10. Plan de InversioÌ-n a Largo Plazo I
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Curso de introducción a la inversión bursátil Plan de inversión a largo plazo (I) Dr. Fernando García, [email protected] Dr. Francisco Guijarro, [email protected] Dr. Javier Oliver, [email protected] Facultad de Administración y Dirección de Empresas
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Curso de introduccin a la inversin burstil
Plan de inversin a largo plazo (I)
Dr. Fernando Garca, [email protected] Dr. Francisco Guijarro, [email protected]
Dr. Javier Oliver, [email protected]
Facultad de Administracin y Direccin de Empresas
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Plan de inversin a largo plazo (I)
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Premisas del inversor a largo plazo:
a) El objetivo es rentabilizar su capital, cubrirse de la inflacin de forma que su capital al menos mantenga su poder adquisitivo.
b) La mejor opcin es la de la renta variable, invirtiendo el dinero que no necesite ahora ni vaya a necesitar en el corto/medio plazo.
c) Diversificar.d) Reinvertir dividendos (bolsa a LP siempre es alcista). Obtengo
mayor rentabilidad + Ventajas fiscales.
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Plan de inversin a largo plazo (I)
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Escala geomtrica
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Plan de inversin a largo plazo (I)
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La rentabilidad anual del DJIA durante el periodo 1896-2014 fue de 4,8%. Ojo: sin tener en cuenta los dividendos
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Plan de inversin a largo plazo (I)
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DJIA>=1932
La rentabilidad anual continua del DJIA durante el periodo 1932-2014 fue de 6,7%
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Plan de inversin a largo plazo (I)
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19 aos
16 aos
20 aos
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Plan de inversin a largo plazo (I)
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Si la inversin se produce en un nico instante de tiempo, se corre el riesgo de no recuperarla hasta pasado mucho tiempo
El riesgo se puede medir a travs del drawdown
Cmo evitar esas situaciones y obtener en el largo plazo la misma rentabilidad media que el ndice? A travs de la periodificacin de la inversin
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Plan de inversin a largo plazo (I)
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Estrategia: Invertir una misma cantidad, X, cada 6 meses. Supongamos inicialmente que X=1, y que dicha cantidad aumenta un 1% (g) cada 6 meses. Si la inversin se prolonga durante 20 aos, la ltima cantidad invertida asciende a 1*(1+0,01)^39 = 1,47
! = ! 1+ ! !"# 1 ! = 1 1+ 0,01 !" 1 0,01 = 48,886!
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Curso de introduccin a la inversin burstil
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Dr. Javier Oliver, [email protected]
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