Dr. Luis Foncerrada

Julio de 2011

Reforma Financiera

Reforma Financiera

¿Para qué?

4

5

6

7

8

9

10

11

0 10 20 30 40 50 60

Inversión como % del PIB

INDIA

MÉXICO

COREA

CHINA

CRECIMIENTO E INVERSIÓN2010

Cre

cim

ien

to d

el P

IB

INVERSIÓN EN MÉXICO (% DEL PIB)

0

5

10

15

20

25

80 81 82 83 84 85 86 97 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Fuente: CEESP con datos del INEGI

Porcentaje promedio anual 1980-2010: 18.8%

Tasa media de crecimiento 1980-2010: 3.4%

INVERSIÓN PÚBLICA EN MÉXICO(% DEL PIB)

0

2

4

6

8

10

12

80 81 82 83 84 85 86 97 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Fuente: CEESP con datos del INEGI

Porcentaje promedio anual 1980-2010: 5.1%

Tasa media de crecimiento 1980-2010: 3.0%

0.6 0.7 0.6 0.6 0.6 0.7 0.8 0.8 0.70.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

0.3 0.2 0.3

0.6

2.1 2.1

0.60.6

0.5 0.4 0.4 0.30.3 0.4

0.4

0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

0.2 0.3 0.2

0.3

0.3 0.3

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

1990199119921993199419951996 1997199819992000200120022003 2004200520062007200820092010

Eléctrica

Hidrocarburos

INVERSIÓN FÍSICA(% DEL PIB)

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

Financiamiento de la Inversión

16.516.715.715.213.212.411.612.513.813.3

14.9

18.420.7

24.1

28.8

35.935.6

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

CRÉDITO TOTAL OTORGADO PORLA BANCA COMERCIAL

(% DEL PIB)

CRÉDITO OTORGADO POR LA BANCA COMERCIAL(% DEL PIB)

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

AL SECTOR PRIVADO AL SECTOR PÚBLICO

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

AL SECTOR FINANCIERO OTROS

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

CRÉDITO OTORGADO POR LA BANCA COMERCIAL(% DEL PIB)

2.93.02.62.33.0

4.75.2

6.57.0

6.06.37.4

9.09.2

11.9

16.3

14.8

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

CRÉDITO TOTAL OTORGADO POR LA BANCA DE DESARROLLO

(% DEL PIB)

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

CRÉDITO OTORGADO POR LA BANCA DE DESARROLLO

(% DEL PIB)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Al sector privado Al sector público

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Al sector financiero Otros

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

CRÉDITO OTORGADO PORLA BANCA DE DESARROLLO

(% DEL PIB)

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

BANCA COMERCIAL

BANCA DE DESARROLLO

2006 2007 2008

CRÉDITO TOTAL(SALDO EN MILES DE MILLONES DE PESOS)

2009 20102005200420032002200120001999199819971996

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

2011

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

BANCA COMERCIAL

BANCA DE DESARROLLO

9.1%

-1.8%

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

CRÉDITO TOTAL(VARIACIÓN % ANUAL REAL)

2006 2007 2008 2009 20102005200420032002200120001999199819971996 2011

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

BANCA COMERCIAL

BANCA DE DESARROLLO

2006 2007 2008

CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO(SALDO EN MILES DE MILLONES DE PESOS)

2009 20102005200420032002200120001999199819971996

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

2011

-60

-40

-20

0

20

40

60

BANCA COMERCIAL

BANCA DE DESARROLLO

CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO(VARIACIÓN % ANUAL REAL)

20.8%

8.8%

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO

2006 2007 2008 2009 20102005200420032002200120001999199819971996 2011

Algunos resultados del estudio de opinión para el diseño y

evaluación de las estrategias de comunicación de la AMAFORE

AFORES COMO FUENTE DE FINANCIAMIENTO

CUENTAS DE AFORE POR ZONAS GEOGRÁFICAS

HÁBITO DE AHORRO

MEDIOS PARA AHORRAR

MEDIOS DE AHORRO PARA EL RETIRO

Medidas para corregir/revertir esta situación:

• Banca de Desarrollo

• Banca Comercial

• Certeza jurídica• Eficiencia del Poder Judicial• Tiempo de ejecución de contratos• Eficiencia de los burós de crédito• Flexibilidad regulatoria en la renovación de créditos (reestructura)• Flexibilidad y certeza para usar fondos de afores y aseguradoras

• Política financiera

POLÍTICA FINANCIERA