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Radiografía de la economía y la industria mexicana

Febrero 2014

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Cerramos 2013 con el más bajo crecimiento económico de los últimos años e iniciamos 2014 entre la certeza de la reactivación, eventos de volatilidad en los mercados bursátil y cambiario, e indicadores que apuntan hacia un arranque lento de la actividad económica.

En efecto, la economía mexicana pasó de un crecimiento de 5.1% en 2010 a un avance de tan solo 1.1% en 2013 y a partir de 2011 ha seguido una tendencia descendente que nos ha colocado muy cerca del estancamiento. Por su parte, el sector industrial retrocedió 0.7%, consolidándose como el componente más afectado por la desaceleración y tendencia a la baja seguida por la economía en los últimos años.

Estos resultados ampliaron la brecha entre el avance mostrado y el crecimiento potencial de la economía y el sector fabril

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La intensa desaceleración que marcó nuestro paso por 2013 dejó tres lecciones importantes en materia económica: Primera, la eficacia de la inversión pública depende de su monto, pero también y sobre todo de la eficiencia y oportunidad con que se ejerzan dichos recursos en beneficio de la economía, las comunidades y los proveedores directos e indirectos. El rezago en su aplicación endosa una factura costosa a la economía;

Segunda, el fortalecimiento del mercado interno es crucial para reducir nuestra vulnerabilidad frente a los cambios que se presentan en el entorno económico mundial.

Y tercera: reforzar el blindaje de la economía es condición indispensable para mantener un ambiente macroeconómico estable y razonablemente predecible, que permita afrontar la volatilidad de los mercados financieros y conservar las bases para el crecimiento de la actividad económica.

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Aprovechar las lecciones de 2013 permitirá impulsar la reactivación ordenada de la economía. Para lograrlo tenemos un par de motores: la inversión pública y las exportaciones de manufacturas. Su oportuno funcionamiento permitirá tomar pista para el despegue de la reactivación que permitirá ampliar la generación de empleos en el sector formal de la economía.

Sin embargo, acelerar el paso y cerrar la brecha entre el crecimiento registrado y el avance potencial de la economía y el sector industrial, requerirá activar y fortalecer al mercado interno, por ser el destino natural de la mayor parte de las empresas mexicanas y la mejor plataforma para impulsar la generación de riqueza a un ritmo mayor al de los últimos años. Hasta ahora la información disponible apunta hacia un arranque lento de la economía que se corregirá tan pronto se active el ejercicio pleno del presupuesto de inversión.

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Comportamiento Trimestral del Producto Interno Bruto por sectores

6Fuente: INEGI

COMPORTAMIENTO ANUAL DE LA ECONOMÍA MEXICANA

7Fuente: INEGI

COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DE LA ECONOMÍA MEXICANA

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COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DEL SECTOR AGROPECUARIO

Fuente: INEGI

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COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DEL SECTOR INDUSTRIAL

Fuente: INEGI

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COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DE LA INDUSTRIA MINERA

Fuente: INEGI

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COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DE LA INDUSTRIA GENERADORA DE ELECTRICIDAD

Fuente: INEGI

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COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DE LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN

Fuente: INEGI

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COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA

Fuente: INEGI

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COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DEL SECTOR SERVICIOS

Fuente: INEGI

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Fuente: IMSS

COMPORTAMIENTO TRIMESTRAL DEL SECTOR COMERCIO

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Indicadores de Confianza Empresarial

17Fuente: INEGI

INDICADOR DE CONFIANZA EMPRESARIAL POR SECTOR, A ENERO DE 2014

SERIE ORIGINAL

18Fuente: INEGI

19Fuente: INEGI

INDICADOR DE CONFIANZA EMPRESARIAL MANUFACTURERO Y SUS COMPONENTES SERIES DESESTACIONALIZADAS

Indicadores Índice de diciembre de 2013

Índice de enero de

2014 Diferencia1/

Indicador de Confianza Empresarial Manufacturero 51.3 50.6 (-) 0.72 a) Momento adecuado para invertir 44.9 41.3 (-) 3.62 b) Situación económica presente del país 47.0 47.1 0.07 c) Situación económica futura del país

2/ 52.5 52.9 0.44

d) Situación económica presente de la empresa3/

53.4 52.7 (-) 0.67

e) Situación económica futura de la empresa3/

59.3 59.0 (-) 0.31

20Fuente: INEGI

INDICADOR DE CONFIANZA EMPRESARIAL MANUFACTURERO, A ENERO DE 2014

SERIE ORIGINAL

21Fuente: INEGI

22Fuente: INEGI

23Fuente: INEGI

INDICADOR DE CONFIANZA EMPRESARIAL DE LA CONSTRUCCIÓN, A ENERO DE 2014. SERIE ORIGINAL

24Fuente: INEGI

25Fuente: INEGI

INDICADOR DE CONFIANZA EMPRESARIAL DEL COMERCIO, A ENERO DE 2014SERIE ORIGINAL

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Comportamiento del crédito de la banca comercial, remesas internacionales y comercio exterior

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Fuente: Banxico

Fuente: BANXICOc

28

Fuente: INEGI

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Fuente: iNEGI

BALANZA COMERCIAL DE MERCANCÍAS DE MÉXICO

Concepto

Enero de 2014*

Millones de Dólares

Variación % anual

Exportaciones Totales 27,038.5 (-) 1.0 Petroleras 3,830.9 (-) 15.8 No petroleras 23,207.6 2.0

Agropecuarias 1,054.8 6.5 Extractivas 361.6 25.3 Manufactureras 21,791.1 1.5

Automotrices 6,526.5 4.9 No automotrices 15,264.6 0.1

Importaciones Totales 30,233.5 0.3 Petroleras 3,753.7 (-) 6.4 No petroleras 26,479.8 1.3 Bienes de consumo 4,745.5 (-) 0.2

Petroleras 1,630.3 2.4 No petroleras 3,115.2 (-) 1.4

Bienes intermedios 22,325.4 0.8 Petroleras 2,123.4 (-) 12.1 No petroleras 20,201.9 2.3

Bienes de capital 3,162.7 (-) 2.4 Saldo de la Balanza Comercial (-) 3,195.1 12.0

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Fuente: INEGI

BALANZA COMERCIAL DE MERCANCÍAS DE MÉXICO (Millones de dólares)

Concepto 2012 2013 2014

Anual Oct Nov Dic Anual Enero*

Exportaciones Totales 370,706 35,088 31,703 32,086 380,189 27,039

Petroleras 52,892 4,345 3,642 4,379 49,574 3,831

No Petroleras 317,814 30,743 28,061 27,707 330,615 23,208

Importaciones Totales 370,752 35,217 31,364 30,441 381,210 30,234

Petroleras 41,139 3,272 2,954 3,032 40,868 3,754

No Petroleras 329,613 31,945 28,410 27,409 340,342 26,480

Balanza Comercial Total (-) 46 (-) 129 339 1,645 (-) 1,021 (-) 3,195

Petrolera 11,753 1,073 688 1,347 8,706 77

No Petrolera (-) 11,799 (-) 1,202 (-) 349 298 (-) 9,727 (-) 3,272

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Fuente: INEGI

EXPORTACIONES NO PETROLERAS A DISTINTOS MERCADOS

Concepto Estructura % Enero 2014*

2013 2014

Nov Dic Anual Ene*

Total 100.00 3.3 5.4 4.0 2.0 Estados Unidos 80.00 5.9 6.7 6.2 3.8

Automotriz 23.42 11.4 12.0 15.6 6.2 Otras 56.58 3.6 4.7 2.4 2.8

Resto del Mundo 20.00 (-) 6.1 0.2 (-) 3.6 (-) 4.4

Automotriz 4.70 (-) 7.9 (-)10.6 (-) 8.2 (-) 1.0 Otras 15.30 (-) 5.5 3.8 (-) 1.9 (-) 5.4

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Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos