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Aspectos Conceptuales del

Estudio Económico y Financiero de un

Proyecto

Unidad Temática Nro. 1

Profesor Onás Yorisemprender01@gmail.com

OBJETIVOS DE LA UNIDAD

1

2

3

Definir el estudio económico.

Reconocer las variables que intervienen en su realización.

Conocer el alcance e importancia del estudio económico - financiero.

Identificar la relación con los estudios anteriores del plan de negocio o proyecto.

4

INTERROGANTES ORIENTADORAS

¿Qué es un estudio económico –

financiero en un plan de negocios o

proyecto?

¿Cuál es la relación entre el estudio económico –financiero y los estudios de mercado y técnico en un plan de negocios o

proyecto?

¿Que elementos integran el estudio

económico –financiero en un plan de negocios

o proyecto?

Identificación del problema o necesidades (aprovechamiento

de oportunidades

Formulación y definición del problema principal (diagnóstico)

Solución Inteligente al Planteamiento de un problema

(Idea de Negocio)

Estudio Económico y Financiero

Inversión (Implementación o Ejecución) y Post Inversión (Funcionamiento Operacional)

Pre-

Inversión

Obtención, Recopilación y Elaboración de Fuentes de Información: Primarias y

Secundarias.

Viabilidad Legal y Ambiental

Viabilidad Técnica

Viabilidad Comercial (de Mercado).

Viabilidad

Evaluación

Estimación de inversión inicial, financiamiento, cálculo de ingresos,

costos y gastos

Elaboración de Estados Financieros y Estimación de los Flujos Netos de

Efectivo

Evaluación Económica y Financiera.

Viabilidad Económica y Financiera

Formulación

Estudio Económico y Financiero

¿Por qué se invierte y por qué son necesarios los proyectos?

Todos y cada uno de los bienes y servicios, antes de venderse co-mercialmente, fueron evaluados desde varios puntos de vista, siem-pre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana. Des-pués de ello, alguien tomó la decisión para producirlo en masa, para lo cual tuvo que realizar una inversión económica. Siempre que exista una necesidad humana de un bien o un servicio habrá necesidad de invertir, pues hacerlo es la única forma de produ-cir un bien o un servicio.

Una inversión inteligente requiere una base que la justifique. Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y evaluado.

RELACIÓN CON ESTUDIOS Y ETAPAS DEL PLAN DE NEGOCIOS

Estudio de Mercado

Estudio de Técnico

Estudio Económico - Financiero

Estudio Socioeconómico y Ambiental

Resumen y Conclusiones

Decisión sobre el Proyecto

Retroalimentación

Definición de Objetivos

El estudio económico financiero es la parte del plan de nego-cios o proyecto, en la cual se determinan los recursos económi-cos (costos e inversión), necesarios para llevar el proyecto, así como la determinación de los rendimientos que producirá, aplicando los métodos para valorarlos a través del tiempo.

Baca Urbina (2001).

Uno de los objetivos de este estudio es ordenar y sintetizar la

información de carácter monetario que proporcionaron las

etapas anteriores.

CONCEPTO

Estudio Económico y Financiero

Variables que Intervienen

Inversión Inicial:

Financiamiento:

Ingresos:

Costos y Gastos:

Evaluación Económica y Financiera:

Activos Tangibles e Intangibles, Capital de Trabajo.

Fuentes de Financiamiento.

Estimación de Costos y Gastos.

Estimación de Fuentes de Ingresos.

VAN, TIR,…

ESTUDIO

ECONÓMICO

FINANCIERO

Ingresos

Costos TotalesProducción, Mercado,

Administrativos, Financieros

Inversión TotalFija e Intangible

Depreciación y Amortización

Capital de Trabajo

Costo de Capital

Estado de Resultados

Punto de Equilibrio

Balance General

Evaluación Económica

Flujos Netos de Efectivos

ELEMENTOS DEL ESTUDIO ECONÓMICO - FINANCIERO

Tasa de inflación

Riesgo

Tasa mínima aceptable de rendimiento

Valor presente neto

Tasa interna de retorno

Evaluación Financiera

Flujos netos de efectivo

+

=

El estudio económico financiero es una herramienta fundamental en la for-mulación y evaluación de proyectos porque permite conocer las bondades de una inversión en un tiempo determinado, así como evaluar en el futuro los rendimientos del proyecto.

ELEMENTOS DEL ESTUDIO ECONÓMICO - FINANCIERO

ALCANCE DEL ESTUDIO ECONÓMICO - FINANCIERO

¿Cuánto ingresará anualmente?

¿Cuánto tengo que invertir?

¿La inversión es propia o financiada?

¿Cuánto cuesta la operación el proyecto?

¿Es económicamente sostenible el proyecto?

BIBLIOGRAFIA

Baca, G. (2006). Evaluación de Proyectos.(5ta edición). México: McGraw-Hill.

Rodríguez, V; Bao, R.; y Cárdenas L. (2008). Formulación y Evaluación de Pro-yectos (1ra. Edición). Editorial Limusa.

Hernández, A y otros (2008). Formulación y Evaluación de Proyectos de In-versión. (5ta edición). México: CENGAGE

FONCREI (2000). Manual para la Formulación y Evaluación de Proyectos. (3ra Edición). Fondo de Crédito Industrial. Caracas.