Post on 20-Sep-2018
GFDRR asiste a los países en desarrollo a reducir su vulnerabilidad a desastres naturales y adaptarse al cambio climá9co gracias al con9nuo apoyo de sus miembros Secretaría ACP, Australia, Bangladesh, Bélgica, Brasil, Canadá, Colombia, China, Dinamarca, Egipto, La Unión Europea, Finlandia, Francia, Alemania, HaiH, India, Irlanda, Italia, Japón, Luxemburgo, Malawi, México, Holanda, Nueva Zelandia, Noruega, Portugal, Arabia Saudita, Senegal, España, Sudáfrica, Corea de Sur, Suecia, Suiza, Turquía, Reino Unido, Estados Unidos, Vietnam, Yemen, IFRC, UNDP, Estrategia Internacional para la reducción de Desastres de las Naciones Unidas, y el Banco Mundial.
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Financiamiento del Riesgo Soberano de Desastres
Programa de Financiamiento y Aseguramiento de Riesgos de Desastres del Banco Mundial (DRFI)
April17, 2012
GFDRR is able to help developing countries reduce their vulnerability to natural disasters and adapt to climate change, thanks to the continued support of our partners: ACP Secretariat, Australia, Bangladesh, Belgium, Brazil, Canada, Denmark, European Commission, Finland, France, Germany, Haiti, India, International Federation of Red Cross and Red Crescent Societies, Ireland, Italy, Japan, Luxembourg, Malawi, Mexico, the Netherlands, New Zealand, Norway, Saudi Arabia, Senegal, South Africa, South Korea, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, United Kingdom, United Nations Development Programme, United States, UN International Strategy for Disaster Reduction, Vietnam, the World Bank, and Yemen.
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Number of events
Year
Disaster occurrence by type 1970-‐2010
Drought Earthquake (seismic ac>vity)
Extreme temperature Flood
Storm Volcano
Wildfire
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2008 US$ billions
Year
Damages 1970-‐2010
La incidencia e impacto de desastres naturales esta en incremento
El número promedio de desastres se ha doblado desde los 80s.
Daños y pérdidas están en aumento
Las fatalidades causadas por desastres naturales excedieron 3.3M entre 1979 y 2010
Aseguramiento del Riesgo Catastrófico
de la Propiedad
Financiamiento y
Aseguramiento del Riesgo Soberano
Seguros Agrícolas
Micro Aseguramiento ante Desastres
Modelación del Riesgo Catastrófico y Evaluación
Financiamiento y Aseguramiento del Riesgo de Desastres
Financiamiento del riesgo soberano ante desastres: diseña y desarrolla estrategias financieras para aumentar la capacidad de respuesta de los gobiernos luego de la ocurrencia de un desastre, protegiendo el balance fiscal en el largo plazo.
Seguro de la propiedad ante el riesgo catastrófico: desarrolla mercados compe>>vos de seguros ante catástrofes y aumenta la penetración del seguro de la propiedad ante catástrofes entre los propietarios de viviendas, y pequeñas y medianas empresas.
Seguro agrícola: desarrollo de programas de seguros agrícolas entre productores rurales, pecuarios, e ins>tuciones financieras agrícolas (ej. Bancos rurales, ins>tuciones de micro-‐finanzas) para aumentar su resiliencia financiera ante los eventos naturales adversos.
Micro-‐seguro ante desastres: facilita el acceso a los productos de seguros ante desastres para la protección de los bienes de las familias más pobres en contra de eventos climá>cos extremos, y promueve la reducción conjunta del riesgo de desastres a través de programas sociales como condiciones para los programas de transferencia de dinero.
Programa de Financiamiento y Aseguramiento del Riesgo de Desastres
Mensajes Generales
Estrategias de financiamiento del riesgo de desastres soberano Incrementar la capacidad de respuesta financiera inmediata de los gobiernos a desastres naturales, y al mismo >empo proteger su posición fiscal a largo plazo
Reducir la vulnerabilidad financiera del países, y por lo tanto su riesgo macroeconómico
Crear incen>vos financieros para mejorar la mi>gación del riesgo por parte de gobiernos
Estrategias efec>vas y sostenibles combinan recursos financieros ex-‐ante y ex-‐post
El Banco Mundial recomienda usar una clasificación del riesgo por capas ascendente, comenzando con una capa de bajo riesgo (eventos recurrentes de baja intensidad) hasta capas de alto riesgo (eventos de baja frecuencia e impacto catastrófico)
El Banco Mundial ofrece una variedad de productos y servicios para ayudar a los gobiernos a mejorar su resistencia financiera a desastres naturales
Protección Financiera del Estado: El problema de la movilización de recursos
Tiempo de desembolso de instrumentos ex-‐post y ex-‐ante
Fuentes de financiamiento después de desastres
Factores que afectan las decisiones de financiamiento:
• Requerimiento de fondos: • Monto • Rapidez de desembolso
• condiciones macroeconómicas
• conflicto con otras prioridades nacionales
Beneficios de Financiamiento Ex-‐ante
• Incen>va la evaluación y valoración del riesgo
• Complementa la reducción del riesgo de desastres a
través de la protección financiera de riesgos que no
pueden ser prevenidos o mi>gados
• Promueve ac>vidades de preparación ante desastres y
fortalece la capacidad financiera frente a desastres
• Provee liquidez inmediata después de desastres
La clasificación del riesgo es basada en la probabilidad de ocurrencia y la intensidad del impacto
• La mi>gación del riesgo no es posible con un solo producto
• Se recomienda adoptar una estrategia de ges>ón de riesgo en capas de abajo hacia arriba basada en la probabilidad e intensidad de los eventos
• Seleccionar la combinación óp>ma de instrumentos basados en:
• Nivel de cobertura • Presupuesto disponible • Eficiencia de costos
Reservas
Líneas de crédito con>ngente
Seguros y reaseguros
Instrumentos ligados a valores o ac>vos de capital
Retención
Tran
sferen
cia
del riesgo
Probabilidad Instrumento Intensidad
Baja
Alta
Alta
Baja
DRFI WORKSHOP – WORLD BANK HQ MARCH 30, 2011 10
Instrumentos de financiamiento del riesgo del Banco Mundial
Asis`r las necesidades inmediatas de liquidez Ges`onar y transferir los riesgos financieros al mercado
CCRIF
Transferencia del Riesgo Retención del Riesgo
Programa Mul>Cat Instrumentos
ligados a Valores o Garanbas de pago
Facilita la emisión de bonos catastróficos por múl>ple regiones y riesgos
“Pools” de seguros
Mecanismo regional que diversifica y asegura los riesgos de desastres naturales de 16 países en el Caribe (Terremoto y huracán)
DPL con Cat DDO
Préstamos con>ngentes
Provee liquidez inmediata después de desastres
Derivados Climá>cos
Prob
abilida
d de
l Evento
Severida
d de
l Impa
cto
Menor
Mayor Baja
Asegura contra las pérdidas relacionadas al clima basadas en un índice
Alta Asistencia técnica en planeación del presupuesto para desastres naturales Análisis del impacto fiscal de desastres naturales Planeación del presupuesto ex-‐ante
Caso de Estudio: Islas del Caribe Situación
Los países del Caribe están altamente expuestos a eventos naturales adversos, como huracanes, terremotos, erupciones volcánicas, y maremotos
Estos países >enen capacidad limitada de diversificar su riesgo geográficamente, acceso limitado a seguros/reaseguros, y capacidad financiera limitada para enfrentar las consecuencias de dichos eventos
Después de los desastres naturales los gobiernos necesitan dinero rápidamente para proveer alivio y mantener los servicios de vida básicos en operación
Pero la ayuda internacional arriba lentamente, y en muchos casos, meses después de la ocurrencia de desastres Los seguros tradicionales requieren prueba de perdida, lo que también ocasiona tardanzas en los pagos
Solución
Mecanismo para proveer liquidez inmediata a la ocurrencia de desastres en países miembros Seguros, pero basados en eventos específicos, asegurando pagos inmediatos El mecanismo abarca todo el caribe para lograr beneficios de diversificación Protegido por los mercados de reaseguros y capitales para mayor estabilidad Respaldado por capital de los donantes para garan>zar sostenibilidad
Caso de Estudio: Islas del Caribe
Swaps Catastróficos
Prima Pago de Prima Pago de
Seguro Seguro
An>gua y Barbuda
Trinidad y Tobago
Turks y Caicos Islands
Anguilla
Crecimiento
Reservas
Prima de Seguros
Pago de Seguros Contribución inicial
de donantes
Reaseguro
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.
.
CCRIF re`ene riesgos de los países miembros a través de sus propias reservas y transfiere riesgos que exceden su capacidad a los mercados de reaseguros
Caso de Estudio: Islas del Caribe
Resultados
CCRIF es el primer “pool” de riesgo de desastres naturales cons>tuido por múl>ple países Dieciséis países caribeños se unieron al CCRIF en el 2007 y han pagados pólizas cada año, sumando siete pagos hasta la fecha El mercados de reaseguros ha prestado cobertura a bajos costos al CCRIF US$ 20 millones en swap catastróficos entre el IBRD and CCRIF fue la primera transacción de derivados que permi>ó a los países emergentes asegurarse contra desastres naturales
Lecciones aprendidas
CCRIF no cubre todas las perdidas que un país puede incurrir La par>cipación masiva de muchos países es cri>ca para que mecanismos como estos se beneficien de la integración y diversificación del riesgo Es inminente que los tomadores de decisiones se concien>cen de la necesidad de desarrollar estrategias integrales para hacer frente a las crecientes perdidas causadas por desastres naturales
Caso de Estudio: México
Situación
México es vulnerable a varios desastres naturales como huracanes, terremotos, sequía , y erupciones volcánicas Uno de los países de economía emergente mas experimentados en ges>ón de riesgo de desastres
fondo para desastres naturales (FONDEN) marco ins>tucional para la preparación y alerta ante desastres
Emi>ó US$ 160 millones en bonos catastróficos en el 2006 para transferir los riesgos de terremotos a los mercados de capitales Necesitaba diversificación de riesgos regionalmente y de múl>ples >pos de desastres
Solución
Octubre 2009: México emi>ó un bono de múl>ples riesgos usando el programa Mul>Cat del Banco Mundial Los bonos catastróficos pagan cupones a los inversionistas periódicamente y aseguran a México contra un set de desastres naturales predeterminado. Si ocurre un terremoto o huracán, México re>ene el principal El programa Mul>Cat ayuda a en>dades gubernamentales y estatales a integrar riesgos de diferentes >pos de desastres y para diferentes regiones y así reducir los costos de seguros. El BM hace los arreglos.
Caso de Estudio: México
Resultados
México se convir>ó en el primer país en emi>r bonos catastrófico de riesgos y regiones múl>ples usando el programa Mul>Cat del BM La demanda de bonos superó la oferta, y se logró una amplia distribución del riesgo entre inversionistas México
transfirió un portafolio de riesgos de desastres al mercado por primera vez aseguró protección por múl>ples años para cubrir riesgos a un precio fijo; Redujo la presión sobre presupuestos públicos
Lecciones Aprendidas
Hay potencial para replicar este >po de transacción para otros países de mediano ingreso. La disponibilidad de datos y estadís>cas acerca de la probabilidad e intensidad de catástrofes es clave El rol del BM como agente de ges>ón incrementó la confianza de los inversionistas Esta transacción abrió el camino para que los países altamente expuestos manejen su vola>lidad fiscal y estabilicen el presupuesto de sus gobiernos al transferir los riesgos de desastres extremos al mercado de capitales
Caso de Estudio: Malawi
Situación
Malawi esta altamente expuesto al riesgo de sequias y escasez de alimentos El país quería encontrar maneras de mi>gar el impacto de la sequia en la economía y el presupuesto federal Malawi necesitaba reducir su dependencia en ayuda humanitaria para tener acceso a fondos inmediatos en casos de sequia severa y catastrófica
Solución
El BM asis>ó a Malawi en la compra de derivados climá>cos para transferir el riesgo de sequia severa a los mercados financieros internacionales
Malawi compró contratos de derivados estructurados como “opciones” basadas en un índice de precipitación. Si la precipitación es menor a la can>dad especificada en el contrato, el índice refleja la pérdida esperada en la producción de maíz, y el Gobierno recibe un pago.
EL BM actuó como un intermediario entre Malawi y las compañías de reaseguro/bancos de inversión. El departamento de desarrollo internacional del Reino Unido (DfID) financio la prima pagada por Malawi en la compra del derivado.
Producto o Linea de Servicio de DRFI
Producto o Linea de Servicio Específicos
Descripción de proyectos Beneficiarios Riesgos Ges`onados Requerimientos
Asistencia técnica in planeación de presupuesto para desastres naturales
Estudios de Impacto fiscal
Estudios exhaus>vos para determinar la expocisión fiscal del gobierno a desastres naturales y proveer opciones de financiamiento para manejar sus expocisión al riesgo
Gobiernos Nacionales y
locales
El gobierno >ene acceso a la es>mación de obligaciones con>ngentes frente a desastres naturales y puede iden>ficar estrategias óp>mas de financiamiento y aseguramiento del riesgo.
Datos históricos de desastres naturales
Planeación de presupuesto Ex-‐ante
Asistencia técnica para desarrollar estrategias de financiamiento del riesgo a nivel nacional
La estrategia de financiamiento del riesgo se ajusta a las necesidades de presupuesto específicas del gobierno
Entender la exposición fiscal del gobierno
Financiamiento con>ngente
Opción de bonos catastróficos (Cat DDO)
Desarrollo de emisión de instrumentos de préstamos para proveer complementos al presupuesto inmediatos en caso de desastres.
El Gobierno es capaz de enfrentar sus obligaciones financieras (por ejemplo, gastos por desastres excediendo reservas) durante periodos de crisis de liquidez post-‐desastres.
El marco ins>tucional para el rápido desembolso de fondos
Ventana de respuesta a con>ngencias de emergencia en projectos estándares de inversión
“Pools” de seguros del riesgo catastrófico soverano
Asesoría servicios de intermediacón para establecer pools regionales de seguros de riesgo soverano
Los mecanismos regionales ofrecen beneficios a los países ya que por la diversificación de riesgos les es posibles contraer reaseguros a bajo costo
Instrumentos financieros ligados a seguros
Bonos catastróficos
Servicios de intermediación para diversificacion y transferencia del riesgo catastrófico de gobiernos a los mercados de capitales a través de la emisión de bonos.
Los bonos catastróficos proveen cobertura por múl>ples años de los altos niveles de riesgo de catástrofes naturales
Marco legal adecuado
Swaps catastróficos Servicios de intermediación para diversificación del riesgo catastrófico entre gobiernos y socios en los mercados de capitales
El gobierno es habilitado para diversificar su exposición al riesgo de desastres naturales
Un socio de intercambio de riesgos con baja correlación de exposición al riesgo
Derivados climá>cos
Los servicios de intermediación permiten a los países comprar opciones basados en su expocisión de riesgo a los extremos climá>cos.
“Hedging” provee al gobierno un mecanismo de seguros contra desastres de lenta aparición como sequías e inundaciones.
Sistemas de colección y distribución de datos eficiente
Líneas de trabajo de la Unidad de DRFI del Banco Mundial
Fina
nciamiento de
l Riesgo Sobe
rano
de Desastres