AL III TRIMESTRE FINANCIERA Y PRESUPUESTARIA · TP: Terminal Portuario 35. ... Banco de la Nación...

Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2014

AL III TRIMESTRE

AÑO 2010

EVALUACION

PRESUPUESTAL Y

FINANCIERA

Al I Trimestre de 2014

EVALUACIÓN FINANCIERA Y

PRESUPUESTARIA


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ÍNDICE INTRODUCCIÓN 1 ASPECTOS GENERALES 1 ENTORNO MACROECONÓMICO 1 HECHOS RELEVANTES 1 GESTIÓN FINANCIERA 1 GESTIÓN PRESUPUESTARIA 4 GESTIÓN POR EMPRESA 7 EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA 7 1. EGASA 7 2. EGEMSA 9 3. EGESUR 11 4. ELECTROPERÚ 13 5. SAN GABÁN 15 EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGÍA 16 6. ADINELSA 17 7. ELECTRO ORIENTE 19 8. ELECTRO SUR ESTE 21 9. ELECTRO UCAYALI 23 10. ELECTROCENTRO 25 11. ELECTRONOROESTE 26 12. ELECTRONORTE 28 13. ELECTRO PUNO 30 14. ELECTROSUR 31 15. HIDRANDINA 33 16. SEAL 35 EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE 37 17. CORPAC 38 18. ENAPU 40 19. SEDAPAL 41 20. SIMA IQUITOS 44 21. SIMA PERÚ 45 EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN 47 22. ACTIVOS MINEROS 47 23. PERUPETRO 49 EMPRESAS DIVERSAS 51 24. EDITORA PERÚ 51 25. ENACO 53 26. FAME 55 27. SERPOST 56 28. SILSA 58 29. ESVICSAC 60 EMPRESAS FINANCIERAS 61 30. BANCO DE LA NACIÓN 61 31. COFIDE 63 32. FONDO MIVIVIENDA 65 33. AGROBANCO 67 FONAFE 68 ESSALUD 70 ANEXOS 72


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GLOSARIO DE ABREVIATURAS

1. AD: Acuerdo de Directorio

2. BCRP: Banco Central de Reserva del Perú

3. BGC: Buen Gobierno Corporativo 4. BVL: Bolsa de Valores de Lima 5. CAP: Cuadro para Asignación de Personal

6. CH: Central Hidroeléctrica

7. Corporación: Empresas bajo el ámbito de FONAFE.

8. CT: Central Térmica

9. DGER:Dirección General de Electrificación Rural

10. DLeg:Decreto Legislativo

11. DS: Decreto Supremo

12. DU: Decreto de Urgencia

13. EPS: Empresa Prestadora de Servicios de

Saneamiento

14. FISE: Fondo de Inclusión Social Energetico

15. FONAFE: Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado

16. FONAVI: Fondo Nacional de Vivienda 17. INDECI: Instituto Nacional de Defensa Civil

18. JICA: Japan International Cooperation Agency

19. LT: Línea de Transmisión

20. MEF: Ministerio de Economía y Finanzas

21. MEM: Ministerio de Energía y Minas

22. MVCS: Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento

23. NIIF: Normas Internacionales de Información

Financiera

24. OACI: Organización de Aviación Civil Internacional

25. OSINERGMIN: Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería.

26. OSITRAN: Organismo Supervisor de la Inversión en

Infraestructura de Transporte de Uso Público.

27. PCM: Presidencia del Consejo de Ministros

28. PROINVERSION: Agencia de Promoción de la Inversión Privada

29. RM: Resolución Ministerial

30. SBS: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

31. SEIN: Sistema Eléctrico Interconectado Nacional

32. SNAR: Servicio de Navegación Aérea en Ruta

33. SUNAT: Superintendencia Nacional de Administra-

ción Tributaria

34. TP: Terminal Portuario

35. TUUA: Tarifa Unificada de Uso de Aeropuerto


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EVALUACIÓN CONSOLIDADA DE LAS EMPRESAS BAJO EL ÁMBITO DE FONAFE

INTRODUCCIÓN La evaluación consolidada tiene por finalidad mostrar los resultados económicos, financieros y presupuestarios consolidados al I trimestre 2014, de las 34 empresas de la Corporación y Essalud agrupadas en las siguientes categorías: Generadoras de electricidad: Egasa, Egemsa,

Egesur, Electroperú y San Gabán. Distribuidoras de electricidad: Adinelsa, Electro

Oriente, Electro Sur Este, Electro Ucayali, Electrocentro, Electronoroeste, Electronorte, Electro Puno, Electrosur, Hidrandina y Seal.

Infraestructura y transporte: Corpac, Enapu, Sedapal, Sima Iquitos y Sima Perú.

Hidrocarburos y remediación: Activos Mineros y Perupetro.

Diversas: Editora Perú, Enaco, Esvicsac, Fame, Serpost y Silsa.

Financieras: Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y Agrobanco.

FONAFE Essalud ASPECTOS GENERALES El Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado, como empresa de derecho público adscrita al sector economía y finanzas, y en su rol de órgano rector en materia presupuestal, tiene entre sus funciones realizar la evaluación presupuestaria y financiera consolidada de las empresas del Estado bajo su ámbito, y de Essalud en su calidad de Entidad Pública regida con las normas empresariales de FONAFE. ENTORNO MACROECONÓMICO Para el I trimestre 2014, la economía peruana ha mostrado una tendencia creciente respecto al I trimestre del año anterior, impulsada por la demanda interna, gasto público y recuperación de las exportaciones.

El producto bruto interno - PBI registró a febrero de 2014 una tasa de crecimiento de 5.7%, superior en 0.1 puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior (5.6%).

La tasa de inflación acumulada de los últimos 12 meses alcanzó el 3.38%, mayor a la registrada a marzo de 2013 (2.59%), explicada principalmente por los mayores precios de matrícula, pensión de enseñanza y aumento de precios en los combustibles.

El tipo de cambio bancario (compra-venta) a marzo de 2014 se situó en S/. 2.807 por dólar americano, reflejando una depreciación del nuevo sol de 8.21% respecto al mismo periodo del año 2013 (S/. 2.594).

La tasa de interés interbancaria promedio a marzo del 2014 se ubicó en 4.01%, inferior en 23 pb. respecto al mismo periodo del año anterior (4.24%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.15%, inferior respecto al mismo periodo del año anterior (2.15%).

Las reservas internacionales netas (RIN) a marzo de 2014 alcanzaron los US$ 64,954 MM, inferior en US$ 2,964 MM a lo registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 67,918 MM).

La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los US$ 100.6 por barril, mayor en 8.3% respecto al mismo periodo del año 2013 (US$ 92.9 por barril).

El riesgo país promedio, medido por el spread del EMBIG Perú, fue de 167 pb., 28 pb. más de lo registrado al mismo periodo del año 2013 (139 pb.). HECHOS RELEVANTES

Mediante acuerdo de Directorio N° 009-2013/015-FONAFE aprobó el Presupuesto Consolidado del Año 2014 de las Empresas bajo su ámbito y de Essalud

Mediante DSN° 334-2013-EF, se dictaron medidas de austeridad, disciplina y calidad en el gasto público y de ingresos del personal aplicables en el año 2014 para las empresas y entidades bajo el ámbito del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado- FONAFE y de Essalud.

Mediante Ley N° 30167, se modificó el DLeg 1012, que apruebó la Ley marco de Asociaciones Publico Privadas para la generación de empleo productivo y dicta normas para la agilización de los procesos de promoción de la inversión privada.

Las variaciones del precio del dólar durante el I Trimestre incidieron en los resultados de las empresas producto de sus transacciones en moneda de extranjera.

GESTIÓN FINANCIERA Los activos de la Corporación al I trimestre 2014, ascendieron a S/. 68,763.8 MM, superando en 7% a los registrados en similar periodo del año anterior. En un 62% estuvieron sustentados por los activos de las empresas financieras y en el 38% restante, por los activos de las empresas no financieras.

28 26

37 42

I Trim 13 I Trim 14

Activos Consolidados(En MMM de S/.)

Financieras

No Financieras


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A nivel de empresas, los activos del Banco de la Nación (S/. 26,793.8 MM), Sedapal (S/. 9,833.9 MM) y Cofide (S/. 8,140 MM) conformaron el 65% del total de los activos de la Corporación.

Respecto al I trimestre 2013, la mayor variación de los activos es explicada principalmente por el Banco de la Nación, Fondo Mivivienda y Cofide.

Banco de la Nación presentó un aumento del 10% (S/. 2,394.4 MM), debido principalmente a la mejor posición en su cartera de créditos, derivados de las colocaciones multired .

Fondo Mivivienda, aumentó en 33% el nivel de sus activos (S/. 1,565.4 MM), debido principalmente a mayores créditos otorgados, en especial a los programas Microconstrucción y Micasa.

Cofide mostró una variación del 14% (S/. 1,018.5 MM), explicado por el mayor saldo en su cartera de créditos.

Los pasivos consolidados al I trimestre 2014, ascendieron a S/. 44,737.6 MM, superando en 14% a los registrados en similar periodo del año anterior, y estuvieron explicados en un 79% por los pasivos de las empresas financieras y en el 21% restante por las no financieras.

A nivel de empresas, los pasivos consolidados estuvieron conformados en un 57%, 13% y 10% por el Banco de la Nación (S/. 25,368.7 MM), Cofide (S/. 5,966.8 MM) y Sedapal (S/. 4,492.3 MM), respectivamente.

Respecto al I trimestre 2013, la mayor variación de los pasivos es explicado principalmente por el Banco de la Nación, Fondo Mivivienda y Cofide. Banco de la Nación, registró una variación del 11% (S/. 2,509.7 MM), debido principalmente a mayores obligaciones con el público, destacando las obligaciones a la vista y cuentas de ahorro. Fondo Mivivienda, presentó un aumento del 98% (S/. 1,538.4 MM), sustentado en los mayores adeudos y obligaciones financieras obtenidos en el último trimestre 2013 y a la segunda emisión de bonos corporativos en el mercado internacional por US$ 300 MM. Cofide, registró un incremento en sus pasivos del 20% (S/. 1,005.5 MM), explicado principalmente por el mayor saldo de adeudos y obligaciones financieras de largo plazo. El patrimonio consolidado al I trimestre 2014, ascendió a S/. 24,026.2 MM, menor en 5% (S/. 1,193 MM) al registrado en similar periodo del año anterior. Del total registrado, el 30% correspondió a las empresas financieras y el 70% a las empresas no financieras.

A nivel de empresas, Sedapal (S/. 5,341.6 MM), Fondo Mivivienda (S/. 3,142.1 MM) y Electroperú (S/. 2,639.1 MM) registraron en su conjunto el 46% del patrimonio total de la Corporación.

La menor variación del patrimonio, respecto al mismo periodo del 2013, es explicada principalmente por las empresas Sedapal, Electroperú y Banco de la Nación. Sedapal registró una reducción de 20% (S/. 1,323.8 MM) explicado principalmente por el ajuste en la partida resultados acumulados y capital social, por la reclasificación de la deuda tributaria en virtud de la Ley

1%

1%

2%

2%

2%

5%

9%

12%

14%

39%

Electrocentro

Electro Oriente

Activos Mineros

Agrobanco

Hidrandina

Electroperú

Fondo Mivivienda

Cofide

Sedapal

Banco de la Nación

Activos Consolidados(Participación Porcentual)

10 10

3035

I Trim 13 I Trim 14

Pasivos Consolidados(En MMM de S/.)

Financieras

No Financieras

1%

1%

1%

1%

2%

2%

7%

10%

13%

57%

Hidrandina

Sima-Perú

Perupetro

Activos Mineros

Agrobanco

Electroperú

Fondo Mivivienda

Sedapal

Cofide

Banco de la Nación

Pasivos Consolidados(Participación Porcentual)

18 17

7 7

I Trim 13 I Trim 14

Patrimonio Consolidado(En MMM de S/.) Financieras

No Financieras

3%

3%

3%

3%

4%

6%

9%

11%

13%

22%

Egemsa

Egasa

Corpac

Electrocentro

Hidrandina

Banco de la Nación

Cofide

Electroperú

Fondo Mivivienda

Sedapal

Patrimonio Consolidado(Participación Porcentual)


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28941, Ley que dispone la asunción, capitalización y consolidación de la deuda tributaria de Sedapal. Electroperú redujo su patrimonio en 12% (S/. 372.8 MM) debido principalmente a la aplicación de la NIC 12 impuesto a la renta diferido, por el efecto de la mayor tasa de depreciación tributaria, que se registra con cargo a resultados acumulados. Banco de la Nación presentó una reducción de 7% (S/. 115.4 MM) sustentado principalmente por los menores ajustes realizados al patrimonio. La utilidad neta consolidada al I trimestre 2014 ascendió a S/. 451.2 MM, menor en 9% a la registrada en similar periodo del año anterior. Las empresas financieras contribuyeron en el 53% y las empresas no financieras en el 47%. A nivel de empresas, el Banco de la Nación (S/. 194.8 MM), Electroperú (S/. 82.4 MM) y Sedapal (S/. 29.8 MM) en su conjunto contribuyeron en el 68% del total de utilidades netas consolidadas obtenidas por la Corporación.

Respecto al I trimestre 2013, la reducción de la utilidad neta es explicada principalmente por Sedapal, Activos Mineros y Fondo Mivivienda. Sedapal presentó una reducción de 68% (S/. 62.9 MM), debido principalmente al efecto de la volatilidad del tipo de cambio que afectó los préstamos externos concertados que la empresa tiene en dólares, yenes y euros. Activos Mineros registró un descenso de 177% (S/. 38.5 MM) debido al efecto cambiario por la reducción de pasivos en moneda extranjera. Fondo Mivivienda registró una reducción de 28% (S/. 6.2 MM) debido a la pérdida por diferencia de cambio y al incremento en los gastos financieros producto de los adeudos y obligaciones financieras registradas. Por otro lado, las regalías transferidas por Perupetro al Tesoro Público ascendieron a S/. 564.9 MM, siendo inferiores en 10% respecto al mismo periodo del año 2013, como consecuencia del menor precio del gas natural.

El resultado de la gestión financiera respecto al I trimestre 2013, y medido a través de los principales índices, mostró un Índice de liquidez mayor en 1.6%, debido principalmente a las mayores inversiones negociables y cartera de créditos del Banco de la Nación (S/. 2,114.1 MM) y al incremento de la cartera de créditos de Agrobanco (S/. 511.8 MM); de igual forma el Índice de solvencia fue mayor en 19.8% sustentado en las mayores obligaciones con el público registrados por el Banco de la Nación (S/. 2,812.2 MM) y los mayores adeudos y obligaciones financieras del largo plazo del Fondo Mivivienda (S/. 949.4 MM).

A nivel sectorial La evaluación consolidada a nivel sectorial considera a las empresas de acuerdo al sector económico al que están adscritas, conforme se muestra a continuación: Economía y Finanzas: Banco de la Nación, Cofide Vivienda, construcción y saneamiento: Fondo

Mivivienda y Sedapal. Energía y Minas: Egasa, Egemsa, Egesur,

Electroperú, San Gabán, Adinelsa, Electro Oriente, Electro Sur Este, Electro Ucayali, Electrocentro, Electronoroeste, Electronorte, Electro Puno, Electrosur, Hidrandina, Seal, Perupetro y Activos Mineros.

Transporte y Comunicaciones: Corpac, Enapu y Serpost.

Agricultura: Agrobanco Otros: agrupa los sectores Defensa con las empresas

Fame, Sima Iquitos y Sima Perú, sector Trabajo con Esvicsac y Silsa; y, Presidencia del Consejo de Ministros con Enaco y Editora Perú.

A nivel de los activos consolidados por sector, la mayor participación (51%) le correspondió a las empresas adscritas al sector economía y finanzas, explicado principalmente por los activos del Banco de la Nación. Le siguieron en importancia las empresas del sector vivienda, construcción y saneamiento, explicado principalmente por los activos de Sedapal con una participación del 23%, seguidamente de los sectores de energía y minas, y transporte y comunicaciones con una participación del 21% y 2% respectivamente. Las empresas adscritas a los sectores agricultura, defensa, trabajo y PCM, alcanzaron una participación en conjunto del 3%.

3%

3%

3%

3%

3%

3%

5%

7%

18%

43%

San Gabán

Electronoroeste

Seal

Corpac

Hidrandina

Fondo Mivivienda

Cofide

Sedapal

Electroperú

Banco de la Nación

Utilidad Neta Consolidado(Participación Porcentual)

286 213

210238

627565

I Trim 13 I Trim 14

Utilidad Neta Consolidada y Regalías(En MMM de S/.)Regalias

Financieras

No Financieras

I Trim 13 I Trim 14 Var.

Liquidez 1.31 1.34 1.6%

Solvencia 1.55 1.86 19.8%

Ratios Financieros


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Los activos del sector de economía y finanzas se incrementaron en relación al I trimestre 2013 en S/. 3 400 MM; siguiéndole el conjunto de sectores agricultura, defensa, trabajo y PCM en S/. 900 MM; y, energía y minas en S/. 500 MM.

En cuanto a los pasivos consolidados por sector, las empresas adscritas al sector economía y finanzas representaron el 70%, resaltando los pasivos del Banco de la Nación. El sector vivienda, construcción y saneamiento tuvo una participación del 17%, principalmente por los pasivos de Sedapal, mientras que el sector energía y minas tuvo una participación del 10% con Electroperú y Activos Mineros. Los sectores agricultura, defensa, trabajo y PCM en su conjunto alcanzaron una participación del 3%, y el sector transporte y comunicaciones tuvo una participación del 0.4%.

El mayor crecimiento de los pasivos respecto al I trimestre 2013, correspondió a las empresas adscritas al sector economía y finanzas (S/. 3 515 MM), seguida por el sector vivienda, construcción y saneamiento (S/. 818 MM).

Las utilidades netas consolidadas por sector, muestran al sector economía y finanzas como el más rentable con una incidencia del 48% de participación, explicado por los rendimientos del Banco de la Nación. Le sigue en importancia el sector energía y minas con el 37%, debido a los resultados obtenidos por Electroperú. El sector vivienda, construcción y saneamiento registró una participación de 10% con la contribución de la empresa Sedapal. El sector de transporte y comunicaciones tuvo una participación del 2% con el rendimiento de Corpac y finalmente los sectores de agricultura, defensa, trabajo y PCM alcanzaron en conjunto una participación del 3%.

Cabe resaltar que respecto al I trimestre 2013, se muestra una reducción de las utilidades en las empresas adscritas al sector de vivienda, construcción y saneamiento de S/. 69 MM, así como del sector energía y minas en S/. 20 MM y el conjunto de sectores agricultura, defensa, trabajo y PCM redujo sus utilidades en S/. 1.1 MM.

GESTIÓN PRESUPUESTARIA El resultado económico del conjunto de empresas de la Corporación alcanzó a S/. 888 MM, superior en S/. 407 MM a la meta presupuestada, explicado principalmente por el mejor resultado operativo en S/. 389 MM y, la menor ejecución de los gastos de capital en S/. 146 MM, incidiendo dentro de ello las Inversiones Fbk en S/. 129 MM.

MEF51%

MVCS23%

MEM21%

MTC2%

OTROS3%

Activos Consolidados por Sector(Participación Porcentual)

31.534.9

16.6 16.1 13.8 14.3 1.3 1.31.1 2.1

I Trim 13 I Trim 14

Activos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)

MEF MVCS MEM MTC OTROS

MEF70%

MVCS17%

MEM10%

MTC0.4%

OTROS3%

Pasivos Consolidados por Sector(Participación Porcentual)

27.831.3

6.8 7.63.8 4.4 0.4 0.2

0.4 1.3

I Trim 13 I Trim 14

Pasivos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)

MEF MVCS MEM MTC OTROS

MEM37%

MEF48%

MVCS10%

OTROS3%

MTC2%

Utilidad Neta Consolidada por Sector(Participación Porcentual)

186.8 166.6181.2216.3

114.445.413.1 12.00.6 10.9

I Trim 13 I Trim 14

Utilidad Neta Consolidada por Sector(En MM de S/.)

MEM MEF MVCS OTROS MTC


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Los ingresos operativos (S/. 4,532.2 MM), al I trimestre 2014, tuvieron una ejecución de S/. 318 MM por encima de su marco, como consecuencia de los mayores ingresos registrados por Sima Perú, Perupetro, Banco de la Nación e Hidrandina.

Los mayores ingresos de Sima Perú se explican por las mayores transferencias realizadas por la Marina de Guerra del Perú para el desarrollo de sus proyectos de inversión, como, el arsenal naval-Varadero Sur, el remolcador auxiliar de salvamento; y, el buque escuela a vela, entre otros.

Perupetro registró un aumento de S/. 76 MM, debido principalmente a la mayor producción de gas natural e incremento en el precio de los hidrocarburos líquidos.

M I Trim E I Trim

Precios de hidrocarburos

Crudo 96.9 98.8

Gas- promedio nivel nacional 2.1 2.2

Gas- Camisea Lote 88 2.13 2.14

Gas- Lote Z-2B 8.9 9.4

Producción de gas natural

Miles de pies cúbicos (MPC) 105.4 111.4

Miles de pies cúbicos (MPCD) 1.1 1.2

Millones de BTU (MMVTU) 113.2 119.6

Millones de BTU por día (MMVTU) 1.3 1.3

Banco de la Nación, registró una ejecución mayor en S/. 32.7 MM, explicado por una mejor recaudación de ingresos financieros e ingresos por operaciones contingentes, entre las que destacan las cartas fianzas.

Hidrandina, ejecutó S/. 14.7 MM por encima de su marco, debido a la mayor tarifa y volumen de venta de energía, al que se adicionó la facturación por la producción de energía para atender la emergencia presentada en el sistema.

En relación a la incidencia por empresas, resaltan Perupetro, Banco de la Nación, Sedapal y Electroperú; las cuales representaron el 38%, 11%, 9% y 5% del total de los ingresos obtenidos al periodo, respectivamente.

En cuanto a las fuentes de los ingresos, se deben mencionar que en un 80% provinieron de los ingresos percibidos por la venta de bienes, 13% por ingresos financieros y 7% otros.

A nivel sectorial, las empresas adscritas al sector energía y minas sustentaron el 65% de los ingresos operativos, ascendiendo a S/. 2,945.3 MM. Le siguieron las empresas del sector economía y finanzas con una participación de 14%, ascendiendo a S/. 653.8 y el sector vivienda, construcción y saneamiento con una participación del 11%, ascendiendo a S/. 485.4 MM. Finalmente, los demás sectores en conjunto logran alcanzar el 10% del total.

Los egresos operativos (S/. 2,101.9 MM) al I trimestre 2014 fueron inferiores en 3% respecto al marco previsto, explicados principalmente por el comportamiento de las empresas Banco de la Nación, Sedapal y Sima Perú, que ejecutaron por debajo de sus marcos previstos.

Banco de la Nación, tuvo una menor ejecución de S/. 32 MM respecto a su presupuesto, debido a menores gastos en servicios de terceros, reparación, mantenimiento, tributos y gastos de personal.

Sedapal ejecutó S/. 30.6 MM por debajo de su marco, explicado por la menor adquisición de insumos químicos, materiales auxiliares, accesorios metálicos para redes, materiales para construcción, acabados y ferretería.

Sima Perú registró una menor ejecución de S/. 18.7 MM respecto de su meta prevista, debido a menores gastos en personal y compra de bienes, por estar pendiente la adquisición de motores, maquinarias y equipos.

En relación a la incidencia de las empresas en los egresos, se debe destacar la participación de Perupetro, Sedapal y Banco de la Nación, que tuvieron un nivel de representación del 16%, 12% y 11%, respectivamente.

Marco Ejecución Nivel

I Trim 14 I Trim 14 Ejecución %

INGRESOS 4,214.1 4,532.2 108

EGRESOS 2,172.7 2,101.9 97

RESULTADO DE OPERACIÓN 2,041.5 2,430.2 119

GASTOS DE CAPITAL 427.5 281.7 66

INGRESOS DE CAPITAL 60.1 94.0 157

TRANSFERENCIAS NETAS -1,192.9 -1,354.4 114

RESULTADO ECONÓMICO 481.1 888.2 185

FINANCIAMIENTO NETO -12.0 -84.2 702

RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES 70.8 63.6 90

SALDO FINAL 539.9 867.6 161

GIP TOTAL 551.3 485.2 88

Presupuesto de Ingresos y Egresos

(En MM de S/.)

Rubros

218

242

410

489

1,700

59

239

403

456

1,623

Sima-Perú

Electroperú

Sedapal

Banco dela Nación

Perupetro

Ingresos Operativos - Principales Empresas(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

Vta Bb y SS80.2%

Ing Financieros

12.7%

Otros7.1%

FUENTES DE LOS INGRESOS

2,810

610 481

64 115 84 27 23

2,945

654 485

226 109 63 27 23

MEM MEF MVCS MINDEF MTC MINTRA PCM MINAG

Ingresos Operativos por Sector(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

103

145

239

256

326

90

131

271

287

324

Electronoroeste

Hidrandina

Banco de laNación

Sedapal

Perupetro

Egresos Operativos - Principales Empresas(En MM de S/.)

Marco

Ejecución


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A nivel sectorial, las empresas del sector energía y minas fueron las de mayor importancia, con una participación del 58% (S/. 1,209.5 MM). Le siguieron las empresas del sector de economía y finanzas, con una participación de 16% (S/. 335.4 MM) y las empresas del sector vivienda, construcción y saneamiento con 14% (S/. 295.9 MM) respectivamente. El resto de sectores en su conjunto logran alcanzar el 12% del total.

Los gastos de personal del holding fueron de S/. 397.6 MM, equivalentes al 91% de la meta prevista, debido a menores gastos realizados en sueldos y salarios. Los gastos de personal estuvieron destinados principalmente al pago de sueldos y salarios (66%) y otros gastos de personal (13%).

La fuerza laboral de la Corporación alcanzó a 24,293 trabajadores, entre personal de planilla, locadores y servicios de terceros. También se registraron 6,395 pensionistas y 1,088 practicantes.

En cuanto al personal en planilla, es importante indicar que el 25% se encontró laborando en el Banco de la Nación, 14% en Sedapal y el 13% en Serpost.

Los gastos destinados al pago de jubilaciones y pensiones de S/. 42.8 MM ,se concentraron en el Banco de la Nación (91%), Sedapal (3%) y Electroperú (3%).

Los gastos de capital al I trimestre 2014 (S/. 281.7 MM) alcanzaron un nivel de ejecución del 66% de su marco previsto. Los gastos de capital estuvieron sustentados en un 87% por los programas de inversiones - Fbk (S/. 244 MM), los mismos que registraron un nivel de ejecución del 65%.

Las empresas con menor ejecución fueron; Sedapal con S/. 54.2 MM, Banco de la Nación con S/. 16.4, Electro Sur Este con S/. 11.5 MM, Egemsa con S/. 11.9 MM y Seal con S/. 11.1 MM.

Sedapal, por retrasos en los procesos de adquisición de equipos para mantenimiento y aguas resisduales, entres otros; como controversias planteadas por contratistas en diversas actividades del proyecto Promesal.

Banco de la Nación, con un retraso de S/. 16 MM, debido a la demora en la ejecución de su nueva sede institucional.

Electro Sur Este, por retraso en la ejecución de las obras de infraestructura eléctrica y demora en trámites lógisticos para la adquisión de equipos.

Egemsa, por retrasos en la ejecución del proyecto de la II fase rehabilitación de la CH Machupicchu, así como observaciones en los términos de referencia de estudios a nivel de perfil de otros proyectos.

Seal, por demoras en los trámites logísticos y elaboración de los expedientes técnicos, así como otorgamiento de viabilidad.

1,162

380332

10675 70

2523

1,209

336 296

90 59 6720 24

MEM MEF MVCS MTC MINAG MINDEF MINTRA PCM

Egresos Operativos por Sector(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

Planilla, 17,724, 72%

Locadores, 1,721, 7%

Servicios Terceros, 4,791,

20%

Personal(En Número)

3,659

352

367

421

422

477

1,251

1,640

2,238

2,426

4,471

Otros

Editora Perú

Electro Oriente

Hidrandina

Enapu

Electronorte

Corpac

Sima-Perú

Serpost

Sedapal

Banco de la Nación

Personal en Planilla(Número)

Banco de la Nación, 5,793,

91%

Sedapal, 179, 3%

Electroperú, 160, 3%

Electro Sur Este, 65, 1%

Otros, 198 2%

Pensionistas(En Número)

Marco Ejecución Nivel

I Trim 14 I Trim 14 Ejecución %

SedapalRehabilitación de redes secundarias de agua potable y alcantarillado

(lima norte 1)16.6 17.4 104%

Banco de

La NacionMobiliario y equipo 1.0 15.8 1551%

Sedapal Rehabilitación redes secundarias agua potable(lima norte i) 11.1 12.7 114%

Egemsa Segunda fase rehabilitación c.h.machupicchu 11.5 8.9 78%

Sedapal Rehabilitación redes secundarias de agua potable y alcantarillado 5.0 8.3 166%

Sedapal Rehabilitación redes secundarias de alcantarillado(lima norte i) 8.8 8.2 94%

Sedapal Rehabilitación redes secundarias de alcantarillado(lima norte i) 5.9 7.8 132%

Sedapal Rehabilitación redes secundarias agua potable(lima norte i) 11.1 7.7 70%

Sedapal Unidades de trasnporte 11.1 7.5 68%

Electroperú Adquisición, puesta en servicio y supervisión sistema limpiarejas

toma presa tablachaca 0.1 6.7 4779%

82.3 101.1 123%

291.0 142.9 49%

373.3 244.0 65%

Principales Inversiones Fbk

(En MM de S/.)

Empresa Descripción

Sub Total

Otros Proyectos

Total


- 7 -

A nivel sectorial, las empresas del sector energía y minas ejecutaron las mayores inversiones (S/. 112.4 MM) con una participación del 46%. Le siguieron las empresas del sector vivienda, construcción y saneamiento con participación de 44% (S/. 106.7 MM), el sector economía y finanzas con una participación de 7% (S/. 16.6 MM) y los demás sectores con el 3% de participación.

Los ingresos de capital (S/. 94 MM) al I Trimestre 2014, registraron un incremento de S/. 34 MM, explicado por las transferencias realizadas por el Ministerio de Energía y Minas en calidad de aportes de capital a las empresas Electrocentro (S/. 20 MM) y Electro Sur Este (S/. 10.3 MM), para el mejoramiento de la infraestructura eléctrica en sus respectivas áreas de concesión. GESTIÓN POR EMPRESA EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA

Al I trimestre 2014, las empresas de generación eléctrica adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –SEIN– han producido 10,321.6 GWh, del cual el 49% proviene de centrales hidroeléctricas, el 48% de las centrales térmicas y el resto de los recursos energéticos renovables.

Respecto al I trimestre 2013, la producción se ha incrementado en 635.2 GWh, debido al ingreso de nuevas centrales de generación.

Por su parte, al I trimestre 2014, las empresas de generación de energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE (Egasa, Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú), han tenido una producción de 2,382.6 GWh, representando el 23% de la energía distribuida por el SEIN.

Respecto al año anterior, la energía producida fue menor en 176.3 GWh.

1. EGASA Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 15 de marzo del año 1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación y comercialización de energía eléctrica. Operaciones

La empresa cuenta con las centrales hidroeléctricas Charcani I, II, III, IV, V, VI, además, de las centrales térmicas de Chilina, de Mollendo y Pisco, las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 332.1 MW y una potencia efectiva de 324.2 MW.

15

16

17

18

107

19

33

17

30

161

Electrocentro

Banco de laNación

Hidrandina

Electro Sur Este

Sedapal

Presupuesto de Inversiones FbkPrincipales Empresas

(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

158 161

33

161 3 0 0

112107

174 0 3 0 0

MEM MVCS MEF MTC MINDEF MINAG PCM MINTRA

Presupuesto de Inversiones Fbk por Sector(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

2,819.57

4,833.60

2,220

162

HIDRAULICA

TERMICA

Producción por Tipo de Inversión(En GWh)

PRIVADA PUBLICA

3,489

3,261

3,572

3,296

3,050

3,341

- 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

Ene

Feb

Mar

Energía Producida por el Sistema(GWh)

Año 2013 Año 2014

Egasa15%

Egemsa8%

Egesur2%San Gabán

10%

Electroperú65%

Distribución de la Energía Producida (Participación %)

878

810

695

934

693

932

- 250 500 750 1,000

Ene

Feb

Mar

Energía Producida por la Corporación FONAFE(GWh)

Año 2013 Año 2014


- 8 -

Al I trimestre 2014, la producción de energía de la empresa ascendió a 366.4 GWh, cubriendo el 100% de lo programado.

Su producción representó el 15% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 4% de la energía distribuida por el SEIN.

Por otro lado, el volumen de venta de energía alcanzó 538.2 GWh, representando el 151% de su marco, debido principalmente a las mayores ventas al mercado regulado. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 81%, siendo los indicadores con menor ejecución los siguientes: Índice de cumplimiento del Programa de Gastos No Ligados a Proyectos (26%), debido principalmente a retrasos generados por procesos de selección en curso, procesos declarados desiertos, consultorías previas en ejecución y la postergación de las compras corporativas de vehículos. El Indicador Índice de avance en la implementación del Programa de Responsabilidad Social (30%), debido principalmente al retraso de tres actividades asociadas a la implementación de artículos escolares en las instituciones educativas del Anexo de Pillone, Parcialidad de Pampa Hutaña y Centro Poblado de Chalhuanca.

(1) No considera pasivo espontáneos

Hechos Relevantes

La hidrología para el ejercicio 2014, presenta un registro poco alentador para la producción debido la escaza precipitación fluvial en la zona.

Al 31 de marzo todos los grupos de generación de

EGASA, tanto hidráulicos, como térmicos se encontraron operativos, donde resalta la Central Térmica Pisco, que ha despachado con un factor de planta promedio trimestral de 77%.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 790.2 MM) disminuyeron en 18%, debido principalmente a los ajustes realizados en los activos por adopción de NIIF.

Los pasivos (S/. 52.8 MM) disminuyeron en 55%, debido principalmente al ajuste realizado en el valor del rubro impuesto a las ganancias y participaciones corrientes por el efecto de la adopción de NIIF. El patrimonio (S/. 737.4 MM) se redujo en 13%, debido principalmente a los ajustes contables realizados por la implementación de las NIIF, que se reflejan en los resultados acumulados.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 59.3 MM) aumentaron en 44%, debido principalmente a los altos niveles de producción registrados en los últimos meses. El costo de ventas (S/. 41.6 MM) se incrementó en 50%, explicado principalmente por los mayores gastos de producción. La utilidad del periodo (S/. 7.1 MM) se redujo en 8%, debido principalmente por el incremento de los gastos administrativos como consecuencia del pago a la SUNAT,

364.2 356.7

0.0

366.4

538.2

0.0

Producción Venta Compra

Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado83%

Libre17%

Venta de Energía por Destino(Participaciones %)

UNIDAD DE MARCO EJECUCIÓN NIVEL DE

MEDIDA AL I TRIM AL I TRIM CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje 1.12 0.82 73.2%

Rotación de activos Porcentaje 5.71 7.37 100.0%

Solvencia (1) Porcentaje 9.56 2.40 100.0%

Liquidez- Prueba ácida Porcentaje 545.07 556.61 100.0%

Rendimiento sobre la inversión - ROI Porcentaje 1.02 0.83 81.4%

Gastos administrativos - Producción S/. / MWh 8.97 17.51 51.2%

Margen de ventas Porcentaje 17.02 12.04 70.7%

Incremento de los ingresos Porcentaje 35.29 43.78 100.0%

Índice de atención de reclamos de grupos de interés Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Índice de Cumplimiento del Programa de proyectos de

InversiónPorcentaje 17.78 14.94 84.0%

Índice de Cumplimiento del Programa de Gastos no

ligados a ProyectosPorcentaje 28.81 7.44 25.8%

Índice de Avance en la Implementación del Código de

Buen Gobierno CorporativoPorcentaje 8.33 14.29 100.0%

Índice de Avance en la Implementación del Sistema de

Control InternoPorcentaje 8.33 10.53 100.0%

Índice de cumplimiento de metas de procesos

certif icadosPorcentaje 70.00 114.49 100.0%

Índice de cumplimiento del Plan de Sistemas de

Información Porcentaje 10.00 7.14 71.4%

Índice de avance en la implementación del programa de

responsabilidad socialPorcentaje 12.50 3.70 29.6%

80.5%

PRINCIPALES INDICADORES

TOTAL CUMPLIMIENTO

169214

795

576

I Trim 13 I Trim 14

Activos(En MM de S/.)

Corriente No Corriente

34 3583

18

848

737

I Trim 13 I Trim 14

Estructura de Financiamiento(En MM de S/.)

P. Corriente P. No Corriente Patrimonio


- 9 -

efectuado en enero del 2014, derivado de la fiscalización del período 2009.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente cuadro:

El saldo final de caja (S/. 130 MM) tuvo un nivel de ejecución superior en S/. 20.8 MM respecto a lo programado, debido principalmente a la postergación de los desembolsos correspondientes a las partidas de gastos de capital. Evaluacion Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 61.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 113% en relación a su marco, debido principalmente al efecto de los contratos de largo plazo para la venta de energía celebrados con nueve distribuidoras eléctricas, con tarifas más altas que las remuneradas en barra.

Los egresos operativos (S/. 42.1 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 125% respecto a su marco, principalmente por el mayor consumo de combustibles; la compra de energía reactiva y potencia; la compra de repuestos para el mantenimiento de los equipos; el impacto en las cargas diversas de gestión por el resultado de la fiscalización efectuada por SUNAT al período 2009 y por la provisión por renuncia al cobro de la penalidad correspondiente al lucro cesante a Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. - Presa Bamputañe.

Los gastos de capital (S/. 1.6 MM) se ejecutaron en 31% con relación a lo presupuestado, lo cual se debe principalmente a que no se concretizaron los gastos de capital no ligados a proyectos previstos.

El resultado económico (S/. 17.8 MM) tuvo un nivel de ejecución de S/. 2.2 MM por encima de su marco

aprobado, debido principalmente a los factores que impactaron en los ingresos, egresos operativos y gastos de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 4.5 MM) alcanzó un nivel de ejecución ascendente a 77% en relación a lo programado, debido principalmente a que no se cubrieron las plazas vacantes presupuestadas en su totalidad y al ahorro en la ejecución de los gastos de honorarios profesionales.

Información Operativa

2. EGEMSA Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 07 de abril del año 1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación y comercialización de energía eléctrica. Operaciones La empresa cuenta con la CH Machupicchu y la CT Dolorespata; las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 106.1 MW y una potencia efectiva de 100.3 MW.

41

59

11 118 7

I Trim 13 I Trim 14

Utilidad Neta(En MM de S/.)

Ingresos Ganancia (Pérdida) Operativa Ganancia (Pérdida) Neta


Liquidez 4.98 6.10

Solvencia 0.14 0.07

3.7

5.1

2.01.6

I Trim 13 I Trim 14

Gastos de Capital(En MM de S/.)

Presupuestado Ejecutado

Planilla130

Servicios de Terceros

17

Población Laboral

Locadores5

EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN

AL I TRIM AL I TRIM AL I TRIM 2014

ENERGÍA GENERADA MWh 369,099 364,225 366,402

Hidraúlica MWh 335,424 255,234 234,258

Térmica MWh 33,675 108,991 132,144

CONSUMO PROPIO MWh 1,541 1,813 1,940

COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 7,313 0 0

PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 5,282 5,739 4,847

VENTA DE ENERGÍA MWh 362,276 356,673 538,181

Mercado Regulado MWh 128,558 251,044 444,522

Mercado Libre MWh 53,877 67,526 93,659

Mercado Spot - COES MWh 179,840 38,103 0

POTENCIA INSTALADA MWh 332 332 332

POTENCIA EFECTIVA MWh 324 324 324

PERSONAL

Planilla Número 126 133 130

Gerentes Número 5 5 5

Ejecutivos Número 22 25 25

Profesionales Número 9 14 11

Técnicos Número 63 66 65

Administrativos Número 27 23 24

Locación de Servicios Número 5 7 5

Servicios de Terceros Número 16 12 17

Personal de Services Número 16 12 17

Pensionistas Número 0 0 0

Regimen 20530 Número 0 0 0

Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 12 14 22

TOTAL Número 159 166 174

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

176.7 169.9

0

179.2195.2

23.6


Energía (GWh)

Marco Ejecución


- 10 -

Al I trimestre 2014, la producción de energía de la empresa ascendió a 179.2 GWh, el mismo que representa el 101% de lo previsto, debido a las mayores precipitaciones pluviales. Por otro lado, es preciso indicar que su producción tuvo una participación del 8% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.

Asimismo, el volumen de venta de energía ascendió a 195.2 GWh, el cual representa el 115% de su marco El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 79%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Gestión de Contrataciones - Presupuesto PAC (41%), debido principalmente a que las áreas usuarias de operaciones y comercial no alcanzaron sus requerimientos, por estar abocados a la programación de la parada de la Central Hidroeléctrica Machupicchu para el mes de abril.

Cumplimiento de Programa de Inversiones (43%), debido principalmente a la menor ejecución de la obra rehabilitación segunda fase de la Central Hidroeléctrica Machupicchu.

Hechos Relevantes La empresa aprobó el Texto Unico de Procedimientos

Administrativos. Evaluación Financiera

Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 906.3 MM) se incrementaron en 20%, debido principalmente a la obra segunda fase rehabilitación C.H. Machupicchu).

Los pasivos (S/. 194.6 MM) se incrementaron 122%, debido principalmente al ajuste realizado en el valor del pasivo por impuesto a las ganancias diferidos. El patrimonio (S/. 711.7 MM) se incrementó en 7%, debido principalmente al aumento de los resultados acumulados.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 37.5 MM) aumentaron en 37%, debido principalmente a los altos niveles de producción registrados en los últimos meses. El costo de ventas (S/. 21.5 MM) se incrementó en 50%, explicado principalmente por los mayores gastos de producción. La utilidad del periodo (S/. 9.9 MM) se incrementó en 69%, debido principalmente a mayores ingresos por venta de energía.


El saldo final de caja (S/. 22.1 MM) tuvo un nivel de ejecución superior en 0.7% debido a la no ejecución de desembolsos programados para la obra Segunda Fase Rehabilitación C.H. Machupicchu.

Regulado48%

Libre52%



MEDIDA AL I TRIM 2014 AL I TRIM 2014 CUMPLIMIENTO

Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje 1.20 1.38 100.0%



Incremento de los ingresos Porcentaje (1.73) 35.35 100.0%

Gasto Administrativo - Producción S/. / MWh 12.90 9.88 100.0%

Implementación Programa de Responsabilidad Social

EmpresarialPorcentaje 20.00 13.33 66.7%

Gestión de contrataciones presupuesto Porcentaje 15.82 6.44 40.7%

Gestión de contrataciones Porcentaje 34.29 17.57 51.2%

Cumplimiento Programa de Proyectos de Inversión Porcentaje 22.62 9.73 43.0%

Eficiencia operativa Porcentaje 53.40 57.28 100.0%

Implementación del Código de Buen Gobierno

Corporativo - CBGCPorcentaje 26.47 11.76 44.4%

Implementación del Sistema de Control Interno - COSO Porcentaje 34.48 34.48 100.0%

Disponibilidad promedio de los grupos CHM Porcentaje 82.59 99.00 100.0%

Cumplimiento Programa de Capacitación Porcentaje 16.69 12.43 74.5%

78.9%


TOTAL CUMPLIMIENTO

81 73

674

833

I Trim 13 I Trim 14



324656

148

667712

I Trim 13 I Trim 14



27

37

8

14

6

10

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 2.51 1.58

Solvencia 0.13 0.27


- 11 -

Evaluacion Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 31.1 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 111% en relación a su marco, debido principalmente a mayores ingresos por venta de energía al mercado spot y mercado libre.

Los egresos operativos (S/. 17.7 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 60% respecto a su marco, principalmente por la no ejecución del alquiler de grupos térmicos para generación adicional (20 MW), previsto para marzo 2014.

Los gastos de capital (S/. 9 MM) se ejecutaron en 43% con relación a lo presupuestado, lo cual se debe principalmente a la menor ejecución de la obra Segunda Fase Rehabilitación C.H. Machupicchu.

El resultado económico (S/. 4.4 MM) tuvo un nivel de ejecución de S/. 26.6 MM por encima de su marco aprobado, debido principalmente al incremento del resultado operativo y la menor ejecución del proyecto de la obra segunda fase rehabilitación C.H. Machupicchu. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 3.6 MM) alcanzó un nivel de ejecución ascendente a 89% en relación a lo programado, debido principalmente a que existen plazas vacantes no cubiertas.


3. EGESUR Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 11 de octubre del año 1994. Tiene participación accionaria de 100% de FONAFE. Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación y comercialización de energía eléctrica. Operaciones La empresa cuenta con las CH Aricota I y Aricota II, además de la CT de Independencia (ex Calana); con una potencia instalada de 58.6 MW y una potencia efectiva de 57.8 MW. Asimismo, cuenta con la CT de Moquegua con una potencia instalada de 1.1 MW, fuera de la operación comercial del COES, por los altos costos de operación y mantenimiento.

Al I trimestre 2014, la producción de energía de la empresa ascendió a 56 GWh, logrando cubrir el 104% de lo previsto, debido principalmente a una mayor generación de energía térmica.

Por otro lado, es preciso indicar que su producción representó el 2% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 1% de la energía distribuida por el SEIN.

Asimismo, el volumen de venta de energía ascendió a 61.7 GWh, alcanzó el 77% de lo planeado, debido principalmente a las menores ventas al mercado regulado. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 86%, siendo los siguientes indicadores de menor ejecución: Crecimiento de Ingresos (0%), debido principalmente a que el ingreso por ventas fue menor al esperado al no lograr finiquitar el contrato con Electrodunas.

51.2

21.024.6

9.0

I Trim 13 I Trim 14



Planilla98


50

Población Laboral


AL I TRIM 2013 AL I TRIM 2014 AL I TRIM 2014


Hidraúlica MWh 178,654 176,684 179,201

Térmica MWh 0 0 0


COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 14,963 0 23,649





Mercado Spot - COES MWh 0 7,291 0



PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

53.8

80.2

28.5

56.061.7

8.3


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado100%

Libre0%



- 12 -

Gestión de contrataciones (21%), debido principalmente a que en los primeros meses se han elaborado los términos de referencia y los estudios de mercado de varios procesos, encontrandose en proceso las convocatorias y presentaciones de los mismos.

Hechos Relevantes El MEF a través del oficio Nº. 1468-2014-EF/63.01

declaró viable el proyecto “Instalación de las Centrales Hidroeléctricas Moquegua 1 y 3”.

Evaluacion Financiera

Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 155 MM) disminuyeron en 21%, debido principalmente a la reducción del rubro “Propiedades, Planta y Equipo” por aplicación de las NIIF.

Los pasivos (S/. 21.4 MM) aumentaron en 149%, explicado principalmente al incremento de la cuenta “Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferido”, por el incremento del valor de los activos revaluados por aplicación de las NIIF. El patrimonio (S/. 133.6 MM) disminuyó en 29%, debido principalmente a la incidencia de la aplicación de las NIIF, en el activo fijo y resultados de ejercicios anteriores.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 11.9 MM) disminuyeron en 1%, explicado principalmente por la menor venta de energía al sistema dado que en el período analizado, no se ha tenido ventas en el mercado libre. El costo de ventas (S/. 9 MM) aumentó en 12 %, debido principalmente a los mayores gastos de mantenimiento y adquisición de energía en el mercado spot a tarifas más altas. La utilidad del periodo (S/. 0.8 MM) se ha reducido en 40%, principalmente por el incremento del costo de ventas. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente cuadro:

El saldo final de caja (S/. 31.1 MM) tuvo un nivel de ejecución del 98% en relación a su marco. Evaluacion Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 12 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 86% con relación a lo presupuestado, debido principalmente a que no se realizaron ventas al mercado libre. Los egresos operativos (S/. 9.5 MM) presentaron un nivel de ejecución de 96% respecto a su meta, principalmente por la reducción de servicios prestados por terceros, como consecuencia de la baja ejecución por honorarios profesionales. Los gastos de capital (S/. 0.69 MM) se ejecutaron en un S/. 0.6 MM por encima de su marco, debido principalmente a que se han considerado ejecuciones de procesos que datan del ejercicio anterior, cuyos procesos de selección no terminaron de realizarse.

El resultado económico (S/. 1.8 MM) tuvo un nivel de ejecución menor en S/. 2.2 MM respecto a lo programado, debido principalmente a la reducción del resultado de operación producto de menores ventas registradas. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 1.8 MM) representó el 86 % de lo programado, debido a la no contratación de la totalidad del personal previsto.



Rentabilidad Patrimonial Porcentaje 0.31 0.63 100.0%

Crecimiento en Ingresos Porcentaje 14.37 (0.89) 0.0%

Rotación de Activos Porcentaje 6.69 7.66 100.0%

Eficiencia Operativa Porcentaje 78.21 75.82 96.9%

Ratio Gasto Administrativo - Producción Soles/ MWh 35.60 19.51 100.0%


Generación de Energía GWh 53.83 56.00 100.0%

Avance en la implementación del Programa de

Responsabilidad Social Empresarial.Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementacion del Código de BGC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Sistema de Control Interno Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Cumplimiento del Programa de Gastos de Capital No

Ligados a ProyectosPorcentaje 4.34 12.63 100.0%

Disponibilidad promedio de los grupos Porcentaje 95.50 99.43 100.0%

Producción de energía Porcentaje 100.00 104.03 100.0%

Gestión de Contrataciones Porcentaje 100.00 20.52 20.5%

Cumplimiento de las actividades para el cumplimiento del

Indice de Clima LaboralPorcentaje 100.00 100.00 100.0%

Cumplimiento Programa de Capacitación Porcentaje 100.00 52.04 52.0%

Cumplimiento de implementación de proyectos TIC

priorizados acorde con el PEIPorcentaje 100.00 100.00 100.0%

86.4%


TOTAL CUMPLIMIENTO

3644

161

111

I Trim 13 I Trim 14



4 4518

188

134

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 8.82 11.57

Solvencia 0.05 0.16

1.1

0.1

0.3

0.7

I Trim 13 I Trim 14




- 13 -


4. ELECTROPERÚ

Empresa estatal de derecho privado, constituida el 5 de setiembre del año 1972. Tiene participación accionaria de FONAFE de 14.29% y del Fondo Consolidado de Reservas-FCR de 85.71%.

Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación y comercialización de energía eléctrica, así como transmisión por el sistema secundario de su propiedad. Operaciones

Electroperú cuenta con las centrales hidroeléctricas Santiago Antúnez de Mayolo –SAM– y Restitución –RON, que conforman el Complejo Mantaro, además, de la CT Tumbes, permitiéndole alcanzar una potencia instalada de 1,027 MW y una potencia efectiva de 903 MW.

Al I trimestre 2014, la producción de energía de la empresa ascendió a 1541.6 GWh, representando un 90% de lo previsto inicialmente, debido a la menor producción hídraulica. La producción de energía de la empresa al periodo, representó el 65% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 15% de la energía distribuida por el SEIN.

Asimismo, el volumen de venta de energía es de 1511.9 GWh, alcanzando el 92% del nivel presupuestado inicialmente, por la menor venta al mercado libre y spot. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los indicadores con menor ejecución los siguientes: Cumplimiento de Programas de Proyectos de Inversión (72%), debido principalmente a los retrasos en los proyectos: Embalse Tablachaca, Instalación de la C.T. Quillabamba y Sistema de transmisión asociados, Nuevas oficinas administrativas y de servicios del CPM. Margen de ventas (99%), debido principalmente al mayor costo de venta proveniente de una mayor compra de energía.

Hechos Relevantes Con fecha 20 de enero a consecuencia de las intensas

precipitaciones pluviales, se registró un deslizamiento de tierra en la margen derecha del río Mantaro, hecho que obstruyó el curso normal del caudal del río en dirección de la presa Tablachaca.

Entre los días 28 de febrero y 11 de marzo, se realizó el trabajo anual programado de purga de los sedimentos colmados en el embalse de Tablachaca, cuyos resultados obtenidos fueron satisfactorios en la recuperación del volumen útil de la capacidad del embalse.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 3,697.6 MM) se han incrementado en 4%, debido principalmente al mayor saldo del fideicomiso que tiene Electroperú con el Banco de Crédito, para la administración de sus flujos dinerarios.

Planilla70


26

Población Laboral




Hidraúlica MWh 28,600 28,740 27,510

Térmica MWh 27,768 25,093 28,492


COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 14,680 28,544 8,270




Mercado Libre MWh 20,988 0 0

Mercado Spot - COES MWh 0 0 0



PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

1,707.5 1,648.8

0.0

1,541.6 1,511.9

0.0


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado52%

Libre22%

Spot - COES26%








Rentabilidad sobre la Inversión - ROI Porcentaje 2.45 2.56 100.0%

Eficiencia Operativa Porcentaje 47.96 48.63 100.0%

Cumplimiento Programa de Proyectos de Inversión Porcentaje 15.23 11.00 72.2%

Indice de Disponibilidad Porcentaje 78.00 80.80 100.0%

Eficacia del programa de desarrollo de personal Porcentaje 10.00 10.60 100.0%

96.7%


TOTAL CUMPLIMIENTO


- 14 -

Los pasivos (S/. 1,058.6 MM) incrementaron en 89%, explicado principalmente por el mayor saldo en Impuesto a las ganancias diferido, debido a que disminuye el escudo fiscal para los siguientes años, producto de la mayor tasa de depreciación tributaria aplicada por recomendación de los auditores externos. El patrimonio (S/. 2,639.1 MM) se redujo en 12%, producto principalmente de la aplicación de la NIC 12 - Impuesto a la renta diferido, por efecto de utilizar una mayor tasa de depreciación tributaria, lo que se registra con cargo a resultados acumulados.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 242.4 MM) aumentaron en 10%, debido principalmente a mayores ingresos por ventas de servicios.

El costo de ventas (S/. 117.8 MM) aumentaron en 16%, explicado principalmente por una mayor compra de energía.

La utilidad del periodo (S/. 82.4 MM) se incrementó en 4%, debido principalmente a los mayores ingresos por ventas y otros ingresos (recuperación cobranza dudosa) que compensan el mayor gasto en costo de ventas y otros egresos.

Con respecto a los ratios financieros de la empresa, éstos se muestran en el siguiente cuadro:

El saldo final de caja (S/. 720.3 MM) tuvo un nivel de ejecución superior en S/. 7.4 MM en relación a lo programado, debido al mayor saldo de caja inicial. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 242.1 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 101% en relación a su marco, debido principalmente a mayores ingresos complementarios. Los egresos operativos (S/. 102.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 102% en relación a lo programado, explicado principalmente por los mayores gastos en compra de energía, durante el proceso de purga de la presa de la CH del Mantaro. Los gastos de capital (S/. 12.2 MM) alcanzaron un nivel de ejecución de 176% del marco presupuestado, debido principalmente a mayores gastos de capital no ligados a proyectos.

El resultado económico (S/. 127.4 MM) tuvo un nivel de ejecución de 97% respecto de su marco, debido a demoras en trámites logísticos. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 17 MM) alcanzó el 95% de la meta prevista, debido principalmente a menores gastos de personal, honorarios y viáticos.


655854

2,919 2,843

I Trim 13 I Trim 14



366453

195

606

3,012

2,639

I Trim 13 I Trim 14



221

242

109 111

79 82

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 1.79 1.89

Solvencia 0.19 0.40

4.6

7.0

1.7

12.2

I Trim 13 I Trim 14



Planilla287


2

Población Laboral



ENERGÍA GENERADA MWh 1,706,145 1,707,497 1,541,573

Hidraúlica MWh 1,704,127 1,706,505 1,539,908

Térmica MWh 2,018 992 1,664


COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 0 0 0


VENTA DE ENERGÍA MWh 1,650,558 1,648,839 1,511,921



Mercado Spot - COES MWh 481,089 462,212 398,150

POTENCIA INSTALADA MWh 1,027 1,027 1,027


PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 15 -

5. SAN GABÁN Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 6 de diciembre del año 1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación y comercialización de energía eléctrica. Operaciones La empresa cuenta con la CH San Gabán II (110 MW), las centrales térmicas de Bellavista y Taparachi; las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 119.2 MW y una potencia efectiva de 119.2 MW.

Al I trimestre 2014, la producción de energía de la empresa ascendió a 237.6 GWh, representando el 106% de lo previsto, debido principalmente a las mayores precipitaciones pluviales. Por otro lado, su producción representa el 10% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.

El volumen de venta de energía ascendió a 228 GWh, representando el 112% del marco presupuestado, debido principalmente a la mayor venta al mercado Spot.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo el indicador que presentó menor ejecución: Avance en la Implementación de los Programas Anuales de Responsabilidad Social Empresarial (82%), debido principalmente a que se encuentra en proceso la implementación de la actividad de plantación de árboles frutales por parte de los colaboradores en la Villa de Residentes.

Hechos Relevantes El 17 de enero, se suscribió la primera adenda al

Contrato de Transferencia de Energía Firme con la empresa Termochilca S.A.C., mediante la cual se formaliza el incremento de la energía firme variable transferida en diciembre 2013.

El 17 de marzo, se suscribió el Contrato de Suministro de Electricidad a la empresa Tecnológica de Alimentos S.A., ubicado en el departamento de Arequipa para una potencia de 3 500 kW y por un período de 03 años.

El 21 de marzo, se suscribió la primera adenda al

Contrato de Suministro de Electricidad con la empresa Minera Kuri Kullu S.A., mediante al cual se posterga el inicio de la etapa de construcción en 12 meses y se amplía el plazo contractual de 5 a 10 años.

Evaluacion Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 446.2 MM) disminuyeron en 6%, debido principalmente a la reducciónn del rubro de propiedad planta y equipo, por la implementación de las NIIF.

Los pasivos (S/. 117.8 MM) disminuyeron en 8%, explicado principalmente por la disminución de obligaciones financieras por el refinanciamiento de la deuda con FONAFE. El patrimonio (S/. 328.4 MM) se redujo en 5%, como resultado de los menores resultados acumulados registrados.

225.2202.7

0.0

237.6 228.0

0.0


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado22%

Libre31%

Spot - COES47%




Rentabilidad Patrimonial (ROE) Porcentaje 2.16 3.57 100.0%

Margen de Ventas Porcentaje 28.41 35.50 100.0%


Margen operativo Porcentaje 40.82 52.66 100.0%

Incremento de los ingresos Porcentaje (29.20) (19.94) 100.0%

Disponibilidad de unidades de generación Porcentaje 93.76 99.28 100.0%

Disponibilidad de Lineas de Transmision Porcentaje 98.11 98.37 100.0%

Avance en la implementación de los programas anuales

de Responsabilidad Social Empresarial, alineados con la

correspondiente política corporativa

Porcentaje 15.00 12.35 82.3%

Cumplimiento del pago de servicio de la deuda por el

f inanciamiento de los activosPorcentaje 24.76 24.76 100.0%

Grado de Satisfacción de los clientes contractuales Porcentaje 90.00 90.60 100.0%

Certif icaciones vigentes Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

98.4%


TOTAL CUMPLIMIENTO

6688

409

358

I Trim 13 I Trim 14




- 16 -

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 31.3 MM) disminuyeron en 21%, debido principalmente a menores ventas en el mercado regulado. El costo de ventas (S/. 12.9 MM) disminuyó en 40 %, principalmente por las menores ventas registradas. La utilidad del periodo (S/. 11.3 MM) se incrementó en 6%, debido principalmente a la menor ejecución en gastos de administración y mayores ingresos financieros.


El saldo final de caja (S/. 47.6 MM) tuvo un nivel de ejecución superior en S/. 18.6 MM respecto a su marco como resultado del mayor saldo inicial de caja. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 32.2 MM) se ejecutaron en 107% respecto a su marco, debido a la mayor venta de bienes por la cobranza de facturas de clientes regulados. Los egresos operativos (S/. 12.9 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 102% respecto a lo presupuestado, debido principalmente la mayor ejecución en el rubro de gastos de personal, como consecuencia del mayor registro de participación de trabajadores. Los gastos de capital (S/. 1.3 MM) se ejecutaron en 46% respecto a lo presupuestado, debido principalmente a la baja ejecución económica en los rubros de proyectos de inversión y gastos de capital no ligados a proyectos.

1 Fuente: Estadística Eléctrica Publicación Osinergmin GART Año 12

N° 02 – Febrero 2014.

El resultado económico (S/. 18 MM) se ejecutó en 123% por encima de su meta, explicado principalmente por el mayor resultado operativo y menor ejecución de gastos de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 3.2 MM) se ejecutó en un 96% de su meta programada, principalmente por la menor ejecución del rubro de honorarios profesionales.


EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGÍA Al I trimestre 2014, la venta de energía total a usuarios finales ascendió a 9,324 GWh1, cifra mayor en 6.9% en relación al mismo periodo del año anterior. Las empresas de distribución eléctrica bajo el ámbito de FONAFE, participaron en el mercado con el 20% de las ventas generales (1,888 GWh), destacando Hidrandina con 439 GWh, Electronoroeste con 330 GWh y Seal 237 GWh.

763252

86

347328

I Trim 13 I Trim 14



4031

16 1711 11

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 0.87 2.74

Solvencia 0.37 0.36

0.2

2.9

0.1

1.3

I Trim 13 I Trim 14



Planilla79


34

Población Laboral




Hidraúlica MWh 232,302 225,220 237,422

Térmica MWh 610 0 199

CONSUMO PROPIO MWh 1,004 967 909

COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 0 0 0





Mercado Spot - COES MWh 9,336 74,444 106,288



PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 17 -

Cabe resaltar que el 96% de las ventas de energía de las empresas bajo el ámbito de FONAFE, correspondieron al mercado regulado y el 4% restante al mercado libre. En este último rubro la empresa Electro Sur Este fue la que tuvo mayor participación en el mercado libre con 33 GWh al I trimestre 2014.

El total de clientes atendidos en el mercado al I trimestre 2014, ascendió a 3,818 miles, mayor en 6% al registrado en el mismo periodo del año anterior. Por su parte, las empresas distribuidoras de energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE atendieron al 21% de los clientes del mercado. Cabe señalar que Electro Oriente, constituido como sistema aislado, explicó en 6% dicha participación.

El mercado de las empresas distribuidoras de electricidad abarca a todo el territorio nacional, dentro de ellas las empresas de la Corporación FONAFE tienen presencia en todo el ámbito nacional con excepción de Lima e Ica.

6. ADINELSA

Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 2 de diciembre del año 1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es la administración de bienes e infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del Estado. Adicionalmente se le dio la facultad de administrar y operar de manera temporal, los servicios de electricidad en las zonas rurales y localidades aisladas y de frontera donde no existan operadores de otras entidades del sector público o privado. Asimismo, se le autorizó la ejecución de obras complementarias a obras realizadas y transferidas por la DGER del MEM. Operaciones

La infraestructura que administra, está constituida por centrales hidráulicas, térmicas y eólicas, pequeños sistemas eléctricos (PSE), líneas de transmisión y sistemas fotovoltaicos.

Hasta el mes de febrero 2014, la empresa contó con una potencia instalada y efectiva en generación hidráulica de 28.8 MW y 26.3 MW respectivamente. Por reducción de capital acordada en JGA, las centrales hidroeléctricas de Cáclic, El Muyo, La Pelota, Quanda y Lonya Grande ubicadas en los departamentos de Amazonas y Cajamarca fueron transferidas a la empresa Electro Oriente S.A. con lo que, la potencia instalada y efectiva de la empresa ADINELSA ahora asciende a 12.1 y 10.4 MW respectivamente, la cual es administrada íntegramente por las empresas del grupo Distriluz y las municipalidades.

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:

Al I trimestre 2014, la empresa atiende a un total de 193,888 clientes, de los cuales el 75% son clientes a cargo de empresas concesionarias y el 25% restante a cargo de municipalidades y otros.

PRIVADO7,436

HDNA, 439

ENOSA, 330

SEAL, 237

ENSA, 203

ELCE, 167

ELOR, 154

ELSE, 149

ELSU, 88ELPU, 61ELUC, 60

Otros1,888

Venta de Energía(En GWh)

419

326

231196

167145

11688

61 60

20

4

6

7

9 33

HD

NA

EN

OS

A

SE

AL

EN

SA

EL

CE

EL

OR

EL

SE

EL

SU

EL

PU

EL

UC

Venta de Energía por Mercado(En GWh)

LIBRE REGULADO

48

72

143

250

324

358

405

418

431

645

724

ADINELSA

ELUC

ELSU

ELOR

ELPU

SEAL

ENSA

ELSE

ENOSA

ELCE

HDNA

PRIVADAS

Número de Clientes(En Miles)

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 17.92

(+) Energía generada en centrales propias 20.60

(-) Pérdidas en sistema en transmisión 1.93

(-) Consumo propio en centrales y subestaciones 0.31

Energía entregada a distribución 36.28

13 1416 16 18

3235

41 41 40

I Trim 10 I Trim 11 I Trim 12 I Trim 13 I Trim 14

Compra y Venta de Energía(En GWh)

Compra Venta

34,103 41,621 42,985 47,936 48,092

132,746140,689 142,442 145,745 145,796

2010 2011 2012 2013 I Trim 14

N° de Clientes

A Cargo de Concesionarias

A Cargo de Municipalidades y Otros


- 18 -

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Número de clientes (25%), debido a un error en el cálculo del número de clientes proyectado. Frecuencia promedio de interrupciones del sistema – SAIFI (98%), debido a las fallas reportadas en el SEIN, principalmente por factores climáticos.

Hechos Relevantes FONAFE realizó el desaporte de capital en bienes de las

CH Cáclic, El Muyo, La Pelota, Quanda y Lonya Grande, para ser transferidas a la empresa Electro Oriente, en el marco del proceso de ordenamiento empresarial que viene realizando la matriz del holding empresarial, en el objetivo de mejor la prestación de servicios.

Se han suscrito tres Convenios Específicos con el MEM para la Transferencia de S/. 14 MM, a fin de subsanar deficiencias constructivas de acuerdo a las Normas Técnicas de Electrificación Rural de 12 Proyectos ejecutados por la DGER.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 326.9 MM) disminuyeron en 15%, debido principalmente al desaporte de activos acordado en Junta General de Accionistas por el importe de S/.84 MM correspondientes al SER Amazonas – Cajamarca, lo cual se compensó con la transferencia de efectivo de S/. 14 MM realizada por el MEM.

Los pasivos (S/. 39.7 MM) aumentaron en 18% respecto a su marco, debido principalmente a las mayores cuentas por pagar comerciales al grupo Distriluz, por no compensación con sus respectivas cuentas por cobrar.

El patrimonio (S/. 287.2 MM) disminuyó en 18%, debido a la reducción de capital social por devolución de aportes no dinerarios por la suma de S/. 84 MM, lo que a su vez se compensó con las transferencias realizadas por el MEM de S/.14 MM en virtud de los Convenios específicos para subsanar deficiencias constructivas, de acuerdo a las normas técnicas de electrificación rural en proyectos ejecutados por DGER.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 20.9 MM) aumentaron en 18%, debido al mayor volumen de venta de energía, aunado a una mejora en la tarifa de venta autorizada por Osinergmin. El costo de ventas (S/. 19 MM) se incrementó en 9%, debido al registro de la mayor compra de energía y los mayores costos variables, relacionados al incremento de las ventas antes referida.

La utilidad del periodo (S/. 0.7 MM) revirtió la pérdida obtenida en el I Trimestre 2013, con S/. 1.8 MM de variación, lo cual es explicado por la mejor posición de utilidad bruta obtenida por el incremento en los ingresos de actividades ordinarias.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro:

El saldo final de caja (S/. 3.4 MM) se ejecutó en 33% debido a que no se realizó el pago de la amortización de la deuda al MEF por la transferencia de las Centrales de Muyo y la Pelota realizado DS 068-2010-EM. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 21.2 MM) se ejecutaron en S/. 4.4 MM por encima de su marco debido a mayores ingresos



Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje -0.44 0.19 100.0%


Rentabilidad operativa - ROA Porcentaje -0.59 0.04 100.0%

Número de clientes Porcentaje 0.40 0.10 25.0%

Volumen de energía para uso productivo KWh 0.00 1,910.61 100.0%

Índice de cobrabilidad Porcentaje 90.00 89.55 99.5%

Margen de ventas Porcentaje -9.17 3.38 100.0%

Pérdida de energía totales Porcentaje 21.00 21.38 98.2%

Implementación del Programa de responsabilidad social Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%


Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Horas 35.00 23.53 100.0%

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Veces 7.00 7.14 98.0%

Nivel de accidentabilidad Número 0 0 100.0%

Mejorar las competencias Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

94.7%TOTAL CUMPLIMIENTO


75102

308

225

I Trim 13 I Trim 14



4 1030 30

350

287

I Trim 13 I Trim 14



18

21

-1.3

0.2-1.1

0.7

I Trim 13 I Trim 14

Resultado Neto(En MM de S/.)



Liquidez 20.04 10.19

Solvencia 0.10 0.14

Ratios Financieros


- 19 -

por la prestación de bienes y servicios, como el ingreso producido por las inversiones en las subastas de fondos. Los egresos operativos (S/. 16.9 MM) se ejecutaron en S/. 1.1 MM por encima de su marco, debido principalmente a mayores gastos efectuados en mantenimiento y reparación de los sistemas administrativos de transmisión y distribución de energía eléctrica. Los gastos de capital (S/. 36 mil) se ejecutaron en 5% respecto a su marco, debido a que los proyectos de inversión se encuentran en proceso de convocatoria.

El resultado económico (S/. 4.4 MM) se ejecutó en S/. 4 MM por encima de su marco, debido a mayores ingresos por prestación de bienes y servicios, aunado a la rentabilidad de las subastas de fondos, y a la cobranza de las participaciones de dividendos por el contrato de consorcio con Distriluz. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 1.4 MM) se ejecutó en 90% respecto a su meta, debido a que la empresa no ha cubierto la totalidad de sus plazas vacantes.


7. ELECTRO ORIENTE Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de junio del año 1984. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es prestar servicios de generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con centrales térmicas e hidráulicas de generación propia en las zonas de Loreto y San Martín, y en la zona Amazonas-Cajamarca administra centrales hidráulicas de Adinelsa por un contrato de consorcio. La potencia instalada de la empresa al I trimestre 2014, fue de 139 MWh y la efectiva de 102 MWh.

El coeficiente de electrificación de 84%, alcanzado al término del I trimestre 2014, le representó a la empresa atender un total de 249,530 clientes dentro de su zona de concesión.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 74%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Rentabilidad de Operativa – ROA (13%), debido al incremento del costo de servicio. Margen operativo (14%), debido al racionamiento que existe en el sistema eléctrico de Iquitos.

9.6

0.7

8.2

0.0

I Trim 13 I Trim 14



Planilla23


5

Población Laboral




Hidraúlica MWh 26,709 27,260 20,592

Térmica MWh 8 8 5

CONSUMO PROPIO MWh 401 409 309

COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 16,265 16,195 17,916

PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 1,504 1,521 1,926

ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 41,076 41,533 36,279





CLIENTES Número 187,748 188,111 193,888

CLIENTES A CARGO DE EMPRESAS CONCESIONARIAS Número 143,920 143,920 145,796

CLIENTES A CARGO DE MUNICIPALIDADES Y OTROS Número 43,828 44,191 48,092

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 89.00 89.00 87.00

PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 5.64 7.86 3.11

COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 894 894 795

Diesel Galones 894 894 795

PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 16.50 16.50 16.50

ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 11.00 11.00 36.45

PERSONAL








Personal de Cooperativas Número 6 6 5




RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 20 -

Hechos Relevantes Se designó al Gerente General, José Bobadilla, en

remplazo de Jorge Mendoza.

FONAFE realizó el aporte de capital en bienes de las CH Cáclic, El Muyo, La Pelota, Quanda y Lonya Grande en

favor de la empresa, en el marco del proceso de

ordenamiento empresarial, que viene realizando la matriz del holding empresarial en el objetivo de mejor la prestación de servicios.

Se encuentra en proceso de conclusión la construcción de la CT de Iquitos de 20 MW de capacidad de generación, la misma que entrará en operación el II Trimestre 2014.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 1,021.5 MM) aumentaron en 40%, explicado por mayores inversiones eléctricas, principalmente por la ampliación de la CT y el aporte de bienes realizado por FONAFE.

Los pasivos (S/. 335 MM) aumentaron en 118%, debido a obligaciones contraídas con FONAFE para la construcción de la CT. El patrimonio (S/. 686.5 MM) fue mayor en 19%, debido principalmente al aporte de capital de FONAFE.

Las ingresos de actividades ordinarias (S/. 94.5 MM) se incrementaron en 21%, debido a la mayor venta de energía e incremento de clientes. El costo de ventas (S/. 80.8 MM) se incrementó en 22%, por mayores consumos de combustible, y el incremento del precio de los mismos, básicamente Residual 6 y Diesel 2. La utilidad del periodo (S/. 1.1 MM) disminuyó en S/. 1 MM, debido a mayores costos relacionados al giro del negocio.


El saldo final de caja (S/. 31.5 MM), se ejecutó en 71% respecto a su marco previsto, debido a los mayores egresos de operación y mayor ejecución de proyectos de inversión. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 94.6 MM) se ejecutaron en 2.9 MM por encima de su marco previsto, debido a una mayor venta de servicios e ingresos financieros.

Los egresos operativos (S/. 87.7 MM) se ejecutaron en 15 MM por encima de su meta, principalmente por una mayor ejecución en compra de combustible diésel B5 para generación.

Los gastos de capital (S/. 7 MM) se ejecutaron en S/. 1.3 MM por encima de su marco previsto, debido a proyectos de inversión ejecutados, tales como la ampliación de la CT Iquitos 20 MW, los proyectos del DU-116, los de remodelación de San Martín y la Interconexión de Padrecocha al Sistema eléctrico de Iquitos, adquisición de transformadores, electro bombas y compresoras.




Rentabilidad de la inversión - ROA Porcentaje 1.45 0.19 13.1%



Incremento de la venta de energía clientes Porcentaje 8.50 11.10 100.0%

Índice de pérdidas de energía Porcentaje 8.18 9.09 100.0%

Implementación del programa de responsabilidad social empresarial Horas 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Sistema de control interno - COSO Porcentaje 43.00 100.00 100.0%


Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Porcentaje 9.98 10.78 92.6%

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Porcentaje 9.70 8.63 100.0%




Liquidez 1.80 1.14

Solvencia 0.27 0.49

Ratios Financieros


- 21 -

El resultado económico (S/. – 0.04 MM) se ejecutó en S/. 13 MM por debajo de su meta, debido una mayor ejecución en gastos de capital. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 7.6 MM) se ejecutó en S/. 16 mil por encima de su meta, debido a mayores bonificaciones, horas extras y mayores gastos de seguros. 8. ELECTRO SUR ESTE Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 21 de diciembre del año 1983. Tiene participación accionaria de FONAFE de 99.6% y de privados de 0.4%. Sus títulos se transan en la BVL.

Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la Provincia de Sucre de la Región de Ayacucho. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el I trimestre 2014, estuvieron soportadas principalmente en la compra de energía del SEIN mediante contratos de suministro, suscritos con las empresas Egemsa, Enersur y la CH de Langui, aunado a su generación propia (hidráulica y térmica).

La empresa cuenta con una potencia instalada en generación hidroeléctrica y térmica de 23 MW. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:

El coeficiente de electrificación de 94% alcanzado al I trimestre 2014, le representó a la empresa atender un total de 417,615 clientes.

Entre sus principales clientes figuran Minera Suyamarca, Sociedad Minera Catalina Huanca, EPS Sedacusco, Minera Anabi, Cervesur y Xstrata Perú, que representan en conjunto el 22% de la venta de energía de la empresa.

El Plan Operativo

El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 87%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Incremento de venta de energía a los clientes (46%), explicado por el retraso en el ingreso de clientes mayores aunado a las desviaciones en los consumos de los clientes libres.

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI (59%), explicado por el incremento de tormentas eléctricas cuya reversión se logrará en los próximos meses con la adquisición de equipos de protección y maniobra a fin de reducir sustancialmente las interrupciones.

Hechos Relevantes

Se realizó una subasta con el excedente de fondos por S/. 21 MM colocados a la tasa de 4.21% a plazos menores a un año.

Se recepcionó la transferencia en efectivo del MEM por S/. 10.3 MM, en calidad de contribución no reembolsable para la mejora, ampliación y reforzamiento de la infraestructura eléctrica.

Se logró la recertificación del SGC ISO 9001-2008 en los procesos comerciales para el período Febrero 2014 – Enero 2017.

Se logró la aprobación del Plan de Manejo Ambiental para el Servicio de Provisión de Capacidad Adicional de Generación Térmica en la Subestación Urpipata – Quillabamba por la Dirección Regional de Energía Minas de Cusco.

Concepto GWh






101114

128142

155

101112

125138

149



Compra Venta

332,882 353,997

383,789 412,285 417,615

84%87%

91%93% 94%

2010 2011 2012 2013 I Trim 14

N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación

Clientes Coef. Electrificación




Rentabilidad operativa - ROA Porcentaje 1.50 1.62 100.0%



Incremento de venta de energía a los clientes Porcentaje 16.96 7.87 46.4%

Indice de pérdidas de energía totales Porcentaje 10.38 10.43 99.5%






- 22 -

Evaluación Financiera

Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 733 MM) aumentaron en 8%, debido principalmente a la incorporación de obras de infraestructura eléctrica, ejecutadas por terceros que fueron entregadas a la empresa para su administración, ello aunado al incremento del rubro otras cuentas por cobrar netas en S/. 9 MM debido a los depósitos en garantía que ha efectuado la empresa en las entidades bancarias para la ejecución de obras de infraestructura eléctrica.

Los pasivos (S/. 101 MM) se incrementaron en 12%, debido principalmente al incremento de las cuentas por pagar comerciales y el impuesto a las ganancias diferidas con motivo de los ajustes provenientes de la adopción a NIIF, adicional a ello, se registró la amortización de las obligaciones financieras contraídas con UTE FONAVI por el financiamiento de obras de electrificación por el importe de S/ 6.6 MM.

El patrimonio (S/. 632.4 MM) fue mayor en 7%, debido al incremento del capital adicional por obras de electrificación y efectivo transferido por el Ministerio de Energía y Minas (S/ 19.7 MM), destinados a la ejecución de obras de infraestructura eléctrica, aunado a los mejores resultados obtenidos en el ejercicio.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 70.3 MM) se incrementaron en 19%, debido a la mayor venta de energía y servicios complementarios asociados con el aumento del número de sus clientes y una mejora tarifaria.

El costo de ventas (S/. 49.3 MM) se incrementó en 21%, por la mayor compra de energía para atender el crecimiento de la demanda e incorporación de nuevos clientes.

La utilidad del periodo (S/. 8 MM) aumentó en 9%, debido a los mayores ingresos por ventas de energía anteriormente mencionados. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro:

El saldo final de caja (S/. 88.5 MM) se ejecutó en 96%, debido a la reclasificación de fondos sujetos a garantías en otras cuentas por cobrar, derivados de la compra de energía a las empresas privadas, que impactó en el saldo inicial de caja siendo menor al marco presupuestado. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 74.8 MM) se ejecutaron en S/. 2.8 MM por encima de su marco, debido al incremento del volumen de venta en el mercado regulado, aunado al incremento del precio medio de venta y a los mayores ingresos complementarios por instalación de acometidas domiciliarias

Los egresos operativos (S/. 51.6 MM) se ejecutaron en S/. 3.6 MM por encima de su marco, debido a un mayor volumen de compra de energía eléctrica y de combustible para generación propia.

Los gastos de capital (S/. 18.2 MM) se ejecutaron en 61% respecto a su marco, debido al retraso en la ejecución de las obras de infraestructura eléctrica y a la demora en trámites logísticos para la adquisición de gastos de capital no ligados.

El resultado económico (S/. 16 MM) se ejecutó en S/. 21.5 MM por encima de su marco, debido a que los ingresos superaron el marco presupuestado, en adición a la transferencia efectuada por el MEM de S/. 10.3 MM destinados al mejoramiento de la infraestructura eléctrica en el departamento del Cusco.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 6.6 MM) se ejecutó en 80% respecto a su marco, debido a la menor contratación de personal previsto.

121 130

558603

I Trim 13 I Trim 14



62 6028 41

589632

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 1.95 2.16

Solvencia 0.15 0.16

Ratios Financieros

6

30

6

18

I Trim 13 I Trim 14



Planilla265


221

Población Laboral

Pensionistas: 65


- 23 -


9. ELECTRO UCAYALI Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de febrero del año 1995. Tiene participación accionaria de FONAFE de 99.9% y de privados de 0.1%.

Su objeto es realizar actividades de generación, distribución y transmisión de energía eléctrica. Operaciones A fin de suministrar energía en su área de concesión, la empresa se provee del SEIN mediante contratos suscritos con las empresas Electroperú y Enersur, aunado a su generación propia (hidráulica y térmica). La empresa cuenta con capacidad instalada de 27 MW de generación térmica; en la CT Yarinacoha: 4 grupos Wartsila inoperativos de 25 MW y en Atalaya: 2 grupos Caterpillar y 1 grupo Cummins de 2 MW. Tiene una capacidad instalada de 1 MW de generación hidráulica (turbinas Sulzer, Kubota y Francis) en la Central Canuja-Atalaya. Además, cuenta con 12.97 Km de líneas de subtransmisión de 60 kV de capacidad.

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinada por los siguientes factores:

El coeficiente de electrificación de 89% alcanzado al I trimestre 2014 le representó a la empresa atender un total de 72,134 clientes.

Entre sus principales clientes figuran Cervecera San Juan, Industrial Ucayali e Industrias Gina S.A.C., que representan en conjunto el 8% de la venta de energía de la empresa. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 78%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Rentabilidad operativa - ROA (14%), debido a que la utilidad operativa no alcanzó la meta establecida, al haberse registrado menores ingresos por venta de energía.

Rentabilidad patrimonial - ROE (25%), debido a que la utilidad neta no alcanzó la meta establecida, de acuerdo a lo explicado en el párrafo anterior, aunado al incremento del costo de venta.

Hechos Relevantes

Al I trimestre 2014, la demanda en el sistema eléctrico

Pucallpa viene experimentando un crecimiento acelerado de 45.7 MW, lo que representa un incremento de 17% en relación al I trimestre del 2013 (38.9 MW).

Para el año 2014, la empresa ha contratado un consultor en NIIF para la elaboración de sus Estados Financieros, con adopción por primera vez a las Normas de Información Financiera.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 219.3 MM) aumentaron en 10%, debido principalmente a las incorporaciones de proyectos de Inversión aunado a la




Hidraúlica MWh 14,659 17,440 13,706








CLIENTES Número 389,657 417,577 417,615




PRECIO MEDIO TARIFA S/. / MWh 411 402 448

PRECIO MEDIO COMPRA 189 195 217

POTENCIA INSTALADA MW 22 23 23

POTENCIA EFECTIVA MW 22 23 23

PERSONAL











Régimen 20530 Número 66 65 65



RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

51 5458 62

69

48 49 51 5460



Compra Venta

Concepto GWh






57,667

63,077

68,155 70,536 72,134

89%

94%

89% 90% 89%

2010 2011 2012 2013 I Trim 14











Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial Porcentaje 100.00 100.00 100.0%





Mejora de competencias Porcentaje 100.00 100.00 100.0%




- 24 -

transferencia realizada en diciembre 2013 por el MEM der S/. 9.8 MM destinados a financiar inversiones adicionales, mejoras, ampliaciones y reforzamientos de la infraestructura eléctrica

Los pasivos (S/. 18.5 MM) aumentaron en 65%, debido principalmente al registro de S/. 5 MM por el Convenio firmado con el Ministerio de Transporte y Comunicaciones a través de Provías Nacional por el servicio de reubicación de líneas eléctricas, y al saldo por pagar a ELECTRO PERU por compra de energía. El patrimonio (S/. 200.8 MM) fue mayor en 7%, debido al incremento del capital adicional por la transferencia de recursos del MEM por S/. 9.8 MM, para la ejecución de los proyectos “Ampliación y Mejoramiento de Líneas Primarias y Redes de Distribución del Sistema Eléctrico Atalaya – Primera Etapa”, e implementación de mejoras en obras ejecutadas por la DGER.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 25.6 MM) se incrementaron en 25%, debido a la mayor venta de energía registrada, por el incremento en el volumen de venta y a una mejora tarifaria. El costo de ventas (S/. 21.2 MM) se incrementó en 25%, debido principalmente a la mayor compra de energía para atender el crecimiento de la demanda. La utilidad del periodo (S/. 0.8 MM) fue superior en S/. 0.7 MM, debido a mayores ingresos por venta de energía en el mercado regulado e ingresos financieros, producto de las colaciones de efectivo en instrumentos financieros más rentables.


El saldo final de caja (S/. 32 MM) fue superior a su marco en S/. 24 MM, debido principalmente a las transferencias de recursos recibidas del MEM en diciembre 2013 por S/. 9.8 MM, y el saldo por ejecutar del año 2012 por S/. 5 MM y de Provias Nacional S/. 6.3 MM para la ejecución de obras de electrificación. A ello se debe añadir que los gastos de capital no alcanzaron la ejecución proyectada. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 26.8 MM) se ejecutaron en 87% respecto a su marco, debido principalmente a que aún no entra en funcionamiento la generación adicional de energía, aunado a una menor ejecución de ingresos complementarios que no alcanzaron la meta programada. Los egresos operativos (S/. 23.5 MM) se ejecutaron en 85% respecto a su marco, debido al mayor presupuesto de gastos que contemplaba los costos de combustible y alquiler de generadores por generación adicional de energía, que aún no entra en funcionamiento. Los gastos de capital (S/. 1.6 MM) se ejecutaron en 19% respecto a su marco, debido principalmente a las demoras en los trabajos de desmontaje de la infraestructura eléctrica del tramo donde Provías construirá una carretera. Los materiales e insumos a utilizar se encuentran en proceso de contratación.

El resultado económico (S/. 1.7 MM) se ejecutó en S/. 7.3 MM por encima de su marco, debido principalmente a la menor ejecución de los gastos de capital, y transferencia de recursos del MEM y Provías Nacional.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 2.3 MM) se ejecutó en 97% debido principalmente a que la empresa cuenta con plazas vacantes por cubrir.

5663

144156

I Trim 13 I Trim 14



11 140 4

188201

I Trim 13 I Trim 14



20

26

0.0

0.50.1 0.8

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 4.97 4.38

Solvencia 0.06 0.09

Ratios Financieros

1.6

8.7

1.6 1.6

I Trim 13 I Trim 14



Planilla107


4

Población Laboral


- 25 -


10. ELECTROCENTRO Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 6 de agosto del año 1984. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión, comprendido por los departamentos de Junín, Pasco y algunas provincias de los departamentos de Ayacucho, Huánuco, Huancavelica y Lima. En menor medida, desarrolla actividades de generación de energía eléctrica en centros aislados. Operaciones

La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con 6 unidades de negocio (Huánuco - Tingo María, Selva Central, Tarma – Pasco, Huancayo – Valle Mantaro, Huancavelica y Ayacucho), 13 centrales hidroeléctricas propias y 3 centrales de propiedad de Adinelsa administradas por la empresa a través de contratos de administración.

La potencia instalada de la empresa al I trimestre 2014, fue de 21 MWh y la efectiva de 17 MWh.


El coeficiente de electrificación de 89% alcanzado al término del I trimestre 2014, representó para la empresa atender un total de 645,097 clientes dentro de su zona de conseción. Entre sus principales clientes se encuentran la empresa Chinalco y Cemento Andino.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Incremento de la venta de energía de clientes (48%) debido a menores ventas en el sector regulado de baja tensión (sector doméstico). Pérdidas de energía totales (94%), debido al proceso de cumplimiento del plan de trabajo entre ellos, cambio de los medidores y trabajos de normalización de deficiencias en las UUNN de Ayacucho, Huancayo y Huánuco.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 1,020.1 MM) aumentaron en 20%, debido a las 15 obras transferidas por el MEM y activaciones de obras ejecutadas

Los pasivos (S/. 219.6 MM) aumentaron en 21%, debido a mayores obligaciones financieras por prestamos obtenidos para la inversión de los activos y préstamo recibido por FONAFE para pago de dividendos..




Hidraúlica MWh 1,080 1,227 1,170







CLIENTES Número 68,602 70,796 72,134


PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 828 774 845


PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 369 386 416

PRECIO MEDIO COMPRA S/. / MWh 211 230 244



PERSONAL













RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

141128

136151

163

143129 137

150159



Compra Venta

Concepto GWh





(-) Ventas de energía MAT y AT 1.65


502,327 533,278

573,357 579,109 639,675 645,097

87% 88% 88% 88% 88% 89%

2009 2010 2011 2012 2013 I Trim 14



77135

770

885

I Trim 13 I Trim 14




- 26 -

El patrimonio (S/. 800.4 MM) fue mayor en 21%, debido a obras transferidas por el MEM

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 98.3 MM) se incrementaron en 25%, debido a la mayor venta de energía por nueva fijación de tarifas. El costo de ventas (S/. 73.7 MM) se incrementó en 30%, por los costos relacionados al aumento de venta de energía. La utilidad del periodo (S/. 11.2 MM) incrementó en 86%, debido a la disminución de la depreciación por el nuevo valor atribuido y baja de activos por la venta chatarra y recupero de las provisiones de contingencias judiciales.


El saldo final de caja (S/. 38.1 MM) de la empresa estuvo por encima del marco en S/. 25.3 MM, por la transferencia de las obras del MEM y fondo de detracciones. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 97.6 MM) se ejecutaron en 103% por mayor cobranza y mayores ingresos financieros. Los egresos operativos (S/. 73.3 MM) se ejecutaron en 104%, por los mayores costos contemplados en los contratos para mantenimiento y reparación; alquiler del grupo Power Solutions y costos relacionados a los servicios tercerizados.

Los gastos de capital (S/. 15.1 MM) se ejecutaron en 79% respecto a su marco, debido a la menor ejecución de obras.

El resultado económico (S/. 35.1 MM) se ejecutó en S/. 29.9 MM por encima de su marco, por mayores ingresos por la mejor cobranza, menor ejecución de los proyectos de inversión y el aporte dinerario de la DGER. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 15.3 MM) se ejecutó en 99% de su meta, por los menores gastos de personal.


11. ELECTRONOROESTE Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 2 de setiembre del año 1988. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión comprendida por las provincias de Piura, Sechura, Sullana, Paita, Talara, Ayabaca, Huancabamba y Morropón del departamento de Piura; y las provincias de Tumbes, Contralmirante Villar y Zarumilla en Tumbes.

103145

78 74

664

800

I Trim 13 I Trim 14



79

98

916

611

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 0.75 0.93

Solvencia 0.27 0.27

Ratios Financieros

15.619.2

46.0

15.1

I Trim 13 I Trim 14



Planilla345

Locadores27


66

Población Laboral

Pensionistas: 17


- 27 -

Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con 7 unidades de negocio (Piura, Tumbes, Talara, Alto Piura, Sullana, Paita y Bajo Piura), y un Servicio Eléctrico Mayor (Sechura). La potencia instalada de la empresa en el I trimestre 2014, fue de 9 MWh y la efectiva de 8 MWh. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:

El coeficiente de electrificación de 82% alcanzado al término del I trimestre 2014, representó para la empresa atender a 430,891 clientes dentro de su zona de concesión. Algunos de sus principales clientes son empresas de saneamiento, industriales e instituciones educativas.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 100%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Pérdidas de energías totales (99%), debido al proceso de implementación para el control y reducción de pérdidas de energía promovido por el proyecto UCP y Gerencias.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/.598.7 MM) aumentaron en 10%, debido a la ejecución de los proyectos de inversión en obras de electrificación.

Los pasivos (S/. 235.9 MM) aumentaron en 23%, debido a mayores obligaciones con instituciones financieras y préstamos de FONAFE para el pago de dividendos del año 2012 y proyectos de inversión. El patrimonio (S/. 362.7 MM) fue mayor en 3%, por transferencia de obras de electrificación rural del MEM.

Las ingresos de actividades ordinarias (S/. 123.2 MM) se incrementaron en 25%, debido a mayores ventas de energía producto del aumento de la demanda de energía. El costo de ventas (S/. 92.8 MM) se incrementó en 28%, por efecto espejo del incremento de la venta de energía. La utilidad del periodo (S/. 11.6 MM) aumentó en 13%, como consecuencia de los mayores ingresos por la venta de energia.


El saldo final de caja (S/. 4.4 MM) está por encima del marco previsto en S/. 3 MM, debido a los mayores ingresos producto de la mayor venta de energía.

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 367,501

(+) Energía generada en centrales propias 3,872

(-) Pérdidas en sistema en transmisión 9,467

(-) Consumo propio en centrales y subestaciones 12

(-) Ventas de energía MAT y AT 0

Energía entregada a distribución 361,894

313,091 335,031

365,834 397,662

426,011 430,891

77%82%

88%

77%81% 82%

2009 2010 2011 2012 2013 I Trim 14



88 92

457507

I Trim 13 I Trim 14



123

175

69 61

353 363

I Trim 13 I Trim 14



98

123

15 1710 12

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 0.71 0.52

Solvencia 0.54 0.65

Ratios Financieros


- 28 -

Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 119.2 MM) se ejecutaron en S/. 13.2 MM por encima de su marco previsto, debido a la mejor cobranza de la cartera mayor.

Los egresos operativos (S/. 103.2 MM) se ejecutaron por encima de su marco en S/. 13.4 MM, debido al aumento de los costos relacionados por la mayor compra de energía para atender la mayor demanda. Los gastos de capital (S/. 9 MM) se ejecutaron en 91%, debido a la menor ejecuciòn de proyectos de inversión.

El resultado económico (S/. 7.1 MM) se ejecutó en S/. 1 MM por encima de su marco (S/. 6.1 MM), debido a la menor ejecución de los proyectos de inversión. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 10.4 MM) ejecutó en 97% respecto a su marco por menores gastos de personal.


12. ELECTRONORTE Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de

marzo del año 1985. Tiene participación accionaria de FONAFE de 99.99% y de privados 0.01%. Su objeto es la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión comprendida por las provincias de de Lambayeque, Ferreñafe y Chiclayo en el Departamento de Lambayeque; San Ignacio, Jaén, Chota, Cutervo, Santa Cruz y Hualgayoc en el Departamento de Cajamarca; Bagua, Bongará, Chachapoyas, Condorcanqui, Luya, Rodríguez de Mendoza y Utcubamba en el Departamento de Amazonas Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con 5 unidades de negocio (Chiclayo, Jaén, Chachapoyas, Cajamarca Centro, y Sucursales). La potencia instalada de la empresa en el I trimestre 2014, fue de 5 MWh y la efectiva de 4 MWh. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:

El coeficiente de electrificación de 84% alcanzado al término del I trimestre 2014, representó para la empresa atender un total de 405,371 clientes dentro de su zona de concesión. Entre sus principales clientes se encuentran empresas agroindustriales, del sector minero, de construcción, entidades públicas y bancarias.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (99%), debido al proceso de implementación para mejorar dicho indicador.

39.9

10.0

23.2

9.0

I Trim 13 I Trim 14



Planilla244

Locadores13Servicios de

Terceros30

Población Laboral

Pensionistas: 27

Concepto GWh





(-) Ventas de energía MAT y AT 0


278,789

319,890

351,242 373,624

399,380 405,371

61%

71%78%

82% 84% 84%

2009 2010 2011 2012 2013 I Trim 14




- 29 -

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 542.7 MM) aumentaron en 26%, por la activación de obras vinculadas al programa de inversiones. Los pasivos (S/. 186.4 MM) aumentaron en 23%, por mayores obligaciones de pago. El patrimonio (S/. 356.4 MM) fue mayor en 27%, debido a la capitalización de obras de electrificación rural

Las ingresos de actividades ordinarias (S/. 80.7 MM) se incrementaron en 16%, por mayor venta de energía producto del crecimiento del mercado regional, demanda en el área de concesión de la empresa e incremento del precio medio de venta El costo de ventas (S/. 58.5 MM) se incrementaron en 15%, debido al mayor volumen de compra de energía para atender a la mayor demanda. La utilidad del periodo (S/. 6.1 MM) aumentó en 9%, por mayores ingresos por la venta de energía.


El saldo final de caja (S/. 2.2 MM) se ejecutó en 66% respecto a su marco, por mayor ejecución de los proyectos de inversión. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 82.2 MM) se ejecutaron en 107% debido a la mayor venta de energía y no haberse concretado la transferencia de las UUNN de Jaén y Chachapoyas a ELOR. Los egresos operativos (S/. 68.4 MM) se ejecutaron en S/. 8.9 MM por encima de su marco, por mayores gastos relacionados a la compra de energía. Los gastos de capital (S/. 11.9 MM) se ejecutaron en S/. 1.7 MM por encima de su marco, debido a la mayor ejecución de proyectos de inversión.

El resultado económico (S/. 5.1 MM) se ejecutó en 69%, por menor resultado operativo. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 10.1 MM) se ejecutó en 108%, debido a mayores gastos de personal.





Rentabilidad de la inversión - ROA Porcentaje 1.32 1.70 100.0%



Incremento de la venta de energía de clientes Número 4.52 5.22 100.0%

Pérdidas de energía totales Porcentaje 8.75 8.91 100.0%

Implementación del programa de responsabilidad social empresarial Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Sistema de control interno - COSO Porcentaje 100.00 100.00 100.0%


Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Porcentaje 5.49 5.55 98.9%

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Porcentaje 2.85 2.77 100.0%


99.9%


TOTAL CUMPLIMIENTO

121139

3147

281

356

I Trim 13 I Trim 14



70

81

8 96 6

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 0.48 0.46

Solvencia 0.54 0.52

Ratios Financieros

42.8

10.2

43.3

11.9

I Trim 13 I Trim 14



Planilla477


51

Población Laboral

Pensionistas: 11










CLIENTES Número 381,993 310,719 405,371

PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 353 351 382

COMPRA MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 191 194 204



PERSONAL









Otros Número 13 51 51



Practicantes Número 23 15 1


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 30 -

13. ELECTRO PUNO Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 1 de noviembre del año 1999. Tiene participación accionaria de FONAFE de 99.6% y de privados de 0.4%, y sus títulos se transan en la BVL. Su objeto es distribuir y comercializar energía eléctrica dentro del área de concesión que comprende la región Puno. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa al I trimestre 2014 han estado soportadas principalmente en la compra de energía del SEIN mediante contratos de suministro suscritos con las empresas San Gabán, Edegel y Electroperú, aunado a la producción propia efectuada a través de la CH Chijisia que alcanza una potencia instalada de 3.7 MW y efectiva de 3.4 MW.


El coeficiente de electrificación de 90% alcanzado al I trimestre 2014, le representó a la empresa atender un total de 323,770 clientes.

Entre sus principales clientes figuran Consorcio de Ingenieros Ejecutores Mineros, CIEM S.A., EPS Sedajuliaca, Municipalidad Provincial de Carabaya y EPS Empresa Municipal de Saneamiento Básico de Puno, que representan en conjunto el 10% de la venta de energía de la empresa.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 84%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Rotación de activos (22%), debido principalmente a un error en la proyección de la meta. Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial (33%), debido al retraso de actividades programadas en el periodo.

Hechos Relevantes Durante el I trimestre 2014 se generó 5,520 MWh a

través de la Central Hidroeléctrica de Chijisia en la Provincia de Sandia, lo que representa un incremento de 64% en relación al I trimestre del 2013, debido a la época de lluvias y al incremento del caudal del río Inambari.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 386 MM) aumentaron en 28%, debido principalmente al mayor nivel de efectivo por la transferencia de fondos provenientes del MEM en el mes de noviembre 2013 por S/. 16 MM, los cuales están destinados a la realización de obras de electrificación rural; así como el incremento del rubro de propiedad, planta y equipo por la incorporación de obras transferidas por el MEM en el mes de diciembre 2013, por un importe de S/. 32.9 MM y al sinceramiento de la cuenta de activos por obras no registradas.

Los pasivos (S/. 124 MM) aumentaron en 245%, debido principalmente a la reclasificación de partidas patrimoniales (Capital Adicional a Obligaciones Financieras), por la incorporación de obras realizadas con fondos de la UTE-FONAVI por S/. 32.9 MM y con motivo de las transferencias realizadas por el MEM por S/. 16 MM, los cuales están destinados a la realización de obras de electrificación rural.

4852

59

72 72

44 4246

59 61



Compra Venta

Concepto GWh






275,099 286,795 310,794 322,195 323,770

86%88%

90% 90% 90%

2010 2011 2012 2013 I Trim 14










Pérdidas de energía totales Porcentaje 11.00 11.79 93.3%









7390

230

296

I Trim 13 I Trim 14




- 31 -

El patrimonio (S/. 262 MM) disminuyó en 2%, debido a la reclasificación de la partida Capital adicional cuyos registros se describen líneas arriba y al incremento de la partida resultados de ejercicios anteriores por ajustes realizados en base a la preparación de la información bajo Normas Internacionales de Información Financiera.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 33.8 MM) se incrementaron en 13%, debido a la mayor venta de energía en las zonas mineras y servicios complementarios. El costo de ventas (S/. 23.1 MM) se incrementó en 14%, debido al incremento en los gastos de generación y distribución, dada la mayor compra de energía para atender el crecimiento de la demanda y la incorporación de nuevos clientes. La utilidad del periodo (S/. 3.8 MM) aumentó en 12%, debido principalmente al incremento en el volumen de la venta de energía aunado a una mejora de la tarifa.


El saldo final de caja (S/. 57 MM) sobrepasó el marco presupuestado en S/. 5.4 MM, debido principalmente a una menor ejecución del programa de inversiones, los cuales se encuentran en la etapa de viabilidad para los perfiles; aunado al mayor ingreso por transferencias del FISE.

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 37.3 MM) se ejecutaron en 97% respecto a su marco, debido a que las zonas mineras no consumieron la cantidad de energía estimada por encontrarse en una huelga indefinida.

Los egresos operativos (S/. 24.9 MM) se ejecutaron en 90% respecto a su marco, debido a menores gastos ejecutados en la compra de bienes y gastos de personal. Los gastos de capital (S/. 2.9 MM) se ejecutaron en 51% respecto a su marco, debido a demoras en las gestiones del otorgamiento de viabilidad de los proyectos de inversión.

El resultado económico (S/. 11.5 MM) se ejecutó en S/. 6 MM por encima de su marco, debido principalmente a la ejecución de menores gastos de capital y al mayor ingreso de transferencia de vales FISE. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 4.5 MM) se ejecutó en S/. 0.7 MM por encima de su marco, debido a la contratación de personal para la supervisión de los trabajos.


14. ELECTROSUR Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de enero del año 1985. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las provincias de Tacna,

16 1620

108

266 262

I Trim 13 I Trim 14



30

34

5 53 4

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 4.63 5.76

Solvencia 0.14 0.47

Ratios Financieros

0.7

5.6

0.7

2.9

I Trim 13 I Trim 14



Planilla149

Locadores23


47

Población Laboral

Pensionistas: 10





Térmica MWh 0 0 0






CLIENTES Número 313,051 340,086 323,770




PRECIO MEDIO TARIFA S/. / MWh 355.39 353.68 399.27

PRECIO MEDIO COMPRA S/. / MWh 197.20 195.49 227.05



PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 32 -

Tarata, Candarave y Jorge Basadre en la región de Tacna y las provincias de Mariscal Nieto, Sánchez Cerro e Ilo en la región Moquegua. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el I trimestre 2014, han estado soportadas en la compra de energía del SEIN, principalmente a través de un contrato de suministro suscrito con Edegel. La empresa no presenta generación propia.



El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Rentabilidad operativa - ROA (88%), debido a que no se alcanzó la utilidad operativa esperada, al haberse registrado un mayor costo de ventas por mantenimiento de redes y atención de emergencias. Margen de ventas (91%), debido a que la utilidad neta no alcanzó la meta prevista, dado el registro del mayor costo

de venta explicado en el párrafo anterior orientado a cumplir el objeto social de la empresa.

Hechos Relevantes

Se realizó la auditoría de seguimiento al proceso de facturación bajo el enfoque de la Norma Internacional ISO 9001:2008, correspondiente al 1er año, en las sedes de Tacna e Ilo, manteniendo la certificación de calidad.

Se logró la integración total de la sub estación de potencia Ilo al Sistema SCADA, la cual es controlada totalmente desde el Centro de Control Tacna, lo que permite tener una inmediata respuesta ante cualquier falla o evento ocurrido en los alimentadores de la subestación de Ilo.


Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 192 MM) aumentaron en 3%, debido principalmente al crecimiento del activo corriente por una mejor posición del saldo de caja aunado al incremento de cuentas por cobrar comerciales.

Los pasivos (S/. 32.6 MM) disminuyeron en 11%, debido principalmente a que aún no se han provisionado los dividendos a distribuir del ejercicio 2013, por no contar con Estados Financieros auditados.

El patrimonio (S/. 159.4 MM) aumentó en 6%, debido principalmente a las causas expuestas en el párrafo anterior, respecto a los dividendos del ejercicio 2013 pendientes de transferir.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 33.8 MM) aumentaron en 13%, debido principalmente a la mayor

86 88 92 92 96

77 81 83 84 88



Compra Venta

Concepto GWh






124,376 129,313

136,277 141,885 142,847

96% 96%

97%

98%98%

2010 2011 2012 2013 I Trim 14












Número de usuarios incorporados por Electrif icación Rural Número 25.00 121.00 100.0%

Descarte de Presencia de Binefilos Policlorados - PCB Porcentaje 20.00 20.00 100.0%





Clima laboral Porcentaje 51.00 51.00 100.0%




31 35

156 157

I Trim 13 I Trim 14



25 2312 10

151159

I Trim 13 I Trim 14




- 33 -

recaudación de los ingresos por venta de energía en el mercado regulado e ingresos por nuevas conexiones. El costo de ventas (S/. 27.1 MM) se incrementó en 17%, debido principalmente a los mayores servicios de terceros en mantenimiento de redes y atención de emergencias La utilidad del periodo (S/. 3.3 MM) aumentó ligeramente en 8%, pese a que no alcanzó la proyección estimada, en comparación al trimestre del año anterior se logró compensar con menores gastos de venta y distribución, lo que permitió una mayor utilidad operativa.


El saldo final de caja (S/. 8.7 MM) se ejecutó en S/. 0.8 MM por encima de su marco. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 33.7 MM) se ejecutaron en S/. 0.2 MM por encima de su marco, debido a la mayor recaudación de ingresos por venta de energía en el mercado regulado e ingresos por nuevas conexiones. Los egresos operativos (S/. 26.9 MM) se ejecutaron en 99% respecto a su marco, debido principalmente a que se están gestionando las compras de materiales y repuestos eléctricos para el presente ejercicio. Los gastos de capital (S/. 3.2 MM) se ejecutaron en S/. 0.3 MM por encima de su marco, debido principalmente a la ejecución de obras a cargo de terceros bajo la modalidad de contribuciones reembolsables, y a la adquisición de equipos de distribución primaria para la adecuación de la red a la Norma de Seguridad Pública.

El resultado económico (S/. 3.7 MM) se ejecutó en S/. 0.1 MM por encima de su marco, debido principalmente a mayores ingresos operativos e ingresos

en transferencias para el FISE, aunado a una menor ejecución de los gastos operativos. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 3.5 MM) se ejecutó en 96% respecto a su meta, debido principalmente a que la empresa cuenta con plazas vacantes por cubrir.


15. HIDRANDINA Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 8 de julio del año 1983. Tiene participación accionaria de FONAFE de 95.2% y de privados 4.8%.

Su objeto es realizar todas las actividades propias del servicio público de electricidad dentro de su área de concesión que comprende los departamentos de Ancash y La Libertad, y algunas provincias de Cajamarca. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con 5 unidades de negocio (Cajamarca, La Libertad Norte, Trujillo, Huaraz y Chimbote) La potencia instalada de la empresa al I trimestre 2014, fue de 32 MWh y la efectiva de 31 MWh. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:

30

34

4 53 3

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 1.27 1.54

Solvencia 0.24 0.20

Ratios Financieros

3.4

2.9

3.43.2

I Trim 13 I Trim 14



Planilla159

Locadores1


189

Población Laboral

Pensionistas: 10








CLIENTES Número 137,907 143,954 142,847






POTENCIA INSTALADA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN) MW 119 119 119

POTENCIA EFECTIVA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN) MW 59 63 61

PERSONAL















RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

Concepto GWh





(-) Ventas de energía MAT y AT 19,530



- 34 -

El coeficiente de electrificación de 90% alcanzado al término del I trimestre 2014, le representó a la empresa atender un total de 724,414 clientes dentro de su zona de concesión. Entre sus principales clientes se encuentran empresas pesqueras, mineras, comerciales y agroindustriales.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 94%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Duración Promedio de Interrupciones del Sistema-SAIDI (73%). Debido a demoras en actividades de puesta en servicio de la nueva SET e incremento de las interrupciones por descargas atmosféricas, averías y fallas de instalaciones. Frecuencia Promedio de Interrupciones del Sistema-SAIFI (80%), Debido a interrupciones por descargas atmosféricas y bajo nivel de aislamiento en las UUNN, entre otras fallas externas.


Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 1,322.7 MM) aumentaron en 5%, debido principalmente a la activación de obras de electrificación rural y a obras ejecutadas con recursos propios, además del incremento de cuentas por cobrar comerciales.

Los pasivos (S/. 380 MM) aumentaron en 15%, por mayor ejecución de obligaciones financieras, e incremento de cuentas por pagar comerciales. El patrimonio (S/. 942.7 MM) fue mayor en 0.8%, debido al aumento del capital adicional por la recepción del aporte de capital de la DGER y disminución de los resultados acumulados.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 175.5 MM) se incrementaron en 22%, debido al incremento del volumen de ventas de energía. El costo de ventas (S/. 144.2 MM) se incrementó en 27%, por incremento del volumen de compra de energía a generadoras. La utilidad del periodo (S/. 12.9 MM) aumentó en 2.4%, por el incremento de venta de energía.


El saldo final de caja (S/. 26.3 MM), se ejecutó en S/. 24.8 MM por encima de su marco previsto, producto de la mayor venta de energía.

538,724 577,553

618,174 662,956

712,341 724,414

84% 85% 86% 88% 90% 90%

2009 2010 2011 2012 2013 I Trim 14




Liquidez 0.84 0.67

Solvencia 0.35 0.40

Ratios Financieros


- 35 -

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 180.6 MM), se ejecutaron en S/. 14.7 MM por encima de su meta, debido al mayor volumen de energía vendida. Los egresos operativos (S/. 144.7 MM), se ejecutaron en S/. 13.6 MM por encima de su meta, debido principalmente a mayores compras de energía. Los gastos de capital (S/. 17 MM), se ejecutaron en S/. 0.4 MM por encima de su marco, por mayor ejecución de inversiones en obras y proyectos de ampliación de sistemas de transmisión.

El resultado económico (S/. 20.2 MM) se ejecutó en 1.9 MM por encima de su marco previsto, debido al mejor resultado operativo. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 17.8 MM) se ejecutó en 98% por menores gastos relacionados directamente al personal.


16. SEAL Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Eléctrica de Arequipa S.A. el 18 de marzo del año 1905, cambiando de razón social a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (Seal), el 5 de agosto de 1983. Tiene participación accionaria de FONAFE de 88.72% y de privados de 11.28%, y sus títulos se transan en la BVL. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión, comprendida por la región de Arequipa. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa al I trimestre 2014, han estado soportadas principalmente en la compra de energía del SEIN mediante contratos de suministro suscritos con las empresas Egasa, Edegel y Enersur aunado a su producción propia (hidráulica y térmica).



Sus clientes libres están constituidos por Backus y Johnston, Corporación Lindley, Tisur y Polysius, que representan el 2.4% del mercado regional.

201230

246 245262

180207

222 222237



Compra Venta

Concepto GWh






307,709 322,428

339,357 354,498 357,746

96%97%

98% 98% 98%

2010 2011 2012 2013 I Trim 2014




- 36 -

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 100%.

Hechos Relevantes Se inicia el soterrado de nueva línea de 33 KV en

Yanahuara, Cayma y Cerro Colorado, con una inversión de S/. 1.6 MM. Este trabajo tiene una longitud de la línea 33 KV de 3.48 Km. el proyecto es financiados con recursos propios de SEAL.

Se inicia la ampliación de redes primarias y secundarias para la electrificación de 22 asentamientos humanos de la región Arequipa, con una inversión de S/. 3.9 MM que beneficiará a 4,226 familias.


Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 446 MM) aumentaron en 8%, debido a la activación de obras de electrificación. Asimismo se recibió una transferencia de recursos del MEM por S/. 19 MM destinado a obras de electrificación rural.

Los pasivos (S/. 128.4 MM) aumentaron en 41%, debido al registro de dividendos por pagar correspondientes al ejercicio 2013. El patrimonio (S/. 317.6 MM) disminuyó en 0.9%, debido principalmente a la disminución del patrimonio por el acuerdo de pago de dividendos 2013.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 91.5 MM) se incrementaron en 15%, debido a los mayores volúmenes de venta de energía en el mercado regulado, aunado a mayores ingresos en servicios complementarios. El costo de ventas (S/. 66.2 MM) se incrementó en 17%, debido al registro de la mayor compra de energía y los mayores costos variables, relacionados al incremento de las ventas antes referida.

La utilidad del periodo (S/. 12 MM) se incrementó en 12%, debido a mayores ingresos en venta de energía de acuerdo a lo explicado en el párrafo anterior.


El saldo final de caja (S/. 57.7 MM) estuvo por encima de su marco en S/. 13.7 MM, debido a una baja ejecución del gasto de capital. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 94.6 MM) se ejecutaron en S/. 4.1 MM por encima de su marco, debido a una mayor venta de energía asociado a una mejora tarifaria, y al incremento de ingresos financieros por obtención de mejores tasas en la colocación de depósitos a plazo fijo. Los egresos operativos (S/. 71.4 MM) se ejecutaron en 96% debido principalmente al menor volumen de compra de energía, aunado a un menor gasto de personal por plazas no cubiertas y a la demora en servicios logísticos que retrasaron las contrataciones programadas. Los gastos de capital (S/. 3.4 MM) se ejecutaron en 23% respecto a su marco, debido principalmente a demoras en trámites logísticos, elaboración de los expedientes técnicos y otorgamiento de viabilidad.







Índice de pérdidas de energía Porcentaje 7.66 7.41 100.0%










120136

292310

I Trim 13 I Trim 14



90

127

1 1

320 318

I Trim 13 I Trim 14



79

92

15 1711 12

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 1.33 1.06

Solvencia 0.28 0.40

Ratios Financieros

7

14

7

3

I Trim 13 I Trim 14




- 37 -

El resultado económico (S/. 20.3 MM) se ejecutó en S/. 18.7 MM por encima de su marco, debido principalmente a los menores gastos de capital anteriormente mencionados. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 7.3 MM) se ejecutó en 92% respecto a su meta, debido principalmente a las menores contrataciones de personal previstas.


EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE Las empresas calificadas de infraestructura y transporte se desarrollan en los mercados aeroportuario, portuario, saneamiento y metal mecánica. De lado de la navegación aérea nacional, esta brinda servicios en dos actividades: Aeronavegación: tránsito aéreo, información de vuelo,

alerta, telecomunicaciones aeronáuticas, servicio fijo y móvil aeronáutico.

Aeroportuario: alquiler de locales comerciales, espacios publicitarios, locales para oficinas y counters, aparcamiento, venta de combustible, entre otros.

Respecto a la infraestructura de aeronavegación, ésta se encuentra a cargo de Corpac en todos los aeródromos y aeropuertos a nivel nacional. En cuanto a la infraestructura aeroportuaria, se cuenta a nivel nacional con 48 aeródromos y aeropuertos de uso público, cuya administración está repartida entre Corpac, Aeropuertos del Perú S.A. - ADP, Aeropuertos Andinos del Perú - AAP y Lima Airport Partners S.A. - LAP, quien administra el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez.

Asimismo, el sistema portuario nacional está constituido por puertos administrados por Enapu, puertos de propiedad privada y puertos concesionados al sector privado en el marco del proceso de promoción de la inversión privada. Dentro de los puertos concesionados se tienen: El puerto de Matarani entregado en concesión a la

empresa Terminal Internacional del Sur S.A. - Tisur del Grupo Romero, que inició operaciones en 1999.

El puerto de Paita entregado en concesión al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos a fines de 2009.

El Muelle Sur del TP Callao, concesionado al consorcio árabe - peruano DP World Callao, cuyas operaciones iniciaron formalmente en mayo de 2010.

El Terminal Norte Multipropósito del TP Callao, concesionado al consorcio APM Terminals Callao S.A., cuyas operaciones iniciaron en julio de 2011.

En lo que respecta al sector saneamiento, se cuenta con 54 Empresas Prestadoras de Servicios (EPS):

Del total de población atendida con servicios de saneamiento, Sedapal atiende al 29% de la población del país, ubicada en las provincias de Lima y Callao.

En cuanto a la industria metal mecánica, donde participa tanto Sima Iquitos como Sima Perú, abarca la producción de estructuras metálicas, tales como puentes, tanques, embarcaciones fluviales, remolcadores, entre otros. El crecimiento de este sector en los últimos años ha sido paulatino, mientras el uso de la capacidad instalada viene recuperándose favorablemente por la captación de proyectos en construcciones y reparaciones navales. Los precios de la industria dependen de los costos de sus

Planilla231 Locadores

0


83

Población Laboral

Pensionistas: 6




Hidraúlica MWh 499 598 490

Térmica MWh 1,064 992 1,187







CLIENTES Número 343,592 360,770 357,746








PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

CORPAC30

LAP1

ADP12

AAP, 5

Administradores de Aeropuertos y Aeródromos

Ambito Empresarial

del Sector

Rango por Conexiones

de Agua

Número de

EPS

SEDAPAL más de 1'000,000 1

EPS Grandes más de 40,000 9

EPS Medianas de 10,000 a 40,000 21

EPS Pequeñas menos de 10,000 23

Total 54

SEDAPAL 29%

Otras EPS 33%

Municipios 9%

Juntas de SS de Saneamiento 29%

Total 100%

Población Atendida


- 38 -

insumos, de estos el de mayor incidencia por su alto grado de participación en el producto ofrecido es el acero. 17. CORPAC Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 25 de junio del año 1943. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es operar, equipar y conservar los aeropuertos y los servicios de ayuda a la aeronavegación en el territorio nacional. Operaciones Las principales operaciones de Corpac están relacionadas al Servicio de Navegación Aérea en Ruta (SNAR), al número de vuelos u operaciones atendidas, cantidad de pasajeros y la carga movilizada. El SNAR se ha incrementado en 8% con respecto al I trimestre 2013, habiéndose registrado 41.3 MM de kilómetros volados.

Los servicios de pasajeros brindados por Corpac se han incrementado respecto al I trimestre 2013, debido a nuevas rutas y frecuencias de las compañías aéreas internacionales, y el crecimiento del turismo; mientras que los servicios de carga han disminuido.

Es necesario indicar que Corpac también recibe ingresos por la concesión del Aeropuerto Jorge Chávez, 50% del Aterrizaje y Despegue (A/D) y 20% del TUUA internacional. De esta manera, su estructura de ingresos al I trimestre 2014 es la siguiente:

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 83%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Ejecución de Inversiones (35%), debido al retraso en la adjudicación y suscripción de contratos de las estaciones meteorológicas de Pisco y Chiclayo, el proyecto “Mejoramiento de la Conectividad de la Red de Comunicaciones Aeronáuticas” y la renovación de radioayudas, cuyo proceso de selección fue encargado a través de OACI. Implementación del Sistema de Control Interno-COSO (50%), debido a retrasos logísticos en el proceso de contratación del consultor para el diseño del mapa de procesos administrativos.

Hechos Relevantes Las variaciones del precio del dólar inciden

directamente en los ingresos de la empresa, los cuales son en un 98% en esta moneda.

Se ha efectuado el reajuste en la tarifa de sobrevuelo por efecto de inflación (2%), aprobada por Resolución GG-081-2013.R, vigente desde enero del 2014.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 889.3 MM) se incrementaron en 4%, debido principalmente al incremento del saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, las inversiones financieras, por la menor ejecución de inversiones y gastos a nivel corporativo.

2934

37 3841


SNAR(MM de Km volados)

I Trim 13 I Trim 14 Var. %

Aterrizaje y Despegue 52,001 51,186 -2%

A/D Nacional 36,935 35,514 -4%

A/D Internacional 15,066 15,672 4%

Pasajeros embarcados 907,532 980,955 8%

Uso Aeropuerto Nacional 260,759 273,904 5%

Uso Aeropuerto Internacional 646,773 707,051 9%

Carga Movilizada 563.2 538.3 -4%

Carga-TM Nacional Provincias 563.2 538.3 -4%

Carga-TM Internacional Provincias 0.0 0.0 0%

Indicadores Operativos

SNAR58%

Ing. Conc. AIJCh32%

TUUA4%

Aproximación3%

A/D2%

Otros1%

Estructura de Ingresos


- 39 -

Los pasivos (S/. 108 MM) aumentaron en 3%, debido principalmente a la mayor provisión de obligaciones con relación al periodo anterior. El patrimonio (S/. 781.3 MM) se incrementó en 4%, principalmente por los ajustes de excedente de revaluación por aplicación de NIIF.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 68 MM) se incrementaron en 18%, principalmente por el incremento en los ingresos generados por la mayor ejecución del SNAR. El costo de ventas (S/. 51.3 MM) se incrementó en 15%, principalmente por los gastos de personal operativo. La utilidad del periodo (S/. 12.3 MM) es mayor en S/. 4.8 MM, debido a los mejores ingresos por prestación de servicios.


El saldo final de caja (S/. 235.6 MM) de la empresa al I trimestre 2014 se ejecutó al 128% de su meta, debido principalmente a menores desembolsos en inversiones.

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 73 MM) se ejecutaron al 99% de su meta, explicado por la menor ejecución de servicios aeroportuarios y del TUUA Internacional del Aeropuerto Jorge Chávez en relación a lo esperado.

Los egresos operativos (S/. 53.3 MM) se ejecutaron al 86% de su meta, debido a menores gastos de personal (S/. 8 MM) y en el mantenimiento de equipos, por retrasos en los procesos logísticos.

Los gastos de capital (S/. 3.9 MM) se ejecutaron al 31% de su marco, debido a retrasos en los procesos de adjudicación y suscripción de contratos de los proyectos de modernización de estaciones meteorológicas en los aeropuertos de Pisco y Chiclayo, el proyecto “Mejoramiento de la Conectividad de la Red de Comunicaciones Aeronáuticas”, y la renovación de los equipos de radioayudas.

El resultado económico (S/. 15.8 MM) se ejecutó en S/. 15.9 MM por encima de su marco, debido a una menor ejecución de los gastos de capital y el mayor resultado operativo, producto de los menores egresos.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 36.5 MM) se ejecutó al 81% de su meta, debido principalmente a la menor ejecución de recursos en sueldos y salarios, y en asistencia médica por el retraso en la presentación de facturas por parte de los proveedores.


220273

636 616

I Trim 13 I Trim 14



38 4168 67

751 781

I Trim 13 I Trim 14



58

68

7

128

12

I Trim 13 I Trim 14


Ingresos Ganancia Operativa Ganancia Neta


Liquidez 5.85 6.70

Solvencia 0.14 0.14

Ratios Financieros

2.8

12.4

2.83.9

I Trim 13 I Trim 14



Planilla1,251

Locadores110


553

Población Laboral



SNAR Km. Volados 38,135,465 41,298,745 41,274,035

TRÁFICO Y ESTACIONAMIENTO Operac. Nac/Int 16,314 18,777 15,182

TARIFA UNIFICADA USO DE AEROPUERTOS (TUUA Provincias) Pax. Nac./ Int. 262,582 288,084 277,100

CARGA Y CORREO TM 563 620 538

Nacional TM 563 620 538

Internacional TM

INGRESOS CONCESIÓN Aeropuerto JORGE CHÁVEZ

A/D Servicio Aeronáutico Op. (E - S) 35,687 38,123 36,004

TUUA Internacional Concesion LAP Pax. Nac./ Int. 644,950 696,546 703,855

INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 0.72 0.50 0.47

PERSONAL

Planilla Número 1,202 1,426 1,251











TOTAL Número 1,903 2,162 1,999

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 40 -

18. ENAPU Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 21 de marzo del año 1969. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es administrar y desarrollar actividades y servicios portuarios en los puertos de titularidad pública. Operaciones

Enapu tiene bajo su administración 10 puertos a nivel nacional:

Terminales de Atraque Directo: Salaverry, General San Martín (Pisco), Ilo, Iquitos y el MASP (Arica).

Terminales de Lanchonaje: Chicama, Supe, Huacho, Yurimaguas y Puerto Maldonado.

En los terminales portuarios administrados por ENAPU se oferta dos tipos de servicios:

Servicios a la nave: remolcaje, amarre y desamarre, uso amarradero y alquiler de equipo.

Servicios a la carga: uso de muelle, almacenamiento, transferencia, manipuleo, alquiler de equipo y otros.

Durante el periodo, Enapu ha tenido un tráfico de 1.4 MM de TM de carga, donde el 54% ha sido por importaciones.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 86%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Ejecución del Programa de Mantenimiento del Código PBIP (31%), debido a que los puertos de Huacho-Supe y Yurimaguas no se han certificado a la fecha, ante su condición de Terminales Portuarios de Cabotaje puesto que sus movimientos de carga son básicamente para la localidad. Ejecución del Programa de Mantenimiento (39%), debido a la menor ejecución de obras mayores de mantenimiento, principalmente en los Terminales Portuarios de Salaverry, Supe y General San Martín.

Hechos Relevantes La entrega en concesión del TP Callao ha conllevado a

que Enapu entre a un proceso de reestructuración, enfocando sus operaciones a los puertos de provincias que aún se encuentran bajo su administración.

Mediante DS N° 005-2014-PCM y prorrogado por DS N° 019-2014-PCM, se declaró en estado de emergencia el distrito de Salaverry por 60 días para efectuar, entre otros, los trabajos de dragado del TP de Salaverry, a fin de mejorar la profundidad del canal de acceso, la zona de maniobras y los muelles 1 y 2.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 302.2 MM) disminuyeron en 15%, ante el menor efectivo y equivalente de efectivo, y la transferencia del TP Chimbote al Gobierno Regional de Ancash.

Los pasivos (S/. 37.9 MM) disminuyeron en S/. 194.1 MM, debido principalmente por las menores provisiones por contingencias, ante la reversión de S/.195.4 MM del proceso seguido contra OSITRAN por la rebaja de tarifas.

Tráfico de Carga (TM's) I Trim 13 I Trim 14 Var. %

Importaciones 601,624 752,455 25%

Exportaciones 346,428 481,522 39%

Transbordo 0 0 0%

Otros 184,336 152,812 -17%

TOTAL 1,132,388 1,386,789 22%

5.52

4.32

1.061.13

1.39


Carga Movilizada(En MM de TM)

1,9392,312

3,453 3,583

4,458813612

121121

114


Tráfico de Naves

Naves de Alto Bordo Naves Menores



Tiempo Promedio de Permanencia de Naves en el Terminal Portuario de

SalaverryHoras / Nave 48.00 43.00 100.0%

Tiempo Promedio de Permanencia de Naves en el Terminal Portuario

General San MartínHoras / Nave 53.00 55.00 96.4%

Tiempo Promedio de Permanencia de Naves en el Terminal Portuario de

IloHoras / Nave 48.00 66.00 72.7%

Ocupabilidad del Terminal Portuario de Salaverry Porcentaje 29.00 28.00 96.6%

Ocupabilidad del Terminal Portuario General San Martín Porcentaje 20.00 31.00 100.0%

Ocupabilidad del Terminal Portuario de Ilo Porcentaje 7.00 11.00 100.0%

Volumen de carga movilizada en los Terminales Portuarios bajo el

ámbito de ENAPU S.A.

Toneladas

Metricas1,414,564.00 1,386,789.00 98.0%

Rotación de los Activos Porcentaje 3.63 2.70 74.4%

Autonomía Financiera Porcentaje 84.71 87.46 100.0%

Solvencia Total Veces 6.54 7.97 100.0%

Sentencias favorables con respecto al total Porcentaje 70.00 69.00 98.6%

Ejecución del Programa de Medio Ambiente Porcentaje 40.00 36.67 91.7%

Ejecución del Programa de Mantenimiento del Código PBIP Porcentaje 19.00 5.85 30.8%

Ejecución del Programa de Mantenimiento Porcentaje 34.22 13.47 39.4%

Mantenimiento de los Sistemas de Información Porcentaje 25.00 20.00 80.0%

Desarrollar el Programa de Capacitación de la empresa Porcentaje 24.18 43.96 100.0%



157

129

196

173

I Trim 13 I Trim 14




- 41 -

El patrimonio (S/. 264.3 MM) fue mayor en S/. 142.5 MM, debido principalmente a la reversión del pasivo de OSITRAN, el cual incidió en los resultados acumulados.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 12.4 MM) se incrementaron en 39% respecto al mismo periodo del año anterior, principalmente por mayores servicios a la carga, ante la mayor captación del TP San Martín respecto a lo previsto, y a la aplicación de tarifas normales como consecuencia del término de convenio de tarifas preferenciales en dicho puerto. El costo de ventas (S/. 8.2 MM) disminuyó en 14%, debido a una menor ejecución en mantenimiento y reparación. La pérdida del periodo (S/. 2.3 MM) se redujo en S/. 4.3 MM respecto al mismo periodo del año anterior (S/. 6.6 MM), debido a los mayores ingresos por la prestación de servicios.


El saldo final de caja (S/. 95.1 MM) de la empresa al I trimestre 2014 se ejecutó al 95% de su meta, debido al mayor saldo de caja inicial en 1% y al efecto del flujo económico del período. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 13.6 MM) se ejecutaron al 90% de su meta prevista, debido principalmente a los menores ingresos en venta de servicios e ingresos financieros respecto a lo programado.

Los egresos operativos (S/. 15.6 MM) se ejecutaron al 76% de su meta, debido principalmente a la menor ejecución en gastos de personal y servicios prestados por terceros, ante retrasos en la ejecución del mantenimiento de las dragas Marinero Rivas y Grumete Arciniegas. Los gastos de capital (S/. 0.01 MM) se ejecutaron en 2% de su marco, debido a retrasos en los procesos logísticos de licitaciones y de adquisición de equipos de cómputo.

El resultado económico (S/. - 2 MM) se ejecutó en S/. 4.2 MM por encima de su marco, debido principalmente a la menor ejecución de las inversiones respecto a la proyección. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 10.8 MM) se ejecutó al 96% de su meta, debido principalmente a la menor ejecución del programa de retiro incentivado durante el periodo.


19. SEDAPAL Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 12 de junio del año 1981. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

5525

177

13

122

264

I Trim 13 I Trim 14



9

12

-8

-2

-7

-2

I Trim 13 I Trim 14


Ingresos Pérdida Operativa Pérdida Neta


Liquidez 2.86 5.14

Solvencia 1.91 0.14

Ratios Financieros

0.00

0.90

0.00 0.01

I Trim 13 I Trim 14



Planilla422

Locadores27


176

Población Laboral



TRAFICO DE CARGA - Por Operación TM 1,132,388 1,419,117 1,386,789

Importaciones TM 601,624 780,515 752,455

Exportaciones TM 346,428 439,926 481,522

Transbordo TM 0 0 0

Otros TM 184,336 198,676 152,812

TRAFICO DE CARGA - Por TP TM 1,132,388 1,419,117 1,386,789

TP Salaverry TM 500,223 666,692 541,318

TP Ilo TM 101,704 248,949 117,931

TP San Martín TM 366,347 364,704 589,685

TP Iquitos TM 105,016 105,035 108,368

Otros Terminales TM 59,098 33,737 29,487

TRAFICO DE CONTENEDORES TEU's 587 678 256

Contenedores llenos TEU's 582 542 249

Contenedores vacios TEU's 5 136 7

TRAFICO DE CONTENEDORES - Por TP TEU's 587 678 256

TP Salaverry TEU's 14 0 0

TP Ilo TEU's 24 246 50

TP San Martín TEU's 0 54 0

TP Iquitos TEU's 1 6 7

Otros Terminales TEU's 548 372 199

TRAFICO DE NAVES Número 3,704 3,600 4,572

Naves de Alto Bordo Número 121 108 114

Naves Menores Número 3,583 3,492 4,458

INDICE DE MOROSIDAD Días 17 21 34

PERSONAL






Auxiliares Número 418 321 325








RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 42 -

Su objeto es la prestación de los servicios de saneamiento de necesidad y utilidad pública. Operaciones

Sedapal desarrolla sus actividades a través de las siguientes líneas de negocio:

Servicio de agua potable Servicio de alcantarillado Servicio de disposición de excretas Sistema de letrinas y fosas sépticas La empresa, para el abastecimiento de agua, cuenta con dos plantas de tratamiento ubicadas en la Atarjea y con 368 pozos tubulares de extracción de aguas subterráneas. Adicionalmente a ello, compra agua al operador Consorcio Agua Azul S.A. en la planta de tratamiento del río Chillón.

Al I trimestre 2014, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a 127 MM de m3, superior en 2 MM de m3 respecto al mismo periodo del año anterior. Del total facturado, el 79% corresponde a las categorías social y doméstica y el 21% restante a las categorías comercial, industrial y estatal.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 100%.

Hechos Relevantes Sedapal está aplicando el incremento tarifario de 3.32%

a los servicios de agua potable y alcantarillado autorizado por la SUNASS, lo que genera un incremento en sus ingresos.

Se encuentra en ejecución la construcción de la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales y Emisario Submarino (PTAR) La Chira, ubicada en el distrito de Chorrillos, con un 54% de avance y una inversión de S/. 531 MM, cuyo objetivo es descontaminar el mar que actualmente recibe agua residual sin tratamiento previo.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 9,833.9 MM) disminuyeron en 17%, debido principalmente a la reclasificación del activo por impuesto a las ganancias diferidos, en aplicación de la NIC 12.

Los pasivos (S/. 4,492.3 MM) disminuyeron en 14%, debido a la reclasificación contable de la recompra de acciones a capital social, de acuerdo a la opinión emitida por la Dirección General de Contabilidad Pública, y a que se ha reexpresado el pasivo por impuesto a las ganancias diferidos en aplicación de la NIC 12. El patrimonio (S/. 5,341.6 MM) fue menor en 20%, debido principalmente a los menores resultados acumulados en S/. 2,794.2 MM, contrarrestado por un mayor capital social en S/. 1,960 MM, ante la reclasificación contable de la deuda tributaria.

Plantas La Atarjea77.4%

Planta Río Chillón8.5%

Pozos SEDAPAL

13.6%

Pozos Río Chillón0.4%

Distribución de la Producción por Fuentes

109 115 121 125 127

176 179 180 178 178


Producción y Venta de Agua Potable(En MM de m3)

Venta Producción

I Trim 13 I Trim 14

Agua 13,392 13,662

Alcantarillado 12,015 12,302

1,394,578 1,416,914

Km de redes

N° de conexiones de agua







Agua no facturada Porcentaje 28.90 28.49 100.0%

Conexiones activas de agua potable Porcentaje 95.80 95.78 100.0%

Relación de trabajo Porcentaje 65.50 57.70 100.0%

Nuevas conexiones de agua potable N° de Conexiones 2,668.00 5,151.00 100.0%

Nuevas conexiones de alcantarillado N° de Conexiones 1,250.00 3,805.00 100.0%

Micromedición Porcentaje 82.30 83.25 100.0%

PresiónMetros columna

agua23.10 23.28 100.0%

Continuidad Horas/día 21.80 21.81 100.0%

Caudal de tratamiento de aguas residuales m3/seg 10.00 13.02 100.0%

Ejecución del plan ambiental 2012-2016 Porcentaje 72.50 72.50 100.0%



Cumplimiento del Programa Anual de Fortalecimiento Organizacional Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Nivel de implementación de los productos previstos en el PETIC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%



8341,387

11,045

8,447

I Trim 13 I Trim 14




- 43 -

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 400.1 MM) se incrementaron en 5%, debido al mayor volumen de agua vendida, así como por los incrementos tarifarios. El costo de ventas (S/. 247.4 MM) se incrementó en 5%, por el mayor registro de depreciación en aplicación de las NIIF. La utilidad del periodo (S/. 29.8 MM) disminuyó en 68%, debido principalmente al efecto cambiario del tipo de cambio, por los préstamos externos concertados en dólares, yenes y euros.


El saldo final de caja (S/. 964.6 MM) de la empresa al I trimestre 2014, se ejecutó al 104% de su meta, debido principalmente a los mayores recursos por transferencias recibidos del MVCS, y la menor ejecución de Gastos de Capital, por los retrasos en los procesos logísticos de diversos proyectos. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 409.7 MM) se ejecutaron al 102% de su meta, explicado principalmente por la venta de agua potable y servicio de alcantarillado a usuarios de la red y grandes clientes de la red. Los egresos operativos (S/. 256.4 MM) se ejecutaron al 89% de su meta, debido al menor gasto en sueldos y salarios, mantenimiento de pozos y redes de agua, así como en las compras de materia prima para tratamiento de agua y materiales auxiliares para redes.

Los gastos de capital (S/. 106.7 MM) se ejecutaron al 66% de su marco, producto del retraso en los procesos de adquisición de equipos para mantenimiento y control de pozos y aguas residuales, los sistemas de pre tratamiento para la PTAR y contraincendios, así como por controversias planteadas por contratistas en diversas actividades del PROMESAL.

El resultado económico (S/. 85.6 MM) se ejecutó en S/. 96.8 MM por encima de su marco, debido a los menores egresos operativos y los retrasos en la ejecución de los proyectos de inversión. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 70.7 MM) se ejecutó al 78% de su meta, debido principalmente a las menores plazas cubiertas de las previstas, el menor gasto en bonificaciones por no haber concluido la negociación colectiva 2014, y la menor ejecución en consultorías y asesorías.


837 498

4,3763,995

6,665

5,342

I Trim 13 I Trim 14



380400

77 8593

30

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 1.00 2.79

Solvencia 0.78 0.84

Ratios Financieros

71.6

160.9

71.6

106.7

I Trim 13 I Trim 14



Planilla2,426


290

Población Laboral

Pensionistas: 179



PRODUCCIÓN DE AGUA POTABLE m3 177,572,052 177,478,882 177,972,690

VENTA DE AGUA POTABLE m3 125,257,150 126,241,449 127,276,795

AGUA NO FACTURADA Porcentaje 29.46 28.87 28.5

CONTINUIDAD DE SERVICIO AGUA POTABLE Horas/dia 21.91 21.81 21.8

PRESIÓN m.c.a. 23.10 23.12 23.3

VOLUMEN DE TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES m3/s 3.15 10.04 13.02

INCREMENTO DE CONEXIONES DE AGUA POTABLE Número 8,591 2,668 5,151

INCREMENTO DE CONEXIONES DE ALCANTARILLADO Número 7,328 1,250 3,805

MICROMEDICIÓN Porcentaje 82.15 82.3 83.3

NUMERO DE CONEXIONES DOMICILIARIAS DE AGUA Número 1,394,578 1,413,213 1,416,914

Activas Número 1,325,626 1,354,013 1,348,628

Inactivas Número 68,952 59,200 68,286

TARIFA PROMEDIO - Incluye cargo fijo Soles/m3 2.80 2.89 2.86

RELACION DE TRABAJO Porcentaje 47.60 65.46 57.70

INDICE DE MOROSIDAD Días 76.00 69.00 68.00

REDES DE AGUA Km 13,392 n.d. 13,662

REDES DE ALCANTARILLADO Km 12,015 n.d. 12,302

PERSONAL





Técnicos Número 1,657 1,714 1,714









TOTAL Número 2,825 3,036 2,965

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 44 -

20. SIMA IQUITOS

Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, filial de Sima Perú, constituida en en el año 1993. Su ámbito de operación abarca la Región Amazónica. FONAFE no tiene participación accionaria. Su objeto es promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como a los trabajos que ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento. Operaciones Las principales líneas de negocio de Sima-Iquitos son: Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y

correctivo a naves.

Construcciones navales: construcción de embarcaciones de bajo bordo y construcciones en aluminio.

Metal mecánica: producción de estructuras metálicas

(puentes, torres, compuertas hidroeléctricas, etc).

Al I trimestre 2014, el 86% de los ingresos de caja provienen de los servicios brindados a clientes particulares, mientras que el 14% restante corresponde a los servicios que se prestan a la Marina de Guerra del Perú. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 68% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Eficiencia de Selección (0%), debido a demoras en las contrataciones por lo que se reprogramaron las

evaluaciones para el segundo trimestre, una vez concluidos los periodos de prueba.

Retención de Personal (0%), debido a la reprogramación del indicador para el IV trimestre del presente año.

Hechos Relevantes Competencia desleal de las empresas informales sobre

las mismas actividades, no cuentan con infraestructura apropiada y no cumplen con normas de calidad.

Vaciantes en los causes de los ríos, reprogramando el ingreso de embarcaciones a nuestros varaderos, y retrasos en la entrega de materiales adquiridos transportados por vía fluvial.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 34.8 MM) disminuyeron en 29%, debido a las menores cobranzas efectuadas a clientes y pendientes de cobranzas a la MGP por la valorización Nº 3 de la construcción de una Cañonera Fluvial por S/. 1.3 MM y Adenda Nº 08 por adelanto del 60% para la Construcción de dos (02) Cañoneras Fluviales por S/. 1.4 MM, lo cual se debió a que la Dirección de Alistamiento Naval indica que hasta fecha no se ha efectuado el compromiso de pago por problemas internos, asimismo, se presentaron menores Inventarios por la liquidación parcial de los proyectos de clientes.

Los pasivos (S/. 14 MM) disminuyeron en 49%, debido a las cancelaciones de los créditos obtenidos de los proveedores por adquisición de materiales y suministros directamente ligados a la producción. El patrimonio (S/. 20.7 MM) fue menor en 4%, debido a la disminución de los resultados acumulados por las regularizaciones efectuadas por la corrección contable de acuerdo a la NIC 8 por el proyecto de las (3) Barcazas

5

2

-

9

5

-

Reparación de Naves Construcción de Naves Otros Servicios

Principales Servicios(En Número)

I Trim 13 I Trim 14

Reparaciones Navales

2.2

Contrucciones Navales

3.4

Participación en los Ingresos a Marzo 2014(En MM de S/.)



Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje -2.07 0.27 100.0%

Margen Operativo Porcentaje -9.62 0.77 100.0%

Nivel de satisfacción promedio de los clientes Porcentaje 95.00 100.00 100.0%

Renovación de maquinaria y equipos de producción Porcentaje 17.00 19.00 100.0%

Planif icación de Recursos Informáticos Porcentaje 19.00 17.00 89.5%

Cumplimiento de Plazos de Entrega Porcentaje 90.00 100.00 100.0%

Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 75.00 55.00 73.3%


Solicitudes de acciones de mejora Implementadas Porcentaje 15.00 0.00 0.0%

Optimizar la calidad de la información Porcentaje 69.00 44.00 63.8%

Implementación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información Porcentaje 13.00 7.00 53.8%

Eficiencia de Selección Porcentaje 92.00 0.00 0.0%

Retención de Personal Porcentaje 82.00 0.00 0.0%



27

13

2221

I Trim 13 I Trim 14




- 45 -

para la empresa Veslin Guatemala S.A. al haberse considerado indebidamente con un margen de utilidad del 20% en el año 2012, debiendo ser con un margen de utilidad del 5% y el resultado acumulado del periodo por S/. 55,695.00.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 5.7 MM) aumentaron en 4%, debido a los mayores ingresos obtenidos por ventas en las líneas de construcciones y reparaciones navales. El costo de ventas (S/. 4.7 MM) disminuyeron en S/. 0.1 MM como consecuencia de la variación en la utilización de los costos directos e indirectos aplicados a los proyectos en ejecución, debido a liquidaciones parciales realizadas. La utilidad del periodo (S/. 55.7 mil) aumentó en S/. 92.6 mil, debido a los mayores ingresos explicados anteriormente.


El saldo final de caja (S/. 6.5 MM) de la empresa estuvo por debajo del marco en S/. 2.1 MM, debido a menor flujo operativo. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 5 MM) se ejecutaron al 183% respecto a su meta, debido a los mayores ingresos generados en la línea de construcciones navales. Los egresos operativos (S/. 6.5 MM) se ejecutaron al 112% respecto a su marco, debido principalmente a

ejecución de gastos de servicios de terceros relacionado al proceso productivo, previstos para el año 2013. Los gastos de capital (S/. 27.7 mil) se ejecutaron en S/. 5.7 mil por encima de su meta, debido principalmente a la adquisicón de activos fijos administrativos en el presente periodo.

El resultado económico (S/. -1.4 MM) se ejecutó en S/. 1.6 MM por encima de su marco, debido a un mayor resultado operativo producto de los mayores ingresos explicados anteriormente. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 1.6 MM) se ejecutó al 97% de su meta, debido a que esta pendiente la adquisición de uniformes para el personal y restricciones en las horas extras que están en función a los proyectos en ejecución.


21. SIMA PERÚ Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida en el año 1982. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%.

Su objeto es promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como a los trabajos que ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento.

17

7

11

7

22 21

I Trim 13 I Trim 14



5.4 5.7

-0.13

0.04

-0.04

0.06

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 1.58 1.84

Solvencia 1.27 0.68

Ratios Financieros

0.05

0.02

0.05

0.03

I Trim 13 I Trim 14



Planilla169

Locadores5


37

Población Laboral



PRINCIPALES ACTIVIDADES

Reparación de Naves Número 5 4 9

Construcción de Naves Número 2 1 5

Metalmecánica Número 0 0 0

Otros Servicios Número 0 0 0

PERSONAL


Gerentes Número











RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 46 -

Operaciones La empresa cuenta con tres centros de operaciones, los cuales se ubican en: Callao, Chimbote e Iquitos (filial de Sima Perú). Sus principales líneas de negocio son: Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y

correctivo a embarcaciones de alto y bajo bordo o averías en casco.

Construcciones navales: construcción de embarcaciones de alto y bajo bordo. Puede ofrecer al mercado naviero, no sólo dentro del país, la construcción de naves de cuyo tonelaje sea menor o igual a 25,000 toneladas.

Metal mecánica: producción de estructuras metálicas

(puentes metálicos, torres, hidromecánicos para centrales hidroeléctricas, estructuras portuarias, tanques, etc.).

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 85%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Participación en Eventos (33%), debido a la reprogramación de eventos por parte del Ministerio de Defensa. Implementación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (54%), debido a que se encuentra en reestructuración la etapa de despliegue desarrollándose un nuevo plan de trabajo y se está implementando el tratamiento de riesgos.

Hechos Relevantes Para este periodo, se han percibido ingresos en

S/. 120.5 MM no previstos en el presupuesto inicial de MGP, para el mejoramiento de las instalaciones del Arsenal Naval del Callao para optimizar la capacidad de mantenimiento, reparaciones, modernización y construcción de las unidades de la MGP.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 522.8 MM) aumentaron en 79%, debido mayores ingresos percibidos de la MGP para la ejecución de proyectos, y mayor facturación por servicios realizados a la MGP y clientes particulares.

Los pasivos (S/. 398.5 MM) aumentaron en 139%, debido principalmente a mayores ingresos diferidos por mayor facturación con la MGP. El patrimonio (S/. 124.3 MM) fue menor en 1%, debido a menores resultados acumulados negativos.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 18.2 MM) disminuyeron en 38%, debido a la menor liquidación de trabajos en la línea de construcciones navales particulares y metalmecánica.

El costo de ventas (S/. 14.2 MM) disminuyó en 38%, por la utilización de insumos y suministros derivado de la menor liquidación de trabajos.

La utilidad del periodo (S/. 34.3 miles) disminuyó en S/. 0.3 MM debido a menores ingresos explicados anteriormente.

51

13

1 -

54

7

- -

Reparación deNaves

Construcción deNaves

Metal Mecánica Otros Servicios

Principales Servicios(En Número)

I Trim 13 I Trim 14



Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje -0.87 0.03 100.0%

Margen Operativo Porcentaje -4.44 -5.47 81.2%

Nivel de Satisfacción Promedio de los Clientes Porcentaje 95.00 95.00 100.0%

Participación en Eventos Número 3.00 1.00 33.3%

Renovación de Maquinaria y Equipos de Producción Porcentaje 10.00 15.38 100.0%

Planif icación de Recursos Informáticos Porcentaje 19.00 17.00 89.5%

Cumplimiento de Plazos de Entrega Porcentaje 95.00 95.00 100.0%

Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 75.00 55.00 73.3%


Solicitudes de Acciones de Mejora Implementadas Porcentaje 5.00 16.67 100.0%

Optimizar la Calidad de la Información Porcentaje 69.00 44.00 63.8%

Implementación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información Porcentaje 13.00 7.00 53.8%

Eficiencia de Selección Porcentaje 95.00 94.00 98.9%

Retención de Personal Porcentaje 80.00 94.00 100.0%



150

387

142 136

I Trim 13 I Trim 14



42 25

124

374

126 124

I Trim 13 I Trim 14



29.0

18.2

0.8

-1.0

0.3 0.0

I Trim 13 I Trim 14




- 47 -


El saldo final de caja (S/. 247.7 MM) al I trimestre 2014, estuvo por encima del marco en S/. 153.5 MM, lo cual se explica por los mayores ingresos percibidos de la MGP. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 218.4 MM) se ejecutaron al 369% respecto a su meta, debido a mayores ingresos percibidos por proyectos con la MGP.

Los egresos operativos (S/. 47.8 MM) se ejecutaron al 72%, debido a que se mantienen pendientes las reprogramaron las adquisiciones de activos fijos como motores, maquinarias y equipos en S/. 9.2 MM por menores trabajos en diques particulares, y menores servicios de terceros por menores trabajos de reparaciones y mantenimiento para las ordenes de trabajo, producción encargada a terceros y gastos de fabricación en S/. 6.7 MM, entre otros gastos.

Los gastos de capital (S/. 0.3 MM) se ejecutaron en 31% respecto a su marco, debido a que no se concretaron algunas adquisiciones previstas.

El resultado económico (S/. 170.3 MM) se ejecutó en S/. 178.7 MM por encima de su marco, debido a un mayor resultado operativo producto de los mayores ingresos explicados anteriormente.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 18.4 MM) se ejecutó al 89% de su meta, debido principalmente a la menor ejecución de gastos de personal, vigilancia y otros servicios no personales.

2 West Texas Intermediate (WTI) es un promedio, en cuanto a calidad, del petróleo producido en los campos occidentales de Texas (Estados Unidos), usado como precio de referencia para fijar el precio de otros petróleos crudos.


EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN En el sector hidrocarburos, las operaciones de exploración y producción de petróleo, gas natural y líquidos del gas natural, constituyen una primera etapa de la cadena productiva (upstream), la cual es seguida por la refinación o procesamiento (downstream), para la obtención de los diversos derivados y su posterior distribución y comercialización hasta el consumidor final.

Los precios internacionales de los hidrocarburos al I trimestre 2014 respecto al mismo periodo del año anterior aumentaron alcanzando el precio del petróleo WTI2 el promedio de 98.754 US$/Bl. 22. ACTIVOS MINEROS Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima cerrada el 22 de febrero del año 2006, mediante acuerdo del Consejo Directivo de Proinversión, asumiendo las funciones que venían realizando Centromin Perú y Empresa Minera Regional Grau Bayovar S.A. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. A partir del 16 de diciembre del año 2009, en cumplimiento de lo aprobado por su Junta General de Accionistas (JGA) de fecha 14 de diciembre del año 2009, Activos Mineros se fusionó con la empresa Egecen. Tiene por objeto lo siguiente: Realizar actividades mineras, industriales y

complementarias. Remediar los pasivos ambientales remanentes de la

actividad minera. Prestar toda clase de apoyo a Proinversión en la

ejecución de procesos de promoción de la inversión privada.

Supervisar el cumplimiento de las obligaciones contractuales de los inversionistas.

Administración del Contrato de Constitución de Usufructo, suscrito con Enersur, de la Central Hidroeléctrica de Yuncán.

Administrar los activos y pasivos que le sean encargados por el Ministerio de Energía y Minas, FONAFE y Proinversión.


Liquidez 3.57 15.58

Solvencia 1.32 3.21

Ratios Financieros

1.6

1.1

1.6

0.3

I Trim 13 I Trim 14



Planilla1,640

Locadores104


184

Población Laboral



PRINCIPALES ACTIVIDADES

Reparación de Naves Número 51 55 54

Construcción de Naves Número 13 0 7

Metalmecánica Número 1 3 0

Otros Número 0 4 0

PERSONAL












TOTAL Número 2,015 2,143 2,012

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 48 -

Ejecutar la remediación de pasivos ambientales mineros inventariados y calificados como de alto riesgo para la salud y seguridad humana y para el medio ambiente, por el Ministerio de Energía y Minas y que cuenten o no con responsables identificados.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 87%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Procesos de contrataciones públicas completados dentro de los plazos establecidos (44%), debido a demoras presentadas. Horas de capacitación per cápita por año (9%), debido a demoras en la aprobación del plan de capacitación del año.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 1,048.8 MM) disminuyeron en 24%, debido a la adecuación por primera vez a las NIIF. La cuenta Otras Cuentas por Cobrar no corrientes disminuye en S/. 403.6 MM, debido principalmente a la reclasificación de la partida de Anglo American Michiquillay (US$ 154 MM), al ser Activos Mineros intermediario, afectando también la partida del pasivo no corriente.

Los pasivos (S/. 653.1 MM) disminuyeron en 40%, debido a la adecuación por primera vez a las NIIF, reclasificación de la partida de Anglo American Michiquillay (US$ 154 MM), por ser Activos Mineros intermediario. El patrimonio (S/. 395.7 MM) fue mayor en 37%, debido al registro del mayor valor de los inmuebles ubicados en el Callao y de los bienes de la CH Yuncan; y, a los resultados acumulados al aplicarse el costo atribuido en la adopción a NIIF.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 6 MM) aumentaron en 9%, debido a la variación por tipo de cambio. El costo de ventas (S/. 4.4 MM) aumentó en S/. 0.5 MM debido a la variación por tipo de cambio. La pérdida del periodo (S/. -16.7 MM) disminuyó en S/. 38.5 MM con relación al año anterior, debido al efecto de la diferencia de cambio generada por el endeudamiento que tiene la empresa en moneda extranjera.


El saldo final de caja (S/. 57 MM) al I trimestre 2014 estuvo por encima del marco en S/. 3.7 MM, lo cual se explica por mayores ingresos operativos y a los reembolsos recibidos de Proinversion, Enersur, Impala, Licsa y Fideicomiso Ambiental. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 4.4 MM) ) se ejecutaron al 122% respecto a su meta, debido a la mayor ganancia por diferencia de cambio al actualizar los saldos del contrato de usufructo de la CH Yuncán.

Los egresos operativos (S/. 6.1 MM) se ejecutaron al 87%, debido a menores gastos de personal por encontrarse en proceso la Reorganización Empresarial; y, menor ejecución en las obras relacionados a los Pasivos de Alto Riesgo. Los gastos de capital (S/. 3.5 MM) se ejecutaron en 170% respecto a su marco, debido a la mayor ejecución de las obras del Fideicomiso Ambiental en La Oroya.



Proporción de gastos de administración de proyectos Porcentaje 2.00 10.09 100.0%

Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 20.00 20.00 100.0%


Procesos de contrataciones públicas completados dentro de los

plazos establecidosPorcentaje 25.00 11.00 44.0%

Proporción del presupuesto anual del Fideicomiso Ambiental para

proyectos de remediación destinado a gestión socialPorcentaje 2.00 2.31 100.0%

Pasivos en etapa Post Cierre, cumplen parámetros establecidos por

normativa ambiental mineraPorcentaje 100.00 100.00 100.0%

Índice de cobertura de la remediación de pasivos ambientales

encargadosPorcentaje 10.00 59.01 100.0%

Cumplimiento de entregables programados para el año (vinculados a

encargos de PROINVERSION)Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Cumplimiento del plan de auditorías a los proyectos sujetos a

supervisiónPorcentaje 100.00 100.00 100.0%

Avance en la implementación de la nueva estructura organizacional Porcentaje 20.00 20.00 100.0%

Horas de capacitación per cápita por año Horas 100.00 9.00 9.0%



12065

1,260

984

I Trim 13 I Trim 14



150 96

941

557

289

396

I Trim 13 I Trim 14



5.5 6.0

-2.5 -2.6

21.7

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 0.80 0.67

Solvencia 3.77 1.65

Ratios Financieros


- 49 -

El resultado económico (S/. 15.3 MM) se ejecutó en S/. 10.9 MM por debajo de su marco, debido a las menores transferencias recibidas por los derechos de usufructo que tiene la empresa. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 1.9 MM) se ejecutó al 65% de su meta, debido principalmente al proceso de reorganización empresarial.


23. PERUPETRO Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima en 1993. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es promover, negociar, celebrar y supervisar en representación del Estado Peruano los contratos en materia hidrocarburífera, así como los Convenios de Evaluación para la exploración. Asimismo, comercializar a través de terceros y bajo los principios del libre mercado, los hidrocarburos provenientes de las áreas bajo contrato en la modalidad de servicios. Operaciones

La demanda está conformada por las áreas que tienen contratos en etapas de exploración y explotación. Por su parte, la oferta está constituida por las áreas que se encuentran disponibles para la exploración.

Las áreas que conforman la oferta son cada vez menores por los nuevos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos suscritos por Perupetro durante los últimos 5 años.

Al I trimestre 2014, la empresa administra un total de 73 contratos, de los cuales 49 se encuentran en fase de exploración y 24 en fase de explotación. Asimismo, 69 son contratos de licencia y 04 son contratos de servicio. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 50%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo (0%), debido a la priorización de actividades realizada por la Empresa.

Implementación del Sistema de Control Interno (COSO) (0%), debido a que en el primer trimestre se han estado realizando las coordinaciones para el comienzo de talleres para la identificación de los riesgos y controles asociados a los procesos críticos de la Empresa, los cuales se ejecutarán a partir del segundo trimestre.

Hechos Relevantes La competencia internacional por atraer inversiones de

riesgo para actividades de exploración por hidrocarburos, es cada vez mayor.

La realización de actividades de exploración y/o explotación de hidrocarburos es cada vez más sensible para las comunidades y organizaciones de las áreas de influencia.

En el mes de enero del 2014 se iniciaron las pruebas de

producción del petróleo ligero descubierto en el Lote 131. El pozo estará en prueba hasta el 01.04.2014. La evaluación de estas pruebas de producción de petróleo,

1.5

2.1

1.5

3.5

I Trim 13 I Trim 14



Planilla23

Locadores56

Población Laboral



PERSONAL






Administrativos Número 0



Personal de Cooperativas Número 0

Personal de Services Número 0

Otros Número 0


Régimen 20530 Número 0

Régimen Ley 19990 Número 0

Regimen ……….. Número 0



RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

13

2

5

0 0

2009 2010 2011 2012 2013

Nuevos Contratos Suscritos



Lograr el incremento de la rentabilidad patrimonial Porcentaje 138,507.01 2,189.07 1.6%

Lograr la disminución promedio del costo-efectividad de PERUPETRO Porcentaje Menor al 30.00 24.33 100.0%

Lograr el incremento del margen operativo Porcentaje Mayor al 30.00 33.46 100.0%

Lograr el incremento de los ingresos de PERUPETRO Porcentaje 1.00 -74.70 0.0%

Mejorar la gestión y cumplimiento de planes y programas que aseguren

niveles de reservas según la demandaNúmero 20.00 23.00 100.0%

Realizar el seguimiento a los acuerdos y convenios correspondientes al

componente Socio Ambiental derivados de los comités de supervisión de

los contratos de exploración y explotación de hidrocarburos.

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%


Implementación del Sistema de Control Interno (COSO) Porcentaje 25.00 0.00 0.0%




- 50 -

permitirán conocer la capacidad de entrega de los pozos y evaluar la magnitud de las reservas descubiertas.

En la selva norte, el Contratista del Lote 95 ha certificado reservas descubiertas probables de 61.5 millones de barriles.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 493.4 MM) disminuyeron en 5%, debido a los menores precios del gas natural, lo cual se ve reflejado principalmente en la disminución de las cuentas por cobrar comerciales.

Los pasivos (S/. 467.7 MM) disminuyeron en 10%, debido principalmente a las menores obligaciones asociadas a los contratos de hidrocarburos, por efecto de la disminución del precio del gas natural en el periodo. El patrimonio (S/. 25.7 MM) aumentó en S/. 23.8 MM por los efectos de la adecuación de NIIFs.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 1,681.7 MM) disminuyeron en 1%, debido principalmente a la disminución de los precios del gas natural.

El costo de ventas (S/. 1,114.9 MM) aumentó en 4%, como consecuencia de los mayores gastos por servicios de los contratistas (retribución) y gastos asociados a los contratos, como el canon, sobrecanon, OSINERGMIN y el MINEM.

Las transferencias al Tesoro Público al I trimestre 2014 ascendieron a S/. 564.9 MM, siendo inferiores en 10% respecto al mismo periodo del año 2013, por las menores transferencias efectivas y menores transferencias del FOCAM.

La ganancia (pérdida) del periodo es de cero (0) lo cual se explica por la transferencia de los saldos de la Empresa al Tesoro Público en cumplimiento de los artículos 6º y 3º de las Leyes Nº 26221 y N° 26225 respectivamente, y del artículo 20º de la última Ley mencionada.


El saldo final de caja (S/. 137.9 MM) de la empresa estuvo por encima del marco en S/. 29.2 MM, por ajustes en el saldo inicial registrado. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 1,699.5 MM) se ejecutaron al 105% respecto a su meta, explicado principalmente por mayor producción de gas natural y mayores precios de hidrocarburos, a pesar de la menor producción en hidrocarburos líquidos.

Los egresos operativos (S/. 326.1 MM) se ejecutaron al 101%, debido a la mayor ejecución en retribución de contratistas para crudo y gas por los contratos de servicios.

Los gastos de capital (S/. 0.02 MM) se ejecutaron en 88% respecto a su marco, debido a la reprogramación de adquisiciones.

510462

1032

I Trim 13 I Trim 14



519467

01.12

26

I Trim 13 I Trim 14



444

659

617 626.5

564.9


Transferencias al Tesoro Público(En MM de S/.)

1,698.0 1,681.7

-7.3 -2.2I Trim 13 I Trim 14


Ingresos Ganancia (Pérdida) Operativa


Liquidez 0.984 0.989

Solvencia 271.99 18.20

Ratios Financieros

0.08

0.19

0.08

0.17

I Trim 13 I Trim 14




- 51 -

El resultado económico (S/. 12.4 MM) se ejecutó en S/. 86.5 MM por debajo de su marco, debido a las mayores transferencias al tesoro realizadas. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 6.5 MM) se ejecutó al 78% de su meta, debido a las menores contrataciones realizadas de personal previstas.


EMPRESAS DIVERSAS Las empresas calificadas como diversas se desarrollan en los mercados de medios de comunicación, comercialización, postal, limpieza y servicios complementarios, fabricación y mantenimiento de artículos para la defensa y seguridad nacional. El mercado de los medios de comunicación es altamente competitivo, el DOP se desarrolla en un mercado estable y cautivo pues tiene la exclusividad para la publicación de las Normas Legales y Boletín Oficial. Sin embargo, en los últimos años el tiraje del DOP ha disminuido por la eliminación de la obligatoriedad de publicar en el DOP y la masificación del uso de la página web. En el mercado de hoja de coca, operan simultáneamente tres cadenas de comercialización (formal, informal e ilícita), que se destinan a dos tipos de consumidores (consumidores tradicionales y narcotráfico). La cadena formal es dirigida exclusivamente por Enaco, a través de sus agencias o su red de comerciantes autorizados. No obstante, existe una cadena informal constituida por comerciantes no autorizados (contrabandistas). El precio que ofrece el narcotráfico influye directamente en el nivel de precios de Enaco y del mercado informal, en la medida que es el principal comprador de hoja de coca, ofrece el precio más alto.

El mercado postal está conformado por todas las empresas que ofertan servicios postales. El mercado nacional altamente fraccionado y competitivo, registra 702 empresas a marzo de 2014.

Cabe señalar que en los últimos años se ha venido transformando como consecuencia de la masificación del uso de correo electrónico y de telefonía celular. El mercado de fabricación y mantenimiento de artículos para la defensa y seguridad nacional, tiene como principales actividades las de promover, negociar, celebrar y supervisar los contratos, convenios; así como, el establecimiento de alianzas estratégicas para atender la demanda nacional e internacional para el sector estatal y privado, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socioeconómico y tecnológico del país. 24. EDITORA PERÚ Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE creada en el año de 1974. Tiene participación accionaría de FONAFE de 100%. Tiene como actividad principal la impresión, edición y distribución del Diario Oficial El Peruano (DOP) y como actividades complementarias, la difusión de noticias en el Perú y el extranjero y la prestación de servicios gráficos. Operaciones La empresa tiene dos unidades de negocio: La Dirección de Medios, compuesta por el DOP y la Agencia de Noticias Andina (ANDINA), y los Servicios Editoriales y Gráficos (SEGRAF). El 99% de sus ingresos proviene del DOP. Editora Perú a nivel nacional cuenta con 14 distribuidores oficiales y 81 agentes distribuidores (29 en provincia y 52 en Lima). El 56% de las ventas es vía suscripción y el 44% vía consignación. Los clientes del DOP son clasificados en anunciantes (avisaje legal y comercial), suscriptores y lectores. Los ingresos provienen principalmente de la captación de avisaje legal, siendo sus principales clientes las entidades del Estado.

Planilla103

Locadores26


22

Población Laboral



PRECIOS

Petróleo WTI, 1st. Line cushing point US$/Bl 94.295 96.900 98.754

Gas Natural, promedio nacional US$/MMBTU 3.709 2.093 2.203

PRODUCCION

Líquidos Bbl 15,250,956 17,943,204 15,335,825

Gas MMBTU 107,888,860 113,216,732 119,643,357

ACTIVIDAD EXPLORATORIA

Perforación de pozos Número 3 2 4

Registro de líneas sísmicas 2D km 164 400 0

Registro de líneas sísmicas 3D km2 757.30 85.00 0

TRANSFERENCIAS

Tesoro Público Nuevos Soles 626,494,172 471,130,891 564,915,669

Canon y sobrecanon Nuevos Soles 785,160,006 710,523,145 775,424,694

CONTRATOS SUSCRITOS

De Exploración Número 0 0 0

De Explotación Número 0 0 0

PERSONAL





Técnicos Número 0 0








RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

Internacional, 92 , 13%

Nacional, 504 , 72% Local Lima-

Callao, 32 , 4%

Local Provincia, 4 ,

1%

Regional, 70 , 10%

N° de empresas por ámbito de operación


- 52 -

El Plan Operativo

El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo el indicador “Tasa de especialización de recursos humanos” (75%), el de menor ejecución, explicado por la dilación de los proveedores en los trámites de inscripción, generando que las capacitaciones se hicieron efectivas recién a partir de finales de enero y comienzos de febrero.

Hechos Relevantes Editora Perú inauguró el 16 de enero el estudio de

televisión de Andina, canal On line, que producirá programas en vivo para ampliar la oferta informativa en Internet, que ya brinda la Agencia de Noticias Andina y el Diario Oficial El Peruano.

La publicación de la Ley Nº 30155.- Ley que regula la publicación electrónica de las resoluciones, disposiciones y notificaciones del Consejo Nacional de la Magistratura, a través de su Boletín Oficial de la Magistratura, en edición electrónica de su portal institucional, disponiendo la publicación de las resoluciones, convocatorias y demás disposiciones que se considere relevantes en el diario oficial El Peruano, hecho que afecta los ingresos de la empresa.

Publicación de la Ley N° 30161 Ley que regula la

presentación de declaración jurada de ingresos, bienes y rentas de los funcionarios y servidores públicos del Estado, que va a incidir en los ingresos.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 103.3 MM) aumentaron en 3%, debido al aumento de activos fijos como resultado de la revaluación de la maquinaria a su valor de tasación como parte del proceso de adopción a NIIF.

Los pasivos (S/. 21.1 MM) aumentaron en 0.4%, debido principalmente al impuesto a las ganancias diferidas, explicado por la adopción por primera vez de las NIIF, aumento de cuenta de provisiones por procesos judiciales para afrontar las posibles obligaciones.

El patrimonio (S/. 82.3 MM) aumentó debido a la mayor cuenta de Resultados Acumulados por mayores resultados del ejercicio 2013 derivado de las mayores ventas realizadas.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 19 MM) aumentaron en 13%, debido a los mayores ingresos obtenidos por el aumento en los avisos de curso legal, separatas especiales, boletín oficial, entre otros.

El costo de ventas (S/. 5.7 MM) aumentó en 8%, explicado a las mayores ventas realizadas.

La utilidad del periodo (S/. 5.3 MM) aumentaron en 21%, debido a las mayores ventas registradas.


El saldo final de caja (S/. 56.8 MM) de la empresa al I trimestre 2014 estuvo por encima del marco en S/. 25.5 MM, debido a que la transferencia de utilidades correspondiente al ejercicio 2013 que estuvo prevista para el primer trimestre, se realizará en el mes de abril.

59 63 69 67 67

17

50

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ingresos por Avisaje y Publicidad(En MM de S/.)

Real Meta




Gastos de Ventas y Distribución respecto a ingresos de Actividades

OrdinariasPorcentaje 12.00 11.01 100.0%

Visitantes a página w eb de Agencia AndinaVisitantes

promedio 660,000.00 941,185.00 100.0%

Productos/Servicios nuevos generados Número 1.00 10.00 100.0%

Tasa de especialización de recursos humanos Porcentaje 50.00 37.39 74.8%



68 67

3236

I Trim 13 I Trim 14



10 811 13

79 82

I Trim 13 I Trim 14



16.7

19.0

5.87.2

4.45.3

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 7.06 8.30

Solvencia 0.27 0.26

Ratios Financieros


- 53 -

Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 19.4 MM) se ejecutaron al 106% respecto a su meta, explicado por las mayores ventas de avisaje legal y publicación comercial.

Los egresos operativos (S/. 10.5 MM) se ejecutaron al 79% explicado por la reprogramación de algunos gastos en bienes y servicios.

Los gastos de capital (S/. 8.9 miles) se ejecutaron por encima de su marco en S/. 1 mil, debido principalmente a la compra de equipos de emergencia para la central de alarma contra incendios.

El resultado económico (S/. 8.9 MM) se ejecutó en S/. 4 MM por encima de su marco, debido a un menor resultado operativo producto de menores egresos explicados anteriormente. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 8.2 MM) se ejecutó al 87% de su meta, debido principalmente a menores gastos de personal por encontrarse en proceso la evaluaciones para cubrir plazas vacantes y por encontrarse en proceso de implementación de un ordenamiento de condiciones de trabajo al personal.


25. ENACO

Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima en el año 1982. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su actividad principal es el acopio y venta de hoja de coca a nivel nacional y, como actividades complementarias, produce y comercializa los derivados de la hoja de coca (filtrantes, extractos, pasta básica de cocaína - PBC, entre otros). Operaciones Enaco es la única empresa a nivel nacional autorizada para comercializar la hoja de coca y sus derivados, para lo cual cuenta con locales, entre sucursales, agencias u oficinas distribuidos a nivel nacional. A través de estas sucursales, Enaco adquiere la hoja de coca de una cartera de proveedores legalmente inscritos, en virtud del Decreto Legislativo N° 22095. Enaco al I trimestre 2014 compró 700 TM (toneladas métricas) de hoja de coca alcanzando el 29% de su meta anual (2,438 TM).

El volumen de ventas de hoja de coca en el mercado interno alcanzó las 443 TM. Para ello, se cuenta con 27 oficinas de venta, 5 distribuidores mayoristas y 3,375 comerciantes minoristas, los que a su vez abastecen al consumidor final. En el siguiente gráfico se presenta la distribución porcentual de los ingresos al I Trim 2014.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 82%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones:

0.0070.008

0.007

0.009

I Trim 13 I Trim 14



Planilla352

Locadores4


49

Población Laboral

Pensionistas: 2



VENTAS

VENTA DE PERIODICOS Ejemplares 1,039,523.00 1,044,218.00 897,971.00

Suscripción Ejemplares 632,058.00 635,219.00 503,541.00

Consignación Ejemplares 407,465.00 408,999.00 394,430.00

VENTA DE AVISAJE (legal, publicación comercial) Nuevos Soles 15,035,670.62 15,846,735.05 17,378,313.58

PRODUCCION DE PERIODICOS Ejemplares 1,068,061.00 1,061,500.00 932,561.00

COMPRAS DE INSUMOS

Compra de papel periódico Toneladas 0.00 400.00 175.15

Compra de planchas Pieza 5,600.00 7,605.00 4,500.00

Compra de tintas offset Kilogramos 4,442.00 4,012.50 4,620.00

PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

2,641 2,213 2,049

2,284

700

1,738

2010 2011 2012 2013 2014

Compra de Hoja de Coca(En Toneladas)

Hoja de Coca98%

Otros (Filtrantes, H.C.M, etc)

2%

Distribución de Ingresos a Marzo 2014


- 54 -

Rotación de Activos (68.8%), debido a que no se cumplieron las metas de venta de hoja de coca al I trimestre 2014. Número de beneficiarios de las actividades realizadas (63%), debido a que un menor número de productores realizaron sus entregas de hoja de coca a la empresa durante el I trimestre 2014.

Hechos Relevantes Las zonas de producción de hoja de coca, se vieron

afectadas por el cambio de clima, lo que perjudica la calidad de la hoja de coca.

Migración de mano de obra del sector agricultura al de construcción y mantenimiento de carreteras por mejores ofertas salariales.

Crecimiento incontrolado de la producción ilegal de hoja de coca, en los valles de San Gabán y Sandia, comercializados de manera ilegal en los mercados y ferias de Juliaca, Arequipa, Tacna, Moquegua y Cusco.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 55.5 MM) aumentaron en 18%, debido a la revaluación voluntaria de inmuebles, y por adquisiciones de activos efectuadas durante el año 2013.

Los pasivos (S/. 14.9 MM) aumentaron en 20%, debido principalmente a las mayores provisiones de impuesto a la renta diferido como consecuencia de la revaluación de los activos fijos. El patrimonio (S/. 40.7 MM) aumentó en 17%, debido a la revaluación voluntaria realizada de los inmuebles, maquinarias y equipos.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 6.8 MM) se redujeron en 13%, debido a la menor venta de hoja de coca respecto al mismo periodo del año anterior. El costo de ventas (S/. 3.9 MM) disminuyó en 10%, derivado de las menores ventas realizadas. La utilidad del periodo (S/. - 0.1 MM) disminuyó en S/. 0.5 MM, debido a la menor venta de hoja de coca.


El saldo final de caja (S/. 9.1 MM) de la empresa al I trimestre 2014 estuvo por encima del marco en S/. 2.8 MM, debido a menores gastos por compra de hoja de coca y gastos de personal por falta de cobertura de plazas. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 7.2 MM) se ejecutaron al 82% respecto a su meta, explicado por las menores ventas de hoja de coca en el mercado interno. Los egresos operativos (S/. 9.2 MM) se ejecutaron al 76%, principalmente por la menor captación de hoja de coca, lo cual influye en la adquisición de menores insumos requeridos para la comercialización de hoja de coca y sus derivados. Asimismo, se presentaron menores gastos de personal por menores contrataciones de personal realizadas. Los gastos de capital (S/. 0.07 MM) se ejecutaron en S/. 41 mil por encima de su marco, debido a que se registraron algunas adquisiciones previstas inicialmente para el año 2013.



Rentabilidad Patrimonial- ROE Porcentaje -2.44 -0.36 100.0%


Margen de Ventas Porcentaje -10.10 -2.13 100.0%

Incrementar la cobertura de compra de hoja de cocaToneladas

métricas913.00 699.97 76.7%

Número de beneficiarios de las actividades realizadas Número 12,112.00 7,612.00 62.8%



1417

32.8

38.7

I Trim 13 I Trim 14



2 2

1013

35

41

I Trim 13 I Trim 14



7.8

6.8

0.4

-0.2

0.32

-0.15I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 6.33 7.33

Solvencia 0.36 0.37

Ratios Financieros

0.003

0.030

0.003

0.071

I Trim 13 I Trim 14




- 55 -

El resultado económico (S/. -2 MM) se ejecutó en S/. 1.3 MM por encima de su marco, debido a un mejor resultado operativo producto de menores egresos. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 2.8 MM) se ejecutó al 79% de su meta, debido a que se cuenta con plazas CAP no cubiertas.


26. FAME Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima cerrada el 10 de enero del año 2009 sobre la base de la unidad productiva de material de guerra del Ejército Peruano. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización, mantenimiento de armas y municiones de guerra y de uso civil, la investigación y desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a personas naturales y entidades nacionales y extranjeras. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 68% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Rentabilidad Patrimonial (0%), debido principalmente al aumento del Capital Adicional por la incorporación del terreno de FAME.

Margen de Ventas (0%), debido a la programación inicial, situación que será ajustada en el segundo trimestre.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 80.7 MM) aumentaron en S/. 56.1 MM, debido a la incorporación del terreno de FAME, donde se desarrollan las labores administrativas y de producción, y la revaluación de los demás activos fijos y existencias efectuadas a fines del año 2013.

Los pasivos (S/. 11.8 MM) aumentaron en S/. 10.4 MM, debido a mayores cuentas por pagar en el presente ejercicio, derivadas de las deudas con la Empresa Falken por los pagos por encargo por el convenio mutuo, asimismo se reporta un pasivo por el pago adelantado del Ejército Peruano por el contrato para la fabricación de municiones, y el registro del pasivo diferido en S/. 3.2 MM por la diferencia de los pagos futuros del Impuesto a la Renta, efectuados a fines del periodo 2013. El patrimonio (S/. 68.9 MM) fue mayor en S/. 45.7 MM debido a incorporación del terreno de FAME en el capital adicional con el valor de S/. 34 MM, asimismo se registró la revaluación de los demás bienes del activo fijo por un importe de S/. 7.3 MM y de las existencias de los almacenes resultando un incremento en la cuenta resultados acumulados.

Planilla176

Locadores64


37

Población Laboral

Pensionistas: 49



VENTAS

Cocaína al 92% pureza Kilogramos 0 0 0

Mates y mixturas delisse Filtros 2,308,250 3,481,450 2,319,900

Extractos Kilos-Litros 2,023 1,740 14

Hoja de Coca Micropulverizada Kilogramos 3,178 3,500 3,693

Hoja de Coca

Mercado Interno Toneladas 501 564 443

Mercado Externo Toneladas 0 0 0

PRODUCCION

Cocaína al 92% pureza Kilogramos 112,875 64 52

Mates y mixturas delisse Filtros 2,431,650 2,678,785 1,739,700

Extractos Litros 1,000 1,500 0

Hoja de Coca Micropulverizada Kilogramos 2,627 2,556 3,607

COMPRAS DE HOJA DE COCA Toneladas 939 913 700

PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA



Rentabilidad Patrimonial Porcentaje 0.70 -0.15 0.0%


Margen de Ventas Porcentaje 3.00 -4.07 0.0%


Nivel de Ejecución de los ingresos Porcentaje 10.00 37.64 100.0%

Nivel de satisfaccion promedio de los clientes o beneficiarios Porcentaje 92.00 90.00 97.8%

Implementación del Código de Buen

Gobierno CorporativoPorcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Sistema de

Control InternoPorcentaje 100.00 100.00 100.0%

Horas de capacitación per cápita

por año

Número de

horas 15.00 11.12 74.1%



5

1819

62

I Trim 13 I Trim 14



1.4

11.5

0.0 0.3

23.2

68.9

I Trim 13 I Trim 14




- 56 -

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 2.5 MM) se incrementaron en 10%, debido a la venta de municiones, dado que se realizó la primera entrega de municiones al Ejército por un valor aproximado. de S/.1.07 MM. El costo de ventas (S/. 2.1 MM) disminuyó en 16%, debido a que para el I trimestre 2013 el mayor porcentaje de ingresos correspondió a venta de unidades móviles, en el cuál el margen de utilidad es menor en comparación a la venta de municiones, en tanto para el I trimestre 2014 los ingresos en su mayoría corresponde a venta de municiones. La pérdida del periodo (S/. - 0.1 MM) disminuyó en S/. 0.4 MM, debido al aumento de las ventas derivado de las mayores operaciones de la empresa.


El saldo final de caja (S/. 0.7 MM) al I trimestre 2014 estuvo por debajo del marco en S/. 3.6 MM, debido a mayores compras de materias primas e insumos para la producción de municiones según contrato con el Ejército Peruano, los cuales no fueron consideradas en el marco inicial. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 2.5 MM) se ejecutaron al 107% respecto a su meta, explicado por mayores ventas realizadas. Los egresos operativos (S/. 4.6 MM) se ejecutaron al 147%, debido a las mayores compras de insumos y suministros para el proceso productivo para la atención del contrato firmado con el Ejército Peruano. Los gastos de capital (S/. 12.5 miles) se ejecutaron al 40%, debido principalmente a que se reprogramó la compra de un servidor para el segundo trimestre.

El resultado económico (S/. - 2.1 MM) se ejecutó en S/. 1.3 MM por debajo de su marco, debido a un menor resultado operativo producto de mayores egresos explicados anteriormente. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 0.7 MM) se ejecutó al 71% de su meta, debido principalmente a los menores gastos de personal.


27. SERPOST Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 05 de noviembre del año 1991. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es la prestación del servicio postal en todas sus modalidades, así como los servicios y actividades conexas y complementarias en el ámbito nacional e internacional. Operaciones Serpost desarrolla sus actividades a través de las siguientes líneas de negocio:

2.262.49

-0.51-0.09

-0.52

-0.10

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 3.76 1.59


Ratios Financieros

0.00

0.03

0.03

0.01

I Trim 13 I Trim 14



Planilla6

Locadores123

Población Laboral



Ventas de bienes y servicios

Millar 53.83 -

Millar 95.00 -

Millar 11.64 - 3.60

Millar 2.66 - 90.80

Millar 1.10 - 15.41

Millar - 300.00

PERSONAL












FBO-006-A

FBO-007-B

FBO-005-A

FP-001-C

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

FBO-001-A

FBO-003-A


- 57 -

Correo personal, comprende la correspondencia tradicional, como las cartas, impresos, servicio overnight y otros.

Correo empresarial, comprende el servicio expreso local y nacional.

Correo encomiendas, comprende el servicio de encomiendas nacionales, internacionales y el express mail service.

Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SE-TENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día de emisión, aerograma, mini pliego, matasellos conmemorativos y los giros postales.

La empresa cuenta con 679 puntos de atención a nivel nacional (161 propios y 518 a cargo de terceros), divididos en 37 administraciones postales. Al I trimestre 2014, la empresa ha alcanzado un nivel de envíos de 5 MM, cifra superior en 42% respecto a similar periodo del año 2013.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 81%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Interconexión de oficinas (0%), debido a retrasos logísticos en el proceso de implementación, se tiene prevista la interconexión de 78 oficinas para el año 2014. Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC (33%), debido al retraso en la definición de principios aplicables a la empresa, se ha previsto redefinir las actividades programadas.

Hechos Relevantes Se ha continuado con la difusión del servicio postal de

“Exporta Fácil”. Asimismo, en coordinación con el MTC se han iniciado actividades que permitirán desarrollar el módulo de “Importa Fácil”.

Se implementó el Módulo SOP – Desaduanaje en las

Administraciones Postales de Huaraz, Tarapoto, Piura, Tumbes, Juliaca y Chosica, con el objetivo de implementar un sistema automatizado para descargar envíos aforables (EMS y Encomiendas) a fin de optimizar tiempos de descarga.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 135.8 MM) se incrementaron en 6%, principalmente por el incremento en las cuentas por cobrar internacionales.

Los pasivos (S/. 35.1 MM) aumentaron en 3%, debido principalmente al incremento de las cuentas por pagar, sobre todo las comerciales de largo plazo. El patrimonio (S/. 100.8 MM) fue mayor en 7%, debido al ajuste en el excedente de revaluación y al resultado positivo del período.

SERVICIOS POSTALES

(en Miles de Envíos)

AL I TRIM

2013

AL I TRIM

2014VAR %

Nacional 2,731 4,140 51.6%

Correo Personal 538 462 -14.1%

Correo Empresarial 2,138 3,614 69.0%

Correo Encomiendas 35 39 11.4%

Filatelia y Nuevos Negocios 20 25 25.0%

Internacional 784 859 9.6%

Correo Personal 670 733 9.4%

Correo Encomiendas 114 126 10.5%

TOTAL 3,515 4,999 42.2%

Correo Personal Nac.

9%

Correo Empresarial

72%

Encomiendas Nac.1%

Filatelia0%

Correo Personal Inter.

15%Encomiendas

Inter.3%

Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio



Rentabilidad Patrimonial (ROE) Porcentaje 1.34 0.91 67.9%




Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas Porcentaje 69.80 70.96 100.0%

Crecimiento de la cobertura postal con fin socialNúmero puntos de

atención442.00 442.00 100.0%

Nivel de satisfacción del cliente Porcentaje 70.00 66.67 95.2%

Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles Porcentaje 96.42 91.67 95.1%

Control de la calidad en los plazos de encaminamiento Porcentaje 93.62 93.85 100.0%

Cumplimiento de los plazos de entrega de los envíos prioritarios en el

ámbito localPorcentaje 97.24 92.29 94.9%

Interconexión de oficinas Porcentaje 10.00 0.00 0.0%



Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A. Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Plan de capacitación Porcentaje 100.00 128.57 100.0%

Plan de capacitación para mejorar la calidad del servicio postal Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Servicios soportados en tecnologías de la información Porcentaje 74.00 74.00 100.0%



37 34

91

102

I Trim 13 I Trim 14




- 58 -

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 20.6 MM) se incrementaron en 25%, debido al incremento de las ventas, principalmente del correo empresarial y del correo encomiendas a nivel nacional e internacional. El costo de ventas (S/. 16.3 MM) se incrementó en 16%, principalmente por los mayores gastos de personal frente al incremento de ventas del correo empresarial. La utilidad del periodo (S/. 0.9 MM) se incrementó en S/. 1.2 MM, debido principalmente a la mayor ganancia bruta producto de los mayores ingresos por la prestación de servicios.


El saldo final de caja (S/. 12.4 MM) de la empresa al I trimestre 2014 se ejecutó en S/. 1.6 MM por debajo de su marco, principalmente por los menores ingresos frente a lo proyectado, debido a la menor cobranza nacional. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 22.3 MM) se ejecutaron al 85% de su meta, explicado por los menores ingresos frente a lo programado en los servicios de correo personal y empresarial, y los ingresos financieros por la diferencia de cambio. Los egresos operativos (S/. 21.6 MM) se ejecutaron al 91% de su meta, producto de las menores compras de insumos y suministros, y la menor contratación de personal.

Los gastos de capital (S/. 0.2 MM) se ejecutaron al 6% de su marco, debido del retraso en las contrataciones para el mejoramiento de locales y del servicio postal, y la adquisición de equipos para la automatización y mejoramiento del servicio postal.

El resultado económico (S/. 0.6 MM) se ejecutó en S/. 0.9 MM sobre su marco, debido principalmente a la menor ejecución en gastos de personal y los retrasos en la ejecución en el programa de inversiones. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 14 MM) se ejecutó al 92% de su meta, debido a la menor contratación de personal previsto.


28. SILSA Empresa estatal de derecho privado de Essalud, constituida como sociedad anónima el 8 de junio del año 1987 e incorporada al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 09.12.2011 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011. Tiene participación accionaria de Essalud (94.9%), Esvicsac (5.0%) y Cafae (0.1%). Su objeto es brindar servicios de limpieza, mantenimiento y servicios complementarios a empresas públicas y privadas a nivel nacional.

2325

11 10

95101

I Trim 13 I Trim 14



16.4

20.6

-0.3

0.8

-1.9

1.5

I Trim 13 I Trim 14


Ingresos Pérdida Operativa Pérdida Neta


Liquidez 1.64 1.35

Solvencia 0.36 0.35

Ratios Financieros

0.2

2.9

0.2 0.2

I Trim 13 I Trim 14



Planilla2,238

Locadores39


108

Población Laboral



VENTA SERVICIOS POSTALES Miles de envíos 3,515 5,718 4,999

Nacional Miles de envíos 2,731 4,637 4,140

Correo Personal Miles de envíos 538 618 462

Correo Empresarial Miles de envíos 2,138 3,787 3,614

Correo Encomiendas Miles de envíos 35 46 39

Filatelia y Nuevos Negocios Miles de envíos 20 186 25

Internacional Miles de envíos 784 1,081 859

Correo Personal Miles de envíos 670 911 733

Correo Encomiendas Miles de envíos 114 170 126

COMPRA DE INSUMOS Miles de unidades 129,422 214,053 151,249


PERSONAL






Administrativos Número 1,585 1,934 1,814






TOTAL Número 2,137 2,601 2,411

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 59 -

Operaciones Las operaciones de la Empresa están orientadas principalmente a brindar los siguientes servicios: La limpieza integral de edificaciones, ambientes

hospitalarios, educativos, administrativos e industriales. Mantenimiento de equipos biomédicos,

electromecánicos e infraestructura. Servicios complementarios como operación de centrales

telefónicas Data Relevante Silsa presentó las bases para la contratación de una sociedad Auditora ante la Contraloría General de la República, para el servicio de Auditoría Financiera y Presupuestaria de los periodos 2013, 2014, 2015. Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 54.4 MM) aumentaron en 9%, principalmente por el incremento de las cuentas por cobrar, derivado del aumento de las ventas

Los pasivos (S/. 29.2 MM) aumentaron en 12%, debido principalmente al incremento de las obligaciones financieras por factoring y endeudamiento de corto plazo El patrimonio (S/. 25.2 MM) aumentó en 5%, debido al incremento de los resultados acumulados.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 35.9 MM) aumentaron en 2%, debido a mayores ventas en servicios de limpieza prestados a ESSALUD. El costo de ventas (S/. 33.5 MM) aumentó en 6%, producto del mayor personal y productos utilizados.

La utilidad del periodo (S/. 0.09 MM) ha disminuido en 92%, producto del incremento del costo de servicio y de venta.


El saldo final de caja (S/. 1.3 MM) se ejecutó en S/. 6.9 MM por debajo de su marco previsto, debido a menor captación de ingresos por cobranzas a ESSALUD y por demoras administrativas de la misma. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 25.6 MM) se ejecutaron en S/. 10.4 MM por debajo de su meta, debido a una menor captación de ingresos por cobranzas a ESSALUD. Los egresos operativos (S/. 31.2 MM) se ejecutaron en 103%, debido a un incremento por la compra de materiales e insumo de limpieza para atender la demanda de los clientes y mayor demanda de personal operario. Los gastos de capital (S/. 0.08 MM) se ejecutaron en 92% respecto a su marco, debido a la adquisición de nuevas lustradoras y aspiradoras. El resultado económico (S/. -5.6 MM) se ejecutó en S/. 11.4 MM por debajo de su marco, debido a menor captación por cobranzas y por mayores gastos operativos para atender la demanda de los clientes y mayor demanda personal operario. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 1.3 MM) se ejecutó en 78%, debido a la no ejecución del servicio de auditoría.


Liquidez 2.03 2.00

Solvencia 1.08 1.16

Ratios Financieros


- 60 -


29. ESVICSAC Empresa estatal de derecho privado de Essalud, constituida como sociedad anónima cerrada el 15 de mayo del año 1987 e incorporada al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 09 de diciembre del año 2011 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011. Tiene participación accionaria de Essalud de 94.9%, de Silsa 5.0% y de Cafae 0.1%. Su objeto es proteger a los clientes contra los riesgos de la delincuencia común u organizada, custodiar instalaciones de su propiedad y velar por sus pertenencias. Operaciones Las operaciones de la Empresa están orientadas principalmente a brindar los siguientes servicios: Seguridad privada orientado a la protección y cuidado

de la integridad física, vida y patrimonio de personas naturales y jurídicas.

De rescate. Operadores de centro de control y circuitos cerrados de

televisión. Servicios de ascensoristas, choferes, teleoperadoras,

guías y personal de recepción.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo el siguiente indicador el que presentó la menor ejecución: Lograr una estructura Público/Privada de 85/15 % (96%), debido a problemas en la gestión de conseguir nuevos clientes privados. Mejorar el Nivel de Satisfacción del Cliente (97%). Por retrasos en los procesos de mejorar la gestión.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 47.9 MM) disminuyeron en 5%, ocasionado por mayor morosidad de

los clientes debido a la debíl gestión de cobranza por parte de la empresa. Los pasivos (S/. 20.9 MM) disminuyeron en 9%, por menores gastos relacionados al personal operativo. El patrimonio (S/. 27 MM) disminuyó en 2%, por menor resultado del ejercicio.

Las ingresos de actividades ordinarias (S/. 38 MM) disminuyeron en 9%, debido a que no han participado en los concursos públicos por inhabilitación de la OSCE y por terminación de contratos con clientes. El costo de ventas (S/. 35.4 MM) fue menor en 11%, debido a la reducción del personal operativo. La utilidad del periodo (S/. 0.8 MM) aumentó en 53%, debido a la disminución del costo de ventas.


El saldo final de caja (S/. 10.1 MM), se ejecutó en 62% respecto al marco, debido a las menores ventas ejecutadas al sector público. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 37.8 MM) se ejecutaron al 79% respecto a su meta, debido a las menores cobranza producto de la menor venta y la no renovación del contrato con Petroperu. Los egresos operativos (S/. 36.2 MM) se ejecutaron al 91% respecto a su marco, explicado por menores gastos en personal operativo.



PERSONAL












RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA



Lograr rentabilidad bruta del 5.4% sobre las ventas al año 2014 % 6.7% 6.9% 100.0%

Lograr una estructura Público / Privado del 85% / 15% al año 2014 % 85.0% 88.7% 95.9%

Mejorar el nivel de satisfacción del cliente % 91.0% 88.0% 96.7%

Mejora del proceso de administración de liquidez ratio 2 2 99.4%

Promover la capacitación contínua horas 24 24 100.0%

98.4%


TOTAL CUMPLIMIENTO


Liquidez 1.93 1.97

Solvencia 0.83 0.77

Ratios Financieros


- 61 -

Los gastos de capital (S/. 0.3 MM) se ejecutaron al 81% respecto a su marco, por menores gastos en bienes, por la disminución de clientes.

El resultado económico (S/. 1.3 MM) fue menor en S/. 6.3 MM respecto a la meta prevista, debido a la menor venta ejecutada en el mes de Enero y Febrero. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 1.3 MM) se ejecutó al 72% de su meta, debido a menores gastos de personal.


EMPRESAS FINANCIERAS El sistema financiero nacional se compone por empresas de operación múltiple (banca múltiple, empresas financieras, cajas municipales, cajas rurales y edpymes) y por entidades estatales (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y Agrobanco), que al I trimestre 2014 están compuestas por 65 entidades.

Al 28 de febrero del 2014, la banca múltiple está conformada por 16 empresas, las que registran activos por S/. 268,898 MM, pasivos por S/. 242,641 MM y patrimonio por S/. 26,257 MM.

Cabe indicar, que al mes de enero de 2014, los créditos hipotecarios otorgados por el sistema financiero sumaron S/. 30,158.3 MM, incrementándose en 21% respecto al mismo período del año anterior.

30. BANCO DE LA NACIÓN

Empresa estatal de derecho público de la Corporación

FONAFE, constituida el 27 de enero del año 1966 como

caja de depósitos y consignaciones, cuyas actividades

empresariales como banco se iniciaron en 1981.

Su objetivo es administrar por delegación las subcuentas del Tesoro Público y proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administración de los fondos públicos. De acuerdo a los requerimientos del Ministerio de Economía y Finanzas, el banco actuará como agente financiero del Estado, atendiendo la deuda pública externa y las operaciones de comercio exterior. Asimismo, recauda tributos y efectúa pagos, sin que esto sea exclusivo, por encargo del Tesoro Público o cuando medien convenios con los órganos de la administración tributaria. Operaciones El Banco de la Nación ofrece servicios bancarios principalmente al sector público. Dentro de sus servicios encontramos: pagaduría (pago de cheques, depósitos en cuenta corriente y de ahorros, retiros de ahorro en agencias y cajeros automáticos, así como servicio de compra y venta de moneda extranjera), recaudación (se ofrece a SUNAT, Poder Judicial, Ministerios y Aduanas), giros y transferencias, depósitos judiciales y administrativos, corresponsalías (servicio a la banca comercial para la atención de sus clientes), servicios de créditos municipales, créditos a organismos del gobierno nacional y entidades, servicio de crédito Multired, préstamos IFIS, servicio de operaciones externas. Durante el I trimestre 2014, los ingresos por operaciones de los principales servicios fueron los siguientes:



PERSONAL


Gerente General Número 1 1 1






Personal asignado a los Servicios Número 6,110 7,654 5,417




TOTAL Número 6,251 7,789 5,548

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

Estatales4

Banca Múltiple16

Empresas Financieras

12

Cajas Municipales

13

Cajas Rurales10

Edpymes10

Composición del Sistema Financiero Nacional

(En Números)

268,898242,641

26,25741,716 33,978

7,738

Activo Pasivo Patrimonio

Estructura del Balance(En MM de S/.)

Banca Múltiple

Bancos Estatales

Banca Múltiple, 96.0%

Empresas Financieras,

0.3%

Cajas Municipales,

2.3%

Cajas Rurales, 0.6%

Edpymes, 0.4%

Banco de la Nación, 0.4%

Créditos Hipotecarios por Tipo de Empresa del Sistema Financiero

(En %)


- 62 -

Los ingresos por Negociación y Ventas ascendieron a S/. 155.6 MM, mayor en 14% respecto a lo previsto, principalmente por los mayores ingresos percibidos por Disponibles en el BCRP.

Los ingresos por Banca Minorista ascendieron a S/. 125.9 MM, alcanzando el 105% de la meta, principalmente por los mayores préstamos multired.

Los ingresos por Banca Comercial ascendieron a

S/. 51.3 MM, representando el 121% de la meta, principalmente por el mayor depósito comercial.

Los ingresos por Liquidación y Pagos ascendieron a S/. 80.4 MM, mayor en 17% respecto a su meta, destacando el servicio de transferencia.

Los ingresos por Otros Servicios, ascendieron a S/. 90 MM que representa el 102% de la meta, destacando el servicio de corresponsalía.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014, alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 81%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Proyectos gestionados - PETI (0%), debido a la reprogramación de actividades por parte del área técnica encargada de dichos proyectos. Proyectos comprometidos - PETI (0%), debido a la razón anteriormente explicada.

Hechos Relevantes Banco de la Nación implementó 401 cajeros

corresponsales Agente Multired, otorgó 4,389 tarjetas de créditos y adoptó el primer “Sistema Integrado de Gestión de Calidad para entidades estatales” recibiendo el ISO 9001:2008.

Durante el I trimestre 2014 la SBS autorizó al Banco de la Nación la apertura de una oficina especial en

Ayacucho y de una agencia en Santiago de Surco ubicada en el Centro Comercial Jockey Plaza, así también, autorizó a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa a la apertura de oficinas especiales bajo la modalidad de local compartido con el Banco de la Nación en diversos departamentos.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 26,793.8 MM) aumentaron en 10%, debido principalmente a la mayor cartera de créditos.

Los pasivos (S/. 25,368.7 MM) aumentaron en 11%, debido principalmente a las mayores obligaciones con el público, destacando las cuentas de ahorro. El patrimonio (S/. 1,425 MM) disminuye en 8%, debido principalmente a los menores ajustes al patrimonio.

Los ingresos por intereses (S/. 297.1 MM) se incrementaron en 12%, debido principalmente a los mayores ingresos por intereses de la cartera de créditos y de las mayores inversiones disponibles para la venta. Los gastos por intereses (S/. 10.8 MM) aumentaron en 13%, debido principalmente a las mayores obligaciones con el público.

La utilidad del periodo (S/. 194.8 MM) aumentó en 18%, debido principalmente a los mayores ingresos por intereses por créditos e inversiones.




Margen de Ingresos Financieros Porcentaje 35.07 88.23 100.0%

Índice de Inclusión Financiera Número 5.38 1.07 19.9%


Índice de clientes de nuevos productos Número 6,040 4,389 72.7%

Cobertura de Cajeros Automáticos Porcentaje 28.00 21.00 75.0%

Cobertura de Cajeros Corresponsales Porcentaje 4.00 6.00 100.0%

Cantidad de nuevos puntos de atención a través del Cajero

CorresponsalNúmero 300 401 100.0%

Cobertura del Canal Virtual (internet) Porcentaje 7.00 7.00 100.0%

Cobertura de Operaciones POS Porcentaje 2.00 3.80 100.0%

Nivel de Satisfacción de los clientes de los productos y servicios Porcentaje 74.00 74.00 100.0%

Indice de Atención en Agencias Número 4.29 4.29 100.0%

Grado de avance de construcción de la Nueva Sede Porcentaje 17.00 8.00 47.1%

Ejecución proyectos gestionados - Portafolio de Proyectos PETI 2014 Porcentaje 6.00 0.00 0.0%

Ejecución proyectos comprometidos - Portafolio de Proyectos PETI

2014Porcentaje 29.00 0.00 0.0%

Grado de avance de las actividades del proyecto Modernización de

los procesos contables, administrativos, presupuestales y de gestiónPorcentaje 25.00 27.31 100.0%

Implementación del Codigo de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 20.00 40.00 100.0%

Implementación del Sistema de Control Basado en COSO Porcentaje 16.00 16.00 100.0%

Implementación de la Gestión Integral de Riesgos Porcentaje 20.00 20.00 100.0%

Calif icación Pública de Riesgo Calif icación 2.00 2.00 100.0%

Cantidad de trabajadores capacitados con la Difusión del Código de

Ética del Banco de la NaciónNúmero 425 477 100.0%

Grado de avance en la implementación del Nuevo Core Bancario Porcentaje 34.00 33.00 97.1%

Implementación de la Gestión del Talento Humano Porcentaje 25.00 20.00 80.0%

Implementación del Fortalecimiento de la Cultura Organizacional Porcentaje 40.00 30.00 75.0%

81.4%


TOTAL CUMPLIMIENTO

22,67725,052

1,722 1,742

I Trim 13 I Trim 14



20,604

23,178

2,255 2,1901,540 1,425

I Trim 13 I Trim 14



266

297

197

237

165195

I Trim 13 I Trim 14




- 63 -


El saldo final de caja (S/. 12,343.5 MM) tuvo un nivel de ejecución de 141% respecto a la meta prevista, debido principalmente al mayor saldo inicial de caja. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 488.9 MM) tuvieron un nivel

de ejecución de 107%, principalmente por los mayores

ingresos financieros, así como también por los mayores

ingresos por operaciones contingentes.

Los egresos operativos (S/. 239 MM) tuvieron un nivel

de ejecución de 88%, debido principalmente a los

menores gastos en honorarios, tributos y gastos de

personal.

Los gastos de capital (S/. 16.1 MM) alcanzaron un nivel de ejecución de 50% respecto a lo previsto, debido a que la información de liquidación de la valorización de la obra de la Nueva Sede se encuentra en evaluación.

El resultado económico (S/. 233.2 MM) tuvo un nivel de ejecución de 155% respecto a lo previsto, debido principalmente a los mayores ingresos operativos y menores gastos de capital.

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 160.1 MM)

tuvo un nivel de ejecución de 91%, debido principalmente

a los menores gastos de personal y honorarios

profesionales. Información Operativa

31. COFIDE Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima en 1971. Tiene participación accionaria de FONAFE (98.96%), Corporación Andina de Fomento - CAF (1.02%) y acciones en cartera (1.02%). Su objetivo es contribuir al desarrollo integral del país, mediante la captación de fondos e intermediación financiera para la promoción y financiamiento de inversiones productivas y de infraestructura pública y privada en el ámbito nacional.

Operaciones

Al I trimestre 2014, COFIDE acumuló desembolsos de la cartera intermediada por US$ 265.5 MM, mientras que las recuperaciones ascendieron a US$ 291.3 MM.

El saldo de colocaciones brutas ascendió a US$ 1,829.8 MM, resultando mayor en US$ 266 MM respecto al mismo periodo del año 2013, como resultado principalmente del aumento de las colocaciones de mediano y largo plazo. En tanto que el saldo de recursos administrados en fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a US$ 2,466.4 MM, el mismo que resulta mayor en US$ 351 MM con respecto al mismo periodo del 2013 debido al incremento del saldo del fideicomiso con el Fondo Mivivienda.


Liquidez 1.10 1.08


33.2 32.5

29.1

16.1

I Trim 13 I Trim 14





Creditos indirectos Nuevos Soles 919,805,584 121,249,950 1,574,972,435

Creditos directos Nuevos Soles 5,378,248,150 6,792,431,522 7,087,469,143

Creditos al personal Nuevos Soles 67,077,379 61,158,233 68,699,258

TOTAL CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 6,365,131,113 6,974,839,705 8,731,140,836

RIESGO DE CARTERA

Normal Nuevos Soles 6,129,326,145 6,783,169,507 8,473,338,397

Problema potencial Nuevos Soles 38,046,081 32,460,066 30,754,018

Deficiente Nuevos Soles 18,977,770 17,933,097 18,557,322

Dudoso Nuevos Soles 147,424,462 69,921,128 173,864,484

Perdida Nuevos Soles 31,356,655 71,355,907 34,626,615

TOTAL CARTERA Nuevos Soles 6,365,131,113 6,974,839,705 8,731,140,836

BENEFICIARIOS Número 525,828 525,828 534,458

VOLUMEN DE OPERACIONES Número 73,139,879 73,507,830 30,394,446


MONTO DE RECUPERACIONES Nuevos Soles 13,261,049,713 14,319,840,554 14,858,376,862

AGENCIAS UOB Número 338 357 353

AGENCIAS NO UOB Número 229 259 247

PERSONAL








Servicios de Terceros Número 1,212 1,507 1,620

Pensionistas - 20530 Número 5,908 5,843 5,793


TOTAL Número 12,276 13,000 12,735

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

124.0

134.0

0.8

2.8

1.6

2.0

0.0

0.2

138.2

123.2

16.6

7.6

1.9

1.8

1.3

0.6

Financieras

Bancos

Cajas Municipales

Cajas Rurales

Arrendadoras

Edpymes

Cooperativas

Factoring

Actividad Crediticia(En MM de US$)

Recuperaciones Desembolsos


- 64 -

El Plan Operativo

El plan operativo al I trimestre 2014, alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo – CBGC: (85%), debido principalmente al desfase de la implementación de unos planes de acción vinculados con la definición de políticas de información. Plan de mantenimiento de la gestión por procesos (85%), debido al desfase de algunas actividades programas en el plan de trabajo, que demandaron mayor revisión.

Hechos Relevantes En marzo de 2014, la Junta General de Accionistas aprobó el aporte de capital a favor de COFIDE, equivalente al 35% de las utilidades del ejercicio 2013 distribuibles a favor de FONAFE. Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 8,140 MM) son mayores en 14%, debido principalmente al mayor saldo registrado en la cartera de créditos.

Los pasivos (S/. 5,966.8 MM) se incrementaron en 20% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente al incremento del saldo de adeudos y obligaciones financieras de largo plazo. El patrimonio (S/. 2,173.2 MM) se incrementó en 0.6%, debido principalmente al mayor capital social y adicional asociado a la capitalización de utilidades.

Los ingresos por intereses (S/. 109.6 MM) aumentaron en 25%, debido principalmente a los mayores ingresos por colocaciones. Los gastos por intereses (S/. 57.8 MM) se incrementaron en 18%, debido al mayor gasto por adeudado (emisión de valores). La utilidad del periodo (S/. 21.5 MM) aumentó en 30%, debido principalmente a los mayores ingresos por intereses del incremento de las colocaciones.


El saldo final de caja (S/. 896.4 MM) alcanzó el 58% de la meta prevista, debido principalmente a las menores recuperaciones y retraso en la emisión de bonos locales.

Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 129.2 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 104% respecto a lo previsto debido principalmente a la venta de un inmueble adjudicado. Los egresos operativos (S/. 83.5 MM) lograron un nivel de ejecución de 83% respecto a su meta, debido principalmente al menor gasto por adeudado y servicios financieros, dado el desfase de la emisión local. Los gastos de capital (S/. 210 Mil) tuvieron un nivel de ejecución de 56% debido principalmente al desfase de pagos por implementación del sistema Datawarehouse.



EVA US$ Millones 5.59 7.01 100.0%

EBITDA US$ Millones 9.07 13.78 100.0%


Margen de ingresos f inancieros Porcentaje 10.06 19.59 100.0%

Eficiencia operativa Veces 179.59 216.71 100.0%

Nivel de cumplimiento del programa de empoderamiento institucional y

fortalecimiento patrimonialPorcentaje 25.00 25.00 100.0%

Monto de aprobaciones por estructuraciones f inancieras US$ Millones 229.78 385.94 100.0%

Monto de aprobaciones orientadas a la micro y pequeña empresa a

través de las líneas y programasUS$ Millones 75.57 130.59 100.0%

Nivel de cumplimiento de los servicios de desarrollo empresarial Porcentaje 100.00 95.35 95.4%

Implementación de la gestión integral de riesgos Porcentaje 24.96 22.45 90.0%


Avance del Programa de implementación de Gerencia Basada en

ValorPorcentaje 20.44 19.55 95.7%

Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la

normativa SBS y de implementación de aplicativos Porcentaje 25.00 25.00 100.0%

Nivel de Cumplimiento del plan de mantenimiento de la gestión por

procesosPorcentaje 27.00 23.00 85.2%


Nivel de Cumplimiento del plan de trabajo de la Certif icación ISO

9001:2008Porcentaje 10.00 10.00 100.0%

Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las

brechas de competencias de personalPorcentaje 6.67 6.67 100.0%

Cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la cultura de la

excelenciaPorcentaje 17.40 16.80 96.6%

97.1%


TOTAL CUMPLIMIENTO

5,253 5,118

1,868

3,022

I Trim 13 I Trim 14



1,9631,671

2,999

4,296

2,160 2,173

I Trim 13 I Trim 14



88

110

26 2617

21

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 2.68 3.06

Solvencia 2.30 2.75


- 65 -

El resultado económico (S/. 45.4 MM) presenta un nivel de ejecución de 199% con respecto al nivel presupuestado, debido a los menores gastos por adeudado y servicios financieros, así como por la venta de un inmueble. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 13.6 MM) se ejecutó en un 100% con respecto al nivel presupuestado, debido principalmente a la mayor participación de trabajadores.


32. FONDO MIVIVIENDA Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es promover y financiar la adquisición, mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente las de interés social, realizar actividades relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de

financiamiento para vivienda, participar en el mercado primario y secundario de créditos hipotecarios y contribuir con el desarrollo del mercado de capitales. Operaciones

Las actividades del FMV pueden dividirse en dos grandes grupos: Actividades orientadas al apoyo de la demanda de

viviendas, para el desarrollo de los programas de financiamiento de viviendas, tales como: Nuevo Crédito Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio, Miconstrucción y Micasa Más.

Actividades destinadas a promover la oferta, en las que se consideran los concursos públicos sobre terrenos del Estado y la habilitación urbana de terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de proyectos de construcción de viviendas de parte del sector privado.

Al I trimestre 2014, los créditos otorgados por el FMV fueron los siguientes: Nuevo Crédito Mivivienda: Esta modalidad otorgó 2,550

créditos, que en comparación con el año anterior se reduce en 2%.

Crédito Complementario Techo Propio: Ha brindado 125 créditos, reduciéndose en 50% respecto del mismo período del año anterior.

Miconstrucción: Desembolsó 179 créditos, 27% más

que el año anterior.

Micasa Más: Desembolsó su primer crédito. El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 74%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Viviendas promovidas a través de concursos públicos (0%), debido a que los terrenos propuestos por el MVCS carecen de estudios de mercado. Gestión integral de riesgos (29%), debido principalmente a la redefinición de las actividades a ser implementadas para esta iniciativa.

0.9

0.4

0.2 0.2

I Trim 13 I Trim 14



Planilla194

Locadores0


29

Población Laboral

Pensionistas: 3



Créditos directos

Créditos a instituciones f inancieras intermediarias Nuevos Soles 4,013,087,416 5,369,863,000 5,104,121,965

Prestamos Nuevos Soles 11,827,536 9,264,000 12,942,462

Créditos reestructurados Nuevos Soles 11,470,806 6,347,480 12,441,106

Créditos refinanciados Nuevos Soles 9,778,163 4,161,520 7,023,582

Créditos vencidos, por liquidar y en cobranza judicial Nuevos Soles 3,061,879 3,070,000 1,569,917

+ rendimiento devengado de créditos Nuevos Soles 164,332,427 433,086,000 65,725,563

TOTAL CREDITOS DIRECTOS Nuevos Soles 4,213,558,227 5,825,792,000 5,203,824,595

CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS

Cartera de segundo piso

Bancos Nuevos Soles 2,802,312,807 4,173,197,663 4,012,429,642

Arrendadoras f inancieras Nuevos Soles 24,704,468 43,056,459 39,931,478

Cajas municipales Nuevos Soles 426,818,159 371,772,315 246,692,981

Cajas rurales Nuevos Soles 81,479,797 45,653,090 24,212,122

Financieras Nuevos Soles 559,686,280 576,779,524 696,879,536

Edpymes Nuevos Soles 85,734,753 126,607,286 58,481,214

Cooperativas Nuevos Soles 32,351,152 32,796,663 25,494,991

TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO Nuevos Soles 4,013,087,416 5,369,863,000 5,104,121,965

Cartera de primer piso

Arrendamiento f inanciero Nuevos Soles 12,192,607 6,667,051 3,724,220

Otros créditos Nuevos Soles 23,945,776 16,175,949 30,252,847

TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO Nuevos Soles 36,138,384 22,843,000 33,977,067

Rendimiento devengado de créditos Nuevos Soles 164,332,427 433,086,000 65,725,563

TOTAL DE CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 4,213,558,227 5,825,792,000 5,203,824,595

CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS Porcentaje 0.08 0.06 0.03

CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA Nuevos Soles 1,253,376,077 800,038,172 1,808,975,923

Mediana y Grande Nuevos Soles 617,642,501 594,495,672 1,096,410,964

Pequeña Empresa Nuevos Soles 6,997,609 3,360,140 0

Micro Empresa Nuevos Soles 628,735,967 202,182,360 712,564,960

PERSONAL














RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA



Ratio de Apalancamiento Número de veces 0.66 0.99 100.0%


Margen de ingresos f inancieros Porcentaje 26.28 21.89 83.3%

Monto de créditos desembolsados S/. Millones 373.00 317.00 85.0%

Ratio de eficiencia de desembolso de Bonos Familiares Habitacionales Porcentaje 100.00 149.48 100.0%


Número de centros autorizados Número 485 692 100.0%

Porcentaje de participación de puntos de atención de IFIs que trabajan

con el FMVPorcentaje 56.00 70.73 100.0%

Número de familias atendidas Número 15,000 11,823 78.8%

Número de convenios f irmados Número 726 784 100.0%

Viviendas promovidas a través de concursos públicos Número 800 0 0.0%

Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos Porcentaje 25.00 16.00 64.0%

Implementación de la Gestión Integral de Riesgos Porcentaje 25.00 7.20 28.8%


Implementar un modelo de capacitación Porcentaje 25.00 10.00 40.0%

Implementar un modelo de retroalimentación Porcentaje 25.00 10.00 40.0%

Nivel de implementación de los proyectos TIC priorizados Porcentaje 25.00 30.00 100.0%

73.9%


TOTAL CUMPLIMIENTO


- 66 -

Hechos Relevantes Fondo Mivivienda ha otorgado 2,550 nuevos créditos

Mivivienda, desembolsado vía financiamiento complementario Techo Propio 125 créditos, realizado 179 colocaciones a través de Miconstrucción, beneficiado a 42,908 personas y 10,727 viviendas promovidas a través de sus programas.

En febrero del 2014 se efectuó el primer desembolso del nuevo producto Micasa Más.

En marzo de 2014 el FMV realizó su segunda emisión de bonos en el mercado internacional por US$ 300 MM.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 6,252.5 MM) aumentaron en 33%, debido principalmente a los mayores desembolsos de créditos.

Los pasivos (S/. 3,110.4 MM) se incrementaron en 98%, debido principalmente a los mayores adeudados y a la segunda emisión de bonos en el mercado internacional por US$ 300 MM.

El patrimonio (S/. 3,142.1 MM) aumentó en 1%, debido principalmente a la capitalización de utilidades del ejercicio 2013.

Los ingresos por intereses (S/. 71.6 MM) son mayores en 28%, debido principalmente a los mayores ingresos por intereses de las colocaciones del Nuevo Crédito Mivivienda. Los gastos por intereses (S/. 29.1 MM) aumentaron en 72%, debido principalmente a los intereses por la primera emisión de bonos y los mayores adeudos.

La utilidad del periodo (S/. 15.7 MM) se redujo en 28%, debido a los mayores gastos financieros de los bonos y pérdidas por diferencia de cambio (S/. 5.5 MM).


El saldo final de caja (S/. 341.7 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 138%, debido principalmente a las mayores recuperaciones y a los menores desembolsos.


Los ingresos operativos (S/. 75.7 MM) alcanzaron el

97% de lo previsto, debido principalmente al menor

rendimiento de los depósitos e inversiones y a los

menores ingresos de intereses obtenidos por las menores

colocaciones.

Los egresos operativos (S/. 39.5 MM) tuvieron un nivel

de ejecución respecto a la meta prevista de 89%, debido

principalmente al retraso en la ejecución de honorarios

profesionales por auditoría y emisión local.

Los gastos de capital (S/. 32.3 Mil), alcanzaron un nivel de ejecución de 21% respecto a su marco, debido principalmente a la postergación del desarrollo de software Factory-Techo Propio.

El resultado económico (S/. 29.5 MM), tuvo un nivel de ejecución de 89% debido principalmente al saldo negativo de las transferencias netas por los mayores desembolsos del Bono Familiar Habitacional. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 5.7 MM), se ejecutó al 65% debido principalmente a los menores gastos en honorarios profesionales dado la postergación de la emisión local.

1,454

1,929

3,233

4,323

I Trim 13 I Trim 14



271

869

1,301

2,241

3,115 3,142

I Trim 13 I Trim 14



56

72

282322

16

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 5.36 2.22

Solvencia 0.50 0.99

0.06

0.15

0.06

0.03

I Trim 13 I Trim 14




- 67 -


33. AGROBANCO

Empresa estatal de derecho privado de la Corporación

FONAFE, constituida a través de escritura pública el 17

de junio del año 2002. Tiene participación accionaria de

FONAFE de 100%.

Su objetivo es financiar la producción en el agro, la

ganadería, la acuicultura, la forestación y las actividades

de transformación y comercialización de los productos del

sector agropecuario.

Operaciones

Al I trimestre 2014, la cartera de créditos total de Agrobanco ascendió a S/. 976.8 MM, de los cuales, el 98% corresponde a créditos de primer piso y 2% a créditos de segundo piso. Asimismo, respecto del mismo período del año anterior, la cartera de créditos se ha incrementado en S/. 486.4 MM equivalente al 99%. En relación a la cartera de créditos directos (S/. 957.7 MM), se incrementó con respecto al I trimestre del año anterior en S/. 524.4 MM, estando constituidas en su mayor parte por los créditos agrícolas.

El Plan Operativo

El plan operativo al I trimestre 2014, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento de 94%, siendo los siguientes indicadores los de menor ejecución: Rentabilidad patrimonial - ROE (78%), debido a la menor utilidad en relación a la esperada, por los mayores gastos en servicios financieros dado la mayor utilización de líneas de créditos y adeudos. Margen de ingresos financieros (72%), debido a la razón anteriormente explicada.

Hechos Relevantes

En marzo de 2014, la clasificadora de riesgos Equilibrium mejoró su calificación para Agrobanco, de B+ a A-.

Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 1,170.2 MM) aumentaron en 122%, debido principalmente a las mayores colocaciones crediticias y al mayor disponible.

Los pasivos (S/. 741 MM) aumentaron en S/. 621 MM, debido principalmente a la mayor utilización de líneas de créditos y adeudos con terceros por el mayor crecimiento de la cartera de créditos. El patrimonio (S/. 429.3 MM) aumentó en 5%, debido principalmente a los mayores resultados acumulados.

Planilla207

Locadores1


61

Población Laboral



CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS Número 2,990 3,711 2,855

En Moneda Nacional Número 2,990 3,711 2,855

CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS Nuevos Soles 312,895,257 373,590,240 317,476,598

En Moneda Nacional Nuevos Soles 312,895,257 373,590,240 317,476,598

PREMIO AL BUEN PAGADOR Número 2,598 2,717 2,550

PREMIO AL BUEN PAGADOR Nuevos Soles 32,475,000 33,962,500 31,875,000

MONTO DE RECUPERACIONES Nuevos Soles 81,837,473 122,496,404 121,303,827

BFH ASIGNADOS Número 5,959 7,995 13,852

Adquisición de Vivienda Nueva Número 862 1,097 1,118

Construcción en Sitio Propio Número 5,097 6,564 12,734

Mejoramiento de Vivienda Número 0 334 0

BFH DESESEMBOLSADOS Número 3,703 4,458 7,997

Adquisición de Vivienda Nueva Número 815 1,230 845

Construcción en Sitio Propio Número 2,886 2,976 7,152

Mejoramiento de Vivienda Número 2 252 0

BFH DESESEMBOLSADOS Nuevos Soles 65,408,934 78,731,930 140,265,117

Adquisición de Vivienda Nueva Nuevos Soles 14,813,800 23,384,000 15,529,850

Construcción en Sitio Propio Nuevos Soles 50,581,359 53,143,840 124,735,267

Mejoramiento de Vivienda Nuevos Soles 13,775 2,204,090 0

NÚMERO BENEFICIARIOS Número 28,989 31,368 42,908

PERSONAL











RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

362.7

31.0

6.8

2.0

4.4

0.3

17.3

8.8

621.8 70.4

54.1

44.5

41.5

40.7

36.8

48.1

Crédito Agrícola

Agroequipo

Crédito Ganadero

Creditierra

Credifinca

Compra de Deuda

Credito Inclusivo

Otros

Distribución de los Créditos Directos(En MM de S/.)

AL I TRIM 2014

AL I TRIM 2013




Margen de ingresos financieros Porcentaje 22.45 16.10 71.7%

Eficiencia operativa Porcentaje 45.45 50.97 89.2%

Líneas de financiamiento Millones de soles 433.51 708.78 100.0%

Cartera atrasada Porcentaje 2.19 1.77 100.0%

Cartera total Millones de soles 790.00 977.00 100.0%

Colocaciones de mediano y largo plazo Porcentaje 52.50 64.00 100.0%

Participación en el f inanciamiento del sector agropecuario Porcentaje 11.00 13.20 100.0%

Número de clientes atendidos Número 17,000 19,571 100.0%

Colocaciones en zona de pobreza Porcentaje 10.00 21.49 100.0%



513

1,150

15 20

I Trim 13 I Trim 14



78

295

41

446408

429

I Trim 13 I Trim 14




- 68 -

Los ingresos por intereses (S/. 37.1 MM) se incrementaron en 87%, principalmente por el crecimiento de los intereses por créditos, asociados al crecimiento de la cartera. Los gastos por intereses (S/. 9.7 MM) aumentaron en S/. 8.3 MM, debido a la mayor utilización de líneas de adeudados para sostener el crecimiento.

La utilidad del periodo (S/. 6 MM) disminuyó en 16%, debido principalmente a los mayores gastos financieros (580.9%) en relación a los ingresos por créditos (86.7%), por el mayor financiamiento para sostener el crecimiento (S/. 612.8 MM). Así como, por los mayores gastos administrativos.


El saldo final de caja (S/. 117.9 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 197% debido al mayor financiamiento neto tomado para sostener el crecimiento de la cartera.


Los ingresos operativos (S/. 22.7 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 101% debido al cumplimiento de las metas en colocaciones. Los egresos operativos (S/. 24.3 MM) se ejecutaron en 107% respecto a la meta, principalmente debido a los mayores gastos financieros, dada la necesidad de mayor fondeo para alcanzar las metas de colocaciones. Los gastos de capital (S/. 3.3 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 103%, debido principalmente a la mayor adquisición de bienes y equipos de oficina.

El resultado económico (S/. -4.9 MM) es menor respecto a lo programado (-3.4 MM) debido principalmente a los mayores gastos financieros. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 10.5 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 101%, debido principalmente a los mayores gastos por honorarios debido a la necesidad de contar con diversos estudios que permitan consolidar el posicionamiento del banco.


FONAFE Es la empresa matriz de la Corporación FONAFE, constituida como empresa estatal de derecho público el 9 de setiembre del año 1999, mediante Ley N° 27170. Su ámbito societario está comprendido por las empresas en las que el Estado tiene participación mayoritaria y minoritaria, independientemente de encontrarse en situación operativa, no operativa o en proceso de liquidación. Su objeto es normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Su competencia funcional y regulatoria alcanza a

20

37

8 97 6

I Trim 13 I Trim 14




Liquidez 6.56 3.90

Solvencia 0.29 1.73

1.8

3.2

1.5

3.3

I Trim 13 I Trim 14



Planilla293

Locadores405


41

Población Laboral



CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso Nuevos Soles 433,367,673 844,625,034 957,746,690

Crédito Agrícola Nuevos Soles 362,739,544 365,513,060 621,764,557

Rapiequipo Nuevos Soles 2,803,799 16,609,807 6,394,410

Agroequipo Nuevos Soles 31,037,966 86,667,565 70,358,391

Credito Inclusivo Nuevos Soles 17,255,885 39,407,883 36,760,107

Forestal Nuevos Soles 2,179,503 31,889,912 23,500,484

Credif inca Nuevos Soles 4,388,294 95,284,833 41,505,667

AgroMaquinaria Municipal Nuevos Soles 1,834,993 35,061,033 12,776,468

Creditierra Nuevos Soles 2,007,233 62,264,141 44,466,382

Crédito Ganadero Nuevos Soles 6,784,982 47,752,687 54,128,620

Credito Acuicola Nuevos Soles 77,439 2,184,758 3,875,202

Diversif icación de Cultivos Nuevos Soles 206,631 17,701,950 1,211,389

Agroinsumos Nuevos Soles 1,741,727 20,866,879 349,926

Compra de Deuda Nuevos Soles 309,675 23,420,526 40,655,084

CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso Nuevos Soles 57,000,000 52,875,000 19,000,000

TOTAL CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 490,367,673 897,500,034 976,746,690

CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso Número 36,103 52,163 49,686

Crédito Agrícola Número 30,696 24,368 27,724

Rapiequipo Número 885 2,768 1,648

Agroequipo Número 307 867 612

Credito Inclusivo Número 2,837 7,882 7,598

Forestal Número 7 64 26

Credif inca Número 562 7,940 5,262

AgroMaquinaria Municipal Número 1 35 18

Creditierra Número 37 889 282

Crédito Ganadero Número 753 4,775 3,836

Credito Acuicola Número 5 109 98

Diversif icación de Cultivos Número 8 253 15

Agroinsumos Número 1 1,042 2

Compra de Deuda Número 4 1,171 2,565

Habilitación de Tierras Número 0

Programa Ganadero Número 0

CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso Número 6 5 7

TOTAL CARTERA DE CREDITO Número 36,109 52,168 49,693

RIESGO DE CARTERA

Normal Nuevos Soles 464,724,106 849,060,860 929,379,861

Problema potencial Nuevos Soles 8,755,140 21,919,595 17,107,582

Deficiente Nuevos Soles 2,079,889 6,205,531 7,647,236

Dudoso Nuevos Soles 2,697,443 6,160,661 8,560,700

Perdida Nuevos Soles 12,111,095 14,153,387 14,051,311

TOTAL CARTERA Nuevos Soles 490,367,673 897,500,034 976,746,690

BENEFICIARIOS Número 28,988 50,157 44,102

VOLUMEN DE OPERACIONES ( Numero de Creditos) Número 36,109 52,163 49,693

INDICE DE MOROSIDAD (cartera morosa/Cartera de Creditos) Porcentaje 2.33 1.92 1.77

MONTO DE RECUPERACIONES Nuevos Soles 17,294,012 34,207,571 41,977,800

NÚMERO DE OFICINAS Número 72 71 71

PERSONAL










Prácticantes (Incluye Serum, Sesigras ) Número 8 13 10


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 69 -

las empresas con participación accionaria mayoritaria del Estado, así como aquellas entregadas por encargo. Adicionalmente, por mandato del DU Nº 062-2002 y normas complementarias, administra la cartera de créditos de propiedad del MEF, y por el DS N° 153-2010-EF gestiona los créditos tributarios del Estado en los procedimientos concursales. Asimismo, tiene a su cargo la liquidación de los fondos económicos especiales y la administración de los fondos financieros conforme a lo dispuesto por la Ley N° 28027 Operaciones Las operaciones de FONAFE están orientadas a las siguientes acciones: Normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Administrar los recursos derivados de la titularidad de

las acciones del Estado. Llevar el registro y custodia de los títulos representativos

del capital de las empresas del Estado. Dirigir el proceso presupuestario y la gestión de las

empresas bajo su ámbito, de conformidad con las normas, directivas y acuerdos que se emitan para dichos efectos.

Bajo su ámbito se encuentran 31 empresas con participación mayoritaria del Estado, Essalud, y sus inversiones Silsa y Esvicsac, 18 empresas con participación minoritaria del Estado y 11 empresas en liquidación. Hechos Relevantes La empresa, aprobó el Teletrabajo como una nueva

opción de trabajo para sus colaboradores. Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2014, los activos (S/. 21,212.6 MM) disminuyeron en 4%, debido principalmente a la disminución en inversiones inmobiliarias y financieras.

Los pasivos (S/. 72.9 MM) disminuyeron en 15%, por reducción de las cuentas por pagar. El patrimonio (S/. 21,139.6 MM) fue menor en 4%, por valuación de las inversiones inmobiliarias de las empresas mayoritarias.

El saldo final de caja (S/. 445.6 MM), se ejecutó en S/. 26.1 MM por encima de su marco, debido a la reprogramación de préstamos otorgados a las empresas de la corporación; y, por los mayores ingresos financieros percibidos. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 35.8 MM), se ejecutaron en 6.5 MM por encima de su marco previsto, explicado principalmente por mayores ingresos por dividendos y ganancias por diferencia de tipo de cambio. Los egresos operativos (S/. 13.3 MM) se ejecutaron en 5.3 MM por encima de su meta, debido principalmente a gastos financieros. Los gastos de capital (S/. 32.6 MM) se ejecutaron en 65% respecto de su marco, debido a la reprogramación de préstamos otorgados a las empresas que conforman la corporación. El resultado económico (S/. -6.6 MM) se ejecutó en S/. 19 MM por debajo de su marco previsto, por la reprogramación de préstamos otorgados a las empresas de la corporación. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 3.7 MM) se ejecutó en 61% de su meta por reprogramaciones de consultorías, patrocinios judiciales.


972 821

21,073 20,392

I Trim 13 I Trim 14



37 2249 51

21,96021,140

I Trim 13 I Trim 14





PERSONAL









Personal de Cooperativas Número 0 0 0




RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 70 -

ESSALUD Es un organismo público descentralizado, con personería jurídica de derecho público interno, incorporado al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 9 de diciembre del año 2010 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011. Su objeto es dar cobertura a los asegurados y sus derechohabientes, a través del otorgamiento de prestaciones de prevención, promoción, recuperación, rehabilitación, prestaciones económicas, y prestaciones sociales bajo el régimen contributivo de la Seguridad Social en Salud, así como otros seguros de riesgos humanos. Operaciones Las operaciones de la Entidad están orientadas principalmente a las siguientes acciones: Administrar el régimen contributivo de seguridad social

en salud y otros seguros de riesgos humanos. Desarrollar programas de prevención de la salud

ocupacional y riesgos profesionales. Desarrollar programas especiales orientados al

bienestar social, en especial del adulto mayor y las personas con discapacidad.

Desarrollar programas de extensión social y planes de salud especiales en favor de la población no asegurada y de escasos recursos.

Apoyar a la población afectada por siniestros y catástrofes.

Essalud para el cumplimiento de sus fines cuenta con más de 392 Centros Asistenciales.

El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre 2014, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 81%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Cobertura de Tamizaje de Cáncer de Cuello Uterino (64%), debido a la implementación de Unidades de Citología y capacitación de médicos en proceso. Cobertura de Tamizaje de Cáncer de Mama (70%), debido a la implementación de tecnología en proceso. Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 8,257.8 MM) aumentaron en 18%, principalmente por el aumento de efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar

comerciales, cuentas por cobrar diversas, inventario, propiedades, planta y equipo e intangibles.

Los pasivos (S/. 1,587.6 MM) aumentaron en 31%, debido al aumento de las cuentas por pagar de corto y de largo plazo. El patrimonio (S/. 6,670.1 MM) fue mayor en 15%, por el aumento de los resultados acumulados.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro.

Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 2,167 MM) se ejecutaron en 103% respecto a su meta, explicado por la mayor recaudación de aportaciones de los asegurados. El 97.3% corresponde a Venta de Servicios y el 1.6% a Ingresos Financieros.

Los egresos operativos (S/. 1,679 MM) se ejecutaron en 85% respecto a su marco, debido a la menor ejecución de bienes, servicios y gastos de personal.

Los gastos de capital (S/. 54.9 MM) se ejecutaron en 47% respecto a su marco, por retraso en los procesos logísticos relacionado con equipos biomédicos.

M I Trim E I Trim Diferencia

Consultas 4,955,322 4,604,634 -350,688

Intervenciones quirugicas 87,055 77,502 -9,553

Trasplante de órganos 107 45 -62

Mamografías Preventivas 55,676 36,497 -19,179

Visitas domiciliarias 23,066 22,513 -553

Papanicolao 210,100 129,682 -80,418


Liquidez 2.82 3.87

Solvencia 0.21 0.24

Ratios Financieros


- 71 -

El resultado económico (S/. 392.6 MM) aumentó en S/. 417.1 MM respecto a su marco. Explicado por la mayor captación de ingresos, especialmente por aportaciones. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 1,083.1 MM) se ejecutó en S/. 82.1 MM por debajo de su meta, debido principalmente a menores gastos directos relacionado al personal y los servicios de vigilancia y limpieza La fuerza laboral de ESSALUD registrada al I trimestre, fue de 51,281 trabajadores. El personal en planilla de 40,335 trabajadores y contratado por CAS de 10,946 trabajadores.


Planilla40,335

Contrato Adm. de Serv.10,946

Población Laboral

Pensionistas: 15,123



PERSONAL

Planilla Número 40,553 40,335 40,335


Ejecutivos Número 2,952 2,529 2,529

Profesionales Número 25,571 26,116 26,116


Auxiliares Número 911 920 920

Otros (Serum, Sesigras) Número 608 701 701


Contrato Administrativo de Servicios (CAS) Número 7,719 10,946 10,946


Pensionistas Número 15,332 15,123 15,123

Régimen 20530 Número 15,332 15,123 15,123

Practicantes (Formación Laboral) Número 0 0 0

TOTAL Número 63,604 66,404 66,404

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

ANEXOS

FONAFE CONSOLIDADO EMPRESAS

PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 (S/.)

RUBROS Marco 2014 Ejecución 2014 Diferencia Niv el

Al I Trim Al I Trim Ejecución %

PRESUPUESTO DE OPERACION

1 INGRESOS 4,214,119,528 4,532,166,641 318,047,113 107.5

1.1 Venta de Bienes 2,224,674,015 2,499,681,350 275,007,335 112.4

1.2 Venta de Servicios 1,163,230,593 1,133,695,687 -29,534,906 97.5

1.3 Ingresos Financieros 544,334,815 577,138,344 32,803,529 106.0

1.4 Ingresos por participacion o dividendos 13,362,322 15,413,946 2,051,624 115.4

1.5 Ingresos complementarios 22,540,992 37,386,500 14,845,508 165.9

1.6 Otros 245,976,791 268,850,814 22,874,023 109.3

2 EGRESOS 2,172,650,418 2,101,921,625 -70,728,793 96.7

2.1 Compra de Bienes 852,625,387 906,360,099 53,734,712 106.3

2.1.1 Insumos y suministros 488,843,746 526,077,322 37,233,576 107.6

2.1.2 Combustibles y lubricantes 42,197,153 48,111,025 5,913,872 114.0

2.1.3 Otros 321,584,488 332,171,752 10,587,264 103.3

2.2. Gastos de personal (GIP) 438,113,107 397,586,065 -40,527,042 90.7

2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 299,317,725 262,941,863 -36,375,862 87.8

2.2.1.1 Basica (GIP) 177,370,768 159,654,377 -17,716,391 90.0

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 35,571,086 23,765,881 -11,805,205 66.8

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 37,999,844 33,970,523 -4,029,321 89.4

2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 31,628,391 29,266,597 -2,361,794 92.5

2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 12,488,494 11,979,898 -508,596 95.9

2.2.1.6 Otros (GIP) 4,259,142 4,304,587 45,445 101.1

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 20,054,717 17,483,451 -2,571,266 87.2

2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 21,355,025 20,082,147 -1,272,878 94.0

2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 1,447,250 1,137,104 -310,146 78.6

2.2.5 Capacitacion (GIP) 2,761,387 1,073,325 -1,688,062 38.9

2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 42,556,630 42,838,686 282,056 100.7

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 50,620,373 52,029,489 1,409,116 102.8

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 2,955,824 2,490,178 -465,646 84.2

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 4,905,564 4,266,746 -638,818 87.0

2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 9,061,930 7,402,227 -1,659,703 81.7

2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 1,436,901 1,198,859 -238,042 83.4

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 633,347 633,347 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 1,542,131 154,764 -1,387,367 10.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 613,154 417,022 -196,132 68.0

2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 63,057 33,201 -29,856 52.7

2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 19,501,645 26,889,160 7,387,515 137.9

2.2.7.10 Otros (GIP) 10,540,167 8,543,985 -1,996,182 81.1

2.3 Servicios prestados por terceros 523,976,921 442,520,066 -81,456,855 84.5

2.3.1 Transporte y almacenamiento 91,796,111 85,116,334 -6,679,777 92.7

2.3.2 Tarifas de servicios publicos 33,465,159 29,787,925 -3,677,234 89.0

2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 36,380,946 21,708,975 -14,671,971 59.7

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 5,050,232 3,576,362 -1,473,870 70.8

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 14,686,204 6,117,366 -8,568,838 41.7

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 6,883,391 3,649,446 -3,233,945 53.0

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 9,761,119 8,365,801 -1,395,318 85.7

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 139,060,923 121,006,594 -18,054,329 87.0

2.3.5 Alquileres 37,105,093 23,285,536 -13,819,557 62.8

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 30,843,077 23,565,336 -7,277,741 76.4

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 23,137,775 17,243,451 -5,894,324 74.5

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 199,332 145,185 -54,147 72.8

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 7,505,970 6,176,700 -1,329,270 82.3

2.3.7 Publicidad y Publicaciones 6,497,061 3,129,043 -3,368,018 48.2

2.3.8 Otros 148,828,551 134,920,323 -13,908,228 90.7

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 1,482,898 1,000,058 -482,840 67.4

2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 6,952,735 7,187,191 234,456 103.4

2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 22,856,196 21,963,551 -892,645 96.1

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 117,536,722 104,769,523 -12,767,199 89.1

2.4 Tributos 66,468,642 52,250,255 -14,218,387 78.6

2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 520,304 458,235 -62,069 88.1

2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 65,948,338 51,792,020 -14,156,318 78.5

2.5 Gastos diversos de Gestion 55,283,408 60,220,445 4,937,037 108.9

2.5.1 Seguros 27,718,763 30,338,200 2,619,437 109.5

2.5.2 Viaticos (GIP) 6,551,676 4,546,317 -2,005,359 69.4

2.5.3 Gastos de Representacion 161,215 117,519 -43,696 72.9

2.5.4 Otros 20,851,754 25,218,409 4,366,655 120.9

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 8,105,113 7,653,573 -451,540 94.4

2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 12,746,641 17,564,836 4,818,195 137.8

2.6 Gastos Financieros 144,765,958 156,716,281 11,950,323 108.3

2.7 Otros 91,416,995 86,268,414 -5,148,581 94.4

RESULTADO DE OPERACION 2,041,469,110 2,430,245,016 388,775,906 119.0

3 GASTOS DE CAPITAL 427,498,684 281,737,965 -145,760,719 65.9

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 373,346,265 243,888,745 -129,457,520 65.3

3.1.1 Proyecto de Inversion 260,768,130 176,926,787 -83,841,343 67.8

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 112,578,135 66,961,958 -45,616,177 59.5

3.2 Inversion Financiera 0 0 0 0.0

3.3 Otros 54,152,419 37,849,220 -16,303,199 69.9

4 INGRESOS DE CAPITAL 60,078,967 94,037,471 33,958,504 156.5

4.1 Aportes de Capital 54,199,004 88,323,442 34,124,438 163.0

4.2 Ventas de activo f ijo 168,000 0 -168,000 0.0

4.3 Otros 5,711,963 5,714,029 2,066 100.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS -1,192,924,604 -1,354,372,118 -161,447,514 113.5

5.1 Ingresos por Transferencias 114,974,590 163,149,631 48,175,041 141.9

5.2 Egresos por Transferencias 1,307,899,194 1,517,521,749 209,622,555 116.0

RESULTADO ECONOMICO 481,124,789 888,172,404 407,047,615 184.6

6 FINANCIAMIENTO NETO -11,997,588 -84,194,235 -72,196,647 701.8

6.1 Financiamiento Externo Neto -22,878,713 -36,772,957 -13,894,244 160.7

6.1.1. Financiamiento largo plazo -22,878,713 -36,772,957 -13,894,244 160.7

6.1.1.1 Desembolsos 52,922,489 35,424,414 -17,498,075 66.9

6.1.1.2 Servicios de Deuda 75,801,202 72,197,371 -3,603,831 95.2

6.1.1.2.1 Amortizacion 53,339,251 51,188,321 -2,150,930 96.0

6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 22,461,951 21,009,050 -1,452,901 93.5

6.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0

6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0

6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0

6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0

6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0

6.2 Financiamiento Interno Neto 10,881,125 -47,421,278 -58,302,403 -435.8

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 73,558,486 33,285,574 -40,272,912 45.3

6.2.1.1 Desembolsos 90,932,503 48,255,247 -42,677,256 53.1

6.2.1.2 Servicio de la Deuda 17,374,017 14,969,673 -2,404,344 86.2

6.2.1.2.1 Amortizacion 6,667,050 5,699,639 -967,411 85.5

6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 10,706,967 9,270,034 -1,436,933 86.6

6.2.2. Financiamiento Corto Plazo -62,677,361 -80,706,852 -18,029,491 128.8

6.2.2.1 Desembolsos 59,256,674 73,973,038 14,716,364 124.8

6.2.2.2 Servicio de la Deuda 121,934,035 154,679,890 32,745,855 126.9

6.2.2.2.1 Amortizacion 119,627,254 151,268,440 31,641,186 126.4

6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 2,306,781 3,411,450 1,104,669 147.9

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 70,808,015 63,640,537 -7,167,478 89.9

SALDO FINAL 539,935,216 783,618,706 243,683,490 145.1

GIP-TOTAL 551,285,748 485,211,066 -66,074,682 88.0

Impuesto a la Renta 116,209,207 155,976,566 39,767,359 134.2

ADINELSA EGASA EGEMSA EGESUR S.A.

PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 ( S/. ) PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 ( S/. ) PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 ( S/. ) PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 ( S/. )

RUBROS Marco 2014 Ejecución 2014 Niv el Marco 2014 Ejecución 2014 Niv el Marco 2014 Ejecución 2014 Niv el Marco 2014 Ejecución 2014 Niv el

Al I Trim Al I Trim Ejec % Al I Trim Al I Trim Ejec % Al I Trim Al I Trim Ejec % Al I Trim Al I Trim Ejec %

PRESUPUESTO DE OPERACIÓN

1 INGRESOS 16,771,760 21,160,992 126.2 54,370,615 61,443,379 113.0 27,967,149 31,082,855 111.1 13,995,005 12,028,023 85.9

1.1 Venta de Bienes 12,589,499 13,837,450 109.9 51,855,056 58,803,713 113.4 25,888,386 30,739,444 118.7 13,709,875 11,881,010 86.7

1.2 Venta de Servicios 3,316,169 4,367,363 131.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.3 Ingresos Financieros 694,549 970,435 139.7 1,460,279 1,540,398 105.5 33,000 96,393 292.1 237,559 84,950 35.8

1.4 Ingresos por participacion o dividendos 171,501 1,984,531 1,157.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.5 Ingresos complementarios 0 0 0.0 97,956 129,258 132.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.6 Otros 42 1,213 2,888.1 957,324 970,010 101.3 2,045,763 247,018 12.1 47,571 62,063 130.5

2 EGRESOS 15,827,947 16,904,071 106.8 33,657,974 42,089,663 125.1 29,232,416 17,664,874 60.4 9,885,376 9,530,031 96.4

2.1 Compra de Bienes 228,425 117,957 51.6 13,105,136 21,959,265 167.6 5,408,625 8,375,595 154.9 4,626,612 4,386,155 94.8

2.1.1 Insumos y suministros 165,000 98,365 59.6 13,069,073 21,931,184 167.8 5,353,573 8,360,505 156.2 4,576,812 4,371,490 95.5

2.1.2 Combustibles y lubricantes 24,408 16,435 67.3 36,063 28,081 77.9 15,249 6,532 42.8 49,800 14,665 29.4

2.1.3 Otros 39,017 3,157 8.1 0 0 0.0 39,803 8,558 21.5 0 0 0.0

2.2. Gastos de personal (GIP) 934,878 789,195 84.4 3,890,237 3,520,983 90.5 3,395,214 3,039,811 89.5 1,472,560 1,400,590 95.1

2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 697,829 622,311 89.2 2,050,099 2,116,177 103.2 2,243,049 2,028,262 90.4 1,056,225 1,041,587 98.6

2.2.1.1 Basica (GIP) 595,879 528,222 88.6 1,726,198 1,513,340 87.7 1,260,600 1,169,508 92.8 825,198 810,567 98.2

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 6,996 5,706 81.6 177,115 170,220 96.1 477,499 415,812 87.1 2,775 11,444 412.4

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 90,904 85,008 93.5 0 293,218 0.0 308,400 255,024 82.7 148,719 158,473 106.6

2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 4,050 3,375 83.3 84,054 97,068 115.5 175,080 171,683 98.1 79,533 61,103 76.8

2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 0 0 0.0 47,942 20,498 42.8 21,470 16,235 75.6 0 0 0.0

2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 14,790 21,833 147.6 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 56,835 45,466 80.0 183,306 168,676 92.0 163,740 145,650 89.0 86,754 83,202 95.9

2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 50,858 44,931 88.3 192,884 170,818 88.6 151,856 144,396 95.1 93,693 80,503 85.9

2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 37,950 22,425 59.1 46,200 35,000 75.8 48,750 29,400 60.3 37,950 34,500 90.9

2.2.5 Capacitacion (GIP) 9,800 0 0.0 29,000 3,757 13.0 26,709 19,890 74.5 18,000 9,368 52.0

2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 81,606 54,062 66.2 1,388,748 1,026,555 73.9 761,110 672,213 88.3 179,938 151,430 84.2

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 8,034 7,065 87.9 96,964 95,727 98.7 2,800 7,838 279.9

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 5,700 1,051 18.4 322,028 20,862 6.5 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 47,556 33,703 70.9 242,460 231,400 95.4 17,955 15,253 85.0 13,956 7,698 55.2

2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 18,770 4,883 26.0 21,210 16,685 78.7 17,490 14,528 83.1

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 0 0.0 16,400 21,080 128.5 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 0 0 0.0 713,411 631,187 88.5 584,531 501,048 85.7 87,600 76,169 87.0

2.2.7.10 Otros (GIP) 28,350 19,308 68.1 67,645 110,078 162.7 40,450 43,500 107.5 58,092 45,197 77.8

2.3 Servicios prestados por terceros 14,086,555 15,531,173 110.3 13,116,747 9,223,359 70.3 19,623,290 5,589,441 28.5 2,780,879 2,452,782 88.2

2.3.1 Transporte y almacenamiento 81,687 28,634 35.1 9,839,010 7,322,488 74.4 4,241,325 4,722,713 111.3 1,816,448 1,715,886 94.5

2.3.2 Tarifas de servicios publicos 51,305 25,900 50.5 93,533 78,617 84.1 20,410 9,927 48.6 71,280 52,836 74.1

2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 437,209 433,308 99.1 1,291,635 376,481 29.1 132,121 140,816 106.6 268,200 75,965 28.3

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 37,500 99,755 266.0 650,032 105,609 16.2 16,060 21,780 135.6 140,000 0 0.0

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 159,690 72,989 45.7 326,194 129,339 39.7 0 0 0.0 65,200 67,335 103.3

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 49,401 40,230 81.4 218,507 135,375 62.0 32,800 29,786 90.8 39,600 0 0.0

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 190,618 220,334 115.6 96,902 6,158 6.4 83,261 89,250 107.2 23,400 8,630 36.9

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 13,300,719 14,794,578 111.2 905,955 685,432 75.7 720,721 205,541 28.5 81,600 304,508 373.2

2.3.5 Alquileres 28,152 32,368 115.0 101,417 30,058 29.6 13,681,942 34,138 0.2 22,150 15,199 68.6

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 41,970 39,466 94.0 419,108 359,870 85.9 463,660 401,398 86.6 180,501 127,597 70.7

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 33,960 31,247 92.0 366,608 325,859 88.9 336,489 300,216 89.2 180,501 127,597 70.7

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 8,010 8,219 102.6 52,500 34,011 64.8 127,171 101,182 79.6 0 0 0.0

2.3.7 Publicidad y Publicaciones 20,000 7,872 39.4 5,418 4,863 89.8 4,499 0 0.0 24,600 4,368 17.8

2.3.8 Otros 125,513 169,047 134.7 460,671 365,550 79.4 358,612 74,908 20.9 316,100 156,423 49.5

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 6,600 6,578 99.7 9,126 2,856 31.3 2,312 1,187 51.3 3,000 714 23.8

2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 102,214 97,748 95.6 129,390 150,444 116.3 60,001 20,428 34.0 66,000 66,454 100.7

2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 95,562 61,042 63.9 0 0 0.0 39,400 30,522 77.5

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 16,699 64,721 387.6 226,593 151,208 66.7 296,299 53,293 18.0 207,700 58,733 28.3

2.4 Tributos 14,000 4,147 29.6 1,414,363 1,491,144 105.4 499,156 475,606 95.3 385,647 375,901 97.5

2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 1,050 1,735 165.2 6,106 7,676 125.7 4,641 3,261 70.3 2,250 2,100 93.3

2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 12,950 2,412 18.6 1,408,257 1,483,468 105.3 494,515 472,345 95.5 383,397 373,801 97.5

2.5 Gastos diversos de Gestion 444,089 426,891 96.1 1,522,039 5,618,821 369.2 111,131 106,229 95.6 496,075 496,631 100.1

2.5.1 Seguros 377,010 315,826 83.8 1,069,044 1,224,237 114.5 1,475 483 32.7 396,324 395,392 99.8

2.5.2 Viaticos (GIP) 16,602 22,648 136.4 55,454 57,105 103.0 26,522 40,072 151.1 37,750 47,714 126.4

2.5.3 Gastos de Representacion 2,934 0 0.0 4,000 4,520 113.0 840 333 39.6 4,500 102 2.3

2.5.4 Otros 47,543 88,417 186.0 393,541 4,332,959 1,101.0 82,294 65,341 79.4 57,501 53,423 92.9

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 4,780 9,063 189.6 1,500 0 0.0 0 18,196 0.0

2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 47,543 88,417 186.0 388,761 4,323,896 1,112.2 80,794 65,341 80.9 57,501 35,227 61.3

2.6 Gastos Financieros 0 8,671 0.0 609,452 276,091 45.3 195,000 78,192 40.1 123,603 417,972 338.2

2.7 Otros 120,000 26,037 21.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO DE OPERACION 943,813 4,256,921 451.0 20,712,641 19,353,716 93.4 -1,265,267 13,417,981 -1,060.5 4,109,629 2,497,992 60.8

3 GASTOS DE CAPITAL 721,400 35,862 5.0 5,084,967 1,552,756 30.5 20,966,585 9,021,991 43.0 120,063 689,926 574.6

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 721,400 35,862 5.0 5,084,967 1,552,756 30.5 20,966,585 9,021,991 43.0 120,063 689,926 574.6

3.1.1 Proyecto de Inversion 639,400 29,212 4.6 480,000 403,434 84.0 18,967,428 8,933,864 47.1 0 340,501 0.0

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 82,000 6,650 8.1 4,604,967 1,149,322 25.0 1,999,157 88,127 4.4 120,063 349,425 291.0

3.2 Inversion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

3.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4.2 Ventas de activo f ijo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 120,000 138,244 115.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5.1 Ingresos por Transferencias 871,500 153,329 17.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5.2 Egresos por Transferencias 751,500 15,085 2.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ECONOMICO 342,413 4,359,303 1,273.1 15,627,674 17,800,960 113.9 -22,231,852 4,395,990 -19.8 3,989,566 1,808,066 45.3

6 FINANCIAMIENTO NETO -36,000 -18,994 52.8 0 0 0.0 29,768,039 -800,793 -2.7 0 0 0.0

6.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto -36,000 -18,994 52.8 0 0 0.0 29,768,039 -800,793 -2.7 0 0 0.0

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo -36,000 -18,994 52.8 0 0 0.0 14,202,972 -800,793 -5.6 0 0 0.0

6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 16,000,000 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.2 Servicio de la Deuda 36,000 18,994 52.8 0 0 0.0 1,797,028 800,793 44.6 0 0 0.0

6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 36,000 18,994 52.8 0 0 0.0 1,797,028 800,793 44.6 0 0 0.0

6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 15,565,067 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 18,256,674 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 2,691,607 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 2,678,571 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 13,036 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 136,593 136,593 100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL 443,006 4,476,902 1,010.6 15,627,674 17,800,960 113.9 7,536,187 3,595,197 47.7 3,989,566 1,808,066 45.3

GIP-TOTAL 1,539,473 1,388,943 90.2 5,895,292 4,537,844 77.0 4,081,330 3,643,712 89.3 2,067,411 1,767,752 85.5

Impuesto a la Renta 0 0 0.0 4,066,442 3,597,764 88.5 2,826,093 4,248,948 150.3 283,246 130,103 45.9

ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE ELECTRONOROESTE S.A. ELECTRO ORIENTE S.A.





1 INGRESOS 94,728,112 97,551,984 103.0 77,165,870 82,170,109 106.5 105,929,930 119,156,367 112.5 91,714,312 94,649,179 103.2

1.1 Venta de Bienes 0 97,026,470 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.2 Venta de Servicios 94,217,086 186,621 0.2 74,017,293 79,023,704 106.8 104,388,499 117,595,803 112.7 89,178,362 90,394,770 101.4

1.3 Ingresos Financieros 61,026 0 0.0 240,962 269,233 111.7 441,431 242,027 54.8 179,342 369,853 206.2

1.4 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.5 Ingresos complementarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.6 Otros 450,000 338,893 75.3 2,907,615 2,877,172 99.0 1,100,000 1,318,537 119.9 2,356,608 3,884,556 164.8

2 EGRESOS 70,342,905 73,265,962 104.2 59,504,893 68,390,864 114.9 89,845,043 103,219,917 114.9 72,780,754 87,746,355 120.6

2.1 Compra de Bienes 41,850,388 42,594,159 101.8 42,265,474 47,589,536 112.6 68,261,673 79,670,531 116.7 54,914,767 67,693,630 123.3

2.1.1 Insumos y suministros 41,602,205 42,451,150 102.0 42,086,513 47,361,962 112.5 68,102,506 79,558,633 116.8 17,553,997 22,804,881 129.9

2.1.2 Combustibles y lubricantes 248,183 143,009 57.6 178,961 227,574 127.2 159,167 111,898 70.3 36,920,887 44,427,549 120.3

2.1.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 439,883 461,200 104.8

2.2. Gastos de personal (GIP) 7,909,540 6,849,223 86.6 5,453,310 6,020,138 110.4 5,243,201 4,637,296 88.4 5,177,167 5,376,315 103.8

2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 6,058,258 4,320,957 71.3 3,773,034 4,407,428 116.8 3,475,062 3,029,785 87.2 4,069,391 4,255,246 104.6

2.2.1.1 Basica (GIP) 3,350,697 2,928,115 87.4 2,511,828 2,789,621 111.1 2,417,070 2,077,500 86.0 2,728,420 3,030,091 111.1

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 1,565,380 200,684 12.8 45,116 427,177 946.8 180,566 108,364 60.0 587,166 521,936 88.9

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 634,983 622,680 98.1 587,539 550,255 93.7 472,827 417,044 88.2 0 1,591 0.0


2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 66,249 29,913 45.2 100,405 107,061 106.6 31,239 22,089 70.7 241,835 324,061 134.0

2.2.1.6 Otros (GIP) 299,724 414,419 138.3 349,861 342,165 97.8 222,985 274,688 123.2 0 0 0.0

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 369,819 356,475 96.4 289,070 308,688 106.8 275,202 239,161 86.9 0 9,363 0.0


2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 46,200 46,200 100.0

2.2.5 Capacitacion (GIP) 93,852 14,666 15.6 73,334 19,573 26.7 123,000 13,746 11.2 53,240 13,278 24.9

2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 50,000 0 0.0 77,646 0 0.0 109,758 0 0.0 241,245 232,005 96.2

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 989,332 1,710,593 172.9 949,053 890,412 93.8 1,001,252 1,049,398 104.8 422,488 433,802 102.7

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 28,392 20,589 72.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 40,920 146,032 356.9 67,900 28,682 42.2 52,454 38,885 74.1 0 200 0.0


2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 81,792 86,535 105.8 33,920 49,451 145.8 50,799 47,765 94.0 47,488 47,747 100.5

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 2,409 0.0 0 0 0.0 0 22,830 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 50,000 0 0.0 122,997 46,320 37.7 150,000 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 33,055 10,212 30.9 29,960 40,493 135.2 41,751 21,659 51.9 0 0 0.0


2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 617,564 1,014,721 164.3 403,014 555,932 137.9 546,118 831,672 152.3 0 0 0.0

2.2.7.10 Otros (GIP) 63,731 374,374 587.4 111,200 39,076 35.1 101,705 50,052 49.2 150,000 138,025 92.0


2.3.1 Transporte y almacenamiento 303,198 295,660 97.5 1,189,138 1,569,053 131.9 478,964 400,864 83.7 227,375 228,775 100.6


2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 707,395 620,113 87.7 193,609 339,095 175.1 601,054 514,733 85.6 339,290 240,543 70.9

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 233,825 196,034 83.8 75,900 217,797 287.0 142,401 191,780 134.7 161,500 80,750 50.0

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 160,659 138,376 86.1 15,000 8,741 58.3 217,955 30,975 14.2 21,000 2,000 9.5

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 307,629 284,290 92.4 102,709 112,557 109.6 234,020 291,978 124.8 55,835 40,383 72.3

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 5,282 1,413 26.8 0 0 0.0 6,678 0 0.0 100,955 117,410 116.3

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 5,366,232 7,298,591 136.0 2,793,538 2,738,959 98.0 4,168,398 3,697,426 88.7 2,779,572 3,892,954 140.1

2.3.5 Alquileres 1,613,224 2,734,868 169.5 432,742 478,458 110.6 462,044 261,164 56.5 583,684 1,005,977 172.3

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 889,493 846,721 95.2 242,270 192,443 79.4 549,090 472,804 86.1 1,060,527 1,108,368 104.5

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 732,801 653,620 89.2 242,270 187,938 77.6 457,479 383,521 83.8 927,828 947,089 102.1

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 156,692 193,101 123.2 0 4,505 0.0 91,611 89,283 97.5 132,699 161,279 121.5

2.3.7 Publicidad y Publicaciones 147,246 62,290 42.3 135,540 62,620 46.2 110,737 47,693 43.1 141,265 173,511 122.8

2.3.8 Otros 7,093,955 7,908,716 111.5 4,934,539 5,638,455 114.3 6,250,009 6,905,711 110.5 4,727,312 5,241,349 110.9

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 48,276 31,282 64.8 35,908 25,371 70.7 15,212 12,245 80.5 19,935 23,840 119.6

2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 1,449,160 1,108,191 76.5 671,332 656,778 97.8 1,519,727 1,270,465 83.6 0 0 0.0

2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 4,312,329 5,633,850 130.6 2,522,572 2,588,404 102.6 2,628,571 3,222,196 122.6 889,527 699,786 78.7

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,284,190 1,135,393 88.4 1,704,727 2,367,902 138.9 2,086,499 2,400,805 115.1 3,817,850 4,517,723 118.3

2.4 Tributos 1,324,445 1,113,045 84.0 994,928 2,242,079 225.4 1,450,829 1,458,904 100.6 1,636,361 1,413,639 86.4


2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 1,285,469 1,100,341 85.6 985,528 2,231,084 226.4 1,430,330 1,439,695 100.7 1,625,544 1,402,004 86.2

2.5 Gastos diversos de Gestion 2,369,053 2,433,771 102.7 512,027 742,395 145.0 1,694,007 4,551,179 268.7 930,264 1,169,950 125.8

2.5.1 Seguros 901,701 1,357,981 150.6 250,932 472,385 188.3 538,894 630,268 117.0 738,135 701,348 95.0

2.5.2 Viaticos (GIP) 177,499 208,600 117.5 113,924 101,031 88.7 130,007 112,489 86.5 105,949 161,418 152.4

2.5.3 Gastos de Representacion 3,628 341 9.4 0 0 0.0 0 25 0.0 3,000 3,671 122.4

2.5.4 Otros 1,286,225 866,849 67.4 147,171 168,979 114.8 1,025,106 3,808,397 371.5 83,180 303,513 364.9

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 21,366 30,165 141.2 137,381 165,746 120.6 49,106 136,071 277.1 7,780 6,834 87.8

2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 1,264,859 836,684 66.1 9,790 3,233 33.0 976,000 3,672,326 376.3 75,400 296,679 393.5

2.6 Gastos Financieros 280,198 23,941 8.5 96,952 430,865 444.4 313,767 170,685 54.4 169,871 121,962 71.8

2.7 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO DE OPERACION 24,385,207 24,286,022 99.6 17,660,977 13,779,245 78.0 16,084,887 15,936,450 99.1 18,933,558 6,902,824 36.5

3 GASTOS DE CAPITAL 19,176,428 15,077,907 78.6 10,162,667 11,902,740 117.1 9,982,855 9,034,617 90.5 5,750,531 7,015,474 122.0

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 19,176,428 15,077,907 78.6 10,162,667 11,902,740 117.1 9,982,855 9,034,617 90.5 5,750,531 7,015,474 122.0

3.1.1 Proyecto de Inversion 16,757,712 14,491,208 86.5 10,162,667 11,902,740 117.1 9,881,278 8,938,486 90.5 4,917,674 5,600,623 113.9

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 2,418,716 586,699 24.3 0 0 0.0 101,577 96,131 94.6 832,857 1,414,851 169.9


3.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4 INGRESOS DE CAPITAL 0 19,886,563 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4.1 Aportes de Capital 0 19,886,563 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 6,045,613 0.0 0 3,272,728 0.0 0 178,912 0.0 0 73,365 0.0

5.1 Ingresos por Transferencias 4,950,000 6,825,435 137.9 828,871 3,657,782 441.3 408,765 474,474 116.1 487,489 379,857 77.9

5.2 Egresos por Transferencias 4,950,000 779,822 15.8 828,871 385,054 46.5 408,765 295,562 72.3 487,489 306,492 62.9

RESULTADO ECONOMICO 5,208,779 35,140,291 674.6 7,498,310 5,149,233 68.7 6,102,032 7,080,745 116.0 13,183,027 -39,285 -0.3

6 FINANCIAMIENTO NETO -7,983,844 -14,447,326 181.0 1,325,679 -20,954,519 -1,580.7 -1,661,203 -3,335,432 200.8 17,889,934 17,580,433 98.3



6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto -7,983,844 -14,447,326 181.0 1,325,679 -20,954,519 -1,580.7 -1,661,203 -3,335,432 200.8 17,889,934 17,580,433 98.3

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 16,714,775 -558,984 -3.3 37,258,840 29,149,102 78.2 15,549,786 15,549,786 100.0

6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 17,500,000 0 0.0 38,507,994 29,330,738 76.2 18,924,509 18,924,509 100.0

6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 785,225 558,984 71.2 1,249,154 181,636 14.5 3,374,723 3,374,723 100.0

6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 605,774 440,919 72.8 900,150 172,628 19.2 2,465,565 2,465,565 100.0

6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 179,451 118,065 65.8 349,004 9,008 2.6 909,158 909,158 100.0

6.2.2. Financiamiento Corto Plazo -7,983,844 -14,447,326 181.0 -15,389,096 -20,395,535 132.5 -38,920,043 -32,484,534 83.5 2,340,148 2,030,647 86.8

6.2.2.1 Desembolsos 9,000,000 7,550,190 83.9 9,300,000 17,711,270 190.4 10,200,000 20,677,256 202.7 8,000,000 10,000,000 125.0

6.2.2.2 Servicio de la Deuda 16,983,844 21,997,516 129.5 24,689,096 38,106,805 154.3 49,120,043 53,161,790 108.2 5,659,852 7,969,353 140.8

6.2.2.2.1 Amortizacion 16,667,319 21,513,068 129.1 24,098,884 37,237,095 154.5 48,041,835 52,017,795 108.3 5,470,656 7,687,109 140.5

6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 316,525 484,448 153.1 590,212 869,710 147.4 1,078,208 1,143,995 106.1 189,196 282,244 149.2

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL -2,775,065 20,692,965 -745.7 8,823,989 -15,805,286 -179.1 4,440,829 3,745,313 84.3 31,072,961 17,541,148 56.5

GIP-TOTAL 15,515,058 15,328,145 98.8 9,370,306 10,089,006 107.7 10,735,968 10,378,299 96.7 7,600,175 7,617,104 100.2

Impuesto a la Renta 3,771,933 5,239,686 138.9 2,332,954 3,168,813 135.8 3,234,866 5,107,873 157.9 0 0 0.0

ELECTRO SUR ESTE S.A ELECTRO UCAYALI S.A. ELECTROPUNO ELECTROSUR S.A.





1 INGRESOS 71,999,031 74,786,781 103.9 30,634,426 26,782,108 87.4 38,449,884 37,311,903 97.0 33,480,405 33,710,332 100.7

1.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.2 Venta de Servicios 63,292,000 64,349,005 101.7 28,928,732 25,445,391 88.0 35,821,385 32,103,219 89.6 32,075,312 32,422,209 101.1

1.3 Ingresos Financieros 127,954 321,442 251.2 224,011 319,950 142.8 197,499 150,062 76.0 157,135 111,070 70.7


1.5 Ingresos complementarios 8,331,877 9,849,181 118.2 1,182,103 736,901 62.3 2,431,000 0 0.0 0 0 0.0

1.6 Otros 247,200 267,153 108.1 299,580 279,866 93.4 0 5,058,622 0.0 1,247,958 1,177,053 94.3

2 EGRESOS 48,046,060 51,611,641 107.4 27,642,498 23,485,746 85.0 27,594,832 24,950,979 90.4 27,082,302 26,891,386 99.3

2.1 Compra de Bienes 30,375,876 36,267,027 119.4 20,208,660 18,789,627 93.0 20,335,253 18,146,198 89.2 21,062,370 20,503,376 97.3

2.1.1 Insumos y suministros 30,172,311 35,713,343 118.4 20,150,022 18,741,671 93.0 20,150,753 17,738,578 88.0 20,881,366 20,284,310 97.1


2.1.3 Otros 4,226 325,119 7,693.3 10,638 700 6.6 9,501 222,407 2,340.9 90,436 121,671 134.5



2.2.1.1 Basica (GIP) 2,624,832 2,269,824 86.5 1,171,287 1,197,941 102.3 1,422,500 1,240,671 87.2 1,708,659 1,632,349 95.5

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 1,234,494 873,428 70.8 57,587 48,073 83.5 295,866 311,362 105.2 44,998 89,644 199.2

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 628,557 518,680 82.5 0 6,607 0.0 294,999 43,677 14.8 284,602 272,364 95.7


2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 18,771 18,779 100.0 13,680 9,002 65.8 10,452 31,262 299.1 27,450 20,919 76.2

2.2.1.6 Otros (GIP) 30,000 400 1.3 12,498 12,177 97.4 60,000 72,861 121.4 23,143 26,424 114.2

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 396,651 259,995 65.5 0 5,621 0.0 162,501 130,338 80.2 156,047 160,503 102.9




2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 328,845 314,324 95.6 0 0 0.0 0 0 0.0 31,200 31,561 101.2

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 948,276 542,074 57.2 288,276 272,013 94.4 295,989 26,998 9.1 497,921 432,752 86.9

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 66,000 63,513 96.2 3,000 0 0.0 1,082 2,053 189.7

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 44,436 0.0 70,997 0 0.0 0 7,197 0.0 42,251 25,381 60.1


2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 26,247 26,355 100.4 18,579 14,903 80.2 8,250 0 0.0 29,239 33,183 113.5

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 126,516 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 125,001 0 0.0 0 0 0.0 125,001 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 5,002 0.0 14,000 15,224 108.7 18,750 819 4.4 6,667 10,854 162.8


2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 557,712 211,598 37.9 0 0 0.0 0 0 0.0 319,529 258,032 80.8

2.2.7.10 Otros (GIP) 191,526 208,297 108.8 43,200 31,607 73.2 114,249 0 0.0 60,166 63,141 104.9


2.3.1 Transporte y almacenamiento 148,125 239,189 161.5 64,011 49,271 77.0 61,999 141,197 227.7 41,056 36,000 87.7


2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 371,625 313,925 84.5 159,989 116,668 72.9 428,335 321,640 75.1 122,816 184,984 150.6

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 78,000 86,544 111.0 68,375 61,750 90.3 123,334 4,630 3.8 74,497 27,193 36.5

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 35,000 0.0 49,398 31,587 63.9 69,999 149,672 213.8 0 0 0.0

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 108,710 56,436 51.9 37,218 23,331 62.7 183,501 0 0.0 48,319 139,133 287.9

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 184,915 135,945 73.5 4,998 0 0.0 51,501 167,338 324.9 0 18,658 0.0

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 5,280,861 5,654,183 107.1 830,496 797,483 96.0 1,687,049 504,829 29.9 1,185,384 1,713,097 144.5

2.3.5 Alquileres 88,884 29,777 33.5 2,330,223 8,400 0.4 24,999 24,791 99.2 15,956 9,310 58.3


2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 609,969 435,196 71.3 243,417 238,371 97.9 379,166 346,615 91.4 295,470 240,184 81.3

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 105,177 103,004 97.9 64,965 57,744 88.9 27,999 0 0.0 41,151 49,757 120.9


2.3.8 Otros 1,128,133 903,599 80.1 475,058 479,143 100.9 378,375 1,754,409 463.7 315,305 131,850 41.8

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 10,718 10,661 99.5 7,224 6,254 86.6 1,749 19,006 1,086.7 1,516 4,416 291.3

2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 199,916 256,286 128.2 0 0 0.0 0 1,035,700 0.0 33,013 40,027 121.2

2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 6,000 520,086 8,668.1 16,689 11,044 66.2


2.4 Tributos 921,087 717,439 77.9 573,108 541,306 94.5 451,251 975,883 216.3 413,136 401,071 97.1


2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 888,438 706,719 79.5 569,859 538,992 94.6 441,501 972,122 220.2 409,648 396,896 96.9

2.5 Gastos diversos de Gestion 1,490,668 995,296 66.8 402,027 251,922 62.7 843,265 368,072 43.6 278,849 498,701 178.8

2.5.1 Seguros 651,696 608,417 93.4 208,749 191,064 91.5 330,261 250,045 75.7 145,281 267,701 184.3

2.5.2 Viaticos (GIP) 178,151 140,758 79.0 32,115 30,061 93.6 59,762 48,050 80.4 42,947 27,602 64.3

2.5.3 Gastos de Representacion 2,941 1,022 34.8 1,500 1,500 100.0 5,001 424 8.5 175 71 40.6

2.5.4 Otros 657,880 245,099 37.3 159,663 29,297 18.3 448,241 69,553 15.5 90,446 203,327 224.8

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 29,971 33,917 113.2 0 0 0.0 11,751 7,735 65.8 0 0 0.0


2.6 Gastos Financieros 136,098 63,037 46.3 9,000 2,059 22.9 0 16,278 0.0 12,703 45,753 360.2

2.7 Otros 319,797 174,409 54.5 75,260 35,755 47.5 28,500 104,452 366.5 31,500 1,482 4.7




3.1.1 Proyecto de Inversion 22,559,980 14,900,684 66.0 4,176,873 987,021 23.6 5,041,907 500,340 9.9 1,965,347 342,863 17.4

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 7,165,263 3,318,679 46.3 2,221,657 85,465 3.8 586,666 2,376,565 405.1 794,511 1,371,291 172.6


3.3 Otros 0 0 0.0 2,300,000 571,067 24.8 0 0 0.0 125,001 1,500,385 1,200.3

4 INGRESOS DE CAPITAL 0 10,312,834 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4.1 Aportes de Capital 0 10,312,834 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 289,518 705,923 243.8 75,260 54,998 73.1 50,001 1,981,807 3,963.5 31,500 72,752 231.0

5.1 Ingresos por Transferencias 2,628,500 809,547 30.8 430,460 55,078 12.8 1,550,001 2,503,190 161.5 429,000 143,153 33.4

5.2 Egresos por Transferencias 2,338,982 103,624 4.4 355,200 80 0.0 1,500,000 521,383 34.8 397,500 70,401 17.7

RESULTADO ECONOMICO -5,482,754 15,974,534 -291.4 -5,631,342 1,707,807 -30.3 5,276,480 11,465,826 217.3 3,544,744 3,677,159 103.7

6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 2,994,965 0.0



6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 2,994,965 0.0

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 2,994,965 0.0

6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 6,000,000 0.0

6.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 3,005,035 0.0

6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 3,000,000 0.0

6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 5,035 0.0

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 3,793,065 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL -5,482,754 15,974,534 -291.4 -1,838,277 1,707,807 -92.9 5,276,480 11,465,826 217.3 3,544,744 6,672,124 188.2

GIP-TOTAL 8,298,271 6,603,307 79.6 2,401,928 2,323,704 96.7 3,744,433 4,446,670 118.8 3,659,624 3,514,395 96.0

Impuesto a la Renta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,601,194 1,470,783 91.9

HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A. SEAL S.A. ELECTROPERU S.A.





1 INGRESOS 165,961,300 180,639,640 108.8 30,217,116 32,213,177 106.6 90,463,686 94,605,874 104.6 238,976,642 242,101,041 101.3

1.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 30,052,116 31,638,245 105.3 0 0 0.0 0 0 0.0

1.2 Venta de Servicios 154,996,628 168,576,219 108.8 0 0 0.0 85,162,756 89,177,011 104.7 235,007,898 228,003,922 97.0

1.3 Ingresos Financieros 494,937 424,840 85.8 90,000 427,195 474.7 517,578 595,485 115.1 570,582 313,375 54.9


1.5 Ingresos complementarios 4,578,558 6,764,518 147.7 0 0 0.0 3,822,022 2,621,643 68.6 268,580 9,163,790 3,411.9

1.6 Otros 5,891,177 4,874,063 82.7 75,000 147,737 197.0 961,330 2,211,735 230.1 3,129,582 4,619,954 147.6

2 EGRESOS 131,129,796 144,739,834 110.4 12,657,965 12,884,171 101.8 74,563,518 71,415,154 95.8 100,275,842 102,484,608 102.2

2.1 Compra de Bienes 96,209,792 104,172,294 108.3 866,990 1,052,492 121.4 55,281,392 56,369,900 102.0 5,480,516 13,127,622 239.5

2.1.1 Insumos y suministros 95,887,481 103,868,304 108.3 653,820 969,762 148.3 55,135,110 56,282,600 102.1 5,355,877 12,995,227 242.6


2.1.3 Otros 2,761 10,504 380.4 193,796 59,557 30.7 90,785 40,578 44.7 0 0 0.0



2.2.1.1 Basica (GIP) 4,107,837 3,685,395 89.7 1,268,669 1,184,304 93.4 2,982,801 2,607,517 87.4 4,203,102 3,772,149 89.7

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 646,413 717,459 111.0 0 0 0.0 204,858 188,868 92.2 897,216 500,776 55.8

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 752,877 758,514 100.7 238,749 204,819 85.8 502,356 468,085 93.2 834,828 709,992 85.0


2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 107,415 96,825 90.1 0 0 0.0 23,235 15,132 65.1 129,465 116,512 90.0

2.2.1.6 Otros (GIP) 375,093 377,799 100.7 0 0 0.0 44,517 49,737 111.7 76,035 70,439 92.6





2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 16,377 16,082 98.2 1,395,343 1,339,032 96.0

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,359,021 1,544,529 113.7 532,162 1,025,810 192.8 1,532,765 1,530,675 99.9 5,629,216 6,424,901 114.1

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 114,900 116,964 101.8 0 0 0.0 147,828 129,771 87.8

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 48,909 52,832 108.0 0 0 0.0 138,000 72,573 52.6 0 4,534 0.0



2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 133,605 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 125,001 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 116,043 11,543 9.9 0 0 0.0 10,500 0 0.0 5,000 42,184 843.7


2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 773,448 1,228,074 158.8 261,751 712,457 272.2 679,694 963,158 141.7 4,459,385 4,976,868 111.6

2.2.7.10 Otros (GIP) 188,151 96,353 51.2 47,499 46,267 97.4 60,978 45,199 74.1 442,365 211,180 47.7


2.3.1 Transporte y almacenamiento 1,767,928 1,510,390 85.4 5,219,970 5,480,750 105.0 514,489 254,935 49.6 58,113,383 54,925,800 94.5


2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 592,994 884,107 149.1 537,859 113,764 21.2 872,274 885,112 101.5 1,171,426 1,135,915 97.0

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 0 283,914 0.0 294,423 5,000 1.7 18,000 264,924 1,471.8 283,000 301,858 106.7

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 269,666 261,848 97.1 48,310 0 0.0 246,276 288,828 117.3 443,768 368,476 83.0

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 323,328 284,131 87.9 67,000 23,508 35.1 208,749 140,615 67.4 336,938 345,842 102.6

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 0 54,214 0.0 128,126 85,256 66.5 399,249 190,745 47.8 107,720 119,739 111.2

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 5,595,210 9,428,537 168.5 495,258 347,290 70.1 4,236,594 2,342,188 55.3 2,097,887 1,705,696 81.3

2.3.5 Alquileres 601,115 4,549,332 756.8 1,500 1,271 84.7 164,712 121,067 73.5 323,200 81,683 25.3

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 1,177,169 1,290,566 109.6 350,850 310,681 88.6 646,500 562,881 87.1 1,553,329 1,594,976 102.7

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 905,192 937,165 103.5 249,090 220,903 88.7 577,500 502,852 87.1 1,216,182 1,258,329 103.5

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 271,977 353,401 129.9 101,760 89,778 88.2 69,000 60,029 87.0 337,147 336,647 99.9


2.3.8 Otros 9,594,474 7,295,194 76.0 54,330 49,372 90.9 2,709,783 2,398,979 88.5 1,457,387 898,699 61.7

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 81,622 62,620 76.7 4,800 2,745 57.2 18,597 633 3.4 14,680 3,367 22.9

2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 2,489,555 2,266,185 91.0 0 0 0.0 211,287 197,073 93.3 21,140 21,412 101.3

2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 4,840,177 4,607,374 95.2 37,680 33,841 89.8 0 0 0.0 436,990 21,346 4.9

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 2,183,120 359,015 16.4 11,850 12,786 107.9 2,479,899 2,201,273 88.8 984,577 852,574 86.6

2.4 Tributos 2,363,644 2,043,494 86.5 1,162,345 1,262,248 108.6 1,736,751 1,258,232 72.4 7,190,810 6,737,913 93.7


2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2,344,463 2,026,278 86.4 1,157,545 1,258,445 108.7 1,727,007 1,250,289 72.4 7,166,810 6,719,266 93.8

2.5 Gastos diversos de Gestion 2,951,170 3,838,260 130.1 1,365,177 1,365,512 100.0 1,528,216 1,191,485 78.0 6,963,439 6,619,403 95.1

2.5.1 Seguros 1,510,491 1,398,460 92.6 1,305,009 1,306,517 100.1 409,215 295,604 72.2 6,107,585 6,056,630 99.2

2.5.2 Viaticos (GIP) 231,844 181,691 78.4 44,811 45,701 102.0 48,501 63,485 130.9 106,892 76,747 71.8

2.5.3 Gastos de Representacion 0 0 0.0 0 0 0.0 4,500 0 0.0 2,080 2,238 107.6

2.5.4 Otros 1,208,835 2,258,109 186.8 15,357 13,294 86.6 1,066,000 832,396 78.1 746,882 483,788 64.8

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 186,299 166,861 89.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 1,022,536 2,091,248 204.5 15,357 13,294 86.6 1,066,000 832,396 78.1 746,882 483,788 64.8


2.7 Otros 0 0 0.0 15,000 4,930 32.9 80,355 85,444 106.3 405,190 412,472 101.8




3.1.1 Proyecto de Inversion 16,478,411 16,679,941 101.2 1,726,284 1,255,113 72.7 6,657,337 1,306,478 19.6 4,234,654 3,057,877 72.2

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 63,500 302,773 476.8 1,157,000 56,215 4.9 7,757,288 2,052,164 26.5 2,745,872 9,191,051 334.7


3.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0




4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 1,286,129 0.0 0 0 0.0 80,355 427,141 531.6 -390,000 0 0.0

5.1 Ingresos por Transferencias 1,240,677 1,878,265 151.4 0 0 0.0 560,355 455,029 81.2 0 0 0.0

5.2 Egresos por Transferencias 1,240,677 592,136 47.7 0 0 0.0 480,000 27,888 5.8 390,000 0 0.0

RESULTADO ECONOMICO 18,289,593 20,203,221 110.5 14,675,867 18,017,678 122.8 1,565,898 20,259,219 1,293.8 131,330,274 127,367,505 97.0

6 FINANCIAMIENTO NETO -18,289,593 -18,405,069 100.6 -3,602,874 -3,602,874 100.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto -18,289,593 -18,405,069 100.6 -3,602,874 -3,602,874 100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 -3,602,874 -3,602,874 100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 3,602,874 3,602,874 100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 2,672,980 2,672,980 100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 929,894 929,894 100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2. Financiamiento Corto Plazo -18,289,593 -18,405,069 100.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.1 Desembolsos 4,500,000 12,034,322 267.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2 Servicio de la Deuda 22,789,593 30,439,391 133.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2.1 Amortizacion 22,669,989 29,813,373 131.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 119,604 626,018 523.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0 0 19,233,271 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL 0 1,798,152 0.0 11,072,993 14,414,804 130.2 1,565,898 39,492,490 2,522.0 131,330,274 127,367,505 97.0

GIP-TOTAL 18,207,434 17,775,685 97.6 3,364,698 3,227,564 95.9 7,925,423 7,286,100 91.9 17,990,043 17,018,295 94.6

Impuesto a la Renta 6,409,957 7,000,021 109.2 3,434,393 5,157,699 150.2 3,634,800 5,490,002 151.0 28,294,534 28,368,147 100.3

PERUPETRO ACTIVOS MINEROS S.A.C. EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A.





1 INGRESOS 1,623,461,416 1,699,501,860 104.7 3,615,323 4,406,073 121.9 18,299,993 19,394,673 106.0 26,292,429 22,330,080 84.9

1.1 Venta de Bienes 1,620,418,295 1,693,474,484 104.5 0 0 0.0 1,870,634 1,360,549 72.7 0 0 0.0

1.2 Venta de Servicios 0 0 0.0 0 0 0.0 15,987,967 17,621,509 110.2 25,015,269 20,604,278 82.4

1.3 Ingresos Financieros 3,043,121 6,027,376 198.1 1,182,000 1,710,788 144.7 353,048 395,320 112.0 692,406 1,249,883 180.5



1.6 Otros 0 0 0.0 2,433,323 2,695,285 110.8 88,344 17,295 19.6 584,754 475,919 81.4

2 EGRESOS 324,469,553 326,055,297 100.5 7,067,637 6,130,630 86.7 13,282,426 10,475,781 78.9 23,735,477 21,612,377 91.1

2.1 Compra de Bienes 300,917,081 312,174,570 103.7 102,810 65,544 63.8 1,611,572 784,840 48.7 788,625 576,023 73.0

2.1.1 Insumos y suministros 158,555 92,980 58.6 39,030 30,182 77.3 1,468,646 685,628 46.7 570,537 443,776 77.8


2.1.3 Otros 300,737,757 312,074,452 103.8 0 0 0.0 81,600 60,769 74.5 0 0 0.0

2.2. Gastos de personal (GIP) 5,050,277 3,757,493 74.4 1,273,828 678,049 53.2 8,246,002 7,363,195 89.3 13,903,083 12,710,334 91.4

2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 4,004,135 3,014,308 75.3 844,514 531,406 62.9 5,629,539 4,659,176 82.8 11,325,243 10,448,192 92.3

2.2.1.1 Basica (GIP) 3,216,854 2,483,402 77.2 655,500 449,734 68.6 3,940,554 3,236,407 82.1 8,501,373 7,447,595 87.6

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 0 68 0.0 0 0 0.0 53,283 46,516 87.3 854,595 1,386,149 162.2

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 538,894 408,250 75.8 180,839 78,522 43.4 718,239 599,684 83.5 1,544,412 1,258,015 81.5

2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 243,977 118,313 48.5 8,175 3,150 38.5 0 0 0.0 408,750 345,844 84.6

2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 4,410 4,275 96.9 0 0 0.0 46,020 51,792 112.5 16,113 10,589 65.7

2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 871,443 724,777 83.2 0 0 0.0




2.2.5 Capacitacion (GIP) 30,000 3,000 10.0 20,000 0 0.0 84,999 66,721 78.5 69,999 22,526 32.2

2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 13,749 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 381,623 290,217 76.0 208,509 56,159 26.9 1,616,374 1,877,284 116.1 878,214 652,446 74.3

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 155,343 146,215 94.1

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 120,000 106,317 88.6 75,000 2,243 3.0


2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 12,084 4,237 35.1 0 0 0.0 97,500 116,926 119.9

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 120,373 0.0 0 104,209 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 30,000 64,418 214.7 253,071 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 12,000 36,705 305.9 25,008 0 0.0

2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 17,061 0.0 0 0 0.0

2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 519,918 838,723 161.3 0 0 0.0

2.2.7.10 Otros (GIP) 101,465 103,660 102.2 165,300 39,617 24.0 764,881 491,190 64.2 189,615 281,638 148.5


2.3.1 Transporte y almacenamiento 378,572 160,727 42.5 0 0 0.0 640,905 565,942 88.3 2,397,920 2,454,317 102.4


2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,377,468 2,102,627 88.4 1,112,764 1,086,069 97.6 752,134 434,449 57.8 386,544 448,316 116.0

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 0 347,500 0.0 183,135 112,712 61.5 75,000 41,370 55.2 30,000 52,250 174.2

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0.0 382,000 166,484 43.6 252,500 80,998 32.1 57,120 0 0.0

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 91,800 44,373 48.3 60,500 22,500 37.2 88,998 94,638 106.3 117,645 183,666 156.1

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 2,285,668 1,710,754 74.8 487,129 784,373 161.0 335,636 217,443 64.8 181,779 212,400 116.8

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 336,591 165,387 49.1 282,926 61,197 21.6 364,365 236,625 64.9 194,982 111,038 56.9

2.3.5 Alquileres 573,050 161,534 28.2 139,975 22,984 16.4 42,600 0 0.0 454,926 414,489 91.1


2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 187,797 188,171 100.2 93,864 0 0.0 285,674 251,385 88.0 530,895 410,849 77.4

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 23,784 1,600 6.7 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 82,482 80,681 97.8 56,367 25,581 45.4 117,216 111,386 95.0 207,249 306,399 147.8


2.3.8 Otros 235,736 72,194 30.6 2,371,718 640,994 27.0 235,290 119,501 50.8 2,487,336 1,927,641 77.5

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 116,182 36,315 31.3 7,425 4,730 63.7 11,355 9,097 80.1 0 0 0.0

2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 160,059 51,355 32.1 0 0 0.0 72,813 82,479 113.3

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 119,554 35,879 30.0 2,204,234 584,909 26.5 223,935 110,404 49.3 2,414,523 1,845,162 76.4

2.4 Tributos 6,849,113 1,726,762 25.2 597,444 968,123 162.0 82,704 44,959 54.4 319,419 143,576 44.9


2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 6,672,078 1,569,023 23.5 593,844 964,992 162.5 74,904 43,045 57.5 317,247 141,590 44.6

2.5 Gastos diversos de Gestion 958,604 671,824 70.1 411,261 144,384 35.1 384,269 314,494 81.8 368,979 511,458 138.6

2.5.1 Seguros 63,087 37,389 59.3 85,895 5,165 6.0 114,009 119,909 105.2 180,801 273,294 151.2

2.5.2 Viaticos (GIP) 786,733 558,535 71.0 150,663 44,026 29.2 49,920 24,074 48.2 48,327 9,634 19.9

2.5.3 Gastos de Representacion 13,384 24,296 181.5 3,999 214 5.4 2,535 1,529 60.3 2,934 1,240 42.3

2.5.4 Otros 95,400 51,604 54.1 170,704 94,979 55.6 217,805 168,982 77.6 136,917 227,290 166.0

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 67,200 25,515 38.0 0 0 0.0 0 0 0.0


2.6 Gastos Financieros 3,903,566 3,807,796 97.5 471,960 2,389,796 506.4 34,261 6,265 18.3 663,495 1,176,808 177.4

2.7 Otros 1,918,648 531,943 27.7 0 0 0.0 0 0 0.0 329,136 46,552 14.1

RESULTADO DE OPERACION 1,298,991,863 1,373,446,563 105.7 -3,452,314 -1,724,557 50.0 5,017,567 8,918,892 177.8 2,556,952 717,703 28.1

3 GASTOS DE CAPITAL 193,279 169,290 87.6 2,066,918 3,510,145 169.8 7,850 8,939 113.9 2,876,822 158,218 5.5

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 193,279 169,290 87.6 339,500 156,886 46.2 7,850 8,939 113.9 2,876,822 158,218 5.5

3.1.1 Proyecto de Inversion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 193,279 169,290 87.6 339,500 156,886 46.2 7,850 8,939 113.9 2,876,822 158,218 5.5


3.3 Otros 0 0 0.0 1,727,418 3,353,259 194.1 0 0 0.0 0 0 0.0

4 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 20,836,544 19,018,218 91.3 0 0 0.0 0 0 0.0

4.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 20,836,544 19,018,218 91.3 0 0 0.0 0 0 0.0


4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS -1,199,864,584 -1,360,887,423 113.4 10,918,106 1,525,564 14.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 21,798,106 11,514,717 52.8 0 0 0.0 0 0 0.0

5.2 Egresos por Transferencias 1,199,864,584 1,360,887,423 113.4 10,880,000 9,989,153 91.8 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ECONOMICO 98,934,000 12,389,850 12.5 26,235,418 15,309,080 58.4 5,009,717 8,909,953 177.9 -319,870 559,485 -174.9

6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 -20,836,544 -19,018,218 91.3 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 -20,836,544 -19,018,218 91.3 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 -20,836,544 -19,018,218 91.3 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 20,836,544 19,018,218 91.3 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 15,209,465 14,114,445 92.8 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 5,627,079 4,903,773 87.1 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 3,709,138 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL 98,934,000 12,389,850 12.5 5,398,874 0 0.0 5,009,717 8,909,953 177.9 -319,870 559,485 -174.9

GIP-TOTAL 8,600,939 6,723,822 78.2 2,945,954 1,916,925 65.1 9,462,301 8,193,586 86.6 15,148,911 13,968,011 92.2

Impuesto a la Renta 0 0 0.0 0 0 0.0 1,271,426 2,264,553 178.1 0 0 0.0

CORPAC S.A. ENAPU S.A. SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA PERU S.A.





1 INGRESOS 74,051,103 72,976,534 98.5 15,110,453 13,589,831 89.9 2,763,037 5,041,663 182.5 59,171,829 218,421,676 369.1

1.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.0 1,823,196 4,948,604 271.4 47,296,843 169,809,125 359.0

1.2 Venta de Servicios 47,228,703 47,586,225 100.8 12,358,769 11,284,053 91.3 909,091 540 0.1 11,874,986 40,065,469 337.4

1.3 Ingresos Financieros 1,494,298 1,816,745 121.6 1,625,147 1,022,758 62.9 30,750 92,499 300.8 0 1,277,481 0.0


1.5 Ingresos complementarios 1,828,896 1,795,018 98.1 0 0 0.0 0 0 0.0 0 6,211,024 0.0

1.6 Otros 23,499,206 21,778,546 92.7 1,126,537 1,283,020 113.9 0 20 0.0 0 1,058,577 0.0

2 EGRESOS 61,732,388 53,254,805 86.3 20,388,700 15,581,456 76.4 5,762,660 6,461,072 112.1 66,501,600 47,801,647 71.9

2.1 Compra de Bienes 1,827,606 465,824 25.5 1,040,144 885,848 85.2 2,507,531 1,588,889 63.4 20,958,205 11,600,972 55.4

2.1.1 Insumos y suministros 1,500,021 252,297 16.8 402,482 488,688 121.4 2,403,866 1,515,391 63.0 20,437,693 11,282,513 55.2


2.1.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 29,580,161 24,143,234 81.6 8,024,346 7,262,105 90.5 971,022 964,896 99.4 13,393,877 12,126,848 90.5

2.2.1.1 Basica (GIP) 15,036,135 11,565,436 76.9 1,726,521 1,814,548 105.1 647,304 656,231 101.4 8,771,076 7,908,162 90.2

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 3,900,063 3,923,335 100.6 4,859,630 4,015,908 82.6 4,077 2,982 73.1 75,300 57,962 77.0

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 4,018,825 3,176,843 79.0 754,461 709,367 94.0 137,268 139,045 101.3 1,785,837 1,597,037 89.4

2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 3,464,080 2,381,337 68.7 148,162 100,150 67.6 103,038 106,323 103.2 344,310 299,820 87.1

2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 3,161,058 3,096,283 98.0 201,921 179,623 89.0 47,733 24,049 50.4 2,138,831 1,771,557 82.8

2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 333,651 442,509 132.6 31,602 36,266 114.8 278,523 492,310 176.8

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 2,158,836 1,670,604 77.4 584,754 818,995 140.1 86,967 87,046 100.1 728,971 817,430 112.1

2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 2,227,209 2,056,853 92.4 566,124 450,626 79.6 73,740 73,553 99.7 759,144 960,482 126.5

2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 46,200 25,200 54.5 46,200 25,200 54.5 0 0 0.0 65,550 52,900 80.7


2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 4,999,497 3,479,535 69.6 651,379 427,210 65.6 330,839 274,566 83.0 3,891,012 2,994,854 77.0

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 23,301 16,464 70.7 0 0 0.0 61,896 88,449 142.9 416,514 265,883 63.8

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 2,139,000 1,789,500 83.7 29,200 4,153 14.2 85,000 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 1,771,146 581,623 32.8 496,704 261,082 52.6 0 0 0.0 116,355 48,479 41.7


2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 89,397 44,026 49.2

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 0 0.0 0 7,440 0.0 0 0 0.0 84,249 67,533 80.2


2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.10 Otros (GIP) 931,551 996,992 107.0 86,475 150,166 173.7 164,743 168,565 102.3 3,049,845 2,403,301 78.8


2.3.1 Transporte y almacenamiento 1,023,333 745,148 72.8 61,724 83,792 135.8 12,330 16,093 130.5 356,404 209,730 58.8

2.3.2 Tarifas de servicios publicos 2,337,399 2,306,817 98.7 157,198 175,311 111.5 70,257 41,651 59.3 741,141 641,019 86.5

2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 901,209 618,945 68.7 304,328 729,666 239.8 128,364 141,270 110.1 1,096,955 984,399 89.7

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 68,376 164,297 240.3 30,140 0 0.0 8,500 33,619 395.5 47,000 60,000 127.7

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 352,557 26,072 7.4 148,819 420,986 282.9 0 0 0.0 76,500 12,280 16.1

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 191,376 39,314 20.5 51,691 165,997 321.1 30,264 11,400 37.7 47,250 29,308 62.0

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 288,900 389,262 134.7 73,678 142,683 193.7 89,600 96,251 107.4 926,205 882,811 95.3

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2,129,127 284,126 13.3 1,724,750 648,256 37.6 159,150 16,445 10.3 630,463 207,947 33.0

2.3.5 Alquileres 930,147 1,686 0.2 8,331 10,680 128.2 4,800 49,960 1,040.8 992,046 804,401 81.1

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 4,051,704 3,916,673 96.7 854,939 922,693 107.9 5,770 4,215 73.1 482,436 403,296 83.6

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 3,462,909 3,375,000 97.5 747,939 803,249 107.4 5,770 4,215 73.1 361,536 271,142 75.0

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 588,795 541,673 92.0 107,000 119,444 111.6 0 0 0.0 120,900 132,154 109.3

2.3.7 Publicidad y Publicaciones 89,307 38,022 42.6 13,796 2,228 16.1 300 200 66.7 73,962 96,094 129.9

2.3.8 Otros 906,741 763,128 84.2 27,111 32,552 120.1 1,290,000 3,022,845 234.3 21,132,573 14,380,277 68.0

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0.0 4,460 4,846 108.7 0 0 0.0 0 0 0.0


2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 8,041 0 0.0 0 0 0.0 9,600 0 0.0

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 906,741 763,128 84.2 14,610 27,706 189.6 1,290,000 3,022,845 234.3 21,122,973 14,380,277 68.1

2.4 Tributos 5,528,230 5,016,562 90.7 282,113 638,305 226.3 30,726 39,053 127.1 203,641 536,248 263.3

2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 6,690 8,120 121.4 4,192 1,590 37.9 870 784 90.1 10,220 15,614 152.8

2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 5,521,540 5,008,442 90.7 277,921 636,715 229.1 29,856 38,269 128.2 193,421 520,634 269.2

2.5 Gastos diversos de Gestion 2,453,922 7,520,846 306.5 4,241,677 1,242,181 29.3 42,009 47,357 112.7 337,600 351,917 104.2

2.5.1 Seguros 1,871,352 6,992,961 373.7 4,017,912 992,312 24.7 1,800 4,108 228.2 114,823 93,528 81.5

2.5.2 Viaticos (GIP) 556,869 512,915 92.1 20,070 46,192 230.2 4,410 7,461 169.2 150,870 63,806 42.3

2.5.3 Gastos de Representacion 1,674 1,780 106.3 1,359 0 0.0 3,300 0 0.0 12,000 16,801 140.0

2.5.4 Otros 24,027 13,190 54.9 202,336 203,677 100.7 32,499 35,788 110.1 59,907 177,782 296.8

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 12,402 7,829 63.1 88,748 55,422 62.4 0 0 0.0 0 0 0.0



2.7 Otros 0 0 0.0 1,625,009 290,860 17.9 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO DE OPERACION 12,318,715 19,721,729 160.1 -5,278,247 -1,991,625 37.7 -2,999,623 -1,419,409 47.3 -7,329,771 170,620,029 -2,327.8

3 GASTOS DE CAPITAL 12,415,493 3,897,070 31.4 900,000 14,535 1.6 22,025 27,688 125.7 1,103,274 337,125 30.6

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 12,415,493 3,897,070 31.4 900,000 14,535 1.6 22,025 27,688 125.7 1,103,274 337,125 30.6

3.1.1 Proyecto de Inversion 6,629,631 109,751 1.7 900,000 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 5,785,862 3,787,319 65.5 0 14,535 0.0 22,025 27,688 125.7 1,103,274 337,125 30.6


3.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0




4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 58,936 52,862 89.7 0 0 0.0 0 0 0.0

5.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 58,936 52,862 89.7 0 0 0.0 0 0 0.0

5.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ECONOMICO -96,778 15,824,659 -16,351.5 -6,119,311 -1,953,298 31.9 -3,021,648 -1,447,097 47.9 -8,433,045 170,282,904 -2,019.2

6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.0 -119,181 -115,203 96.7 -318,427 -318,427 100.0



6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.0 -119,181 -115,203 96.7 -318,427 -318,427 100.0

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.0 -119,181 -115,203 96.7 -318,427 -318,427 100.0

6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 119,181 115,203 96.7 318,427 318,427 100.0

6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 98,716 99,900 101.2 0 0 0.0

6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 20,465 15,303 74.8 318,427 318,427 100.0


6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 2,053,143 2,279,361 111.0 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL -96,778 15,824,659 -16,351.5 -4,066,168 326,063 -8.0 -3,140,829 -1,562,300 49.7 -8,751,472 169,964,477 -1,942.1

GIP-TOTAL 45,006,587 36,531,036 81.2 11,177,389 10,752,658 96.2 1,612,167 1,567,170 97.2 20,687,501 18,416,101 89.0

Impuesto a la Renta 6,619,596 2,189,667 33.1 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

ENACO S.A. SEDAPAL FAME SAC ESVICSAC





1 INGRESOS 8,814,597 7,243,089 82.2 403,425,565 409,680,554 101.6 2,340,115 2,508,497 107.2 47,729,441 37,790,152 79.2

1.1 Venta de Bienes 8,183,003 6,822,681 83.4 374,278,337 378,448,055 101.1 664,915 891,520 134.1 0 0 0.0

1.2 Venta de Servicios 30,112 0 0.0 0 0 0.0 6,058 0 0.0 47,569,441 37,754,062 79.4

1.3 Ingresos Financieros 44,202 59,288 134.1 5,740,909 6,593,020 114.8 0 0 0.0 60,000 19,010 31.7



1.6 Otros 557,280 361,120 64.8 23,406,319 24,639,479 105.3 1,669,142 1,616,977 96.9 100,000 17,080 17.1

2 EGRESOS 12,082,746 9,151,728 75.7 287,024,071 256,439,225 89.3 3,143,537 4,618,443 146.9 39,814,879 36,215,961 91.0

2.1 Compra de Bienes 7,729,348 5,597,303 72.4 28,033,257 25,243,094 90.0 1,786,690 3,576,461 200.2 334,989 405,457 121.0

2.1.1 Insumos y suministros 7,049,764 5,075,368 72.0 8,170,400 6,675,424 81.7 1,744,374 3,553,247 203.7 121,214 329,803 272.1


2.1.3 Otros 550,545 407,158 74.0 19,108,661 18,274,943 95.6 24,496 14,095 57.5 113,775 20,096 17.7

2.2. Gastos de personal (GIP) 2,760,202 2,197,011 79.6 82,448,507 66,457,437 80.6 275,118 153,184 55.7 1,620,199 1,036,866 64.0

2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 1,977,499 1,599,081 80.9 66,289,265 52,713,825 79.5 146,149 53,287 36.5 1,317,113 807,623 61.3

2.2.1.1 Basica (GIP) 1,213,446 1,086,149 89.5 29,089,270 27,126,751 93.3 124,500 52,237 42.0 735,858 529,078 71.9

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 219,872 203 0.1 16,133,361 7,211,197 44.7 0 0 0.0 285,791 158,865 55.6

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 0 411,830 0.0 8,974,416 7,502,301 83.6 20,749 0 0.0 141,285 85,162 60.3

2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 544,181 100,899 18.5 9,408,882 8,667,927 92.1 900 1,050 116.7 15,750 7,841 49.8

2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 0 0 0.0 1,673,851 1,421,282 84.9 0 0 0.0 75,261 0 0.0

2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 1,009,485 784,367 77.7 0 0 0.0 63,168 26,677 42.2

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 0 2,881 0.0 4,326,450 2,946,516 68.1 10,875 0 0.0 82,398 50,934 61.8

2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 118,311 105,658 89.3 5,125,001 4,439,228 86.6 4,644 4,803 103.4 83,139 48,548 58.4


2.2.5 Capacitacion (GIP) 22,098 240 1.1 245,167 93,873 38.3 3,000 197 6.6 10,239 726 7.1

2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 67,272 67,169 99.8 1,448,266 1,460,597 100.9 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 543,672 402,032 73.9 4,916,558 4,750,698 96.6 58,700 59,419 101.2 82,460 89,935 109.1

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 6,192 2,674 43.2 1,622,543 1,456,474 89.8 27,000 18,820 69.7 1,950 3,786 194.2

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 72,800 0 0.0 0 5,970 0.0 11,000 15,156 137.8 0 0 0.0

2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.0 2,509,188 2,431,453 96.9 600 0 0.0 2,088 0 0.0

2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 270,700 232,505 85.9 10,500 8,857 84.4 0 0 0.0

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 8,999 0.0 0 14,441 0.0 0 0 0.0 0 57,300 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 252,000 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,000 512 25.6

2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 63,057 16,140 25.6

2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 190,180 378,076 198.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.10 Otros (GIP) 22,500 12,283 54.6 514,127 609,855 118.6 9,600 16,586 172.8 13,365 12,197 91.3

2.3 Servicios prestados por terceros 1,034,219 804,983 77.8 160,688,254 150,379,961 93.6 906,438 755,807 83.4 914,111 943,615 103.2

2.3.1 Transporte y almacenamiento 36,005 29,788 82.7 829,764 871,995 105.1 6,000 14,630 243.8 49,218 38,335 77.9

2.3.2 Tarifas de servicios publicos 84,640 59,455 70.2 13,616,259 13,782,207 101.2 160,310 81,702 51.0 214,943 200,010 93.1

2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 413,135 255,924 61.9 5,263,794 1,253,256 23.8 530,550 451,331 85.1 117,827 201,358 170.9

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 55,000 0 0.0 208,000 116,118 55.8 30,000 34,052 113.5 46,610 49,000 105.1

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 38,036 0.0 4,501,363 1,054,994 23.4 2,550 0 0.0 0 0 0.0

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 83,140 55,181 66.4 554,431 82,144 14.8 168,000 67,286 40.1 56,007 108,521 193.8

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 274,995 162,707 59.2 0 0 0.0 330,000 349,993 106.1 15,210 43,837 288.2

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 64,664 163,388 252.7 69,713,753 59,332,519 85.1 38,200 134,336 351.7 65,095 49,744 76.4

2.3.5 Alquileres 69,369 49,423 71.2 6,397,430 6,788,932 106.1 3,000 0 0.0 133,002 136,528 102.7

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 240,003 187,724 78.2 2,279,982 2,402,201 105.4 117,576 53,000 45.1 16,716 16,716 100.0

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 42,495 19,705 46.4 1,485,000 1,582,222 106.5 110,076 53,000 48.1 0 0 0.0

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 150,198 134,898 89.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 47,310 33,121 70.0 794,982 819,979 103.1 7,500 0 0.0 16,716 16,716 100.0


2.3.8 Otros 84,298 48,912 58.0 62,137,472 65,524,617 105.5 34,602 11,526 33.3 303,810 271,819 89.5

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 9,750 5,744 58.9 343,004 310,013 90.4 1,500 0 0.0 12,540 6,454 51.5


2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 301,485 233,191 77.3 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 74,548 43,168 57.9 61,492,983 64,981,413 105.7 33,102 11,526 34.8 291,270 265,365 91.1

2.4 Tributos 67,740 114,755 169.4 11,424,809 10,291,651 90.1 37,140 6,774 18.2 128,203 95,751 74.7

2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 1,965 755 38.4 64,500 58,287 90.4 750 1,354 180.5 4,500 3,485 77.4

2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 65,775 114,000 173.3 11,360,309 10,233,364 90.1 36,390 5,420 14.9 123,703 92,266 74.6

2.5 Gastos diversos de Gestion 377,069 383,031 101.6 4,429,244 4,066,470 91.8 11,770 7,451 63.3 180,651 159,280 88.2

2.5.1 Seguros 14,490 80,631 556.5 4,006,926 3,571,116 89.1 0 1,517 0.0 60,549 61,023 100.8

2.5.2 Viaticos (GIP) 152,665 165,293 108.3 0 0 0.0 0 0 0.0 10,117 10,426 103.1

2.5.3 Gastos de Representacion 0 107 0.0 0 0 0.0 7,920 2,358 29.8 14,300 5,437 38.0

2.5.4 Otros 209,914 137,000 65.3 422,318 495,354 117.3 3,850 3,576 92.9 95,685 82,394 86.1

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


2.6 Gastos Financieros 24,150 48,629 201.4 0 612 0.0 2,400 0 0.0 2,801 4,882 174.3

2.7 Otros 90,018 6,016 6.7 0 0 0.0 123,981 118,766 95.8 36,633,925 33,570,110 91.6

RESULTADO DE OPERACION -3,268,149 -1,908,639 58.4 116,401,494 153,241,329 131.6 -803,422 -2,109,946 262.6 7,914,562 1,574,191 19.9

3 GASTOS DE CAPITAL 29,835 70,575 236.6 160,914,265 106,708,909 66.3 31,000 12,489 40.3 323,200 260,606 80.6

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 29,835 70,575 236.6 160,914,265 106,708,909 66.3 31,000 12,489 40.3 323,200 260,606 80.6

3.1.1 Proyecto de Inversion 0 0 0.0 97,594,288 87,146,651 89.3 0 0 0.0 0 0 0.0

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 29,835 70,575 236.6 63,319,977 19,562,258 30.9 31,000 12,489 40.3 323,200 260,606 80.6


3.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 33,362,460 39,105,827 117.2 0 0 0.0 0 0 0.0

4.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 33,362,460 39,105,827 117.2 0 0 0.0 0 0 0.0


4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ECONOMICO -3,297,984 -1,979,214 60.0 -11,150,311 85,638,247 -768.0 -834,422 -2,122,435 254.4 7,591,362 1,313,585 17.3

6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 -7,995,335 -23,707,905 296.5 -138,239 -44,873 32.5 0 0 0.0

6.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 -2,042,169 -17,754,739 869.4 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 -2,042,169 -17,754,739 869.4 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 52,922,489 35,424,414 66.9 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 54,964,658 53,179,153 96.8 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 38,129,786 37,073,876 97.2 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 16,834,872 16,105,277 95.7 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 -5,953,166 -5,953,166 100.0 -138,239 -44,873 32.5 0 0 0.0

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 -5,953,166 -5,953,166 100.0 -138,239 -44,873 32.5 0 0 0.0

6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 5,953,166 5,953,166 100.0 138,239 44,873 32.5 0 0 0.0

6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 -192,291 -192,291 100.0 116,156 39,938 34.4 0 0 0.0

6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 6,145,457 6,145,457 100.0 22,083 4,935 22.3 0 0 0.0


6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 64,825,214 38,282,174 59.1 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL -3,297,984 -1,979,214 60.0 45,679,568 100,212,516 219.4 -972,661 -2,167,308 222.8 7,591,362 1,313,585 17.3

GIP-TOTAL 3,575,755 2,811,696 78.6 90,636,772 70,656,098 78.0 924,744 657,515 71.1 1,777,399 1,271,820 71.6

Impuesto a la Renta 0 142,014 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 600,194 0 0.0

SILSA AGROBANCO BANCO DE LA NACION COFIDE





1 INGRESOS 36,048,060 25,629,518 71.1 22,561,703 22,673,970 100.5 456,180,160 488,924,069 107.2 124,345,000 129,187,755 103.9

1.1 Venta de Bienes 36,043,860 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.2 Venta de Servicios 0 25,627,372 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.3 Ingresos Financieros 4,200 2,146 51.1 22,561,703 22,558,803 100.0 297,975,614 326,151,738 109.5 124,318,000 118,279,346 95.1

1.4 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 0.0 0 0 0.0 242,926 436,062 179.5 0 0 0.0

1.5 Ingresos complementarios 0 0 0.0 0 115,167 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.6 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 157,961,620 162,336,269 102.8 27,000 10,908,409 40,401.5

2 EGRESOS 30,136,100 31,153,136 103.4 22,743,159 24,345,756 107.0 271,006,324 238,987,639 88.2 101,111,562 83,529,372 82.6

2.1 Compra de Bienes 53,004 47,053 88.8 540,000 367,451 68.0 3,657,355 1,887,110 51.6 150,803 205,522 136.3

2.1.1 Insumos y suministros 48,336 33,523 69.4 360,000 244,193 67.8 3,298,120 1,659,924 50.3 131,735 156,127 118.5

2.1.2 Combustibles y lubricantes 2,174 920 42.3 180,000 123,258 68.5 359,235 227,186 63.2 19,068 18,124 95.0

2.1.3 Otros 2,494 12,610 505.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 31,271 0.0


2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 1,219,229 990,316 81.2 6,247,038 6,078,288 97.3 84,557,505 79,743,769 94.3 6,563,435 6,108,411 93.1

2.2.1.1 Basica (GIP) 778,123 708,962 91.1 4,950,000 4,773,147 96.4 54,402,081 49,401,687 90.8 4,090,958 3,983,112 97.4

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 259,375 243,160 93.7 285,588 285,588 100.0 458,706 430,465 93.8 1,597,635 1,281,525 80.2

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 144,366 2,130 1.5 975,000 986,638 101.2 11,113,350 10,580,701 95.2 846,381 815,296 96.3

2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 36,432 35,047 96.2 36,450 32,915 90.3 14,305,191 14,787,026 103.4 22,950 21,675 94.4

2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 4,278,177 4,543,890 106.2 5,511 6,803 123.4

2.2.1.6 Otros (GIP) 933 1,017 109.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 78,246 2,371 3.0 465,000 452,274 97.3 5,763,297 5,571,850 96.7 457,155 439,425 96.1

2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 70,032 65,925 94.1 510,000 454,652 89.1 5,399,253 5,219,081 96.7 521,413 483,713 92.8


2.2.5 Capacitacion (GIP) 16,050 855 5.3 55,836 46,475 83.2 374,000 188,171 50.3 151,068 91,978 60.9

2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 38,743,074 39,344,061 101.6 33,855 33,855 100.0

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 25,975 26,128 100.6 1,066,695 990,503 92.9 8,721,360 11,574,398 132.7 3,323,758 4,489,960 135.1

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 168,000 43,002 25.6 0 0 0.0

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0.0 222,000 63,432 28.6 648,005 1,124,150 173.5 714,400 713,160 99.8

2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.0 276,000 227,133 82.3 32,800 137,004 417.7 809,253 841,780 104.0

2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 122,574 55,342 45.1

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 42,665 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 219,663 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 0 0.0 54,471 12,195 22.4 73,500 56,851 77.3 57,000 48,705 85.4


2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 10,000 0 0.0 438,153 571,451 130.4 5,787,477 9,144,529 158.0 1,238,574 2,628,947 212.3

2.2.7.10 Otros (GIP) 15,975 26,128 163.6 76,071 73,627 96.8 2,011,578 1,068,862 53.1 162,294 202,026 124.5

2.3 Servicios prestados por terceros 348,622 275,432 79.0 4,168,000 4,635,391 111.2 61,575,894 27,301,008 44.3 3,760,463 3,309,002 88.0

2.3.1 Transporte y almacenamiento 15,783 3,165 20.1 330,000 415,666 126.0 1,267,096 309,113 24.4 79,248 92,891 117.2

2.3.2 Tarifas de servicios publicos 42,066 26,042 61.9 750,000 685,153 91.4 10,793,164 7,392,703 68.5 198,329 206,561 104.2

2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 98,573 71,759 72.8 1,265,501 1,882,915 148.8 5,540,137 1,148,020 20.7 2,085,617 1,514,734 72.6

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 62,600 12,232 19.5 192,501 154,500 80.3 319,813 0 0.0 0 189,394 0.0

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 16,638 14,167 85.1 260,000 322,774 124.1 2,900,558 574,821 19.8 1,878,584 1,221,100 65.0

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 19,335 15,800 81.7 213,000 234,991 110.3 1,759,277 285,932 16.3 207,033 104,240 50.3

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 0 29,560 0.0 600,000 1,170,650 195.1 560,489 287,267 51.3 0 0 0.0

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 7,500 7,053 94.0 99,999 175,953 176.0 10,576,738 2,940,017 27.8 309,658 235,481 76.0

2.3.5 Alquileres 73,410 76,298 103.9 669,999 677,806 101.2 5,412,358 4,132,732 76.4 114,666 87,763 76.5

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 17,043 17,043 100.0 440,001 239,493 54.4 10,848,975 4,852,580 44.7 276,606 304,542 110.1

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 17,043 17,043 100.0 330,000 142,880 43.3 7,343,349 2,710,364 36.9 198,306 224,742 113.3

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 0 0 0.0 110,001 96,613 87.8 3,505,626 2,142,216 61.1 78,300 79,800 101.9

2.3.7 Publicidad y Publicaciones 53,072 51,907 97.8 320,000 397,951 124.4 2,527,239 330,919 13.1 306,250 178,307 58.2

2.3.8 Otros 41,175 22,165 53.8 292,500 160,454 54.9 14,610,187 6,194,924 42.4 390,089 688,723 176.6

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 1,500 11,453 763.5 82,500 83,190 100.8 481,778 266,268 55.3 32,289 25,267 78.3


2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 39,675 10,712 27.0 0 0 0.0 6,333,298 3,945,821 62.3 0 0 0.0

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 0 0 0.0 210,000 77,264 36.8 7,795,111 1,982,835 25.4 357,800 663,456 185.4

2.4 Tributos 12,000 6,881 57.3 105,000 179,457 170.9 16,606,154 8,310,695 50.0 1,141,950 1,264,340 110.7

2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 12,000 2,847 23.7 5,001 1,978 39.6 0 9,080 0.0 1,950 3,955 202.8

2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 0 4,034 0.0 99,999 177,479 177.5 16,606,154 8,301,615 50.0 1,140,000 1,260,385 110.6

2.5 Gastos diversos de Gestion 48,895 68,648 140.4 609,999 687,079 112.6 13,159,349 11,561,632 87.9 1,709,168 1,263,540 73.9

2.5.1 Seguros 6,715 27,304 406.6 219,999 52,271 23.8 1,878,873 2,494,314 132.8 42,879 21,667 50.5

2.5.2 Viaticos (GIP) 6,000 5,629 93.8 165,000 248,114 150.4 2,582,135 1,196,352 46.3 24,000 26,091 108.7

2.5.3 Gastos de Representacion 5,004 2,092 41.8 15,000 22,066 147.1 34,957 18,754 53.6 5,250 6,598 125.7

2.5.4 Otros 31,176 33,623 107.8 210,000 364,628 173.6 8,663,384 7,852,212 90.6 1,637,039 1,209,184 73.9

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 31,176 33,623 107.8 0 0 0.0 7,406,814 6,911,288 93.3 0 0 0.0

2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 0 0 0.0 210,000 364,628 173.6 1,256,570 940,924 74.9 1,637,039 1,209,184 73.9

2.6 Gastos Financieros 37,500 3,864 10.3 8,896,691 10,408,800 117.0 12,416,248 30,955,419 249.3 81,789,000 61,879,953 75.7

2.7 Otros 28,178,097 29,619,663 105.1 0 0 0.0 19,925,835 17,228,445 86.5 1,445,744 3,921,508 271.2

RESULTADO DE OPERACION 5,911,960 -5,523,618 -93.4 -181,456 -1,671,786 921.3 185,173,836 249,936,430 135.0 23,233,438 45,658,383 196.5

3 GASTOS DE CAPITAL 85,455 78,652 92.0 3,171,000 3,275,073 103.3 32,506,919 16,132,275 49.6 375,805 210,002 55.9

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 85,455 78,652 92.0 3,171,000 3,275,073 103.3 32,506,919 16,132,275 49.6 375,805 210,002 55.9

3.1.1 Proyecto de Inversion 0 0 0.0 0 0 0.0 30,997,259 0 0.0 0 0 0.0

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 85,455 78,652 92.0 3,171,000 3,275,073 103.3 1,509,660 16,132,275 1,068.6 375,805 210,002 55.9


3.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0




4.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.0 -2,206,000 -560,800 25.4 0 0 0.0

5.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

5.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0 2,206,000 560,800 25.4 0 0 0.0

RESULTADO ECONOMICO 5,826,505 -5,602,270 -96.2 -3,352,456 -4,946,859 147.6 150,460,917 233,243,355 155.0 22,857,633 45,448,381 198.8

6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL 5,826,505 -5,602,270 -96.2 -3,352,456 -4,946,859 147.6 150,460,917 233,243,355 155.0 22,857,633 45,448,381 198.8

GIP-TOTAL 1,651,949 1,281,814 77.6 10,376,471 10,521,290 101.4 176,858,626 160,063,659 90.5 13,532,946 13,556,141 100.2

Impuesto a la Renta 540,000 499,312 92.5 2,628,914 3,306,686 125.8 31,932,612 53,371,050 167.1 2,626,000 14,985,001 570.6

FMV FONAFE ESSALUD

PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 ( S/. ) PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 ( S/. ) PRESUPUESTO AL I TRIMESTRE 2014 ( S/. )

RUBROS Marco 2014 Ejecución 2014 Niv el Marco 2014 Ejecución 2014 Niv el Marco 2014 Ejecución 2014 Niv el

Al I Trim Al I Trim Ejec % Al I Trim Al I Trim Ejec % Al I Trim Al I Trim Ejec %


1 INGRESOS 77,871,649 75,717,494 97.2 29,212,412 35,755,409 122.4 2,112,024,392 2,167,016,423 102.6

1.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.2 Venta de Servicios 1,848,077 1,506,942 81.5 0 0 0.0 2,068,599,876 2,109,209,632 102.0

1.3 Ingresos Financieros 75,696,572 73,434,975 97.0 3,785,001 10,210,460 269.8 21,282,300 33,310,681 156.5

1.4 Ingresos por participacion o dividendos 0 0 0.0 12,947,895 12,993,353 100.4 0 0 0.0

1.5 Ingresos complementarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

1.6 Otros 327,000 775,577 237.2 12,479,516 12,551,596 100.6 22,142,216 24,496,110 110.6

2 EGRESOS 44,560,099 39,485,260 88.6 8,017,379 13,346,784 166.5 1,983,961,217 1,679,019,208 84.6

2.1 Compra de Bienes 83,068 56,421 67.9 21,350 16,353 76.6 417,197,427 265,461,520 63.6

2.1.1 Insumos y suministros 42,554 26,293 61.8 0 0 0.0 375,697,351 243,965,887 64.9

2.1.2 Combustibles y lubricantes 15,600 21,340 136.8 1,950 2,234 114.6 8,789,628 6,072,910 69.1

2.1.3 Otros 24,914 8,788 35.3 19,400 14,119 72.8 32,710,448 15,422,723 47.1

2.2. Gastos de personal (GIP) 5,155,712 4,700,849 91.2 3,007,252 2,355,803 78.3 1,086,201,812 1,026,969,239 94.5

2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2,898,237 2,701,690 93.2 2,392,989 1,883,100 78.7 809,066,965 753,879,812 93.2

2.2.1.1 Basica (GIP) 2,850,087 2,677,155 93.9 1,735,551 1,317,470 75.9 277,188,508 276,431,875 99.7

2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP) 0 176 0.0 159,765 130,829 81.9 410,261,989 366,418,692 89.3

2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP) 0 2,234 0.0 325,182 251,437 77.3 0 3,024,293 0.0

2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 48,150 22,125 46.0 10,800 8,175 75.7 29,571,504 28,378,088 96.0

2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 0 0 0.0 0 41,467 0.0 58,705,712 43,798,143 74.6

2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 161,691 133,722 82.7 33,339,252 35,828,721 107.5

2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 0 2,892 0.0 189,690 148,104 78.1 0 133,743 0.0

2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 268,150 242,759 90.5 168,159 117,851 70.1 46,010,972 45,714,248 99.4

2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 61,200 53,550 87.5 0 0 0.0 81,600 68,000 83.3

2.2.5 Capacitacion (GIP) 30,000 26,624 88.7 87,944 74,154 84.3 1,309,437 865,088 66.1

2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 110,658,145 109,228,210 98.7

2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,898,125 1,673,334 88.2 168,470 132,594 78.7 119,074,693 117,080,138 98.3

2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 4,085 4,891 119.7 361,926 364,225 100.6

2.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 53,333,800 51,218,689 96.0

2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 170,939 5,076 3.0 73,710 55,794 75.7 0 0 0.0

2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 3,170,256 3,360,501 106.0

2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 374,349 0.0

2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 11,000 6,112 55.6 1,800 1,899 105.5 0 0 0.0

2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 62,208,711 61,762,374 99.3

2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 1,313,586 1,366,518 104.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.2.7.10 Otros (GIP) 402,600 295,628 73.4 88,875 70,010 78.8 0 0 0.0

2.3 Servicios prestados por terceros 6,213,612 2,060,967 33.2 3,938,261 1,563,893 39.7 341,725,213 251,664,298 73.6

2.3.1 Transporte y almacenamiento 156,078 123,289 79.0 47,625 60,108 126.2 19,813,716 16,346,708 82.5

2.3.2 Tarifas de servicios publicos 136,423 72,760 53.3 124,588 74,688 59.9 20,591,457 14,535,908 70.6

2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 3,020,394 470,766 15.6 2,757,821 1,216,002 44.1 3,866,842 580,364 15.0

2.3.3.1 Auditorias (GIP) 1,296,710 260,000 20.1 0 0 0.0 767,000 0 0.0

2.3.3.2 Consultorias (GIP) 731,160 70,477 9.6 1,032,740 529,011 51.2 2,669,490 289,197 10.8

2.3.3.3 Asesorias (GIP) 723,380 140,289 19.4 66,000 16,271 24.7 0 0 0.0

2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 269,144 0 0.0 1,659,081 670,720 40.4 430,352 291,167 67.7

2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 366,438 78,566 21.4 471,050 47,224 10.0 26,798,376 16,431,524 61.3

2.3.5 Alquileres 556,220 445,816 80.2 53,820 6,643 12.3 6,138,549 3,606,461 58.8

2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 20,367 31,282 153.6 263,850 59,184 22.4 63,892,596 51,387,045 80.4

2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 16,500 27,598 167.3 164,700 25,184 15.3 35,083,167 25,954,916 74.0

2.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 25,350 8,687 34.3 0 0 0.0

2.3.6.3 Limpieza (GIP) 3,867 3,684 95.3 73,800 25,313 34.3 28,809,429 25,432,129 88.3

2.3.7 Publicidad y Publicaciones 295,867 261,300 88.3 12,975 10,585 81.6 3,016,522 4,015,547 133.1

2.3.8 Otros 1,661,825 577,188 34.7 206,532 89,459 43.3 197,607,155 144,760,741 73.3

2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 84,900 21,242 25.0 12,440 1,664 13.4 438,294 189,664 43.3

2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 67,008 175,907 262.5 38,720 34,595 89.3 7,501,920 2,700,776 36.0

2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,509,917 380,039 25.2 155,372 53,200 34.2 189,666,941 141,870,301 74.8

2.4 Tributos 276,903 98,332 35.5 243,492 255,980 105.1 2,824,399 2,742,145 97.1

2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 10,500 40,854 389.1 5,959 6,868 115.3 0 0 0.0

2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 266,403 57,478 21.6 237,533 249,112 104.9 2,824,399 2,742,145 97.1

2.5 Gastos diversos de Gestion 1,284,922 438,063 34.1 372,524 106,272 28.5 136,012,366 132,182,006 97.2

2.5.1 Seguros 96,851 18,058 18.6 0 19,275 0.0 2,577,213 1,097,498 42.6

2.5.2 Viaticos (GIP) 415,007 234,675 56.5 20,160 27,922 138.5 3,273,918 1,254,575 38.3

2.5.3 Gastos de Representacion 1,500 0 0.0 1,000 0 0.0 0 0 0.0

2.5.4 Otros 771,564 185,330 24.0 351,364 59,075 16.8 130,161,235 129,829,933 99.7

2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 48,839 45,308 92.8 0 0 0.0 0 0 0.0

2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 722,725 140,022 19.4 351,364 59,075 16.8 130,161,235 129,829,933 99.7

2.6 Gastos Financieros 31,534,882 32,130,628 101.9 374,500 8,958,913 2,392.2 0 0 0.0

2.7 Otros 11,000 0 0.0 60,000 89,570 149.3 0 0 0.0

RESULTADO DE OPERACION 33,311,550 36,232,234 108.8 21,195,033 22,408,625 105.7 128,063,175 487,997,215 381.1

3 GASTOS DE CAPITAL 153,997 32,262 20.9 50,598,500 32,646,867 64.5 118,012,238 54,888,062 46.5

3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 153,997 32,262 20.9 598,500 222,358 37.2 64,608,448 37,780,417 58.5

3.1.1 Proyecto de Inversion 0 0 0.0 0 0 0.0 18,911,879 22,792,124 120.5

3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 153,997 32,262 20.9 598,500 222,358 37.2 45,696,569 14,988,293 32.8

3.2 Inversion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.0 53,403,790 17,107,645 32.0

3.3 Otros 0 0 0.0 50,000,000 32,424,509 64.8 0 0 0.0

4 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 5,879,963 5,714,029 97.2 1,049,812 1,049,812 100.0

4.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

4.2 Ventas de activo f ijo 0 0 0.0 168,000 0 0.0 0 0 0.0

4.3 Otros 0 0 0.0 5,711,963 5,714,029 100.0 1,049,812 1,049,812 100.0

5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 -6,652,237 0.0 -2,087,696 -2,087,696 100.0 -35,684,624 -41,604,353 116.6

5.1 Ingresos por Transferencias 78,731,930 134,246,913 170.5 0 0 0.0 0 0 0.0

5.2 Egresos por Transferencias 78,731,930 140,899,150 179.0 2,087,696 2,087,696 100.0 35,684,624 41,604,353 116.6

RESULTADO ECONOMICO 33,157,553 29,547,735 89.1 -25,611,200 -6,611,909 25.8 -24,583,875 392,554,612 -1,596.8

6 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


6.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

SALDO FINAL 33,157,553 29,547,735 89.1 -25,611,200 -90,611,909 353.8 -24,583,875 392,554,612 -1,596.8

GIP-TOTAL 8,812,227 5,680,029 64.5 6,100,243 3,695,170 60.6 1,165,175,382 1,083,081,663 93.0

Impuesto a la Renta 8,171,025 7,619,587 93.3 1,929,028 2,618,857 135.8 0 0 0.0

ADINELSA EGASA EGEMSA EGESUR S.A. ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE

ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,688,959 3,409,598 101.9 81,913,041 129,987,113 58.7 39,875,605 22,141,432 -44.5 25,864,629 25,112,825 -2.9 4,514,309 38,144,546 745.0 5,728,072 2,235,089 -61.0

Inversiones Financieras 53,883,054 72,224,431 34.0 12,052,030 28,431,103 135.9 0 0 0.0 0 6,750,000 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 11,617,355 19,675,104 69.4 13,004,616 27,375,074 110.5 7,779,016 14,988,549 92.7 1,959,699 4,382,607 123.6 40,488,723 49,168,146 21.4 37,304,950 42,731,706 14.5

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 6,505,409 4,628,928 -28.8 2,675,309 6,369,112 138.1 19,612,683 17,977,963 -8.3 544,789 2,779,369 410.2 9,768,612 18,928,267 93.8 6,414,783 5,971,897 -6.9

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 15,783,385 2,987,211 -81.1 5,478,937 7,950,998 45.1 2,235,826 3,124 -99.9 3,736,941 7,801,734 108.8 435,793 692,182 58.8

Inventarios 1,275,309 1,455,940 14.2 39,761,297 15,283,632 -61.6 6,098,078 6,283,872 3.0 4,449,355 4,433,200 -0.4 17,620,086 16,073,420 -8.8 5,809,629 8,527,626 46.8

Activos Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 136,794 49,191 -64.0 84,049 84,049 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 2,586,029 0.0

Gastos Pagados por Anticipado 296,481 459,399 55.0 3,745,867 3,280,497 -12.4 1,809,813 3,403,443 88.1 442,858 490,345 10.7 979,026 1,443,196 47.4 1,684,718 878,013 -47.9

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 3,310,955 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75,266,567 101,853,400 35.3 168,935,545 213,713,742 26.5 80,790,926 72,795,448 -9.9 35,581,205 44,035,519 23.8 77,107,697 134,870,264 74.9 57,377,945 63,622,542 10.9

ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 21,658,148 23,822,780 10.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 99,399 72,525 -27.0

Otras Cuentas por Cobrar 1,585,634 1,691,935 6.7 100,680 111,116 10.4 0 0 0.0 661,027 942,594 42.6 162,570 154,988 -4.7 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,143,890 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,000 1,000 0.0 0 0 0.0

Propiedad de Inversión 0 0 0.0 537,372 526,528 -2.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 259,164,027 173,968,671 -32.9 793,085,142 575,050,433 -27.5 673,516,484 813,205,865 20.7 158,697,072 109,982,183 -30.7 767,788,078 883,019,399 15.0 369,452,113 477,411,842 29.2

Activos Intangibles (Neto) 64,153 64,486 0.5 1,453,991 784,377 -46.1 850,701 820,955 -3.5 152,169 48,232 -68.3 1,953,361 2,009,380 2.9 1,842,096 1,611,417 -12.5

Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 25,473,911 25,473,911 0.0 0 0 0.0 0 19,440,807 0.0 144,162 0 -100.0 0 0 0.0 3,163,525 0 -100.0

Otros Activos 0 0 0.0 24,103 24,874 3.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 307,945,873 225,021,783 -26.9 795,201,288 576,497,328 -27.5 674,367,185 833,467,627 23.6 160,798,320 110,973,009 -31.0 769,905,009 885,184,767 15.0 374,557,133 479,095,784 27.9

TOTAL ACTIVO 383,212,440 326,875,183 -14.7 964,136,833 790,211,070 -18.0 755,158,111 906,263,075 20.0 196,379,525 155,008,528 -21.1 847,012,706 1,020,055,031 20.4 431,935,078 542,718,326 25.6

Cuentas de Orden 40,548,434 40,439,056 -0.3 90,215,854 81,807,954 -9.3 0 0 0.0 2,450,252 2,079,712 -15.1 167,262,313 198,055,047 18.4 0 0 0.0

PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

PASIVO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 15,516,000 0 -100.0 0 0 0.0 18,913,873 28,561,667 51.0 57,583,231 60,386,401 4.9

Cuentas por Pagar Comerciales 1,511,692 8,686,849 474.6 7,985,209 9,831,042 23.1 1,450,920 4,340,909 199.2 1,675,122 1,807,794 7.9 43,058,105 54,728,311 27.1 33,237,279 26,230,788 -21.1

Otras Cuentas por Pagar 892,544 612,558 -31.4 21,927,142 20,487,037 -6.6 8,731,661 15,014,763 72.0 486,301 561,302 15.4 15,354,257 24,084,026 56.9 8,794,206 11,437,017 30.1

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 1,265,261 1,349,687 6.7 1,547,365 2,342,693 51.4 227,778 0 -100.0 4,659,851 20,466,543 339.2 12,359,874 35,223,560 185.0

Provisiones 1,351,072 696,598 -48.4 0 0 0.0 208,177 23,052,143 10,973.3 33,467 0 -100.0 13,299,812 12,098,573 -9.0 5,694,243 2,099,120 -63.1

Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 1,361,848 1,456,781 7.0 3,011,756 -2,579,801 -185.7 425,017 0 -100.0 1,753,440 0 -100.0 20,671 0 -100.0

Beneficios a los Empleados 0 0 0.0 1,370,632 1,935,907 41.2 1,711,980 3,970,507 131.9 1,186,672 1,438,043 21.2 4,268,489 4,038,072 -5.4 2,823,121 3,988,943 41.3

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,234,250 1,514,362 22.7 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,755,308 9,996,005 166.2 33,910,092 35,060,454 3.4 32,177,859 46,141,214 43.4 4,034,357 3,807,139 -5.6 102,542,077 145,491,554 41.9 120,512,625 139,365,829 15.6

PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 21,905,573 21,583,285 -1.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por pagar 360,926 484,275 34.2 3,040,005 1,456,353 -52.1 0 0 0.0 1,820,901 1,353,089 -25.7 3,801,672 1,276,481 -66.4 2,028,520 0 -100.0

Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 53,567,726 69,608,841 29.9 92,477 100,336 8.5 9,256,877 10,421,648 12.6 0 13,982,020 0.0

Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 7,593,847 7,593,847 0.0 73,237,878 12,220,158 -83.3 1,799,508 78,590,014 4,267.3 2,659,805 16,151,902 507.3 6,869,568 3,737,387 -45.6 5,728,513 9,319,398 62.7

Provisiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Beneficios a los Empleados 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 6,124,948 8,422,701 37.5 4,661,287 2,562,995 -45.0

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 6,375,015 4,056,827 -36.4 240,792 233,730 -2.9 0 0 0.0 52,277,843 50,268,341 -3.8 18,450,701 21,120,772 14.5

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 29,860,346 29,661,407 -0.7 82,652,898 17,733,338 -78.5 55,608,026 148,432,585 166.9 4,573,183 17,605,327 285.0 78,330,908 74,126,558 -5.4 30,869,021 46,985,185 52.2

TOTAL PASIVO 33,615,654 39,657,412 18.0 116,562,990 52,793,792 -54.7 87,785,885 194,573,799 121.6 8,607,540 21,412,466 148.8 180,872,985 219,618,112 21.4 151,381,646 186,351,014 23.1

PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital 88,019,918 118,571,473 34.7 807,197,319 807,197,319 0.0 555,662,478 555,662,478 0.0 206,341,813 206,341,813 0.0 549,791,520 549,791,520 0.0 230,753,562 230,753,562 0.0

Acciones de Inversión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 5,702,262 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 454,551,707 372,627,842 -18.0 17,608 17,608 0.0 5,702,262 0 -100.0 0 0 0.0 90,028,475 203,070,733 125.6 19,664,414 94,912,755 382.7

Resultados no Realizados 0 0 0.0 0 0 0.0 18,985,311 0 -100.0 5,435,598 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Reservas Legales 0 0 0.0 32,804,707 32,804,707 0.0 27,913,494 28,695,284 2.8 3,598,133 3,598,133 0.0 1,994,217 3,623,983 81.7 1,841,903 3,880,145 110.7

Otras Reservas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -192,974,839 -203,981,544 5.7 7,554,209 -102,602,356 -1,458.2 59,108,681 121,629,252 105.8 -27,603,559 -76,343,884 176.6 22,325,509 43,950,683 96.9 28,293,553 26,820,850 -5.2

Otras Reservas de Patrimonio 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 349,596,786 287,217,771 -17.8 847,573,843 737,417,278 -13.0 667,372,226 711,689,276 6.6 187,771,985 133,596,062 -28.9 664,139,721 800,436,919 20.5 280,553,432 356,367,312 27.0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 383,212,440 326,875,183 -14.7 964,136,833 790,211,070 -18.0 755,158,111 906,263,075 20.0 196,379,525 155,008,528 -21.1 845,012,706 1,020,055,031 20.7 431,935,078 542,718,326 25.6

Cuentas de Orden 40,548,434 40,439,056 -0.3 90,215,854 81,807,954 -9.3 0 0 0.0 2,450,252 2,079,712 -15.1 167,262,313 198,055,047 18.4 0 0 0.0

ENOSA ELECTRO-ORIENTE ELECTRO SUR ESTE S.A ELECTRO UCAYALI S.A. ELECTROPUNO ELECTROSUR S.A.

ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.) ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %


ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3,138,345 4,414,673 40.7 25,291,341 30,867,297 22.0 74,354,613 67,118,226 -9.7 27,022,866 32,017,849 18.5 33,862,480 56,955,810 68.2 7,589,484 8,721,222 14.9

Inversiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 57,469,571 68,437,668 19.1 55,411,916 67,969,854 22.7 31,818,177 34,164,189 7.4 10,802,529 12,122,219 12.2 16,144,206 19,051,395 18.0 15,621,916 16,324,263 4.5

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 15,314,368 4,672,794 -69.5 12,519,088 13,607,986 8.7 4,282,805 18,508,207 332.2 5,845,168 5,046,753 -13.7 9,551,508 5,592,425 -41.4 681,168 484,898 -28.8

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 842,869 1,290,022 53.1 0 0 0.0 0 0 0.0 30,768 51,692 68.0 50,233 41,005 -18.4 13,139 138,778 956.2

Inventarios 9,701,287 11,564,501 19.2 44,165,240 59,438,994 34.6 10,338,681 9,464,770 -8.5 11,561,750 13,027,946 12.7 10,343,934 8,253,934 -20.2 7,121,804 7,996,414 12.3


Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 49,700 49,700 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 0 3,574,486 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 909,189 0 -100.0 0 580,043 0.0

Gastos Pagados por Anticipado 1,102,789 1,109,543 0.6 1,563,062 85,528,828 5,371.9 406,306 706,673 73.9 448,760 763,909 70.2 1,936,977 400,165 -79.3 354,498 460,748 30.0

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 87,618,929 91,538,901 4.5 138,950,647 260,987,445 87.8 121,200,582 129,962,065 7.2 55,711,841 63,030,368 13.1 72,798,527 90,294,734 24.0 31,382,009 34,706,366 10.6


Cuentas por Cobrar Comerciales 314,147 367,501 17.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,219,892 1,314,776 7.8

Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Propiedad de Inversión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 452,136,490 485,530,349 7.4 584,380,777 753,768,855 29.0 557,049,839 602,358,344 8.1 143,062,505 155,721,415 8.8 228,108,694 279,322,332 22.5 153,817,819 155,001,248 0.8

Activos Intangibles (Neto) 469,256 428,163 -8.8 653,091 679,742 4.1 608,922 0 -100.0 36,164 17,635 -51.2 264,114 193,053 -26.9 891,293 850,716 -4.6

Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 3,658,149 20,792,961 468.4 4,952,716 6,033,508 21.8 458,496 525,061 14.5 621,744 522,997 -15.9 684,474 15,941,274 2,229.0 63,765 117,639 84.5

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0 172,654 584,942 238.8 0 0 0.0 451,557 280,652 -37.8 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 456,578,042 507,118,974 11.1 589,986,584 760,482,105 28.9 558,289,911 603,468,347 8.1 143,720,413 156,262,047 8.7 229,508,839 295,737,311 28.9 155,992,769 157,284,379 0.8

TOTAL ACTIVO 544,196,971 598,657,875 10.0 728,937,231 1,021,469,550 40.1 679,490,493 733,430,412 7.9 199,432,254 219,292,415 10.0 302,307,366 386,032,045 27.7 187,374,778 191,990,745 2.5

Cuentas de Orden 36,677,279 48,050,198 31.0 39,538,426 56,384,701 42.6 38,694,136 44,559,591 15.2 44,321,893 47,347,945 6.8 0 0 0.0 31,746,751 33,912,023 6.8




Obligaciones Financieras 31,419,700 56,934,209 81.2 11,945,450 37,251,671 211.8 4,863,940 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,377,889 6,319,344 165.8

Cuentas por Pagar Comerciales 64,537,168 58,857,274 -8.8 27,587,706 135,882,154 392.5 30,552,330 22,369,130 -26.8 4,825,602 8,048,038 66.8 9,158,061 6,168,027 -32.6 7,800,771 9,002,061 15.4

Otras Cuentas por Pagar 13,591,806 23,072,748 69.8 33,457,009 50,790,524 51.8 23,764,393 30,959,006 30.3 2,432,601 1,861,056 -23.5 3,837,351 5,181,306 35.0 11,469,492 1,857,357 -83.8

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 1,016,375 28,881,080 2,741.6 0 0 0.0 0 0 0.0 3,021,207 3,487,219 15.4 1,370,354 2,784,472 103.2 50,231 51,400 2.3

Provisiones 5,848,583 4,022,216 -31.2 0 0 0.0 0 2,438,503 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,070,124 2,519,406 135.4


Pasivos por Impuestos a las Ganancias 3,061,562 216,599 -92.9 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 686,994 562,285 -18.2

Beneficios a los Empleados 3,072,046 3,162,590 2.9 4,284,223 5,268,565 23.0 2,937,620 4,514,360 53.7 931,558 992,515 6.5 1,372,590 1,531,531 11.6 1,305,350 2,220,781 70.1

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 122,547,240 175,146,716 42.9 77,274,388 229,192,914 196.6 62,118,283 60,280,999 -3.0 11,210,968 14,388,828 28.3 15,738,356 15,665,336 -0.5 24,760,851 22,532,634 -9.0


Obligaciones Financieras 24,449,085 15,830,738 -35.3 54,413,625 84,732,256 55.7 9,553,728 0 -100.0 0 0 0.0 14,393,234 64,881,725 350.8 10,447,314 8,847,148 -15.3


Otras Cuentas por pagar 0 0 0.0 2,724,705 1,668,045 -38.8 0 7,831,722 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 3,095,301 12,210,047 294.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 9,577,115 0 -100.0 0 0 0.0 3,961,656 2,554,383 -35.5 0 125,266 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Provisiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 15,888,287 0.0 0 0 0.0 4,003,919 31,637,514 690.2 0 0 0.0

Beneficios a los Empleados 4,680,204 5,557,043 18.7 10,096,186 10,647,684 5.5 12,208,788 12,804,567 4.9 0 0 0.0 1,841,263 1,636,164 -11.1 1,193,069 1,187,057 -0.5

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 10,228,427 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 26,764,050 27,167,938 1.5 8,991,990 8,752,783 -2.7 2,721,197 1,694,411 -37.7 0 3,959,843 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 68,565,755 60,765,766 -11.4 76,226,506 105,800,768 38.8 28,445,369 40,773,370 43.3 0 4,085,109 0.0 20,238,416 108,383,830 435.5 11,640,383 10,034,205 -13.8

TOTAL PASIVO 191,112,995 235,912,482 23.4 153,500,894 334,993,682 118.2 90,563,652 101,054,369 11.6 11,210,968 18,473,937 64.8 35,976,772 124,049,166 244.8 36,401,234 32,566,839 -10.5

PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital 209,424,247 209,424,247 0.0 405,746,106 489,617,657 20.7 338,737,022 338,737,022 0.0 140,621,889 140,621,889 0.0 129,775,548 129,775,548 0.0 129,797,350 129,797,350 0.0

Acciones de Inversión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 109,629,201 114,580,120 4.5 175,418,883 201,829,953 15.1 196,848,208 236,872,058 20.3 67,199,215 77,023,150 14.6 114,533,543 103,994,812 -9.2 11,688,723 7,476,171 -36.0

Resultados no Realizados 0 0 0.0 0 0 0.0 40,559,521 40,559,521 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 754,000 754,000 0.0

Reservas Legales 1,550,257 3,722,966 140.2 2,467,206 2,467,206 0.0 5,450,705 8,182,056 50.1 0 0 0.0 2,204,127 2,204,126 0.0 5,661,640 5,661,640 0.0

Otras Reservas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 381,624 381,624 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 32,480,271 35,018,060 7.8 -8,195,858 -7,438,948 -9.2 7,331,385 8,025,386 9.5 -19,981,442 -17,208,185 -13.9 19,817,376 26,008,393 31.2 3,071,831 15,734,745 412.2


TOTAL PATRIMONIO 353,083,976 362,745,393 2.7 575,436,337 686,475,868 19.3 588,926,841 632,376,043 7.4 188,221,286 200,818,478 6.7 266,330,594 261,982,879 -1.6 150,973,544 159,423,906 5.6

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 544,196,971 598,657,875 10.0 728,937,231 1,021,469,550 40.1 679,490,493 733,430,412 7.9 199,432,254 219,292,415 10.0 302,307,366 386,032,045 27.7 187,374,778 191,990,745 2.5

Cuentas de Orden 36,677,279 48,050,198 31.0 39,538,426 56,384,701 42.6 38,694,136 44,559,591 15.2 44,321,893 47,347,945 6.8 0 0 0.0 31,746,751 33,912,023 6.8

HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A. SEAL ELECTROPERU S.A. PERUPETRO ACTIVOS MINEROS S.A.C.




ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 21,891,967 26,342,939 20.3 31,218,671 47,566,422 52.4 50,518,756 57,681,201 14.2 420,040,006 720,253,734 71.5 157,328,875 137,941,326 -12.3 58,193,988 57,032,293 -2.0

Inversiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 53,487,082 0 -100.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 72,956,543 89,494,523 22.7 4,953,655 12,132,155 144.9 41,391,507 46,669,368 12.8 99,223,559 71,262,878 -28.2 302,860,516 272,050,135 -10.2 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 26,449,446 21,931,721 -17.1 8,280,623 15,593,199 88.3 4,830,889 3,686,064 -23.7 46,243,219 4,278,219 -90.7 49,928,438 51,064,265 2.3 8,654,625 7,550,906 -12.8

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 6,265,104 5,853,098 -6.6 8,544,161 3,194,336 -62.6 2,267,659 1,488,305 -34.4 50,654,827 48,564,648 -4.1 0 0 0.0 0 0 0.0

Inventarios 8,348,121 9,734,655 16.6 11,523,641 7,637,257 -33.7 18,432,799 24,793,256 34.5 18,100,489 9,433,323 -47.9 0 0 0.0 7,296 0 -100.0


Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 351,734 137,447 -60.9 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos Pagados por Anticipado 1,909,468 1,923,329 0.7 1,540,158 1,627,728 5.7 2,173,973 1,328,897 -38.9 20,002,131 386,606 -98.1 358,812 638,682 78.0 0 0 0.0

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 3,655 4,400 20.4

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 137,820,649 155,280,265 12.7 66,060,909 87,751,097 32.8 119,615,583 135,647,091 13.4 654,615,965 854,316,855 30.5 510,476,641 461,694,408 -9.6 120,346,646 64,587,599 -46.3


Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 15,705,940 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar 135,180 211,150 56.2 3,577,735 5,657,490 58.1 0 0 0.0 699,946 757,031 8.2 0 0 0.0 461,747,475 58,155,189 -87.4



Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 4,623,597 0.0 0 0 0.0 52,692 72,672 37.9 29,640 29,192 -1.5 0 0 0.0 0 0 0.0


Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 1,111,090,302 1,158,701,598 4.3 403,567,125 352,404,473 -12.7 272,991,721 291,000,792 6.6 2,901,075,166 2,838,372,603 -2.2 10,040,140 31,703,665 215.8 796,424,884 923,832,758 16.0

Activos Intangibles (Neto) 3,140,464 3,906,925 24.4 2,130,839 394,625 -81.5 331,870 426,690 28.6 1,210,422 4,160,909 243.8 0 0 0.0 2,147,709 2,186,304 1.8

Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 5,052,944 0 -100.0 0 0 0.0 18,787,876 18,835,968 0.3 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Activos 8,879,291 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,128,298,181 1,167,443,270 3.5 409,275,699 358,456,588 -12.4 292,164,159 310,336,122 6.2 2,918,721,114 2,843,319,735 -2.6 10,040,140 31,703,665 215.8 1,260,320,068 984,174,251 -21.9

TOTAL ACTIVO 1,266,118,830 1,322,723,535 4.5 475,336,608 446,207,685 -6.1 411,779,742 445,983,213 8.3 3,573,337,079 3,697,636,590 3.5 520,516,781 493,398,073 -5.2 1,380,666,714 1,048,761,850 -24.0

Cuentas de Orden 30,771,295 79,078,022 157.0 13,950,350 19,788,008 41.8 0 0 0.0 411,041,200 393,333,759 -4.3 203,439,787 200,355,750 -1.5 1,560,735,102 1,601,187,969 2.6




Obligaciones Financieras 41,303,227 52,226,428 26.4 40,139,200 11,412,468 -71.6 44,179,479 47,418,417 7.3 0 0 0.0 0 0 0.0 45,025,253 44,580,951 -1.0

Cuentas por Pagar Comerciales 56,918,531 103,976,334 82.7 7,276,230 7,012,390 -3.6 35,275,869 13,867,118 -60.7 23,113,120 40,956,167 77.2 15,855,570 31,571,574 99.1 226,555 84,598 -62.7

Otras Cuentas por Pagar 43,249,330 47,590,516 10.0 16,020,675 2,327,906 -85.5 10,792,760 43,063,860 299.0 204,686,873 294,396,057 43.8 500,639,220 432,893,565 -13.5 50,225,399 50,082,436 -0.3

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 13,234,781 13,725,334 3.7 1,149,950 377,882 -67.1 0 22,337,431 0.0 58,987,062 45,804,142 -22.3 4,382 5,838 33.2 0 0 0.0

Provisiones 4,517,170 7,803,282 72.7 5,410,060 5,725,956 5.8 0 351,742 0.0 60,377,064 48,031,715 -20.4 0 0 0.0 54,308,531 1,274,685 -97.7


Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 4,566,966 3,748,607 -17.9 0 0 0.0 -10,670,249 8,108,693 -176.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Beneficios a los Empleados 4,332,854 4,832,751 11.5 1,635,948 1,408,221 -13.9 0 422,550 0.0 29,584,500 15,484,138 -47.7 2,110,893 2,126,161 0.7 232,260 346,237 49.1

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 163,555,893 230,154,645 40.7 76,199,029 32,013,430 -58.0 90,248,108 127,461,118 41.2 366,078,370 452,780,912 23.7 518,610,065 466,597,138 -10.0 150,017,998 96,368,907 -35.8


Obligaciones Financieras 9,434,316 0 -100.0 45,958,047 66,844,281 45.4 1,068,466 940,977 -11.9 0 0 0.0 0 0 0.0 332,091,640 285,010,140 -14.2


Otras Cuentas por pagar 23,686,647 60,966 -99.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 399,223,800 0 -100.0

Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 5,962,183 2,987,777 -49.9 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 28,759,562 38,131,119 32.6 5,972,254 18,970,470 217.6 0 0 0.0 138,421,172 551,684,434 298.6 0 0 0.0 46,974,735 91,495,175 94.8

Provisiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 1,097,033 0.0 0 0 0.0

Beneficios a los Empleados 3,834,889 4,022,044 4.9 0 0 0.0 0 0 0.0 56,964,910 54,103,487 -5.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 95,303,062 104,681,194 9.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 163,004,774 180,224,726 10.6

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 166,980,659 149,883,100 -10.2 51,930,301 85,814,751 65.2 1,068,466 940,977 -11.9 195,386,082 605,787,921 210.0 0 1,097,033 0.0 941,294,949 556,730,041 -40.9

TOTAL PASIVO 330,536,552 380,037,745 15.0 128,129,330 117,828,181 -8.0 91,316,574 128,402,095 40.6 561,464,452 1,058,568,833 88.5 518,610,065 467,694,171 -9.8 1,091,312,947 653,098,948 -40.2

PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital 678,277,973 678,277,973 0.0 307,296,618 307,296,618 0.0 204,841,657 230,410,825 12.5 2,162,645,620 2,162,645,620 0.0 87,271 87,271 0.0 321,404,592 395,078,731 22.9

Acciones de Inversión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 184,005,370 199,336,821 8.3 12,000,000 12,000,000 0.0 36,992,959 30,923,682 -16.4 0 0 0.0 0 0 0.0 120,334,489 84,764,357 -29.6

Resultados no Realizados -343,367 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Reservas Legales 17,339,335 17,423,428 0.5 17,256,976 17,256,976 0.0 12,756,345 18,827,707 47.6 338,323,295 371,007,984 9.7 17,454 17,454 0.0 449,178 449,178 0.0

Otras Reservas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 56,302,967 47,656,183 -15.4 10,653,684 -8,174,090 -176.7 65,872,207 37,418,904 -43.2 510,903,712 105,414,153 -79.4 1,801,991 25,599,177 1,320.6 -152,834,492 -84,629,364 -44.6

Otras Reservas de Patrimonio 0 -8,615 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 935,582,278 942,685,790 0.8 347,207,278 328,379,504 -5.4 320,463,168 317,581,118 -0.9 3,011,872,627 2,639,067,757 -12.4 1,906,716 25,703,902 1,248.1 289,353,767 395,662,902 36.7

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,266,118,830 1,322,723,535 4.5 475,336,608 446,207,685 -6.1 411,779,742 445,983,213 8.3 3,573,337,079 3,697,636,590 3.5 520,516,781 493,398,073 -5.2 1,380,666,714 1,048,761,850 -24.0

Cuentas de Orden 30,771,295 79,078,022 157.0 13,950,350 19,788,008 41.8 0 0 0.0 411,041,200 393,333,759 -4.3 203,439,787 200,355,750 -1.5 1,560,735,102 1,601,187,969 2.6

EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A. CORPAC S.A. ENAPU S.A. SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA-PERU S.A.




ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 53,352,859 14,756,136 -72.3 8,849,481 12,365,090 39.7 189,681,262 77,293,321 -59.3 120,504,792 95,120,303 -21.1 15,765,456 6,525,490 -58.6 45,108,065 247,686,676 449.1

Inversiones Financieras 0 42,000,000 0.0 0 0 0.0 0 158,339,442 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 6,198,236 6,222,318 0.4 20,653,193 11,682,911 -43.4 10,921,259 14,039,940 28.6 1,717,693 4,603,676 168.0 1,826,666 3,248,395 77.8 39,447,947 71,749,758 81.9

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 1,387,434 1,353,900 -2.4 3,670,936 4,598,945 25.3 7,574,723 6,612,459 -12.7 9,310,222 7,779,418 -16.4 87,308 52,593 -39.8 3,000,693 2,179,900 -27.4

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 69,256 52,427 -24.3 247,493 76,535 -69.1 293,612 258,794 -11.9 0 0 0.0 0 0 0.0 487,021 2,226,179 357.1

Inventarios 5,178,507 2,236,650 -56.8 1,598,028 2,296,564 43.7 4,440,534 8,546,600 92.5 13,172,490 10,891,342 -17.3 8,463,434 3,009,720 -64.4 38,676,940 36,034,412 -6.8


Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 1,431,894 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos Pagados por Anticipado 1,600,753 661,462 -58.7 2,434,462 3,046,843 25.2 7,347,310 6,674,790 -9.2 12,667,146 10,585,305 -16.4 426,634 596,675 39.9 23,456,426 26,638,578 13.6

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 67,787,045 67,282,893 -0.7 37,453,593 34,066,888 -9.0 220,258,700 273,197,240 24.0 157,372,343 128,980,044 -18.0 26,569,498 13,432,873 -49.4 150,177,092 386,515,503 157.4


Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 16,997,767 25,739,613 51.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,455,588 1,455,588 0.0 0 0 0.0



Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 23,225,677 21,669,734 -6.7


Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 30,848,111 33,336,261 8.1 71,064,106 71,539,477 0.7 635,645,197 611,152,797 -3.9 164,899,030 124,029,527 -24.8 19,909,712 19,021,448 -4.5 108,059,756 105,405,144 -2.5

Activos Intangibles (Neto) 629,467 2,673,456 324.7 2,251,157 3,166,263 40.7 589,363 4,944,311 738.9 201,344 63,871 -68.3 941,623 849,447 -9.8 10,777,573 9,190,748 -14.7

Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 652,979 54,507 -91.7 980,530 1,293,438 31.9 0 0 0.0 0 0 0.0 120,710 0 -100.0 0 0 0.0

Otros Activos 55 55 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 31,284,509 49,099,542 56.9 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 32,130,612 36,064,279 12.2 91,293,560 101,738,791 11.4 636,234,560 616,097,108 -3.2 196,384,883 173,192,940 -11.8 22,427,633 21,326,483 -4.9 142,063,006 136,265,626 -4.1

TOTAL ACTIVO 99,917,657 103,347,172 3.4 128,747,153 135,805,679 5.5 856,493,260 889,294,348 3.8 353,757,226 302,172,984 -14.6 48,997,131 34,759,356 -29.1 292,240,098 522,781,129 78.9

Cuentas de Orden 2,808,239 2,540,742 -9.5 23,507,588 31,543,038 34.2 172,278,004 171,829,314 -0.3 45,116,092 35,328,746 -21.7 23,439,328 13,119,615 -44.0 181,714,687 410,581,133 125.9



Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 69,265 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 2,541,081 1,353,637 -46.7 8,421,720 4,857,555 -42.3 9,763,517 10,049,303 2.9 1,341,311 908,951 -32.2 15,124,792 5,793,128 -61.7 32,462,601 13,791,356 -57.5

Otras Cuentas por Pagar 3,510,585 3,004,539 -14.4 7,910,487 11,948,998 51.1 6,727,937 9,261,597 37.7 2,568,088 1,672,505 -34.9 657,333 535,288 -18.6 3,616,117 3,702,980 2.4

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 4,357 3,104 -28.8 0 0 0.0 427,316 443,835 3.9 0 0 0.0 473,333 458,547 -3.1 0 1,765,890 0.0

Provisiones 0 0 0.0 2,047,968 3,482,365 70.0 0 0 0.0 45,989,657 15,546,377 -66.2 0 0 0.0 0 0 0.0


Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Beneficios a los Empleados 3,547,284 3,746,017 5.6 4,398,727 4,858,922 10.5 20,647,516 21,012,363 1.8 5,073,951 6,977,485 37.5 517,876 512,134 -1.1 5,966,781 5,555,247 -6.9

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,603,307 8,107,297 -15.6 22,778,902 25,147,840 10.4 37,635,551 40,767,098 8.3 54,973,007 25,105,318 -54.3 16,773,334 7,299,097 -56.5 42,045,499 24,815,473 -41.0


Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas Pagar Comerciales 0 0 0.0 6,151,748 9,065,203 47.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por pagar 4,460,043 4,849,601 8.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,752,121 1,196,284 -31.7 35,803,904 33,497,656 -6.4

Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 5,417,493 6,105,885 12.7 5,219,376 838,214 -83.9 52,413,407 50,561,917 -3.5 0 0 0.0 1,526,206 1,462,906 -4.1 1,041,374 0 -100.0

Provisiones 1,126,996 1,716,324 52.3 0 0 0.0 14,119,385 16,698,583 18.3 177,063,383 12,799,414 -92.8 0 0 0.0 0 0 0.0

Beneficios a los Empleados 382,485 299,319 -21.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 1,041,374 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 1,100,432 0 -100.0 0 0 0.0 7,360,332 4,057,757 -44.9 87,530,546 339,119,668 287.4

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11,387,017 12,971,129 13.9 11,371,124 9,903,417 -12.9 67,633,224 67,260,500 -0.6 177,063,383 12,799,414 -92.8 10,638,659 6,716,947 -36.9 124,375,824 373,658,698 200.4

TOTAL PASIVO 20,990,324 21,078,426 0.4 34,150,026 35,051,257 2.6 105,268,775 108,027,598 2.6 232,036,390 37,904,732 -83.7 27,411,993 14,016,044 -48.9 166,421,323 398,474,171 139.4

PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital 21,518,989 21,518,989 0.0 9,119,000 9,119,000 0.0 317,290,320 317,290,321 0.0 49,852,249 49,852,249 0.0 23,035,275 23,035,275 0.0 145,346,093 145,346,093 0.0

Acciones de Inversión 420,105 420,105 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 0 0 0.0 75,209,417 75,209,417 0.0 198,723,879 198,723,879 0.0 0 -14,867,763 0.0 190,403 190,400 0.0 0 0 0.0

Resultados no Realizados 27,360,789 6,449,868 -76.4 12,274,772 16,627,988 35.5 0 2,629,178 0.0 0 0 0.0 3,561,146 3,413,447 -4.1 8,931,381 8,931,381 0.0

Reservas Legales 4,303,798 4,303,798 0.0 196,367 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 337,106 337,106 0.0 2,786,033 2,786,033 0.0

Otras Reservas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 25,323,652 49,575,986 95.8 -2,202,429 -201,983 -90.8 235,210,286 262,623,372 11.7 71,868,587 229,283,766 219.0 -5,538,792 -6,232,916 12.5 -31,244,732 -32,756,549 4.8


TOTAL PATRIMONIO 78,927,333 82,268,746 4.2 94,597,127 100,754,422 6.5 751,224,485 781,266,750 4.0 121,720,836 264,268,252 117.1 21,585,138 20,743,312 -3.9 125,818,775 124,306,958 -1.2

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 99,917,657 103,347,172 3.4 128,747,153 135,805,679 5.5 856,493,260 889,294,348 3.8 353,757,226 302,172,984 -14.6 48,997,131 34,759,356 -29.1 292,240,098 522,781,129 78.9

Cuentas de Orden 2,808,239 2,540,742 -9.5 23,507,588 31,543,038 34.2 172,278,004 171,829,314 -0.3 45,116,092 35,328,746 -21.7 23,439,328 13,119,615 -44.0 181,714,687 410,581,133 125.9

ENACO S.A. SEDAPAL FAME SAC ESVICSAC SILSA

ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.) ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7,211,749 9,085,295 26.0 455,926,926 930,172,004 104.0 455,358 696,152 52.9 13,521,443 10,114,745 -25.2 1,073,037 1,291,473 20.4

Inversiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 980,822 979,569 -0.1

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 106,167 278,204 162.0 291,523,968 274,052,976 -6.0 1,411,841 2,024,513 43.4 13,534,099 8,692,383 -35.8 6,283,167 7,154,319 13.9

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 766,220 889,356 16.1 77,199,942 169,107,842 119.1 780,327 413,539 -47.0 248,426 562,741 126.5 1,197,725 1,844,565 54.0

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 13,495,742 18,408,017 36.4 32,352,462 34,630,856 7.0

Inventarios 6,108,526 6,495,289 6.3 4,856,225 6,214,882 28.0 2,212,051 14,130,620 538.8 430,977 735,438 70.6 1,893,535 2,512,104 32.7

Activos Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,695,442 2,180,312 -19.1 0 0 0.0

Gastos Pagados por Anticipado 19,285 79,573 312.6 4,116,759 7,576,301 84.0 0 3,700 0.0 432,066 400,711 -7.3 409,861 507,031 23.7

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0 300,631 948,354 215.5 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 14,211,947 16,827,717 18.4 833,623,820 1,387,124,005 66.4 5,160,208 18,216,878 253.0 44,358,195 41,094,347 -7.4 44,190,609 48,919,917 10.7

ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 65,442,693 36,482,315 -44.3 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar 2,463,616 2,767,116 12.3 180,654,302 35,010,985 -80.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 956,674 956,674 0.0 0 0 0.0

Propiedad de Inversión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 29,781,800 35,219,735 18.3 8,227,009,265 8,374,636,067 1.8 19,404,378 62,373,518 221.4 4,175,818 4,182,333 0.2 4,703,147 4,119,265 -12.4

Activos Intangibles (Neto) 156,744 212,080 35.3 5,404,211 624,225 -88.4 41,560 86,197 107.4 14,169 0 -100.0 93 0 -100.0

Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 414,837 490,470 18.2 2,566,357,893 0 -100.0 0 0 0.0 935,236 1,690,675 80.8 1,194,614 1,252,896 4.9

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 187,453 0 -100.0 0 110,506 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 32,816,997 38,689,401 17.9 11,044,868,364 8,446,753,592 -23.5 19,445,938 62,459,715 221.2 6,269,350 6,829,682 8.9 5,897,854 5,482,667 -7.0

TOTAL ACTIVO 47,028,944 55,517,118 18.0 11,878,492,184 9,833,877,597 -17.2 24,606,146 80,676,593 227.9 50,627,545 47,924,029 -5.3 50,088,463 54,402,584 8.6

Cuentas de Orden 2,467,994 1,143,465 -53.7 613,375,390 674,259,666 9.9 0 0 0.0 188,419,103 200,469,514 6.4 42,817,414 0 -100.0

PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

PASIVO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 116,746,368 149,993,768 28.5 0 0 0.0 0 3,699 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 19,409 57,417 195.8 106,950,924 205,515,724 92.2 852,519 1,312,654 54.0 432,554 992,439 129.4 1,758,597 1,356,466 -22.9

Otras Cuentas por Pagar 663,198 871,882 31.5 157,327,395 69,706,391 -55.7 500,813 6,877,351 1,273.2 2,866,389 1,025,736 -64.2 5,729,379 7,403,424 29.2

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 123,531 0.0 65,895 70,031 6.3 749,876 597,991 -20.3

Provisiones 735,347 681,805 -7.3 388,198,413 0 -100.0 0 0 0.0 49,457 61,926 25.2 0 0 0.0

Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0.0 63,826,865 33,958,989 -46.8 0 0 0.0 0 0 0.0 2,228,825 2,943,061 32.0

Beneficios a los Empleados 825,958 683,289 -17.3 4,265,378 38,429,534 801.0 18,948 4,638 -75.5 19,622,733 18,756,269 -4.4 11,350,660 12,190,819 7.4

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 3,152,997 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 2,243,912 2,294,393 2.2 837,315,343 497,604,406 -40.6 1,372,280 11,471,171 735.9 23,037,028 20,910,100 -9.2 21,817,337 24,491,761 12.3

PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 2,954,945,365 2,077,291,976 -29.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por pagar 4,074,787 4,575,159 12.3 57,873,284 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 775,067 0.0

Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 302,585 0.0 0 0 0.0 3,858,330 3,918,330 1.6

Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 6,056,643 7,995,629 32.0 1,274,452,838 613,508,017 -51.9 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Provisiones 0 0 0.0 0 384,219,753 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 288,207 0 -100.0

Beneficios a los Empleados 0 0 0.0 55,651,984 51,076,238 -8.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 14,361 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 32,828,649 868,588,199 2,545.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 10,131,430 12,570,788 24.1 4,375,752,120 3,994,684,183 -8.7 0 316,946 0.0 0 0 0.0 4,146,537 4,693,397 13.2

TOTAL PASIVO 12,375,342 14,865,181 20.1 5,213,067,463 4,492,288,589 -13.8 1,372,280 11,788,117 759.0 23,037,028 20,910,100 -9.2 25,963,874 29,185,158 12.4

PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital 12,379,951 12,379,951 0.0 3,526,744,022 5,486,687,000 55.6 22,631,510 22,631,510 0.0 19,411,405 19,411,405 0.0 19,133,480 19,133,480 0.0

Acciones de Inversión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 3,583,187 3,583,187 0.0 489,548,402 0 -100.0 0 34,469,600 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados no Realizados 17,468,765 22,290,049 27.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,041,781 85,427 -91.8

Reservas Legales 1,325,367 1,447,223 9.2 13,170,626 0 -100.0 54,825 54,825 0.0 2,971,622 2,971,622 0.0 2,593,095 2,802,044 8.1

Otras Reservas 0 0 0.0 0 13,170,626 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -103,668 951,527 -1,017.9 2,635,961,671 -158,268,618 -106.0 547,531 4,455,587 713.8 5,207,490 4,630,902 -11.1 1,356,233 3,196,475 135.7

Otras Reservas de Patrimonio 0 0 0.0 0 0 0.0 0 7,276,954 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 34,653,602 40,651,937 17.3 6,665,424,721 5,341,589,008 -19.9 23,233,866 68,888,476 196.5 27,590,517 27,013,929 -2.1 24,124,589 25,217,426 4.5

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 47,028,944 55,517,118 18.0 11,878,492,184 9,833,877,597 -17.2 24,606,146 80,676,593 227.9 50,627,545 47,924,029 -5.3 50,088,463 54,402,584 8.6

Cuentas de Orden 2,467,994 1,143,465 -53.7 613,375,390 674,259,666 9.9 0 0 0.0 188,419,103 200,469,514 6.4 42,817,414 0 -100.0

FONAFE ESSALUD

ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 262,626,950 445,645,181 69.7 1,170,733,007 1,952,018,237 66.7

Inversiones Financieras 473,127,810 103,157,263 -78.2 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 0 1,140,939 0.0 700,674,672 815,743,309 16.4

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 17,993,600 3,496,020 -80.6 338,646,616 462,397,038 36.5

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 218,242,471 264,471,140 21.2 2,073,868 2,073,868 0.0

Inventarios 0 0 0.0 318,308,410 394,689,150 24.0

Activos Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0

Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 106,408 0 -100.0 0 0 0.0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 2,736,529 0.0 0 0 0.0

Gastos Pagados por Anticipado 336,549 315,667 -6.2 0 0 0.0

Otros Activos 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 972,433,788 820,962,739 -15.6 2,530,436,573 3,626,921,602 43.3

ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 18,896,615 16,796,991 -11.1

Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 176,262,947 263,540,348 49.5 0 0 0.0

Activos Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones Mobiliarias (Neto) 20,850,783,659 20,078,324,745 -3.7 1,623,767,437 1,511,727,118 -6.9

Propiedad de Inversión 26,802,985 28,278,939 5.5 0 0 0.0

Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 15,548,898 18,085,289 16.3 2,843,533,919 3,091,136,876 8.7

Activos Intangibles (Neto) 159,992 282,010 76.3 4,588,133 11,181,218 143.7

Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 75,854 712,187 838.9 0 0 0.0

Otros Activos 3,605,427 2,394,501 -33.6 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 21,073,239,762 20,391,618,019 -3.2 4,490,786,104 4,630,842,203 3.1

TOTAL ACTIVO 22,045,673,550 21,212,580,758 -3.8 7,021,222,677 8,257,763,805 17.6

Cuentas de Orden 2,383,186,209 2,093,529,207 -12.2 7,472,978,303 8,081,666,233 8.1

PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0

PASIVO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 435,235 930,455 113.8 228,105,983 233,469,808 2.4

Otras Cuentas por Pagar 16,584,488 10,175,740 -38.6 354,996,658 354,964,793 0.0

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 17,406,285 8,721,796 -49.9 6,317,141 6,854,948 8.5

Provisiones 0 0 0.0 19,684,788 24,476,074 24.3

Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasivos por Impuestos a las Ganancias 1,042,699 0 -100.0 0 0 0.0

Beneficios a los Empleados 1,713,278 1,704,012 -0.5 288,466,806 317,373,639 10.0

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 37,181,985 21,532,003 -42.1 897,571,376 937,139,262 4.4

PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por pagar 33,403,138 982,136 -97.1 164,669,195 573,383,221 248.2

Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 0 29,227,746 0.0 0 0 0.0

Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 0 21,770 0.0 0 0 0.0

Provisiones 15,528,194 21,168,153 36.3 135,131,447 63,089,638 -53.3

Beneficios a los Empleados 0 0 0.0 13,595,697 14,007,584 3.0

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 48,931,332 51,399,805 5.0 313,396,339 650,480,443 107.6

TOTAL PASIVO 86,113,317 72,931,808 -15.3 1,210,967,715 1,587,619,705 31.1

PATRIMONIO 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital 11,149,376,830 11,149,376,830 0.0 0 0 0.0

Acciones de Inversión 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 4,867,003,820 6,387,149,883 31.2 0 0 0.0

Resultados no Realizados 365,496,583 355,223,122 -2.8 857,227,324 857,227,324 0.0

Reservas Legales 0 0 0.0 1,509,546,174 1,633,121,250 8.2

Otras Reservas 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 5,577,683,000 3,247,899,115 -41.8 3,443,481,464 4,179,795,526 21.4

Otras Reservas de Patrimonio 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 21,959,560,233 21,139,648,950 -3.7 5,810,254,962 6,670,144,100 14.8

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 22,045,673,550 21,212,580,758 -3.8 7,021,222,677 8,257,763,805 17.6

Cuentas de Orden 2,383,186,209 293,529,207 -87.7 7,472,978,303 8,081,666,233 8.1

AGROBANCO BANCO NACION COFIDE FMV

ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.) ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.) ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.) ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA I TRIM 2014 (S/.)

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponible 10,292,450 125,203,751 1,116.5 12,202,194,914 12,343,518,777 1.2 342,175,656 229,432,202 -32.9 799,258,447 341,668,636 -57.3

Fondos Interbancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto) 0 0 0.0 5,937,535,165 6,369,115,159 7.3 3,106,032,109 3,271,124,302 5.3 303,265,020 365,122,083 20.4

Cartera de Créditos (Neto) 499,190,268 1,011,030,778 102.5 3,890,075,973 5,572,608,825 43.3 1,754,392,908 1,593,883,818 -9.1 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar (Neto) 886,821 3,238,831 265.2 275,863,968 444,181,031 61.0 31,356,223 4,073,560 -87.0 351,054,976 1,202,235,187 242.5

Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 120,679 312,603 159.0 0 0 0.0 79,649 78,015 -2.1 0 0 0.0

Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Impuestos Corrientes 0 0 0.0 39,270,820 87,942,373 123.9 15,270,301 14,210,772 -6.9 0 19,948,123 0.0

Impuesto a la Renta Diferido 0 0 0.0 252,499,033 109,680,215 -56.6 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Activos 2,889,530 10,002,031 246.1 79,633,181 125,180,546 57.2 3,761,986 5,205,771 38.4 611,455 377,458 -38.3

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 513,379,748 1,149,787,994 124.0 22,677,073,054 25,052,226,926 10.5 5,253,068,832 5,118,008,440 -2.6 1,454,189,898 1,929,351,487 32.7

ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cartera de Créditos (Neto) 0 0 0.0 1,413,449,956 1,428,010,531 1.0 1,853,670,324 2,999,324,987 61.8 0 0 0.0

Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc. Conj. (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) 4,781,020 12,255,550 156.3 286,566,068 279,890,486 -2.3 11,178,066 13,228,048 18.3 1,255,210 1,026,600 -18.2

Activos Intangibles (Neto) 1,621,335 2,689,312 65.9 20,684,663 32,474,770 57.0 2,867,346 5,509,303 92.1 385,647 767,424 99.0

Impuesto a la Renta Diferido 8,112,755 5,514,713 -32.0 0 0 0.0 0 0 0.0 7,816,213 9,195,826 17.7

Otros Activos (Neto) 0 0 0.0 1,650,770 1,186,665 -28.1 747,358 3,935,689 426.6 3,223,510,041 4,312,172,895 33.8

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 14,515,110 20,459,575 41.0 1,722,351,457 1,741,562,452 1.1 1,868,463,094 3,021,998,027 61.7 3,232,967,111 4,323,162,745 33.7

TOTAL DEL ACTIVO 527,894,858 1,170,247,569 121.7 24,399,424,511 26,793,789,378 9.8 7,121,531,926 8,140,006,467 14.3 4,687,157,009 6,252,514,232 33.4

CUENTAS DE ORDEN 0 0 0.0 65,164,815,805 68,644,511,169 5.3 28,031,878,175 32,903,825,806 17.4 2,059,453,373 3,164,167,889 53.6

PASIVO Y PATRIMONIO 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

PASIVO CORRIENTE 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones con el Público 0 0 0.0 18,873,514,272 21,685,744,891 14.9 51,197,783 117,072,433 128.7 2,495,785 417,250 -83.3


Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac. 0 0 0.0 353,808,944 348,826,908 -1.4 15,025,711 147,867,841 884.1 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo 54,531,051 262,839,253 382.0 0 0 0.0 1,756,323,202 1,165,925,760 -33.6 0 604,454,408 0.0

Cuentas por Pagar 18,892,831 27,830,331 47.3 1,108,657,597 1,084,609,398 -2.2 81,121,521 70,922,817 -12.6 266,374,272 261,320,338 -1.9

Provisiones 2,062,171 2,421,773 17.4 0 0 0.0 32,455,880 57,788,220 78.1 0 0 0.0

Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 0 0.0 0 0 0.0 21,928,745 105,768,115 382.3 0 0 0.0

Impuesto Corrientes 693,210 1,252,942 80.7 0 0 0.0 342,629 0 -100.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta Diferido 0 0 0.0 182,202,246 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Pasivos 2,122,224 676,574 -68.1 85,595,894 59,283,465 -30.7 4,370,798 5,539,011 26.7 2,606,165 2,869,094 10.1

TOTAL PASIVO CORRIENTE 78,301,487 295,020,873 276.8 20,603,778,953 23,178,464,662 12.5 1,962,766,269 1,670,884,197 -14.9 271,476,222 869,061,090 220.1

PASIVO NO CORRIENTE 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones con el Público 0 0 0.0 2,143,898,366 2,063,656,832 -3.7 0 0 0.0 0 0 0.0

Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac. 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo 41,412,755 445,944,512 976.8 0 0 0.0 813,518,615 2,008,387,190 146.9 1,284,694,249 2,234,051,958 73.9

Provisiones 0 0 0.0 111,334,986 126,618,155 13.7 0 0 0.0 9,813,140 6,103,118 -37.8

Impuesto a la Renta Diferido 0 0 0.0 0 0 0.0 274,147,724 258,634,146 -5.7 0 0 0.0

Otros Pasivos 0 0 0.0 0 0 0.0 1,910,840,572 2,028,851,723 6.2 6,034,445 1,232,546 -79.6

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 41,412,755 445,944,512 976.8 2,255,233,352 2,190,274,987 -2.9 2,998,506,911 4,295,873,059 43.3 1,300,541,834 2,241,387,622 72.3

TOTAL DEL PASIVO 119,714,242 740,965,385 518.9 22,859,012,305 25,368,739,649 11.0 4,961,273,180 5,966,757,256 20.3 1,572,018,056 3,110,448,712 97.9

PATRIMONIO 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Social 338,602,970 400,362,280 18.2 1,000,000,000 1,000,000,000 0.0 1,488,861,098 1,498,761,918 0.7 2,968,159,573 3,050,653,965 2.8

Capital Adicional 60,490,000 0 -100.0 952,197 1,452,198 52.5 7,598,912 10,204,983 34.3 34,247 34,247 0.0

Reservas 0 195,487 0.0 350,000,000 350,000,000 0.0 279,708,121 287,346,249 2.7 34,117,483 49,862,508 46.1

Ajustes al Patrimonio 0 0 0.0 24,755,972 -121,206,776 -589.6 353,432,535 333,701,518 -5.6 -1,479,335 -29,078,560 1,865.7

Resultados Acumulados 1,954,797 22,757,176 1,064.2 9,970 -37,032 -471.4 14,143,204 21,742,123 53.7 92,470,299 54,925,199 -40.6

Resultado Neto del Ejercicio 7,132,849 5,967,241 -16.3 164,694,067 194,841,339 18.3 16,514,877 21,492,420 30.1 21,836,686 15,668,161 -28.2

TOTAL DEL PATRIMONIO 408,180,616 429,282,184 5.2 1,540,412,206 1,425,049,729 -7.5 2,160,258,747 2,173,249,211 0.6 3,115,138,953 3,142,065,520 0.9

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 527,894,858 1,170,247,569 121.7 24,399,424,511 26,793,789,378 9.8 7,121,531,927 8,140,006,467 14.3 4,687,157,009 6,252,514,232 33.4

CUENTAS DE ORDEN 0 0 0.0 65,164,815,805 68,644,511,169 5.3 28,031,878,175 32,903,825,806 17.4 2,059,453,373 3,164,167,889 53.6

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES I TRIM 2014 (S/.) ADINELSA EGASA EGEMSA EGESUR S.A. ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %


INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Ventas Netas de Bienes 14,583,039 16,165,839 10.9 40,013,474 58,214,109 45.5 27,343,997 37,479,349 37.1 11,987,137 11,881,009 -0.9 0 0 0.0 0 0 0.0

Prestación de Servicios 3,191,581 4,782,281 49.8 1,198,442 1,039,805 -13.2 0 0 0.0 0 0 0.0 78,777,075 98,281,646 24.8 69,693,869 80,740,723 15.9

TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 17,774,620 20,948,120 17.9 41,211,916 59,253,914 43.8 27,343,997 37,479,349 37.1 11,987,137 11,881,009 -0.9 78,777,075 98,281,646 24.8 69,693,869 80,740,723 15.9

Costo de Ventas 17,322,958 18,955,330 9.4 27,792,945 41,603,499 49.7 14,315,524 21,469,489 50.0 8,061,438 9,008,705 11.8 56,924,692 73,714,573 29.5 51,009,469 58,506,098 14.7

GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 451,662 1,992,790 341.2 13,418,971 17,650,415 31.5 13,028,473 16,009,860 22.9 3,925,699 2,872,304 -26.8 21,852,383 24,567,073 12.4 18,684,400 22,234,625 19.0

Gastos de Ventas y Distribución 744,931 846,360 13.6 779,430 732,885 -6.0 280,700 342,544 22.0 923,795 834,991 -9.6 7,795,565 5,302,080 -32.0 6,440,504 9,550,637 48.3

Gastos de Administración 1,005,058 1,018,818 1.4 2,427,051 6,415,227 164.3 1,285,452 1,788,436 39.1 1,037,251 1,092,705 5.3 6,303,931 6,760,883 7.2 4,571,426 5,245,523 14.7

Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros medidos al

Costo 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

Otros Ingresos Operativos 19,167 31,617 65.0 320,237 129,257 -59.6 1,092,119 1,019,601 -6.6 64,037 62,064 -3.1 1,099,413 4,050,909 268.5 813,262 1,896,709 133.2

Otros Gastos Operativos 0 0 0.0 0 0 0.0 4,318,022 709,036 -83.6 0 0 0.0 206 260,538 126,374.8 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA -1,279,160 159,229 112.4 10,532,727 10,631,560 0.9 8,236,418 14,189,445 72.3 2,028,690 1,006,672 -50.4 8,852,094 16,294,481 84.1 8,485,732 9,335,174 10.0

Ingresos Financieros 580,500 676,624 16.6 663,507 1,173,185 76.8 19,970 17,170 -14.0 45,973 72,028 56.7 388,880 592,895 52.5 291,205 319,711 9.8

Diferencia de cambio (Ganancias) 487 162,122 ###### 220,806 367,213 66.3 667,528 79,222 -88.1 40,511 12,921 -68.1 1,012 15,882 1,469.4 25,857 3,984 -84.6

Gastos Financieros 58,651 18,994 -67.6 417 4,388 952.3 23,000 58,940 156.3 115,219 97,150 -15.7 350,804 386,166 10.1 180,719 336,904 86.4

Diferencia de Cambio (Pérdidas) 320,911 270,231 -15.8 355,351 271,703 -23.5 502,865 63,738 -87.3 7,683 29,158 279.5 44,491 38,115 -14.3 9,604 14,933 55.5

Participación de los Resultados Netos de Asociadas y Negocios

Conjunto 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor

Libro 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS -1,077,735 708,750 165.8 11,061,272 11,895,867 7.5 8,398,051 14,163,159 68.6 1,992,272 965,313 -51.5 8,846,691 16,478,977 86.3 8,612,471 9,307,032 8.1

Gasto por Impuesto a las Ganancias 0 0 0.0 3,335,506 4,763,874 42.8 2,519,415 4,248,948 68.6 599,640 133,403 -77.8 2,817,865 5,239,686 85.9 3,003,025 3,168,813 5.5

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS -1,077,735 708,750 165.8 7,725,766 7,131,993 -7.7 5,878,636 9,914,211 68.6 1,392,632 831,910 -40.3 6,028,826 11,239,291 86.4 5,609,446 6,138,219 9.4

Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO -1,077,735 708,750 165.8 7,725,766 7,131,993 -7.7 5,878,636 9,914,211 68.6 1,392,632 831,910 -40.3 6,028,826 11,239,291 86.4 5,609,446 6,138,219 9.4

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES I TRIM 2014 (S/.) ENOSA ELECTRO-ORIENTE S.A. ELECTRO SUR ESTE S.A ELECTRO UCAYALI S.A. ELECTROPUNO ELECTROSUR S.A.




Ventas Netas de Bienes 0 0 0.0 77,108,427 93,062,545 20.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Prestación de Servicios 98,237,353 123,161,321 25.4 1,297,984 1,453,292 12.0 59,305,490 70,258,659 18.5 20,471,098 25,595,096 25.0 29,923,252 33,762,283 12.8 29,956,181 33,803,072 12.8

TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 98,237,353 123,161,321 25.4 78,406,411 94,515,837 20.5 59,305,490 70,258,659 18.5 20,471,098 25,595,096 25.0 29,923,252 33,762,283 12.8 29,956,181 33,803,072 12.8

Costo de Ventas 72,357,385 92,818,987 28.3 66,441,568 80,806,477 21.6 40,675,386 49,305,785 21.2 16,960,045 21,154,425 24.7 20,249,321 23,135,489 14.3 23,241,333 27,108,202 16.6

GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 25,879,968 30,342,334 17.2 11,964,843 13,709,360 14.6 18,630,104 20,952,874 12.5 3,511,053 4,440,671 26.5 9,673,931 10,626,794 9.8 6,714,848 6,694,870 -0.3

Gastos de Ventas y Distribución 8,459,045 10,830,130 28.0 5,956,462 7,071,380 18.7 5,303,741 6,166,053 16.3 2,888,673 3,506,491 21.4 2,076,244 3,034,101 46.1 1,820,295 1,454,109 -20.1

Gastos de Administración 3,599,643 4,268,462 18.6 4,015,311 6,159,874 53.4 2,392,643 2,619,083 9.5 1,329,147 1,612,550 21.3 2,054,298 1,680,812 -18.2 1,045,618 1,134,129 8.5


Costo 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

Otros Ingresos Operativos 1,532,469 1,969,390 28.5 835,256 1,103,078 32.1 478,335 796,137 66.4 683,007 1,183,840 73.3 31,188 40,505 29.9 513,373 587,465 14.4

Otros Gastos Operativos 0 0 0.0 0 0 0.0 1,004,878 1,787,935 77.9 0 0 0.0 1,031,788 803,601 -22.1 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 15,353,749 17,213,132 12.1 2,828,326 1,581,184 -44.1 10,407,177 11,175,940 7.4 -23,760 505,470 -2,227.4 4,542,789 5,148,785 13.3 4,362,308 4,694,097 7.6

Ingresos Financieros 823,203 667,906 -18.9 388,116 311,924 -19.6 184,979 321,443 73.8 175,668 320,362 82.4 344,546 347,334 0.8 127,475 113,215 -11.2

Diferencia de cambio (Ganancias) 4,464 25,201 464.5 2,529 591,193 ###### 0 0 0.0 596 0 -100.0 0 0 0.0 3,223 0 -100.0

Gastos Financieros 811,309 1,155,601 42.4 205,243 940,085 358.0 0 0 0.0 15,408 5 -100.0 0 0 0.0 8,248 7,357 -10.8

Diferencia de Cambio (Pérdidas) 57,406 3,513 -93.9 0 14,004 0.0 23,366 32,546 39.3 1,775 2,059 16.0 599 16,278 2,617.5 0 5,677 0.0


Conjunto 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0


Libro 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 15,312,701 16,747,125 9.4 3,013,728 1,530,212 -49.2 10,568,790 11,464,837 8.5 135,321 823,768 508.8 4,886,736 5,479,841 12.1 4,484,758 4,794,278 6.9

Gasto por Impuesto a las Ganancias 5,031,047 5,107,873 1.5 904,118 459,064 -49.2 3,170,637 3,439,451 8.5 0 0 0.0 1,466,021 1,643,952 12.1 1,412,927 1,470,783 4.1

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS 10,281,654 11,639,252 13.2 2,109,610 1,071,148 -49.2 7,398,153 8,025,386 8.5 135,321 823,768 508.8 3,420,715 3,835,889 12.1 3,071,831 3,323,495 8.2


GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 10,281,654 11,639,252 13.2 2,109,610 1,071,148 -49.2 7,398,153 8,025,386 8.5 135,321 823,768 508.8 3,420,715 3,835,889 12.1 3,071,831 3,323,495 8.2

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES I TRIM 2014 (S/.) HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A. SEAL S.A. ELECTROPERU S.A. PERUPETRO ACTIVOS MINEROS S.A.C.




Ventas Netas de Bienes 0 0 0.0 39,674,431 31,288,810 -21.1 0 91,527,143 0.0 0 0 0.0 1,697,980,501 1,681,737,330 -1.0 0 0 0.0

Prestación de Servicios 144,399,571 175,463,285 21.5 0 0 0.0 79,363,240 0 -100.0 220,806,454 242,352,449 9.8 0 0 0.0 5,508,006 5,988,366 8.7

TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 144,399,571 175,463,285 21.5 39,674,431 31,288,810 -21.1 79,363,240 91,527,143 15.3 220,806,454 242,352,449 9.8 1,697,980,501 1,681,737,330 -1.0 5,508,006 5,988,366 8.7

Costo de Ventas 113,313,885 144,212,097 27.3 21,673,761 12,922,927 -40.4 56,467,070 66,155,106 17.2 101,715,795 117,845,092 15.9 1,075,845,845 1,114,888,242 3.6 3,893,883 4,441,651 14.1

GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 31,085,686 31,251,188 0.5 18,000,670 18,365,883 2.0 22,896,170 25,372,037 10.8 119,090,659 124,507,357 4.5 622,134,656 566,849,088 -8.9 1,614,123 1,546,715 -4.2

Gastos de Ventas y Distribución 6,360,238 6,817,264 7.2 350,456 375,319 7.1 7,095,927 4,348,734 -38.7 4,619,179 4,444,659 -3.8 0 0 0.0 184,258 195,725 6.2

Gastos de Administración 8,414,090 8,408,079 -0.1 1,743,144 1,277,691 -26.7 2,811,721 4,995,452 77.7 8,863,980 9,918,508 11.9 2,992,751 4,173,317 39.4 1,714,092 2,346,012 36.9


Costo 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

Otros Ingresos Operativos 3,932,786 4,327,981 10.0 119,028 109,071 -8.4 2,056,509 1,079,303 -47.5 3,037,629 10,898,325 258.8 57,269 20,323 -64.5 395,411 1,354,739 242.6

Otros Gastos Operativos 21,690 114,299 427.0 0 0 0.0 0 0 0.0 12,975 10,287,260 ###### 626,545,266 564,915,669 -9.8 2,578,695 2,985,523 15.8

GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 20,222,454 20,239,527 0.1 16,026,098 16,821,944 5.0 15,045,031 17,107,154 13.7 108,632,154 110,755,255 2.0 -7,346,092 -2,219,575 -69.8 -2,467,511 -2,625,806 6.4

Ingresos Financieros 516,937 585,547 13.3 43,851 494,259 1,027.1 572,597 594,243 3.8 4,436,212 276,775 -93.8 11,425,449 6,027,371 -47.2 218,621 170,655 -21.9

Diferencia de cambio (Ganancias) 107,456 99,364 -7.5 116,933 90,693 -22.4 0 0 0.0 1,367,672 359,843 -73.7 0 0 0.0 31,443,294 5,983,927 -81.0

Gastos Financieros 1,063,363 790,969 -25.6 948,183 863,939 -8.9 314,256 246,271 -21.6 64,285 101,386 57.7 4,079,357 3,807,796 -6.7 2,609,294 2,624,817 0.6

Diferencia de Cambio (Pérdidas) 139,998 215,253 53.8 11,195 65,083 481.4 0 3,932 0.0 1,313,255 486,224 -63.0 0 0 0.0 3,264,254 16,020,415 390.8


Conjunto 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0


Libro 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 19,643,486 19,918,216 1.4 15,227,504 16,477,874 8.2 15,303,372 17,451,194 14.0 113,058,498 110,804,263 -2.0 0 0 0.0 23,320,856 -15,116,456 -164.8

Gasto por Impuesto a las Ganancias 7,026,970 7,000,021 -0.4 4,566,965 5,157,699 12.9 4,591,011 5,490,002 19.6 33,917,549 28,368,147 -16.4 0 0 0.0 1,604,392 1,623,948 1.2

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS 12,616,516 12,918,195 2.4 10,660,539 11,320,175 6.2 10,712,361 11,961,192 11.7 79,140,949 82,436,116 4.2 0 0 0.0 21,716,464 -16,740,404 -177.1


GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 12,616,516 12,918,195 2.4 10,660,539 11,320,175 6.2 10,712,361 11,961,192 11.7 79,140,949 82,436,116 4.2 0 0 0.0 21,716,464 -16,740,404 -177.1

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES I TRIM 2014 (S/.) EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A. CORPAC S.A. ENAPU S.A. SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA-PERU S.A.

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % E 2014 Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % E 2014 Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % E 2014 Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % E 2014 Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim E 2013 Al I Trim Al I Trim E 2013 Al I Trim Al I Trim E 2013 Al I Trim Al I Trim E 2013 Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim


Ventas Netas de Bienes 1,682,439 1,589,116 -5.5 -5.5 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 3,192,016 3,415,481 7.0 29,028,088 18,157,686 -37.4

Prestación de Servicios 15,050,174 17,392,942 15.6 15.6 16,448,168 20,604,278 25.3 25.3 57,688,951 67,981,138 17.8 17.8 8,882,792 12,358,764 39.1 39.1 2,238,374 2,243,722 0.2 3,979 0 -100.0

TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 16,732,613 18,982,058 13.4 13.4 16,448,168 20,604,278 25.3 25.3 57,688,951 67,981,138 17.8 17.8 8,882,792 12,358,764 39.1 39.1 5,430,390 5,659,203 4.2 29,032,067 18,157,686 -37.5

Costo de Ventas 5,274,744 5,701,666 8.1 8.1 14,031,034 16,319,532 16.3 16.3 44,499,830 51,295,015 15.3 15.3 9,448,511 8,152,970 -13.7 -13.7 4,858,436 4,743,772 -2.4 22,935,633 14,229,176 -38.0

GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 11,457,869 13,280,392 15.9 15.9 2,417,134 4,284,746 77.3 77.3 13,189,121 16,686,123 26.5 26.5 -565,719 4,205,794 -843.4 -843.4 571,954 915,431 60.1 6,096,434 3,928,510 -35.6

Gastos de Ventas y Distribución 1,937,974 2,090,583 7.9 7.9 249,618 380,620 52.5 52.5 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 198,638 231,345 16.5 17,881 57,917 223.9

Gastos de Administración 3,760,646 4,047,649 7.6 7.6 2,787,902 3,595,007 29.0 29.0 7,900,672 6,796,209 -14.0 -14.0 9,108,769 7,640,200 -16.1 -16.1 564,506 700,371 24.1 5,932,898 5,171,931 -12.8


Costo 0 00.0

0.0 0 00.0

0.0 0 00.0

0.0 0 00.0

0.0 0 00.0

0 00.0

Otros Ingresos Operativos 38,284 17,295 -54.8 -54.8 364,939 483,652 32.5 32.5 1,630,256 1,811,247 11.1 11.1 1,518,799 994,800 -34.5 -34.5 64,663 60,106 -7.0 657,344 317,078 -51.8

Otros Gastos Operativos 0 0 0.0 0.0 14,736 7,431 -49.6 -49.6 0 0 0.0 0.0 0 241 0.0 0.0 0 0 0.0 12,392 9,555 -22.9

GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 5,797,533 7,159,455 23.5 23.5 -270,183 785,340 -390.7 -390.7 6,918,705 11,701,161 69.1 69.1 -8,155,689 -2,439,847 -70.1 -70.1 -126,527 43,821 -134.6 790,607 -993,815 -225.7

Ingresos Financieros 428,030 393,624 -8.0 -8.0 2,753 5,287 92.0 92.0 535,777 642,469 19.9 19.9 940,746 248,217 -73.6 -73.6 139,605 249 -99.8 32,031 1,296,120 3,946.5

Diferencia de cambio (Ganancias) 4,235 1,696 -60.0 -60.0 33,115 1,244,596 3,658.4 3,658.4 462,104 389,929 -15.6 -15.6 1,037,553 1,282,200 23.6 23.6 0 105,798 0.0 616,627 645,042 4.6

Gastos Financieros 0 0 0.0 0.0 15,917 85,721 438.5 438.5 118,551 72,591 -38.8 -38.8 45,624 22,706 -50.2 -50.2 49,965 15,303 -69.4 744,520 565,074 -24.1

Diferencia de Cambio (Pérdidas) 6,127 6,265 2.3 2.3 41,937 1,091,087 2,501.7 2,501.7 268,645 351,071 30.7 30.7 378,196 1,323,021 249.8 249.8 0 78,870 0.0 394,145 347,996 -11.7


Conjunto 0 00.0

0.0 0 00.0

0.0 0 00.0

0.0 0 00.0

0.0 0 00.0

0 00.0


Libro 0 00.0

0.0 0 00.0

0.0 0 00.0

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0.0 0 00.0

0 00.0

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 6,223,671 7,548,510 21.3 21.3 -292,169 858,415 -393.8 -393.8 7,529,390 12,309,897 63.5 63.5 -6,601,210 -2,255,157 -65.8 -65.8 -36,887 55,695 -251.0 300,600 34,277 -88.6

Gasto por Impuesto a las Ganancias 1,867,101 2,264,553 21.3 21.3 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS 4,356,570 5,283,957 21.3 21.3 -292,169 858,415 -393.8 -393.8 7,529,390 12,309,897 63.5 63.5 -6,601,210 -2,255,157 -65.8 -65.8 -36,887 55,695 -251.0 300,600 34,277 -88.6

Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 4,356,570 5,283,957 21.3 21.3 -292,169 858,415 -393.8 -393.8 7,529,390 12,309,897 63.5 63.5 -6,601,210 -2,255,157 -65.8 -65.8 -36,887 55,695 -251.0 300,600 34,277 -88.6

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES I TRIM 2014 (S/.) ENACO S.A. SEDAPAL FAME SAC ESVICSAC S.A. SILSA

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim


Ventas Netas de Bienes 7,844,702 6,822,681 -13.0 379,655,227 400,145,721 5.4 1,827,820 1,930,540 5.6 0 0 0.0 35,162,281 0 -100.0

Prestación de Servicios 0 0 0.0 0 0 0.0 430,557 563,614 30.9 41,833,271 37,973,474 -9.2 0 35,940,703 0.0

TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 7,844,702 6,822,681 -13.0 379,655,227 400,145,721 5.4 2,258,377 2,494,154 10.4 41,833,271 37,973,474 -9.2 35,162,281 35,940,703 2.2

Costo de Ventas 4,314,534 3,874,795 -10.2 236,436,838 247,407,629 4.6 2,493,223 2,100,076 -15.8 39,720,262 35,358,677 -11.0 31,741,467 33,549,122 5.7

GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 3,530,168 2,947,886 -16.5 143,218,389 152,738,092 6.6 -234,846 394,078 -267.8 2,113,009 2,614,797 23.7 3,420,814 2,391,581 -30.1

Gastos de Ventas y Distribución 2,124,449 2,156,945 1.5 46,329,367 44,305,901 -4.4 21,470 1,746 -91.9 243,782 443,139 81.8 249,329 195,760 -21.5

Gastos de Administración 1,013,907 1,067,345 5.3 23,282,417 27,079,533 16.3 404,505 669,778 65.6 1,249,213 1,233,740 -1.2 1,566,826 1,826,669 16.6


Costo 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

Otros Ingresos Operativos 386,157 361,120 -6.5 3,146,955 7,144,549 127.0 153,844 185,693 20.7 119,376 224,014 87.7 51,721 1,568 -97.0

Otros Gastos Operativos 349,151 272,397 -22.0 0 3,380,275 0.0 0 0 0.0 29,335 76,257 160.0 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 428,818 -187,681 -143.8 76,753,560 85,116,932 10.9 -506,977 -91,753 -81.9 710,055 1,085,675 52.9 1,656,380 370,720 -77.6

Ingresos Financieros 36,579 40,195 9.9 6,211,776 6,593,021 6.1 0 0 0.0 61,011 20,503 -66.4 997 2,146 115.2

Diferencia de cambio (Ganancias) 788 19,093 2,323.0 118,280,653 36,561,444 -69.1 0 0 0.0 259 640 147.1 0 0 0.0

Gastos Financieros 296 130 -56.1 27,548,352 22,571,394 -18.1 11,674 0 -100.0 297 2,581 769.0 11,461 8,998 -21.5

Diferencia de Cambio (Pérdidas) 6,741 16,655 147.1 37,296,802 62,868,558 68.6 0 9,674 0.0 3,102 2,301 -25.8 0 0 0.0


Conjunto 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0


Libro 0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

0 00.0

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 459,148 -145,178 -131.6 136,400,835 42,831,445 -68.6 -518,651 -101,427 -80.4 767,926 1,101,936 43.5 1,645,916 363,868 -77.9

Gasto por Impuesto a las Ganancias 137,744 0 -100.0 43,793,684 13,080,428 -70.1 0 0 0.0 261,699 327,862 25.3 604,135 278,441 -53.9

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS 321,404 -145,178 -145.2 92,607,151 29,751,017 -67.9 -518,651 -101,427 -80.4 506,227 774,074 52.9 1,041,781 85,427 -91.8

Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 321,404 -145,178 -145.2 92,607,151 29,751,017 -67.9 -518,651 -101,427 -80.4 506,227 774,074 52.9 1,041,781 85,427 -91.8

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES I TRIM 2014 (S/.) AGROBANCO BANCO NACION COFIDE FONDO MIVIENDA

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim

INGRESOS POR INTERESES 19,844,116 37,052,680 86.7 265,633,495 297,077,193 11.8 88,006,345 109,601,791 24.5 55,792,148 71,587,248 28.3

Disponible 85,975 105,249 22.4 63,149,419 55,101,296 -12.7 950,875 482,593 -49.2 5,676,657 578,162 -89.8


Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones Disponibles para la Venta 0 0 0.0 36,864,731 50,984,356 38.3 11,205,595 15,577,353 39.0 1,858,757 4,453,424 139.6

Inversiones a Vencimiento 0 0 0.0 24,340,702 20,419,640 -16.1 0 0 0.0 21,240 80,574 279.4

Cartera de Créditos Directos 19,758,141 36,947,431 87.0 141,278,643 170,571,901 20.7 75,849,875 93,541,845 23.3 0 0 0.0

Resultados por Operaciones de Cobertura 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 48,086,433 66,021,045 37.3

Otros Ingresos Financieros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 149,061 454,043 204.6

GASTOS POR INTERESES 1,427,230 9,717,777 580.9 9,583,590 10,847,981 13.2 48,893,923 57,773,115 18.2 16,854,523 29,059,292 72.4

Obligaciones con el Público 0 0 0.0 9,582,251 10,846,828 13.2 282,099 628,294 122.7 0 0 0.0


Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ. Internac. 0 0 0.0 1,339 1,153 -13.9 25,711 2,652,087 10,215.1 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Perú 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del país 1,257,332 6,232,809 395.7 0 0 0.0 10,436,067 11,853,200 13.6 442,912 5,836,667 1,217.8

Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Exter. Y Organ. 0 3,095,637 0.0 0 0 0.0 6,720,728 9,321,855 38.7 0 0 0.0

Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior 0 0 0.0 0 0 0.0 1,274,047 1,149,687 -9.8 0 0 0.0

Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras 169,898 386,636 127.6 0 0 0.0 862,906 1,514,245 75.5 0 0 0.0

Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 0 0.0 0 0 0.0 23,659,827 26,106,733 10.3 7,610,962 12,581,362 65.3

Cuentas por Pagar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Intereses de Cuentas por Pagar 0 2,695 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultado por de Operaciones de Cobertura 0 0 0.0 0 0 0.0 5,632,537 4,547,014 -19.3 0 0 0.0

Otros Gastos Financieros 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 8,800,649 10,641,263 20.9

MARGEN FINANCIERO BRUTO 18,416,886 27,334,903 48.4 256,049,905 286,229,212 11.8 39,112,423 51,828,676 32.5 38,937,625 42,527,956 9.2

Provisiones para Créditos Directos -2,119,685 -4,426,114 108.8 376,966 -3,053,274 -910.0 3,285,491 -6,892,194 -309.8 0 0 0.0

MARGEN FINANCIERO NETO 16,297,201 22,908,789 40.6 256,426,871 283,175,938 10.4 42,397,914 44,936,482 6.0 38,937,625 42,527,956 9.2

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 2,102,070 1,133,175 -46.1 149,071,074 161,681,108 8.5 5,987,920 7,219,811 20.6 1,614,979 1,532,257 -5.1

Ingresos por Creditos Indirectos 0 10,261 0.0 1,662,003 2,699,301 62.4 1,610,998 2,500,742 55.2 0 0 0.0

Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 2,102,070 1,122,914 -46.6 634,505 583,029 -8.1 4,349,386 4,716,414 8.4 125,029 125,180 0.1

Ingresos Diversos 0 0 0.0 146,774,566 158,398,778 7.9 27,536 2,655 -90.4 1,489,950 1,407,077 -5.6

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 511,632 692,597 35.4 13,339,780 16,534,736 24.0 1,309,903 1,122,429 -14.3 17,961 28,870 60.7

Gastos por Creditos Indirectos 0 0 0.0 0 2,583 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 0 0 0.0 0 1,876 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Primas al Fondo Seguro de Deposito 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos Diversos 511,632 692,597 35.4 13,339,780 16,530,277 23.9 1,309,903 1,122,429 -14.3 17,961 28,870 60.7

MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR

SERVICIOS 17,887,639 23,349,36730.5

392,158,165 428,322,3109.2

47,075,931 51,033,8648.4

40,534,643 44,031,3438.6

RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) 30,586 210,546 588.4 9,374,741 9,083,655 -3.1 -3,280,728 -1,526,665 -53.5 798,264 -5,449,974 -782.7

Inversiones al Valor Razonable con Cambios en Resultados 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones al Valor Razonable con Cambios en Resultados 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones en Commodities 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inversiones Disponibles para la Venta 0 0 0.0 1,145,374 -3,731,718 -425.8 -155,220 -288,750 86.0 0 0 0.0

Derivados de Negociación 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados por Operaciones de Cobertura 0 0 0.0 0 0 0.0 -43,884,772 8,890,219 -120.3 -2,127,900 -1,430,902 -32.8

Ganancia (Pérdida) en Participaciones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio 31,409 211,660 573.9 8,217,348 12,806,020 55.8 40,352,762 -10,227,620 -125.3 1,938,042 -3,564,870 -283.9

Otros -823 -1,114 35.4 12,019 9,353 -22.2 406,503 99,486 -75.5 988,122 -454,202 -146.0

MARGEN OPERACIONAL 17,918,225 23,559,913 31.5 401,532,906 437,405,965 8.9 43,795,203 49,507,199 13.0 41,332,907 38,581,369 -6.7

GASTOS DE ADMINISTRACION 9,376,732 13,936,956 48.6 178,992,135 173,943,634 -2.8 15,557,384 17,699,941 13.8 8,523,634 9,563,395 12.2

Gasto de Personal y Directorio 5,857,830 8,315,695 42.0 129,718,546 126,131,637 -2.8 10,290,786 11,685,507 13.6 3,980,989 5,488,629 37.9

Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 3,463,585 5,441,805 57.1 39,016,116 39,501,935 1.2 4,229,339 4,750,094 12.3 4,488,615 3,981,963 -11.3

Impuestos y Contribuciones 55,317 179,456 224.4 10,257,473 8,310,062 -19.0 1,037,258 1,264,340 21.9 54,030 92,803 71.8

DEPRECIACION Y AMORTIZACION -287,402 -543,306 89.0 -11,981,270 -13,207,289 10.2 -492,463 -586,573 19.1 -161,389 -177,445 9.9

MARGEN OPERACIONAL NETO 8,254,091 9,079,651 10.0 210,559,501 250,255,042 18.9 27,745,356 31,220,685 12.5 32,647,884 28,840,529 -11.7

VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES 65,869 226,757 244.3 13,978,903 13,495,066 -3.5 1,972,129 5,079,122 157.5 4,162,506 6,015,002 44.5

Provisiones para Créditos Indirectos 0 955 0.0 3,899,542 4,166,677 6.9 774,602 4,759,249 514.4 0 0 0.0

Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 60,977 68,977 13.1 461,621 2,477,554 436.7 203,032 501,986 147.2 4,049,721 5,606,539 38.4

Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago, Recueprados 4,892 3,980 -18.6 0 0 0.0 0 -1,513,077 0.0 0 0 0.0

Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Deterioro de Inversiones 0 0 0.0 21,095 0 -100.0 -347,990 0 -100.0 0 0 0.0

Deterioro de Activo Fijo 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Deterioro de Activo Intangibles 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Provisiones por Litigios y Demandas 0 152,845 0.0 9,565,869 6,783,753 -29.1 227,500 846,300 272.0 50,933 346,610 580.5

Otras Provisiones 0 0 0.0 30,776 67,082 118.0 1,114,984 484,664 -56.5 61,852 61,853 0.0

RESULTADO DE OPERACIÓN 8,188,222 8,852,894 8.1 196,580,598 236,759,976 20.4 25,773,227 26,141,563 1.4 28,485,378 22,825,527 -19.9

OTROS INGRESOS Y GASTOS 1,367,578 421,033 -69.2 5,620,876 11,452,413 103.7 -2,050,706 6,777,972 -430.5 353,208 462,220 30.9

Otros Ingresos 1,448,777 645,181 -55.5 6,706,412 13,363,146 99.3 0 6,777,972 0.0 353,208 510,379 44.5

Otros Gastos 81,199 224,148 176.0 1,085,536 1,910,733 76.0 2,050,706 0 -100.0 0 48,159 0.0

RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA

RENTA 9,555,800 9,273,927-2.9

202,201,474 248,212,38922.8

23,722,521 32,919,53538.8

28,838,586 23,287,747-19.2

IMPUESTO A LA RENTA 2,422,951 3,306,686 36.5 37,507,407 53,371,050 42.3 7,207,644 11,427,115 58.5 7,001,900 7,619,586 8.8

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 7,132,849 5,967,241 -16.3 164,694,067 194,841,339 18.3 16,514,877 21,492,420 30.1 21,836,686 15,668,161 -28.2

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES I TRIM 2014 (S/.) FONAFE ESSALUD

RUBRO Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR % Ejecución 2013 Ejecución 2014 VAR %

Al I Trim Al I Trim Al I Trim Al I Trim


Ventas Netas de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.0

Prestación de Servicios 0 0 0.0 1,914,029,571 2,083,680,150 8.9

TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 0 0 0.0 1,914,029,571 2,083,680,150 8.9

Costo de Ventas 0 0 0.0 0 0 0.0

GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 0 0 0.0 1,914,029,571 2,083,680,150 8.9

Gastos de Ventas y Distribución 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos de Administración 5,100,785 5,067,812 -0.6 1,817,923,808 1,953,532,649 7.5


Costo 310,262 0-100.0

0 00.0

Otros Ingresos Operativos 64,761,845 3,013,509 -95.3 50,699,466 56,521,537 11.5

Otros Gastos Operativos 0 0 0.0 288,920 2,509,689 768.6

GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 59,971,322 -2,054,303 -103.4 146,516,309 184,159,349 25.7

Ingresos Financieros 5,638,402 8,834,417 56.7 56,754,034 47,572,879 -16.2

Diferencia de cambio (Ganancias) 247,488 8,617,879 3,382.1 3,344,521 4,421,444 32.2

Gastos Financieros 221,395 342,868 54.9 24,662,862 24,575,934 -0.4

Diferencia de Cambio (Pérdidas) 229,353 8,608,127 3,653.2 47,953 6,808,452 14,098.2


Conjunto 0 215,712,0490.0

0 00.0


Libro 0 00.0

0 00.0

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 65,406,464 222,159,047 239.7 181,904,049 204,769,286 12.6

Gasto por Impuesto a las Ganancias 1,966,458 2,618,857 33.2 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES CONTINUADAS 63,440,006 219,540,190 246.1 181,904,049 204,769,286 12.6

Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias 0 0 0.0 0 0 0.0

GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 63,440,006 219,540,190 246.1 181,904,049 204,769,286 12.6

AL III TRIMESTRE FINANCIERA Y PRESUPUESTARIA · TP: Terminal Portuario 35. ... Banco de la Nación...

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