FINANZAS II Mercados financierosCarlos Foncerrada RamrezComisin Nacional Bancaria y de Valores 1454-7370 cfoncerrada@cnbv.gob.mx

Sistema financiero mexicanoEstructura

Autoridades

Subsistemas

Intermediarios

Sistema financiero mexicanoSubsistema de intermediarios financieros no bancarios

Intermediarios financieros no bancariosOrganizaciones auxiliares del crdito SOFOL Sociedades financieras de objeto mltiple Otras actividades auxiliares del crdito

Almacenes

Arrendadoras

Factoraje

Uniones

Reguladas

No reguladas

Compra-venta de divisas

Transms. de fondos

Casas de cambio

Centros cambiarios

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosAlmacenes generales de depsitoFiscal: Gestionar por cuenta y nombre de los depositantes, el otorgamiento de garantas en favor del fisco federal. Prestar servicios de depsito fiscal en los trminos de la Ley Aduanera.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosAlmacenes generales de depsitoOperaciones activas: Otorgar financiamientos con garanta de bienes o mercancas almacenados.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosAlmacenes generales de depsitoOperaciones pasivas: Obtener prstamos y crditos de instituciones de crdito, de seguros y de fianzas del pas o de entidades financieras del exterior; Descontar, dar en garanta o negociar los ttulos de crdito y afectar los derechos provenientes de los contratos de financiamiento; (incluye afectar en fideicomiso); Emitir ttulos de crdito, en serie o en masa;

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosAlmacenes generales de depsitoLogstica: Guarda, manejo, control, distribucin, transportacin y comercializacin de bienes o mercancas, bajo su custodia; Certificar la calidad as como valuar los bienes o mercancas; Empacar y envasar los bienes y mercancas recibidos en depsito; Colocar los marbetes, sellos o etiquetas respectivos.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosArrendadoras financieras

Operaciones activas: Celebrar contratos de arrendamiento financiero.

Vendedor

Arrendador$

Arrendatario

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosArrendadoras financierasOperaciones pasivas: Obtener prstamos y crditos de instituciones de crdito, de seguros y de fianzas del pas o de entidades financieras del exterior; Descontar, dar en garanta o negociar los ttulos de crdito y afectar los derechos provenientes de los contratos de financiamiento; (incluye afectar en fideicomiso) Emitir ttulos de crdito, en serie o en masa.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosUniones de crditoOperaciones activas: Otorgar crditos y prstamos a sus socios, o bien, otorgarles su garanta o aval; Practicar con sus socios operaciones de descuento, prstamo y crdito; Emitir cartas de crdito, previa recepcin de su importe; Efectuar operaciones de factoraje financiero con sus socios o con las empresas de las que stos tengan control (N. 2 y 3); Celebrar contratos de arrendamiento financiero con sus socios (N. 2 y 3);

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosUniones de crditoOperaciones pasivas: Recibir prstamos y crditos exclusivamente de sus socios, de fondos privados de financiamiento e inversin, de instituciones de crdito, de seguros y de fianzas, de otras uniones o de entidades financieras del exterior, as como de sus proveedores; Descontar, dar en garanta o negociar los ttulos de crdito y afectar los derechos provenientes de los contratos de financiamiento; (incluye afectar en fideicomiso); Emitir ttulos de crdito, en serie o en masa; Recibir financiamientos de fondos aportados a fideicomisos constituidos por los gobiernos federal, estatales y del Distrito Federal.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosUniones de crditoServicios: Prestar a sus socios servicios de administracin y cobranza de crditos; Tomar a su cargo o contratar la construccin o administracin de obras de propiedad de sus socios para uso de los mismos; Promover la organizacin y administrar empresas industriales o comerciales; Compra y venta de los frutos o productos obtenidos o elaborados por sus socios o por terceros; Encargarse, por cuenta propia, de la transformacin industrial o del beneficio de los productos obtenidos o elaborados por sus socios.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosUniones de crditoOtras operaciones: Previa autorizacin de la Comisin, celebrar operaciones de compra y venta de divisas exclusivamente con sus socios

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosEmpresas de factoraje financieroOperaciones activas: Celebrar contratos de factoraje financieroVenta a crdito

Empresa proveedor

Empresa cliente

$

$

Intermediario

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosEmpresas de factoraje financieroOperaciones pasivas: Obtener prstamos y crditos de instituciones de crdito, de seguros y de fianzas del pas o de entidades financieras del exterior; Descontar, dar en garanta o negociar los ttulos de crdito y afectar los derechos provenientes de los contratos de financiamiento; (incluye afectar en fideicomiso) Emitir ttulos de crdito, en serie o en masa.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosEmpresas de factoraje financieroServicios: Prestar servicios de administracin y cobranza de derechos de crdito.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosSociedades financieras de objeto limitadoOperaciones activas: Otorgar crditos o efectuar descuentos a la actividad o al sector que se seale en la autorizacin correspondiente

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosSociedades financieras de objeto limitadoOperaciones pasivas: Obtener prstamos y crditos de instituciones de crdito, de seguros y de fianzas del pas o de entidades financieras del exterior; Descontar, dar en garanta o negociar los ttulos de crdito y afectar los derechos provenientes de los contratos de financiamiento; (incluye afectar en fideicomiso) Emitir ttulos de crdito, en serie o en masa.

Sistema financiero mexicanoSubsistema de intermediarios financieros no bancarios

Intermediarios financieros no bancariosOrganizaciones auxiliares del crdito SOFOL Sociedades financieras de objeto mltiple Otras actividades auxiliares del crdito

Almacenes

Arrendadoras

Factoraje

Uniones

Reguladas

No reguladas

Compra-venta de divisas

Transms. de fondos

Casas de cambio

Centros cambiarios

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosEvolucin y situacin actual (cifras en mdp al 30/sep/2011)

Concepto Instituciones en operacin Activo total Cartera de crdito ROA ROE

EFF UC SOFOL SOFOM ER CC AGD AF 4 AFIRME 127 19 16 9 20 $ 7,599 $ 5,913 $ 1,203 $ 24,497 $ 61,774 $ 45,175 855 $ 357 $ 3,434 $ 1,098 $ 21,863 $ 53,522 $ 35,784 0 3% 4% 1% 1% 1% 2% 1% 7% 11% 9% 4% 3% 8% 2%

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosCasas de cambioOperaciones: Compra o cobranzas de documentos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras, sin lmite por documento; Venta de documentos a la vista en moneda extranjera que las casas de cambio expidan a cargo de instituciones de crdito del pas, sucursales y agencias en el exterior de estas ltimas, o bancos del exterior; Compra y venta de divisas mediante transferencias de fondos sobre cuentas bancarias; Compra y venta de billetes, as como piezas acuadas y metales comunes, con curso legal en el pas de emisin; Compra y venta de cheques de viajero en moneda extranjera.

Subsistema de intermediarios financieros no bancariosCentros cambiariosOperaciones(*): Compra de documentos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras; Compra y venta de billetes, as como piezas acuadas y metales comunes, con curso legal en el pas de emisin; Compra y venta de cheques de viajero en moneda extranjera. (*) Hasta por un monto no superior al equivalente en moneda nacional a diez mil dlares de los Estados Unidos de Amrica por cada cliente en un mismo da