Universidad Andina “Néstor
Cáceres Velásquez" CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS
TRABAJO ENCARGADO: SISTEMA FINANCIERO PERUANO
PRESENTADO POR:
HERRERA SUNI MIRIAM ARELI
QUISPE PARICOTO MIRIAN FANNY
SEMESTRE : VII
SECCIÓN: “B”
DOCENTE:
Juliaca – Perú
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Dedicatoria
El presente trabajo va dedicado a nuestros
Padres quienes con su esfuerzo y
Trabajo nos apoyan de manera
Incondicional. En la formación Profesional.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página ii
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Agradecimiento
De gran importancia es para mí, mencionar la inmensa gratitud que debemos a nuestros
padres por apoyarnos en todo cuanto hizo falta para que nosotros nos sintiéramos
tranquilos y con ánimos para seguir adelante.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página iii
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
PRESENTACION
El sistema financiero en el Perú está integrado por instituciones bancarias,
financieras y demás empresa e instituciones de derecho público o privado, encargadas de la
circulación del flujo monetario, cuya finalidad es la de canalizar el ahorro, hacia quienes
desean hacer inversiones productivas, dichas unidades pueden ser públicas o privadas.
Dichas instituciones que cumplen con este papel se les denomina Intermediarios
Financieros o también se les llama Mercados Financieros, son debidamente autorizadas por
la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera.
Como hemos visto, necesitamos del dinero para realizar todas las transacciones
comerciales que realizamos en nuestra vida diaria. Existen instituciones especializadas en la
administración y el manejo del dinero. En este trabajo vamos a ver cuáles son las que en
conjunto constituyen el sistema financiero peruano.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página iv
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
INDICE
Dedicatoria---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ii
Agradecimiento------------------------------------------------------------------------------------------------------------ iii
PRESENTACION-------------------------------------------------------------------------------------------------------- iv
SISTEMA FINANCIERO PERUANO.------------------------------------------------------------------------------------6
2.- IMPORTANCIA.------------------------------------------------------------------------------------------------------8
3.- INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO.------------------------------8
EL SISTEMA NO BANCARIO--------------------------------------------------------------------------------------10
BOLSA DE VALORES.-----------------------------------------------------------------------------------------------11
4.- Entes reguladores y de control del sistema financiero------------------------------------------------------12
5.- CLASES SISTEMA FINANCIERO BANCARIO------------------------------------------------------------14
A.- BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)-----------------------------------------------15
B.- SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO-----------------------------------------------------------------16
ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME--------------17
EMPRESAS DE FACTORING:-------------------------------------------------------------------------------------18
EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS:---------------------------------------------------------18
EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS:-------------------------------------------------------------------18
EMPRESA DE CAPITALIZACIÓN INMOBILIARIA:------------------------------------------------------19
Empresas de Seguros----------------------------------------------------------------------------------------------------19
Empresas de Servicios Complementarios--------------------------------------------------------------------------20
Almacén General de Depósito:---------------------------------------------------------------------------------------20
Empresa de Servicios de Canje:--------------------------------------------------------------------------------------20
C.- SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES---------------------------------------------------------------------21
D.- ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES------------------------------------------------22
6.- SERVICIO QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS----------------------------------------22
EL LEASING.------------------------------------------------------------------------------------------------------------24
EL DESCUENTO COMERCIAL-----------------------------------------------------------------------------------24
EL FACTORING--------------------------------------------------------------------------------------------------------24
EL AVAL------------------------------------------------------------------------------------------------------------------25
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página v
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
SISTEMA FINANCIERO PERUANO.
1.- CONCEPTO .
El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación
financiera como el sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de
valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que
posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y
colocarlos en forma de créditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y
cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
"Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan
depósitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales
y el banco de la Nación que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a
cabo operaciones del sector público.
La eficiencia de esta transformación será mayor cuanto mayorsea el flujo de
recursos de ahorro dirigidos hacia la inversión.El que las distintas unidades económicas se
posicionen como excedentariaso deficitarias podrá ser debido a razones como: la riqueza, la
renta actual y l a e spe rada , l a pos i c ión soc i a l , s i son un idades f ami l i a r e s o
no l o son , l a situación económica general del país y los tipos de interés las
variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidadesde
gasto. El concepto sistemas financieros hace referencia a las diversas formas deaho r ro y
p r é s t amo y a l a s t r ansacc iones de paga banca r i a s . Cuando s e habla de
mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta ydemanda de
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 6
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistirtres tipos de agentes
económicos que ofrecen servicios financieros.
Se
rvi ci
os
financieros formales:Son ofrecidos por agentes instiucionales bajo la supervisión
de las autoridades monetarias. Seubican en este sector los bancos privados,
estatales, comerciales einstituciones financieras especializadas.
Servicios financieros semi-formales:Son agentes institucionales pero no
pe r t enecen a l s ec to r banca r io . Se ub i can en e s t e s ec to r c a j a s rurales,
cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGs.
Servicios financieros Informales:Los agentes y las motivaciones
son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que
facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros,
prestamistas, familiares y amigos.
2.- IMPORTANCIA.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 7
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda
de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de
tramitar sus transacciones financieras de tal forma que un sector financiero bien
desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economia. En muchos paises en vias de
desarrollo la prestación de servicios financierosse limita a ciertos factores y a determinados
grupos de clientes. La importancia del sector en el ambito de la economia y en el ambito
politico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptardiferentes
formas y conciernen asuntos como: la estabilización o ajuste deltipo de cambio,
la influenciarían del clima de las inversiones y la tramitaciónde las finanzas
gubernamentales.
Para obtener todos los beneficios de l a con f i anza en l a s dec i s i ones
vo lun t a r i a s de l me rcado , s e nece s i t an sistemas financieros eficientes. Un
sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una
economíamode rna .
3.- INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO.
Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos
Industrializados.
El Crédito.
La moneda.
Sistema Bancario
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediación financiera,
formal indirecta .En nuestro país el sistema bancario está conformada por la banca múltiple,
el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nación (B.N).
Los Bancos
Se denomina también empresas bancarias, son necesidades mercantiles que
canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades, hacia los
agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones utilidades.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 8
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Los bancos no son las únicas entidades que realizan intermediación financiera
formal indirecta pero son las únicas que pueden aceptar depósitos a la vista y movilizar
dinero a través de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear
dinero a través de sus operaciones crediticias (creación secundaria del dinero).
Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
Impulsan las actividades económicas.
Son agentes de crédito.
Ofrecen seguridad y confianza
Tasa De Interés
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de
préstamos o de depósitos .puede ser:
Tasa de interés pasiva
Es el precio que el banco paga cuando actúa como depositario, esto es cuando capta
recursos del público.
Tasa de interés activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.
Clases de Bancos
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autónoma, tiene a su cargo la política monetaria y cambiaria
de nuestro país .Es conocida también como la autoridad monetaria, fue fundada en 1931por
recomendación de la misión Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
Regular la cantidad de dinero.
Administrar las reservas internacionales.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 9
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas nacionales.
Banco de la Nación
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las operaciones
financieras del sector público .Creado en 1996, tiene como finalidad principal proporcionar
a todos los órganos del sector público nacional servicios bancarios. Funciones.
o Recauda los tributos y consignatario
o Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
o Garante y mediador de las operaciones de contratación y servicios de
la deuda pública.
o Realiza pagos de deuda externa
o Agente financiero del estado
EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y
canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:
a.- Financieras
Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar
recursos financieros del público según modalidades, a excepción de los depósitos a la vista.
Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores
mobiliarios.
b.- COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo)
Institución administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el
desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector
industrial.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 10
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
c.- Compañías de Seguro
Empresas que cubren diversos riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se
aseguran todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, etc. Estas compañías se
comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
d.- Comparativas de Ahorro y Crédito
Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio.
Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al
sistema financiero.
1. Caja Rurales.- Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el
objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y
desarrollar actividades económicas ligadas en la región.
2. AFP.- Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el
descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsión
individual.
BOLSA DE VALORES.
La Bolsa de Valores es aquella organización privada que ofrece a sus miembros, en
consonancia con los mandatos de sus clientes, las facilidades necesarias para que puedan,
entre otras cosas, introducir órdenes, realizar negociaciones de compra venta de acciones,
como ser las acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos, privados,
títulos de participación, certificados y una amplia variedad de instrumentos de inversión.
4.- Entes reguladores y de control del sistema financiero
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 11
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP):
El Banco de Reserva del Perú fue creado el 09 de marzo de 1922, mediante la Ley
Nº 45 000, pero, es en setiembre de ese mismo año que se oficializa como BCRP, desde
entonces, es considerado un organismo autónomo que tiene como finalidad preservar la
estabilidad monetaria.
Para ello pone en marcha políticas que controlen la inflación, y en cierta medida,
generen confianza en la moneda peruana, además, esto genera un estímulo al ahorro y a la
inversión.
Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones
principales son:
Regular la moneda y el crédito.
Emitir billetes y monedas.
Informar sobre las finanzas nacionales.
Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema financiero,
sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulación de la oferta monetaria,
La administración de las reservas internacionales (RIN)
Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)
Creada el 23 de mayo de 1931 como Superintendencia de Bancos, con la finalidad
de controlar y supervisar a los bancos; en julio de 2000 se incorpora a su control y
supervisión a las AFP, dejando el nombre de SBS, para tomar el actual: Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
Es por ello, que esta institución está para proteger los intereses de los depositantes y
asegurados preservando la solvencia de los sistemas supervisados (Bancos, Compañías de
Seguros, AFP’S); por lo cual, la Superintendencia abarca dos grandes tareas: regular y
supervisar.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 12
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de
Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el
mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar
la contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de
autonomía funcional administrativa y económica.
El papel de la CONASEV
Promueve la eficiencia del mercado de valores y productos, así como del sistema de
fondo colectivos, a través de la regulación, supervisión y difusión de información,
fortalecimiento la confianza y la transparencia entre sus participantes; apoyados en una
organización tecnológicamente competitiva que privilegia el conocimiento, el desempeño y
la ética profesional.
Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
SISTEMAS FINANCIERO PERUANO
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 13
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
5.- CLASES SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En
la actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central de Reserva,
el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuación examinaremos
cada una de éstas instituciones.
A.- BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 14
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las
reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
BANCO DE LA NACIÓN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector
público.
BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder créditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
Banco de Crédito
Banco Internacional del Perú – INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Perú
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo
LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR
Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las
mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 15
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
B.- SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad
consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
Entre estas tenemos:
Solución Financiero de Crédito del Perú
Financiera Daewo SA
Financiera C.M.R
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO
Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste
en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-
empresas.
Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA –
EDPYME
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 16
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente
a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.
Nueva Visión S.A.
Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet
CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en
general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así
como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.
o Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín
o Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur
o Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca
o Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete
EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las
operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 17
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO:
Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e
inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago
de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por
un valor predeterminado.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
América Leasing SA
EMPRESAS DE FACTORING:
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas,
títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS:
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a
personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas
del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS:
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la
administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos
fiduciarios de cualquier naturaleza.
EMPRESA DE CAPITALIZACIÓN INMOBILIARIA:
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 18
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Cuya especialidad consiste en comprar y/o edificar inmuebles y, con relación a
estos, celebrar contratos de capitalización inmobiliaria individual con terceros, entregando
en depósito al inversionista la correspondiente unidad inmobiliaria. Tales contratos
incluyen el derecho de opción del inversionista para la adquisición de la unidad
inmobiliaria mediante el pago de su precio al contado en cualquier momento.
Las empresas de capitalización inmobiliaria sólo podrán efectuar operaciones
vinculadas con programas de capitalización individual relacionados al mercado
inmobiliario y no podrán efectuar colocaciones. Asimismo, podrán celebrar contratos
pasivos para el refinanciamiento de los inmuebles y emitir cédulas hipotecarias.
Empresas de Seguros
Su objetivo es celebrar contratos mediante los cuales se obligan, dentro de ciertos
límites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado daño o a satisfacer un
capital, una renta u otras prestaciones pactadas, en el caso de ocurrir un determinado suceso
futuro e incierto.
a) Empresa de Seguro de Riesgos Generales:
Cubre todo tipo de riesgo, como muerte natural o accidental, invalidez total o
permanente, cáncer, emergencias accidentales, entre otros.
b) Empresa de Seguros de Vida:
Tiene cobertura para muerte natural y accidental.
c) Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida:
Contempla los seguros anotados en los dos puntos anteriores
.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 19
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
d) Empresa de Reaseguros:
Otorga cobertura a una o más empresas de seguros o patrimonios autónomos de
seguros por los riesgos asumidos, en los casos en que se encuentren capitales
importantes, o así convenga a estos últimos por razón de sus límites operacionales.
Empresas de Servicios Complementarios
Almacén General de Depósito:
Lugar donde se almacenan mercaderías que se importan o exportan.
Empresa de Servicios de Canje:
Supervisa la operación mediante la cual dos o más bancos proceden a
intercambiarse cheques emitidos por cada banco y que se encuentran en poder del
otro. Esta operación suele efectuarse en la Empresa de Canje Electrónico.
I. Empresa de Transferencia de Fondos:
Su función es el envío de los fondos de una localidad a otra por medios
electrónicos o físicos.
II. Empresa Emisora de Tarjeta de Crédito y/o de Débito:
Encargada de la gestión y emisión de tarjetas.
III. Empresa de Transporte, Custodia y Administración de
Numerario:
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 20
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Encargada del transporte de caudales entre oficinas de las entidades
(financieras y otras) y la empresa que presta el servicio.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las más
destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.
C.- SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulgó el Decreto Ley 25897, por el cual
creó el Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a los regímenes de pensiones
administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones es un régimen de capitalización individual, donde
los aportes que
realiza el trabajador se registran en su cuenta personal denominada Cuenta
Individual de Capitalización (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los
nuevos aportes y la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado.
Este sistema previsional se sustenta en la libertad y la responsabilidad
individual, siendo sus características principales: libertad de elección, la participación
activa del trabajador, la transparencia en la información, la libre competencia y la
fiscalización.
D.- ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES
Son empresas que reciben aportes básicamente individuales de los trabajadores a
fin que puedan gozar del beneficio de jubilación al cumplirse el tiempo legal.
Estas empresas invierten y administran los fondos, por cuenta y riesgo de los
trabajadores, en
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 21
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
Diversos instrumentos de inversión, tanto de renta fija como variable, formando
una cartera de inversiones.
6.- SERVICIO QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:
Operaciones De Préstamo
El préstamo es una operación financiera de prestación única y contraprestación
múltiple. En ella, una parte (llamada prestamista) entrega una cantidad de dinero a otra
(llamada prestatario) que lo recibe y se compromete a devolver el capital prestado en el
(los) vencimiento(s) pactado(s) y a pagar unos intereses (precio por el uso del capital
prestado) en los vencimientos señalados en el contrato.
Operaciones De Crédito
Las operaciones de crédito son negociaciones financieras que importan recibir o
prestar dinero por parte de las entidades financieras de los clientes o a los clientes,
respectivamente.
Operaciones De Intermediación
Como a fin de cuentas la intermediación financiera supone manejar recursos que no
son propios, todos los Estados regulan esta actividad, en mayor o menor medida, para
garantizar, en lo posible, que el dinero del público no sea despilfarrado, y que los sistemas
bancarios no colapsen, lo que sería un desastre para cualquier nación.
La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están vinculadas
a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se
conceden para realizar algo concreto; las de crédito no están vinculadas a ninguna finalidad
específica, sino genérica. Por tanto, decir que en un préstamo se financia el precio de algo,
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 22
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
mientras que en un crédito se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero durante un
período de tiempo.
Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos
en función de las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:
Préstamo de Garantía Real
Una garantía real (a diferencia de una garantía personal) es un contrato o negocio
accesorio que liga inmediata y directamente al acreedor con la cosa especialmente sujeta al
cumplimiento de una determinada obligación principal. Cumplidos los requisitos
constitutivos, la garantía real es por sí misma un derecho real.
Préstamo de Garantía Personal
El préstamo con garantía personal es aquél en el que el prestatario responde con el
conjunto de su patrimonio (bienes y derechos), presente y futuro, de manera general, sin
que ningún bien concreto quede afecto o sujeto al pago del préstamo de forma especial.
Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son:
Cuentas de crédito.
Tarjeta de crédito.
Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni
créditos; la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de
servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con
las siguientes operaciones:
EL LEASING.
El leasing es un contrato de financiamiento en virtud del cual una de las partes, la
empresa de leasing se obliga a adquirir y luego dar en uso un bien de capital elegido,
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 23
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
previamente por la otra parte, la empresa usuaria, a cambio del pago de un canon como
contraprestación por esta, durante un determinado plazo contractual que generalmente
coincide con la vida útil del bien financiado el cual puede ejercer la opción de compra,
pagando el valor residual pactado, prorrogar o firmar un nuevo contrato o, en su defecto
devolver el bien.
EL DESCUENTO COMERCIAL
El descuento comercial es un instrumento de financiación bancaria a corto plazo,
utilizando principalmente por las empresas y ofrecido como servicios por parte de las
entidades financieras.
ANTICIPOS DE CREDITOS COMERCIALES
Consiste en el anticipo del importe de créditos a favor de la empresa por
operaciones específicas de su actividad. También denominado anticipo sobre recibo
bancario, es el resultado de la unión de la gestión de cobro de recibos y una póliza de
crédito sobre el importe total de cada remesa.
EL FACTORING
Es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a pequeñas y
medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa el
servicio de cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a cambio
obtiene de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refieren, aunque con un
descuento.
EL AVAL
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 24
UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUES
El aval es una garantía emitida por una persona o entidad que se obliga a cumplir o
pagar por un tercero en caso de no hacerle este.
Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es su
distribución entre los dos grandes grupos de clientes bancarios. La empresa suele utilizar
las siguientes operaciones:
a) Operaciones a corto plazo
Descuento comercial.
Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito.
Factoring
b) Operaciones a largo plazo
Préstamos con garantía hipotecaria.
Préstamos con garantía personal.
Leasing.
En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son:
a) Operaciones a corto plazo
Tarjetas de crédito
b) Operaciones a largo plazo
o Préstamos hipotecarios
o Préstamos personales.
FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES Página 25