ADMINISTRADORES INDUSTRIALES

PROYECTO: FABRICACIN DE BILLETERAS DE CUERO

INTEGRANTES: FERNANDEZ VILLALOBOS, YANET QUILLAS CALIXTO, STEPHANIE VILLANO ESPINOZA, JACKELINE

ASESOR: JUAN FLORES MONDRAGN

NOVIEMBRE - 2011

1

NDICE

DEDICATORIA

INTRODUCCIN

CAPTULO I: GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO 1.1Antecedentes 1.2 Resumen ejecutivo 1.3 Nombre del proyecto 1.4 Denominacin del proyecto 1.5 Clasificacin del proyecto 1.6 Importancia y justificacin 1.7 Objetivos 1.8Entorno macroeconmico actual

CAPTULO II: ESTUDIO DE MERCADO 2.1 Aspectos generales 2.2 Anlisis de la demanda 2.3 Anlisis de proveedores 2.4 Anlisis de oferta 2.5 Anlisis de los competidores 2.6 Demanda insatisfecha 2.7 Demanda para el proyecto 2.8 Comercializacin

2

CAPTULO III: LOCALIZACIN Y TAMAO DE PLANTA 3.1 Determinacin de posibles ubicaciones 3.2 Anlisis de los factores de localizacin 3.3 Seleccin de la localizacin optima 3.4 Tamao de planta CAPTULO IV: INGENIERA DEL PROYECTO 4.1 Definicin del producto 4.2 Proceso de produccin 4.3 Instalaciones y equipo 4.4 Capacidad instalada 4.5 Calidad total 4.6 Estudio de Impacto ambiental CAPTULO V: INVERSIONES 5.1 Inversin fija 5.2Capital de trabajo 5.3Calendariode inversiones

CAPTULO VI: FINANCIAMIENTO 6.1 Alternativas de financiamiento 6.2 Estructura deuda /capital 6.3 Plan de pago de deuda CAPTULO VII: ORGANIZACIN Y ADMINISTRACIN 7.1Organizacin para el funcionamiento de la empresa 7.2 Marco legal

3

CAPTULO VIII: PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS 8.1 Ingresos 8.2 Estados financieros 8.3Punto de equilibrio CAPTULO IX: EVALUACIN ECONMICA FINANCIERA 9.1 Evaluacin econmica 9.2 Evaluacin financiera 9.3 Anlisis de la sensibilidad CAPTULO X: CONCLUSIONES CONCLUSIONES CAPTULO XI: RECOMENDACIONES Recomendaciones Bibliografa

4

DEDICATORIA

El presente proyecto, realizado con mucho empeo y dedicacin, se lo agradecemos principalmente a Dios.

Asimismo, agradecemos a nuestros padres por su apoyo constante y ejemplo de vida.

A nuestro profesor, Juan Flores Mondragn, quien nos apoy y asesor en todo momento, y que gracias a l culminamos el presente trabajo.

5

INTRODUCCIN

En el distrito de la Molina viene dndose un avance macroeconmico, lo cual ha originado que los inversionistas tengan inters en posicionar aqu sus negocios, lo cual permite un gran movimiento comercial y nos da oportunidad a que tenga mayor acogida en el mercado.

El negocio propuesto es nacional dedicada a la fabricacin de billeteras de cuero. En el transcurso del desarrollo de este Proyecto de Inversin, se realiz un anlisisde lo que concierne a la creacin y puesta en marcha de una empresacomercial dedicada a la fabricacin de billeteras , para damas comprendidos en la edad entre 18 a 49 aos como referencia del Distrito de La Molina.

Tambin hace referencia a todos los elementos que hacen parte de la operativa de ella as como sus mecanismos de comercializacin. Adems se focaliz en la Investigacin de Mercado utilizando como herramienta Marketing Operativo y Estratgico, anlisis y evaluacin importante como punto de partida de este Proyecto, dado que se determin con ello la posible cuota de mercado, el potencial absoluto del mercado y cumplir con los objetivos de la Investigacin de Mercado

6

CAPTULO I GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTOS

1.1

ANTECEDENTES

Las billeteras fueron desarrollndose casi inmediatamente despus de la introduccin del billete en el oeste en el siglo XVII, antes de la introduccin del billete, se utilizaron los monederos. Los primeros billeteros fueron hechos sobre todo de cuero de vaca o de caballo.

Los modelos modernos de billeteras alcanzaron su tamao estndar a comienzos de los aos 50 con la introduccin de las primeras tarjetas de crdito en 1951. Este diseo sigui sin cambios importantes a lo largo del siglo XX. El diseo del billetero ha estallado hoy en innumerables formas, diseos y colores realizados por docenas de diseadores. Actualmente se ha desarrollado la fabricacin de acuerdo al avance tecnolgico, a travs de mquinas de ltima generacin pero la elegancia de la billeteras es elaborada por algunas empresas artesanalmente porque ah est el detalle de su finura

7

1.2

RESUMEN EJECUTIVO

Somos una empresa dedicada a la fabricacin y comercializacin de billeteras de cuero en sus inicio, despus nos dedicaremos a la fabricacin de bolsos y carteras para damas, por ellas son las que estn ms a la moda y elegancia femenina con un toque exclusivo. Llevamos como nombre comercial FLEGYC S.A.C. que tiene como ventaja competitiva su diseo innovador, diferencindose de los dems diseos convencionales que se encuentran en el mercado y dando una nueva opcin en la moda, adems de que este producto est dirigido especialmente para jvenes y adultos que estn al tanto de la moda e innovacin. FLEGYC S.A.C. quiere posicionarse en el mercado con nuestra marca LUA para llegar a ser una empresa lder, obteniendo beneficios y reduciendo costos. Contamos con un pequeo capital para la inversin el resto ser financiado por el Banco de crdito del Per.

La empresa est constituida por 3 accionistas los cuales dieron una cuota equitativa y ser financiada con el (BCP) con una tasa de inters 12%anual, a cuotas fijas. En un periodo de 5 aos.

De acuerdo a la evaluacin de nuestros cuadros financieros podemos concluir que nuestro proyecto tiene la solvencia econmica para cancelar su financiamiento en los plazos establecidos. Lo cual nos llevara a realizar las metas propuestas al inicio de este proyecto.

1.3.

NOMBRE DEL PROYECTO La empresa FLEGYC S.A.C. ha creado la marca LUA con el fin de fabricar,

comercializar y vender billeteras de cuero para dama. En sus diferentes modelos. 1.4. DENOMINACIN DEL PROYECTO El proyecto de inversin estar orientado a la fabricacin billeteras de cueros para damas. 8 y comercializacin de

Segn los estudios logramos ver la gran demanda del producto a si como un incremento en los ltimos meses, el nombre de nuestra marca es LUA es fcil de recordar y

pronunciar, por eso se ha elegido ese nombre esperando su gran aceptacin por el pblico.

1.5. CLASIFICACIN DEL PROYECTO La empresa FLEGYC S.A.C. est clasificada en la industria de cuero con el siguiente CIIU: 1912: Fabricacin de maletas, bolsos de mano y artculos similares de talabartera y guarnicionera.

1.6. IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIN El presente proyecto es importante pues generara puestos de trabajo, lo cual nos asegura el abastecimiento de nuestra materia prima que es 100% cuero de res.

La oportunidad del negocio se fundamenta en que existen nichos de mercado existentes que no son atendidos. Adems existe una demanda creciente y sostenida hacia los artculos de cuero. Por otra parte a mediano plazo se proyecta exportar nuestros productos aprovechando las preferencias arancelarias que ofrecen algunos tratados comerciales (aranceles cero).

9

1.7.

OBJETIVO DEL PROYECTO

OBJETIVO GENERAL

Desarrollar los conocimientos adquiridos durante nuestra formacin, logrando tener una posicin en el mercado para satisfacer las necesidades del consumidor ofrecindole gran variedad de nuestro producto e impulsando a que jvenes empresarios inviertan en la Industria Peruana.

Econmicos Obtener utilidades que cubran las expectativas y que la rentabilidad alcance los niveles promedios del mercado. Recuperar la inversin inicial en el tiempo estimado.

Especficos Buscar nuevos mercados. Mejorar da a da la calidad de los productos. Garantizar la calidad y entrega oportuna del producto. Ofrecer productos que cubran las expectativas del cliente.

Social Generar fuentes de trabajo para los pobladores de la Zona. Contribuir con el Estado, con el pago oportuno de los tributos.

1.8.

ENTORNO MACROECONMICO ACTUAL Segn el MEF, luego que durante el 2009 se viera afectada por la crisis financiera internacional, la economa peruana retom durante el 2010 la tendencia de tasas de crecimiento altas, sustentada principalmente en la recuperacin de la inversin privada y el an vigente impulso fiscal. De otro lado, la recuperacin de los precios de los minerales posibilit no slo un supervit de la balanza comercial mayor sino 10

que tambin impact positivamente en los ingresos tributarios, contribuyendo a reducir el dficit fiscal. Al mismo tiempo, una entrada importante de capitales del exterior en particular a travs de inversin extranjera directa permiti una ganancia de reservas considerable y fue una de las razones de la apreciacin de la moneda local.

El Producto Bruto Interno (PBI) creci 8.8%, impulsado principalmente por los sectores no primarios vinculados a la demanda interna. El sector Construccin (+17.4%) lider el crecimiento, favorecido por la puesta en marcha de importantes proyectos asociados a la minera, comercio minorista e industria, que haban sido postergados debido a la crisis externa. Asimismo, continu el dinamismo de la inversin en infraestructura gracias a un incremento en la inversin pblica as como las obras ejecutadas bajo la modalidad de asociaciones pblicoprivadas. Por otro lado, la Manufactura mostr una recuperacin notable (+13.6%), liderada por las industrias vinculadas al sector construccin, de bienes de consumo masivo y, en menor medida, a las ramas vinculadas a la exportacin. Por ltimo el dinamismo del sector comercio (+9.7%) estuvo sustentado en la mejora de los ingresos de la poblacin y en el incremento del crdito de consumo. A modo de ejemplo, las ventas de vehculos nuevos alcanzaron las 120 mil unidades, superando el rcord establecido en el 2008.Cuadro 1

11

Los sectores primarios mostraron comportamientos diferenciados. Resalt el crecimiento de 4.3% de la produccin agropecuaria, gracias a un clima

favorable, que impact positivamente en la oferta de alimentos para el mercado interno, al incremento de productos de agroexportacin como caf, esprragos y mango, y a una mayor produccin avcola debido al incremento de la demanda. En el lado opuesto, la Pesca registr una cada de 16.6% debido a la presencia de condiciones oceanogrficas anormales lo que origin que no se pueda cumplir la cuota de captura de anchoveta establecida para la segunda temporada de pesca. Finalmente, el sector Minera e Hidrocarburos cerr el 2010 con una cada de 0.8%, pues la menor produccin minera (4.9%) asociada a la explotacin de zonas de bajas de ley producto de los altos precios de los metales slo pudo ser compensada parcialmente por el aumento de la produccin de hidrocarburos (+29.5%) que se dio gracias al inicio de la exportacin del gas de Camisea.

Las (+32%)

exportaciones

alcanzaron

un

rcord

de

US$35,565

millones

debido

principalmente

al aumento en la cotizacin de nuestros

principales productos tradicionales como el oro y el cobre, que alcanzaron nuevos rcord al cierre del 2010. Asimismo, hubo una recuperacin paulatina en los volmenes de exportacin de los productos no tradicionales, en especial agroindustriales, ante la gradual recuperacin de la demanda en nuestros

principales mercados de exportacin como EE.UU.

Las

importaciones

ascendieron

a

US$28,815

millones

(+37%)

superando el rcord del 2008. Esta evolucin positiva alcanz a todas las ramas, destacando el crecimiento de las importaciones de bienes de consumo (+39%) y bienes de capital (+33%), vinculadas al dinamismo del consumo y la inversin privada, respectivamente. Por su parte, la expansin de la

importacin de insumos (+39%) reflej principalmente un incremento en las compras de materias primas para la industria y en menor medida por la mayor

12

importacin de combustibles, pues si bien la cotizacin del petrleo subi 28% an no alcanz los niveles rcord del 2008.

El mayor supervit de la balanza comercial, aunado al ingreso de capitales del sector privado, principalmente inversin extranjera directa (IED), permiti que las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaran un flujo anual rcord de US$10,970 millones, cerrando el 2010 con un monto de US$44,105 millones, equivalente a dieciocho meses de importaciones.

El dficit fiscal se redujo a 0.6% del PBI, luego de haber alcanzado 1.9% en 2009. Las razones de esta mejora se encuentran en el crecimiento de los ingresos fiscales (+20%) producto tanto de la mayor recaudacin por Impuesto a la Renta ante el aumento de las utilidades de las empresas mineras como de los mayores ingresos por Impuesto General a las Ventas (IGV) ante el dinamismo de la actividad econmica.

El

gasto

pblico

se

expandi

16.4%,

debido

principalmente

al

crecimiento de la inversin pblica (+26.5%) como resultado de la aplicacin del Plan de Estmulo Fiscal iniciado en el 2009 para contrarrestar los efectos negativos de la crisis financiera mundial. El incremento en el gasto corriente fue menor y dentro de lo razonable.

La inflacin anual en el 2010 ascendi a 2.08%, ubicndose dentro del rango objetivo del BCR (entre 1% y 3%), por primera vez en tres aos. La recuperacin rpida de la actividad econmica impuls al BCR a retirar progresivamente el estmulo monetario elevando tanto la tasa de inters de referencia (de 1.25% a 3.0%) como los requerimientos de encaje. Estas medidas fueron aplicadas en un contexto en el que no se registraron presiones inflacionarias por el lado de la demanda.

13

Cuadro 2

El nuevo sol se apreci 2.9% frente al dlar, por segundo ao consecutivo, cerrando el ao en S/.2.81, como resultado de i) la persistente debilidad del dlar a nivel mundial (y la consiguiente apreciacin de las monedas que se comparan contra l), ii) la mejora de la balanza comercial, impulsada por el alza significativa de los precios de exportacin en un contexto de moderada recuperacin del comercio mundial y, iii) la continuidad del proceso de desdolarizacin,

impulsada por las expectativas de apreciacin del sol. A fin de atenuar la volatilidad en el mercado cambiario, el Banco Central particip activamente en el mercado cambiario comprando en total US$ 8,968 millones (equivalentes a 1.5 veces el supervit comercial) para contrarrestar la mayor oferta de dlares derivada del ingreso de capitales de corto y largo plazo.

En cuanto a las tasas de inters bancarias, las tasas activas continuaron descendiendo reaccionando an a los rezagos del estmulo monetario

implementado durante el 2009 y los primeros meses del 2010. La tasa activa promedio en soles (TAMN) registr un descenso de 19.9% al cierre del 2009 a 18.8% a fines del 2010, mientras que la tasa activa promedio en moneda extranjera (TAMEX) se redujo de 8.6% a 8.5%. 14

Las tasas de inters pasivas, ms bien, registraron un comportamiento mixto. La tasa pasiva en soles (TIPMN) aument 25 puntos bsicos, pbs, ante las medidas de retiro del estmulo monetario, mientras que la tasa pasiva en dlares se redujo en 14pbs, influenciada por las bajas tasas de inters en el mercado internacional y la mayor liquidez en dlares del mercado local.

El crdito del sistema financiero al sector privado creci 21% en el 2010, medido con tipo de cambio contante e incluyendo sucursales en el exterior, impulsado por la expansin del crdito bancario tanto en soles como en dlares producto de la recuperacin de la inversin y el consumo privados.

15

CAPTULO II

ESTUDIO DE MERCADO

2.1 ASPECTOS GENERALES EL PRODUCTO O SERVICIO A COMERCIALIZAR Los productos a comercializar son billeteras de cuero de res en diversos modelos y colores.

Fuente: Alda

2.2 ANLISIS DE LA DEMANDA ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN PRIMARIA 2.2.1 Objetivos de la recopilacin de informacin primaria de acuerdo a las necesidades del proyecto. El distrito de La Molina fue creado mediante la Ley 13981, el 06 de febrero de 1962, modificndose posteriormente el lmite noreste el 19 de noviembre de 1984 con la Ley N 23995. Hoy en da, La Molina es un distrito que cuenta en su mayor parte con viviendas unifamiliares, amplias calles y avenidas con numerosas reas verdes y un aproximado de 130.000 habitantes.

En ella tambin se encuentran modernos edificios empresariales, centros comerciales y una destacable cantidad de centros de enseanza superior. Un intenso proceso urbanizador que con el tiempo, ha convertido a La Molina en un ejemplo de desarrollo y de progreso para el pas.

16

La Molina es un distrito residencial de clase alta, zonas en las que se destacan La Planicie, Rinconada, Las Lagunas, Camacho y Residencial Monterrico. Con profusin de construcciones amplias por lo mismo que, varios

Importantes exclusivos clubes sociales peruanos tienen una sede en este distrito, entre ellos: La Rinconada Country Club El Country Club La Planicie El Club Hebraica

Es el distrito de Lima con mayor densidad de reas verdes, alcanzando hasta 20 metros cuadrados para cada habitante.

El distrito de La Molina cuenta con ms de 100,000 habitantes que gozan de un tranquilo vecindario conformado por su nivel socio econmico medio y alto. Su clima seco que oscila entre los 13C y los 28C, su abundante sol y vientos moderados debido a los cerros de mediana altitud y arboledas que le dan proteccin, generan un agradable microclima que es tambin factor importante en la eleccin de La Molina como lugar de residencia.

Modernos Centros comerciales como La Rotonda, C.C. Plaza Camacho, C. C. Molicentro, La Fontana, la sede central del primer Banco peruano, el Banco de Crdito y el cementerio Jardines de la Paz se encuentran en este distrito.

17

Fecha Creacin :

de 06 de Febrero de 1962

Poblacin Superficie Total Clima Altitud Lmites Por el Norte Por el Este Por el Oeste Por el Sur

124,468 hab. segn censo de 2005 65,75 Km2 13C31 C 255 m.s.n.m.

Ate Vitarte Pachacamac Santiago de Surco Pachacamac Triunfo y Villa Mara del

N de Urbanizaciones N de

94

Asentamientos 05

Humanos N de Asociaciones de 23

Vivienda y Conjuntos ResidencialesFuente: Propia

18

POBLACIN ESTIMADA POR GRUPOS DE EDAD, SEGUN PROVINCIA Y DISTRITO DISTRITO DE LA MOLINA - AO 2011

DISTRITO TOTAL

18-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 POBLACION FEMENINA aos aos aos aos aos aos aos 10-14 aos 15-49 aos 46,351

LA MOLINA 153,133 5,565 12,898 12,355 12,366 11,332 10,823 10,704 5,165FUENTE: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) ELABORACION: Ministerio de Salud - Oficina General de Estadstica e Informtica

2.2.3 Interpretacin de los resultados que se obtuvieron. Las consideraciones para determinar el tamao de muestra son los siguientes:

Se inicia la investigacin con tres preguntas filtro realizado a 35 personas. Pregunta filtro Usted compra productos hechos a base de cuero de res? a) b) Si No

Opciones Personas Si No Total 20 15 35

% 57.14% 42.86% 100.00%

19

N de Personas

2 Series1 1

0Fuente: propia

5

10

15

20

Porcentaje (%)1 2 0% 43% 57% 3

Fuente: propia

Segn la encuesta piloto el 57.14% de las encuestadas compras productos de cuero, esto nos permite seguir con la idea de nuestro proyecto.

20

2.2.4 Precisin del perfil del consumidor Segmentacin Geogrfica El mercado se divide a partir de criterios geogrficos: naciones, departamentos, regiones, etc. Luego, la empresa se decide por uno o varios de estos segmentos. En nuestro caso nuestra rea geogrfica ser considerada un distrito con personas pudientes o con gran poder econmico y adquisitivo como La Molina.

Segmentacin Demogrfica Con mucha frecuencia, los deseos de los consumidores estn relacionados con factores demogrficos, como la edad, el sexo y los ingresos. sta es la forma ms popular para distinguir entre grupos de consumidores. Dichos factores son ms fciles de medir que la mayora de las variables; son ms accesibles y lo suficientemente grandes.

Edad Los deseos y las capacidades de los consumidores cambian con los aos.

Por ello, algunas compaas ofrecen productos diferentes para cada segmento de edad, pero stos pueden ser engaosos. Para el caso de nuestro proyecto consideramos a los adultos comprendidos entre los 18 a 49 aos.

Sexo En nuestro caso para el inicio del proyecto solo estn comprendidas las

mujeres.

Ingresos La segmentacin por ingresos es una de las prcticas ms antiguas. No

obstante, no siempre se puede pronosticar las preferencias de los consumidores para un producto dado. En nuestro caso consideramos los consumidores con ingresos altos y muy altos que no solamente compran artculos de calidad sino que tambin son ms exigentes

21

Segmentacin Psicogrfica Dentro de un mismo grupo cronolgico, se pueden encontrar muchas personas con perfiles psicolgicos muy distintos. Tres variables muy usadas para la segmentacin Psicogrfica son la clase social, el estilo de vida y la personalidad.

Clase social Las clases sociales ejercen mucha influencia al momento de segmentar un

mercado. Nuestros productos estn dirigidos a un mercado de clase media alta y alta.

En el Per, las clases sociales estn distribuidas de manera: Clase Alta Media Alta Clase Media Clase Baja Clase Muy Baja Fuente: propia

4.3% 27.2% 44.8% 28.7%

Estilo de vida La variable estilo de vida refleja cmo cada persona pasa el tiempo, y sus

convicciones personales en cuestiones de economa o poltica. Los bienes que uno consume generalmente expresan el estilo de vida de cada persona. En nuestro caso consideramos a las personas como apoyadores, personas con sentido de pertenencia, emuladores, orientados al logro, interesados en la sociedad e integrados.

Personalidad En teora, sta es una buena variable para segmentar mercados, pero es

prcticamente imposible de cuantificar. A pesar de esta limitacin, los productores o comerciantes saben que existe y confan en que la persona se ver atrada por el mensaje.

22

Los mercadlogos suelen dar personalidad a sus productos o marcas, la cual corresponde a la personalidad del consumidor. En nuestro caso haremos hincapi en la calidad de nuestros productos.

2.2.5 Estimacin del error estadstico cometido Aplicamos la siguiente formula n = (p * q) / [ (e2 / z2) + ((p*q)/N)]

Datos: p q e z = = = = 14% poblacin que conoce acerca de los productos. 86% poblacin que no conoce acerca de los productos. error muestral de 3% nivel de confianza de 95%

2.2.6 Tamao de muestra a nivel de factibilidad. En nuestro caso nuestra poblacin estar conformada por 40,000 mujeres que fluctan entre los 18 y 49 aos de edad que viven en el Distrito de La Molina.

n = (0.14 * 0.86) / [(0.032 /1.962) + ((0.14 * 0.86)/40,000)]

n= 502 personas

23

2.2.7 LA ENCUESTA

ENCUESTA REALIZADA A 504 PERSONAS SOBRE LA COMPRA DE BILLETERAS DE CUERO 1. Qu compra ms Ud.? A. B. C. 2. carteras billeteras Otros productos

Cada qu tiempo compra Ud.? A. B. C. D. Mensual Trimestral Semestral Anual

3.

Cunto gasta en promedio en cada compra? A. B. C. D. De S/.50 a S/. 100 De S/. 101 a S/. 150 De S/. 151 a S/. 200 De S/. 201 a ms.

4.

En qu sitios compra Ud.? A. B. C. Boutiques Centros comerciales. Otros

5.

Para Ud. Los productos son de calidad? A. B. C. Si No. Regular.

24

6.

Cmo se enter de los productos y/o tiendas? A. B. C. D. Peridicos y/o revistas. Televisin. Internet. Otros.

7.

Recomendara estos productos? A. B. C. Si No Tal vez.

2.2.8 Anlisis Estadstico de los datos

1.

Qu compra ms Ud.?

Opciones Billeteras carteras Otros productos Totales

N personas 210 199 93 502

Porcentaje (%) 41.83 39.64 18.53 100.00

Este resultado es la base para nuestro proyecto ya que 210 personas (41.83%) de muestra compra billeteras, siendo favorable para la inversin.

N de personasSeries1

Otros productos billeteras Carteras

93 199 210

25

Fuente: propia

Porcentaje (%)Carteras 18% 42% billeteras Otros productos

40%

Fuente: propia

2.

Cada qu tiempo compra Ud.? Opciones Mensual Trimestral Semestral Anual Totales N personas 8 250 199 45 502 compra Porcentaje (%) 1.59 49.80 39.64 8.96 100.00 trimestralmente con un 49.80% de los

Segn el resultado, el pblico

encuestados y sus compras mensuales en un 1.59%.

N personasAnual Semestral Trimestral Mensual 8 45 199 250

26

Fuente: propia

Porcentaje(%)Mensual Trimestral 9% 1% 50% 40% Semestral Anual

Fuente: propia

3.

Cunto gasta en promedio en cada compra? Opciones S/. 50 a S/. 100 S/. 101 a S/. 150 S/. 151 a S/. 200 S/. 201 a ms Total N personas 76 147 187 92 502 Porcentaje (%) 15.14 29.28 37.25 18.33 100.00

Segn el resultado, el pblico gasta entre s/.151 a s/.200, que es 37.25% de los encuestados, que nos favorece con relacin a nuestro precio.

N PersonasSeries1 S/. 201 a ms S/. 151 a S/. 200 S/. 101 a S/. 150 S/. 50 a S/. 100 76 147 92 187

Fuente: propia

27

Porcentajes (%)S/. 50 a S/. 100 S/. 101 a S/. 150 19% S/. 151 a S/. 200 15% S/. 201 a ms

37%

29%

Fuente: propia

4.

En qu sitios compra Ud.? Opciones Boutiques Centros Comerciales Otros TotalesFuente: propia

N personas 194 211

Porcentaje (%) 38.65 42.03

97 502

19.32 100.00

El pblico prefiere hacer sus compras en centro comerciales por su mayor seguridad, donde colocaremos nuestro producto para su venta.

N personasOtros Centros Comerciales Boutiques 97 211 194

Fuente: propia

28

Porcentaje(%)Boutiques 19% 39% Centros Comerciales Otros

42%

Fuente: propia

5.

Para Ud. Los productos son de calidad? Opciones Si No Regular TotalesFuente:propia

N personas 502 0 0 502

Porcentaje (%) 100.00 0.00 0.00 100.00

El pblico prefiere calidad en su producto que compra en los centros comerciales, dndole la garanta correspondiente.

N personasN personas

Regular No Si

0 0 502

Fuente: propia

29

Porcentaje(%)Si No 0% Regular

100%

Fuente: propia

6.

Cmo se enter de los productos y/o tiendas? Opciones Peridicos Televisin Internet Otros TotalesFuente: propia

N personas 176 186 97 43 502

Porcentaje (%) 35.06 37.05 19.32 8.57 100.00

Las personas se informa o sabe de los productos por la TV, que es el medio ms usado por las personas, con 37.05 % de los encuestados.

N personasOtros Internet Televisin Periodicos y/o revistas 43 97 186 176

Fuente: propia

30

Porcentaje(%)Periodicos y/o revistas 9% 19% Televisin Internet 35% Otros

37%Fuente: propia

7.

Recomendara estos productos?

Opciones Si No Tal vez TotalesFuente: propia

N personas 502 0 0 502

Porcentaje (%) 100.00 0.00 0.00 100.00

Las personas que compran el producto recomendaran el producto por su calidad y garanta que ofrecen las tiendas.

N personasN personas

Tal vez No Si

0 0 502

Fuente: propia

31

Porcentaje(%)Si No 0% Tal vez

100%

Fuente: propia

ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN SECUNDARIA Del estudio de la demanda se desprende lo siguiente: o o o Existe una poblacin dispuesta a seguir comprando productos hechos en base a cuero de res. El pblico consumidor conoce de la calidad y durabilidad de los productos. La poblacin entrevistada gasta en promedio ms de S/. 100 soles en productos hechos en base a cuero de res. 2.3 ANLISIS DE LOS PROVEEDORES Nuestros proveedores sern netamente nacionales, por el Per cuenta con buena y variedad calidad de cuero especialmente en la zona de Trujillo y Arequipa que nos vendern la materia prima a crdito y al contado que van a favorecer a una fabricacin de las billeteras. As tenemos por ejemplo. AFICCAT

RUC: 20477212884 Razn Social: ASOCIACION FERIA INTERNACIONAL CUERO CALZADO Y AFINES DE TRUJILLO

Tipo de Empresa: Asociacin Fecha Inicio Actividades: 06 / Junio / 2011 Actividad Comercial: Actividades Otras Asociaciones Ncp. CIIU: 91993 32

2.4

ANLISIS DE LA OFERTA

IDENTIFICACIN DE LAS EMPRESAS COMPETIDORAS Estas son algunas de las empresas competidoras:

TIZZA

Tipo Contribuyente: SOCIEDAD ANONIMA CERRADA Nombre Comercial: Fecha de Inscripcin: 25/12/2004 LIMA - LIMA - BREA CIIU: 5190 TIZZA SAC 26/11/2004 Fecha de Inicio de Actividades:

Direccin del Domicilio Fiscal:

AV. ARICA NRO. 1141

ALDA Nmero de RUC: Tipo Contribuyente: SOCIEEDAD ANONIMA CERRADA Nombre Comercial: ALDA SAC Fecha de Inscripcin: INICIO EN 1972

33

2.5 ANLISIS DE LOS COMPETIDORES

Empresa GRUPO TIZZA SAC

Actividad Produce y comercializa carteras y calzado

ALDA

Produce y comercializa artculos cuero.

de

Estas son las principales empresas formales relacionadas con la produccin y comercializacin de cuero de res que existen en el mercado. PRODUCCION Y VENTA EN LOS ULTIMOS 10 AOS Existe poca informacin acerca de estos productos, pero basndonos en la informacin publicada en el comercio en el ao 2008 se elabor el siguiente cuadro.

Aos

Pieles

Calzados (pares)

Billeteras

Otros productos

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

8205 9541 11094 12900 15000 15150 15302 15455 15609 15765

27350 31803 36980 43000 50000 50500 51005 51515 52030 52551

35556 41344 48074 55900 65000 65650 66307 66970 67639 68316

41026 47704 55470 64500 75000 75750 76508 77273 78045 78826

Fuente: El Comercio (incluye mercado externo e interno)

34

4.

ESTUDIO DE COMERCIALIZACIN 4.1 POLTICA DE VENTAS DEL PROYECTO La venta de los productos es al contado. A los distribuidores se les ofertas por volmenes de compra.

Se tendr un precio especial para distribuidores. Esta estrategia de precios variables es posible gracias a que la empresa distribuir sus productos por venta directa. Una de las principales ventajas de la venta directa es que permite cobrar precios distintos a distintos clientes sin que se vea afectada la imagen de la compaa. 5.2. CANALES DE DISTRIBUCIN

Utilizaremos el canal directo es decir el producto o servicio directamente al consumidor sin intermediarios. Tambin la venta ser a travs de mquinas expendedoras, tambin

llamado vending, inicialmente, despus utilizaremos el canal indirecto donde existen intermediarios entre el proveedor y el usuario o consumidor final

Nuestro canal es directo

Productor

Distribuidor

5.3.

VARIABLES DE LA ESTRATEGIA COMERCIAL Y DE PROMOCIN Estrategia de entrada al mercado En un comienzo se utilizar la estrategia de entrada en el mercado basado en el descremado del mercado con un precio ligeramente por debajo de los de la competencia directa.

35

5.4.

MEDIOS PUBLICITARIOS A SER UTILIZADOS Se utilizara como medio principal el internet. Para esto tendremos una pgina web en las que se ofrece nuestros productos. Asimismo se publicaran los telfonos y direccin de la empresa. Usaremos los medios escritos para promocionar nuestro producto, haciendo referencia las cualidades de nuestro producto.

36

CAPTULO III

ESTUDIO DE LOCALIZACIN DEL PROYECTO

3.1.

MTODO A NIVEL DE FACTIBILIDAD En esta etapa del proyecto se realiz un estudio que tuvo por objeto establecer la ubicacin ms conveniente para el proyecto habindose tomado en cuenta todos los factores que influyeran de algn modo sobre esta decisin. La importancia, del estudio de localizacin radica que al tomar una decisin al respecto se comprometieron recursos financieros en el largo plazo. Macro Localizacin: Para efectos de localizacin de nuestro proyecto se hizo una comparacin a nivel de distritos tomando como alternativas al distrito de La Molina, Miraflores y San Isidro.

Fuente: pginas amarillas

37

Obteniendo como resultado de los anlisis a nivel de macro localizacin, La eleccin el distrito de La Molina como ubicacin ptima para nuestro proyecto. Paso 1: Alternativas de Localizacin: A1: A2: A3: La Molina Miraflores San Isidro

Paso 2 Definicin de los factores: F1: F2: F3: F4: Nivel Socio Econmico Mnima Competencia Tasa de crecimiento poblacional Centro turstico distrital Analizamos los factores para cada alternativa: La Molina A1.F1: Nivel socioeconmico La Molina Los niveles socioeconmicos que predominan en este distrito son A y B medio alto. A2.F2: Mnima competencia La Molina A nivel de competencia con nuestros productos, el distrito de La Molina cuenta con una competencia mnima.

A1.F3: Tasa de crecimiento poblacional La tasa de crecimiento poblacional para el distrito de La Molina es de 2.1% en donde la mayora de poblacin es joven. A1.F4: Centro turstico distrital El distrito de La Molina cuenta con un circuito turstico, aqu tambin se realiza ferias y eventos. A1.F5: Alquiler de local Distrito de La Molina: US$ 750 y dos meses de garanta. 38

Distrito de Miraflores: US$ 900 y dos meses de garanta. Distrito de San Isidro: US$ 1200 y dos meses de garanta Miraflores: A2.F1: Nivel socioeconmico de Miraflores Los niveles socioeconmicos que priman en este distrito es A y B alto y medio. A2.F2: Mnima competencia Miraflores En este distrito existe una competencia regular pues hay un nmero considerable de boutiques. A2.F3: Tasa de crecimiento poblacional La tasa de crecimiento poblacional para Miraflores es de 2.5%. A2.F4: Centro turstico distrital Miraflores Cuenta con un circuito turstico al igual que el distrito de La Molina.

San Isidro: A3.F1: Nivel socioeconmico San Isidro Los niveles socioeconmicos que predominan en este distrito son A y B (alto y medio alto). A3.F2: Regular competencia en San Isidro Debido a que este tipo de distrito donde los estratos sociales se localizan en A y B; existen una regular cantidad de centros comerciales y boutiques. A3.F3: Tasa de crecimiento poblacional La tasa de crecimiento para San Isidro es de 2.4%

39

A.3F4: Centros tursticos distrital El distrito de San Isidro cuenta con varios lugares tursticos y casi a la par con el distrito de La Molina, sin embargo en cuanto a su importancia de acceso se le considera residencial.

Pas 4: Ponderacin de cada uno de los factores

FACTOR F1 F2 F3 F4

PONDERACIN 0.25 0.25 0.40 0.10

Paso 5: Tabla de puntaje

CLASIFICACIN Excelente Bueno Regular Malo

PUNTAJE 8 10 76 53 21

40

Pas 6: Cuadro general de ponderacin simple

Alt. Ponderativas

FACTORES F1 socioeconmico

Ponderaciones A1 Nivel 0.25 0.25 7 7 9 5

A2 6 7 7 5

A3 A1 6 5 7 5 1.75 1.75 3.60 0.50

A2

A3

1.50 1.50 1.75 1.25 2.80 2.80 0.50 0.50

F2 Mnima competencia 0.40 F3 Tasa de crecimiento F4 Centro turstico 0.10

distrital 1.00Fuente; propia

7.60

6.55 6.05

Conclusin: De acuerdo con el anlisis realizado y habiendo efectuado las alternativas ponderadas el mayor puntaje lo ha obtenido el distrito de La Molina. Por lo tanto sugiere el anlisis de macro localizacin que el proyecto se desarrolle en dicho distrito. Obteniendo como resultado de los anlisis a nivel de macro localizacin, La eleccin el distrito de La Molina como ubicacin ptima para nuestro proyecto.

41

Micro Localizacin Ponderado simple

Analizando el distrito de La Molina para aspectos de micro localizacin elegimos la Av. La Molina N 1642, debido a que dicha avenida cuenta con los requerimientos que haran referirnos mejor a nuestro establecimiento.

Fuente: Wikipedia

42

CAPTULO IV ESTUDIO DE INGENIERA DEL PROYECTO

4.1. DEFINICIN DEL PRODUCTO

Billeteras en cuero realizadas manualmente por nuestros experimentados artesanos. Producimos nuevos modelos de carteras peridicamente para tener ms variedad de productos que mostrar.

Manufactura y productos en cuero 100% natural.

ESPECIFICACIONES TECNICAS DEL PROYECTO

El tamao de la planta, se determina por la capacidad de produccin en unidades referidas a cada unidad de tiempo. La produccin est en funcin de la inversin, del financiamiento y de la participacin en el mercado.

La produccin esperada 1000 de billeteras con un crecimiento anual del 10% es la siguiente:

PRESUPUESTOS DE VENTAS PERIODO PRODUCTO 1 1 AO 12000 2 AO 13200 3 AO 13200 4 AO 13200 5 AOS 13200

Capital: El capital estimado para emprender el negocio es de S/.199, 680; los cuales cubrirn los activos fijos, activos intangibles y el capital de trabajo. Nmero de trabajadores: Sern 6 las personas que trabajaran en el proceso productivo. Se determin dicho nmero en funcin de atender potencial proyectada; ya que la capacidad del local lo permite. El tamao del local es de 200 m, es espacioso y ordenadamente distribuido tanto para el proceso productivo como para la atencin al cliente 43 la demanda

4.2. PROCESO PRODUCTIVO DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO ABASTECIMIENTO DE MATERIA PRIMA

PLANTA DE PROCESAMIENTO

PIELES

CURTIEMBRE

ACABADOS DE PIELES

CONFECCION DE BILLETERAS

COMERCIALIZACION

Nos quedamos con las pieles y las llevamos a la curtiembre; que es un servicio tercerizado. Con cada lote hacemos pruebas, mejoramos acabados. 44

4.3 INSTALACIN Y EQUIPOS Nuestras mquinas estn acondicionadas segn nuestro espacio disponible respetando las normas de seguridad, ya que contamos con cuatro mquinas de coser, mesa de corte y diseos, que estarn distribuidas de forma estrategia y condicionadas para su mejor funcionamiento y desarrollo sin molestias adicionales quepuedan ocasionar a la hora de su funcionamiento y tengamos imprevistos que puedan afectar la produccin y la del personal.

TAMAO DE PLANTASS-HH

ALMACEN MATERIAS PRIMAS

AREA DE PRODUCCION Y ACABADOS

AREA ALMACEN AREA DE VENTA Y MUESTRA PRODUCTOS TERMINADOS AREA DE PERSONAL AREA DE RR-HH ADM

SALA DE VISITAS SS-HHFuente: propia

TOTAL DE LA DIMENCIN DE LA EMPRESA: 250 Metros Cuadrados

45

4.4

CAPACIDAD INSTALADA El tamao de la planta, se determina por la capacidad de produccin en unidades referidas a cada unidad de tiempo. La produccin est en funcin de la inversin, del financiamiento y de la participacin en el mercado.

La produccin esperada de 1000 billeteras con un crecimiento anual del 10% en el primer ao respecto al siguiente ao.

PRESUPUESTOS DE VENTAS PERIODO PRODUCTO 1Fuente: propia

1 AO 12000

2 AO 13200

3 AO 13200

4 AO 13200

5 AOS 13200

4.5

CALIDAD TOTAL

Se dirigir no slo hacia el cliente externo sino tambin al interno (siguiente empleado en la lnea de produccin) y tambin la importancia de alcanzar un compromiso por la calidad global, desde el operario hasta el presidente de la compaa. El enfocar la calidad como algo a transmitir nicamente a nuestro producto final sino que el proceso de transformacin tambin es necesario que sea de calidad si queremos que nuestro producto alcance una calidad ptima. Una alta tecnologa en el proceso productivo permite alcanzar mejoras sustanciales en la calidad del mismo. Uno de los factores importantes de nuestra empresa es aumentar la calidad es travs de la formacin de sus trabajadores. Los trabajadores deben conocer las ltimas tcnicas y los ltimos procesos porque de no ser as, la empresa se quedar atrs en la lucha por la competitividad con el resto de empresas del sector. Los trabajadores pueden aportar continuas mejoras que si se mantienen a lo largo del tiempo llevarn a grandes cambios, esto se conoce como mejora continua. Se creara

equipos de trabajo independientes con el objetivo de incrementar la calidad.

46

4.6 IMPACTO AMBIENTAL Nuestra empresa, estar al tanto de las normas vinculadas a la ecologa y preservacin del medio ambiente cumplindolas de la mejor manera, teniendo en claro que la

preservacin del medio ambiente y la ecologa es lo primero; estableciendo desde el inicio de nuestras actividades los programas de reciclaje de desechos as como una adecuada evacuacin de desperdicios para evitar atentar contra el ambiente.

Nuestra Empresa tiene como poltica ambiental cuidar el medio ambiente y prevenirlo de contaminacin cumpliendo con la Legislacin Ambiental y mejorando continuamente en este aspecto para cual tendremos un adecuado manejo en nuestras operaciones por lo que pondremos nfasis en lo siguiente:

1.

Nuestros equipos no generaran contaminacin, al estar en funcionamiento ya que

el ruido es mnimo y no emiten gases. 2. 3. Se evitara fugas de agua en las instalaciones sanitarias y dems. Se apagaran las luces de las habitaciones que no se encuentren ocupadas o

cuando las personas la abandonan. 4. Se identificara los peligros, estimara los riesgos y establecer los medios para

controlarlos. 5. Se establecer criterios de control (Limites crticos) a cumplir en esos puntos

crticos (riesgos ejemplo: Puntos de conexin a la corriente). 6. Establecer procedimientos para vigilar mediante el monitoreo el cumplimiento de

los criterios de control. 7. Definir los colectivos (quienes y que deben hacer) aplicarlos, cuando la vigilancia

indica que no se satisfacen los criterios de control.

47

CAPTULO V

INVERSIONES 5.1. CUADRO DE INVERSIONES PRESUPUESTO DE INVERSIONES DESCRIPCION Infraestructura Remodelacin del Local Instalacin Elctrica Instal.de Agua y Desage Maquinarias y Equipos Mquina de Coser Mesa de Corte Computadora Impresora Extintores Desbastadora Herramientas S/. S/. S/. S/. S/. S/. 3,500.00 800.00 2,000.00 350.00 500.00 2,500.00 4 2 2 1 1 1 S/. S/. S/. 1,050.00 250.00 200.00 1 1 1 Valor Unitario Unidades Requeridas Costo TOTAL 1500 1050 250 200 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 840 22,950.00 14,000.00 1,600.00 4,000.00 350.00 500.00 2,500.00

Tijeras Martillos para Prensar Placa de pirograbado Muebles y enseres Mesa de Trabajo Sillas Estantes Escritorios TOTAL INVERSINFuente: propia

S/. S/. S/.

30.00 90.00 180.00

4 4 2

120 360 360 1980

S/. S/. S/. S/.

150.00 30.00 300.00 300.00

2 6 2 3

300 180 600 900 S/. 27,270.00

48

GASTOS PREOPERATIVOS ESTUDIO DEL PROYECTO CONSTITUCION LEGAL ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL DPTO DE GARANTIA (alquiler ) LICENCIA DE APERTUTA TOTAL INTANGIBLES Valor Unitario S/. 400.00 S/. 500.00 S/. 300.00 S/. 2,400.00 S/. 300.00 S/. 3,900.00 PRESUPUESTO unidades requeridas costo fijo costo total variables S/. 22,750.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 4,000.00 S/. 750.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. S/. S/. S/. S/. 4,050.00 4,050.00 325.00 2,530.00 20.00

DESCRIPCION 1 COSTOS DIRECTOS Materia Prima e Insumos Tela de Cuero Tintes Cierres Hilos Pegamento Broches Mano de obra Operarios TOTAL DE COSTOS DIRECTOS 2 COSTOS INDIRECTOS Gastos Pre operativos Gastos Administrativos Mantenimiento del local sueldo del personal Administrativo Sueldo Gerente Sueldo Asistente Luz agua Telfono Transporte tiles de oficina Gastos de Ventas Vendedor Publicidad (catlogos)

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

8.00 16.00 2.00 1.50 2.00 0.50 675.00

1000 500 2000 500 500 2000 6

m (cuadrado) 2 unid unid unid unid

S/. 22,750.00

S/.

10.00

2

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

1,000.00 650.00 100.00 60.00 50.00 10.00 1.00 2.50

1 2 1 1 1 2 1000 30

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

1,000.00 1,300.00 100.00 60.00 50.00 20.00 S/. 1,000.00 1,000.00

S/. S/. S/.

75.00 5,480.00 9,530.00 S/.

TOTAL DE COSTOS INDIRECTOS COSTO TOTALFuente: propia

S/. 23,750.00 49

CAPTULO VI ESTUDIO DE FINANCIAMIENTO

6.1 ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO En el mercado existen diferentes instituciones financieras que ofrecen prstamos o

financiamiento con diferentes tasas, y plazo o periodos de pago. Algunos de ellos son los bancos, financieras, cajas de crdito, COFIDE, etc. Sin embargo, se eligi al Banco Crdito del Per por su prestigio y su garanta.

6.2 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

Inversin total Aporte propio (40%) Financiado (60%)Fuente: propia

123,333,00 49,333,00 74,000,00

El capital a financiarse es de S/.74,000.00 nuevos soles a una tasa efectiva anual es de 12.00% y a un plazo de pago es de 5 aos.

50

6.3 PLAN DE PAGOS

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA

CUADRO DE PRESTAMOS

AO

PRESTAMO

AMORTIZACION

INTERES

SERVICO A LA DEUDA

SALDO

1 2 3 4 5

S/. 74,000.00 S/. 62,352.00 S/. 49,306.00 S/. 34,695.00 S/. 18,330.00

S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00 S/. 18,331.00

S/. 8,880.00 S/. 7,482.00 S/. 5,917.00 S/. 4,163.00 S/. 2,197.00

S/. 20,528.00 S/. 20,528.00 S/. 20,528.00 S/. 20,528.00 S/. 20,528.00

S/. 62,352.00 S/. 49,306.00 S/. 34,695.00 S/. 18,330.00 0.00

Fuente: propia

51

CAPTULO VII ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN 7.1 ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN Y DE LA ADMINISTRACIN

JUSTIFICACIN DE LA CONFORMACIN JURDICA DEL TIPO DE EMPRESA

SOCIEDAD ANNIMA CERRADA a) Est compuesta por un mnimo de dos accionistas y un mximo de veinte (20) accionistas b) No tiene acciones inscritos en el registro pblico del mercado de valores c) Las transferencias de acciones y valuacin se encuentran reguladas en el estatuto mediante el cual se establecen pactos, plazos y condiciones. d) Los rganos de la sociedad son los siguientes: 1. Junta general de accionistas, integrado por el nmero de socios, para resolver asuntos relacionados con la marcha de la sociedad 2. Directorio, rgano colegiado compuesto por los directores con facultades de gestin y representacin legal, el directorio puede ser unipersonal o no existir en la SAC 3. Gerente, persona encargada de la administracin directa e inmediata de la sociedad annima y ejecutar las decisiones del directorio.

Requisitos Bsqueda mercantil Reserva de denominacin social Bsqueda del nombre de INDECOPI Registro de nombre o marca en INDECOPI Aviso en el peruano Constitucin de la empresa: Minuta de constitucin de la empresa o sociedad Escritura pblica ante notario, pago de arancel de ingreso a registro pblico y otros 52

Libro de contabilidad Ingreso y gastos (50- 1000 folios) Registro de ventas (50- 100) Caja Planilla de pago de remuneraciones Legalizacin de libro de contabilidad en Notaria Legalizacin de libro de planilla ministerio de trabajo Legalizacin municipal

Denominacin La denominacin debe incluir la indicacin "Sociedad Annima Cerrada", o las siglas S.A.C.

RAZN SOCIAL FLEGYC S.A.C.

ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL CAPITAL SOCIAL

Inversin total Aporte propio (40%) Financiado (60%)Fuente: propia

123,333,00 49,333,00 74,000,00

53

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL Y FUNCIONAL

GERENTE GENERAL

CONTADOR

SECRETARIA

LOGISTICA

Cortador

Aparador

Armador

Operarios

54

MANUAL DE FUNCIONES

Gerente General

Formular y Ejecutar las Polticas Generales, Financieras, Crediticias, Produccin y Ventas. Supervisar y aprobar los Estados Financieros Autorizar compras de materiales y suministros, as como pagos de servicios. Control de personal. Manejo de Informaciones estadsticas para la toma de decisiones. Plantear y ejecutar estrategias que motiven la venta del servicio.

Cortador

El cortador es aquel que se encarga de cortar del patrn que le a dado el diseador, mayormente se gua de los pasos que a hecho el diseador.

Aparador

El aparador es aquella persona que se encarga de empalmar las piezas con la aparador. El armador es aquel que emplea las hormas para poder

Armador

formar el corte, es decir se encarga de dar forma a la cartera (forma).

Operarios

Apoyan en todo el proceso productivo a requerimiento del cortador, aparador y armador. Tendremos asesora de abogados para cualquier imprevisto

Asesora

legal

Contador

Llevar la contabilidad de la empresa.

DiseadorFuente: propia

Disea los modelos a producir por la empresa.

55

REQUERIMIENTOS DE PERSONAL

Cargo

Requisitos Licenciado en Administracin de Empresas.

Gerente General Cortador Aparador Armador Operarios Experiencia mnima de 1 ao en empresas similares. Estudios tcnicos de industria del cuero Estudios tcnicos de industria del cuero Experiencia en empresas similares Estudios tcnicos de industria del cuero

56

MINUTA DE CONSTITUCION DE LA EMPRESA

SEOR NOTARIO: SIRVASE EXTENDER EN SU REGISTRO DE ESCRITURAS PBLICAS, UNA CONSTITUCIN DE SOCIEDAD ANOMINA CERRADA, QUE OTORGAN:

LA SEORITA STEPHANIE QUILLAS CALIXTO: quien declara ser peruana de estado civil soltera, empresaria identificada con DNI: 45484555; y que se proceda por su propio derecho

LA SEORITA JAQUELINE VILLANO ESPINOZA: quien declara ser peruana de estado civil soltera, empresaria identificada con DNI: 46154680, y que proceda por ser su propio derecho

LA SEORITA YANET FERNANDEZ VILLALOBOS, quien declara ser peruana de estado civil soltera, empresaria identificada con DNI: 45789865 y que proceda por ser su propio derecho

EN LOS TEMRINOS SIGUIENTES: PRIMERO: POR EL PRESENTE PACTO SOCIAL, LOS OTORGANTES MANIFIESTAN SU LIBRE VOLUNDAD DE CONSTITUIR UNA SOCIEDAD ANOMINA CERRADA, BAJO LA DENOMINACIN DE EMPRESA INDUSTRIAL FLEGYC SOCIEDAD ANONIMA CERRADA PUDIENDO USAR LA ABREVIATURA LUA S.A.C. SE OBLIGAN EFECTUAR LOS APORTES PARA LA FORMACIN DEL CAPITAL SOCIAL Y FORMULAR EL CORRESPONDIENTE ESTATUTO.

SEGUNDO: Los fundadores, manifiestan su voluntad de constituir como en efecto lo hacen una Sociedad Annima Cerrada bajo la denominacin de EMPRESA INDUSTRIAL FLEGYC S.A.C. y se regir por la Ley, con un capital social de 33, 280,00 (Treinta y tres mil doscientos ochenta y 00/100 nuevos soles) representado y dividido en 33,

57

280,00(Treinta y tres mil doscientos ochenta acciones normativas de 1 y 00/100 nuevos sol) cada una, integrante suscritas y totalmente pagadas por los socios.

TERCERO: El capital social queda ntegramente suscrito y pagado de la siguiente forma: Seorita STEPHANIE QUILLAS CALIXTO, SUSCRIBE DIECISEIS MIL

CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol. Seorita JAQUELINE VILLANO

(16, 444,33) acciones de un valor

ESPINOZA,

SUSCRIBE

DIECISEIS

MIL

CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO (16, 444,33) acciones de un valor nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol. Seorita YANET FERNANDEZ VILLALOBOS, SUSCRIBE DIECISEIS MIL

CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO (16, 444,33) acciones de un valor nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol.

CUARTO: LA SOCIEDAD SE REGIRA POR ESTATUTO SIGUIENTE Y EN TODO LO NO PREVISTO POR SIETE, SE ESTARA A LOS DISPUESTO POR LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES- LEY 26887-QUE EN ADELANTE SE LE DENOMINA LA LEY

ESTATUTO ARTICULO 1. DENOMINACIN- DURACIN- DOMICILIO: LA SOCIEDAD SE DENOMINA: EMPRESA INDUSTRIAL FLEGYCSOCIEDAD ANOMINA CERRADA, PUDIENDO UTILIZAR LA ABREVIATURA: LUA S.A.C. TIENE UNA DURACIN INDETERMINADA, INICIA SUS OPERACIONES EN LA FECHA DE ESTE PACTO SOCIAL Y ADQUIERE PERSONALIDAD JURDICA DESDE SU INSCRIPCIN EN EL REGISTRO DE PERSONAS JURDICAS DE LIMA SU DOMICIIO ES LA PROVINCIA DE LIMA DEPARTAMENTO DE LIMA, PUDIENDO ESTABLECER SUCURSALES U OFICINAS EN CUALQUIER LUGAR DEL PAS O EN EL EXTRANJERO.

ARTICULO 2 OBJETO SOCIAL: LA SOCIEDAD TIENE POR OBJETO DEDICARSE A: LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACIN DE ARTICULOS HECHOS BASADOS EN CUERO Y OTROS PRODUCTOS AFINES.

58

SE ENTIENDE INCLUIDOS EN EL OBJETO SOCIAL LOS ACTOS RELACIONADOS CON EL MISMO, QUE COADYUDEN A LA REALIZACIN DE SUS FINES, PARA CUMPLIR DICHO OBJETO PODR REALIZAR TODOS AQUELLOS ACTOS Y CONTRATOS QUE SEAN LICITOS SIN RESTRICCIN ALGUNA

ARTICULO 3 CAPITAL SOCIAL: EL MONTO DEL CAPITAL SOCIAL ES DE S/33, 280,00 Treinta y tres mil doscientos ochenta.,000 (Treinta y tres mil doscientos ochenta L Y 00/100 NUEVOS SOLES) REPRESENTADO POR 33,280,00 ACCIONES

NOMINATIVAS DE UN VALOR NOMINAL DE S/. 1 (UN Y 00/100 NUEVO SOL) CADA UNA.

EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA TOTALMENTE SUSCRITO Y PAGADO

ARTICULO

4

TRANSFERENCIA

Y

ADQUISICIN

DE

ACCINES:

LOS

OTORGANTES ACUERDAN SUPRIMIR EL DERECHO DE PREFENCIA PARA LA ADQUISICIN DE ACCIONES, CONFORME A LO PREVISTO EN EL LTIMO PARRAFO DEL ARTTULO 237 DE LEY

ARTICULO 5 ORGANOS DE LA SOCIEDAD LA SOCIEDAD QUE SE CONSTITUYE TIENE LOS SIGUIENTE S ORGANOS LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS LA GERENCIA

LA SOCIEDAD TENDRA DIRECTORIO

ARTCULO 6. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS: LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS ES EL ORGANO SUPREMO DE SOCIEDAD, LOS ACCIONISTAS CONSTITUIDOS EN JUNTA LA LEY LOS AUNTOS INCLUSO GENERAL DEBIDAMENTE CONVOCADA, Y CON EL PROPIOS LOS DE SU Y

QURUM CORRESPONDIENTE, DECIDEN POR LA MAYORA QUE ESTABLECERA COMPETENCIA. LOS QUE TODOS LOS

ACCIONISTAS

DISIDENTES

NO

HUBIERAN

PARTICIPADO EN LA REUNIN, ESTAN SOMETIDOS EN LOS ACUERDOS

59

ADOPTADOS POR LA JUNTA GENERAL

LA CONVOCATORIA A JUNTA DE ACCIONISTAS SE SUJETA ALO DISPUESTO EN EL ART. 245 DE LA LEY

EL ACCIONISTA PODR HACERSE REPRESENTAR EN LAS REUNIONES DE JUNTA GENERAL POR MEDIO DE OTRO ACCIONISTA, SU CNYUGE, O ASCENDIENTE O DESCENDIENTE EN PRIMER GRADO PIDIENDO EXTENDERSE LA

REPRESENTACIN OTRAS PERSONAS.

ARTICULO 7 JUNTAS NO PRESENCIALES LA CELEBRACIN DE JUNTAS NO PRESENCIALES SE SUJETA A LO DISPUESTO POR EL ARTICULO 246 DE LA LEY

ARTICULO 8 LA GERENCIA: NO HABIENDO DIRECTORIO, TODAS LAS FUNCIONES ESTABLECIDAS EN LA LEY PARA ESTE ORGANO SOCIETARIO SERAN EJERCIDAS POR EL GERENTE GENERAL.

LA JUNTA GENERAL DE SOCIOS PUEDE DESIGNAR UNO O MAS GERENTES, SUS FACULTADES, REMOCIN Y RESPONSABILIDADES SE SUJETA A LOS DISPUESTOS POR LOS ARTCULOS 287 AL 289 DE LA LEY

EL GERENTE GENERAL ESTA FACULTADO PARA LA EJECUCIN DE TODO ACTIVO Y/O CONTRATO CORRESPONDIENTE AL OBJETO DE LA SOCIEDAD PUDIENDO ASIMISMO REALIZAR LOS SIGIENTES ACTOS: DIRIGIR LAS OPERACIONES COMERCIALES ADMINISTRATIVAS. REPRESENTAR LA SOCIEDAD ANTE TODA CLASE DE AUTORIDADES EN LO JUDICIAL GOZARA DE LAS FACULTADES SEALADAS EN LOS ARTICULOS 74,75,77 Y 436 DEL CODIGO PROCESA CIVIL, ASI COMO LA FACULTAD DE REPRESENTACIN PREVISTA EN EL ARTICULO 10 DE LA LEY N 26636 Y DEMAS NORMAS CONEXAS Y

COMPLEMENTARIAS, TENIENDO EN TODOS LOS CASOS FACULTAD DE

60

DELEGACIN O SUSTITUCIN ABRIR, TRANSFERIR, CERRAR, Y ENCARGARSE DEL MOVIMIENTO DE TODO TIPO DE CUENTA BANCARIO, COBRAR, GIRAR, RENOVAR, ENDOSAR

ARTICULO 9 LA GERENCIA DELA SOCIEDAD QUEDA INTEGRADA POR YANET FERNANDEZ VILLALOBOS, CUYAS GENERALES DE LEY SE HA INDICADO EN LA CLAUSULA PRIMERA DEL PACTO SOCIAL, QUIEN ACTUARA A SOLA FIRMA CON TODAS LAS FACULTADES Y ATRIBUCIONES SEALADAS

ARTICULO 10 QUEDA NOMBRADO GERENTE ADMINISTRATIVO, LA SEORITA JAQUELINE VILLANO ESPINOZA QUIEN EJERCERA DICHO CARGO CON TODAS LAS ATRIBUCIONES SEALADAS. ADEMS ACTUARA A SOLA FIRMA Y/O EN FORMA MANCOMUNDA CON EL GERENTE GENERAL Y/O GERENTE FINANCIERO

ARTICULO 11 QUEDA NOMBRADO SUB GERENTE ADMINISTRATIVO

LA

SEORITA STEPHANIE QUILLAS CALIXTO, QUIEN EJERCERA DICHO CARGO CON TODAS LAS ATRIBUCIONES SEALADAS. AEMAS ACTUARA EN FORMA

MANCOMUNADA CON EL GERENTE GENERAL Y/O GERENTE FINANCIERO

ARTICULO 12 PARA TODO LO NO PREVISTO ESTE CONTRATO REGIRAN LAS DISPOSICIONES DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N 26887

------------------------------------------YANET FERNANDEZ VILLALOBOS

---------------------------------------------JAQUELINE VILLANO ESPINOZA

------------------------------------STEPHANIE QUILLAS CALIXTO

61

7.2.

MARCO LEGAL La empresa est regulada por los siguientes dispositivos legales:

Constitucin Poltica del Per. Ley de la Promocin de la Micro y Pequea Empresa D.L. N 705 y sus modificatorias. La Nueva Ley General de Sociedades. La Ley Marco para el Crecimiento de la Inversin Privada D.L. N 757 y sus modificatorias. Ley de Fomento al Empleo D.L. N 728 y sus modificatorias. Ley del Impuesto a la Renta D.L. N 774 y sus modificatorias. Ley del Impuesto General a las Ventas Impuesto Selectivo al Consumo D.L. N 775 y sus modificatorias. Ley de la Tributacin Municipal D.L. N 776. Ley Marco del Sistema Tributario D.L. N 771.

62

CAPTULO VIII

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS

8.1 INGRESOS

PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

PRESUPUESTOS DE VENTAS (10%) PERIODO PRODUCTO 1Fuente: propia

1 AO 12000

2 AO 13200

3 AO 13200

4 AO 13200

5 AOS 13200

PRESUPUESTOS DE INGRESOS PERIODO PRODUCTO 1Fuente: propia

1 AO 540000

2 AO 594000

3 AO 594000

4 AO 594000

5 AO 594000

63

PRESPUESTO DE COSTOS DESCRIPCIN 1 COSTOS DIRECTOS Materia Prima e Insumos Tela de Cuero Tintes Cierres Hilos Pegamento Broches Mano de obra Operarios TOTAL DIRECTOS DE COSTOS S/. 675.00 6 S/. 4,050.00 S/. 4,050.00 S/. 22,750.00 S/. S/. S/. S/. S/. S/. 8.00 16.00 2.00 1.50 2.00 0.50 1000 500 2000 500 500 2000 m2 2 unid unid unid unid S/. 22,750.00 S/. S/. S/. S/. S/. S/. 8,000.00 8,000.00 4,000.00 750.00 1,000.00 1,000.00 Valor Unitario unidades requeridas costo fijo costo total variables

2 COSTOS INDIRECTOS Gastos Pre operativos Gastos Administrativos Mantenimiento del local sueldo del personal S/. 10.00 2 S/. 325.00

S/. 2,530.00 S/. 20.00

Administrativo Sueldo Gerente Sueldo Asistente Luz agua Telfono Transporte tiles de oficina Gastos de Ventas Vendedor Publicidad (catlogos) TOTAL DE COSTOS S/. S/. 1.00 2.50 1000 30 S/. 75.00 S/. 1,000.00 S/.33,280 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. S/. S/. S/. S/. 650.00 100.00 60.00 50.00 10.00 1 2 1 1 1 2 S/. 1,000.00 S/. 1,300.00 S/. S/. S/. S/. 100.00 60.00 50.00 20.00

INDIRECTOS COSTO TOTALFuente: propia

S/. 5,480.00 S/. 9,530.00

S/. 23,750.00

64

CUADRO DE DEPRECIACIN Valor Inicial 1500 17800 840 1840 Valor Residual 1275

Depreciacin Infraestructura Maquinarias y Equipos Herramientas Muebles y Enseres TOTAL DEPRECIACION

1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO total 45 890 42 92 1069 45 890 42 92 1069 45 890 42 92 1069 45 890 42 92 1069 45 890 42 92 1069 225

4450 13350 210 460 5345 630 1380

La amortizacin de intangibles es del 12% anual. La depreciacin de activos fijos es del 5% anual.

65

8.2 ESTADOS FINANCIEROS

FLUJO DE CAJA DESCRIPCIN INGRESOS -S/. EGRESOS COSTOS DE VENTAS GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS COSTOS PRODUCCIN GASTOS PREOPERATIVOS INVERSIONES fijo) Capital de trabajo SALDO ANTES DE (activo S/. 27,270.00 S/. 199,680.00 S/. 132,080.00 A LA S/. 39,624.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 DE CAJA -S/. 257,650.00 S/. 74,000.00 S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00 S/. S/. 80,808.00 115,334.00 S/. 113,769.00 S/. 112,015.00 S/. 110,049.00 S/. 18,331.00 S/. 18,331.00 S/. S/. 92,456.00 128,380.00 S/. 128,380.00 S/. 128,380.00 S/. 128,380.00 S/. 55,020.00 S/. 183,400.00 S/. 183,400.00 S/. 183,400.00 S/. 183,400.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 3,900.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 DE S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 273,000.00 S/. 273,000.00 S/. 273,000.00 S/. 273,000.00 S/. 273,000.00 S/. 30,360.00 S/. 77,760.00 257,650.00 S/. 26,800.00 0 1 AO 540000 S/. 407,920.00 2 AO 594000 S/. 410,600.00 3 AO 594000 S/. 410,600.00 S/. 410,600.00 S/. 410,600.00 S/. 29,480.00 4 AO 594000 5 AO 594000

S/. 26,800.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00

IMPUESTOS IMPUESTO RENTA FLUJO

ECONMICO PRESTAMO RECIBIDO AMORTIZACIONES FLUJO DE

CAJA -S/. 183,650.00

FINANCIERO

FLUJO DE CAJA FINAL -S/. 74,000.00Fuente: propia

S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00

66

8.3 PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de Equilibrio (P.E) es aquel nivel de actividad (volumen de ventas) en que se igualan los ingresos totales, esto es, en donde el ingreso de operacin es igual a cero. No slo es el volumen de ventas donde no existen ni prdidas ni ganancias como se ha definido, sino que es el punto que determina la porcin del valor de ventas que queda despus de deducir los gastos variables disponible para cubrir los gastos fijos y dar beneficios.

El anlisis del punto de equilibrio facilita a los administradores el evaluar que tan conveniente resultan nuevos proyectos e inversiones; aporta informacin relativa al mnimo de ventas requerido para conservar la rentabilidad actual de la empresa, emplendose tambin en anlisis de fabricar o compraren el que se utilizan las instalaciones de plantas, de costos diferenciales de una o ms alternativas, estudio de eliminacin de una divisin o rama donde los costos eliminables sean probablemente variables, etc.

COSTO FIJO UNITARIO:

CFu =

= S/.

9.53

COSTO VARIABLE UNITARIO:

CVu =S/.23.75

67

COSTO TOTAL UNITARIO

CTu=S/.

33.28

PV: S/. 30.75 +S/.29.25 = S/. 60.00

CALCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

CFT PV - Cvu

=

S/. S/.

9,530.00 36.25

=

263 UND

68

CAPTULO IX EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA

9.1 EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA

ESTUDIO DE ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

CONCEPTO

1 AO

2 AO

3 AO

4 AO

5 AO

Ingreso de ventas Costo de ventas Gastos administrativos Gastos de ventas Gastos pre operativos Depreciacin

540000 S/. S/. S/. S/. S/. 26,800.00 30,360.00 77,760.00 3,900.00 1,069.00

594000 S/. S/. S/. S/. S/. 29,480.00 30,360.00 77,760.00 3,900.00 1,069.00

594000 S/. S/. S/. S/. S/. 29,480.00 30,360.00 77,760.00 3,900.00 1,069.00

594000 S/. S/. S/. S/. S/. 29,480.00 30,360.00 77,760.00 3,900.00 1,069.00

594000 S/. S/. S/. S/. S/. 29,480.00 30,360.00 77,760.00 3,900.00 1,069.00

Utilidad

antes

de S/. 400,111.00 S/. 8,880.00 S/. 408,991.00 S/. 122,697.30 S/. 286,293.70 S/. 451,431.00 S/. 7,482.00 S/. 451,431.00 S/. S/. S/. S/. 5,917.00 457,348.00 137,204.40 320,143.60 S/. 451,431.00 S/. 4,163.00 S/. 451,431.00 S/. 2,197.00

impuesto e intereses Intereses Utilidad antes de impuesto Impuestos Utilidad neta

S/. 458,913.00 S/. 137,673.90 S/. 321,239.10

S/. 455,594.00 S/. 136,678.20 S/. 318,915.80

S/. 453,628.00 S/. 136,088.40 S/. 317,539.60

69

FLUJO DE CAJA DESCRIPCION INGRESOS -S/. EGRESOS 257,650.00 0 1 AO 540000 S/. 407,920.00 2 AO 594000 S/. 410,600.00 3 AO 594000 S/. 410,600.00 4 AO 594000 5 AO 594000 S/. S/. 410,600.00 410,600.00 S/. COSTOS DE VENTAS S/. 26,800.00 GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 26,800.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 29,480.00 S/. 30,360.00 S/. GASTOS DE VENTAS COSTOS PRODUCCION GASTOS PREOPERATIVOS INVERSIONES (activo fijo) Capital de trabajo SALDO ANTES DE S/. 27,270.00 S/. 199,680.00 S/. 132,080.00 A LA S/. 39,624.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 DE CAJA -S/. 257,650.00 S/. S/. 92,456.00 128,380.00 S/. 128,380.00 S/. 183,400.00 S/. 183,400.00 S/. S/. 183,400.00 183,400.00 S/. 55,020.00 S/. S/. 128,380.00 128,380.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 3,900.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 DE S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 273,000.00 S/. 273,000.00 S/. 273,000.00 77,760.00 S/. S/. 273,000.00 273,000.00

IMPUESTOS IMPUESTO RENTA FLUJO

ECONOMICO PRESTAMO RECIBIDO

S/. 74,000.00 S/.

AMORTIZACIONES

S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00 S/.

18,331.00

FLUJO

DE

CAJA -S/. 183,650.00 CAJA -S/. 74,000.00

S/. S/. 80,808.00 115,334.00

S/. 113,769.00 112,015.00

S/. 110,049.00 S/.

FINANCIERO FLUJO FINAL DE

S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00

18,331.00

70

9.2 EVALUACIN FINANCIERA EVALUACIN DEL PROYECTO

VAN

El Valor actual neto tambin conocido valor actualizado neto (en ingls Net present value), cuyo acrnimo es VAN (en ingls NPV), es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado nmero de flujos de caja futuros, originados por una inversin. La metodologa consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversin inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.

VAN ECONOMICO VANE S/.41,461.41

La interpretacin del VAN: Si VAN mayor a 0; el proyecto rinde la tasa mnima deseada, adems de ello obtiene una ganancia adicional en trminos econmicos, por lo tanto es recomendable realizar la inversin. En nuestro caso el rendimiento esperado es del 15% y el VAN es de 41, 461,41 la inversin rinde el 15%, adems se obtiene 41, 461,41 unidades monetarias.

Si VAN= 0; el proyecto rinde exactamente la tasa mnima requerida por lo que se puede realizar el proyecto o invertir en la mejor alternativa rechazada, teniendo en cuenta el riesgo asociado a cada uno.

Si VAN menor que 0; el proyecto no alcanza el rendimiento mnimo requerido, por ejemplo si la tasa de rendimiento es del 15% y el VAN = 41, 461,41 significa que para que la inversin alcance el rendimiento del 15% le hace falta 41, 461,41unidades monetarias. Tambin puede interpretarse

71

como una perdida que se obtiene respecto a la inversin en la mejor alternativa descartada.

VAN FINANCIERO VANF S/.71,047.75

La interpretacin del VAN: Si VAN mayor a 0; el proyecto rinde la tasa mnima deseada, adems de ello obtiene una ganancia adicional en trminos econmicos, por lo tanto es recomendable realizar la inversin. En nuestro caso el rendimiento esperado es del 15% y el VAN es de /. 71,047.75 la inversin rinde el 15%, adems se obtiene /. 71,047.75 unidades monetarias.

Si VAN= 0; el proyecto rinde exactamente la tasa mnima requerida por lo que se puede realizar el proyecto o invertir en la mejor alternativa rechazada, teniendo en cuenta el riesgo asociado a cada uno.

Si VAN menor que 0; el proyecto no alcanza el rendimiento mnimo requerido, por

ejemplo si la tasa de rendimiento es del 15% y el VAN = /. 71,047.75 significa que para que la inversin alcance el rendimiento del 15% le hace falta /. 71,047.75 unidades monetarias. Tambin puede interpretarse como una perdida que se obtiene respecto a la inversin en la mejor alternativa descartada TIR

El TIR (Tasa interna de retorno); expresa la mxima rentabilidad del proyecto dada que se representa aquello, pero no expresa la rentabilidad en relacin a la rentabilidad exigida por los accionistas o al costo de oportunidad. Este mtodo se usa para evaluar las propuestas de inversin mediante la aplicacin de la tasa de rendimiento sobre un activo.

72

TIR ECONMICO TIRE 35%

TIR FINANCIERO TIRF 47%

La interpretacin de la TIR. Para decir que la TIR es aceptable, se tiene que comparar con la actualizacin de los flujos de ingresos y egresos que es el nivel mnimo de referencia para realizar la inversin. Si la TIR es mayor al mnimo rendimiento requerido, entonces es recomendable realizar la inversin. En nuestro caso es mayor y la inversin inicial se recupera en un tiempo menor a un ao. Si la TIR es igual al mnimo de rendimiento; en este caso el proyecto rinde exactamente lo requerido, por lo que se puede realizar el proyecto o invertir en la mejor opcin descartada, considerando el nivel de riesgo asociado a la actividad. Si TIR es menor al mnimo de rendimiento; la inversin en el proyecto no rinde lo mnimo establecido, por lo que no es recomendable realizarlo, salvo por razones estratgicas y por un tiempo establecido puede cambiarse la decisin.

73

9.3 ANLISIS DE SENSIBILIDAD Aplicando las diferentes tasas, vemos que nuestro proyecto es viable como se en el cuadro.

COK 10 20 25 35 45 55 65

VAN S/.196,353.02 S/.96,348.12 S/.58,860.57 00.00 S/.41,644.98 S/.73,498.72 S/.98,064.12

ANLISIS DE SENSIBILIDAD20000000% 15000000% 10000000% 5000000% 0% -5000000% -10000000% COK 1 10% 2 20% 3 25% 4 35% 5 45% 6 55% (S/.73, 7 65% (S/.98,

VAN S/.196, S/.96,3 S/.58,8 S/.0.00 (S/.41,Fuente: propia

74

CAPTULO X CONCLUSIONES

1.

El proyecto nos ha demostrado que existe una demanda considerable la cual

cubre las expectativas para poder producir artculos de uso personal de cuero y sus derivados.

2.

Gracias a la produccin de este artculo, se creara fuentes de trabajo que ayudara

a la poblacin.

3.

De acuerdo a las investigaciones realizadas se ha concluido que el proyecto se

instalar en el distrito de La Molina porque nuestro producto est dirigido al segmento A y B el cual est en la capacidad de pagar el precio de nuestros productos.

4.

El proyecto es rentable, ya que los flujos econmicos y de caja as lo demuestran.

75

CAPTULO XI

RECOMENDACIONES

1.

Se recomienda contraer contrato establecido por lo menos de 5 aos con los

propietarios del local para mantener los presupuestos y flujos de caja obtenidos en el presente Plan de Negocios.

2.

En el presente Plan de Negocios se recomienda primero contraer un contrato

preliminar para la puesta en marcha del mismo, para evitar retrasos en la apertura del negocio.

3.

Se debe producir productos de calidad y innovar con diversidad de modelos para

lograr introducir con xito los productos al mercado y de esta manera conseguir la preferencia del consumidor y lograr posicionarse en el mercado.

76

BIBLIOGRAFA

1. 2.

Asimov, Morris. (1968). Introduccin al Proyecto. Mxico: Ed. Herrero Hnos. Baca Urbina, G. (1993). Evaluacin de Proyectos. Mxico: Edit. Mc. Graw Hill, 2a.

Edic. 3. 4. Cartera us. Fuente: www.cartera.us/bolsos/bisuteria/historia-de-la-billetera/ Garca S., Modesto y Gamoneda, Ramn G. (1973). Apuntes sobre Factibilidad

Econmica. Mxico: Edit. C.R.A.T. 5. Haime Levy, Luis. (1995). Planeacin Financiera en la Empresa Moderna. Ed. ISEF,

cuarta edicin. Mxico, 1995 6. 7. 8. EL Comercio INEI. Estadsticas del PBI. Consulta: 3 de octubre del 2011. www.inei.gob.pe Ministerio de Economa y Finanzas. Entorno macroeconmico de PBI. Consulta: 10

de octubre del 2011. www.mef.gob.pe. 9. 10. RUDIGER DOMBUSCH. Macroeconoma. Cuarta Edicin. Mc Graw-Hill. 1988. Diseos de billeteras. Consulta: 15 de octubre del 2011. www.aldaperu.com

11. Grfico de Distritos. Consulta: 15 de octubre del 2011 www.paginasamarillas.com 12. Grfico de Distrito de La Molina. Consulta: 20 de octubre del 2011 www.wikipedia.com 13. Concepto de Van y Tir. Consulta: 23 de octubre del 2011. www.wikipedia.com

77