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COMPORTAMIENTO DE LA DEUDA PÚBLICA ESTATAL CONTRATADA
CON LA BANCA COMERCIAL DURANTE 2011
Antecedentes: 1.-‐ La Unidad de Coordinación con Entidades Federativas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, informó que al tercer trimestre de 2011 la deuda pública subnacional contratada con la Banca Comercial ascendió a los 190 mil 218.5 millones de pesos, cifra mayor en 5 mil 495.1 millones de pesos y 19 mil 27.7 millones de pesos en comparación al segundo y tercer trimestre de 2011, reflejándose en tasas de crecimiento nominal del 3 y 11%, respectivamente. 2.-‐ La deuda pública contratada con la Banca Comercial por estados y municipios al 30 de septiembre de 2011, de 190 mil 218.5 millones de pesos, es 2.7 veces mayor a la financiada con la Banca de Desarrollo que asciende a 71 mil 508.3 millones de pesos. Esto significa que el financiamiento otorgado por la Banca Comercial al mercado de deuda pública subnacional representa el 53%1, en tanto que la Banca de Desarrollo participa con el 20%. 3.-‐ El saldo del endeudamiento subnacional proporcionado por la Banca Comercial encuentra su respaldo crediticio con el 90% de las Participaciones Federales, 9% de los ingresos propios y el 1.3% de aportaciones federales, FAIS y FAFEF2 (cuadro 1), de acuerdo con lo establecido en los artículos 9 y 50 de la Ley de Coordinación Fiscal.
1 Al tercer trimestre de 2011, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público informó que las entidades federativas y municipios poseían una deuda pública por 358 mil 501.3 millones de pesos reportadas en el Registro de Obligaciones Financieras, de acuerdo a lo que establecen los artículos 27 de la Ley General de Deuda Pública y 9 de la Ley de Coordinación Fiscal. 2 Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social –FAIS-‐ y Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de las Entidades Federativas –FAFEF-‐.
SENADOR RAMÓN GALINDO NORIEGA
Oficina de Prensa
Av. Paseo de la Reforma No. 135 Hemiciclo. Nível 5, Oficina 15 Col. Tabacalera. Deleg. Cuauhtémoc C.P. 06030 México, D.F. Teléfonos: (55) 5345-3000 ó 01800 5010-810 Ext. 3380 ramon.galindo@pan.senado.gob.mx
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Cuadro 1
Respaldo crediticio de la deuda subnacional contratada con la banca comercial, en millones de pesos
Respaldo crediticio Monto contratado Porcentaje
Participaciones $170,865.3 90%
Ingresos propios $17,722.2 9%
FAFEF $1,141.3 1%
FAIS $489.7 0.3%
Fuente: elaboración propia con información de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, www.shcp.gob.mx/Estados/Deuda_Publica_EFM/2011/Paginas/3erTrimestre.aspx
Análisis: 4.-‐ Al 30 de septiembre de 2011, tan sólo 6 entidades federativas y el Distrito Federal tenían registrado un endeudamiento subnacional por 226 mil 647.5 millones de pesos, es decir, el 63% de los 358 mil 501.3 millones de pesos. En tanto, de los 226 mil 647.5 millones de pesos, el 90% (203 mil 319.5 millones de pesos) corresponde a la deuda pública contraída por los gobiernos y organismos estatales. (ver cuadro 2)
Cuadro 2 Composición de la deuda subnacional por tipo de deudor al tercer trimestre de 2011, en millones de pesos
Entidad Federativa
Deuda subnacional
Deuda pública estatal
Deuda pública de organismos
estatales
Deuda pública del gobierno y
organismos estatales
% de la deuda pública estatal + organismos
Distrito Federal $52,391.0 $50,509.8 $1,881.2 $52,391.0 100% Estado de México $38,207.9 $28,176.5 $4,064.2 $32,240.7 84%
Coahuila $36,675.8 $35,927.1 $91.3 $36,018.4 98% Nuevo León $36,277.6 $21,091.5 $10,029.4 $31,120.9 86%
Jalisco $24,098.8 $15,172.5 $183.4 $15,355.9 64% Veracruz $22,594.8 $20,032.9 $0.0 $20,032.9 89% Chihuahua $16,401.6 $15,295.6 $864.1 $16,159.7 99%
Fuente: elaboración propia con información de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, www.shcp.gob.mx/Estados/Deuda_Publica_efm/2011/Paginas/3erTrimestre.aspx.
5.-‐ De los 7 gobiernos más endeudados, tan sólo 4 señalan en sus informes de deuda pública cuánto le deben a la Banca Comercial, sin embargo, únicamente 3 mencionan el tipo de acreedor, referente al nombre de la institución financiera.
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Por ejemplo, el saldo de la deuda contratada por las autoridades financieras de Coahuila con la Banca Comercial -‐33 mil 691.8 millones de pesos-‐, es 5 veces mayor a la contratada por el gobierno de Nuevo León, 4.7 veces mayor a lo solicitado por Jalisco y 1.4 veces mayor a lo financiado al Distrito Federal. (ver cuadro 3)
Cuadro 3 Estados más endeudados a nivel nacional financiados con recursos de la banca comercial, en millones de pesos
Entidad
Federativa Deuda pública contratada por la Banca
Comercial durante 2011 Comparativo respecto a Coahuila, veces menor
Coahuila $33,691.8
Distrito Federal $23,953.7 1.4
Jalisco $7,216.3 4.7
Nuevo León $6,721.4 5.0
Fuente: elaboración propia
6.-‐ Derivado de una investigación efectuada en 28 sitios electrónicos correspondientes a los informes trimestrales en materia de Deuda Pública, se identificó que 14 gobiernos estatales (50%) señalan el monto deudor con la Banca Comercial y, de éstos, 9 mencionan el nombre de la institución financiera deudora (64.3%). En función de ello, el gobierno estatal más endeudado es Coahuila seguido del Distrito Federal, Michoacán, Morelos, Jalisco, Tamaulipas, Nuevo León, Baja California, Puebla, Nayarit, Aguascalientes, Yucatán, Hidalgo y Querétaro (ver gráfica 1). Todas ellas aglomeran un endeudamiento de 115 mil 102.1 millones de pesos hasta el 31 de octubre de 2011, de los cuales el 71% (81 mil 302.9 millones de pesos) se identifica a la institución crediticia y el restante 29% (33 mil 799.2 millones de pesos) se desconoce.
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Gráfica 1
Gobiernos estatales que publican en sus informes trimestrales de 2011 el crédito contratado con la banca comercial, en millones de pesos
7.-‐ De los 81 mil 302.9 millones de pesos, el 27% (22 mil 262.6 millones de pesos) lo concentra el grupo financiero BBVA-‐Bancomer; seguido con el 15% (12 mil 203.7 millones de pesos) del Banco Interacciones (ver cuadro 4). Consecuentemente, la cartera de crédito otorgado por Interacciones a los gobiernos estatales es 1.8 veces menor al de BBVA-‐Bancomer, sin que ello implique un menor riesgo del primero sobre el segundo en cartera vencida, en razón de que el portafolio de inversiones de Interacciones se especializa en el otorgamiento de créditos a entidades gubernamentales3, donde participa con el 2.2%4 de los créditos totales en la materia; en tanto que BBVA-‐Bancomer observa una amplia diversificación en sus portafolios de productos y servicios financiaros, donde se ubica a nivel nacional como líder en depósitos (septiembre de 2010: 584 mil 737 millones de pesos, septiembre de 2011: 642 mil 64 millones de pesos)5.
3 FtichRantings señaló en diciembre de 2011 a través del reporte de Perspectivas 2012: Bancos Mexicanos, que “Banco Interacciones, con altas concentraciones en el recientemente emproblemado sector de financiamiento a entidades de gobierno subnacionales. De presentarse más reestructuras entre sus mayores acreditados, se acentuarían las presiones sobre la rentabilidad y se empeorarían sus ya de por sí significativos descalces de plazos entre activos y pasivos”. 4 FitchRantings México. 5 www.bancomer.com/nuestrom/nuestrom.asp?mainf=nuemo_perco_main.html
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Cuadro 4
Cartera de crédito otorgado por la banca comercial hacia los gobiernos estatales, en millones de pesos al 31 de octubre de 2011
Institución Bancaria
Crédito otorgado Porcentaje
BBVA-‐Bancomer $22,262.6 27%
Interacciones $12,203.7 15%
Banorte $11,215.0 14%
HSBC $8,360.2 10%
Dexia $8,283.2 10%
Banamex $5,728.5 7%
Multiva $4,939.0 6%
Santander $3,776.7 5%
Mifel $1,511.8 2%
Bajío $1,063.3 1%
Bansi $1,040.6 1%
Inbursa $918.3 1%
Total $81,302.9 100%
Fuente: elaboración propia
8.-‐ Los gobiernos estatales de Baja California, Michoacán, Nuevo León, Tamaulipas y Puebla, informan en sus reportes trimestrales el saldo deudor con la banca comercial, no obstante ello, no mencionan el nombre de la institución financiera. En conjunto aglomeran un saldo por 33 mil 799.2 millones de pesos, donde Michoacán concentra el 22%; seguido de Tamaulipas con el 21%; Nuevo León y Baja California, el 20% cada una; y Puebla el restante 17%. (ver cuadro 5)
Cuadro 5 Gobiernos estatales que informan el saldo deudor con la banca comercial pero no especifican el nombre de la
institución financiera, en millones de pesos al 31 de octubre de 2011
Estado Crédito Otorgado
Porcentaje
Michoacán $7,533.2 22%
Tamaulipas $7,017.2 21%
Nuevo León $6,721.4 20%
Baja California $6,677.4 20%
Puebla $5,850.0 17%
Total $33,799.2 100%
Fuente: elaboración propia.
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Conclusiones: En el segundo período de sesiones del tercer año de la LXI Legislatura, de acuerdo con su agenda
legislativa, el Grupo Parlamentario del Partido Acción Nacional en Senado de la República buscará impulsar la aprobación de las iniciativas que regulan el endeudamiento de los gobiernos subnacionales. Cabe mencionar que a la fecha existen tres proyectos legislativos en el Congreso de la Unión:
1. Cámara de Senadores: Sen. Fernando Elizondo Barragán (GPPAN), 12 de octubre de 2010; busca reformar los artículos 73, fracciones VIII y XXVIII, 117, fracción VIII de la Carta Magna.
2. Cámara de Diputados: Dip. Fed. Josefina Vázquez Mota y Mario Alberto Becerra Pocoroba (GPPAN), 24 de marzo de 2011; propone reformar el artículo 117, fracción VIII y adiciona tres párrafos al mismo ordenamiento.
3. Cámara de Senadores: Sen. Rosalinda López Hernández y Ricardo Monreal Ávila (GPPRD –
GPPT), 12 abril de 2011; propone reformar los artículos 73, fracciones VIII y XXVIII, y 117, fracción VIII; y adición de la fracción XIX al artículo 73, Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.
Con dichas iniciativas se busca poner un freno al acelerado endeudamiento de los gobiernos estatales con la finalidad de proteger los ingresos de las generaciones futuras y no se repitan nuevos casos como el de Coahuila.
Con fecha del 5 de octubre de 2011, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores publicó en el Diario
Oficial de la Federación, nuevas reglas para las instituciones de crédito con la premisa de establecer una metodología que califique la cartera crediticia otorgada a los gobiernos subnacionales y, de esa manera, se estime un incumplimiento por parte de éstas ante sus acreedores.
Lic. Perla del Carmen García Lara Asesor Económico Parlamentario Comisión de Desarrollo Municipal
Senado de la República