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Presentación Institucional
Investor Relations, Febrero 2018
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
2
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
3
Agenda
Coopeuch es la principal Cooperativa de ahorro y crédito del país
“Importante presencia en regiones. Es la
institución regulada por la SBIF más
descentralizada con más del 70% de las
colocaciones fuera de la región metropolitana”
4
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
Socios y Sucursales
Dic-17 YoY (%)
Socios 690.144 4%
Sucursales 83 0%
Datos Clave(USD mm)
Dic-17 YoY (%)
Total Activos 2.553 8%
Colaboradores (n°) 2.032 2%
Préstamos Brutos 2.235 9%
Total Depósitos 993 1%
Capital y Reservas 691 4%
Remanente (resultadodel ejercicio) 99 43%
Ratings Internacional Nacional
Moody’s Baa2 -
Standard & Poor’s
BBB / *- -
Fitch Ratings BBB / *+ AA - / *+
Feller Rate - AA - / *+
Socios (miles)
469 511 559 589 615 637 662 690
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 dic-17
Segundo lugar en cuentas de ahorro y una importante participación en créditos de consumo
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Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
RK RK InstituciónCrédito Consumo dic-17 (USD MM)
1 BANCO SANTANDER 5.190
2 BANCO DE CHILE 4.643
3 BCI 3.847
4 ITAÚ CORPBANCA 3.401
5 1 BANCO ESTADO 2.591
6 2 LOS ANDES 1.963
7 3 BANCO FALABELLA 1.747
8 4 COOPEUCH 1.553
9 BBVA 1.508
10 SCOTIABANK 1.422
11 5 CREDICHILE 1.083
12 6 BCI NOVA 758
13 7 LA ARAUCANA 638
14 SECURITY 527
15 8 LOS HÉROES 552
16 9 BANEFE 465
17 10 CONDELL 460
18 11 BANCO RIPLEY 320
19 18 DE SEPTIEMBRE 188
20 BICE 164
RK InstituciónCuentas de Ahorro nov-17 (USD MM)
1 BANCO ESTADO 6.698
2 COOPEUCH 535
3 BANCO DE CHILE 347
4 LOS ANDES 291
5 BANCO SANTANDER 190
6 BANCO FALABELLA 96
7 BCI 79
8 BBVA 69
9 SCOTIABANK 57
10 LA ARAUCANA 8
RK Institución Cuentas de Ahorro (n°)
1 BANCO ESTADO 14.817.126
2 COOPEUCH 724.387
3 BANCO SANTANDER 429.978
4 LOS ANDES 351.291
5 BANCO FALABELLA 286.051
6 BANCO DE CHILE 232.599
7 BCI 110.949
8 BBVA 69.753
9 SCOTIABANK 68.593
10 LA ARAUCANA 38.294 (1) Fuente: SBIF y Cajas Chile (www.cajasdechile.cl) (2) Ranking competencia enfocada en el mismo nivel socioeconómico de Coopeuch (3) Información a noviembre 2017(4) Información a septiembre 2017
(1)
(2)
(3)
(3)
(3)
(4)
(3)
(3)
(3)
(3)
División anual de los resultados de la cooperativa
entre todos los socios en base al capital aportado y
uso de productos
Cooperativismo un virtuoso modelo de negocio
Una cooperativa de ahorro y crédito es unacooperativa financiera propiedad de sus miembros,controlada democráticamente por sus miembros yoperada con el propósito de promover el ahorro,proporcionar crédito a precios competitivos yproporcionar otros servicios financieros a susmiembros.
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Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
Las cooperativas de ahorro y crédito difieren de losbancos y otras instituciones financieras en el sentidode que aquellos que tienen cuentas en la cooperativade crédito son sus miembros y propietarios y eligen asu junta directiva en un sistema de una persona unvoto, independiente del monto invertido.
Compromiso de cada socio a realizar un aporte mensual de capital entre 10 a 100
cuotas de participación. (c/u app 0,4 USD)
Algunos socios solicitan créditos, que son otorgados
previo análisis de riesgo
Algunos socios ahorran mediante libretas de ahorro o
depósitos a plazo
690.144 690.144
225.606 SOCIOS CON CRÉDITO
DE CONSUMO
726.807 244.982 cuentas de sociosCUENTAS DE AHORRO
SOCIOSSOCIOS
Solidos estándares de gobierno corporativo y altamente regulados
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Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
Coopeuch está altamente regulada:
• SBIF
• BCCh
• Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía, Desarrollo y Reconstrucción.
Leyes y reglamentos aplicables:
• Banco Central de Chile(Capítulo III.C.2, Compendio deNormas Financieras).
• Superintendente de Bancos
• Ministerio de Economía (LeyGeneral de Cooperativas/DFL 5).
DirectoresComité de
RiesgoComité de Auditoría
Comité de Activos y Pasivos
Comité de Nuevos
Negocios
Comité de Recursos Humanos
Comité de Experiencia de Servicio y
Asuntos Corporativos
Comité de Prevención
de Lavado de Dinero &
Terrorismo Financiero
Siria Jeldes Chang (Presidente)Andrés ReinsteinÁlvarez (Vice Presidente)
Erik HaindlRondanelli
Sergio Zúñiga Astudillo
Edith Sánchez Meza (Secretaria)
Alejandro Quintana Hurtado
Carlos González Cáceres
Miembro PresidenteC
C C
C
C
C
C
C
13%Nuestro modelo de créditos de consumo
8
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
Convenios con entidades del sector público
Convenios con entidades del sector privado
83%
17%
Sin Convenio87%
Con ConvenioMás de 4.000 convenios
con entidades
El socio realiza el pago de su crédito de forma directa, al igual que lo haría en cualquier otra institución financiera
El socio realiza el pago de su crédito
a través del descuento que
hace su empleador
directamente en su remuneración
mensual
Nuestro foco en consumo es continuar desarrollando nuevos convenios de descuento por planilla y aumentar la penetración en los convenios activos.
53%
10%
9%
9%
6%
6%4% 3%0%
Municipalidades
OrganismosAutónomos deGobiernoOtros Ministerios
Min. de Salud
CorporaciónDesarrollo Social
Salud
Educación
Poder Judicial
Otros
48%
10%
8%
6%
4%
4%
4%
4%3%
2%7%
Educación
Salud
Manufactura
Minería
Transporte
Comunicaciones
Agricultura
Otros Servicios
Comercio al por mayory al por menor
Servicios Financieros
Otros
Desglose de los descuentos por planilla
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Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
(1) Información a diciembre 2017
(1)
Sector Público
Sector Privado
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
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Agenda
209% 204% 195% 194%
225%
89% 88% 87% 87% 96%
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
LTD LTD Adjusted
Bonos InternacionalesUSD 126
Estructura de balance a diciembre 2017
11
Estructura de balance saludable
Consumo USD 1.553
Planilla USD 1.345 (87%)
Patrimonio USD 691
Otros Pasivos USD 301
Activos
Comercial y TC USD 71 Cuentas Vistas USD 4
Activos Fijosy Otros
Prestamos Bancarios USD 14
Activos Financieros Depósitos a Plazo Institucionales
Pasivos
HipotecasUSD 611
USD 84
USD 214 USD 140
Cuentas de AhorroUSD 537
Depósitos a Plazo RetailUSD 312
Bonos Locales USD 408
USD 548
<--- USD 2.533 --->
USD 2.235
Planilla USD 141 (26%)USD 853
Planilla USD 319 (62%)
USD 992 LTD y LTD Ajustado(1)
(1) LTD: razón entre créditos totales y depósitos totales(2) LTD Ajustado: créditos totales sin hipotecas sobre
depósitos totales y capital (debido al modelo cooperativo.
(2)
99,9%98,5%
96,6% 96,6%
103,2%
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
Liquidez Estructural
Prestamos totales crecen un 8,7% a/a en diciembre
12
Estructura de balance saludable
Productos (USD mm)
Dic-17 YoY (%)
Consumo 1.553 10,7%
Hipotecarios 611 2,3%
Comercial 45 8,6%
Tarjetas de Crédito 26 66,1%
Total 2.235 8,7%
8,7%
2.058
2.105
2.143
2.195
2.235
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
70%
27%
3%
Consumo
Hipotecario
Comercial y T.Crédito
485 493 514 530 537
278 281290 302 312
220259
292299
140
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
Depósitos a Plazo Institucionales
Depósitos a Plazo Retail
Cuentas de Ahorro
Total de depósitos crecen un 1% a/a en diciembre
13
Estructura de balance saludable
1%
Productos (USD mm)
Dic-17 YoY (%)
Cuentas de Ahorro 537 10,8%
Depósitos Retail 312 12,3%
Depósitos Institucionales 140 -36,3%
Cuenta Vista 4 197,2%
Total 993 1%
54%32%
14%
0%
Cuentas deAhorro
Depósitos aPlazo Retail
Depósitos aPlazoInstitucionales
Cuentas Vista
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
14
Agenda
131%146%
126%
184%
138%
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
Solidos niveles de capital y liquidez que apoyan el crecimiento
15
Un modelo de negocio único: Altos niveles de capitalización
LCRRatio Basilea
----- Mínimo limite interno (120%)
41,55% 39,94%36,38%
33,18%
40,50%
32,91% 32,05%29,04%
26,95%
32,59%
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17
Capital Basico / Activos Ponderados por Riesgo
Capital Basico / Activos Totales
Limite Sbif (10%)
Limite Sbif (5%)
Calidad de los activos muestra una mantenida mejora
16
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
Total de Cartera
Crédito de Consumo
4,7% 5,0%3,9%
4,7% 4,5% 4,1% 4,3% 3,8% 3,4% 3,4% 3,6% 3,2% 3,1%
0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,5% 0,4%
113% 108%
131%
110% 113%121% 125%
143%151% 154% 151%
163% 162%
0%
20
40
60
80
10
12
14
16
18
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-
16
nov-
16
dic-
16
ene-
17
feb-
17
mar
-17
abr-
17
may
-17
jun-
17
jul-1
7
ago-
17
sep-
17
oct-
17
nov-
17
dic-
17
Mora > 90 días Castigos Cobertura
3,3% 3,4%3,0% 3,1% 3,4% 3,0% 3,0% 3,2%
2,7% 3,0%3,4%
2,9% 2,8%
0,6% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,5% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,4% 0,7% 0,5%
223% 215%227% 223%
207%228% 219% 212%
232% 221%201%
223% 223%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
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ago-
16
sep-
16
oct-
16
nov-
16
dic-
16
ene-
17
feb-
17
mar
-17
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17
may
-17
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17
jul-1
7
ago-
17
sep-
17
oct-
17
nov-
17
dic-
17
Mora > 90 días Castigos Cobertura
17
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
• La marca de deterioro o Incumplimiento considera aquellos deudores que presentan una baja capacidad de pago.Esta marca considera condiciones de entrada y de salida, donde :
• Condiciones de entrada: Mora superior a 90 días, operación renegociada con mora previa de 60 días,socios con clasificación individual con baja o muy baja capacidad de pago y/o socios que presenten otrosproductos en deterioro.
• Condiciones de salida : Operación con menos de 30 días mora, sin moras en SBIF y debe presentar almenos 4 pagos consecutivos mensuales y/o, cambiar de clasificación individual a alta capacidad de pago.
Cartera Deteriorada Consumo, comparada con el sistema financiero
6,0%6,1%
6,2%
5,7% 5,7% 5,7%5,8% 5,8%
5,6%5,5% 5,5% 5,5%
5,8% 5,8% 5,7% 5,6% 5,7% 5,7%
6,2% 6,2%
6,5%
6,2% 6,2%6,0%
6,4%6,5% 6,4% 6,5% 6,5% 6,5% 6,6% 6,6% 6,6% 6,6%
6,5%6,6%
6,7% 6,7% 6,7% 6,7% 6,8% 6,9% 6,9% 6,9%7,0% 7,0% 7,0% 7,1%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-
16
nov-
16
dic-
16
ene-
17
feb-
17
mar
-17
abr-
17
may
-17
jun-
17
jul-1
7
ago-
17
sep-
17
oct-
17
nov-
17
dic-
17
Consumo Consumo Sistema Bancario
3,3%3,2% 3,1% 3,1% 3,1% 2,9% 2,9% 2,8% 2,8% 2,8% 2,8%
2,7% 2,7% 2,6% 2,7% 2,6% 2,7% 2,6% 2,6% 2,6% 2,6% 2,5% 2,7% 2,7% 2,7%
4,6%4,4% 4,3% 4,3% 4,3%
4,1% 4,0%4,0% 4,0% 4,0% 4,0%
3,8% 3,8% 3,7% 3,8% 3,8% 3,8% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,6%3,8% 3,8%3,9%
0,21%0,21% 0,23% 0,22% 0,23% 0,23%0,10% 0,10%0,12% 0,11% 0,12% 0,11% 0,13% 0,09% 0,06% 0,05% 0,03%0,03% 0,02%
0,00% 0,00% -0,01%-0,03%-0,02%-0,04%
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-
16
nov-
16
dic-
16
ene-
17
feb-
17
mar
-17
abr-
17
may
-17
jun-
17
jul-1
7
ago-
17
sep-
17
oct-
17
nov-
17
dic-
17
Cartera total Consumo Hipotecario
18
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
• Castigos netos: suma de los castigos netos de los últimos 12 meses móviles / promedio del saldo de lacartera en los mismos 12 meses.
• Ejemplo: el dato de diciembre 2017 corresponde a la suma de los castigos netos entre enero 2017 adiciembre 2017, dividido por promedio del saldo de la cartera entre enero 2017 y diciembre 2017.
Castigos Netos, 12 meses móviles
Clasificaciones de riesgo de instituciones chilenas:
19
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
Institución Feller Fitch
Banco Estado AAA AAA
Banco Santander Chile AAA AAA
Banco Chile AAA AAA
Codelco AAA AAA
Enap AA+ AAA
Banco BCI AA+ /*+ AAA
Banco Itau Corpbanca AA N/A
BICE AA AA
BBVA Chile N/A AA
Coopeuch AA- /*+ AA- /*+
CMPC N/A AA-
Soquimich AA- AA-
Institución Moody´s S&P Fitch
Banco Estado Aa3 /*- A+ A
Santander Chile Aa3 /*- A /*- A
Banco Chile Aa3 /*- A WD (A, 2005)
Banco BCI A1 /*- A /*- A
Codelco A3 A+ A
Itau Corpbanca A3 BBB+ /*- WD (BBB+, 2011)
BBVA Chile A3 BBB+ /*- N/A
Coopeuch Baa2 BBB /*- BBB /*+
Soquimich Baa1 /*- BBB /*- N/A
Entel Baa3 BBB /*- BBB /*-
Enap Baa3 BBB- A
CMPC N/A BBB- /*- BBB
(1) Fuente: Bloomberg(2) Fuente: www.feller-rate.cl
(1)
Internacional Local
(1)(2)
Coopeuch mantiene buenas clasificaciones de riesgo comparadas con otras entidades chilenas.
20
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
• Establecimiento de un plan quinquenal (2017-2021) con un altoimpacto
• Financiamiento del plan quinquenal: establecimiento de un nuevoprograma internacional de emisión de bonos GMTN.
• Inversión en nuevas iniciativas para hacer frente a los nuevosdesafíos, durante 2017 implementamos:
• Nuevo sitio web y APP Coopeuch, para que el socio tenga unmejor manejo de sus productos como así también una mayorvinculación con el socio, mejorar su calidad de vida, conocer susnecesidades, preferencias y patrones de comportamiento.
• Transferencia electrónica con la cuenta vista Coopeuch,permitiendo realizar transferencias interbancarias como así elpago entre productos de Coopeuch (pago de créditos, cuotas departicipación, cuentas de ahorro, etc).
• Primera Filial Coopeuch, nueva corredora de seguros, que nospermite completar la oferta para nuestros socios. 21
Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
Preparándonos para el futuro
Resultados impulsados por actividades con clientes
22
Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
ROE
ROAEficiencia
(1) Fuente: Sbif
Estado Resultado (USD mm)
Dic-16 Dic-17 Var %
Margen Financiero Neto 260 288 11%
Comisiones Netas 23 24 3%
Gastos Operativos (138) (152) 10%
Provisiones (60) (65) 9%
Margen Operativo Neto 90 101 13%
Impuesto (1) (2) 38%
Resultado del Ejercicio 69 99 43%
(1)
(1)
(1)
11,0%
9,9%10,8%
14,0%13,8%14,1%13,8%13,0%12,8%12,8%12,4%12,4%
12,0%
10,4%
12,1%12,8%
14,3%
16,5%16,0%
15,6%15,0%15,1%15,3%
14,4%14,2%14,3%
Sistema Bancario Coopeuch
0,9% 0,8% 0,9%1,2% 1,1% 1,2% 1,2% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,0% 1,0%
3,1%
3,6% 3,8%4,1%
4,7% 4,7% 4,5%4,3% 4,3% 4,1% 4,0% 4,1% 4,1%
Sistema Bancario Coopeuch
53,9%54,4%53,2%
51,5%51,1%50,7%51,1%51,9%52,3%52,1%52,2%52,1%52,6%
47,1%
52,7%
46,3%48,0%
50,3%49,3%50,0%49,1%48,3%47,5%49,5%49,5%
47,8%
Sistema Bancario Coopeuch
23
Resumen Coopeuch
Cumplimos el primer año de nuestro Plan Estratégico (2017 – 2021) con muy
buenos resultados y esperamos que esta tendencia continúe para los próximos
cuatro años.
NPL’sConsumo
Socios
+43% YoY
690.144
+4,2% YoY
2,77%
Crédito Consumo
$1.553 MM
+11% YoY
$99 MM
-25bps YoY
DepósitosRetail
$312 MM
12% YoY
Utilidad Neta
24
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único:
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
Balance General(USD mm)
Dic-16 Dic-17 Var YoY %
ACTIVOS
Caja y Depósitos en Bancos 54 57 6%
Cartera Crediticia Neta 1.949 2.124 9%
Activos Financieros 197 195 -1%
Otros Activos 22 31 42%
Activos Fijos 12 15 17%
Activos Totales 2.234 2.422 8%
PASIVOS
Depósitos a Plazo Retail 278 312 12%
Depósitos a Plazo Institucionales 220 140 -36%
Cuentas de Ahorro 485 537 11%
Cuentas Vista 1 4 197%
Préstamos Bancarios 32 14 -54%
Otros Pasivos 55 73 32%
Bonos Locales Senior 416 534 28%
Provisiones 82 117 42%
Patrimonio 665 691 4%
Pasivos Totales 2.234 2.422 8%
25
Anexos
Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 615,22 CLP
Estado de Resultados(USD mm)
Dic-16 Dic-17 Var YoY %
Ingresos por Intereses 321 349 8%
Gasto por Intereses (62) (61) -2%
Margen Financiero Neto 259 288 11%
Comisiones Ganadas 26 29 11%
Comisiones Pagadas (3) (5) 75%
Comisiones Netas 23 24 3%
Ingresos por Inversiones 3 4 38%
Otros Ingresos Operativos 2 2 25%
Margen Operativo Bruto 288 318 11%
Gastos Operativos (138) (152) 10%
Provisiones (60) (65) 9%
Margen Operativo Neto 90 101 13%
Gastos no operativos (19) 0 -100%
Impuesto (1) (2) 38%Resultado Después de Impuestos
69 99 43%
26
Anexos
(1) La variación se explica por la eliminación del registro en el EERR de la correcciónmonetaria, lo que tiene su origen en la adopción de normas internacionales deinformación financieras (NIIF o IFRS)
Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 615,22 CLP
(1)
PresentaciónInstitucional