Basilea III

Principales Cambios Propuestos por

Basilea III: Pilar I

1. Definición más estricta del capital

Objetivo: Se busca una mejora en la calidad del capital para que la empresa posea

una mejor capacidad de absorber pérdidas.

Cambios propuestos Basilea III

1. Mayor protagonismo del capital ordinario o básico (componente de mayor

calidad), compuesto por acciones comunes y utilidades retenidas.

2. El capital de Nivel 1 incluirá el capital ordinario, utilidades retenidas y otros

instrumentos que tengan capacidad de absorber pérdidas mientras la institución

aún es solvente.

3. El capital de Nivel 2 continuará absorbiendo pérdidas cuando la institución sea

insolvente y tenga que liquidarse; consistirá básicamente de deuda subordinada .

4. El capital de Nivel 3 será eliminado.

5. Deducciones al capital de nivel 1 referidas a activos que no sirven para hacer

frente al pago de acreencias.

Objetivo: Además de tener mejor capital, también es importante que las instituciones

financieras tengan más capital para que mejore su capacidad de absorber pérdidas.

Cambios propuestos Basilea III

1. Se elevará el requerimiento mínimo de capital ordinario de 2% a 4.5%.

2. El requerimiento mínimo de capital de Nivel 1 se elevará de 4% a 6%.

3. Los bancos deberán de mantener un “colchón de conservación” de capital por

encima del requerimiento mínimo obligatorio.

4. También está en discusión la incorporación de cargas adicionales por riesgo

sistémico.

2. Mayores requerimientos del capital

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (EN %)

Capital Ordinario (luego de

deducciones) Capital de Nivel 1 Capital Total

Mínimo 4.5 6.0 8.0

Colchón de conservación 2.5

Mínimo más colchón 7.0 8.5 10.5

Colchón anticíclico 0 – 2.5

Basilea III

4.5% Common equity

2.5% Colchón de

conservación

1.5%

2% Tier 2

0 – 2.5%

Tier 1: 6%

Capital total: 8%

Rango del colchón anticíclico

Capital total más colchón de conservación: 10.5%

Requerimiento de capital Basilea III

Capital total más colchón de conservación y total anticíclico: 13%

1% – 2.5% Rango del colchón por riesgo sistémico

Capital total más colchón de conservación, total anticíclico y total sistémico: 15.5%

Total common equity

al aplicar colchones:

7% con colchón de

conservación

9.5% con colchón

anticíclico

12% con colchón

sistémico

¿Cómo se incrementará el capital? Con capitalización de utilidades

1. Colchón de conservación:

2. Colchón de conservación + anticíclico

2. Mayores requerimientos del capital

Rangos Capital Ordinario % de ganancias que tendrán

que retenerse

Rango 1 4.5% - 5.125% 100%

Rango 2 >5.125% - 5.75% 80%

Rango 3 >5.75% - 6.375% 60%

Rango 4 >6.375% - 7.0% 40%

Cumplimiento del

colchón de conservación >7.0% 0%

Rangos Capital Ordinario % de ganancias que tendrán

que retenerse

Rango 1 4.5% - 5.75% 100%

Rango 2 >5.75% - 7.0% 80%

Rango 3 >7.0% - 8.25% 60%

Rango 4 >8.25% - 9.5% 40%

Cumplimiento del colchón

de conservación +

anticíclico

>9.5% 0%

Nuevos Ratios de Capital y su transición

Fuente: BBVA Research

Mayor y Mejor capital

3. Ratio de apalancamiento (leverage ratio)

Objetivo: Ayuda a evitar el excesivo apalancamiento en el sistema. Asimismo, frena

cualquier intento de sortear los requerimientos de capital por riesgo.

Capital de Nivel 1

Activos totales sin ponderar por

riesgo + Exposiciones fuera de

Balance + Derivados

>= 3.0%

Definición:

Medidas macroprudenciales

Objetivo: Hacer frente a riesgos sistémicos, es decir, riesgo de alteraciones del sistema

financiero que son capaces de desestabilizar la macroeconomía.

Riesgo sistémico y conectividad

El Bank International of Settlements (BIS) emitió en julio 2011 un documento

consultivo con la propuesta del Comité de Basilea sobre la metodología para

evaluar la importancia sistémica global de los bancos y la capacidad adicional de

absorción de pérdidas que se les requerirá a estos bancos

Medidas macroprudenciales

Riesgo sistémico y conectividad

La metodología se basa en la evaluación de indicadores que pertenezcan a 5

categorías:

(i) el tamaño de las actividades del banco en el extranjero o en moneda

extranjera (actividad fuera de la jurisdicción)

(ii) el tamaño de la institución bancaria,

(iii) la interconexión de la institución,

(iv) la capacidad que tiene la institución financiera para sustituir sus activos y

deudas,

(v) la complejidad de la institución financiera y de sus operaciones

Medidas macroprudenciales

Riesgo sistémico y conectividad

La metodología se basa en la evaluación de indicadores que pertenezcan a 5

categorías:

(i) el tamaño de las actividades del banco en el extranjero o en moneda

extranjera (actividad fuera de la jurisdicción)

(ii) el tamaño de la institución bancaria,

(iii) la interconexión de la institución,

(iv) la capacidad que tiene la institución financiera para sustituir sus activos y

deudas,

(v) la complejidad de la institución financiera y de sus operaciones

Medidas macroprudenciales

Riesgo sistémico y conectividad

El requerimiento de capital adicional para los bancos sistémicamente importantes

variará entre 1% y 2.5% del common equity tier 1, dependiendo de su

importancia sistémica

Para los bancos que están en 2.5% desde un inicio, se podrá considerar 1% de

requerimiento adicional como desincentivo a incrementar su importancia

sistémica global

Se espera implementar este requerimiento en junio de 2019

Principales Cambios Propuestos

por Basilea III: Liquidez

Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR):

Tiene el objetivo de promover la solidez de los bancos frente al riesgo de liquidez en el corto plazo.

Está definido para un horizonte de 30 días, donde se exige mantener un colchón de activos líquidos de alta calidad, que

cubra el flujo de fondeo estresado dado por el supervisor. Será introducido el 1 de enero de 2015.

Stock de activos líquidos

de alta calidad

Salida neta de efectivo en

los siguientes 30 días

calendarios

>= 100%

Características fundamentales:

•Bajo riesgo de crédito y mercado

•Fácil de valorar

•Baja correlación con activos riesgosos

•Listados en un mercado de intercambio desarrollado y

reconocido

Definición:

Salida neta de efectivo en los siguientes 30 días calendarios =

salida de efectivo – Min{entrada de efectivo; 75% de salida de efectivo)

1. Mejores Estándares para controlar el riesgo de liquidez

Coeficiente de financiación neta estable (NSFR):

Tiene el objetivo de promover la solidez de los bancos frente al riesgo de liquidez en el largo plazo.

Busca generar incentivos para que los bancos fondeen sus actividades con recursos más estables, en otras palabras,

promover el fondeo estructural de largo plazo del balance de los bancos. Empezará a ser requerido el 1 de enero de 2018.

Monto disponible de financiación

estable (fuentes)

Monto requerido de financiación

estable (usos)

>100%

Financiación estable:

La porción del patrimonio y pasivo considerada como fuente confiable de fondeo en escenarios de

estrés y cuyo horizonte temporal es mayor de un año

Definición:

1. Mejores Estándares para controlar el riesgo de liquidez

Otros cambios

– Titulizaciones

• Mayor ponderación de re-titulizaciones

• Riesgo provenientes de líneas de liquidez de titulizaciones

– Cartera de negociación

• Factores de riesgo de crédito

• Medida más amplia del riesgo de mercado (VaR estresado)

• Reducir incentivos para incluir titulizaciones en trading book

Titulizaciones y fidecomisos

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Patrimonio

Fideicometido

Fideicomitente Fiduciario

+Certificado de

participación

Terceros

Fideicomisarios

Titulizaciones

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