Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Crédito · ... para obtener evidencia de auditoria...

Caja Rural de

Soria, Sociedad

Cooperativa de

Crédito

Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2014

Informe de gestión

Ejercicio 2014

(Junto con el Informe de Auditoría)

KPMG Auditores S.L. Edificio Torre Europa Paseo de Ia Castellana. 95 28046 Madrid

Informe de Auditoria Independiente de Cuentas Anuales

A la Asamblea General de Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Credito

Informe sobre las cuentas anuales

Hemos auditado las cuentas anuales ad juntas de Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Credito (la "Caja"), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2014, la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.

Responsabilidad del Consejo Rector en relaci6n con las cuentas anuales

El Consejo Rector de la Caja es responsable de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situacion financiera y de los resultados de Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Credito, de conformidad con el marco normativo de informacion fmanciera aplicable a la entidad en Espana, que se identifica en la nota 2 de la memoria adjunta, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparacion de cuentas anuales libres de incorreccion material, debida a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinion sobre las cuentas anuales adjuntas basada en nuestra auditoria. Hemos llevado a cabo nuestra auditoria de conformidad con la normativa reguladora de la auditoria de cuentas vigente en Espana. Dicha normativa exige que cumplamos los requerirnientos de etica, asi como que planifiquemos y ejecutemos la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales estan libres de incorrecciones materiales.

Una auditoria requiere la aplicacion de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los importes y la informacion revelada en las cuentas anuales. Los procedirnientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoracion de los riesgos de incorreccion material en las cuentas anuales, deb ida a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la formulacion por parte de la entidad de las cuentas anuales, con el fm de diseii.ar los procedimientos de auditoria que sean adecuados en funcion de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinion sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoria tambien incluye la evaluacion de la adecuacion de las politicas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la direccion, asi como la evaluacion de la presentacion de las cuentas anuales tomadas en su conjunto.

Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinion de auditoria.

KPMG Aud1tores S.L. , soctedad espanola de responsabll1dad hm1tada y f1rma m1embro de Ia red KPMG de f1rmas 1ndepend1entes af1hadas a KPMG International Cooperative ("KPMG International "), SOCiedad SUIZ3 .

lnscnta en el Aeg1stro Ofic1al de Aud1tores de Cuentas con el n°.S0702, yen el Reg1stro de Soc1edades del lnstrtuto de Censores Jurados de Cuentas con el n° .1 0. Reg. Mer Madnd, T. 11.961 , F. 90, Sec. 8, H. M ·188.007, lnscnp. 9 N.I.F . 8 -78510153

2

Opinion

En nuestra opinion, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situacion financiera de Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Credito a 31 de diciembre de 2014, asi como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de informacion financiera que resulta de aplicacion y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

El informe de gestion adjunto del ejercicio 2014 contiene las exp1icaciones que el Consejo Rector considera oportunas sobre 1a situacion de la Caja, 1a evolucion de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la informacion contable que contiene el citado informe de gestion concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2014. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificacion del informe de gestion con el alcance mencionado en este mismo parrafo y no incluye la revision de informacion distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Caja.

KPMG Auditores, S.L.

Luis Martin Riaiio

7 de mayo de 2015

Audita res

Miembro ejerciente: KPMG AUOITORES, S.L.

An0l015 N' 01/15/03765

SELLO CORPORATIV0: 96,00 EUR

• • • 1~f~~·e· s~je·t~ ~ i; ;.~ ;:~b1~dd; ;~ ;j • • articulo 44 del texto refundido de Ia Ley de Auditor€. de Cuentas. aprobado por

Real Decreta legislative 1/2011, de 1 Hjul&o

·································

de 3

CAJA RURAL DE SORIA,

SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO

Balances al 31 de diciembre de 2014 y 2013

Miles de euros

Activo Nota 31.12.14 31.12.13 (*)

Caja y depósitos en bancos centrales (5.2) 3.157 3.079

Cartera de negociación (5.3)

Depósitos en entidades de crédito - - Crédito a la clientela - -

Valores representativos de deuda - -

Instrumentos de capital - - Derivados de negociación 383 343

Pro-memoria: Prestados o en garantía 383 343

3.540 3.422

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (5.4)

Depósitos en entidades de crédito - -

Crédito a la clientela - -


Instrumentos de capital - -

Pro-memoria: Prestados o en garantía - -

- -

Activos financieros disponibles para la venta (5.5)

Valores representativos de deuda 253.711 261.386

Otros instrumentos de capital 20.972 22.363

Pro-memoria: Prestados o en garantía 181.030 218.720

274.683 283.749

Inversiones crediticias (5.6)

Depósitos en entidades de crédito 217.278 192.224 Crédito a la clientela 837.994 843.164


Pro-memoria: Prestados o en garantía 96.007 95.649

1.055.272 1.035.388

Cartera de inversión a vencimiento - -

Pro-memoria: Prestados o en garantía - -

Ajustes a activos financieros por macro-coberturas - -

Derivados de cobertura (5.7) 293 277

Activos no corrientes en venta (7) 16.260 11.977

Participaciones (8) Entidades asociadas 10.848 8.595

Entidades multigrupo 1.092 1.105

Entidades del grupo 2.288 2.508

14.228 12.208

Contratos de seguros vinculados a pensiones - -

Activo material (9)

Inmovilizado material

De uso propio 22.299 23.022 Cedido en arrendamiento operativo - -

Afecto al Fondo de Educación y Promoción - -

Inversiones inmobiliarias 4.783 4.809

Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero - -

27.082 27.831

Activo intangible (2.l) Fondo de comercio - -

Otro activo intangible 19 22

19 22

Activos fiscales (18) Corrientes 2.375 2.475

Diferidos 12.148 11.795

14.523 14.270

Resto de activos (11) 6.024 4.911

Total Activo 1.411.924 1.394.055

(*) Se presenta a efectos comparativos

La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales al 31.12.14.

de 3




Miles de euros

Pasivo Nota 31.12.14 31.12.13 (*)

Cartera de negociación (5.3)

Depósitos de bancos centrales - -

Depósitos de entidades de crédito - - Depósitos de la clientela - -

Débitos representados por valores negociables - -

Derivados de negociación 2.097 1.969 Posiciones cortas de valores - -

Otros pasivos financieros - -

2.097 1.969

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias


Depósitos de entidades de crédito - -

Depósitos de la clientela - -

Débitos representados por valores negociables - - Pasivos subordinados - -

Otros pasivos financieros - -

- -

Pasivos financieros a coste amortizado (5.6.5)


Depósitos de entidades de crédito 265.066 322.518 Depósitos de la clientela 984.435 939.242


Pasivos subordinados - -

Otros pasivos financieros 9.129 4.709

1.258.630 1.266.469

Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas - -

Derivados de cobertura (5.7) 8.807 656

Pasivos asociados con activos no corrientes en venta - -

Provisiones (12)

Fondos para pensiones y obligaciones similares - 39

Provisiones para impuestos y otras contingencias legales - - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 2.043 1.965

Otras provisiones 27 28

2.070 2.032

Pasivos fiscales (18)

Corrientes 319 240

Diferidos 9.559 5.920

9.878 6.160

Fondo de Educación y Promoción (16) 581 485

Resto de pasivos (11) 8.487 9.804

Total pasivo 1.290.550 1.287.575

(*) Se presenta a efectos comparativos La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales al 31.12.14.

de 3




Miles de euros

Patrimonio Neto Nota 31.12.14 31.12.13 (*)

Capital o Fondo de dotación (14) 26.101 25.980

Capital no exigido (-) - -

Prima de emisión - -

Reservas (15) 74.384 71.068

Otros instrumentos de capital De instrumentos financieros compuestos - -

Resto de instrumentos de capital - -

- -

Menos: Valores propios - -

Resultado del ejercicio 6.341 4.176 Menos: Dividendos y retribuciones (651) (908)

Ajustes por valoración Activos financieros disponibles para la venta (13) 15.355 6.369

Coberturas de los flujos de efectivo - -

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Diferencias de cambio (1) (1)

Activos no corrientes en venta - -

Resto de ajustes por valoración (155) (204)

15.199 6.164

Total Patrimonio Neto 121.374 106.480

Total Patrimonio Neto y Pasivo 1.411.924 1.394.055

Pro-Memoria

Riesgos contingentes (6) 147.161 153.118

Compromisos contingentes (20) 76.255 94.424

(*) Se presenta a efectos comparativos La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales al 31.12.14.

CAJA RURAL DE SORIA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO

Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios

anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

Miles de euros

Nota 31.12.14 31.12.13 (*)

Intereses y rendimientos asimilados (20) 34.696 37.804 Intereses y cargas asimiladas (20) (11.921) (16.919)

Remuneración de capital con naturaleza de pasivo financiero - -

A) MARGEN DE INTERESES 22.775 20.885

Rendimiento de instrumentos de capital 3.212 2.211

Comisiones percibidas (17) 7.522 6.944

Comisiones pagadas (17) (670) (857)

Resultados de operaciones financieras (neto) (5.1)

Cartera de negociación 318 493 Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en

pérdidas y ganancias - -

Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - -

Otros 10.523 7.672

10.841 8.165

Diferencias de cambio (neto) (5.1) 59 69 Otros productos de explotación (20) 1.138 1.285

Otras cargas de explotación (20) (12.082) (9.338)

B) MARGEN BRUTO 32.795 29.364

Gastos de administración

Gastos de personal (20) (11.072) (10.785) Otros gastos generales de administración (20) (5.938) (5.604)

Amortización (2.1 y 9) (965) (1.128)

Dotaciones a provisiones (neto) (12) (106) (727)

Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) (20)

Inversiones crediticias (5.6.3) (5.022) (3.008) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con

cambios en pérdidas y ganancias (8) - -

C) RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 9.692 8.112

Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)

Fondo de comercio y otro activo intangible

Resto de activos (7 y 10) 49 (76)

Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes

en venta 1.180 25

Diferencia negativa en combinaciones de negocios - -

Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como

operaciones interrumpidas (20) (2.673) (3.342)

D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 8.248 4.719

Impuesto sobre beneficios (18) (1.274) (58)

Dotación obligatoria al Fondo de Educación y Promoción (4) (633) (485)

E) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 6.341 4.176

F) RESULTADO DEL EJERCICIO 6.341 4.176





Estados de ingresos y gastos reconocidos

Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

Miles de euros

31.12.14 31.12.13 (*)

A) RESULTADO DEL EJERCICIO 6.341 4.176

B) OTROS INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS 9.035 4.464

B.1) Partidas que no serán reclasificadas a resultados

Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones de prestación definida - -

Activos no corrientes en venta - -

Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados - -

B.2) Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados

Activos financieros disponibles para la venta:

a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración 12.836 6.739

b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - -

c) Otras reclasificaciones - -

Coberturas de los flujos de efectivo: - -

a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración - -


c) Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas - -

d) Otras reclasificaciones - -

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero: - -




Diferencias de cambio: - -




Activos no corrientes en venta: - -




Ganancias/(Pérdidas) actuariales en planes de pensiones - -

Resto de ingresos y gastos reconocidos 50 (69)

Impuesto sobre beneficios relacionados con partidas que podrán ser reclasificadas a resultados (3.851) (2.206)

TOTAL INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS (A + B) 15.376 8.640



CAJA RURAL DE SORIA, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO

Estados de flujos de efectivo

Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

Miles de euros

Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación (1) 31.12.14 31.12.13 (*)

Resultado del ejercicio 6.341 4.176

Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación:

Amortización 965 1.128

Otros ajustes 3.851 5.098

4.816 6.226

Aumento/Disminución neto de los activos de explotación

Cartera de negociación (40) (202)

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - -

Activos financieros disponibles para la venta 16.982 (140.810)

Inversiones crediticias (25.087) (55.212)

Otros activos de explotación 960 1.065

(7.185) (195.159)

Aumento/Disminución neta en los pasivos de explotación

Cartera de negociación 128 178

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - -

Pasivos financieros a coste amortizado (7.839) 186.724

Otros pasivos de explotación 10.590 5.026

2.879 191.928

Cobros/Pagos por impuesto sobre beneficios (2.745) 769

Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión (2)

Pagos

Activos materiales (537) (347)

Activos intangibles - -

Participaciones (2.322) (600)

Otras unidades de negocio - -

Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (7.290) (13.894)


Otros pagos relacionados con actividades de inversión - -

Cobros

Activos materiales 435 506

Activos intangibles - -

Participaciones - 56

Otras unidades de negocio - -

Activos no corrientes y pasivos asociados en venta 3.125 5.340


Otros cobros relacionados con actividades de inversión - 2.202

(6.589) (6.737)

Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación (3)

Pagos

Dividendos (651) (908)


Amortización de instrumentos de capital propio - -

Adquisición de instrumentos de capital propio - -

Otros pagos relacionados con actividades de financiación - -

Cobros

Dividendos - -


Amortización de instrumentos de capital propio - -

Adquisición de instrumentos de capital propio - -

Otros cobros relacionados con actividades de financiación 3.212 -

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes (4) - -

2.561 (908)

AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (1+2+3+4) 78 295

Efectivo o equivalentes al inicio del período 3.079 2.784

Efectivo o equivalentes al final del período 3.157 3.079

3.157 3.079

Componentes del efectivo y equivalentes al final del período:

Caja 3.157 3.079

Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales - -

Otros activos financieros - -

Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - -

Total efectivo y equivalentes al final del período 3.157 3.079



de 2



Estados Totales de Cambios en el Patrimonio Neto Reservado

Ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2014 y 2013

Fondos propios

Reservas

Estado correspondiente al ejercicio finalizado

el 31 de diciembre de 2014

Fondo de

dotación

Reservas de

revalorización

Resto de

reservas

(pérdidas)

Total

Reservas

Menos

Retribuciones

del capital

Resultado

del

ejercicio

Total

Fondos

propios

Ajustes por

valoración

Total

Patrimonio

neto

Saldo final al 31 de diciembre de 2013 (*) 25.980 8.273 64.039 72.312 (908) 5.274 102.658 6.164 108.222

Ajuste por cambios de criterio contable - - (1.244) (1.244) - (1.098) (2.342) - (2.342)

Ajuste por errores - - - - - - - - -

Saldo inicial ajustado 25.980 8.273 62.795 71.068 (908) 4.176 100.316 6.164 106.480

Total ingresos/(gastos) reconocidos - - - - - 6.341 6.341 9.035 15.376

Otras variaciones del patrimonio neto - (123) 3.439 3.316 257 (4.176) (603) - (603)

Aumentos/(Reducciones) de fondo de dotación 121 - - - - - 121 - 121

Conversión de pasivos financieros en capital - - - - - - - - -

Incrementos de otros instrumentos de capital - - - - - - - - -

Reclasificación de pasivos financieros a otros

instrumentos de capital - - - - - - - - -

Reclasificación de otros instrumentos de capital

a pasivos financieros - - - - - - - - -

Distribución de dividendos/ Remuneración a los Socios - - - - - - - - -

Operaciones con instrumentos de capital propio (neto) - - - - - - - - -

Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - - - - - - -

Incrementos/(Reducciones) por combinaciones

de negocios - - - - - - - - -

Dotación discrecional a obras y fondos sociales - - - - - - - - -

Pagos con instrumentos de capital - - - - - - - - -

Resto de incrementos/(reducciones) de patrimonio neto - (123) 3.439 3.316 257 (4.176) (724) - (603)

Saldo final al 31 de diciembre de 2014 26.101 8.150 66.234 74.384 (651) 6.341 106.175 15.199 121.374



de 2



Estados Totales de Cambios en el Patrimonio Neto Reservado

Ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2014 y 2013

Fondos propios

Reservas

Estado correspondiente al ejercicio finalizado

el 31 de diciembre de 2013 (*)

Fondo de

dotación

Reservas de

revalorización

Resto de

reservas

(pérdidas)

Total

Reservas

Menos

Retribuciones

del capital

Resultado

del

ejercicio

Total

Fondos

propios

Ajustes por

valoración

Total

Patrimonio

neto

Saldo final al 31 de diciembre de 2012 25.920 8.395 72.253 80.648 (837) (6.949) 98.782 1.682 100.464

Ajuste por cambios de criterio contable - - (1.244) (1.244) - - (1.244) - (1.244)

Ajuste por errores - - - - - - - - -

Saldo inicial ajustado 25.920 8.395 71.009 79.404 (837) (6.949) 97.538 1.682 99.220

Total ingresos/(gastos) reconocidos - - - - - 4.176 4.176 4.464 8.640

Otras variaciones del patrimonio neto - (122) (8.214) (8.336) (71) 6.949 (1.458) 18 (1.440)

Aumentos/(Reducciones) de fondo de dotación 60 - - - - - 60 - 60

Conversión de pasivos financieros en capital - - - - - - - - -

Incrementos de otros instrumentos de capital - - - - - - - - -

Reclasificación de pasivos financieros a otros

instrumentos de capital - - - - - - - - -

Reclasificación de otros instrumentos de capital

a pasivos financieros - - - - - - - - -

Distribución de dividendos/ Remuneración a los Socios - - - - - - - - -

Operaciones con instrumentos de capital propio (neto) - - - - - - - - -

Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - - - - - - -

Incrementos/(Reducciones) por combinaciones

de negocios - - - - - - - - -

Dotación discrecional a obras y fondos sociales - - - - - - - - -

Pagos con instrumentos de capital - - - - - - - - -

Resto de incrementos/(reducciones) de patrimonio neto - (122) (8.214) (8.336) (71) 6.949 (2.702) 18 (2.684)

Saldo final al 31 de diciembre de 2013 25.980 8.273 62.795 71.068 (908) 4.176 100.316 6.164 106.480





Memoria de las Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2014

(1) Información General

Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Crédito (en adelante la Caja o la Entidad), es una

sociedad cooperativa de crédito, inscrita en el Registro General de Cooperativas del

Ministerio de Trabajo con el número 417 y en el Registro de Entidades Cooperativas de

Crédito, dependiente del Banco de España, con el número 3017, teniendo la consideración

de cooperativa calificada. Fue constituida el 26 de septiembre de 1960 como una cooperativa

de crédito, de ámbito provincial, en 1993 modificó su denominación social por la actual. La

responsabilidad de los socios frente a las obligaciones sociales de la Entidad es limitada.

Tiene personalidad jurídica propia, pudiendo ejercitar toda clase de acciones y excepciones,

gozando de los beneficios que legalmente le correspondan. Por ser Caja Rural Calificada,

puede suscribir convenios de colaboración con las Entidades de Crédito Oficial, así como

obtener los beneficios que reglamentariamente se determinen por el Ministerio de Economía

y Hacienda.

El objeto social, de acuerdo con sus estatutos, es la captación de fondos de terceros en forma de

depósitos, préstamos, cesión temporal de activos financieros u otras análogas, aplicándolos

a la concesión de préstamos, créditos que permitan atender las necesidades financieras de

sus socios y terceros; dicha actividad se desarrollará y prestará principalmente en el medio

rural.

La Caja se rige por las normas contenidas en la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas

de Crédito y por las demás normas que sean de aplicación, sin perjuicio de las disposiciones

que puedan aprobar las Comunidades Autónomas en el ejercicio de las competencias que

tengan atribuidas en la materia.

La Caja modificó sus estatutos para adaptarlos a los requisitos exigidos por la Ley General de

Cooperativas 27/1999, de 16 de julio. Dichas modificaciones fueron aprobadas en las

Asamblea General celebrada el 26 de mayo de 2006.

La Caja está integrada en el Fondo de Garantía de Entidades de Crédito (creado por el Real

Decreto Ley 16/2011, de 14 de octubre). La garantía de los depósitos tiene un límite de

100.000 euros por depositante (Real Decreto 1642/2008).

Las cooperativas de crédito podrán realizar toda clase de operaciones activas, pasivas y de

servicios permitidas a las otras entidades de crédito, con atención preferente a las

necesidades financieras de sus socios. En cualquier caso, el conjunto de las operaciones

activas con terceros no podrá alcanzar el 50% de los recursos totales. No se computarán en

el referido porcentaje las operaciones realizadas por las Cooperativas de Crédito con los

socios de las cooperativas asociadas, las operaciones de colocación de los excesos de

tesorería en el mercado interbancario, la adquisición o colocación de activos financieros de

renta fija para la cobertura de los coeficientes legales o para la colocación de los excesos de

tesorería.

2




Para el desarrollo de su actividad, la Caja cuenta con 51 oficinas al 31 de diciembre de 2014 y

51 oficinas en 2013, no disponiendo de agentes a los que les sea aplicable la Circular 5/1995

de Banco de España.

Estas cuentas anuales han sido formuladas por el Consejo Rector de Caja Rural de Soria,

Sociedad Cooperativa de Crédito en su reunión de 23 de marzo de 2015, y han sido firmadas

por los señores consejeros cuya rúbrica figura al final de las mismas.

(2) Principios y Criterios Contables Aplicados

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en la preparación de

estas cuentas anuales, son los que se resumen a continuación, que se ajustan a lo dispuesto

por la normativa de Banco de España:

(a) Bases de presentación de las cuentas anuales

Imagen fiel

Las cuentas anuales de la Entidad se han preparado en base a los registros de contabilidad

de la Caja y se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular de Banco

de España 4/2004, de 22 de diciembre, de forma que muestran la imagen fiel del

patrimonio y, de la situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y de los resultados

de la Entidad, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo

correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

Las presentes cuentas anuales de la Entidad, que han sido formuladas por el Consejo

Rector, se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General de la Entidad.

No obstante, el Consejo Rector estima que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin

cambios.

En la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y los

criterios de valoración generalmente aceptados descritos en esta nota. No existe ningún

principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio que, teniendo un

efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar.

Principio de empresa en funcionamiento

La información contenida en estas cuentas anuales se ha elaborado considerando que la

gestión de la Entidad continuará en el futuro, por lo que las normas contables no se han

aplicado con el objetivo de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su

transmisión global o parcial ni para una hipotética liquidación.

Principio de devengo

Estas cuentas anuales, salvo en lo relacionado con el estado de flujos de efectivo, se han

elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la

fecha de su pago o de su cobro.

3




Compensación de saldos

Solo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe

neto los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que,

contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de

compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el

activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

Cambios normativos y comparación de la información

Según lo establecido por la normativa vigente, los cambios en los criterios contables, bien

porque se modifiquen las normas o bien porque el Consejo Rector decida variar el

criterio de aplicación retroactivamente, suponen ajustar los importes de las partidas

afectadas utilizando como contrapartida la partida del patrimonio neto que corresponda

en el balance de apertura más antiguo sobre el que se publique información

comparativa, como si el nuevo criterio contable siempre se hubiese aplicado. No se

realiza la aplicación retroactiva del nuevo criterio cuando ésta es impracticable o la

disposición que lo ha modificado fija la fecha desde la que se debe aplicar. Cuando se

detectan errores procedentes de ejercicios anteriores resultado de omisiones o

inexactitudes o fallos al utilizar información disponible en dichos períodos, estos

errores se corregirán aplicando las mismas reglas comentadas anteriormente para el

caso de producirse un cambio en los criterios contables aplicados.

Las cuentas anuales de la Entidad del ejercicio 2013 fueron aprobadas por la Asamblea

General de la Entidad celebrada el 9 de mayo de 2014. Dichas cuentas fueron

formuladas de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2004 del Banco de España.

El Consejo Rector de la Caja presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas

del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de ingresos y gastos

reconocidos, del estado total de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de

efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2014, las correspondientes

al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales aprobadas por la

Asamblea General celebrada el 9 de mayo de 2014.

En ciertos casos se ha optado por suprimir aquellas partidas que no presentaban datos al

31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.

Asimismo, de acuerdo con lo requerido por las normas contables de aplicación,

determinados saldos correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de

2013, que se muestran en las presentes cuentas anuales, han sido reexpresados, respecto

a los mostrados en las cuentas anuales correspondientes a dicho ejercicio, para aplicar

retroactivamente el nuevo tratamiento contable de las aportaciones realizadas al Fondo

de Garantía de Depósitos, de forma que permita realizar una mejor comparación de la

información. A continuación se muestran los impactos contables del cambio indicado:

4




En los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, supuso una reducción de 3.121

miles de euros del epígrafe “Resto de activos”, una disminución del resultado del

ejercicio de 1.098 miles de euros y una disminución del epígrafe “Reservas” de 1.244

miles de euros y una aumento del epígrafe de “Activos fiscales diferidos” de 779 miles

de euros. Consecuentemente se han reexpresado los estados financieros

correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013.

Los cambios de criterios contables, bien porque se modifique una norma contable que

regula una determinada transacción o evento, o bien porque el Consejo Rector, por

razones debidamente justificadas, decida variar el criterio contable, se aplican

retroactivamente, a menos que:

• Sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada ejercicio específico,

del cambio de un criterio contable sobre la información comparativa en un ejercicio

anterior, en cuyo caso se aplica el nuevo criterio contable al principio del ejercicio más

antiguo para el que la aplicación retroactiva sea practicable. Cuando es impracticable

determinar el efecto acumulado, al principio del ejercicio corriente, por la aplicación

de un nuevo criterio contable a todos los ejercicios anteriores, se aplica el nuevo

criterio contable de forma prospectiva, desde la fecha más antigua en que sea

practicable hacerlo o,

• La disposición o norma contable que modifique o establezca el criterio fije desde

cuándo se debe aplicar.

Durante el ejercicio 2014 se ha producido un cambio de criterio contable respecto al

registro de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 2.v) teniendo un

efecto significativo en los resultados correspondientes del ejercicio 2013 y en el balance

al 31 de diciembre de 2013, por tanto se ha procedido a modificar las cifras

comparativas del ejercicio 2013 respecto a las cuentas anuales formuladas por el

Consejo Rector de la Caja.

(b) Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de los estados financieros

La preparación de estas cuentas anuales de conformidad con la Circular 4/2004 y

modificaciones posteriores, requiere que el Consejo Rector de la Entidad realice juicios

y estimaciones basadas en hipótesis que afectan a la aplicación de los criterios y

principios contables y a los importes del activo, pasivo, ingresos, gastos y compromisos

que figuran registrados en ellas.

Las estimaciones e hipótesis utilizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros

factores que se han considerado los más razonables en el momento presente y son

revisadas de forma periódica. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos

futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la

cuenta de pérdidas y ganancias de ese período y de periodos sucesivos.

5




(c) Operaciones en moneda extranjera

A los efectos de estas cuentas anuales se ha considerado como moneda funcional y de

presentación el euro, entendiéndose por moneda extranjera cualquier moneda distinta

del euro.

En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores en moneda extranjera se han

convertido a euros utilizando el tipo de cambio de contado. Con posterioridad a ese

momento, se aplican las siguientes reglas para la conversión de saldos denominados en

moneda extranjera a euros:

Los activos y pasivos de carácter monetario, se han convertido a euros utilizando los

tipos de cambio medio de contado oficiales publicados por el Banco Central Europeo

a la fecha de cierre de cada ejercicio.

Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico, se han convertido al tipo de

cambio de la fecha de adquisición.

Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable, se han convertido al tipo de

cambio de la fecha en la que se determinó el valor razonable.

Los ingresos y gastos se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha de la

operación.

Las amortizaciones se han convertido aplicando el tipo de cambio aplicado al

correspondiente activo.

Las diferencias de cambio surgidas por la conversión de saldos en moneda extranjera se

registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, con la excepción de diferencias surgidas

en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor

razonable se imputa a patrimonio neto, desglosando el componente del tipo de cambio

de la revalorización del elemento no monetario.

Al cierre del ejercicio 2014 el importe global de la Entidad de los elementos de activo

expresados en moneda extranjera asciende a 643 miles de euros (595 miles de euros al

cierre del ejercicio 2013) y de los elementos de pasivo expresados en moneda extranjera

asciende a 738 miles de euros (652 miles de euros al cierre del ejercicio 2013) (nota

5.b.3).

(d) Reconocimiento de ingresos y gastos

Como criterio general, los ingresos se reconocen por el valor razonable de la

contraprestación recibida o que se va a percibir, menos los descuentos, bonificaciones

o rebajas comerciales. Cuando la entrada de efectivo se difiere en el tiempo, el valor

razonable se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros.

6




El reconocimiento de cualquier ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el

patrimonio neto se supeditará al cumplimiento de las siguientes premisas:

Su importe se pueda estimar de manera fiable.

Sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos.

La información sea verificable.

Cuando surgen dudas respecto al cobro de un importe previamente reconocido entre los

ingresos, la cantidad cuya cobrabilidad ha dejado de ser probable, se registra como un

gasto y no como un menor ingreso.

Todos aquellos instrumentos de deuda que se encuentran clasificados individualmente

como deteriorados por la Entidad, así como aquellos para los que se hubiesen calculado

colectivamente las pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una

antigüedad superior a tres meses, tienen su devengo de intereses interrumpido.

Los intereses y dividendos se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias en base a

los siguientes criterios:

Los intereses utilizan el método del tipo de interés efectivo para su reconocimiento en

la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los dividendos se reconocen cuando se declara el derecho del accionista a recibir el

pago.

No obstante lo anterior, los intereses y dividendos devengados, en su caso, con anterioridad

a la fecha de adquisición del instrumento y pendientes de cobro no forman parte del

coste de adquisición ni se reconocen como ingresos.

Al 31 de diciembre de 2014 no existen saldos pendientes de pago a proveedores que, al

cierre del mismo acumulen un aplazamiento superior al plazo legal de pago (60 días

para empresas no públicas y 30 días para empresas públicas).

(e) Instrumentos financieros

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad

y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un activo financiero es cualquier contrato que sea dinero en efectivo, un instrumento de

capital de otra entidad, un derecho contractual a recibir dinero u otro activo financiero

de un tercero o a intercambiar con un tercero, activos o pasivos financieros en

condiciones potencialmente favorables.

7




Un pasivo financiero es cualquier compromiso que suponga una obligación contractual de

entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero, o de intercambiar con un tercero

activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente desfavorables.

Los instrumentos financieros emitidos por la Entidad, así como, sus componentes, son

clasificados como activos financieros o pasivos financieros en la fecha de su

reconocimiento inicial, de acuerdo con su fondo económico cuando este no coincida

con su forma jurídica.

Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios

en una variable observable de mercado (en ocasiones denominada activo subyacente),

que no requiere una inversión inicial, o ésta es muy pequeña en relación a otros

instrumentos financiero con respuesta similar a los cambios en las condiciones de

mercado, y que se liquida en una fecha futura.

La Entidad emite instrumentos financieros híbridos que incluyen un contrato principal

diferente de un derivado y un contrato financiero derivado, denominado derivado

implícito. Estos derivados implícitos se segregan de dichos contratos principales y se

tratan de manera independiente a efectos contables, si las características y riesgos

económicos del derivado implícito no están estrechamente relacionadas con las del

contrato principal que no es un derivado.

El valor inicial de los derivados implícitos que se separan del contrato principal y que son

opciones, se obtiene sobre la base de sus propias características, y los que no son

opciones tienen un valor inicial nulo. Cuando la Entidad no tiene capacidad para estimar

con fiabilidad el valor razonable de un derivado implícito, estima su valor por diferencia

entre el valor razonable del contrato híbrido y el del contrato principal, siempre que

ambos valores puedan ser considerados como fiables; si ello tampoco es posible, la

Entidad no segrega el contrato híbrido y trata a efectos contables el instrumento

financiero híbrido en su conjunto como incluido en la cartera de “Activos financieros a

valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias”. El contrato principal que no es

un derivado se trata a efectos contables de manera independiente.

Las aportaciones a la cooperativa por parte de sus socios se reconocen como patrimonio

neto cuando existe un derecho incondicional a rehusar su reembolso o existen

prohibiciones, legales o estatutarias, para realizar éste. Si la prohibición de reembolso

es parcial, el importe reembolsable por encima de la prohibición se registra en una

partida específica con naturaleza de pasivo financiero. Las aportaciones para las que

existe obligación de remuneración, aun cuando esté condicionada a la existencia de

resultados de la cooperativa, se tratan como pasivos financieros. Las remuneraciones

de las aportaciones se registran como gastos financieros del ejercicio si corresponden a

aportaciones contabilizadas como pasivos financieros y directamente contra el

patrimonio neto (como parte de la distribución de resultados) de la cooperativa en el

resto de los casos.

8




De acuerdo a lo señalado en la Disposición Transitoria Primera apartado F) de la circular

4/2004 de Banco de España, la Cooperativa aplicó lo dispuesto anteriormente,

adaptando sus estatutos antes del 31 de diciembre de 2006. Con fecha 25 de marzo de

2013 el consejo Rector de la Caja propuso modificar los estatutos de la Caja para

homogenizar el tratamiento de las aportaciones al capital con el fin de garantizar su

tratamiento como recursos propios básicos. Dicha modificación fue aprobrada en la

Asamblea General de la Caja el 10 de mayo de 2013. Como consecuencia de estas

modificaciones, al cierre del ejercicio 2014 y 2013, la Cooperativa no presenta

aportaciones al capital clasificadas como pasivo financiero a coste amortizado.

Los instrumentos financieros se reconocen en el balance, exclusivamente, cuando la

Entidad se convierte en una parte del contrato de acuerdo con las especificaciones de

éste. La Entidad reconoce los instrumentos de deuda, tales como los créditos y depósitos

de dinero, desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir, o la obligación legal

de pagar, efectivo, y los derivados financieros desde la fecha de contratación.

Adicionalmente, las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registrarán en

la fecha de liquidación, y los activos financieros negociados en los mercados

secundarios de valores españoles, si son instrumentos de capital, se reconocerán en la

fecha de contratación y, si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de

liquidación.

Los activos y pasivos financieros con los que la Entidad opera habitualmente son:

Caja y efectivo

Financiaciones otorgadas y recibidas de otras entidades de crédito y clientes con

independencia de la forma jurídica en la que se instrumente.

Valores tanto representativos de deuda (obligaciones, bonos, pagarés, préstamos y

créditos, etc.) como de instrumentos de capital (acciones).

Derivados; contratos cuyo resultado está relacionado con la evolución del valor de un

activo subyacente (tipo de interés, tipo de cambio o una referencia similar), con un

desembolso inicial no significativo o nulo y que se liquidan en una fecha futura.

Además de proporcionar un resultado (pérdida o ganancia) permiten, si se cumplen

determinadas condiciones, eliminar la totalidad o una parte de los riesgos financieros

asociados a los saldos y transacciones de la Entidad.

Depósitos del cliente de diversas formas: cuentas corrientes, cuentas de ahorro,

imposiciones a plazo fijo, etc.

9




e.1) Activos financieros

Son activos financieros, entre otros, el saldo en efectivo en caja, los depósitos en

bancos centrales y en entidades de crédito, las operaciones del mercado monetario

a través de entidades de contrapartida, el crédito a la clientela, los valores

representativos de deuda, los instrumentos de capital adquiridos, excepto los

correspondientes a empresas dependientes, multigrupo o asociadas, y los derivados

de negociación y de cobertura.

La Entidad clasifica sus activos financieros en las siguientes carteras a efectos de

valoración:

“Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias”. Esta

cartera de activos financieros se subdivide a su vez en dos:

- Cartera de negociación: son activos financieros originados o adquiridos con el

objetivo de realizarlos a corto plazo, o que forman parte de una cartera de

instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la

que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto

plazo. Asimismo, forman parte de esta cartera también los instrumentos

derivados no designados como instrumentos de cobertura contable.

- Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y

ganancias: son activos financieros híbridos que, no formando parte de la

cartera de negociación, según la normativa vigente es obligatorio valorarlos

íntegramente por su valor razonable. Asimismo, forman parte de esta cartera

los activos financieros que, no formando parte de la cartera de negociación,

se gestionan conjuntamente con derivados financieros, que tengan por objeto

y efecto reducir significativamente su exposición a variaciones en su valor

razonable, o que se gestionan conjuntamente con pasivos financieros y

derivados al objeto de reducir significativamente la exposición global al

riesgo de tipo de interés.

“Inversiones a vencimiento”: en esta categoría se incluyen los valores

representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe

determinado o determinable que la Entidad tiene, desde el inicio y en cualquier

fecha posterior, tanto la positiva intención como la capacidad financiera

demostrada de conservarlos hasta su vencimiento.

10




Inversiones crediticias”: incluyen los activos financieros que, no negociándose en

un mercado activo ni siendo obligatorio valorarlos por su valor razonable, sus

flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se

estima recuperar todo el desembolso realizado por la entidad, excluidas las

razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categoría se recogen tanto

la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes

de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto

de préstamo o los depósitos prestados a otras entidades, cualquiera que sea su

instrumentación jurídica, y los valores representativos de deuda no cotizados,

así como las deudas contraídas por los compradores de bienes, o usuarios de

servicios, que constituyan parte del negocio de la Entidad.

“Activos financieros disponibles para la venta”: esta cartera incluye valores

representativos de deuda no calificados como inversión a vencimiento o a valor

razonable con cambios en pérdidas y ganancias, y los instrumentos de capital

de entidades que no sean dependientes, asociadas o multigrupo de la Entidad y

que no se hayan incluido en la categoría de a valor razonable con cambios en

pérdidas y ganancias.

En su reconocimiento inicial en balance, los activos financieros se registran por su

valor razonable. El valor razonable es la cantidad por la que un activo podría ser

entregado, o un pasivo liquidado, entre partes interesadas debidamente informadas,

en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

Tras su reconocimiento inicial, la Entidad valora todos los activos financieros,

incluidos los derivados que sean activos, por su valor razonable, sin deducir ningún

coste de transacción en que pudiera incurrirse por su venta, o cualquier otra forma

de disposición, con las siguientes excepciones:

Los activos financieros incluidos en las categorías de “Inversiones crediticias”, e

“Inversiones a vencimiento”, que se valoran por su coste amortizado. El coste

amortizado es el importe al que inicialmente fue valorado el instrumento

financiero, menos los reembolsos de principal, más o menos, según el caso, la

parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del

método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el

valor de reembolso en el vencimiento y menos cualquier reducción de valor por

deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del

activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

Los activos financieros que son instrumentos de capital cuyo valor razonable no

puede ser estimado de manera fiable, así como los derivados que tienen

aquellos instrumentos como activo subyacente y se liquidan entregando los

mismos, que se valoran al coste.

11




Los activos financieros que han sido designados como partidas cubiertas, o como

instrumento de cobertura se valoran según lo establecido en la Nota 2.i) de esta

memoria.

El valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en

un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio

de mercado”). Cuando un determinado instrumento financiero carece de precio de

mercado, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones

recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración

suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional;

teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a

valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva

asociados.

El valor razonable de los derivados financieros estándar incluidos en las carteras de

negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se

puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a

métodos similares a los utilizados para valorar los derivados OTC. El valor

razonable de los derivados OTC se asimila a la suma de los flujos de caja futuros

con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor

actual” o “cierre teórico”); utilizándose en el proceso de valoración métodos

reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” (VAN), modelos de

determinación de precios de opciones, etc.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor

inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo

estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los

instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo se calcula

a partir del tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición

considerando, en su caso, las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a

un tipo de interés. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el

tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los

conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a

tener lugar.

Los activos financieros se dan de baja del balance de la Entidad cuando han expirado

los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo o cuando se transfieren

siempre que en dicha transferencia se transmitan sustancialmente sus riesgos y

beneficios o, aún no existiendo transmisión ni retención sustancial de éstos, se

transmita el control del activo financiero. En este último caso, cuando no se

transmita el control del activo estos seguirán reconociéndose por su compromiso

continuo, es decir, por un importe igual a la exposición de la Entidad a los cambios

de valor del activo financiero transferido.

12




El valor en libros de los activos financieros es corregido por la Entidad con cargo a la

cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha

producido una pérdida por deterioro en los siguientes casos:

Instrumentos de deuda

Existe una evidencia objetiva de deterioro en los instrumentos de deuda, entendidos

como los créditos y valores representativos de deuda, cuando después de su

reconocimiento inicial ocurre un evento que supone un impacto negativo en sus

flujos de efectivo futuros.

La evidencia objetiva de deterioro se determina individualmente para los

instrumentos de deuda significativos e individual y colectivamente para los

grupos de instrumentos que no sean individualmente significativos.

En el caso de instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe

de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia entre su valor en libros y el

valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, si bien, la Entidad

considera para los instrumentos cotizados como sustituto del valor actual de los

flujos de efectivo el valor de mercado de los mismos, siempre que éste es

suficientemente fiable. El importe de las pérdidas estimadas por deterioro se

reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando como contrapartida

una partida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando la

recuperación de la pérdida se considere remota, este importe se da de baja del

activo.

En el caso de “Activos financieros disponibles para la venta”, con objeto de

determinar si existen pérdidas por deterioro se parte de la diferencia positiva

entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su

valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida

en la cuenta de pérdidas y ganancias. Cuando existen evidencias objetivas de

que el descenso en el valor razonable de un activo clasificado como disponible

para la venta se debe a su deterioro, el total de las minusvalías latentes

reconocidas como “Ajustes por valoración” de “Patrimonio neto” se registran

inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro de instrumentos de deuda se

reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se produce

la recuperación.

Todos aquellos instrumentos de deuda que se encuentran clasificados como

deteriorados por la Entidad, así como, los que colectivamente tienen pérdidas

por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a tres

meses, tienen su devengo de intereses interrumpido.

13




Instrumentos de capital

Existe una evidencia objetiva de que los instrumentos de capital se han deteriorado

cuando después de su reconocimiento inicial ocurre un evento o una

combinación de ellos que haga suponer que no se va a poder recuperar su valor

en libros.

En el caso de instrumentos de capital valorados a valor razonable e incluidos en la

cartera de “Activos financieros disponibles para la venta”, la pérdida por

deterioro, en su caso, se calcula como la diferencia entre su coste de adquisición

y su valor razonable menos pérdidas por deterioro previamente reconocidas. La

Entidad considera evidencia objetiva de deterioro en los activos de esta cartera

un descenso del valor razonable significativo y prolongado (más de un año y

medio y de un 40% en la cotización). Las minusvalías latentes reconocidas

directamente como “Ajustes por valoración” en el “Patrimonio neto” se

registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se determine que el

descenso del valor razonable se debe a su deterioro. Si con posterioridad se

recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en

la partida de “Ajustes por valoración” del “Patrimonio neto”.

En el caso de instrumentos de capital valorados al coste en la cartera de “Activos

financieros disponibles para la venta”, la pérdida por deterioro se calcula como

la diferencia positiva entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de

caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para

otros valores similares. Para la determinación del deterioro se toma en

consideración, entre otros, el patrimonio neto de la entidad participada, excepto

los “Ajustes por valoración” debidos a coberturas de flujos de efectivo,

corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. Estas

pérdidas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias minorando

directamente el instrumento de capital, sin que su importe se pueda recuperar

posteriormente salvo en caso de venta.

Para las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas, la

Entidad estima las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable

con su valor en libros. Estas pérdidas se registran inmediatamente en la cuenta

de pérdidas y ganancias del periodo en que se manifiestan, al igual que las

recuperaciones de pérdidas previamente reconocidas.

En la Nota 2.h) se detalla el método seguido por la Entidad para determinar las

pérdidas por deterioro de los activos financieros en relación con el riesgo de

crédito.

14




e.2) Pasivos financieros

Son pasivos financieros, entre otros, los depósitos de bancos centrales y de entidades

de crédito, las operaciones del mercado monetario a través de entidades de

contrapartida, los depósitos de la clientela, los débitos representados por valores

negociables, derivados de negociación y de cobertura, los pasivos subordinados y

las posiciones cortas de valores.

Los pasivos financieros se clasifican, a efectos de su valoración, en una de las

siguientes categorías:

“Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias”. Esta

cartera de pasivos financieros se subdivide a su vez en dos:

- Cartera de negociación: son pasivos financieros emitidos con la intención de

readquirirlos en un futuro próximo. Forman parte de esta cartera las

posiciones cortas de valores, los pasivos financieros que forman parte de

una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para

obtener ganancias a corto plazo y los instrumentos derivados siempre que

no sean instrumentos de cobertura.

- Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y

ganancias: “Pasivos financieros híbridos” que, no formando parte de la

cartera de negociación, sea obligatorio valorarlos íntegramente por su valor

razonable, incluidos los seguros de vida ligados a fondos de inversión,

cuando los activos financieros a los que se encuentren ligados también se

valoren a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

“Pasivos financieros al coste amortizado”: en esta categoría se incluyen los pasivos

financieros no incluidos en ninguna de las categorías anteriores.

En su reconocimiento inicial en balance, los pasivos financieros se registran por

su valor razonable. Tras su reconocimiento inicial, todos los pasivos

financieros se valoran por su coste amortizado, excepto:

Los incluidos en la categoría de “Pasivos financieros valor razonable con cambios

en pérdidas y ganancias”, que se valorarán por su valor razonable, salvo los

derivados que tengan como activo subyacente instrumentos de capital cuyo

valor razonable no pueda ser estimado de manera fiable, que se valorarán al

coste.

15




Los pasivos financieros surgidos en las transferencias de activos que no cumplan

las condiciones para la baja del activo del balance de la entidad cedente, ya

que, la entidad cedente mantiene el control del activo financiero sobre el que

no se transfiere ni retiene sustancialmente sus riesgos y beneficios que siguen

los criterios y reglas establecidos en el apartado j) de esta misma nota.

Los pasivos financieros designados como partidas cubiertas, o como instrumentos

de cobertura contable que siguen los criterios y reglas establecidos en el

apartado i) de esta misma nota.

Los pasivos financieros se dan de baja del balance de la Entidad cuando se hayan

extinguido o se adquieran. La diferencia entre el valor en libros de los pasivos

financieros extinguidos y la contraprestación entregada, se reconoce

inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

e.3) Ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros

Las ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros se registran dependiendo de

la cartera en la que se encuentren clasificados siguiendo los siguientes criterios:

Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de a “Valor razonable

con cambios en pérdidas y ganancias”, los cambios de valor razonable se

registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, distinguiendo,

para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los

rendimientos devengados del instrumento, que se registra como intereses o

como dividendos según su naturaleza, y el resto que se registra como resultados

de operaciones financieras. Los intereses de los instrumentos financieros

clasificados dentro de esta categoría se calculan aplicando el método del tipo

de interés efectivo.

Para los instrumentos financieros valorados al coste amortizado los cambios de su

valor razonable se reconocen cuando el instrumento financiero causa baja del

balance y, para el caso de los activos financieros, cuando se produzca su

deterioro. Los intereses de los instrumentos financieros clasificados dentro de

esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.

16




Para los activos financieros disponibles para la venta se aplican los siguientes

criterios: (i) Los intereses devengados, calculados de acuerdo con el método

del interés efectivo, y, cuando corresponda, los dividendos devengados, se

reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, (ii) Las pérdidas por deterioro

se registran de acuerdo con lo descrito en esta misma nota, (iii) Las diferencias

de cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se trate

de activos financieros monetarios, y transitoriamente en el patrimonio neto,

como “ajustes por valoración”, cuando se trate de activos financieros no

monetarios hasta que, se produzca su baja de balance, en cuyo momento estas

diferencias se imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias, (iv) El resto de

cambios de valor se reconocen directamente en el patrimonio neto de la

Entidad hasta que se produce la baja del balance del activo financiero.

(f) Garantías financieras

Se consideran garantías financieras los contratos por los que la Entidad se obliga a pagar

unas cantidades específicas por un tercero en el supuesto de no hacerlo éste. Los

principales contratos recogidos en este epígrafe, que se incluyen en la información “Pro

memoria” al final del balance, son avales (tanto financieros como técnicos), fianzas,

créditos documentarios irrevocables emitidos o confirmados por la Entidad, contratos

de seguro, así como derivados de crédito en los que la Entidad actúa como vendedora

de protección.

Adicionalmente, las garantías se cubrirán tal y como se establece en la nota 2.h) en relación

con la cobertura del riesgo de crédito.

(g) Participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas

La Entidad clasifica sus participaciones en dependientes, multigrupo o asociadas de

acuerdo con los siguientes criterios:

Dependientes: Son aquellas que forman junto con la Entidad un grupo de entidades al

constituir una unidad de decisión. La Entidad presume que existe unidad de decisión

cuando posee la mayoría de los derechos de voto, tiene la facultad de nombrar o

destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración, puede disponer,

en virtud de los acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos

de voto o ha designado exclusivamente con sus votos a la mayoría de los miembros

del órgano de administración.

Multigrupo: Son aquéllas, que no son dependientes, y que conforme a un acuerdo

contractual, están controladas conjuntamente por dos o más entidades, entre las que

se encuentra la Entidad u otras entidades del grupo.

17




Asociadas: Son aquéllas sobre las que la Entidad, individualmente o junto con las

restantes entidades del grupo, tiene una influencia significativa, y no es una entidad

dependiente ni multigrupo. Para la existencia de influencia significativa la Entidad

considera, entre otras situaciones, la representación en el Consejo de

Administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada, la

participación en el proceso de fijación de políticas, incluyendo las relacionadas con

los dividendos y otras distribuciones, la existencia de transacciones significativas

entre la Entidad y la participada, el intercambio de personal de la alta dirección y el

suministro de información técnica de carácter esencial.

Las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas se registran por su

coste y se corrigen con las pérdidas por deterioro si existen evidencias del mismo. Para

el cálculo de las pérdidas por deterioro, la Entidad compara el valor recuperable (siendo

éste, el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta necesarios y

el valor en uso) con su valor en libros. Las pérdidas por deterioro, así como las

recuperaciones del valor que se ponen de manifiesto a través de esta valoración se

recogen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias de la Entidad.

(h) Cobertura del riesgo de crédito y método empleado para su cálculo

Para la determinación de las pérdidas por deterioro de sus activos financieros derivadas del

riesgo de crédito, la Entidad sigue la metodología establecida en el Anejo IX de la

Circular 4/2004 del Banco de España.

La Entidad clasifica sus instrumentos de deuda, riesgos contingentes y compromisos

contingentes en función de su riesgo de crédito analizando, por un lado, el riesgo de

insolvencia imputable al cliente y, por otro, el riesgo país al que, en su caso, están

expuestos. En aquellos casos en los que a una operación le aplican ambos riesgos, está

se clasifica dentro de la categoría que implica mayor exigencia.

Riesgo de insolvencia imputable al cliente

Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta

de pérdidas y ganancias, así como los riesgos contingentes y los compromisos

contingentes se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a

la operación en las siguientes categorías: riesgo normal, riesgo subestándar, riesgo

dudoso por razón de la morosidad del cliente, riesgo dudoso por razones distintas de la

morosidad del cliente y riesgo fallido.

La Entidad clasifica como dudosos aquellos instrumentos, así como los riesgos y

compromisos contingentes, para los que existen evidencias objetivas de deterioro, que

hacen referencia fundamentalmente a la existencia de impagados, incumplimientos,

refinanciaciones o a la existencia de datos que evidencien la posibilidad de no recuperar

la totalidad de los flujos futuros pactados.

18




Para la cobertura de este riesgo de insolvencia imputable al cliente, la Entidad mantiene

dos tipos de cobertura:

Una cobertura específica determinada de forma individual para aquellos instrumentos

clasificados como dudosos, teniendo en cuenta la antigüedad de los impagados, las

garantías y la situación económica del cliente.

Una cobertura colectiva que cubre las pérdidas inherentes entendidas como aquellas

incurridas a la fecha de los estados financieros que están pendientes de asignar a

operaciones concretas, correspondientes a los instrumentos de deuda no valorados

por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como

a los riesgos contingentes, clasificados como riesgo normal teniendo en cuenta la

experiencia histórica de deterioro y las demás circunstancias conocidas en el

momento de la evaluación.

Para el cálculo de la cobertura colectiva, la Entidad utiliza el método establecido en la

Circular 4/2004, realizando una dotación que es igual a la suma del resultado de

multiplicar el valor, positivo o negativo, de la variación en el periodo del importe de

cada una de las clases de riesgo por el parámetro α que les corresponda, más la suma

del resultado de multiplicar el importe total de las operaciones incluidas en cada una de

las clases de riesgo al final del período por su correspondiente parámetro β, menos el

importe de la dotación neta para cobertura específica global realizada en el periodo,

entendida esta última como la dotación realizada para la cobertura específica de

insolvencias imputables al cliente de los instrumentos de deuda y riesgos contingentes

menos las recuperaciones de dichas coberturas específicas y de activos fallidos

realizadas en el período, sin incluir las dotaciones por riesgo-país. Los importes de los

parámetros α y β para cada una de las clases de riesgo son:

α Β

Sin riesgo apreciable 0,0% 0,0%

Riesgo bajo 0,6% 0,11%

Riesgo medio-bajo 1,5% 0,44%

Riesgo medio 1,8% 0,65%

Riesgo medio-alto 2,0% 1,10%

Riesgo alto 2,5% 1,64%

El saldo global de la cobertura colectiva así determinado no deberá superar el 125% del

importe que resulte de sumar el producto que se obtiene de multiplicar el importe de

cada clase de riesgo por su correspondiente parámetro α.

19




(i) Coberturas contables

La Entidad utiliza derivados financieros (swaps, contratos a plazo, futuros, opciones y

combinaciones de estos instrumentos), tanto formalizado en contratos estándar

negociados en mercados organizados (“derivados estándar”), como negociados de

forma bilateral con la contraparte al margen de mercados organizados (“derivados

OTC”).

Estos instrumentos son contratados por la Entidad para permitir a sus clientes gestionar los

riesgos que son inherentes a sus actividades, así como, para la gestión de los riesgos de

las posiciones propias de la Entidad y de sus activos y pasivos (“derivados de

cobertura”), o bien, con el objetivo de beneficiarse de las variaciones que experimente

el precio estos derivados.

Todos los derivados financieros (incluso los contratados inicialmente con la intención de

que sirvieran de cobertura) que no reúnen las condiciones que permiten considerarlos

como de cobertura se tratan a efectos contables como “derivados de negociación”.

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo: 1) Las variaciones en el valor de los

activos y pasivos debidas a oscilaciones en los precios, en el tipo de interés y/o tipo

de cambio al que se encuentre sujeto la posición o saldo a cubrir (“cobertura de

valores razonables”), 2) Las alteraciones en los flujos de efectivo estimados con

origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones previstas

altamente probables que prevea llevar a cabo una entidad (“cobertura de flujos de

efectivo”) y 3) La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de

inversiones netas en negocios en el extranjero”).

Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierta durante

todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que desde su contratación se

espera que, ésta actúe con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”) y que

exista una evidencia suficiente de que la cobertura ha sido eficaz durante la vida del

elemento o posición cubierta (“eficacia retrospectiva”).

Documentar de forma adecuada que la contratación del derivado financiero tuvo lugar

específicamente para servir de cobertura, incluyendo la forma en que se pensaba

conseguir y medir una cobertura eficaz; de acuerdo con la política de gestión de

riesgos de la Entidad.

Las coberturas se pueden aplicar tanto a elementos o saldos individuales como a carteras

de activos y pasivos financieros. En este último caso, los activos o pasivos

financieros de la cartera cubierta deben exponer a la Entidad al mismo tipo de riesgo.

La Entidad al 31 de diciembre de 2014 ha realizado operaciones que puedan

considerarse cobertura contable por importe nocional de 76.330 miles de euros

(41.018 miles de euros al 31 de diciembre de 2013).

20




Contabilización de las coberturas del valor razonable

La ganancia o pérdida que surge al valorar a valor razonable los instrumentos de cobertura

así como la atribuible al riesgo cubierto se reconoce inmediatamente en la cuenta de

pérdidas y ganancias, aun cuando la partida cubierta se valore por su coste amortizado,

o sea un activo financiero incluido en la categoría de activos financieros disponibles

para la venta.

Cuando la partida cubierta se valora por su coste amortizado, su valor contable se ajusta

en el importe de la ganancia o pérdida que se registra en la cuenta de pérdidas y

ganancias como consecuencia de la cobertura. Una vez que esta partida deja de estar

cubierta de las variaciones de su valor razonable, el importe de dicho ajuste se reconoce

en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método del tipo de interés efectivo

recalculado en la fecha que cesa de estar ajustado, debiendo estar completamente

amortizado al vencimiento de la partida cubierta.

(j) Operaciones de transferencia de activos financieros

La Entidad da de baja del balance un activo financiero transferido únicamente cuando

transmite íntegramente todos los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo

que genera o cuando aun conservando estos derechos, asume la obligación contractual

de abonarlos a los cesionarios y los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del

activo se transfieren sustancialmente.

En el caso de transferencias de activos en los que los riesgos y beneficios asociados a la

propiedad del activo se retienen sustancialmente, el activo financiero transferido no se

da de baja del balance, reconociéndose un pasivo financiero asociado por un importe

igual a la contraprestación recibida, que se valora posteriormente por su coste

amortizado, salvo que cumpla los requisitos para clasificarse como pasivos financieros

a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Al calcular el importe de este

pasivo financiero, la Entidad deducirá los instrumentos financieros de su propiedad que

constituyan una financiación para la Entidad a la que se hayan transferido los activos

financieros.

El activo financiero transferido se continúa valorando con los mismos criterios utilizados

antes de la transferencia. En la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen, sin

compensar, tanto los ingresos del activo financiero transferido como los gastos del

pasivo financiero.

21




En el caso de transferencias de activos en las que los riesgos y beneficios asociados a la

propiedad del activo ni se transfieren ni se retienen sustancialmente y la Entidad

mantiene el control del activo, se reconoce un activo financiero por un importe igual a

su exposición a los cambios de valor del activo financiero transferido, y un pasivo

financiero asociado al activo financiero transferido, que se valora de forma que el valor

contable neto entre ambos instrumentos es igual a:

Cuando el activo financiero transferido se valore por su coste amortizado: El coste

amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la Entidad.

Cuando el activo financiero transferido se valore por su valor razonable: El valor

razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la Entidad valorados por

separado.

(k) Activos materiales

El activo material incluye los importes de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos,

equipos de informática y otras instalaciones propiedad de la Entidad o adquiridas en

régimen de arrendamiento financiero. Los activos materiales se clasifican en función

de su destino en: activos materiales de uso propio, inversiones inmobiliarias, otros

activos cedidos en arrendamiento operativo y activos materiales afectos al Fondo de

Educación y Promoción.

Activos materiales de uso propio incluyen principalmente oficinas y sucursales bancarias

(tanto construidas como en desarrollo) en poder de la Entidad. Estos activos se valoran

por su coste menos su amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida

por deterioro.

El coste de los activos materiales incluye los desembolsos realizados, tanto inicialmente

en su adquisición y producción, como posteriormente si tiene lugar una ampliación,

sustitución o mejora, cuando, en ambos casos, de su uso se considere probable obtener

beneficios económicos futuros.

El coste de adquisición o producción de los activos materiales, con excepción de los solares

y los terrenos netos de su valor residual, se amortiza linealmente, en función de los años

de vida útil estimada de los diferentes elementos, según el siguiente detalle:

Porcentaje

Inmuebles 2%

Mobiliario y enseres 10% - 12%

Instalaciones 8% - 10% - 12%

Equipos para procesos de información 25%

Los gastos de conservación y mantenimiento, que no incrementan la vida útil del activo,

se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

22




Los gastos financieros incurridos en la financiación de la adquisición de activos materiales,

no incrementan el coste de adquisición y se registran en la cuenta de pérdidas y

ganancias del ejercicio en el que se devenguen.

Los activos adquiridos con pago aplazado se reconocen por un importe equivalente a su

precio de contado reflejándose un pasivo por el mismo importe pendiente de pago. En

los casos en los que el aplazamiento excede el periodo normal de aplazamiento (180

días para inmuebles, 90 días para el resto) los gastos derivados del aplazamiento se

descuentan del coste de adquisición y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias

como gasto financiero.

Los activos materiales se dan de baja del balance cuando se dispone de ellos, incluso

cuando se ceden en arrendamiento financiero, o cuando quedan permanentemente

retirados de uso y no se espera obtener beneficios económicos futuros por su

enajenación, cesión o abandono. La diferencia entre el importe de la venta y su valor en

libros se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se produzca

la baja del activo.

La Entidad valora periódicamente si existen indicios, tanto internos como externos, de que

algún activo material pueda estar deteriorado a la fecha a la que se refieren los estados

financieros. A estos efectos, estima el importe recuperable del activo material,

entendido como el mayor entre: (i) su valor razonable menos los costes de venta

necesarios y (ii) su valor de uso. Si el valor recuperable, así determinado, fuese inferior

al valor en libros, la diferencia entre ambos se reconoce en la cuenta de pérdidas y

ganancias, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe recuperable.

Los principios contables aplicados a los activos cedidos en arrendamiento operativo,

activos no corrientes en venta y activos afectos a la Fondo de Educación y Promoción

se recogen en las Notas 2.m), 2.n) y 2.r).

(l) Activos intangibles

Otros activos intangibles

La Entidad clasifica como otros activos intangibles aquellos activos no monetarios de los

cuales se estima probable la percepción de beneficios económicos y cuyo coste puede

estimarse de manera fiable.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste y posteriormente se valoran

por su coste menos la amortización acumulada y, en su caso, las pérdidas por deterioro

que hayan experimentado. Los activos intangibles son clasificados por la Entidad como

de vida útil definida (se amortizan a lo largo de la vida útil del activo) o de vida útil

indefinida (no se amortizan).

23




Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, no obstante, en cada cierre

contable se realiza una revisión de sus vidas útiles con objeto de asegurarse que éstas

siguen siendo indefinidas.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose

criterios similares a los adoptados para la amortización de los activos materiales.

En ambos casos, la Entidad reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido

producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro,

utilizándose como contrapartida el epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos – Otros

activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el

reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las

recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son

similares a los aplicados para los activos materiales (ver nota 2.k).

Durante 2014 la Caja ha contabilizado 2 miles de euros con cargo a dotación a la

amortización de activo intangible (3 miles de euros al 31 de diciembre de 2013).

(m) Arrendamientos

La Entidad clasifica los contratos de arrendamiento en función del fondo económico de la

operación, con independencia de su forma jurídica, como arrendamientos financieros u

operativos. Arrendamientos financieros son aquellos arrendamientos en los que la

Entidad transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo objeto del contrato, mientras que, clasifica como operativos el

resto de arrendamientos.

Arrendamientos operativos

Los activos cedidos en arrendamiento operativo han sido clasificados en el balance de

acuerdo con su naturaleza.

Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se registran linealmente en la

cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del plazo del arrendamiento. Los costes

directos iniciales imputables al arrendador se adicionan al valor en libros del activo

arrendado y se reconocen como gasto durante el plazo del arrendamiento con los

mismos criterios utilizados en el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento.

Los cobros recibidos al contratar un derecho de arrendamiento calificado como operativo,

se tratan como un cobro anticipado por el arrendamiento y se amortizan a lo largo del

periodo de arrendamiento a medida que se ceden los beneficios económicos del activo

arrendado.

24




Los criterios contables aplicados por la Entidad respecto a la amortización del activo

arrendado, así como, su deterioro han sido descritos en las notas de activos materiales

e instrumentos financieros respectivamente.

Los resultados derivados de las operaciones de venta de activos en firme con arrendamiento

operativo posterior del mismo activo se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias,

siempre que la venta se haya realizado por su valor razonable; en caso contrario, cuando

la diferencia entre el valor razonable y el precio de venta es:

Positiva: La pérdida que se compense con cuotas de arrendamiento por debajo de las de

mercado se difiere e imputa en la cuenta de pérdidas y ganancias en proporción a las

cuotas pagadas durante el periodo durante el que se espera utilizar el activo.

Negativa: La diferencia se difiere, imputándose en la cuenta de pérdidas y ganancias a

lo largo del periodo durante el que se espera utilizar el activo.

(n) Activos no corrientes en venta

La Entidad califica como “Activos no corrientes en venta”, aquellos activos no corrientes

(activos cuyo plazo de realización o recuperación se espera que sea superior a un año

desde la fecha a la que se refieren los estados financieros) y grupos de disposición cuyo

valor en libros se pretende recuperar a través de su venta, encontrándose el activo en

condiciones óptimas para su enajenación y siendo esta última altamente probable.

En el momento de su clasificación dentro de esta categoría, estos activos se valoran con

carácter general por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta

y su valor en libros. No obstante lo anterior, los activos financieros, los activos

procedentes de retribuciones a empleados y los activos por impuestos diferidos se

valoran de acuerdo con sus normas correspondientes.

Adicionalmente, la Entidad clasifica sus activos adjudicados en pago de deudas en esta

categoría y los valora inicialmente por el importe neto de los activos financieros

entregados. Los activos no corrientes en venta no se amortizan mientras permanezcan

en esta categoría.

Las pérdidas por el deterioro de este tipo de activos, entendidas como las reducciones

iniciales o posteriores de su valor en libros hasta su valor razonable menos los costes

de venta, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. Del mismo modo, cuando

se produce una recuperación del valor ésta se reconoce en la cuenta de pérdidas y

ganancias hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente

reconocidas.

25




En aquellos casos, en los que la Entidad financia la venta de activos no corrientes al

comprador, las pérdidas y ganancias surgidas en la realización de este tipo de activos

se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se realice la

venta, salvo que, el comprador sea una parte vinculada o existan dudas sobre la

recuperación de los importes financiados, en los que la ganancia se periodifica en

proporción a los cobros procedentes del correspondiente activo financiero.

(o) Gastos de personal

Retribuciones a corto plazo

Este tipo de remuneraciones se valoran, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar

por los servicios recibidos, registrándose, con carácter general, como gastos de personal

del ejercicio y como una cuenta de periodificación de pasivo, por la diferencia entre el

gasto total y el importe ya satisfecho.

Compromisos por pensiones

De acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, la Entidad tiene asumido el compromiso

de complementar las prestaciones de la Seguridad Social percibidas por los

derechohabientes en caso de viudedad y orfandad y a satisfacer un premio a la

dedicación para todo el personal que, con una antigüedad igual o superior a veinte años,

cese en la empresa por jubilación, invalidez permanente total o absoluta o gran

invalidez, consistente en tres mensualidades del total de las percepciones ordinarias que

integran la nómina en el mes en que se produzca el hecho. La Entidad, al objeto de

cubrir estos riesgos, tiene contratadas con Rural Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros,

sociedad de seguros del Grupo de Cajas Rurales, varias pólizas de seguros.

La Entidad clasifica sus compromisos dependiendo de su naturaleza entre aportación

definida por los que la Entidad sólo está obligada a realizar contribuciones fijas a un

tercero o de prestación definida, por los que la Entidad se compromete a pagar una

cantidad cuando se produce la contingencia en función de variables tales como la edad,

años de servicio y salario.

Plan de prestación definida

La Entidad calcula el valor actual de sus obligaciones legales e implícitas de su plan de

prestación definida a la fecha de los estados financieros, después de deducir cualquier

pérdida actuarial y ganancial actuarial, el coste de los servicios pasados pendientes de

reconocer y el valor razonable de los activos del plan tal y como establece la normativa

vigente. La cifra así obtenida se registra como una provisión para fondos de pensiones

de prestación definida.

26




La Entidad considera activos del plan aquellos que cumplen las siguientes características:

Son propiedad de un tercero separado legalmente que no sea parte vinculada.

Están disponibles exclusivamente para pagar o financiar los compromisos con los

empleados.

No se pueden retornar a la Entidad salvo cuando hayan sido liquidados los compromisos

con los empleados o para satisfacer a la Entidad de prestaciones satisfechas

previamente por ella.

No son instrumentos intransferibles emitidos por la Entidad.

El importe neto del coste de los servicios del periodo corriente, del coste por intereses, del

rendimiento esperado de cualquier activo del plan, del coste de los servicios pasados y

del efecto de cualquier tipo de reducción o liquidación del plan son reconocidos en la

cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio por la Entidad. El importe de las pérdidas

y ganancias actuariales se registran contra ajustes por valoración dentro del patrimonio

neto de la Caja.

El coste de los servicios pasados se reconoce inmediatamente como gasto en la cuenta de

pérdidas y ganancias, a no ser que los cambios en el plan estén condicionados a que el

empleado permanezca en la Entidad un periodo específico de tiempo, en cuyo caso el

gasto se distribuye linealmente en dicho periodo.

Otras retribuciones a largo plazo a favor de los empleados

Los compromisos asumidos con el personal prejubilado, los premios de antigüedad, los

compromisos por viudedad, orfandad e invalidez anteriores a la jubilación que

dependan de la antigüedad del empleado en la Entidad, se tratan contablemente, en lo

aplicable, según lo establecido para los planes post-empleo de prestación definidas, con

la salvedad de que todo el coste de servicio pasado y las pérdidas y ganancias actuariales

se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma inmediata.

Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos de pensiones

y obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando la Entidad

está comprometida de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un

empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar

retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la

rescisión voluntaria por parte de los empleados.

27




(p) Otras provisiones y contingencias

La Entidad diferencia entre provisiones y pasivos contingentes. Las primeras son saldos

acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como

consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales

para la Entidad, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en

cuanto a su naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de

cancelación, mientras que los segundos son obligaciones posibles surgidas como

consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra,

o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Entidad.

Las cuentas anuales de la Entidad recogen todas las provisiones significativas con respecto

a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es

mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas

anuales, sino que se informa sobre los mismos en cuentas de orden.

Las provisiones, que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información

disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son re-

estimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones

específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su

reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Procedimientos judiciales y/ o reclamaciones en curso

Al cierre del ejercicio se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y

reclamaciones entablados contra la Entidad con origen en el desarrollo habitual de su

actividad. Tanto los asesores legales de la misma como sus Administradores entienden

que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto

significativo en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen.

(q) Comisiones

La Entidad clasifica las comisiones que cobra o paga en las siguientes categorías:

Comisiones financieras

Este tipo de comisiones, que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una

operación financiera y que se cobran o pagan por adelantado, son reconocidas en la

cuenta de pérdidas y ganancias con carácter general a lo largo de la vida esperada de la

financiación, netas de los costes directos relacionados, como un ajuste al coste o

rendimiento efectivo de la operación.

28




Comisiones no financieras

Este tipo de comisiones surgen por la prestación de servicios por parte de la Entidad y se

registran en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del periodo que dure la

ejecución del servicio, o bien, si se tratase de un servicio que se ejecuta en un acto

singular, en el momento de la realización del acto singular.

(r) Fondo de Educación y Promoción

Las dotaciones que la Entidad realiza al Fondo de Educación y Promoción Cooperativo, se

reconocen como un gasto del ejercicio cuando son obligatorias. Si se producen

dotaciones adicionales se reconocen como aplicación del beneficio.

Las subvenciones, donaciones y otras ayudas vinculadas al Fondo de Educación y

Promoción Cooperativo de acuerdo con la ley o los fondos derivados de la imposición

de sanciones económicas a los socios, vinculadas a dicho fondo se reconocen como un

ingreso de las cooperativas y simultáneamente se dotan al fondo por el mismo importe.

La aplicación de este fondo se produce normalmente con abono a tesorería, salvo que el

importe del Fondo de Educación y Promoción se materialice mediante actividades

propias de la Entidad, en cuyo caso, se reduce el Fondo de Educación, Formación y

Promoción reconociendo simultáneamente un ingreso en la cuenta de pérdidas y

ganancias.

(s) Impuesto sobre los beneficios

El gasto por impuesto sobre los beneficios viene determinado por el impuesto a pagar

respecto al resultado fiscal de un ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante

dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones

y bonificaciones y, en su caso, de bases imponibles negativas.

El gasto por impuesto sobre los beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias

excepto cuando la transacción se registra directamente en el patrimonio neto en la que

el impuesto diferido se registra como un elemento patrimonial más de la misma.

Para que las deducciones, bonificaciones y créditos por bases imponibles negativas sean

efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

El efecto impositivo de las diferencias temporales se incluye, en su caso, en las

correspondientes partidas de impuestos anticipados o diferidos registrados en los

epígrafes “Activos fiscales” y “Pasivos fiscales” del balance adjunto.

El tipo de gravamen aplicable en el ejercicio 2014 ha sido el 25% para los rendimientos

cooperativos y del 30% para los extracooperativos.

29




(t) Recursos de clientes fuera de balance

La Entidad recoge en cuentas de orden, por su valor razonable, los recursos confiados por

terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de pensiones,

contratos de seguro-ahorro y contratos de gestión discrecional de carteras,

diferenciando entre los recursos gestionados por otras entidades del grupo y los

comercializados por la Entidad pero gestionados por terceros ajenos al grupo.

Adicionalmente, dentro de cuentas de orden, se registran por el valor razonable o, en caso

de que no existiera una estimación fiable de los mismos, por el coste, los activos

adquiridos en nombre de la Entidad por cuenta de terceros y los valores representativos

de deuda, instrumentos de capital, derivados y otros demás instrumentos financieros

que se mantienen en depósito, garantía o comisión en la Entidad, para los que tiene una

responsabilidad frente a los estos.

Las comisiones cobradas por la prestación de estos servicios se recogen en el epígrafe de

comisiones percibidas de la cuenta de pérdidas y ganancias y han sido detalladas en la

nota 2.q) de esta memoria.

(u) Recursos propios mínimos

Hasta el 31 de diciembre de 2013, la Circular del Banco de España 3/2008, de 22 de mayo,

sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, regulaba los

requerimientos de capital de las entidades de crédito españolas, tanto a título individual

como de sus grupos consolidados.

El 27 de junio de 2013 se publicó en el Boletín Oficial de la Unión Europea la nueva

regulación sobre requerimientos de capital (denominada CRD-IV), con aplicación a

partir del 1 de enero de 2014, compuesta por:

- La directiva 2013/36/UE, de 26 de junio, del Parlamento Europeo y del Consejo,

relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y las empresas de

inversión y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de

inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las directivas

2006/48/CE y 2006/49/CE; y

- El reglamento (UE) nº 575/2013 (en adelante CRR), de 26 de junio de 2013, del

Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los requisitos prudenciales de las entidades

de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modificada el Reglamento

(UE) nº 648/2012.

Las directivas tienen que ser traspuestas al ordenamiento jurídico español, mientras que

los reglamentos de la Unión Europea son de aplicación inmediata desde su entrada en

vigor.

30




En España, el Real Decreto Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para

la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de

supervisión y solvencia de entidades financieras (en adelante, el RDL), realizó una

transposición parcial al derecho español de la Directiva 2013/36/UE y habilitó al Banco

de España, en su disposición final quinta, para hacer uso de las opciones que se

atribuyen a las autoridades competentes nacionales en el Reglamento (UE) nº 575/2013.

Por tanto, a partir del 1 de enero de 2014, han quedado derogadas las disposiciones de la

Circular 3/2008 del Banco de España que vayan en contra de la normativa europea antes

mencionada. Adicionalmente, el 5 de febrero de 2014 se publicó la Circular de Banco

de España 2/2014, de 31 de enero, por la que, de acuerdo con las facultades que el

Reglamento (UE) nº 575/2013 confiere a las autoridades competentes nacionales, el

Banco de España hizo uso de algunas de las opciones regulatorias de carácter

permanente previstas en dicho reglamento.

Asimismo, la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de las

entidades de crédito, ha continuado con la transposición de la CRD-IV al ordenamiento

jurídico español.

Todo ello constituye la actual normativa en vigor que regula los recursos propios mínimos

que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como

de grupo consolidado, y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios;

así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar y la

información de carácter público que deben remitir al marcado.

Los requerimientos de recursos propios mínimos se calculan en función de la exposición

de la Caja al riesgo de crédito y dilución; al riesgo de contraparte y de posición y

liquidación correspondiente a la cartera de negociación; al riesgo de tipo de cambio y

al riesgo operacional. Asimismo, la Caja está sujeta al cumplimiento de los límites a la

concentración de riesgos establecidos en la normativa y al cumplimiento de las

obligaciones internas de Gobierno Corporativo.

Al 31 de diciembre de 2014, el coeficiente de nivel 1 ordinario y nivel 1 adicional

ascienden ambos al 13,63% y 13,38%, respectivamente, mientras que el coeficiente de

Solvencia de la Caja según el Reglamento 575/2013 de la UE asciende al 14,99%. Al

31 de diciembre de 2014, la Caja presenta un superávit de 72.350 miles de euros, de

62.118 miles de euros y de 55.461 miles de euros sobre el capital nivel 1 ordinario,

capital nivel 1 adicional y ratio de Solvencia total, respectivamente sobre el mínimo

regulatorio exigido.

31




En cuanto a la Gestión de Capital, la Entidad:

Ha desarrollado sistemas de gestión y control de riesgos que se consideran adecuados

al perfil de riesgos del mismo.

Ha incorporado en el análisis asociado a la toma de decisiones junto a otras variables el

buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios.

Realiza planificaciones de capital a 3 años, en la que se tienen en cuenta tanto las

previsiones de la Entidad, como los datos externos provenientes del entorno

macroeconómico. Las hipótesis utilizadas para la planificación son revisadas

periódicamente. Para ese periodo proyectado la Entidad cumple sobradamente con

sus objetivos de capital.

La Entidad realiza la Planificación de capital, así como el análisis del cumplimiento de

la normativa de Banco de España en materia de recursos propios.

El instrumento para la realización de la citada evaluación y planificación es el Informe de

Autoevaluación de Capital (el “IAC”), que es aprobado por el Consejo Rector de la

Entidad y que establece un objetivo de solvencia que se expresa en un valor mínimo y

permite cubrir con holgura los eventuales requerimientos adicionales por riesgos no

contemplados en los mínimos legalmente exigibles incluso ante situaciones

especialmente adversas de los mercados.

(v) Fondo de Garantía de Depósitos

La Entidad está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito

creado por el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, tras la unificación de los

hasta ahora tres fondos de garantía de depósitos en un único Fondo, manteniendo las

funciones y rasgos característicos de los tres fondos a los que sustituye. El Fondo se

nutre con aportaciones anuales de las entidades de crédito integradas en él, cuyo importe

será de hasta un máximo del 2 por mil de los depósitos a los que se extiende su garantía,

manteniéndose la vigencia del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, que tiene

por objeto desarrollar el régimen jurídico de los fondos de garantía de depósitos.

Adicionalmente, la Circular 3/2011, de 30 de junio de Banco de España, dicta las normas

necesarias para permitir la aplicación de las modificaciones introducidas por el Real

Decreto 771/2011 de 3 de junio, por el que se modifica el Real Decreto-ley 216/2008

de 15 de febrero, en cuanto a las exigencias de aportaciones adicionales al Fondo de

Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, para aquellas entidades adscritas que

concierten depósitos a plazo o liquiden cuentas a la vista con remuneraciones que

excedan determinados tipos de interés, según el plazo del depósito o su carácter a la

vista.

32




La Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, en su

sesión del día 30 de julio de 2012 y con el objeto de restaurar la suficiencia patrimonial

del FGDEC conforme a lo previsto en el artículo 6.2 del Real Decreto Ley 16/2011, de

14 de octubre, acordó la realización de una derrama entre las entidades adscritas al

mismo a pagar mediante diez cuotas anuales iguales. El importe total de la derrama que

corresponde a la Caja es de 2.078 miles de euros.

El nuevo apartado 5 de la disposición adicional quinta del Real Decreto-ley 21/2012 de 13

de julio de medidas de liquidez de las Administraciones públicas y en el ámbito

financiero, introducido por el artículo 2 del Real Decreto-Ley 6/2013, de 22 de marzo,

de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras

medidas de carácter financiero, estableció una aportación excepcional del 3 por mil

sobre los depósitos de las entidades adheridas a 31 de diciembre de 2012, señalando

que el primer tramo de dicha aportación, equivalente a dos quintas partes de la misma,

se haría efectivo dentro de los primeros veinte días hábiles del ejercicio 2014, tras las

deducciones que pudieran acordarse al amparo de lo dispuesto en la citada norma. La

cantidad que efectivamente ha sido liquidada asciende a 372 miles de euros. Dicha

cantidad fue reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a 31 de

diciembre de 2013.

Asimismo, con fecha 23 de marzo de 2013, entró en vigor el Real Decreto-Ley 6/2013 de

protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras

medidas de carácter financiero, por la que, entre otros, se regulaba una aportación anual

adicional del 3 por mil de la base de cálculo. Esta contribución se articula en dos fases.

Una primera por el 40%, para la que el Fondo podrá acordar una serie de deducciones

relacionadas con la dimensión de las entidades, sus aportaciones a la Sociedad de

Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) o la

percepción de ayudas públicas. Y un segundo tramo, que comprenderá el 60% restante,

a satisfacer a partir de 2014 y dentro de un máximo de 7 años, de acuerdo al calendario

de pago que fije la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades

de Crédito. La mejor estimación de dicho importe total a pagar asciende a 3.144 miles

de euros. Dicho importe ha quedado registrado de acuerdo al cambio de criterio

contable indicado anteriormente en la cuenta de resultados del ejercicio 2013 (Nota 20).

En el ejercicio 2014, el gasto incurrido por las contribuciones realizadas a este organismo

ascendió a 1.748 miles de euros (2.142 miles de euros en el ejercicio 2013), que se ha

registrado en el capítulo “Otras cargas de explotación” de la cuenta de pérdidas y

ganancias adjunta.

(w) Coeficiente de reservas mínimas

De acuerdo con la Circular monetaria 1/1998 de 29 de septiembre con efecto 1 de enero de

1999 quedó derogado el coeficiente de caja siendo sustituido dicho coeficiente por el

coeficiente de reservas mínimas. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, así como durante

los periodos sujetos a dicho coeficiente a lo largo de los años 2014 y 2013 la Entidad

cumplió con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa vigente.

33




(x) Estado de flujos de efectivo

En el estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en el sentido

detallado a continuación:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes;

entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de

alteraciones en su valor.

Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como

otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros

medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus

equivalentes.

Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y

composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las

actividades de explotación.

(y) Impacto medioambiental

Dadas las actividades a las que se dedica la Entidad esta no tiene responsabilidades, gastos,

activos ni provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser

significativas en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del

mismo. Por estas causas no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria

respecto a información de cuestiones medioambientales.

(3) Errores y Cambios en las Estimaciones Contables

Durante el ejercicio 2014 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales no se ha

producido ningún error, ni cambio en estimaciones contables, que por su importancia relativa

fuera necesario incluir en las cuentas anuales formuladas por el Consejo Rector.

34




(4) Distribución/Aplicación de Resultados

Se incluye a continuación la distribución del beneficio del ejercicio de 2014 que el Consejo

Rector de Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Crédito propondrá a la Asamblea

General para su aprobación, junto con la distribución del ejercicio 2013, aprobada por la

Asamblea General de fecha 9 de mayo de 2014.

Miles de euros

2014 2013

Beneficio/(Pérdida) del ejercicio antes de dotaciones

obligatorias a obras y fondos sociales 6.974 5.759

A retribuciones al capital 651 908

A fondo de reserva obligatorio 3.161 2.425

A fondo de educación y promoción

(dotación voluntaria y obligatoria) 632 636

A fondo de reserva voluntario 2.530 1.790

Total distribuido/aplicación 6.974 5.759

(5) Instrumentos Financieros

5.1 Gestión del Riesgo Financiero

La gestión de los riesgos financieros en que incurre la Caja Rural de Soria, Sociedad

Cooperativa de Crédito como consecuencia de su actividad, supone la identificación,

medición, control y valoración de las diferentes exposiciones a los mismos. El principal

objetivo en este punto es maximizar los rendimientos obtenidos en cada área de negocio

asumiendo unos niveles adecuados de riesgos, dentro de unos parámetros establecidos

con criterios de prudencia y acordes con los niveles existentes dentro del sector

financiero en general y de las cajas rurales en particular. Los objetivos de negocio

establecidos y la estrategia en general de la Entidad se marcan en consonancia con una

gestión financiera de los riesgos que permitan establecer una rentabilidad de las

operaciones y de los clientes ajustada a los riesgos incurridos.

a) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las

obligaciones contractuales de las contrapartes de la Entidad. En el caso de las

financiaciones reembolsables otorgadas a terceros (en forma de créditos, préstamos,

depósitos, títulos y otras) se produce como consecuencia de la no recuperación de los

principales, intereses y restantes conceptos en los términos de importe, plazo y demás

condiciones establecidos en los contratos. En los riesgos fuera de balance, se deriva del

incumplimiento por la contraparte de sus obligaciones frente a terceros, lo que exige a

la Entidad a asumirlos como propios en virtud del compromiso contraído.

35




a.1) Gestión y medición del riesgo de crédito

El órgano máximo en la concesión de riesgos es el Consejo Rector de la Entidad el

cual establece los diferentes niveles de atribuciones y responsabilidades a nivel de

concesión de operaciones crediticias, así como las diversas políticas a nivel de

concentración y de diversificación de riesgos aplicables, dentro del marco

normativo existente.

La Caja tiene elaborada y aprobada a nivel adecuado, una distribución de las

responsabilidades y autorizaciones para la concesión y aprobación de operaciones

de clientes, en función de las características de las operaciones, así como de los

importes de las mismas y los riesgos vivos del titular en el momento de la

concesión (existen procedimientos establecidos diferenciados para los riesgos con

partes vinculadas). Se ha iniciado la implantación de modelos de admisión de

riesgos a través de sistemas de scoring y rating.

a.2) Seguimiento y recuperación

El seguimiento de las operaciones se realiza desde los servicios centrales de la

Entidad. La red de oficinas colabora activamente en la evolución, vigilancia y

transmisión de información. El departamento de análisis y seguimiento de riesgos

tiene definidas una serie de alertas con objeto de detectar señales de

incumplimiento o posible deterioro de la calidad crediticia.

La gestión del riesgo de crédito engloba las distintas etapas de la vida del crédito y los

distintos segmentos de clientes. El riesgo es gestionado desde la fase de admisión

continuando por la de seguimiento y terminando en la de recuperación. Para ello

la Entidad cuenta con el respaldo de herramientas de apoyo propias que permiten

la gestión y el seguimiento y determinan las actuaciones que deben realizarse para

la adecuada gestión de este riesgo.

La Entidad ha establecido unos procedimientos en los procesos de morosidad, de tal

forma que los riesgos en situación de dudosos o deteriorados pasan a ser

gestionados por el departamento de recuperación.

36




a.3) Exposición total al riesgo de crédito

El siguiente cuadro muestra la exposición total al riesgo de crédito al cierre de los

ejercicios 2014 y 2013.

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Crédito a la clientela 837.994 843.164

Entidades de crédito 217.278 192.224


Derivados 676 620

Garantías financieras 51.154 46.042

Total Riesgo 1.360.813 1.343.436

Líneas disponibles por terceros 71.673 82.607

Exposición máxima 1.432.486 1.426.043

La distribución del riesgo por áreas geográficas según la localización de los clientes

de la Entidad se asigna en su mayoría a Negocios radicados en España, siendo

residual los clientes radicados en la Unión Europea y en el resto de Europa o del

Mundo.

37




La distribución del riesgo del sector residentes según el sector de actividad al 31 de

diciembre de 2014 y 2013 al que pertenecen los clientes se muestra en el siguiente

cuadro:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Riesgo Distribución

De los que:

activos

dudosos Riesgo Distribución

De los que:

activos dudosos

Agricultura, ganadería caza y

silvicultura y pesca 70.829 8,48% 2.591 52.948 6,30% 2.191

Industrias 134.503 16,09% 13.478 131.069 15,61% 17.964

Construcción 29.802 3,57% 5.984 28.442 3,39% 3.996

Servicios: 227.551 27,23% 19.642 241.619 28,78% 23.270

Comercio y hostelería 85.000 10,17% 5.061 82.773 9,86% 6.670

Transporte y comunicaciones 23.250 2,78% 487 24.611 2,93% 496

Otros servicios 119.301 14,28% 14.094 134.235 15,99% 16.104

Crédito a particulares: 365.222 43,70% 10.506 373.986 44,54% 8.685

Vivienda 300.923 36,01% 5.570 305.637 36,40% 3.943

Consumo y otros 64.299 7,69% 4.936 68.349 8,14% 4.742

Otros y Sin clasificar 7.780 0,93% 61 11.623 1,38% 69

Crédito a la Clientela 835.687 100,00% 52.262 839.687 100,00% 56.175

En cuanto al grado de concentración del riesgo crediticio, la normativa del Banco de

España establece que ningún cliente, o conjunto de ellos que constituya un grupo

económico, puede alcanzar un riesgo que supere el 25% de los recursos propios

del Grupo. Además, la suma de todos los grandes riesgos (definidos como los

superiores al 10% de los recursos propios del Grupo) debe ser inferior a 8 veces la

cifra de sus recursos propios. Para estos cálculos, se consideran los recursos

propios consolidados del Grupo computables para el coeficiente de solvencia del

Banco de España.

38




A continuación se presenta un detalle de las financiaciones concedidas a la clientela al 31

de diciembre de 2014, desglosadas por área geográfica de actuación y segmento de

actividad:

Total España

Resto de la

Unión

Europea América

Resto del

mundo

Entidades de crédito 316.585 316.585 - - -

Administraciones Públicas 280.548 280.548 - - -

Administración Central 242.744 242.744 - - -

Resto 37.804 37.804 - - -

Otras instituciones financieras 5.513 5.513 - - -

Sociedades no financieras y empresarios individuales 516.419 516.419 - -

Construcción y promoción inmobiliaria 41.301 41.301 - - -

Construcción de obra civil 16.400 16.400 - - -

Resto de finalidades 458.718 458.718 - -

Grandes empresas 39.708 39.708 - - -

Pymes y empresarios individuales 419.010 419.010 - - -

Resto de hogares e ISFLSH 372.955 372.681 132 - 142

Viviendas 303.343 303.070 131 - 142

Consumo 1.877 1.877 - - -

Otros fines 67.735 67.734 1 - -

Total 1.492.020 1.491.746 132 - 142

Dentro del detalle de concentración de riesgos se incluyen a 31 de diciembre de 2014

riesgos contingentes por importe de 147.161 miles de euros, depósitos en entidades de

crédito por importe de 217.278 miles de euros, crédito a la clientela por importe de

837.994 miles de euros, valores representativos de deuda por importe de 253.711 miles

de euros, instrumentos de capital por importe de 20.972 miles de euros, derivados de

negociación por importe de 383 miles de euros, derivados de cobertura por importe de

293 miles de euros y participaciones por importe de 14.228 miles de euros.

39





de diciembre de 2013, desglosadas por área geográfica de actuación y segmento de

actividad:

Total España

Resto de la

Unión

Europea América

Resto del

mundo

Entidades de crédito 262 262 - - -

Administraciones Públicas 278.628 278.628 - - -

Administración Central 250.792 250.792 - - -

Resto 27.836 27.836 - - -

Otras instituciones financieras 223.334 223.334 - - -

Sociedades no financieras y empresarios individuales 589.853 589.629 224 - -

Construcción y promoción inmobiliaria 51.077 51.077 - - -

Construcción de obra civil 15.379 15.379 - - -

Resto de finalidades 523.397 523.173 224 - -

Grandes empresas 32.568 32.568 - - -

Pymes y empresarios individuales 490.829 490.605 224 - -

Resto de hogares e ISFLSH 393.006 392.705 143 - 158

Viviendas 306.633 306.333 142 - 158

Consumo 1.811 1.811 - - -

Otros fines 84.562 84.561 1 - -

Total 1.485.083 1.484.558 367 - 158

Dentro del detalle de concentración de riesgos se incluyen a 31 de diciembre de 2013

riesgos contingentes por importe de 153.118 miles de euros, depósitos en entidades de

crédito por importe de 192.224 miles de euros, crédito a la clientela por importe de

843.164 miles de euros, valores representativos de deuda por importe de 261.386 miles

de euros, instrumentos de capital por importe de 22.363 miles de euros, derivados de

negociación por importe de 343 miles de euros, derivados de cobertura por importe de

277 miles de euros y participaciones por importe de 12.208 miles de euros.

40




A continuación se presenta un detalle de la concentración de riesgos al 31 de diciembre de

2014, desglosados por área geográfica de actuación y segmento de actividad. Aquellas

áreas geográficas que en su conjunto no representan más de un 10% del total, se

presentan de manera agrupada:

Total

Castilla y

León

Madrid Resto

Entidades de crédito 316.585 - 316.585 -

Administraciones Públicas 280.548 37.804 - 242.744

Administración Central 242.744 - - 242.744

Resto 37.804 37.804 - -

Otras instituciones financieras 5.513 5.513 - -

Sociedades no financieras y empresarios individuales 516.419 437.094 35.245 44.080

Construcción y promoción inmobiliaria 41.301 36.505 2.476 2.320

Construcción de obra civil 16.400 15.812 239 349

Resto de finalidades 458.718 384.777 32.530 41.411

Grandes empresas 39.708 31.541 6.881 1.286

Pymes y empresarios individuales 419.010 353.236 25.649 40.125

Resto de hogares e ISFLSH 372.681 298.503 25.997 48.181

Viviendas 303.071 243.353 20.826 38.892

Consumo 1.876 1.433 83 360

Otros fines 67.734 53.717 5.088 8.929

Total 1.491.746 778.914 377.827 335.005

A continuación se presenta un detalle de la concentración de riesgos al 31 de diciembre de

2013, desglosados por área geográfica de actuación y segmento de actividad. Aquellas

áreas geográficas que en su conjunto no representan más de un 10% del total, se

presentan de manera agrupada:

Total

Castilla y

León

Madrid Resto

Entidades de crédito 262 - 262 -

Administraciones Públicas 278.628 27.836 - 250.792

Administración Central 250.792 - - 250.792

Resto 27.836 27.836 - -

Otras instituciones financieras 223.334 5.694 217.640 -

Sociedades no financieras y empresarios individuales 589.629 518.140 22.085 49.404

Construcción y promoción inmobiliaria 51.077 46.336 2.476 2.265

Construcción de obra civil 15.379 14.455 501 423

Resto de finalidades 523.173 457.349 19.108 46.716

Grandes empresas 32.568 26.936 1.721 3.911

Pymes y empresarios individuales 490.605 430.413 17.387 42.805

Resto de hogares e ISFLSH 392.705 317.703 26.261 48.741

Viviendas 306.333 248.379 19.094 38.860

Consumo 1.811 1.379 70 362

Otros fines 84.561 67.945 7.097 9.519

Total 1.484.558 869.373 266.248 348.937

41





de diciembre de 2014, desglosadas por contraparte, finalidad y por tramos en función

del porcentaje del valor en libros de las financiaciones sobre el importe de la última

tasación o valoración de la garantía disponible (loan to value):

Crédito con garantía real

Total

Del que:

Garantía

Inmobiliaria

Del que:

Resto

garantías

reales

Inferior o

igual 40%

Superior

40% y

menor o

igual 60%

Superior

60% y

menor o

igual 80%

Superior

80% y

menor o

igual 100%

Loan to

value

superior al

100%

Administraciones Públicas 34.144 1.587 - 126 1.318 - - 143

Otras instituciones financieras 5.495 - - - - - - - Sociedades no financieras y empresarios

individuales 429.824 200.860 7.257 66.718 56.571 44.652 14.967 25.209

Construcción y promoción inmobiliaria 41.201 41.176 - 14.539 10.957 10.067 1.839 3.774

Construcción de obra civil 12.162 5.605 212 2.4587 1.253 1.385 223 499 Resto de finalidades 376.461 154.079 7.045 49.722 44.361 33.200 12.905 20.936

Grandes empresas 38.987 16.165 1.255 5.194 6.637 - - 5.589

Pymes y empresarios individuales 337.474 137.914 5.790 44.528 37.724 33.200 12.905 15.347 Resto de hogares e ISFLSH 368.531 339.278 1.129 42.628 66.038 111.236 61.382 59.123

Viviendas 303.343 291.943 54 32.449 51.622 101.172 54.612 52.142

Consumo 1.876 13 6 13 3 3 - -

Otros fines 63.312 47.322 1.069 10.166 14.413 10.061 6.770 6.981

Total 837.994 541.725 8.386 109.472 123.927 155.888 76.349 84.475

Pro Memoria: Operaciones de refinanciación,

refinanciadas y reestructuradas 50.856 42.517 35 16.022 11.125 7.862 4.982 2.561


de diciembre de 2013, desglosadas por contraparte, finalidad y por tramos en función

del porcentaje del valor en libros de las financiaciones sobre el importe de la última

tasación o valoración de la garantía disponible (loan to value):

Crédito con garantía real

Total

Del que:

Garantía

Inmobiliaria

Del que: Resto

garantías

reales

Inferior o

igual 40%

Superior 40% y

menor o

igual 60%

Superior 60% y

menor o

igual 80%

Superior 80% y

menor o

igual 100%

Loan to value

superior al

100%

Administraciones Públicas 31.501 1.619 - 74 1.396 149 - -

Otras instituciones financieras 5.676 - - - - - - -

Sociedades no financieras y empresarios

individuales 412.982 206.929 8.319 73.646 59.106 45.657 18.447 18.392

Construcción y promoción

inmobiliaria 51.077 50.906 - 21.734 14.714 6.081 4.161 4.216 Construcción de obra civil 12.212 4.739 352 1.732 2.044 508 157 650

Resto de finalidades 349.693 151.284 7.967 50.180 42.348 39.068 14.129 13.526

Grandes empresas 32.292 17.283 867 5.383 6.709 5.191 867 - Pymes y empresarios individuales 317.401 134.001 7.100 44.797 35.639 33.877 13.262 13.526

Resto de hogares e ISFLSH 393.005 338.928 1.446 36.984 64.028 104.846 67.082 67.434

Viviendas 306.633 294.882 61 28.268 50.780 94.702 60.491 60.702 Consumo 1.810 14 12 17 - 9 - -

Otros fines 84.562 44.032 1.373 8.699 13.248 10.135 6.591 6.732

843.164 547.476 9.765 110.704 124.530 150.652 85.529 85.826

Total

Pro Memoria: Operaciones de refinanciación,

refinanciadas y reestructuradas 69.024 49.741 - - 17.402 32.339 - -

42




A continuación se desglosa el importe bruto de las operaciones de refinanciación,

refinanciadas y reestructuradas al 31 de diciembre de 2014 con detalle de su

clasificación, así como de sus respectivas coberturas por riesgo de crédito, y desglosado

asimismo por contrapartes y finalidades:

Operaciones clasificadas como riesgo normal

Garantía hipotecaria inmobiliaria plena Resto de garantías reales Sin garantía real

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto Número de

operaciones

Importe

bruto

Administraciones Públicas - - - - 2 2.057

Resto de personas jurídicas y

empresarios individuales 65 17.416 8 1.132 18 1.970

Del que: Financiación a la

construcción y promoción

inmobiliaria 34 5.819 1 137 - -

Resto de personas físicas 40 3.669 6 930 12 476

Total 105 21.085 14 2.062 32 4.503

Operaciones clasificadas como riesgo subestándar

Garantía hipotecaria

inmobiliaria plena

Resto de garantías

reales Sin garantía real

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Cobertura

específica

Administraciones Públicas - - - - - - -


empresarios individuales 19 9.748 2 657 10 1.179 2.076



inmobiliaria 3 4.318 - - - - 868

Resto de personas físicas 9 1.903 - - - - 285

Total 28 11.651 2 657 10 1.179 2.361

Operaciones reestructuradas clasificadas como riesgo dudoso


inmobiliaria plena Resto de garantías reales Sin garantía real

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Cobertura

específica



empresarios individuales

35

13.573

10

2.862

36

7.145

13.290



inmobiliaria 8 6.934 1 1.000 - - 3.671

Resto de personas físicas 19 1.385 7 2.175 34 849 2.619

Total 54 14.958 17 5.037 70 7.994 15.909

43




A continuación se desglosa el importe bruto de las operaciones de refinanciación,

refinanciadas y reestructuradas al 31 de diciembre de 2013 con detalle de su

clasificación, así como de sus respectivas coberturas por riesgo de crédito, y desglosado

asimismo por contrapartes y finalidades:

Operaciones clasificadas como riesgo normal

Garantía hipotecaria inmobiliaria plena Resto de garantías reales Sin garantía real

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto Número de

operaciones

Importe

bruto

Administraciones Públicas - - - - 3 5.832



66

18.556

6

861

19

4.041



inmobiliaria

35

6.713

-

-

-

-

Resto de personas físicas 41 4.494 7 1.745 13 843

Total

107

23.050

13

2.606

35

10.716

Operaciones clasificadas como riesgo subestándar


inmobiliaria plena

Resto de garantías

reales Sin garantía real

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Cobertura

específica




37

18.084

3

1.174

8

3.220

4.473



inmobiliaria

14

10.372

1

168

-

-

2.531

Resto de personas físicas 5 1.590 2 523 - - 317

Total

42

19.674

5

1.697

8

3.220

4.790

Operaciones reestructuradas clasificadas como riesgo dudoso


inmobiliaria plena Resto de garantías reales Sin garantía real

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Número de

operaciones

Importe

bruto

Cobertura

específica




38

16.835

12

5.024

31

3.789

15.431



inmobiliaria

11

6.947

5

3.132

-

-

6.827

Resto de personas físicas 29 2.925 8 2.332 39 793 3.416

Total

67

19.760

20

7.356

70

4.582

18.847

44




b) Riesgo de mercado

Este riesgo comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos

de interés de los activos y pasivos, de los tipos de cambio en los que están denominadas

las masas patrimoniales o fuera de balance y de los precios de mercado de los

instrumentos financieros negociables.

b.1) Riesgo de tipo de interés

La responsabilidad del control y gestión del riesgo de tipo de interés está

encomendada al Comité de Activos y Pasivos (COAP), y su seguimiento y

adopción de las políticas y decisiones adoptadas a la Unidad Financiera.

La Caja analiza y gestiona el riesgo de interés simulando una variedad de escenarios

en un horizonte temporal que son representativos del perfil de riesgo observado.

La Entidad presenta una estructura de gaps como sensibilidad del margen

financiero típico de una entidad de crédito con predominio de la actividad de banca

comercial, en los plazos cortos presentan gaps negativos así como una sensibilidad

negativa ante bajadas de tipos de interés mientras que en el largo plazo dichos gaps

se vuelven positivos, así como la sensibilidad del margen debido a la depreciación

de la cartera crediticia y el efecto de insensibilidad al riesgo de interés de gran parte

de las cuentas a la vista.

Asumiendo que los activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2014

permanecen estables hasta el vencimiento o liquidación, un movimiento adverso

de 200 puntos básicos en los tipos de interés reduciría los beneficios netos para el

siguiente año en aproximadamente 1.519 miles de euros (2013: 3.255 miles de

euros para 200 puntos básicos) y el valor económico de la Entidad en

aproximadamente 20.812 miles de euros (2013: 393 miles de euros). Las

simulaciones de la evolución del margen financiero temporal se realizan sobre un

horizonte de 12 meses ante escenarios alternativos de crecimiento de balance y

distintas evoluciones de la curva de tipos de interés.

b.2) Riesgo de precio

Este riesgo se define como aquel que surge como consecuencia de cambios en los

precios de mercado, provocados bien por factores específicos del propio

instrumento o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados

en el mercado. En lo que a riesgo de mercado se refiere se ha definido una

estructura de límites que determina un VaR (Value at Risk) global de riesgo de

mercado, se establecen límites a las pérdidas y las estrategias de negociación de la

Caja en esta área con un perfil de riesgo conservador.

45




b.3) Riesgo de tipo de cambio

La Entidad no tiene prácticamente exposición al riesgo de cambio dado que todas sus

operaciones activas y pasivas son en euros. La siguiente tabla resume la exposición

de la Entidad al riesgo de cambio:

Miles de euros

USD Otros Total

Activos

Caja y depósitos en bancos centrales

31.12.14 4 2 6

31.12.13 7 1 8

Depósitos en entidades de crédito

31.12.14 637 - 637

31.12.13 586 1 587

Pasivos

Depósitos de la clientela

31.12.14 738 - 738

31.12.13 652 - 652

El importe de las diferencias de cambio reconocidas en la cuenta de pérdidas y

ganancias, excepto aquellas incluidas en la cartera de activos y pasivos financieros

a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias asciende en el ejercicio

2014 a 59 miles de euros (69 miles de euros en 2013).

c) Riesgo de liquidez

Este riesgo refleja la posible dificultad de una entidad de crédito para disponer de fondos

líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para

hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago.

La gestión y control de este riesgo se realiza de forma continua, mediante el mantenimiento

de un nivel óptimo de activos líquidos, por lo que la Caja mantiene una política

altamente conservadora en las posiciones que mantiene.

En la Caja el seguimiento del riesgo de liquidez se hace a través del informe de gestión de

activos y pasivos que periódicamente realiza el servicio de activos y pasivos del Banco

Cooperativo, este se realiza desde un doble enfoque: el de corto plazo, hasta 90 días,

sobre el análisis de las posiciones de liquidez y los compromisos de pago de la Caja; y

un segundo enfoque estructural de medio y largo plazo, centrado en la gestión financiera

del conjunto del balance, analizando las políticas a implementar y las estrategias

comerciales aplicables.

46




Con objeto de controlar y reducir el riesgo de liquidez se establece una relación entre, por

un lado, los activos líquidos disponibles y, por otro lado, los pasivos líquidos y

compromisos contingentes exigibles, estimando éstos bajo determinados supuestos de

comportamiento sobre los pasivos a la vista y compromisos contingentes. Con objeto

de gestionar este equilibrio la Entidad ha abierto diferentes líneas de obtención de

recursos financieros para asegurar la liquidez de la misma.

A continuación se indica el desglose de los instrumentos financieros por plazos residuales

de vencimiento al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Las fechas de vencimiento que se

han considerado para la construcción de la tabla adjunta son las fechas esperadas de

vencimiento o cancelación obtenidas en función de la experiencia histórica de la

Entidad:

31/12/2014 Miles de euros

Activo A la vista

Hasta 1

mes

Entre 1 mes

y 3 meses

Entre 3

meses y 6

meses

Entre 6

mes y 1

año

Entre 1

año y 5

años

Más de

5 años

Vencimiento no

determinado y

sin clasificar Total

Caja y depósitos en bancos

centrales 3.151 - - - - - - - 3.151

Depósitos en entidades de crédito 153.732 56.568 - 5.000 - - - 1.227 216.527 Operaciones del mercado

monetario a través de entidades

de contrapartida - - - - - - - - - Crédito a la clientela 4.599 23.463 42.049 47.188 69.053 233.760 423.398 26.406 869.916

Valores representativos de deuda - 502 - 1.038 53.788 197.282 - 252.610

Otros activos con vencimiento 3.596 3.571 2.272 - - - 584 - 10.023

Total 165.078 83.602 44.823 52.188 70.091 287.548 621.264 27.633 1.352.227

Pasivo

Depósitos de bancos centrales - - - - - - - - -

Depósitos de entidades de crédito 4.112 239.882 3.453 2.372 2.726 11.297 716 - 264.558

Operaciones del mercado monetario a través de entidades

de contrapartida - - - - - - - - -

Depósitos de la clientela 447.703 112.748 117.174 138.730 143.336 22.520 - - 982.211 Débitos representados por valores

negociables - - - - - - - - -

Pasivos subordinados - - - - - - - - -

Otros pasivos con vencimiento - 3.932 - - - - - 5.197 9.129

Total 451.815 356.562 120.627 141.102 146.062 33.817 716 5.197 1.255.898

Gap (286.737) (272.960) (75.804) (88.914) (75.971) 253.731 620.548 22.436 96.329

Gap acumulado (286.737) (559.697) (635.501) (724.415) (800.386) (546.655) 73.893 96.329

47




31/12/2013 Miles de euros

Activo A la vista

Hasta 1

mes

Entre 1 mes

y 3 meses

Entre 3

meses y 6

meses

Entre 6

mes y 1

año

Entre 1

año y 5

años

Más de

5 años

Vencimiento no

determinado y

sin clasificar Total

Caja y depósitos en bancos centrales 3.079 - - - - - - - 3.079

Depósitos en entidades de crédito 67.417 43.581 26.450 10.000 41.390 - - 3.213 192.051



Crédito a la clientela 4.222 19.524 39.552 40.836 76.185 248.644 433.479 9.181 871.623 Valores representativos de deuda - - - - 2.050 151.041 108.295 - 261.386

Otros activos con vencimiento 2.920 5.821 - - - - 753 - 9.494

Total 77.638 68.926 66.002 50.836 119.625 399.685 542.527 12.394 1.337.633

Pasivo

Depósitos de bancos centrales - - - - - - - - -

Depósitos de entidades de crédito 2.890 247.666 23.885 1.642 2.464 42.194 903 - 321.644



Depósitos de la clientela 382.360 106.776 102.367 149.900 166.291 27.740 - - 935.434 Débitos representados por valores

negociables - - - - - - - - -

Pasivos subordinados - - - - - - - - -

Otros pasivos con vencimiento - 1.860 - - - - - 1.767 3.627

Total 385.250 356.302 126.252 151.542 168.755 69.934 903 1.767 1.260.705

Gap (307.612) (287.376) (60.250) (100.706) (49.130) 329.751 541.624 10.627 76.928

Gap acumulado (307.612) (594.988) (655.238) (755.944) (805.074) (475.323) 66.301 76.928

d) Riesgo medioambiental

Dadas las actividades a las que se dedica la Entidad ésta no tiene responsabilidad, gastos,

activos ni provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser

significativas en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del

mismo. Por estas causas no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria

respecto a información de cuestiones medioambientales.

e) Riesgo reputacional, responsabilidad social corporativa

En Caja Rural de Soria se considera el riesgo reputacional como un elemento muy

importante en los procesos de decisión. Este riesgo puede definirse como la posibilidad

de daño en la imagen, prestigio o reputación de una entidad derivada de la percepción

de terceras personas pudieran tener sobre sus actuaciones.

Es un riesgo independiente de los riesgos crediticios y económicos ligados a las propias

operaciones, así como del riesgo legal que pudiera existir en el desarrollo e

instrumentación de las mismas. Por tanto es un riesgo adicional a cualquier otro

soportado.

48




f) Valor razonable de los instrumentos financieros

Este riesgo corresponde a las variaciones que se producen en el valor razonable de los

instrumentos financieros, tal y como se define en la nota 2.e).

El detalle las distintas carteras de activos financieros a valor razonable dependiendo del

método de determinación de su valor razonable es el siguiente al 31 de diciembre de

2014 y 2013:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Instrumentos financieros a valor razonable según

cotizaciones publicadas en mercados activos

Cartera de negociación - -

Otros instrumentos financieros a valor razonable con

cambios en pérdidas y ganancias - -

Activos financieros disponibles para la venta 254.197 261.965

254.197 261.965

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Instrumentos financieros a valor razonable según

técnicas de valoración respaldadas con datos

observables de mercado





20.869 22.127

275.066 284.092

49




A continuación se muestra el efecto que han tenido en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el

epígrafe de “Resultados por operaciones financieras” los cambios en el valor razonable de

los instrumentos financieros dependiendo de la técnica utilizada para determinar su valor

razonable.

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Instrumentos financieros a valor razonable según cotizaciones

publicadas en mercados activos y datos observables de mercado 10.270 7.496

Cartera de negociación - -




Inversiones crediticias - -


Pasivos financieros a coste amortizado - -

Resto - -

Instrumentos financieros a valor razonable según técnicas de

valoración que incorporan datos no observables en el mercado 68 669


Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios

en pérdidas y ganancias - -

Activos financieros disponibles para la venta - -



Pasivos financieros a coste amortizado

Resto 185 176

Total 10.841 8.165

5.2 Caja y Depósitos en Bancos Centrales

La composición del epígrafe “Caja y depósitos en bancos centrales” de los balances

adjuntos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Caja 3.157 3.079

Banco de España: - -

Adquisición temporal de activos - -

Resto de depósitos - -

Otros bancos centrales - -

Ajustes por valoración: - -

Intereses devengados - -

Operaciones de micro-cobertura - -

Resto - -

3.157 3.079

50




5.3 Cartera de Negociación, Deudora y Acreedora

El detalle de este capítulo del activo y pasivo de los balances es la siguiente:

Miles de euros

Activo Pasivo

31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13

Depósitos de bancos centrales - - - -

Depósitos entidades de crédito - - - -

Crédito a la clientela - - - -

Depósitos de la clientela - - - -

Valores representativos de deuda - - - -

Débitos representados por valores - -

Negociables - - - -

Instrumentos de capital - - - -

Derivados de negociación 383 343 2.097 1.969

Posiciones cortas de valores - - - -

Otros pasivos financieros - - - -

383 343 2.097 1.969

51




Derivados Financieros de Negociación

Los derivados de negociación, conforme a lo indicado en la nota 2.e), están clasificados en

la cartera de negociación y como tal se valoran por su valor razonable, registrando las

variaciones que pudiesen producirse en su valor razonable directamente en la cuenta de

pérdidas y ganancias. A continuación se detallan para los ejercicios anuales terminados

al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los valores nocionales y los valores razonables de

los derivados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 registrados como

“derivados de negociación” clasificados por tipo de mercado, tipo de producto,

contraparte, plazo remanente y tipo de riesgo.

Miles de euros

Nocionales Valor razonable

Cuentas de orden Activo Pasivo Activo Pasivo

31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.14 31.12.13 31.12.13

Por tipos de mercado

Mercados Organizados - - - - - -

Mercados no Organizados 155.753 140.973 383 2.097 343 1.969

Total 155.753 140.973 383 2.097 343 1.969

Por tipo de producto

Operaciones a plazo con divisas - - - - - -

Compra - - - - - - Ventas - - - - - -

Compras de divisas contra divisas - - - - - -

Acuerdos sobre tipos de interés futuro (FRA) - - - - - - Permutas 132.364 128.459 335 469 321 1.947

Opciones 23.389 12.514 48 1.628 22 22

Compradas 17.132 - 48 1.626 - - Vendidas 6.257 12.514 - 2 22 22

Otros productos - - - - - -

Comprados - - - - - - Vendidos - - - - - -

Total 155.753 140.973 383 2.097 343 1.969

Por contraparte

Entidades de crédito. Residentes 155.753 140.973 383 2.097 343 1.969 Entidades de crédito. No residentes - - - - - -

Otras entidades financieras. Residentes - - - - - - Otras entidades financieras. No residentes - - - - - -

Resto de sectores. Residentes. - - - - - -

Resto de sectores. No residentes. - - - - - -

Total 155.753 140.973 383 2.097 343 1.969

Por plazo remanente

Hasta 1 año - 31.719 267 38 128 138

Más de 1 año y hasta 5 años 155.753 37.134 79 270 146 411 Más de 5 años - 72.120 37 1.789 69 1.420

Total 155.753 140.973 383 2.097 343 1.969

Por tipos de riesgos

Riesgo de cambio - - - - - Riesgo de tipo de interés 115.971 84.326 48 1.628 70 1.696

Riesgo sobre acciones 39.782 56.647 335 469 273 273

Riesgo de crédito - - - - - - Otros riesgos - - - - - -

Total 155.753 140.973 383 2.097 343 1.969

52




5.4 Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

La Entidad no ha registrado ningún pasivo financiero a valor razonable con cambios en

pérdidas y ganancias.

5.5 Activos financieros disponibles para la venta

El detalle de este capítulo del activo financiero de los balances es la siguiente:

Miles de euros

Activo

31.12.14 31.12.13


Otros instrumentos de capital 20.972 22.363

Total 274.683 283.749

5.5.1 Valores Representativos de Deuda

El detalle de los valores representativos de deuda clasificados en función de su

contraparte es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Bancos centrales - -

Administraciones Públicas españolas 241.794 232.138

Entidades de crédito 1.753 25.416

Otros sectores residentes 5.262 3.257

Administraciones públicas no residentes - -

Otros sectores no residentes 3.801 575

Activos dudosos - -

Ajustes por valoración 1.101 -

Correcciones de valor por deterioro de activos - -

Operaciones de micro- cobertura 1.101 -

Coste de transacción - -

253.711 261.386

Los intereses devengados y no vencidos al 31 de diciembre de 2014 de los valores

representativos de deuda ascienden a 1.235 miles de euros (541 miles de euros al

31 de diciembre de 2013).

53




No hay importe alguno de los valores representativos de deuda afecto a distintos

compromisos (obligaciones propias o de terceros) a diciembre de 2014 y 2013.

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances de

la Entidad adjuntos, durante los ejercicios de 2014 y 2013, sin considerar los

distintos saneamientos producidos, se muestra a continuación:

Miles de euros

2014 2013

Saldo inicial 261.386 116.484

Altas

465.079

611.674

Bajas (485.250) (471.587)

Ajustes por valoración en el patrimonio neto 12.496 4.815

Saldo final 253.711 261.386

El detalle por plazo remanentes de vencimiento de este epígrafe se encuentra

detallado en la nota 5.1 c) de riesgo de liquidez.

5.5.2 Otros Instrumentos de Capital

Este capítulo de los balances adjuntos recoge los instrumentos financieros emitidos

por otras entidades, tales como acciones, aportaciones y cuotas participativas,

que tienen la naturaleza de instrumentos de capital para el emisor, salvo aquellas

sociedades en las que se ejerza control o se posea una participación superior al

20% o aquellas en las que ostentando un porcentaje de participación inferior se

ejerce una influencia significativa. En este capítulo se incluyen las

participaciones en fondos de inversión.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el desglose del saldo de este capítulo, en función

del sector de actividad del emisor es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

De entidades de crédito 10.761 9.549

De otros sectores residentes 10.175 12.782

De no residentes 36 32

20.972 22.363

54




Al cierre de los ejercicios 2014 y 2013 el epígrafe “Otros instrumentos de capital”,

presenta la siguiente composición, en función de la admisión o no a cotización

de los títulos que la integran, así como el porcentaje que representan sobre el

total:

31.12.14 31.12.13

Miles

de euros

% sobre

el total

Miles

de euros

% sobre

el total

Con cotización 486 2,32% 579 2,59%

Sin cotización 20.486 97,68% 21.784 97,41%

20.972 100,00% 22.363 100,00%

Durante los ejercicios 2014 y 2013 este epígrafe del balance adjunto ha

experimentado los siguientes movimientos distinguiendo entre títulos admitidos

a cotización oficial en un mercado organizado y los no cotizados:

Miles de euros

Con cotización Sin cotización

2014 2013 2014 2013

Saldo inicial 579 860 21.784 19.763

Altas - - 3.109 305

Bajas (195) (333) (4.645) (156)

Ajustes por valoración en el

patrimonio neto 102 52 238 1.872

Saldo final 486 579 20.486 21.784

Detalle de Altas más significativas:

Caja Rural de Extremadura, SCC.: Suscripción de participaciones por un importe

de 232 miles de euros.

EOL Numancia, S.L.: Suscripción de participaciones por un importe de 1.887

miles de euros y posterior reclasificación de la cartera al epígrafe de

“Participaciones”.

Banco Cooperativo Español: suscripción de 2.120 participaciones por un importe

de 444 miles de euros.

55




Detalle de Bajas más significativas:

Las bajas se han producido por reducciones de capital de Espiga Capital

Inversión por un importe de 2.128 miles de euros.

El traspaso al epígrafe de “Participaciones” de las participaciones de EOL

Numancia, S.L. por un importe de de 2.071 miles de euros.

5.6 Inversiones Crediticias

El detalle de este capítulo del activo financiero de los balances es la siguiente:

Miles de euros

Activo

31.12.14 31.12.13

Depósitos en entidades de crédito 217.278 192.224



1.055.272 1.035.388

56




5.6.1 Depósitos en entidades de crédito

El detalle de estos epígrafes del activo del balance en función de la naturaleza del

instrumento es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Cuentas mutuas - -

Cuentas a plazo 62.492 104.987

Activos financieros híbridos: - -

Con capital garantizado - -

Con derivado de crédito incorporado - -

Resto - -


Otras cuentas 154.671 87.064

Activos dudosos - -

Entidades de crédito residentes - -

Entidades de crédito no residentes - -

Ajustes por valoración 115 173

Correcciones de valor por deterioro de

activos - -

Intereses devengados 115 173

Entidades residentes 115 173

Entidades no residentes - -


Activos a valor razonable - -

Primas/descuentos en la adquisición - -

Derivados implícitos - -

Comisiones - -

Costes de transacción - -

Otros activos financieros - -

217.278 192.224

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este epígrafe se encuentra


57




5.6.2 Crédito a la clientela

A continuación se indica el desglose de estos epígrafes de los balances adjuntos,

atendiendo a la modalidad y situación del crédito, así como al sector de la

contraparte:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Por sectores:

Administración Públicas españolas 28.028 31.501

Administración central 4.221 3.779

Administraciones autonómicas 2.629 2.674

Administraciones locales 21.140 24.957

Activos dudosos - -



Cartera comercial 27.033 19.796

Deudores con garantía real 445.438 453.742


Activos financieros híbridos - -

Otros deudores a plazo 278.635 267.459

Arrendamientos financieros 25.285 30.034

Deudores a la vista y varios 12.998 12.481

Activos dudosos 52.262 56.175

Ajustes por valoración (41.984) (40.312)


Otros sectores no residentes 275 527

Inversión crediticia - 526

Deudores con garantía real 131 -

Otros deudores a plazo 142 -

Deudores a la vista y varios 2 -

Activos dudosos - -

Ajustes por valoración - 1

Otros activos financieros 10.024 11.761

Ajustes por valoración - -

837.994 843.164

Por modalidad del tipo de interés:

Fijo 139.834 129.526

Variable 698.160 713.638

837.994 843.164



58




En los ejercicios 2013, 2009 y 2007 la Entidad procedió a titulizar operaciones de

crédito sobre clientes de los que a 31 de diciembre de 2014 y 2013 el saldo vivo

asciende a 1.933 y 103.003 miles de euros, respectivamente. El detalle de estos

activos en función de sí fueron cancelados o no de acuerdo con el criterio descrito

en la nota 2.j) es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Activos titulizados:

Inversiones crediticias

Mantenidos íntegramente en el balance 1.431 102.116

Dados de baja íntegramente del balance 502 887

1.933 103.003

Asimismo el detalle de los pasivos contabilizados como consecuencia de no haber

cancelado los activos anteriores es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Pasivos financieros a valor razonable con cambio

en el patrimonio neto - -

Pasivos financieros a coste amortizado 1.431 521

1.431 521

El detalle de los ajustes por valoración efectuados sobre las operaciones clasificadas

como “Crédito a la clientela” de otros sectores residentes es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Ajustes por valoración:

Correcciones de valor por deterioro de activos (42.151) (40.470)

Intereses devengados 1.858 1.907


Activos a valor razonable - -

Primas / descuentos en la adquisición - -

Derivados implícitos - -

Comisiones (1.691) (1.749)


(41.984) (40.312)

59




El movimiento de los activos financieros deteriorados dados de baja del activo por

considerarse remota su recuperación es el siguiente:

Miles

de euros

Saldo al 31 de diciembre de 2012 24.891

Adiciones 18.083

Por recuperación remota 9.284

Por otras causas 8.799

Recuperaciones (45)

Por refinanciación o reestructuración -

Por cobro en efectivo sin financiación adicional (efectivo principal) (45)

Por cobro en efectivo sin financiación adicional (productos vencidos

y no cobrados) -

Por adjudicación de activos -

Bajas definitivas (3.927)

Por condonación -

Por prescripción de derechos -

Por otras causas (3.927)


Adiciones

Por recuperación remota -

Por otras causas 3.418

Recuperaciones (152)

Por refinanciación o reestructuración -

Por cobro en efectivo sin financiación adicional (efectivo principal) (152)

Por cobro en efectivo sin financiación adicional (productos vencidos

y no cobrados) -

Por adjudicación de activos -

Bajas definitivas (4)

Por condonación (4)

Por prescripción de derechos -

Por otras causas -


Los activos financieros de la cartera de Inversiones Crediticias que estarían en mora

o que se habrían deteriorado en el ejercicio 2014 y 2013, si no se hubieran

renegociado sus condiciones alcanzan un importe de 69.633 y 92.661 miles de

euros respectivamente.

60




La clasificación de los activos deteriorados pendientes de cobro en función de su

antigüedad es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14

Hasta 6

meses

Entre 6 y 9

meses

Entre 9 y 12

meses

Más de 12

meses Total

Operaciones sin garantía real 3.799 498 763 12.296 17.356

Operaciones con garantía real sobre

viviendas terminadas 3.536 1.845 4.853 6.400 16.634

Otras operaciones con garantía real 3.060 2.368 803 12.041 18.272

10.395 4.711 6.419 30.737 52.262

31.12.13

Operaciones sin garantía real 2.059 1.182 3.760 10.960 17.961

Operaciones con garantía real sobre

viviendas terminadas 5.063 1.655 3.162 4.868 14.748

Otras operaciones con garantía real 2.309 2.571 5.503 13.083 23.466

9.431 5.408 12.425 28.911 56.175

La clasificación de los activos vencidos no deteriorados pendientes de cobro en

función de su antigüedad es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Menos Entre 1 y Entre 2 y Menos Entre 1 y Entre 2 y

Total de 1 mes 2 meses 3 meses Total de 1 mes 2 meses 3 meses

Operaciones sin garantía real 1.800 1.189 471 140 1.652 1.286 216 150

Operaciones con garantía real

sobre viviendas terminadas 94 45 17 32 84 34 20 30

Otras operaciones con

garantía real 1.496 1.295 76 125 402 188 97 117

3.390 2.529 564 297 2.138 1.508 333 297

61




5.6.3. Pérdidas por deterioro

El detalle de las pérdidas por deterioro contabilizadas al cierre de los ejercicios 2014

y 2013 para los activos de la “cartera de inversiones crediticias” es el siguiente:

Miles de euros

Cobertura Cobertura

específica colectiva Total

Saldo al 31 de diciembre de 2012 42.800 4.418 47.218

Dotaciones netas en el ejercicio 8.409 - 8.409

Recuperaciones ejercicios anteriores (2.477) (3.371) (5.848)

Utilización fondos específicos (9.309) - (9.309)


Dotaciones netas en el ejercicio 13.178 8.085 21.263

Recuperaciones ejercicios anteriores (17.547) - (17.547)

Utilización fondos específicos (2.035) - (2.035)


El detalle de la partida “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) –

Inversiones crediticias” de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre

de 2014 y 2013 es como sigue:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Dotación neta del ejercicio 3.716 2.561

Activos en suspenso recuperados (152) (45)

Amortizaciones directas de activos 974 100

4.538 2.616

Adicionalmente, se incluyen dentro de la partida “Pérdidas por deterioro de activos

financieros (neto) – Inversiones crediticias” de la cuenta de pérdidas y ganancias

484 miles de euros correspondientes al deterioro de participaciones al 31 de

diciembre de 2014 (ver nota 8).

62




5.6.4 Información sobre la exposición a los sectores de promoción inmobiliaria y

construcción

El cuadro siguiente muestra los datos acumulados de la financiación concedida por

la Caja a 31 de diciembre de 2014 y 2013 destinada a la financiación de

actividades de construcción y promoción inmobiliaria y sus correspondientes

coberturas por riesgo de crédito realizadas a dicha fecha:

31.12.2014

Importe

Bruto

Exceso

sobre valor

de garantía

Cobertura

específica

Crédito registrado por la Caja 46.920 - 5.650

Del que: Dudoso 8.659 - 3.843

Del que: Subestándar 7.504 - 1.807

Promemoria:

Cobertura genérica total 9.132 - -

31.12.2013

Importe

Bruto

Exceso

sobre valor

de garantía

Cobertura

específica

Crédito registrado por la Caja 63.226 - 10.485

Del que: Dudoso 11.755 - 7.395

Del que: Subestándar 14.265 - 3.090

Promemoria:

Cobertura genérica total 1.047 - -

63




El desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria

al 31 de diciembre de 2014 y 2013 correspondiente a operaciones registradas por

la Caja es la siguiente:

Miles de euros

Importe bruto

31/12/2014

Sin garantía hipotecaria 25

Con garantía hipotecaria 46.895

Edificios Terminados 24.285

Vivienda 21.955

Resto 2.330

Edificios en construcción 15.290

Vivienda 13.530

Resto 1.760

Suelo 7.320

Terrenos urbanizados 7.320

Resto de suelo -

46.920

31/12/2013

Sin garantía hipotecaria 751

Con garantía hipotecaria 62.475

Edificios Terminados 33.406

Vivienda 31.150

Resto 2.256

Edificios en construcción 19.395

Vivienda 17.635

Resto 1.760

Suelo 9.674

Terrenos urbanizados 9.674

Resto de suelo -

63.226

64




A continuación se presenta el detalle del importe al 31 de diciembre de 2014 y 2013

de las operaciones de financiación para la adquisición de viviendas realizadas por

la Caja:

Miles de euros

31/12/2014

Importe

bruto

Del que:

dudoso

Crédito para adquisición de vivienda

Sin garantía hipotecaria - -

Con garantía hipotecaria 307.502 7.671

307.502 7.671

31/12/2013

Crédito para adquisición de vivienda

Sin garantía hipotecaria - -

Con garantía hipotecaria 348.724 7.141

348.724 7.141

El desglose del crédito con garantía hipotecaria concedido a los hogares para

adquisición de vivienda al 31 de diciembre de 2014 y 2013 según el porcentaje

que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV)

de aquellas operaciones registradas por la Caja es el siguiente:

Miles de euros

31/12/2014 LTV ≤ 60%

60% ˂ LTV≤

80%

80% ˂ LTV≤

100%

LTV >

100%

Importe bruto 95.771 107.620 57.740 46.371

Del que: Dudoso 1.675 3.683 1.072 1.241

31/12/2013

Importe bruto - 348.910 6 -

Del que: Dudoso - 7.135 6 -

En la nota 5.1 se describe de forma detallada la gestión del riesgo financiero de la

Entidad. A continuación se detalla una descripción de las políticas y estrategias

de gestión de activos de la Entidad.

65




Las políticas de financiación de promotores han estado condicionadas por la

estrategia de la Caja de captación de negocio hipotecario dirigido a las familias.

Esto se ha traducido en que la inversión de la Caja en promociones inmobiliarias

se ha centrado en:

- Viviendas destinadas a primera residencia

- Dirigidas a rentas medias.

- Con un grado de apalancamiento máximo del 80%

- En zonas geográficas consolidadas y con presencia de la Caja

Las empresas a las que la Caja les ha financiado proyectos inmobiliarios, han sido

valoradas por la Caja en base a las siguientes características fundamentales:

- Experiencia y trayectoria inmobiliaria

- Estructura de gestión profesionalizada y transparente

- Estructura económico-financiera adecuada

La financiación de suelo ha estado asociada a estas políticas de inversión, por lo que

se ha evitado financiaciones a largo plazo y por lo tanto, la mayoría de los solares

financiados son finalistas y destinadas a la promoción de viviendas de primera

residencia.

Estas políticas de financiación se han traducido en que casi la totalidad del riesgo

con promotores cuente con garantía hipotecaria.

Las políticas y estrategias de gestión de activos inmobiliarios se clasifican en cuatro

grupos, en función de la naturaleza de los activos:

Suelo: se realiza un análisis continuo de la situación urbanística y del valor de

mercado de estos activos. Estos análisis se realizan con el apoyo de expertos

independientes. Se establecen planes de acción para cada suelo, con el

objetivo de desinvertir, ya sea por la venta o por la promoción sobre el suelo.

Estos planes de acción contemplan la optimización del aprovechamiento

urbanístico, la gestión y control del proceso de urbanización y el proceso de

desinversión, mediante la comercialización.

Viviendas terminadas: el plan de acción sobre este tipo de activos es la venta en

el menor plazo posible, para lo cual se realizan de forma inmediata todos los

trámites legales necesarios para permitir la disposición de la finca para su

venta. Los planes de venta, utilizan canales de venta de inmuebles

especializados, así como la red de oficinas de la Caja. En los casos de

financiación al comprador de estos activos, se realiza un análisis de la calidad

crediticia del comprador.

66




Promociones: cuando se toma la decisión de promover suelos propios, por

tratarse de la mejor opción de desinversión, se realiza todo el proceso de la

promoción mediante la subcontratación de empresas constructoras y

profesionales independientes, bajo la supervisión y control de la Entidad. El

proceso de promoción implica:

- la valoración económica del proyecto

- la selección y gestión de los contratistas

- el seguimiento de las obras y cumplimiento de presupuestos

- el plan de comercialización, que se inicia en la fase de construcción

En los casos de las adquisiciones de promociones en curso, se valora la situación

del proyecto en el momento de la compra, para decidir sobre los calendarios

de terminación y comercialización. La comercialización de las promociones

terminadas se realiza básicamente por la red comercial y por canales de venta

especializados del entorno y bajo la supervisión de la Entidad. Para cada

promoción se ha establecido un plan de ventas específico, soportado por

análisis de mercado periódicos.

Otros inmuebles: dentro de este grupo se recogen los inmuebles terciarios o

especiales y los inmuebles residenciales puestos en arrendamiento, por

tratarse de la mejor alternativa económica. La comercialización mediante

venta o arrendamiento, se realiza con empresas comercializadoras

especializadas del entorno, existiendo un plan de acción específico para cada

inmueble.

5.6.5 Pasivos financieros a coste amortizado

El detalle de este capítulo del pasivo financiero de los balances es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13


Depósitos de entidades de crédito 265.066 322.518

Depósitos de la clientela 984.435 939.242



Otros pasivos financieros 9.129 4.709

1.258.630 1.266.469

67




5.6.5.1 Depósitos de entidades de crédito

El detalle de este epígrafe del pasivo del balance en función de la naturaleza del

instrumento es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Cuentas mutuas - -

Cuentas a plazo 79.414 100.030

Participaciones emitidas - -

Efectivo recibido - -

Menos: participaciones emitidas propias - -

Otros pasivos financieros asociados a activos

financieros transferidos - -

Pasivos financieros híbridos: - -

Con capital garantizado - -

Con derivado de crédito incorporado - -

Resto - -

Cesión temporal de activos 181.031 218.720

Otras cuentas 4.113 2.894


Intereses devengados 508 874

Entidades residentes 508 874

Entidades no residentes - -


Pasivos a valor razonable - -

Primas/descuentos en la asunción - -


265.066 322.518



68




5.6.5.2 Depósitos de la clientela

La composición de este capítulo de los adjuntos, atendiendo a la contraparte y al

tipo de pasivo financiero, se indica a continuación:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Por contraparte y tipo de instrumento financiero:

Administraciones públicas españolas 50.331 40.110


Depósitos a la vista 420.401 358.496

Cuentas corrientes 136.269 107.703

Cuentas de ahorro 284.023 250.713

Dinero electrónico 109 80

Otros fondos a la vista - -

Depósitos a plazo 511.811 536.463

Imposiciones a plazo 463.406 494.954

Cuentas de ahorro – vivienda 544 811

Depósitos a descuento - -

Participaciones emitidas 1.431 521

Otros pasivos financieros asociados a activos

financieros transferidos - -

Pasivos financieros híbridos 46.430 40.177

Depósitos con preaviso - -

Cesión temporal de activos - -

Ajustes por valoración 1.412 3.704


Otros sectores no residentes 480 469

984.435 939.242



5.6.5.3 Otros pasivos financieros

Todos los pasivos financieros registrados en este epígrafe del balance adjunto se

encuentran clasificados en la cartera de “Pasivos financieros a coste

amortizado” por lo que se valoran por su coste amortizado. Incluye el importe

de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no incluidas

en otras partidas

69




El detalle de otros pasivos financieros agrupados por tipo de instrumento

financiero es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Obligaciones a pagar 2.286 67

Fianzas recibidas 53 192

Cámaras de compensación - -

Cuentas de recaudación 3.932 1.860

Haciendas centrales, autonómicas y locales 2.153 405

Administración de la Seguridad Social 1.779 1.455

Cuentas especiales 13 120


Otros conceptos 910 786

9.129 4.709

5.7 Derivados de cobertura

El detalle de este capítulo del activo y pasivo financiero de los balances es la siguiente:

Miles de euros

Activo Pasivo

31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13

Derivados de cobertura 293 277 8.807 656

293 277 8.807 656

70




Derivados Financieros de Cobertura de valor razonable

Los derivados de cobertura de valor razonable, conforme a lo indicado en la nota 2.i), se

valoran por su valor razonable, registrando las variaciones que pudiesen producirse en

su valor razonable directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación

se detallan para los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013

los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros al 31 de

diciembre de 2014 y 2013 registrados como “derivados de cobertura” clasificados por

tipo de mercado, tipo de producto, contraparte, plazo remanente y tipo de riesgo.

Miles de euros



31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.14 31.12.13 31.12.13

Por tipos de mercado

Mercados Organizados - - - - - -

Mercados no Organizados 76.330 41.018 293 8.807 277 656

Total 76.330 41.018 293 8.807 277 656

Por tipo de producto

Operaciones a plazo con divisas - - - - - -

Compra - - - - - -

Ventas - - - - - -

Compras de divisas contra divisas - - - - - -

Acuerdos sobre tipos de interés futuro - - - - - -

(FRA) - - - - - -

Permutas 76.330 41.018 293 8.807 277 656

Opciones - - - - - -

Compradas - - - - - -

Vendidas - - - - - -

Otros productos - - - - - -

Comprados - - - - - -

Vendidos - - - - - -

Total 76.330 41.018 293 8.807 277 656

Por contraparte

Entidades de crédito. Residentes 76.330 41.018 293 8.807 277 656

Entidades de crédito. No residentes - - - - - -

Otras entidades financieras. Residentes - - - - - -

Otras entidades financieras.

No residentes - - - - - -

Resto de sectores. Residentes. - - - - - -

Resto de sectores. No residentes. - - - - - -

Total 76.330 41.018 293 8.807 277 656

71




Miles de euros



31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.14 31.12.13 31.12.13

Por plazo remanente

Hasta 1 año 21.055 26.007 293 120 271 172

Más de 1 año y hasta 5 años 27.020 15.011 - 8.687 6 484

Más de 5 años 28.255 - - - - -

Total 76.330 41.018 293 8.807 277 656

Por tipos de riesgos cubiertos

Riesgo de cambio - - - - - -

Riesgo de tipo de interés 64.290 12.694 293 - 277 -

Riesgo sobre acciones 12.040 28.324 - 8.807 - 656

Riesgo de crédito - - - - - -

Otros riesgos - - - - - -

Total 76.330 41.018 293 8.807 277 656

(6) Riesgos Contingentes

El detalle de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13


Activos afectos a obligaciones de terceros - -

Otros riesgos contingentes 96.007 107.076

147.161 153.118

6.1. Garantías financieras

Corresponde a los importes que la Caja deberá pagar por cuenta de terceros en el caso de

no hacerlo quienes originalmente se encuentran obligados al pago, en respuesta a los

compromisos asumidos por los contratos de garantías firmados por la Entidad en el

curso de su actividad habitual. El detalle de las garantías financieras concedidas por la

Entidad al cierre de los ejercicios 2014 y 2013 se muestra a continuación:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Aveles financieros 23.212 20.699

Avales técnicos 24.697 23.067

Créditos documentarios irrevocables - -

Otros 3.245 2.276

51.154 46.042

72




Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice

ninguna obligación de pago para la Entidad.

Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en los capítulos

“Comisiones Percibidas” y “Otros ingresos de explotación” de las cuentas de pérdidas

y ganancias y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa

sobre el importe nominal de la garantía.

Las provisiones registradas para la cobertura de estas garantías prestadas, las cuales se han

calculado aplicando criterios similares a los aplicados para el cálculo del deterioro de

los activos financieros valorados a coste amortizado, se han registrado en el epígrafe

“Provisiones para riesgos y compromisos contingentes”.

6.2 Otros Riesgos Contingentes

Los saldos correspondientes a los riesgos contingentes concedidos al cierre de los

ejercicios 2014 y 2013 se muestran a continuación:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Otros riesgos contingentes 96.007 107.076

Con fecha 11 de febrero de 1994 el Banco de España aprobó el acuerdo formal suscrito

entre el Banco Cooperativo Español, S.A. y 28 cajas rurales accionistas, referente a la

cesión de fondos de las cooperativas para su canalización al mercado interbancario, con

objeto de que los fondos cedidos así como los depósitos que el Banco Cooperativo

Español, S.A. realice para su colocación en dicho mercado, queden exentos de los

límites a la concentración de riesgos establecidos en el artículo 30 del R.D. 1343/1992,

de 6 de noviembre.

De acuerdo con la resolución de Banco de España, las cooperativas de crédito deberán

asumir que tienen contraído un riesgo de garantía por la parte proporcional que les

corresponde en todos y cada uno de los depósitos del Banco en el mercado

interbancario, lo que habrán de tener en cuenta para que, conjuntamente con las

posiciones directas que pudieran mantener con cualquiera de los tomadores, no se

excedan los límites fijados en el citado artículo 30 del R.D. 1343/1992. Asimismo, la

expresada garantía deberá contabilizarse en cuentas de orden y, a efectos del cálculo

del coeficiente de solvencia, se computará solamente la cantidad que resulte mayor

entre el saldo de fondos cedidos al Banco Cooperativo Español, S.A. y la garantía

prestada.

73




La Orden EHA/3364/2008, de 21 de noviembre que desarrolla el artículo uno del Real

Decreto-Ley 7/2008, de 13 de octubre de “Medidas urgentes en materia económico

financieras en relación con el Plan de Actuación Concertado de los Países de la Zona

Euro” ha permitido que el Grupo de Cajas Rurales integradas dentro de la Asociación

Española de Cajas Rurales solicitara la emisión conjunta de títulos con aval del estado

a través del Banco Cooperativo Español. Con fecha 20 de febrero de 2009, la Dirección

General del Tesoro y Política Financiera, consideró que la operación de emisión a

realizar por el Banco Cooperativo Español por importe de 1.400 millones de euros,

cumplía los requisitos necesarios para poder ser garantizada por la Administración

General del Estado, en los términos establecidos en la orden de otorgamiento de 29 de

diciembre de 2009. Al amparo de esta operación, el 2 de abril de 2009 la Caja tomó un

primer depósito de 22.250 miles de euros del Banco Cooperativo Español con

vencimiento en el año 2012, cuota correspondiente a la emisión realizada por el Banco

con fecha 4 de abril de 2009. El 15 de octubre de 2009 se dio una segunda emisión por

importe de 20.550 miles de euros avalada por el Banco Cooperativo Español con fecha

de vencimiento el 15 de octubre de 2012 siendo el tipo de interés contratado variable

Euribor 1 año más 23 puntos. El 22 de enero de 2010 la Caja suscribió un tercer depósito

de 27.700 miles de euros del Banco Cooperativo Español con vencimiento en el año

2015. Al mismo tiempo avala de forma mancomunada, junto con el resto de Cajas

Rurales, los riesgos asumidos por el Banco Cooperativo Español como consecuencia

de los depósitos prestados al resto de Cajas Rurales participantes en la emisión.

74




(7) Activos no Corrientes en Venta y Pasivos Asociados con Activos no Corrientes en Venta

El detalle del movimiento registrado en estos epígrafes del balance durante los ejercicios 2014

y 2013 ha sido el siguiente:

Miles de euros

Operaciones

interrumpidas Otros

activos Adjudicados activos

Saldo al 1 de enero de 2013 - 13.362 -

Altas - 9.085 -

Bajas - (6.183) -

Traspasos - - -

Saldo al 31 de diciembre de 2013 - 16.264 -

Altas - 9.212 -

Bajas - (2.244) -

Traspasos - 1.003 -

Saldo a 31 de diciembre de 2014 - 24.235 -

Corrección de valor a 1 de enero de 2013 - (4.595) -

Dotaciones con cargo a resultados - (3.127) -

Utilización de saldos - 3.435 -

Traspaso - - -

Corrección de valor a 31 de diciembre de 2013 - (4.287) -

Dotaciones con cargo a resultados - (2.673) -

Utilización de saldos - 304 -

Traspaso - (1.319) -

Corrección de valor a 31 de diciembre de 2014 - (7.975) -

Saldo neto contable al 31 de diciembre de 2013 - 11.977 -

Saldo neto contable al 31 de diciembre de 2014 - 16.260 -

En 2014 y 2013 la Entidad no ha concedido préstamos destinados a la financiación de los activos

materiales adjudicados. El movimiento de las correcciones de valor de Activos no corrientes

en venta se presenta en la nota 10.

75




El detalle de los activos adjudicados inmobiliarios de la Caja al 31 de diciembre de 2014 y 2013

atendiendo a su naturaleza es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Valor Del que: Valor Del que:

contable cobertura contable cobertura

Existencias - - - -

Crédito a la clientela - - - -

Activos no corrientes en venta

Activos inmobiliarios 16.260 7.975 11.977 4.287

Otros activos no inmobiliarios - - - -

16.260 7.975 11.977 4.287

El detalle de los activos adjudicados inmobiliarios de la Caja al 31 de diciembre de 2014 y 2013

atendiendo a su naturaleza es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Valor Del que: Valor Del que:

contable Cobertura contable Cobertura

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a

empresas de construcción y promoción inmobiliaria

8.558

2.810

7.011

2.805

Edificios Terminados

Vivienda 3.286 335 708 108

Resto 271 304 396 131

Edificios en construcción

Vivienda - -

Resto - -

Suelo

Terrenos urbanizados 2.168 1.592 2.792 2.458

Resto de suelo 2.833 579 3.115 108

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a

hogares para adquisición de vivienda

1.696

698

1.497

601

Resto de activos inmobiliarios adjudicados

6.006

4.467

3.469

881

Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones

a sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos

-

-

-

-

Total Activos adjudicados inmobiliarios

16.260

7.975

11.977

4.287

76




De acuerdo a lo establecido en al Circular 6/2012, de 28 de septiembre, la Caja participa en dos

sociedades instrumentales a las que se han cedido los activos inmobiliarios adjudicados y

recibidos en pagos de deuda. La participación que la Caja mantiene en estas sociedades al

31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14

Valor Del que: Porcentaje

contable cobertura de participación

Gestión de Inmuebles y Patrimonio Virgen de los

Peligros III, S.L. 7 - 4,28%


Peligros IV, S.A. 7 - 4,28%

14 -

Miles de euros

31.12.13

Valor Del que: Porcentaje

contable cobertura de participación


Peligros III, S.L. 7 - 4,28%


Peligros IV, S.A. 7 - 4,28%

14 -

77




(8) Participaciones

El detalle este epígrafe del balance adjunto por tipo de instrumento financiero y contraparte es

el siguiente:

Por tipo de instrumento financiero y contraparte Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Entidades asociadas 10.848 8.595

Valores propiedad de la entidad 11.773 9.269

Ajustes por valoración (925) (674)

Correcciones de valor por deterioro de activos (925) (674)


Entidades multigrupo 1.092 1.105





Entidades del grupo 2.288 2.508





14.228 12.208

Al cierre de los ejercicios 2014 y 2013 el epígrafe “Participaciones”, sin considerar los ajustes

por valoración, presenta la siguiente composición, en función de la admisión o no a

cotización de los títulos que la integran, así como el porcentaje que representan sobre el total:

31.12.14 31.12.13

Miles % sobre Miles % sobre

de euros el total de euros el total

Con cotización - 0,00% - 0,00%

Sin cotización 14.228 100,0% 12.208 100,0%

14.228 100,0% 12.208 100,0%

78




Los movimientos registrados en los ejercicios 2014 y 2013 distinguiendo entre cotizados y no

cotizados: han sido los siguientes:

Miles de euros

Con cotización Sin cotización

31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13

Saldo inicial - - 12.208 12.016

Altas - - 2.504 600

Traspasos - - - -

Bajas - - - (56)

Ajustes por valoración - - (484) (352)

Saldo final - - 14.228 12.208

Durante los ejercicios 2014 y 2013 las correcciones de valor por deterioro de este epígrafe del

balance adjunto han experimentado el siguiente movimiento:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Saldo inicial (1.315) (963)

Dotaciones del ejercicio (ver nota 5.6.3) (484) (392)

Utilizaciones del ejercicio - 40

Fondos recuperados - -

Traspasos - -

Otros - -

Saldo final (1.799) (1.315)

79




El detalle de las participaciones, es el siguiente:

% % Valor Valor

participación participación contable contable

Sociedad Actividad 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13

Bodegas Castillejo de Robledo, S.A. Alimentación 39,20% 39,20% 719 719

Compañía Eólica Tierras Altas, S.A. Energética 35,63% 35,63% 5.971 5.971

Soria Tierras Altas, S.A. Turismo 28,34% 28,34% 179 188

Soria Futuro, S.A. Financiera 45,50% 45,50% 1.092 1.105

Gallur Renovables, S.A. Energética 39,87% 40,00% 24 24

Parques Eólicos del Este, S.L. Energética 35,00% 35,00% 2 2

Compañía Eólica del Mazos Energética 35,00% 40,00% 4 5

Rural de Energías Aragonesas, S.A. Energética 25,00% 25,00% 449 449

Desarrollo Industrial La Varga, S.A. Inmobiliaria 20,83% 20,83% - -

Bosqalia Sostenibilidad 17,20% 17,20% 516 516

Riosa Aparcamientos, S.L. Servicios 10,00% 11,11% - 83

Chicaire de Cantabría, S.L. Energética 25,00% 25,00% 13 38

Ruralia Europa, S.L.U. Holding 100,00% 100,00% 2.289 2.508

Norma Doors Technologies, S.A. Industrial 10,00% 10,00% 551 600

EOL Numancia, S.L. Energética 39,47% - 2.419 -

14.228 12.208

Durante el ejercicio 2014, la Entidad ha devengado dividendos de sus sociedades participadas

por importe de 2.541 miles de euros, correspondiendo fundamentalmente a Compañía Eólica

Tierras Altas, S.A. (1.500 miles de euros a 31 de diciembre de 2013).

El detalle de las transacciones más significativas ocurridas en este epígrafe durante los ejercicios

2014 y 2013 es el siguiente:

Adquisiciones durante 2014

Grupo: Ninguna

Multigrupo: Ninguna

Asociadas: Suscripción de 2.420 miles de euros de EOL Numancia, S.L.

80




Adquisiciones durante 2013

Grupo: Ninguna

Multigrupo: Ninguna

Asociadas: Suscripción de 600 miles de euros de Norma Doors Technologies, S.A.

Enajenaciones durante 2014

Grupo: Ninguna

Multigrupo: Ninguna

Asociadas: Ninguna

Enajenaciones durante 2013

Grupo: Ninguna

Multigrupo: Ninguna

Asociadas: Baja por liquidación de la sociedad Molinos de Linares. Venta de acciones y salida

del capital de la sociedad Sostenibilidad de Recursos Naturales.

El detalle de los principales datos financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de las

sociedades participadas por la Caja se muestra en el Anexo I.

(9) Activo Material

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Uso propio 22.299 23.022

Inversiones inmobiliarias 6.201 6.227

Cedidos en arrendamiento financiero - -

Afecto al Fondo de Educación y Promoción - -

Correcciones de valor por deterioro (nota 10) (1.418) (1.418)

27.082 27.831

81




Uso propio

El detalle de este epígrafe del balance y los movimientos habidos durante los ejercicios de 2014

y 2013, en este epígrafe, se muestra a continuación:

Miles de euros

Mobiliario,

Equipos instalaciones Obras

De uso Propio informáticos y otros Edificios en curso Total

Valor de Coste

Saldo al 31.12.12 2.334 8.649 24.186 258 35.427

Altas 42 290 13 - 345

Bajas (19) (171) (6) - (196)

Traspasos (6) (3) - - (9)

Saldo al 31.12.13 2.351 8.765 24.193 258 35.567

Altas 57 145 1 - 203

Bajas (72) (35) - - (107)

Traspasos - - - - -

Saldo al 31.12.14 2.336 8.875 24.194 258 35.663

Amortización Acumulada

Saldo al 31.12.12 (1.843) (5.743) (4.007) - (11.593)

Altas (283) (462) (347) - (1.092)

Bajas 19 121 - - 140

Traspasos - - - - -

Saldo al 31.12.13 (2.107) (6.084) (4.354) - (12.545)

Altas (144) (435) (347) - (926)

Bajas 72 35 - - 107

Traspasos - - - - -

Saldo al 31.12.14 (2.179) (6.484) (4.701) - (13.364)

Valor neto contable

al 31.12.13 244 2.681 19.839 258 23.022

Valor neto contable

al 31.12.14 157 2.391 19.493 258 22.299

82




Miles de euros

Inversiones inmobiliarias

Valor de Coste

Saldo al 31.12.13 6.654

Altas 333

Bajas (328)

Traspasos -

Saldo al 31.12.14 6.659

Amortización Acumulada

Saldo al 31.12.13 (427)

Altas (36)

Bajas 5

Saldo al 31.12.14 (458)

Corrección de valor

Saldo al 31.12.13 (1.418)

Altas -

Saldo al 31.12.14 (1.418)

Valor neto contable

al 31.12.13 4.809

Valor neto contable

al 31.12.14 4.783

El inmovilizado totalmente amortizado todavía en uso al 31 de diciembre de 2014 en la Entidad

asciende a 5.808 miles de euros (5.084 miles de euros a 31 de diciembre de 2013).

83




(10) Correcciones de Valor por Deterioro de Activos no Corrientes en Venta y Activos Materiales

El movimiento de las correcciones de valor por tipo de activos no corrientes en venta, para los

ejercicios 2014 y 2013, se muestra a continuación:

Miles de euros

Activos no Activo

corrientes Material

en venta

(nota 7) (nota 9) Total

Ejercicio 2013

Saldo inicial provisión específica 4.595 1.417 6.012

Dotación con cargo a los resultados del ejercicio 3.127 - 3.127

Fondos recuperados - - -

Cancelaciones por utilización, traspasos y otros (3.435) 1 (3.434)

Saldo final provisión específica 4.287 1.418 5.705

Ejercicio 2014

Saldo inicial provisión específica 4.287 1.418 5.705

Dotación con cargo a los resultados del ejercicio 3.061 - 3.061

Fondos recuperados (388) - (388)

Cancelaciones por utilización,

traspasos y otros 1.015 - 1.015

Saldo final provisión específica 7.975 1.418 9.393

84




(11) Resto de Activos y Pasivos

La composición del saldo de estos capítulos del activo y del pasivo de los balances adjuntos

para los ejercicios 2014 y 2013, es la siguiente:

Miles de euros

Activo 31.12.14 31.12.13

Periodificaciones 3.814 2.854

Existencias 226 228

Coste amortizado 226 228

Resto 1.984 1.829

Activos netos en planes de pensiones (nota 12) 47 -

Operaciones en camino 218 2

Otros conceptos 1.719 1.827

6.024 4.911

Pasivo

Periodificaciones 5.119 4.260

Resto 3.368 5.544

Operaciones en camino - 267


8.487 9.804

(12) Provisiones

Fondo para pensiones y obligaciones similares

Según se indica en la nota 2 o.), la Entidad tiene cubiertos, a 31 de diciembre de 2014, sus

compromisos por pensiones y otros compromisos con el personal mediante pólizas de

seguros contratadas con Rural Vida, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros. Durante el

ejercicio 2014 se ha pagado a Rural Vida, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros, una

prima por importe de 21 miles de euros, en concepto de actualización de compromisos por

pensiones (69 miles de euros durante 2013). Dicho importe se ha registrado con cargo al

epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta

85




Los pasivos devengados por los distintos compromisos externalizados por pensiones con su

personal activo, y en su caso, las obligaciones ante determinados beneficiarios ya jubilados

(ver nota 2 o.) al final de los ejercicios 2014 y 2013, según se deduce del estudio actuarial

independiente realizado a dicha fecha, son los siguientes.

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Compromisos propios o de terceros 1.591 1.380

Compromisos por pensiones causadas 161 146

Riesgos por pensiones no causadas 1.430 1.234

Devengados 768 693

No devengados 662 541

1.591 1.380

Los importes reconocidos en balance se determinaron de la siguiente forma:

Miles de euros

2014 2013

Valor actual de las obligaciones 929 839

Valor razonable de activos del plan (976) 800

Pasivo / (Activo) en el balance (nota 11) (47) 39

A 31 de diciembre de 2014, la póliza ha cubierto la totalidad de las prestaciones pagaderas. En

consecuencia, la Entidad ha registrado la diferencia bajo el epígrafe de “Resto de activos”

del balance situación adjunto.

A 31 de diciembre de 2013 la Entidad registró la diferencia bajo el epígrafe de “Fondo para

pensiones y obligaciones similares” del balance situación adjunto.

86




El movimiento de los fondos para pensiones y obligaciones similares durante los ejercicios 2014

y 2013 ha sido el siguiente:

Miles de euros

2014 2013

Saldo inicial 39 (25)

Dotaciones del ejercicio - 34

Aportaciones reales - (18)

Otros movimientos (39) 48

Saldo final - 39

El detalle del gasto e ingreso total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en los

ejercicios 2014 y 2013, distribuido entre las diferentes partidas según lo estipulado en la

Circular 4/2004 del Banco de España es el siguiente:

Miles de euros

2014 2013

Aportaciones reales (71) (18)

Intereses y cargas asimiladas (coste por intereses) 24 23

Intereses y rendimientos asimilados (rendimiento

esperado de los activos del plan) (26) (23)

Coste de los servicios corrientes 32 32

(41) 14

87




Las principales hipótesis adoptadas en dichos estudios han sido:

2014 2013

1) Tablas de mortalidad PERM 200P y PERF 2000P PERM 200P y PERF 2000P

2) Tablas de invalidez

No se consideran salidas del

colectivo por invalidez


colectivo por invalidez

3) Tablas de rotación


colectivo por rotación


colectivo por rotación

4) Tipo de interés de descuento 1,70% 3,80%

5) Inflación 1,50% 2,00%

6) Incremento de salarios 2,50% 3,00%

7) Edad de jubilación Primera edad a la que el empleado

tenga derecho según la normativa

actual de la Seguridad Social. Si la

edad teórica de jubilación según lo

anterior no da lugar al cobro de la

prestación, se considera aquélla en

la que se alcance el derecho al

cobro, con un máximo de 70 años

Primera edad a la que el empleado

tenga derecho según la normativa

actual de la Seguridad Social. Si la

edad teórica de jubilación según lo

anterior no da lugar al cobro de la

prestación, se considera aquélla en

la que se alcance el derecho al

cobro, con un máximo de 70 años

8) Tipo de colectivo

Cerrado; no se consideran posibles

incorporaciones futuras de

empleados

Cerrado; no se consideran posibles

incorporaciones futuras de

empleados

88




Provisiones para impuestos y otras provisiones

El detalle de este epígrafe del balance y el movimiento experimentado en los ejercicios 2014 y

2013 es el siguiente:

Miles de euros

Provisiones para

impuestos y otras Provisiones

contingencias para riesgos Otras

legales contingentes provisiones Total

Saldo al 31 de diciembre de 2012 - 1.169 30 1.199

Dotaciones - 865 - 865

Recuperaciones - (138) - (138)

Utilizaciones - - (2) (2)

Otros movimientos - 69 - 69


Dotaciones - 416 - 416

Recuperaciones - (310) - (310)

Utilizaciones - (78) - (78)

Otros movimientos - 50 (1) 49


Provisiones para riesgos y compromisos contingentes

Este epígrafe incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos

contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que la Entidad garantiza

obligaciones a un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas

u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos

irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros.

89




A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las correcciones de valor por

deterioro de los riesgos y compromisos contingentes que, tal y como se indica en la nota 2.h)

incluye la cobertura específica, la cobertura colectiva y la provisión por riesgo país:

Miles de euros

2014 2013

Saldo inicial provisión riesgos específicos 1.918 985

Dotación con cargo a los resultados del ejercicio - 864

Fondos recuperados (310) -

Utilización de saldos (78) -

Cancelaciones por utilización, traspasos y otros 50 69

Ajustes por diferencias de cambio - -

Saldo final provisión riesgos específicos 1.580 1.918

Saldo inicial provisión riesgos colectivos 47 184

Dotación con cargo a los resultados del ejercicio 416 1

Fondos recuperados - (138)

Saldo final provisión riesgos colectivos 463 47

Total provisión riesgos contingentes 2.043 1.965

Otras provisiones

Dada la actividad a la que se dedica la Entidad, la misma no tiene responsabilidades, gastos,

activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser

significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la

misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las

cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.

(13) Ajustes al Patrimonio por Valoración

13.1 Activos financieros disponibles para la venta

Este epígrafe de los balances recoge el importe neto de aquellas variaciones del valor

razonable de los activos clasificados como disponibles para la venta que, conforme a

lo indicado en la Nota 2, deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto

de la Entidad. Dichas variaciones se registran, en su caso, en las cuentas de pérdidas

y ganancias cuando tiene lugar la venta de los activos en los que tienen su origen.

90




El movimiento del saldo de este epígrafe a lo largo de los ejercicios 2014 y 2013 se

presenta seguidamente:

Miles de euros

2014 2013


Variaciones de valor razonable de valores

representativos de deuda 8.646 2.608

Variaciones de valor razonable de instrumentos

de capital 340 1.924

Otros movimientos - -

Saldo final 15.355 6.369

(14) Capital (Capital suscrito)

Los movimientos de este capítulo del balance en los ejercicios 2014 y 2013 han sido los

siguientes:

Miles

de euros

Aportaciones

obligatorias


Variaciones en las dotaciones de capital:

Aumentos 2.226

Disminuciones (2.166)

Distribución del beneficio del ejercicio anterior -


Variaciones en las dotaciones de capital:

Aumentos (77)

Disminuciones 198

Distribución del beneficio del ejercicio anterior -


91




Tal y como se indica en el Real Decreto 84/1993, de 22 de enero, por el que se aprueba el

Reglamento de desarrollo de la Ley 13/1989, de 26 de mayo, y en los Estatutos de la Caja,

el capital social estará integrado por las aportaciones patrimoniales efectuadas en tal

concepto por los socios, ya sean obligatorias o voluntarias (incorporadas al capital social),

que cumplan las condiciones legalmente establecidas.

Al 31 de diciembre de 2014 el capital social representado en aportaciones obligatorias estaba

distribuido entre 23.767 personas físicas y 3.629 personas jurídicas (al 31 de diciembre de

2013: 23.191 socios personas físicas y 2.550 socios personas jurídicas).

Las aportaciones a capital están totalmente suscritas y desembolsadas en 26.101 miles de euros

al 31 de diciembre de 2014 (25.980 miles de euros al 31 de diciembre de 2013) y las

aportaciones voluntarias devengan un interés del 2,5% anual acordado en la Asamblea

General con fecha 9 de mayo de 2014, con sujeción a los límites que en todo momento fije

la legislación vigente.

La autocartera figura como deducción en el capítulo de fondos propios del balance dentro del

epígrafe “valores propios”. Dicha autocartera se deduce de la cifra del capital social para el

cálculo de los recursos propios computables de la Entidad. Al 31 de diciembre de 2014 la

Caja no posee autocartera (tampoco figuraba a 31 de diciembre de 2013).

Los Estatutos de la Caja, modificados parcialmente con fecha 5 de mayo de 2006, contemplan,

entre otros, los siguientes aspectos en relación con su capital social:

1. El Capital obligatorio de la Caja Rural, que tiene carácter variable, se fija en un mínimo de

4.508 miles de euros.

2. El valor nominal de los títulos nominativos que acreditan las aportaciones al capital social

será de 60,11 euros. Cada persona física deberá poseer como mínimo un título de

aportación. Sin embargo, si se trata de una persona jurídica, el número mínimo de títulos

a poseer será de tres. Al cierre del ejercicio 2014 la aportación mayoritaria asciende a

131 miles de euros, lo que supone el 0,50% del capital social.

3. El importe total de las aportaciones de cada socio no podrá exceder del veinte por ciento del

capital social cuando se trate de una persona jurídica, ni del dos y medio por ciento

cuando se trate de una persona física. En ningún caso, entre todas las personas jurídicas

que no tengan la condición de sociedad cooperativa podrán poseer más del cincuenta por

ciento del capital social.

4. Las aportaciones de los socios, tanto obligatorias como voluntarias, devengarán interés a

favor de aquellos. El tipo de interés se fijará para ambas por la Asamblea General con

sujeción a los límites que, en todo momento, fijen las autoridades económicas o

monetarias competentes.

5. El reembolso de las aportaciones de los socios puede ser rehusado incondicionalmente por

el Consejo Rector.

92




(15) Reservas

El detalle, por conceptos, del saldo de este epígrafe del balance es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Fondo de Reserva Obligatorio 64.750 62.322

Reservas de Revalorización Real Decreto Ley 7/1996 72 72

Reservas por Revalorización generadas por CBE 4/2004 8.150 8.273

Otras reservas 1.412 401

Fondo de Reserva Voluntario - -

74.384 71.068

El Fondo de Reserva por Revalorización generadas por CBE 4/2004 incluye un traspaso por

importe de 123 miles de euros de Reservas por Revalorización correspondiente a la

amortización de los inmuebles revalorizados como consecuencia de la Circular 4/2004.

El movimiento que se ha producido en los ejercicios 2014 y 2013 en el conjunto de reservas se

muestra a continuación:

Miles de euros

2014 2013


Ajustes por cambio de criterio (Nota 2.a) (1.098) (1.244)

Compensación de Resultados del ejercicio 2012 - (6.949)

Dotación al Fondo de Educación y Promoción - (550)

Retribución al Fondo de Dotación - (837)

Incremento de las reservas (distribución de resultados

del ejercicio anterior) 4.414 -

Otros movimientos - -

Saldo final 74.384 71.068

En el estado total de cambios en el patrimonio neto, que forma parte integrante del Estado de

Cambios en el Patrimonio Neto de la Caja de los ejercicios 2014 y 2013 se presenta el detalle

de las variaciones habidas en este epígrafe del patrimonio neto durante dichos ejercicios.

93




Fondo de Reserva Obligatorio

El Fondo de Reserva Obligatorio tiene como finalidad la consolidación y garantía de la Entidad.

Las dotaciones efectuadas a este fondo (irrepartible entre los socios) procedentes de las

aplicaciones de los excedentes de los ejercicios anteriores, se han llevado a cabo siguiendo

lo indicado en la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito, modificada

parcialmente por la Ley 20/1990, de 19 de diciembre, sobre Régimen Fiscal de las

Cooperativas y en los Estatutos de la Caja.

Los Estatutos de la Entidad establecen que se destinará al Fondo de Reserva Obligatorio el 50%

del excedente neto de cada ejercicio.

(16) Fondo de Educación y Promoción

El detalle del saldo de este epígrafe del balance es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Fondo de Educación y Promoción 581 485

581 485

La Ley 27/1999 de Cooperativas regula el Fondo de Educación y Promoción, inembargable e

irrepartible, que se aplicará a la formación y educación de los socios y trabajadores en los

principios y valores cooperativos, o en materias específicas de su actividad societaria o

laboral y demás actividades cooperativas, a la difusión del cooperativismo y la promoción

de las relaciones intercooperativas, así como a la promoción cultural, profesional y

asistencial del entorno local o de la comunidad en general y a la mejora de la calidad de vida,

del desarrollo comunitario y de la protección medioambiental.

A partir de la entrada en vigor de la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito,

este fondo se constituirá como mínimo con un 10% de los excedentes disponibles (beneficio

neto del ejercicio deducidos los intereses de las aportaciones al capital). Las dotaciones

efectuadas se aplican a fines de carácter cultural, profesional o benéfico, con destino al

entorno y a la educación técnica y profesional de los socios y empleados.

La obra social de la Caja Rural de Soria tiene por misión dar cumplimiento a la finalidad social

de esta entidad de crédito, con sujeción a las normas legales aplicables, a los Estatutos de la

Caja y a los Principios y Políticas aprobados por sus órganos de gobierno.

94




En la Asamblea General de la Entidad celebrada el 9 de mayo de 2014 se aprobaron los

presupuestos aplicables al Fondo de Educación y Promoción para el año 2014, de

conformidad con la legislación vigente, fijándolos en la cifra de 485 miles de euros (el saldo

pendiente de disponer procedente del ejercicio 2013 es de 40 miles de euros).

Miles de euros

2014 2013

Presupuesto Liquidado Presupuesto Liquidado

Actividades deportivas y culturales 25 25 25 25

Actividades cooperativas 170 170 146 146

Patrocinios y fundaciones 377 377 335 335

Formación de empleados y socios 148 148 62 62

Ferias y exposiciones - - - -

720 720 568 568

El desglose, por conceptos, de los saldos afectos al Fondo de Educación y Promoción de la

Entidad, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Aplicación Fondo de Educación y Promoción:

Inmovilizado material - -

Gastos de mantenimiento del ejercicio corriente 720 568

Otros saldos deudores - -

720 568

Fondo de Educación y Promoción:

Gastos comprometidos en el ejercicio 720 568

Gastos no comprometidos en el ejercicio (51) -

Importe no comprometido 632 485

1.301 1.053

Saldo final 581 485

95




(17) Comisiones

Los epígrafes de “comisiones percibidas” y “comisiones pagadas” de la cuentas de pérdidas y

ganancias adjunta, recogen el importe de todas las comisiones a favor o pagadas o a pagar

por la Entidad devengadas en el ejercicio, excepto las que forman parte integral del tipo de

interés efectivo de los instrumentos financieros. Los criterios seguidos para su registro en

resultados se encuentran detallados en la nota 2.q).

El detalle por productos que han generado el ingreso o gasto registrado como comisiones

durante los ejercicios 2014 y 2013 es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Comisiones percibidas

Por riesgos contingentes 757 1.049

Por compromisos contingentes 225 234

Por cambio de divisas y billetes de banco extranjeros 26 100

Por servicio de cobros y pagos 2.129 2.136

Por servicio de valores 249 225

Por comercialización de productos financieros no

bancarios 3.837 2.966

Otras comisiones 299 234

7.522 6.944

Comisiones pagadas

Corretajes en operaciones activas y pasivas - -

Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales 621 810

Comisiones pagadas por operaciones con valores 14 9

Otras comisiones 35 38

670 857

(18) Situación Fiscal

La Entidad se encuentra sujeta a la Ley 20/1990 de 19 de diciembre sobre régimen fiscal de las

sociedades cooperativas, modificada en parte por la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, sobre

el Impuesto sobre Sociedades.

96




El saldo del epígrafe de “Activos fiscales” recoge los importes a recuperar por impuestos en los

próximos doce meses (“Activos fiscales-Corrientes”) y los importes de los impuestos a

recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles negativas o de

créditos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar (“Activos

fiscales-Diferidos”). El saldo del epígrafe de “Pasivos fiscales” incluye el importe de todos

los pasivos de naturaleza fiscal, distinguiendo entre los corrientes y los diferidos, excepto

las provisiones de impuestos que se recogen en el epígrafe de “Provisiones” del balance

adjunto.

El detalle de los epígrafes de “Activos y pasivos fiscales” al 31 de diciembre de 2014 y 2013

respectivamente es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Activo Pasivo Activo Pasivo

Corrientes 2.375 319 2.475 240

Diferidos 12.148 9.559 11.795 5.920

14.523 9.878 14.270 6.160

El detalle de los Impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue:

2014 2013 (*)

Impuestos diferidos de activo

Por saneamientos extraordinarios 625 -

Por dotaciones a la cobertura genérica 3.129 1.021

Por dotaciones a la cobertura específica 7.628 9.347

Otros 766 1.428

12.148 11.796

Impuestos diferidos de pasivo

Valor razonable de instrumentos financieros 6.045 2.488

Revalorización de activos materiales 3.514 3.432

9.559 5.920

(*) No incluye el efecto del cambio de criterio por el tratamiento contable del fondo de garantía de depósitos (véase Nota 2).

97




A continuación se indica la conciliación entre la deuda tributaria aplicando los tipos impositivos

aplicables (30% para la parte extracooperativa y 25% para los resultados cooperativos) y el

gasto registrado por el citado impuesto:

Miles de euros

Resultado Resultado

31/12/2014 cooperativo extracooperativo Total

Resultados contables, antes de impuestos 11.092 (2.844) 8.248

Aumentos (disminuciones) por diferencias permanentes

Intereses de aportaciones (651) - (651)

Dotación al Fondo de Educación y Promoción (632) - (632)

Otros quebrantos extraordinarios 309 88 397

Ingresos no computables (50) (6) (56)

Dotación obligatoria al Fondo de Reservas

Obligatorio (1.581) - (1.581)

Base contable del impuesto 8.487 (2.762) 5.725

Aumentos (disminuciones) por diferencias temporarias

Exceso dotación amortización 173 60 233

Deterioro participadas 600 654 1.254

Amortización revalorización de inmuebles 189 - 189

Dotación Fondos Personal - - -

Excesos de otras provisiones 478 136 614

Recuperación cobertura específica 93 27 120

Recuperación cobertura genérica 6.284 1.792 8.076

Dotación no deducible corrección de valor activos

no corrientes en venta

-

-

-

Diferimiento de comisiones cobradas (reversión) - - -

Plan de empleo - - -

Ajustes al tipo impositivo - - -

Fondo específico acelerado - - -

Ajustes por valoración de cartera - - -

Utilización Fondo Autoseguro empleados - - -

Recuperación de otras provisiones (4.433) (1.034) (5.467)

Base imponible del Impuesto sobre Sociedades 11.871 (1.127) 10.744

Cuota íntegra previa 2.967 (338) 2.629

Compensación cuotas - - -

Cuota íntegra 2.967 (338) 2.629

Bonificaciones y deducciones - (15) (15)

Retenciones (97) - (97)

Pagos a cuenta (2.608)

Impuesto sobre Sociedades a pagar (a resuperar) (91)

98




Miles de euros

Resultado Resultado

31/12/2013 cooperativo extracooperativo Total

Resultados contables, antes de impuestos 15.051 (8.868) 6.183

Aumentos (disminuciones) por diferencias permanentes

Intereses de aportaciones (908) - (908)

Dotación al Fondo de Educación y Promoción (485) - (485)

Otros quebrantos extraordinarios 172 24 196

Ingresos no computables (306) - (306)

Dotación obligatoria al Fondo de Reservas

Obligatorio (1.212) - (1.212)

Base contable del impuesto 12.312 (8.844) 3.468

Aumentos (disminuciones) por diferencias temporarias

Exceso dotación amortización 228 53 281

Deterioro participadas 1.265 47 1.312

Amortización revalorización de inmuebles 189 - 189

Dotación Fondos Personal - - -

Excesos de otras provisiones 3.168 433 3.601

Recuperación cobertura genérica (2.373) (324) (2.697)

Dotación no deducible corrección de valor activos

no corrientes en venta

Diferimiento de comisiones cobradas (reversión) (16) - (16)

Plan de empleo - - -

Ajustes al tipo impositivo - - -

Fondo específico acelerado - - -

Ajustes por valoración de cartera - - -

Utilización Fondo Autoseguro empleados - - -

Recuperación de otras provisiones (1.257) (172) (1.429)

Base imponible del Impuesto sobre Sociedades 13.516 (8.807) 4.709

Cuota íntegra previa 3.379 (2.642) 737

Compensación cuotas (129) 677 548

Cuota íntegra 3.508 (3.319) 189

Bonificaciones y deducciones - - -

Retenciones - - -

Pagos a cuenta - - (699)

Impuesto sobre Sociedades a pagar (a recuperar) (510)

99




El gasto del Impuesto sobre Sociedades se calcula como sigue:

Miles de euros

2014 2013

Base contable cooperativa por 25% 2.122 3.077

Base contable extracooperativa 30% (829) (2.653)

Ajustes al impuesto sobre beneficios y otros impuestos

de ejercicios anteriores (4) -

Bonificaciones y deducciones (15) -

1.274 424

La Entidad se acoge a las deducciones por reinversión en activos fijos nuevos, por doble

imposición, deducciones por formación del personal y gastos por I + D, y deducción por

donación a entidades sin ánimo de lucro, de conformidad con la normativa del Impuesto

sobre Sociedades.

El Real Decreto 14/2013 de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la

normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades

financieras establece determinadas medidas destinadas a permitir que ciertos activos por

impuestos diferidos puedan seguir computando como capital, en línea con la regulación

vigente en otros estados entre ellas, la modificación del texto refundido de la ley del

impuesto sobre sociedades, aprobado por el Real Decreto legislativo 4/2004, especialmente

en lo relativo a la conversión de activos por impuesto diferido en crédito exigible frente a la

Administración Pública. La estimación realizada por la Caja a 31 de diciembre de 2014

supone un importe de 780 miles de euros que pueden ser considerados créditos fiscales

exigibles frente a la Administración Pública.

La Entidad tiene abiertos a inspección los últimos cuatro ejercicios para los principales

impuestos que le son de aplicación. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden

hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por la Entidad, podrían

existir, para los años pendientes de inspección, determinados pasivos fiscales de carácter

contingente, que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión de

los Administradores de la Entidad, así como de sus asesores fiscales, la posibilidad de que

en corrientes o en futuras inspecciones se materialicen dichos pasivos contingentes es remota

y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría

significativamente a las cuentas anuales adjuntas.

Con fecha 5 de noviembre de 2013, se inician actuaciones inspectoras sobre el Impuesto sobre

el Valor Añadido, para el periodo comprendido entre mayo de 2009 y diciembre de 2010, y

sobre el Impuesto de Sociedades, para el periodo comprendido entre 2009 y 2010. Respecto

a este proceso abierto a cierre del ejercicio 2013, los Administradores de la Entidad, así

como sus asesores fiscales, consideran que la posibilidad de se materialicen pasivos

contingentes derivados de dicha inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria

que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas adjuntas referidas

a dicho ejercicio.

100




Con fecha 7 de agosto de 2014, la Agencia Tributaria finalizó la inspección fiscal sobre los

sobre el Impuesto sobre el Valor Añadido, como consecuencia de dicha inspección fiscal,

no se ha producido ninguna deuda a ingresar o devolver. Con fecha 8 de agosto de 2014, la

Agencia Tributaria finalizó la inspección fical sobre el Impuesto de Sociedades. Como

consecuencia de dicha inspección fiscal, se le han devuelto a la Caja un total de 218 miles

de euros, que se han registrado con abono en reservas en el ejercicio 2014.

(19) Partes Vinculadas

En el caso de operaciones de riesgo con “Partes vinculadas”, la Entidad ha desarrollado

procedimientos de concesión, autorización y seguimiento de este tipo de operaciones con

criterios de transparencia, aprobándose por el Consejo Rector y siendo comunicadas al

Banco de España, siempre que así se establezca en la normativa en vigor.

Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de la Entidad generados como consecuencia de

transacciones con partes vinculadas, son los siguientes:

Miles de euros

Negocios Consejeros y

Total conjuntos Alta dirección

31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13

ACTIVO

Créditos 16.330 10.758 14.446 8.924 1.884 1.834

PASIVO

Depósitos 7.199 8.180 4.819 5.421 2.380 2.759

Aportaciones al capital social 217 258 128 129 89 129

CUENTAS DE ORDEN

Garantías financieras 5.025 5.127 4.990 4.897 35 230

PERDIDAS Y GANANCIAS

Intereses y rendimientos

asimilados 205 258 190 255 15 3

Comisiones percibidas 17 20 17 20 - -

Intereses y cargas asimiladas 142 213 102 161 40 52

Gastos de personal 1.283 1.236 - - 1.283 1.236

La globalidad de las transacciones con terceros vinculados se ha realizado en condiciones

normales de mercado y son de escasa relevancia. Dentro de lo anterior existen personas

físicas y jurídicas, que entran dentro del concepto de partes vinculadas y que realizan

habitualmente con la Caja operaciones propias de una relación normal con una entidad

financiera, en condiciones de mercado o de empleado, según proceda el caso.

101




La remuneración devengada por los miembros del Consejo Rector de la Entidad,

correspondientes a los ejercicios 2014 y 2013 han sido las siguientes:

Miles de euros

Retribuciones Prestaciones Ot.prestaciones Indemnizaciones Instrumentos

brutas a corto plazo post-empleo A largo plazo por cese de capital

31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13

Consejo Rector

Presidente Carlos Martínez Izquierdo 47 47 - - - - - - - -

Vicepresidente Anselmo García Martín 6 7

Secretario Ricardo del Barrio Bachiller 8 6 - - - - - - - - Consejero Santiago Bordejé Hernando - 2 - - - - - - - -

Consejero Ángel Carrascosa Tejedor 3 7 - - - - - - - -

Consejero Miguel Cilla Ruiz 1 2 - - - - - - - - Consejero Sixto Ciria Ciria 3 7 - - - - - - - -

Consejero Jaime Ribas Palau 2 2 - - - - - - - - Consejero Julio Pérez Jiménez 3 3 - - - - - - - -

Consejero Tomás Mugarza Gómez 2 2 - - - - - - - -

Consejero José Arranz Arranz 2 7 - - - - - - - - Consejero José Yubero García 3 3 - - - - - - - -

Consejero Manuel Aldea Lallana 7 7 - - - - - - - -

Consejera Pilar Monreal Angulo 2 2 - - - - - - - - Consejero Pedro Martínez Fresno 2 3 - - - - - - - -

Consejero Rubén Pérez Postigo 2 2 - - - - - - - -

Consejero Francisco Estaban Ciria 4 2 - - - - - - - - Consejero Jose Antonio Carrizosa Valverde 5 - - - - - - - - -

Consejera Blanca García Gómez 2 - - - - - - - - -

Consejero Juan Pablo Rubio Ruiz 2 - - - - - - - - -

Consejero Ernesto Cortés Jodra 2 - - - - - - - - -

Directivos 1.283 1.236 - - - - - - - -

Total 1.391 1.347 - - - - - - - -

El número de miembros de la Dirección de la Entidad asciende a 54 personas, siendo los cargos

que la componen los siguientes: Director General, Directores de zonas comerciales y

Directores de áreas de los servicios centrales. Al 31 de diciembre de 2014 la Caja no tenía

contratados seguros de vida con empleados fuera del convenio vigente.

Durante el ejercicio 2014, el Presidente ha devengado 9 miles de euros adicionales a su

retribución en concepto de kilometraje y otros (10 miles de euros durante 2013).

En la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2014 y 2013 no ha sido efectuado cargo

alguno en concepto de compromisos por pensiones y obligaciones similares mantenidos por

la institución con anteriores miembros del Consejo Rector y Alta Dirección de la Entidad.

102




(20) Otra Información

Recursos de terceros comercializados

Las instituciones de inversión colectiva, fondos de pensiones y seguros de ahorro

comercializados por la Entidad, pero no gestionados, no se presentan registrados en el

balance, al ser propiedad de terceros el patrimonio de los mismos. Las comisiones

devengadas en el ejercicio por los diversos servicios prestadas se encuentran registradas en

el epígrafe de comisiones percibidas de la cuenta de pérdidas y ganancias.

El detalle de los recursos fuera de balance, comercializados por la Entidad, es el siguiente:

Miles de euros

Tipo de servicios de inversión 31.12.14 31.12.13

Servicio de intermediación (productos comercializados por

la Entidad)

Instituciones de inversión colectiva 176.082 148.490

Fondos de pensiones 67.218 49.516

Seguros de ahorro 15.011 22.037

Depósito de valores propiedad de terceros

Instrumentos financieros (valores representativos de deuda

e instrumentos de capital) confiados por terceros 44.243 38.499

302.554 258.542

Contratos de agencia

La Entidad no ha mantenido en vigor “contratos de agencia” en la forma en la que éstos se

contemplan en el artículo 22 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio.

Compromisos contingentes

Un detalle de los compromisos contingentes en los ejercicios 2014 y 2013 es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Disponibles por terceros 71.673 82.608

Otros compromisos 4.582 11.816

76.255 94.424

103




Disponibles por terceros recoge los compromisos de crédito irrevocables de facilitar

financiación conforme a unas determinadas condiciones y plazos previamente estipulados.

Todos los compromisos de créditos con los que cuenta la Entidad son de disponibilidad

inmediata.

El detalle de los compromisos de créditos en los ejercicios 2014 y 2013 agrupados por

contrapartida e indicando el límite y el importe pendiente de disponer es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Disponible por terceros

Por entidades de crédito -

Por el sector administraciones públicas 954 3.396

Por otros sectores residentes 70.714 79.208

Por no residentes 5 4

71.673 82.608

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna

obligación de desembolso para la Caja, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos

de crédito no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación a

conceder a terceros por la Entidad.

Los ingresos de los compromisos de crédito de garantía se registran en el capítulo de comisiones

percibidas de la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan aplicando el tipo establecido

en el contrato en función de los saldos medios pendientes de disponer en cada periodo de

liquidación.

Titulización de activos

Durante 2007, 2009 y 2013 la Entidad transformó parte de su cartera de préstamos y créditos

homogéneos en títulos de renta fija que se vendieron a distintos fondos de titulización

creados al efecto, cuyos partícipes asumieron los riesgos inherentes a las operaciones

titulizadas (que se eliminaron del balance).

El tratamiento contable de las transferencias de activos estuvo condicionado por la forma en

que se transfirieron los riesgos a terceros así como los beneficios asociados a los activos que

se transfirieron. Si los riesgos y beneficios se traspasaban de forma sustancial a terceros, el

activo financiero transferido se daba de baja del balance, reconociéndose simultáneamente

cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

104




Si se retenían sustancialmente los riesgos y ventajas asociados al activo financiero transferido,

el activo financiero transferido no se daba de baja de balance y se continuaba valorando con

los mismos criterios utilizados antes de la transferencia, se mantuvieron por tanto los activos

en balance y se registraron en la cuenta de resultados los rendimientos de esos activos,

creándose simultáneamente un pasivo financiero con sus correspondientes costes

financieros. Los activos financieros sólo se dieron de baja del balance cuando se habían

transferido sustancialmente los riesgos y ventajas que llevaban implícitos o cuando se habían

extinguido los flujos de efectivo que generaban.

Al 31 de diciembre de 2014, el importe de las operaciones titulizadas ascendía1.933 miles de

euros (a 31 de diciembre de 2013 ascendía a 103.003 miles de euros), correspondiendo

íntegramente a préstamos de garantía hipotecaria que se mantuvieron en el balance.

Los importes devengados en concepto de márgenes de intermediación a liquidar por

transferencia de activos por los fondos de titulización registrados en la cuenta de pérdidas y

ganancias al 31 de diciembre de 2014 y 2013 totalizan 379 y 113 mil euros respectivamente.

Desglose de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias

(a) Gastos de administración- Gastos de personal

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas,

es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Sueldos y gratificaciones al personal activo 8.316 8.129

Cuotas de la Seguridad Social 2.326 2.181

Dotaciones a planes de aportación definida 104 34

Indemnizaciones por despidos 23 113

Gastos de formación 11 42

Otros gastos de personal 292 286

11.072 10.785

105




El número medio de empleados de la Entidad, distribuido por categorías profesionales, es

el siguiente:

Miles de euros

2014 2013

Directivos y jefes 62 61

Administrativos y técnicos 134 140

Servicios generales y varios 1 1

197 202

Conforme al convenio colectivo vigente la Entidad proporciona a los empleados y a sus

hijos unas ayudas de estudios cuya cuantía varía en función de las circunstancias

personales de cada empleado y el nivel de estudios que vayan a cursar. Los importes

registrados por dicho concepto en las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes

al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 ascienden a 56 y 57 miles de euros,

respectivamente.

(b) Gastos de administración - Otros gastos generales de administración

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas,

es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

De inmuebles, instalaciones y material 1.721 1.712

Informática 1.172 1.450

Comunicaciones 522 511

Publicidad y propaganda 1.091 755

Gastos judiciales y de letrados 122 87

Informes técnicos 418 339

Servicios de vigilancia y traslado de fondos 155 144

Primas de seguros y autoseguro 173 212

Por órganos de gobierno y control 162 153

Gastos de representación y desplazamiento del personal 132 115

Cuotas de asociaciones 28 30

Contribuciones e impuestos 196 61

Sobre inmuebles 60 61

Otros 136 -

Otros gastos 46 35

5.938 5.604

106




(c) Otros productos y otras cargas de explotación

El detalle de otros productos de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias de los

ejercicios 2014 y 2013 es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias 117 187

Ventas y otros ingresos por prestación de servicios

no financieros 366 379

Resto de productos de explotación 655 719

Comisiones financieras compensadoras de costes

directos 449 413

Otros productos recurrentes 206 306

1.138 1.285

Ventas y otros ingresos por prestación de servicios no financieros recoge a 31 de diciembre

de 2014 un importe de 269 miles de euros correspondiente a los ingresos derivados de

los servicios de asesoramiento agrario (301 miles de euros a 31 de diciembre de 2013).

El detalle de otras cargas de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias de los

ejercicios 2014 y 2013 es el siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Contribución al fondo de garantía de depósitos 1.748 2.142


12.082 7.874

107




(d) Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones

interrumpidas

La composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias

adjuntas, es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Pérdidas por deterioro de activos (neto) (3.853) (3.127)

Ganancias por ventas 1.594 224

Pérdidas por ventas (414) (439)

(2.673) (3.342)

108




(e) Intereses y rendimientos asimilados, intereses y cargas asimiladas, resultados netos de

operaciones financieras y pérdidas netas por deterioro de activos financieros

La composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias

adjuntas, es la siguiente:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Intereses y rendimientos asimilados

Depósitos en bancos centrales - -

Depósitos en entidades de crédito 1.592 2.898


de contrapartida - -



Activos dudosos 713 663

Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura (145) -

Rendimientos de contratos de seguros vinculados a

pensiones y obligaciones similares - -

Otros intereses 54 74

34.696 37.804

Intereses y cargas asimiladas


Depósitos de entidades de crédito 1.969 3.139

Operaciones del mercado monetario a través de entidades de

contrapartida - -

Depósitos de la clientela 9.578 14.046



Rectificación de gastos por operaciones de cobertura 372 (286)

Coste por intereses de los fondos de pensiones - -

Remuneración de capital reembolsable a la vista - -

Otros intereses 2 20

11.921 16.919

Resultados de operaciones financieras (neto)


Otros instrumentos a valor razonable con cambios en pérdidas

y ganancias - -




Pasivos financieros a coste amortizado - -

Coberturas contables no incluidas en intereses 68 74

Resto 185 102

10.841 8.165

Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)

Inversiones crediticias 5.022 3.008

Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable

con cambios en pérdidas y ganancias - -

5.022 3.008

109




(f) Auditoría externa

Los honorarios satisfechos por la auditoría de cuentas y otros servicios, de la Entidad, en

2014 y 2013, son los siguientes:

Miles de euros

31.12.14 31.12.13

Por servicios de auditoría 35 35

Por otros servicios de verificación 4 4

El importe indicado en el párrafo anterior incluye la totalidad de los honorarios relativos a

los servicios realizados durante los ejercicios 2014 y 2013, con independencia del

momento de su facturación.

Saldos y depósitos abandonados

De conformidad con lo indicado en el artículo 18 de la Ley 33/2003 sobre el Patrimonio

de Administraciones Públicas, de 3 de noviembre, sobre el patrimonio de las

administraciones públicas, no existían saldos y depósitos en la Entidad inmersos en la

situación legal de abandono.

Servicio de atención al cliente

El artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía

establece la obligación para los departamentos y servicios de atención al cliente y, en

su caso, los defensores del cliente, de entidades financieras, de presentar anualmente al

consejo de administración un informe explicativo del desarrollo de su función durante

el ejercicio precedente. El resumen de dicho informe es el siguiente:

Resumen estadístico de las quejas y reclamaciones atendidas

Durante el ejercicio 2014 se atendieron 29 reclamaciones y 2 quejas. Todas las

reclamaciones recibidas por la Entidad han sido atendidas. Del total de estas

reclamaciones, fueron resueltas de forma favorable para la Entidad en un 76%.

110




El resumen estadístico de las quejas y reclamaciones atendidas durante los ejercicios 2014

y 2013, es el siguiente:

Porcentaje

2014 2013

RECLAMACIONES

Activo 58,06% 72,92%

Pasivo 9,68% 10,41%

Servicios de cobros y pagos 3,23% 4,17%

Valores 3,23% 4,17%

Seguros y Fondo de pensiones 16,13% -

Varios 3,23% 8,33%

Pendiente de resolución - -

QUEJAS

Pasivo 3,22% -

Seguros 3,22% -

Quebrantos producidos

No se han producido quebrantos en 2014 como consecuencia de las reclamaciones

recibidas.

(21) Acontecimientos Posteriores a la Fecha del Balance

Con independencia de lo comentado en esta memoria, con posterioridad al 31 de diciembre de

2014 hasta el 23 de marzo de 2015, fecha de formulación por parte del Consejo Rector de la

Caja de sus cuentas anuales individuales, no ha ocurrido ningún acontecimiento

significativo, que deba ser incluido en las cuentas anuales adjuntas para que éstas muestren

adecuadamente la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados

de la Entidad.

Anexo I

Página 1 de 2



Detalle de las participaciones de la Entidad al 31 de diciembre de 2014

31.12.14

Miles de euros

Tipo de

participación Domicilio Porcentaje

Nº acciones/

participaciones

Valor

nominal Capital Reservas Resultados

Bodegas Castillejo de Robledo, S.A. Asociada

C/ Carretera de Castillejo.

Castillejo de Robledo (Soria) 39,20% 119.560 6,01 1.833 227 65

Compañía Eólica Tierras Altas, S.A. Asociada

C/ La Cosa, 7.

San Pedro de Manrique (Soria) 35,63% 783.850 6,01 13.222 20.085 (231)

Soria Tierras Altas, S.A. Asociada

Complejo Rural Valvelavilla

San Pedro de Manrique (Soria) 28,34% 399 606,33 851 (218) 5

Soria Futuro, S.A. Multigrupo Polígono Industrial Las Casas. Soria 45,50% 1.503.775 1,00 3.305 (779) 508

Gallur Renovables, S.A. Asociada C/ Germán 6. Tauste (Zaragoza) 40,00% 720 100,00 181 (42) (7)

Parques Eólicos del Este, S.L. Asociada C/ Diputación 1, Soria 35,00% 35 100,00 10 (5) -

Compañía Eólica del Mazos Asociada C/ Diputación 1, Soria 40,00% 8.000 1,00 20 (11) -

Rural de Energías Aragonesas, S.A. Asociada C/ Berenguer 2, Huesca 25,00% 47.500 10,00 1.900 (64) (20)

Desarrollo Industrial La Varga, S.A. Asociada Avda. de la Paz 2, Burgos 20,83% 50.000 10,00 2.400 (2.533) -

Bosqalia Asociada C/ Yanguas y Miranda, 29 Pamplona 17,20% 387.000 1,00 2.250 231 8

Riosa Aparcamientos, S.L. Asociada C/ Eduardo Saavedra 50, Soria 11,11% 100.000 1,00 900 (111) (56)

Chicaire de Cantabria, S.L. Asociada Pº Pereda 16 1º, Santander 25,00% 37.500 1,00 150 (13) (87)

Ruralia Europa, S.L.U. Dependiente C/ Diputación, 1 Soria 100,00% 2.750 1.000,00 2.750 (189) (263)

Norma Doors Technologies, S.A. Asociada Polígono Industrial Quiñones,

San Leonardo De Yagüe (Soria) 10,00% 600.000 1,00 6.000 - (490)

EOL Numancia, S.L. Asociada C/ Francisco de Goya, 15 Madrid 39,47% 2.322 1,00 5.884 (79) 75

Este Anexo forma parte de la nota 8 de la memoria de Cuentas Anuales al 31.12.14.

Anexo I

Página 2 de 2



Detalle de las participaciones de la Entidad al 31 de diciembre de 2014

31.12.13

Miles de euros

Tipo de

participación Domicilio Porcentaje

Nº acciones/

participaciones

Valor

nominal Capital Reservas Resultados

Bodegas Castillejo de Robledo, S.A. Asociada

C/ Carretera de Castillejo.

Castillejo de Robledo (Soria) 39,20% 119.560 6,01 1.833 179 57

Compañía Eólica Tierras Altas, S.A. Asociada

C/ La Cosa, 7.

San Pedro de Manrique (Soria) 35,63% 783.860 6,01 13.222 18.862 5.300

Soria Tierras Altas, S.A. Asociada

Complejo Rural Valvelavilla

San Pedro de Manrique (Soria) 28,34% 399 606,33 851 (214) (6)

Soria Futuro, S.A. Multigrupo Polígono Industrial Las Casas. Soria 45,50% 1.503.775 1,00 3.305 (740) (52)

Gallur Renovables, S.A. Asociada C/ Germán 6. Tauste (Zaragoza) 40,00% 720 100,00 181 (34) (9)

Parques Eólicos del Este, S.L. Asociada C/ Diputación 1, Soria 35,00% 35 100,00 10 (5) -

Compañía Eólica del Mazos Asociada C/ Diputación 1, Soria 40,00% 8.000 1,00 20 (11) -

Rural de Energías Aragonesas, S.A. Asociada C/ Berenguer 2, Huesca 25,00% 47.500 10,00 1.900 (43) (21)

Desarrollo Industrial La Varga, S.A. Asociada Avda. de la Paz 2, Burgos 20,83% 50.000 10,00 2.400 (4.739) 2.342

Bosqalia Asociada C/ Yanguas y Miranda, 29 Pamplona 17,20% 193.500 2,00 2.250 384 (155)

Riosa Aparcamientos, S.L. Asociada C/ Eduardo Saavedra 50, Soria 11,11% 100.000 1,00 900 (241) 131

Chicaire de Cantabria, S.L. Asociada Pº Pereda 16 1º, Santander 25,00% 37.500 1,00 150 (11) (2)

Ruralia Europa, S.L.U. Dependiente C/ Diputación, 1 Soria 100,00% 2.750 1.000,00 2.750 (194) 7

Norma Doors Technologies, S.A. Asociada

Polígono Industrial Quiñones,

San Leonardo De Yagüe (Soria) 10,00% 600.000 1,00 6.000 - -

Este Anexo forma parte de la nota 8 de la memoria de Cuentas Anuales al 31.12.14.

CAJA RURAL DE SORIA

Informe de Gestión del ejercicio anual

terminado el 31 de diciembre de 2014

Podríamos afirmar que 2014 ha sido el primer ejercicio económico que ha experimentado leves

mejorías, tras años de profunda crisis económica. Hoy día estamos plenamente satisfechos de haber

podido concluir una gestión óptima y eficiente en la que la Entidad ha vuelto a dar los beneficios que

se esperaban de ella y seguir contribuyendo al crecimiento de la economía de la provincia y al

mantenimiento del Estado de Bienestar.

El 1 de enero de 2014 entró en vigor la nueva normativa de capital conocida como CRD IV, que ha

introducido modificaciones muy relevantes en materia de gestión de riesgos, gobierno interno y

capitalización de las entidades de crédito; nuevas obligaciones de información financiera a las

autoridades que sustituyen y amplían considerablemente las existentes hasta entonces en los ámbitos

de requerimientos de capital, grandes riesgos y riesgo de liquidez entre otros. La magnitud del cambio

ha llevado al sector y, por supuesto a la Entidad, a afrontar unos costes de adaptación que en términos

relativos dificulta cada vez más su efectivo cumplimiento, con el consiguiente esfuerzo que la entidad

ha tenido que realizar en términos de cumplimiento normativo para el ejercicio 2014.

Si bien se ven indicios que pudieran apuntar a una recuperación económica en 2014, ello no implica

que se recupere el volumen de negocio ni los ingresos de la Entidad. Los préstamos formalizados por

la Entidad han crecido un 27% pero otros factores, como la mora, han mermado el crecimiento de la

inversión crediticia, que no ha podido cerrar en positivo, registrando un descenso de un 0,61% respecto

a 2013. No obstante lo anterior, conscientes de la situación del mercado crediticio, la Entidad ha

continuado realizando las gestiones oportunas para equilibrar el margen de intereses que podría verse

mermado por esta situación a través de la compra de deuda pública que sí ha experimentado un

crecimiento del 13% respecto al ejercicio anterior.

La reducción de los ingresos de un 8,22%, provocada por una bajada de la rentabilidad de mercado de

los productos comercializados por el sistema financiero, se ha contrarrestado con una adecuada gestión

del coste del pasivo, habiendo sabido la entidad adaptarse con la rapidez suficiente a las condiciones

de mercado marcadas por un Euribor que iniciaba el ejercicio 2014 en el 0,551% y finalizaba en el

0,325%. La buena gestión de las difíciles condiciones impuestas por el mercado redujo los costes

financieros en un 29,05% y ha permitido una mejora del margen del 9,05%.

La gestión de la cartera de valores de la Entidad se ha basado fundamentalmente en la deuda pública

habiendo estado tan activa como el ejercicio 2013, lo que ha permitido trasladar a la cuenta de

resultados el comportamiento de la prima de riesgo española a través de los resultados de operaciones

financieras que han aumentado un 32,77%. Este aumento ha hecho posible que el margen bruto se

coloque por encima de 32 millones de euros, permitiendo que las pérdidas por deterioro de activos

financieros queden cubiertas y el resultado de explotación crezca un 19,48%. Además, la gestión de

la morosidad ha permitido que la Entidad haya podido aumentar la cobertura de provisión genérica

hasta más de 9 millones de euros y situar el ratio de mora en el 6,01% frente al 12,61% del sector.

En cuanto a la solvencia, la entidad ha podido situar su ratio de solvencia en el 15% frente al 13,38%

en 2013. Desde un punto de vista cualitativo el ratio es sólido y adecuado a su modelo de negocio, la

estructura de balance y el perfil de riesgo de Caja Rural de Soria.

2

Al 31 de diciembre de 2014, la cuota de mercado en inversión crediticia está por encima del 40,25%

por primera vez en la historia de la Entidad. El aumento de las formalizaciones de préstamos es de 26

millones de euros, un 27% más que en 2013, refleja la confianza recíproca del tejido empresarial en

Caja Rural de Soria y el que esta entidad tiene en el sistema productivo de la provincia. No obstante,

desde la Entidad se es consciente de las ventajas que ello supone aunque también de la prudencia con

que debemos leer esta información desde el punto de vista de gestión del riesgo de crédito

La cuota de mercado de recursos se sitúa en el 28,42% que supone el cuarto incremento consecutivo,

dando muestras de estabilidad, confianza y eficiencia en la gestión de los recursos. Con ello, el ratio

de depósitos sobre crédito a la clientela se sitúa en un 88,39%, lo que podríamos decir que se encuentra

dentro de los límites adoptados como válidos por la Entidad (menos del 100%).

Durante 2014 el número de socios se ha incrementado en 1.595 (693 en 2013) representando un 6,21%

más que en el ejercicio anterior.

Política social

Nuestra entidad sigue firmemente comprometida en avanzar en materia de conciliación e igualdad y

durante el ejercicio 2014 se han seguido promocionando medidas para facilitar la conciliación de la

vida familiar y laboral.

Iniciativas tales como el permiso de un mes preparto, la flexibilidad horaria y otra serie de mejoras

contribuyen a que el esfuerzo realizado en materia de igualdad y conciliación de la vida laboral con la

personal continúe siendo reconocido por la Junta de Castilla y León con el distintivo “Optima” así

como por la Fundación Mas Familia, manteniendo a Caja Rural de Soria certificada como Empresa

Familiarmente Responsable (EFR). Esta acreditación significa un compromiso de mantenimiento a

futuro.

Continuamos con el compromiso con la Asociación Asovica, que permite facilitar la integración de

las personas discapacitadas en el mercado laboral y ha hecho posible que sus trabajadores mejoren sus

perspectivas laborales integrados en un entorno de trabajo normalizado.

La Caja mantiene una importante actividad en materia de formación a los empleados para un mejor y

más profesional servicio a sus socios y clientes, con más de 500 euros de desembolso por empleado y

año, además de los costes de desplazamientos y comidas.

Desde el área de recursos humanos se mantiene la iniciativa solidaria denominada Teaming. Mediante

la misma, pequeñas donaciones ayudan a la realización de importantes proyectos solidarios. Desde su

origen los empleados que conforman el Teaming y la propia Entidad aportan una cantidad que se ha

materializado en 8 proyectos solidarios tales como un pozo o ayuda para comedores escolares en

Centroamérica, una granja escuela en África central (Badje), equipación para un comedor escolar en

Bolibia, ayuda para las vacaciones de niños Saharahuis en España o los más próximos de una

equipación formativa para ASPACE y la colaboración con el programa infancia de CARITAS. En

2014 se ha realizado la compra de un vehiculo para una misión en Mozambique y una canalización de

agua para una granja escuela en Congo. Todo ello ha supuesto una inversión total de más de 40.000

Euros.

3

En materia de responsabilidad social, entre otras muchas actividades de la propia Caja y de sus

Fundaciones, la Caja sigue comprometida con el mantenimiento y mejora del medioambiente,

realizando y manteniendo una plantación de árboles que permitan compensar el Co2 que sus

actividades producen, eliminando esa huella de Co2.

Mantenemos la ya tradicional colaboración con el deporte base, colaboración de la que se benefician

centros escolares y clubs de toda la provincia.

La Caja mantiene los servicios bancarios en comarcas especialmente despobladas prestando servicio

en sus oficinas o mediante una oficina móvil que visita periódicamente las localidades en las que es

inviable mantener un servicio permanente, contribuyendo con ello a impedir la exclusión financiera a

la que se verían abocadas muchas personas.

Las Fundaciones de Caja Rural de Soria también han potenciado el servicio a los ciudadanos de la

provincia. Este año 2014 ha supuesto un importante crecimiento en el servicio de asesoramiento a

explotaciones agrarias, con 269 nuevos asesoramientos en 2014 que, sumados a los de años anteriores,

se traducen en más de 882 asesorados activos.

Uno de cada tres clientes que tramitan la PAC en Caja Rural se ha sumado a este servicio que es

referente no solo a nivel provincial sino a nivel nacional. Entre las principales actividades destaca la

formación obligatoria que tiene el agricultor. Se impartieron en 2014 dos cursos de formación de

fitosanitarios y hasta la fecha más de 500 agricultores han realizado y obtenido el citado carné con la

Fundación Soriactiva de la Caja Rural de Soria. La tramitación de PAC, agroseguro y gasóleo agrícola

entre otros, complementaron un elenco de agroservicios que sitúan un año más a nuestra entidad como

líder de mercado con cuotas del 60%.

También mencionamos a la Fundación Científica Caja Rural de Soria que en 2014 ha cumplido su

vigésimo aniversario. Se han editado 1.000 ejemplares de su Memoria bajo el título “20 años de

bienestar y salud” que incluye todas sus actividades, programas, reconocimientos, así como los

profesionales y ponentes que han acompañado y colaborado con la Fundación todos estos años.

DILIGENCIA DE FIRMA

CAJA RURAL DE SORIA, SOCIEDAD COOPERA TIV A DE CREDITO

El Consejo Rector firma las Cuentas Anuales del ejercicio 2014, que comprenden Balance de

Situaci6n, Cuenta de Perdidas y Ganancias, Estado de Flujos de Efectivos, Estado de Cambios

en el Patrimonio Neto, Memoria e Informe de Gesti6n Social.

Soria, 23 de marzo de 2015

CARLOS MARTiNEZ IZQUIERDO

ANSELMO GARCIA MARTiN

RICARDO DEL BARRIO BACHn.,ER

MANUEL ALDEA LALLANA

JOSE ANTONIO CARRIZO SA VAL VERDE

FRANCISCO ESTEBAN CIRIA

JAIME RIBAS PALAU

JULIO PEREZ JIMENEZ

PILAR MONREAL ANGULO

RUBEN PEREZ POSTIGO

JOSE YUBERO GARCiA

BLANCA GARCIA GOMEZ

JUAN PABLO RUBIO RUIZ

TOMAS MUGARZA GOMEZ

Caja Rural de Soria, Sociedad Cooperativa de Crédito · ... para obtener evidencia de auditoria...

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