54.1 49.8%
Bancos privados 1,332,500 71.4 35.5%
Bancos creados por ley 428,462 15.8 21.3%
Cooperativas 171,861 9.3 12.2%
Mutuales 170,827 15.4 28.9%
Caja ANDE 6,809 7.2 45.0%
Financieras 46,701 50.2 0.9%
Casas de cambio 232 73.8 0.0%
Página 17 de 398
Gráfico 5. Sistema Financiero Nacional:
Composición de la Utilidad Final
- del 1 de enero al 31 de diciembre del 2003-
2.4%3.9%
38.3%
21.6%
17.2%
9.2%
7.3%
Bancos estatales Bancos privadosBancos creados por ley especial Caja de ANDECooperativas FinancierasMutuales
2.3 Utilidad y rentabilidad
En el cuadro 5 se detalla la
conformación de los ingresos,
gastos y las utilidades del SFN
acumuladas durante el 2004, las
cuales ascendieron a ¢93.978,0
millones, siendo el sector de bancos
estatales el que más aportó a este
rubro con un 38,3%, seguido por
los sectores de bancos privados
(21,6%) y de bancos creados por leyes especiales (17,2%).
Los ingresos del SFN se originaron principalmente en la labor de intermediación que
realizan los supervisados (52,7%); de éstos, el 37,9% provino de los créditos vigentes y el
14,8% de las inversiones en títulos valores. No obstante, los ingresos por diferencial
cambiario resultaron igualmente significativos (25,4%), (ver cuadro 5).
Cuadro 5 Sistema Financiero Nacional: Ingresos, Gastos y nivel de Utilidad
a diciembre del 2004 Cifras en millones de colones
Cifras en millones de colones
Bancos
Estatales
Bancos
Creadospor
Ley Especial
Bancos
Privados
Casas de
Cambio Financieras Mutuales Cooperativas
Caja de
Ande Total SFN
Total Ingresos 422,159 107,195 251,967 57 19,108 31,227 45,098 12,060 888,871
Financieros por Creditos Vigentes 109,130 60,102 101,142 0 9,721 16,069 32,958 8,031 337,152
Financieros por Diferencial Cambiario 117,645 7,677 91,653 1 4,198 2,726 1,473 259 225,631
Financieros por Inversiones en Valores 91,275 16,063 12,828 5 596 3,104 4,953 2,916 131,740
Por recuperación de Act. Financ. 18,687 3,249 583 0 148 240 450 59 23,414
Otros ingresos 85,423 20,104 45,762 51 4,445 9,089 5,265 795 170,934
Total Gastos 386,204 91,037 231,631 54 15,396 28,956 38,234 3,381 794,893
Financieros por Obligaciones con el Público 86,940 32,615 41,588 0 3,449 15,277 11,816 195 191,879
Financieros por Diferencial Cambiario 108,622 5,001 82,455 4 2,064 2,054 1,226 34 201,460
Gastos de Administración 133,477 35,173 60,933 19 5,862 8,575 12,904 2,863 259,806
Otros Gastos 57,165 18,248 46,655 31 4,021 3,049 12,289 289 141,748
Utilidad 35,955 16,158 20,336 3 3,712 2,271 6,864 8,679 93,978
Participaciones Porcentuales por tipo de Ingreso y Gasto
Bancos
Estatales
Bancos
Creadospor
Ley Especial
Bancos
Privados
Casas de
Cambio Financieras Mutuales Cooperativas
Caja de
Ande Total SFN
Total Ingresos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Financieros por Creditos Vigentes 25.9 56.1 40.1 0.0 50.9 51.5 73.1 66.6 37.9
Financieros por Diferencial Cambiario 27.9 7.2 36.4 1.7 22.0 8.7 3.3 2.2 25.4
Financieros por Inversiones en Valores 21.6 15.0 5.1 8.2 3.1 9.9 11.0 24.2 14.8
Por recuperación de Act. Financ. 4.4 3.0 0.2 0.0 0.8 0.8 1.0 0.5 2.6
Otros ingresos 20.2 18.8 18.2 90.1 23.3 29.1 11.7 6.6 19.2
Total Gastos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Gastos de Administración 34.6 38.6 26.3 36.0 38.1 29.6 33.7 84.7 32.7
Financieros por Obligaciones con el Público 22.5 35.8 18.0 0.0 22.4 52.8 30.9 5.8 24.1
Financieros por Diferencial Cambiario 28.1 5.5 35.6 7.0 13.4 7.1 3.2 1.0 25.3
Otros Gastos 14.8 20.0 20.1 57.0 26.1 10.5 32.1 8.6 17.8
Página 18 de 398
Por el lado de los egresos del SFN, los gastos administrativos fueron los más
representativos (32,7%), seguidos por los gastos relacionados con el diferencial cambiario
con un 25,3% y las erogaciones por obligaciones con el público (24,1%).
Por sector, sobresale el caso de la Caja de Ande ya que el 84,7% de sus erogaciones
correspondieron a gastos de administración, le sigue el sector de bancos creados por ley
especial con un 38,6%; en tanto que el sector de bancos privados mostró el menor
porcentaje con un 26,3%.
Por otra parte, es posible concluir que el 25,7% de la utilidad generada por el SFN estuvo
relacionada directamente con el diferencial cambiario y que en algunos sectores este
porcentaje fue superior, tal es el caso de las empresas financieras no bancarias (57,5%), los
bancos privados (45,2%) y las mutuales (29,6%).
3 Riesgo País
Con esta sección se pretende dar por finalizada una serie de comentarios relacionados con
el riesgo país. Se hace una breve introducción a un índice de riesgo país muy utilizado en
la actualidad como es el “Emerging Markets Bond Index Plus” (EMBI +) y se hace una
extensión práctica del mismo para el caso costarricense.
Como visualizar el riesgo país?
Como se ha indicado en otras ocasiones, el riesgo país está asociado a la
probabilidad de incumplimiento en el pago de la deuda pública de un país, expresado como
una prima de riesgo sobre el rendimiento exigido, de lo que se considera una inversión
libre de riesgo. En la determinación de esta prima de riesgo influyen factores económicos,
financieros y políticos que pueden afectar la capacidad de pago de un país. Algunos de ellos
son de difícil medición y de allí que se empleen diferentes metodologías que intentan
cuantificar dicha prima.
Página 19 de 398
http://www.monografias.com/trabajos11/tebas/tebas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos15/deuda/deuda.shtml#PUBLI
Muchas de esas metodologías son de carácter cualitativo, tal es el caso de las
calificaciones soberanas que realizan las agencias calificadoras internacionales, como son
la Moody`s, Fitch y Standard & Poor`s. Una manera cuantitativa es visualizar el riesgo
país como el “spread” o diferencial entre la tasa de rendimiento ofrecida por el bono
soberano del país en cuestión y el ofrecido por los bonos del Tesoro de los Estados Unidos,
país que durante muchos años se ha usado como referencia para establecer la tasa libre de
riesgo4.
Acorde con lo anterior, uno de los índices de riesgo país más conocidos es el
EMBI+, calculado por el Banco de Inversión Estadounidense JP Morgan y que agrupa los
bonos de 15 economías emergentes, a saber, Argentina, Brasil, Colombia, Ecuador,
México, Panamá, Perú, Venezuela, Bulgaria, Corea del Sur, Marruecos, Nigeria, Filipinas,
Polonia y Rusia.
Con este índice se pretende captar las posibilidades que tiene un país
subdesarrollado de no cumplir con el pago de sus obligaciones externas (riesgo país). De
manera que, entre más elevada sea dicha probabilidad de impago, los países emergentes se
ven obligados a pagar mayores intereses por su deuda externa.
Como referencia se tiene que a diciembre del 2004, el EMBI para Argentina, Brasil,
México y Venezuela fue de 4.943, 397,5, 165, 419 puntos base, respectivamente5, lo que
representa primas por riesgo país que van desde poco más de los cuatro puntos porcentuales
hasta casi 50 puntos porcentuales, en el caso argentino. Cabe resaltar que para este último
caso, el valor de este indicador se disparó desde mediados del 2001, lo que se justifica con
el inicio de la fuerte crisis vivida en ese país. El EMBI para Brasil, se ubicó por encima de
los 1.000,0 puntos base en varios meses entre setiembre del 2001 y marzo del 2002, no
obstante en adelante disminuyó consistentemente.
4 No obstante que en los últimos años su fuerte déficit fiscal y comercial, hacen dudar de la validez de este
supuesto. Problemas, que en gran medida se asocian con los incrementos en las tasas de interés aprobados
por la FED desde hace ya algunos meses. Hay que recordar que existe una relación positiva entre riesgo y
rendimiento. 5 Tomado de Centro de Economía Internacional (http://cei.mrecic.gov.ar)
Página 20 de 398
Gráfico 6. Costa Rica: Spread Soberano Promedio Mensual
en puntos base
175
225
275
325
375
425
475
Feb-0
2
Abr-
02
Jun-0
2
Ago-0
2
Oct-
02
Dic
-02
Feb-0
3
Abr-
03
Jun-0
3
Ago-0
3
Oct-
03
Dic
-03
Feb-0
4
Abr-
04
Jun-0
4
Ago-0
4
Oct-
04
Dic
-04
El Riesgo País en Costa Rica estimado a partir del Spread Soberano.
Los indicadores de riesgo país de una economía en particular, como indicadores que
son, adquieren relevancia al compararlos con el correspondiente a otras economías, o al ver
su evolución en el tiempo.
En el siguiente gráfico
6 se presenta, el cálculo del
spread soberano para los
títulos Costarricenses6.
Aunque se dispone de
poca información, es posible
apreciar un comportamiento
cíclico en la serie, que tuvo su
punto máximo en diciembre
del 2002, cuando el spread soberano de Costa Rica superó los 430 puntos base, presentando
posteriormente, una fase decreciente que terminó en abril del 2004. Posterior a esta fecha,
el riesgo de nuestro país se ha incrementado continuamente, no obstante, al finalizar el año
decreció levemente.
Un análisis más exhaustivo del riesgo país, implicaría conocer otros indicadores,
como las calificaciones hechas por las agencias especializadas. Así, en junio del 2004 la
Standard & Poor’s, ratificó la calificación para nuestro país (BB negativa), basada en su
estabilidad política y su economía diversificada. La tendencia negativa se fundamentó en
una débil posición fiscal y en la necesidad de fortalecer el marco regulatorio monetario y
financiero del país7.
6 Calculado por la División de Activos y Pasivos del Banco Central de Costa Rica, utilizando los rendimientos
del Bono Soberano 2012 y el Treasury a 10 años (T 5 con fecha de vencimiento15/08/2011). 7 Véase, “Informe Trimestral de Riesgo País: América Latina”. Consejo Monetario Centroamericano,
diciembre 2004
Página 21 de 398
ACUERDOS EMITIDOS POR EL CONASSIF
DEL 1° DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004
ACUERDO
ASUNTO PUBLICADO
Sesión 480-2004, Artículo 15, del 4 de noviembre del 2004.
El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, dispuso aprobar del Acuerdo SUGEF 4-04 “Reglamento sobre el Grupo Vinculado a la Entidad” y el Acuerdo SUGEF 5-04 “Reglamento sobre Grupos de Interés Económico” .
Diario La Gaceta #227 del 19 de noviembre del 2004.
DIRECTRICES EMITIDAS POR LA SUGEF MEDIANTE CIRCULARES EXTERNAS
DEL 1° DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004
TITULO
DESCRIPCION FECHA
SUGEF 029-2004
Solicitud a las entidades supervisadas para que procedan al ajuste y reclasificación pertinente, según la naturaleza y las disposiciones vinculantes estipuladas en el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, de aquellas partidas que forman parte del saldo de la subcuenta de orden 815.01 “Créditos Castigados”.
11/11/2004
Página 22 de 398
CUENTAS
Junio Diciembre Marzo Junio Setiembre Diciembre
ACTIVOS
Disponibilidades 176.643.110 248.899.278 228.307.305 243.665.619 359.701.000 350.416.246
Inversiones en valores y depósitos 649.508.325 642.885.217 709.114.809 1.126.414.919 1.058.249.791 1.125.437.393
Negociables 0 0 0 371.181 282.392 283.396
Disponibles para la venta 491.387.412 537.099.189 568.875.569 943.486.326 952.338.427 984.823.576
Mantenidas hasta el vencimiento 159.065.369 106.994.183 141.457.828 183.796.999 106.755.314 140.491.547
(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -944.456 -1.208.155 -1.218.588 -1.239.587 -1.126.341 -161.127
Cartera de Créditos 721.775.639 773.826.273 760.038.497 764.132.711 813.434.926 899.074.629
Créditos vigentes 661.962.735 724.713.792 659.154.831 690.106.694 735.726.452 825.096.145
Créditos vencidos 60.296.091 57.316.965 106.765.979 76.465.906 84.869.774 79.861.846
Créditos en cobro judicial 22.515.898 17.508.026 20.586.462 22.574.103 18.405.175 20.097.215
Créditos por mandato judicial 158.921 52.290 45.328 41.107 0 0
Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito 0 0 0 0 0 0
(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -23.158.006 -25.764.800 -26.514.104 -25.055.100 -25.566.476 -25.980.577
Cuentas y productos por cobrar 13.286.146 18.394.458 15.741.878 35.064.258 41.270.744 38.000.432
Comisiones por cobrar 113.440 163.223 718.007 481.841 392.315 435.962
Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 0 0 0 0 95.053
Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 7.985 3.539 4.457 2.341 4.634 6.060
Otras cuentas por cobrar 5.232.998 5.023.036 3.559.815 2.829.603 19.211.646 4.899.615
Productos por cobrar 13.198.941 17.537.334 15.780.563 35.502.852 24.663.498 36.238.146
(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -5.267.219 -4.332.674 -4.320.965 -3.752.379 -3.001.350 -3.674.405
Bienes Realizables 7.848.567 6.528.256 6.533.568 6.183.745 9.889.845 8.945.131
Participaciones en el capital de otras empresas 56.873.970 61.021.521 64.022.353 63.747.062 55.593.260 53.113.713
Propiedad, mobiliario y equipo en uso 73.608.968 84.241.432 88.096.786 82.715.444 90.149.316 93.209.244
Otros Activos 19.840.227 17.928.539 14.147.653 15.323.200 15.802.582 17.088.446
Activos Intangibles 6.544.028 6.312.570 5.642.130 5.184.881 5.358.056 6.561.415
Otros activos 13.296.199 11.615.969 8.505.523 10.138.318 10.444.526 10.527.030
TOTAL DE ACTIVOS 1.719.384.952 1.853.724.974 1.886.002.849 2.337.246.957 2.444.091.462 2.585.285.233
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el Público 1.406.666.641 1.509.536.064 1.481.012.163 1.939.912.823 1.973.422.321 2.065.445.430
Captaciones a la vista 766.274.835 896.879.872 862.447.591 1.014.724.047 995.799.771 1.095.372.750
Otras Obligaciones con el público a la vista 5.451.896 7.391.046 6.937.986 8.058.751 9.490.908 7.795.779
Captaciones a plazo 634.772.941 605.079.634 611.230.101 915.623.986 966.608.597 961.167.621
Obligaciones por aceptaciones 166.969 185.512 396.485 424.606 95.139 10.918
Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 1.081.432 1.427.905 1.098.362
Otras Obligaciones con el público a plazo 0 0 0 0 0 0
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 1.126.330 1.647.344 951.083 866.392 842.075 760.345
Otras Obligaciones Financieras 108.063.419 113.529.915 148.981.965 163.713.160 197.370.717 225.780.948
Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 38.638.775 42.378.933 51.571.951 51.936.497 65.460.672 72.027.929
Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cargos financieros por pagar 8.369.479 9.506.563 10.311.114 12.577.019 14.863.099 15.033.648
Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 1.062.396 1.056.219
Provisiones 13.627.790 16.191.434 18.152.234 20.637.579 29.243.874 34.199.156
Otras cuentas por pagar diversas 16.641.506 16.680.936 23.108.602 18.721.899 20.291.304 21.738.906
Otros Pasivos 12.287.850 5.815.438 11.348.451 8.431.880 7.508.098 5.824.514
Ingresos diferidos 1.723.388 1.557.637 1.420.443 1.347.938 1.343.191 1.436.544
Estimación para incobrables de créditos contingentes 188.477 219.278 203.903 589.627 219.531 909.471
Otros pasivos 10.375.985 4.038.522 9.724.106 6.494.315 5.945.376 3.478.498
Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 0 0
Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0 0
TOTAL DEL PASIVO 1.566.783.015 1.672.907.693 1.693.865.612 2.164.860.752 2.244.603.883 2.369.839.165
Participación minoritaria 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO
Capital Social 62.973.428 65.130.843 65.130.843 70.348.146 75.427.239 75.427.239
Capital pagado 62.973.428 65.130.843 65.130.843 70.348.146 75.427.239 75.427.239
Capital donado 0 0 0 0 0 0
Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0 0
(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 0
(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0 0
Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.400 9.400 9.400 9.400 9.400 9.400
Ajustes al Patrimonio 25.710.634 43.777.692 45.670.611 19.983.460 32.002.969 39.283.479
Superávit por revaluación de propiedad 6.319.764 15.277.426 16.973.349 12.591.700 19.382.846 21.133.971
Ganancia o pérdida no realizada 11.034.260 17.677.672 17.021.964 -3.974.279 -164.581 3.186.559
Ajuste por revaluación de bienes diversos 145.133 150.919 94.717 94.717 94.717 94.717
Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 8.211.477 10.671.674 11.580.580 11.271.321 12.689.987 14.868.231
Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados
financieros de entidades extranjeras0 0 0 0 0 0
Reservas Patrimoniales 45.204.568 51.320.259 59.035.273 59.136.586 69.293.558 69.964.844
Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 18.703.907 20.579.087 22.291.110 22.908.615 22.754.414 30.761.107
TOTAL DE PATRIMONIO 152.601.937 180.817.281 192.137.237 172.386.206 199.487.579 215.446.067
TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.719.384.952 1.853.724.974 1.886.002.849 2.337.246.957 2.444.091.462 2.585.285.233
Cuentas Contingentes Deudoras 56.399.470 68.007.144 62.602.358 71.023.990 71.758.488 91.340.306
Activos de los Fideicomisos 122.261.058 126.200.793 129.600.153 141.467.004 145.878.786 169.801.802
Pasivos de los Fideicomisos -38.416.263 -44.838.169 -46.095.724 -52.229.549 -54.218.103 -59.580.841
Patrimonio de los Fideicomisos -84.349.809 -82.947.351 -84.298.320 -90.775.609 -90.284.258 -113.507.065
Otras Cuentas de Orden deudoras 1.034.901.314 1.123.156.350 970.407.024 1.092.146.010 1.308.691.720 1.522.248.788
1/ Para consultar los estados financieros de períodos anteriores de las entidades supervisadas por la SUGEF, se recomienda visitar nuestro sitio Web http://www.sugef.fi.cr
Información suministrada por las entidades financieras, disponible en nuestras bases de datos al 17 de enero, 2005 (10:30).
BANCOS DEL ESTADO
BALANCE DE SITUACION
2.003 2.004
- miles de colones -
Página 23 de 398
http://www.sugef.fi.cr/
CUENTAS
Junio Diciembre Marzo Junio Setiembre Diciembre
ACTIVOS
Disponibilidades 142.824.215 146.768.864 161.462.152 155.639.654 151.651.340 168.741.658
Inversiones en valores y depósitos 137.581.384 156.330.505 171.356.485 192.821.429 201.802.924 201.211.498
Negociables 33.709.702 21.978.841 39.777.927 7.305.934 10.030.821 6.154.585
Disponibles para la venta 76.266.717 96.004.126 96.609.969 124.290.020 120.393.839 146.347.887
Mantenidas hasta el vencimiento 27.604.965 38.347.539 34.968.589 61.250.475 71.547.190 48.709.026
(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 -25.000 -168.926 0
Cartera de Créditos 724.924.586 860.809.351 865.776.165 938.597.793 1.001.019.701 1.041.794.006
Créditos vigentes 692.672.629 821.768.659 831.692.724 907.578.498 958.228.613 999.766.183
Créditos vencidos 38.021.243 47.055.283 43.230.545 44.724.378 53.031.118 53.185.708
Créditos en cobro judicial 9.256.693 9.911.237 9.789.924 9.581.332 12.531.380 13.436.164
Créditos por mandato judicial 0 0 0 0 0 0
Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito 0 0 0 0 0 0
(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -15.025.978 -17.925.828 -18.937.027 -23.286.415 -22.771.411 -24.594.049
Cuentas y productos por cobrar 16.023.524 15.156.658 14.295.337 15.223.646 15.646.290 15.443.438
Comisiones por cobrar 140.522 474.629 376.361 358.611 352.170 353.873
Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 750.371 824.829 954.561 818.400 1.327.535 478.428
Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 1.394 110.940 112.178 98.492 77.414 163.955
Otras cuentas por cobrar 8.627.951 6.655.929 6.751.328 5.743.404 6.551.749 5.285.574
Productos por cobrar 7.186.596 7.623.800 7.069.809 9.074.697 8.282.276 9.968.103
(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -683.309 -533.469 -968.899 -869.957 -944.854 -806.495
Bienes Realizables 3.758.348 3.923.251 4.270.247 5.028.711 5.331.080 4.965.050
Participaciones en el capital de otras empresas 1.520.328 37.546 23.179 21.554 21.948 21.413
Propiedad, mobiliario y equipo en uso 9.974.897 14.528.179 15.966.304 18.251.720 18.130.163 19.637.372
Otros Activos 10.228.293 14.511.949 16.923.941 13.460.259 14.500.993 15.399.931
Activos Intangibles 2.854.153 3.143.509 5.789.214 6.034.489 5.732.906 5.726.255
Otros activos 7.374.141 11.368.440 11.134.727 7.425.771 8.768.087 9.673.676
TOTAL DE ACTIVOS 1.046.835.576 1.212.066.303 1.250.073.810 1.339.044.765 1.408.104.439 1.467.214.366
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el Público 584.563.582 662.195.883 707.151.381 816.528.241 838.832.131 878.161.781
Captaciones a la vista 281.635.322 326.611.639 347.444.412 408.899.730 413.551.184 456.884.291
Otras Obligaciones con el público a la vista 22.533.947 16.025.097 26.700.580 22.130.038 19.061.928 9.583.382
Captaciones a plazo 280.063.396 318.149.854 332.503.924 384.189.695 400.581.892 408.068.627
Obligaciones por aceptaciones 16.312 61.760 4.831 0 30.226 52.852
Obligaciones por pactos de recompra de valores 283.028 1.308.263 392.941 981.675 5.361.857 3.379.106
Otras Obligaciones con el público a plazo 31.578 39.270 104.693 327.103 245.044 193.523
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 7 836.231 72 436.654 547.076 131
Otras Obligaciones Financieras 316.231.663 388.210.592 374.634.177 350.689.873 385.717.122 411.773.358
Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 31.992.518 31.934.871 31.600.713 34.482.627 37.892.022 29.148.399
Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cargos financieros por pagar 7.034.688 7.374.792 8.285.620 7.749.378 9.614.479 9.879.702
Impuesto sobre la renta diferido 0 272.643 271.711 372.772 347.257 381.559
Provisiones 9.049.640 9.809.095 9.007.211 9.754.640 5.934.738 5.259.743
Otras cuentas por pagar diversas 15.908.190 14.478.341 14.036.172 16.605.837 21.995.548 13.627.394
Otros Pasivos 4.848.776 4.829.226 7.391.522 6.787.106 7.955.426 6.551.568
Ingresos diferidos 1.007.924 1.684.202 1.941.191 2.323.221 2.442.677 2.429.961
Estimación para incobrables de créditos contingentes 132.116 317.246 428.642 953.802 1.314.561 1.165.735
Otros pasivos 3.708.735 2.827.779 5.021.689 3.510.082 4.198.188 2.955.872
Obligaciones Subordinadas 3.979.100 6.264.750 6.407.250 6.549.150 6.704.700 6.865.200
Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0 0
TOTAL DEL PASIVO 941.615.645 1.094.271.553 1.127.185.115 1.215.473.650 1.277.648.476 1.332.500.437
Participación minoritaria
PATRIMONIO
Capital Social 78.288.237 84.635.527 86.062.265 90.861.656 94.309.699 90.694.218
Capital pagado 78.288.237 84.635.527 86.062.265 90.861.656 94.309.699 90.694.218
Capital donado 0 0 0 0 0 0
Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0 0
(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 0
(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0 0
Aportes Patrimoniales no Capitalizados 683.654 465.531 6.978.916 3.149.301 2.002.765 5.153.602
Ajustes al Patrimonio 1.578.774 2.053.205 2.740.281 784.319 1.249.872 2.683.471
Superávit por revaluación de propiedad 318.244 1.546.366 1.676.059 2.032.295 2.032.295 3.185.489
Ganancia o pérdida no realizada 703.765 506.839 1.064.223 -1.247.976 -782.423 -502.018
Ajuste por revaluación de bienes diversos 0 0 0 0 0 0
Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 556.766 0 0 0 0 0
Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados
financieros de entidades extranjeras0 0 0 0 0 0
Reservas Patrimoniales 7.861.751 9.283.343 10.102.959 10.098.543 11.402.850 11.202.165
Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 16.807.515 21.357.144 17.004.274 18.677.295 21.490.777 24.980.473
TOTAL DE PATRIMONIO 105.219.931 117.794.750 122.888.696 123.571.114 130.455.963 134.713.929
TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.046.835.576 1.212.066.303 1.250.073.810 1.339.044.765 1.408.104.439 1.467.214.366
Cuentas Contingentes Deudoras 96.454.128 101.451.955 179.630.588 229.683.666 197.445.839 236.893.086
Activos de los Fideicomisos 288.460.947 311.078.926 326.169.221 363.757.598 374.824.796 373.644.381
Pasivos de los Fideicomisos -11.179.026 -10.029.820 -9.575.599 -15.657.361 -15.525.829 -11.974.421
Patrimonio de los Fideicomisos -276.191.619 -299.979.149 -315.857.553 -347.605.225 -359.086.014 -359.061.673
Otras Cuentas de Orden deudoras 4.555.312.621 7.261.467.065 5.022.947.729 5.309.128.401 5.257.538.571 5.044.075.494
1/ Para consultar los estados financieros de períodos anteriores de las entidades supervisadas por la SUGEF, se recomienda visitar nuestro sitio Web http://www.sugef.fi.cr
Información suministrada por las entidades financieras, disponible en nuestras bases de datos al 17 de enero, 2005 (10:30).
BALANCE DE SITUACION
- miles de colones -
BANCOS PRIVADOS Y COOPERATIVOS
2.003 2.004
Página 24 de 398
http://www.sugef.fi.cr/
CUENTAS
Junio Diciembre Marzo Junio Setiembre Diciembre
ACTIVOS
Disponibilidades 17.793.965 19.138.282 19.755.026 19.482.655 19.166.140 20.531.328
Inversiones en valores y depósitos 132.320.062 132.143.300 141.034.446 182.118.709 178.329.748 187.567.876
Negociables 0 0 0 11.116.007 16.713.285 11.584.599
Disponibles para la venta 48.928.397 49.435.017 70.387.633 145.752.624 142.417.546 164.093.323
Mantenidas hasta el vencimiento 83.613.045 82.929.664 70.646.813 25.250.078 19.198.917 11.889.954
(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -221.381 -221.381 0 0 0 0
Cartera de Créditos 220.663.645 239.794.785 257.734.616 271.507.873 282.216.823 288.205.122
Créditos vigentes 174.484.739 195.304.622 209.678.724 219.411.634 225.640.259 229.546.130
Créditos vencidos 41.936.142 40.451.363 44.587.342 48.801.625 54.147.893 57.210.900
Créditos en cobro judicial 3.994.085 4.268.772 4.357.111 4.835.031 4.068.243 4.908.272
Créditos por mandato judicial 0 0 0 0 0 0
Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito 5.678.616 4.361.317 4.153.674 3.959.752 3.708.021 3.277.440
(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -5.429.936 -4.591.289 -5.042.236 -5.500.168 -5.347.593 -6.737.620
Cuentas y productos por cobrar 27.356.017 24.655.153 23.220.317 23.244.677 22.136.868 23.813.472
Comisiones por cobrar 2.247 2.245 1.296 0 0 0
Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 6.144 13.058 3.247 0 0 60.215
Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 0 0 17 136.259
Otras cuentas por cobrar 20.868.066 18.646.387 18.152.665 17.118.856 17.051.276 15.788.633
Productos por cobrar 8.661.644 8.416.369 7.638.470 8.769.001 7.788.096 9.999.806
(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -2.182.085 -2.422.906 -2.575.362 -2.643.179 -2.702.520 -2.171.441
Bienes Realizables 823.351 1.166.475 1.137.548 1.420.923 1.300.339 2.277.380
Participaciones en el capital de otras empresas 7.959.043 11.251.799 11.985.581 10.816.935 11.513.218 11.973.327
Propiedad, mobiliario y equipo en uso 12.252.030 13.692.191 13.883.364 14.632.874 15.273.319 15.631.283
Otros Activos 3.242.045 6.653.649 7.082.291 7.715.039 8.369.881 8.741.689
Activos Intangibles 555.834 618.431 648.564 553.156 820.832 797.595
Otros activos 2.686.211 6.035.218 6.433.727 7.161.884 7.549.049 7.944.093
TOTAL DE ACTIVOS 422.410.158 448.495.635 475.833.189 530.939.686 538.306.336 558.741.477
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el Público 274.838.569 289.306.132 299.645.946 342.125.762 343.347.016 371.565.983
Captaciones a la vista 61.809.206 74.757.061 72.218.662 75.229.294 82.114.578 90.015.327
Otras Obligaciones con el público a la vista 1.613.581 1.911.382 1.816.719 1.607.856 1.665.057 1.391.667
Captaciones a plazo 202.554.649 206.721.891 218.530.293 257.078.282 254.220.154 273.267.558
Obligaciones por aceptaciones 0 0 0 0 0 0
Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 0 0 0
Otras Obligaciones con el público a plazo 8.861.134 5.915.798 7.080.272 8.210.330 5.347.228 6.891.432
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 614.151 588.768 582.182 563.335 556.722 537.848
Otras Obligaciones Financieras 9.489.091 13.392.327 17.895.810 25.854.011 23.413.428 24.321.948
Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 27.908.228 28.161.689 30.774.050 36.942.371 38.686.594 29.040.997
Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cargos financieros por pagar 6.582.448 6.766.108 7.502.677 9.413.403 7.661.430 9.466.416
Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 0 0
Provisiones 14.039.773 10.161.457 10.975.124 12.933.848 13.905.538 13.113.804
Otras cuentas por pagar diversas 7.286.007 11.234.124 12.296.249 14.595.120 17.119.625 6.460.777
Otros Pasivos 2.210.290 2.113.516 4.675.816 3.943.487 6.440.901 2.995.123
Ingresos diferidos 187.657 357.975 640.225 2.204.259 1.956.182 1.261.113
Estimación para incobrables de créditos contingentes 25.000 25.000 8.919 8.732 15.644 12.003
Otros pasivos 1.997.633 1.730.541 4.026.671 1.730.496 4.469.075 1.722.007
Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 0 0
Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0 0
TOTAL DEL PASIVO 315.060.329 333.562.431 353.573.804 409.428.966 412.444.662 428.461.900
Participación minoritaria 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO
Capital Social 38.916.382 38.916.382 38.916.382 63.925.142 63.925.142 68.925.142
Capital pagado 29.991.240 29.991.240 29.991.240 55.000.000 55.000.000 60.000.000
Capital donado 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142
Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0 0
(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 0
(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0 0
Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.134.095 9.061.133 9.062.855 9.061.825 9.061.825 10.347.630
Ajustes al Patrimonio 5.068.289 5.469.921 5.873.528 2.272.775 3.090.212 4.840.527
Superávit por revaluación de propiedad 4.947.761 5.262.141 5.539.052 5.955.318 5.955.318 6.503.663
Ganancia o pérdida no realizada 18.839 112.535 223.954 -3.729.083 -2.923.688 -1.741.869
Ajuste por revaluación de bienes diversos 0 0 0 0 0 0
Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 101.689 95.245 110.521 46.540 58.582 78.733
Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados
financieros de entidades extranjeras0 0 0 0 0 0
Reservas Patrimoniales 11.959.798 11.959.798 11.959.798 11.959.798 11.959.798 11.959.798
Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 42.271.264 49.525.969 56.446.822 34.291.180 37.824.697 34.206.480
TOTAL DE PATRIMONIO 107.349.828 114.933.204 122.259.385 121.510.720 125.861.674 130.279.577
TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 422.410.158 448.495.635 475.833.189 530.939.686 538.306.336 558.741.477
Cuentas Contingentes Deudoras 1.591.640 1.672.160 1.783.835 1.746.440 3.818.860 14.283.956
Activos de los Fideicomisos 12.604.817 11.325.695 11.343.077 11.397.242 9.652.396 9.765.164
Pasivos de los Fideicomisos -6.743.533 -4.851.222 -4.538.524 -4.515.635 -4.328.149 -4.264.346
Patrimonio de los Fideicomisos -5.791.759 -5.361.613 -6.540.985 -6.488.222 -6.902.688 -6.929.451
Otras Cuentas de Orden deudoras 734.043.462 785.137.085 805.703.536 905.859.959 968.926.098 1.033.028.312
1/ Para consultar los estados financieros de períodos anteriores de las entidades supervisadas por la SUGEF, se recomienda visitar nuestro sitio Web http://www.sugef.fi.cr
Información suministrada por las entidades financieras, disponible en nuestras bases de datos al 17 de enero, 2005 (10:30).
2.004
BANCOS CREADOS POR LEYES ESPECIALES
BALANCE DE SITUACION
- miles de colones -
2.003
Página 25 de 398
http://www.sugef.fi.cr/
CUENTAS
Junio Diciembre Marzo Junio Setiembre Diciembre
ACTIVOS
Disponibilidades 1.431.893 1.707.334 1.446.605 2.379.168 859.327 2.455.898
Inversiones en valores y depósitos 14.998.028 20.564.973 21.946.276 22.366.805 24.562.703 26.257.741
Negociables 0 0 0 0 0 0
Disponibles para la venta 3.518.316 4.659.827 3.240.613 1.333.701 1.852.366 2.567.705
Mantenidas hasta el vencimiento 11.479.712 15.905.146 18.705.663 21.033.104 22.710.338 23.690.036
(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0 0
Cartera de Créditos 59.171.538 61.593.186 64.269.779 66.146.162 69.737.800 71.743.113
Créditos vigentes 57.596.351 59.650.805 60.900.097 63.841.826 68.601.190 71.030.409
Créditos vencidos 1.944.806 2.312.340 3.749.620 2.711.510 1.516.877 1.096.783
Créditos en cobro judicial 0 0 24.915 18.014 15.061 16.211
Créditos por mandato judicial 0 0 0 0 0 0
Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito 0 0 0 0 0 0
(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -369.620 -369.959 -404.853 -425.189 -395.328 -400.290
Cuentas y productos por cobrar 799.605 964.870 811.012 1.036.332 1.239.327 1.633.142
Comisiones por cobrar 0 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 110.080 106.085 101.891 0 0
Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 0 0 0 0
Otras cuentas por cobrar 161.648 54.578 8.027 10.245 14.962 15.247
Productos por cobrar 637.956 802.840 697.949 925.623 1.225.800 1.618.949
(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) 0 -2.628 -1.048 -1.426 -1.435 -1.054
Bienes Realizables 0 0 0 0 1.958 4.147
Participaciones en el capital de otras empresas 432.275 466.641 512.294 510.851 561.319 736.891
Propiedad, mobiliario y equipo en uso 2.673.792 2.389.673 2.359.696 2.375.716 2.345.605 3.059.155
Otros Activos 213.437 897.132 909.726 873.195 857.389 1.668.730
Activos Intangibles 92.005 66.891 51.182 40.539 33.967 29.451
Otros activos 121.431 830.240 858.544 832.656 823.422 1.639.279
TOTAL DE ACTIVOS 79.720.567 88.583.810 92.255.388 95.688.230 100.165.429 107.558.817
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el Público 2.750.166 2.971.716 3.002.785 3.167.140 3.249.387 3.408.994
Captaciones a la vista 2.442.939 2.706.992 2.723.185 2.875.326 2.935.788 3.066.937
Otras Obligaciones con el público a la vista 0 0 0 0 0 0
Captaciones a plazo 307.228 264.725 279.600 291.814 313.600 342.057
Obligaciones por aceptaciones 0 0 0 0 0 0
Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 0 0 0
Otras Obligaciones con el público a plazo 0 0 0 0 0 0
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 0 0 0 0 0 0
Otras Obligaciones Financieras 20.923 11.533 0 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 766.588 1.102.627 1.069.429 1.136.546 1.812.607 3.148.663
Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cargos financieros por pagar 2.419 4.573 1.420 4.069 2.163 12.904
Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 0 0
Provisiones 326.613 552.948 589.297 500.909 510.152 502.354
Otras cuentas por pagar diversas 437.556 545.106 478.712 631.568 1.300.292 2.633.405
Otros Pasivos 107.281 150.331 180.673 203.445 230.205 251.412
Ingresos diferidos 107.281 150.331 180.673 203.445 230.205 251.412
Estimación para incobrables de créditos contingentes 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos 0 0 0 0 0 0
Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 0 0
Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0 0
TOTAL DEL PASIVO 3.644.958 4.236.207 4.252.887 4.507.131 5.292.199 6.809.069
Participación minoritaria 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO
Capital Social 45.125.165 49.902.735 51.834.838 53.637.381 55.246.906 58.482.108
Capital pagado 45.125.165 49.902.735 51.834.838 53.637.381 55.246.906 58.482.108
Capital donado 0 0 0 0 0 0
Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0 0
(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 0
(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0 0
Aportes Patrimoniales no Capitalizados 0 0 0 0 0 0
Ajustes al Patrimonio 963.217 1.178.170 1.173.636 1.139.807 1.139.329 1.600.467
Superávit por revaluación de propiedad 950.051 1.119.645 1.119.645 1.119.645 1.119.645 1.575.549
Ganancia o pérdida no realizada 0 45.358 39.952 6.996 6.517 11.752
Ajuste por revaluación de bienes diversos 0 0 0 0 0 0
Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 13.166 13.166 14.039 13.166 13.166 13.166
Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados
financieros de entidades extranjeras0 0 0 0 0 0
Reservas Patrimoniales 26.385.673 26.261.158 32.999.802 32.324.525 32.063.523 31.988.095
Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 3.601.554 7.005.539 1.994.225 4.079.386 6.423.472 8.679.078
TOTAL DE PATRIMONIO 76.075.609 84.347.602 88.002.502 91.181.099 94.873.229 100.749.749
TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 79.720.567 88.583.810 92.255.388 95.688.230 100.165.429 107.558.817
Cuentas Contingentes Deudoras 103.039 0 0 372.809 560.709 624.287
Activos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0 0
Pasivos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0 0
Patrimonio de los Fideicomisos 0 0 0 0 0 0
Otras Cuentas de Orden deudoras 78.813.920 84.854.835 88.395.247 91.264.053 94.753.872 97.958.716
1/ Para consultar los estados financieros de períodos anteriores de las entidades supervisadas por la SUGEF, se recomienda visitar nuestro sitio Web http://www.sugef.fi.cr
Información suministrada por las entidades financieras, disponible en nuestras bases de datos al 17 de enero, 2005 (10:30).
2.003 2.004
CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE
BALANCE DE SITUACION
- miles de colones -
Página 26 de 398
http://www.sugef.fi.cr/
CUENTAS
Junio Diciembre Marzo Junio Setiembre Diciembre
ACTIVOS
Disponibilidades 7.157.337 4.725.160 4.590.029 5.635.485 5.829.973 8.565.535
Inversiones en valores y depósitos 9.116.989 9.457.783 10.156.800 16.041.177 16.994.274 17.834.030
Negociables 3.034.307 8.769 654 105.441 24.337 86.244
Disponibles para la venta 1.039.073 2.194.888 3.272.021 3.944.799 2.530.023 2.502.340
Mantenidas hasta el vencimiento 5.043.609 7.254.126 6.884.125 11.990.937 14.439.914 15.245.445
(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0 0
Cartera de Créditos 34.649.177 42.784.450 44.014.534 43.837.278 46.532.355 51.047.425
Créditos vigentes 30.512.879 38.606.702 40.356.390 39.798.816 42.130.188 45.570.288
Créditos vencidos 4.764.396 4.878.415 4.396.857 4.911.377 5.374.425 6.385.519
Créditos en cobro judicial 133.401 209.022 212.827 207.148 185.217 365.548
Créditos por mandato judicial 0 0 0 0 0 0
Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito 0 0 0 0 0 0
(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -761.499 -909.688 -951.540 -1.080.063 -1.157.475 -1.273.930
Cuentas y productos por cobrar 1.388.831 1.160.723 1.129.286 1.170.395 1.238.269 1.285.545
Comisiones por cobrar 1.652 2.322 2.212 5.003 50.276 3.796
Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 12.277 13.123 22.885 5.137 23.337
Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 15.210 13.186 11.108 9.221 21.282 33.693
Otras cuentas por cobrar 641.438 211.489 215.884 180.896 108.841 176.726
Productos por cobrar 752.924 943.902 912.322 981.223 1.082.352 1.083.284
(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -22.393 -22.452 -25.363 -28.833 -29.620 -35.291
Bienes Realizables 215.932 198.149 219.012 323.238 348.134 249.791
Participaciones en el capital de otras empresas 200 23.231 200 200 200 200
Propiedad, mobiliario y equipo en uso 638.472 708.289 755.065 783.887 840.974 658.538
Otros Activos 329.013 387.053 451.997 483.227 551.501 641.944
Activos Intangibles 93.279 89.237 94.096 93.181 95.384 152.697
Otros activos 235.734 297.815 357.901 390.046 456.118 489.247
TOTAL DE ACTIVOS 53.495.951 59.444.836 61.316.924 68.274.887 72.335.680 80.283.007
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el Público 22.085.308 24.273.921 25.496.623 30.395.280 31.214.160 33.110.393
Captaciones a la vista 157.866 685.059 351.007 236.610 285.386 375.145
Otras Obligaciones con el público a la vista 230.800 136 197.327 416.363 313.379 23.985
Captaciones a plazo 21.531.557 23.515.901 24.808.821 29.583.641 30.466.625 32.548.894
Obligaciones por aceptaciones 0 0 0 0 0 0
Obligaciones por pactos de recompra de valores 121.815 21.337 24.426 52.910 52.609 98.756
Otras Obligaciones con el público a plazo 43.270 51.488 115.041 105.755 96.162 63.613
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 0 0 0 0 0 0
Otras Obligaciones Financieras 5.027.883 6.740.997 7.012.228 8.024.035 9.574.496 10.532.755
Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 1.655.620 1.768.747 1.330.027 1.461.361 1.749.737 2.445.446
Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0
Cargos financieros por pagar 570.642 599.569 552.937 652.151 663.828 761.209
Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 0 0
Provisiones 262.672 278.692 358.409 394.318 459.964 529.520
Otras cuentas por pagar diversas 822.306 890.486 418.681 414.892 625.945 1.154.717
Otros Pasivos 253.220 371.916 450.111 502.800 598.112 611.917
Ingresos diferidos 141.596 235.119 258.636 304.694 391.215 461.283
Estimación para incobrables de créditos contingentes 13.988 16.710 14.344 16.916 17.249 19.575
Otros pasivos 97.636 120.087 177.131 181.189 189.648 131.059
Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 0 0
Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0 0
TOTAL DEL PASIVO 29.022.031 33.155.580 34.288.989 40.383.475 43.136.505 46.700.511
Participación minoritaria
PATRIMONIO
Capital Social 21.510.625 21.598.665 21.598.665 22.162.784 22.219.554 22.376.010
Capital pagado 21.510.625 21.598.665 21.598.665 22.162.784 22.219.554 22.376.010
Capital donado 0 0 0 0 0 0
Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0 0
(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 0
(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0 0
Aportes Patrimoniales no Capitalizados 18.969 272.911 456.405 218.236 335.114 3.837.578
Ajustes al Patrimonio 1.523 34.965 31.341 669 15.121 39.433
Superávit por revaluación de propiedad 1.523 1.523 4.351 4.351 4.351 32.876
Ganancia o pérdida no realizada 0 33.441 26.990 -3.682 10.770 6.557
Ajuste por revaluación de bienes diversos 0 0 0 0 0 0
Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 0 0 0 0 0 0
Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados
financieros de entidades extranjeras0 0 0 0 0 0
Reservas Patrimoniales 205.473 205.473 263.452 263.452 263.452 263.452
Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 2.737.330 4.177.243 4.678.072 5.246.272 6.365.934 7.066.022
TOTAL DE PATRIMONIO 24.473.921 26.289.256 27.027.935 27.89