Análisis de BalancesUna aproximación al análisis global de

la empresala empresa

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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA

Clientes ProveedoresClientes Proveedores

Tomar decisiones adecuadas

Empleados Propiedad

Gal

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Empleados Propiedad

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ª G

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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA

Pasado Presente Futuro

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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA

Aspectos CualitativosCualitativos

AspectosAspectos Cuantitativos

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Cuantitativos

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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA

Aspectos C lit tiCualitativos

A tAspectos Cuantitativos

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Cuantitativos

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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAAspectos Cualitativos

Organización

Sistemas de Información

Efi i i fi iEficiencia y eficacia

Gal

lartControl y autoevaluación

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PARTES DEL ANÀLISIS DE EMPRESAS

Situación y perspectivas del entornoAnálisis DAFOAnálisis DAFOAnálisis Causa EfectoRecomendaciones y su aplicaciónAnálisis cualitativoAnálisis cualitativo

Gal

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Análisis DAFOAnálisis DAFODebilidades-Amenazas-Fortalezas-OportunidadesDebilidades-Amenazas-Fortalezas-Oportunidades

Empresa MercadoEmpresa Mercado

OportunidadFortalezas

AmenazasDebilidades

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Amenazaseb dades

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Ejemplo DAFO caso ARDOAEjemplo DAFO – caso ARDOA

https://aulavirtual uji es/file php/6036/DAFO pdf

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https://aulavirtual.uji.es/file.php/6036/DAFO.pdf

Análisis Causa EfectoAnálisis Causa Efecto

Gal

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PARTES DEL ANÀLISIS DE EMPRESAS

Situación y perspectivas del entornoAnálisis DAFOAnálisis DAFOAnálisis Causa EfectoRecomendaciones y su aplicaciónAnálisis cualitativoAnálisis cualitativo

Gal

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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA

Aspectos C lit tiCualitativos

A tAspectos Cuantitativos

Gal

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Cuantitativos

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ANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESAANALISIS GLOBAL DE LA EMPRESA

Aspectos C lit tiCualitativos

A tAspectos Cuantitativos

Gal

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Cuantitativos

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ANÁLISIS DE BALANCESANÁLISIS DE BALANCESAnálisis patrimonial Análisis de Resultados

¿Esta la empresa suficientemente capitalizada?¿Cuánto capital hace falta para

¿Genera la empresa resultados suficientes?

¿Cuánto capital hace falta para que mi empresa este saneada?¿El fondo de maniobra es

¿Qué elementos inciden en la generación de resultados?¿Es suficiente el nivel desuficiente?

¿Tiene la empresa capacidad para asumir deudas

¿Es suficiente el nivel de autofinanciación?¿Deben aumentarse los

?para asumir deudas adicionales?¿Es correcta la gestión de

b ?

dividendos?¿Tiene la empresa capacidad para asumir deudas adicionales?cobros y pagos?

¿Es correcta la gestión de activos?

p

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ANÁLISIS DE BALANCESANÁLISIS DE BALANCESBalance de SituaciónBalance de SituaciónCuenta de Resultados

Flujo de caja financieroFlujo de caja económicoj jEBITDA

EFEEFE

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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESLiquidezLiquidez

Ampliación de capitalN i d d l l lNegociar deuda y pasarla a largo plazoVenta de ActivosMejorar los plazos de cobroAtrasar pagosp g

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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESEndeudamientoEndeudamiento

Ampliar capitalS li it b iSolicitar subvencionesVender activosReconvertir deuda de corto a largo plazoAlargar plazo de préstamosg p pReducir préstamosAumentar el flujo de caja

Gal

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Aumentar el flujo de cajaRenegociar el coste de la deuda

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ª GReducir deuda17

RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESRotacionesRotaciones

Vender activos y/o existenciasA t l tAumentar las ventasMejorar la eficiencia en el uso de los activos y/o existencias

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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESGestión de cobro y pagoGestión de cobro y pago

Acciones encaminadas a la gestión de cobroC t t d éditContratar seguros de créditoFactoringAlargar el plazo de pagoConfirmingg

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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESRentabilidadRentabilidad

Aumentar resultados y reducir dividendos

Rentabilidad de los fondos propiosRentabilidad de los fondos propiosAumentar el margen (aumentar ingresos o reducir costes)

Aumentar la rotación ( t t d i ti )Aumentar la rotación (aumentar ventas o reducir activos)

Gal

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RECOMENDACIONESRECOMENDACIONESOtros IndicadoresOtros Indicadores

Crecimiento de las ventas y cuota de mercadomercado

– Revisar el plan de marketing (precio, producto, distribución publicidad )distribución, publicidad,…)

InnovaciónInvertir– Invertir

Punto de equilibrio y su coberturaR d i t fij i bl

Gal

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– Reducir costes fijos y variables.

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PREDICCIONESPREDICCIONESUnidimensionalesUnidimensionales– Dificultad de efectuar un diagnóstico

homogéneohomogéneo– Los ratios considerados de forma individual

ti t l l i dno tienen en cuenta las relaciones de dependencia entre ellos.

Multidimensionales– Edward Altman

Gal

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– Índice UPF– Modelo Higgings

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ª G– Modelo Higgings22

Crecimiento equilibradoCrecimiento equilibrado

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Bibliografía de interésBibliografía de interés

• Análisis Integral de Empresas. Oriol Amat

• Análisis de Balances. Las claves para elaborar un análisis de las cuentas anuales. Oriol Amat

• Aplicación en Excel para el Análisis de Balances.• Aplicación en Excel para la Elaboración del Estado de

Flujos de Efectivo. Francesc Gómez Valls

http://www.profiteditorial.com/

Gal

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http://www.accid.org

Jose

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josep.gallart@consilium.com.esili bl dwww.consiliumblog.wordpress.com

www.accid.orgwww.comissioosi.wordpress.com

Gràcies

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Jose

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