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LA PLANEACIÓN LA PLANEACIÓN FINANCIERAFINANCIERA
2011-II2011-II
INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS
INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS
Proporciona los planes para seguir las pautas, coordinación y control de las acciones de la empresa, a fin de lograr los objetivos.
LA PLANEACIÓN FINANCIERA
Lic. Adm. William Dextre Martínez
El proceso de Planeación Financiera contiene dos aspectos clave:
1. La Planeación del Efectivo2. La Planeación de Utilidades
Lic. Adm. William Dextre Martínez
LA PLANEACIÓN FINANCIERA
Consiste en la elaboración del Presupuesto de Efectivo.
Si no se cuenta con el efectivo adecuado –independientemente del nivel de utilidades- cualquier empresa fracasa
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LA PLANEACIÓN DEL EFECTIVO
Se obtiene mediante los Estados Financieros Proforma, los cuales muestran niveles anticipados de utilidades, activos, pasivos y capital social
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LA PLANEACIÓN DE UTILIDADES
Los Presupuestos de Caja y los Estados Proforma son requeridos tanto para la Planeación Financiera interna, como por prestamistas actuales y potenciales.
1. Planes Financieros a Largo Plazo2. Planes Financieros a Corto Plazo
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TIPOS DE PLANEACIÓN FINANCIERA
Son las decisiones financieras proyectadas a LP, así como la anticipación del efecto financiero de éstas.
Tienen una duración de 2 a 10 años, con una revisión periódica
Se concentran en las propuestas de gastos de activos fijos y actividades de investigación y desarrollo, decisiones de mercado y las fuentes más importantes de financiación.
También: culminación de proyectos existentes de líneas de productos o negocios; y repago o cancelación de deudas; cualquier adquisición planeada.
Tienen que ser apoyados por una serie de planes y presupuestos de utilidades anuales.Lic. Adm. William Dextre
Martínez
PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO
Son las decisiones planeadas a CP, y los efectos financieros anticipados de éstas.
Cubren un periodo de uno a dos años. Los insumos importantes son:
Pronósticos de Ventas y diferentes formas de operación y de información financiera.
Su resultados clave son: Nº de presupuestos de operaciones, de caja y Estados Financieros Proforma.
Lic. Adm. William Dextre Martínez
PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO
Pronóstico de Ventas
Planes de Producción
Estado de Resultados Proforma
Balance General
Proforma
Presupuesto de Caja
Plan desembolsos
en Activos Fijos
Balance General del
periodo actual
Plan de Financiamien
to a CP
PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA A CP
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EL PRESUPUESTO DE CAJA
Concepto:
El Presupuesto de Efectivo o de Caja (o flujo de caja) es una técnica que permite a la empresa programar el movimiento de sus ingresos y gastos en efectivo por todo concepto. Es decir, proyectar los saldos positivos (excedentes) o negativos (déficit), como resultado de las operaciones diversas que se realizan
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EL PRESUPUESTO DE CAJA
•De igual manera un déficit, induce a la búsqueda adecuada y oportuna de un financiamiento a corto plazo.
•El conocimiento de los excedentes podría inducir a la Gerencia Financiera a efectuar inversiones a corto plazo, con el objeto de obtener ganancia por el exceso de efectivo.
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EL PRESUPUESTO DE CAJA
En cuanto al horizonte de tiempo o periodo de proyección, este presupuesto puede ser:
a) A corto Plazo:
Cuando el horizonte del planeamiento se divide generalmente en periodos mensuales, semanales o diarios. Cuando más incierto sea el movimiento de efectivo, su presupuesto de efectivo comprenderá periodos más breves.
b) A Largo Plazo
Cuando el horizonte de tiempo es generalmente para varios años, dividiéndose la proyección en periodos anuales
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ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO (O DE CAJA)
ENE FEB … NOV DIC
Entradas de Efectivo
Menos: Desembolsos de Efectivo
Flujo Neto de Efectivo
Más: Efectivo Inicial
Efectivo Final
Menos: Saldo Mínimo
Financiamiento Total Requerido
Saldo de Efectivo en Exceso Lic. Adm. William Dextre Martínez
Entradas de Efectivo
-Ventas al Contado
-Recuperación de Ventas al Crédito
-Venta de algún Activo
-Financiamiento mediante obligaciones a CMLP
-Venta de Acciones
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Desembolsos de Efectivo
-Tributos por Pagar-Compras-Gastos de Personal-Letras por pagar-Dividendos por Pagar-Cuentas por Pagar Diversas-Amortización de Préstamos (Principal).-Compra de Activos-Gastos Administrativos, de Ventas y Financieros.
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Monto de Efectivo Disponible por la empresa tanto en Caja como en Bancos, al inicio del periodo.
Si este es negativo –como los sobregiros bancarios- se considera en Desembolsos de Efectivo
Efectivo Inicial
Lic. Adm. William Dextre Martínez
Caso: Compañía FAT S.A.Caso: Compañía FAT S.A.
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