Desarrollo y Fortalecimiento de Cooperativas como Intermediarios financieros No Bancarios de la...

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Desarrollo y Fortalecimiento de Cooperativas como Intermediarios financieros No Bancarios de la MIPYME

Gerencia de Inversión y FinanciamientoMayo 2015

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CONTENIDO

Estructura Empresarial de Chile

Características de las Cooperativas en el financiamiento a la MIPYME

Situación actual de financiamiento a la MIPYME

Programa CORFO de fortalecimiento de Cooperativas como Intermediarios financieros no

Bancarios.

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1. Estructura Empresarial de Chile

Estructura Empresarial en Chile

Fuente: CASEN 2011

Micro Pequeña Mediana Grande Unidades Productivas Informales

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

627,998

161,225

23,994 12,149

708,459

Distribución por tamaño de empresas formales e informales41%

11%

2% 1%

46%

4

Participación porcentual en ventas totales según tamaño de empresas

Fuente: Segunda encuesta Longitudinal de empresas 2012.


Distribución general empleo total según tamaño (2012, % del total de trabajadores)

Fuente: Ministerio de Economía, 2014.

Estructura Empresarial en Chile

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Situación de financiamiento en microemprendimiento

Principal aspecto que impide el crecimiento de su negocio

Fuente: Encuesta de Microemprendimiento 2013.

Tipo de Deuda

Fuente: Encuesta de Microemprendimiento 2013.


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Cooperativas y financiamiento

2. Cooperativas en el financiamiento a la MIPYME

Cooperativas Activas y Vigentes por Rubro (2013)

Fuente: DAES, Ministerio de Economía.

Distribución de Activos en MM$ por Rubro (2013)

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Sector Cooperativo:• Muy concentrado: solo 3 cooperativas poseen el 86% del total de activos del sector

(Arzbach & Durán, 2014)• Participación de las Cooperativas en el mercado chileno es baja: 1,2%, mientras en Perú,

Bolivia o Ecuador alcanza un 2,3%, 6% y 18,7%, respectivamente.

Distribución de instrumentos financieros:• Préstamo de consumo: 74% de sus colocaciones totales• Créditos hipotecarios: 17% .• Créditos comerciales: 9%.(Datos a diciembre 2012)

Potenciar Cooperativas como intermediarios para el segmento MIPYME

2. Cooperativas en el financiamiento a la MIPYME

Cooperativas y financiamiento

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Situación actual del financiamiento MIPYME

Porcentaje de empresas que identifican acceso al financiamiento como barrera principal.

Porcentaje de empresas con crédito bancario o línea de crédito.

Fuente: Encuestas del Banco Mundial.

3. Situación actual de financiamiento a la MIPYME.

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Sistemas de Garantía en el Mundo: Stock Vigente de Garantías en Cartera, 2011, como porcentaje del PIB

Fuente: SME and Entrepreneurship Financing: The Role of Credit Guarantee Schemes And Mutual Guarantee Societies in supporting finance for small and medium-sized enterprises, OECD (2013). Nota: (1) El dato de Chile corresponde a diciembre 2013 y considera Garantías CORFO FOGAIN, COBEX y Reprogramación, FOGAPE e IGR.

Austria

Bélgica

BulgariaChile

China

República Checa

Estonia

Francia

AlemaniaGrecia

HungríaIta

liaJapón

Korea

Leto

nia

Lituania

Holanda

Polonia

Portugal

Rumania

Eslovaquia

Eslovenia

España

Turquia

EE.UU.

0.1 0.2 0.2

1.8

3.6

0.6 0.7 0.8

0.2 0.1

1.4

2.2

7.3

6.2

0.5 0.70.4

0.1

1.9

1.1

0.30.6 0.6

0.2 0.4

Programa de garantías estatales con alta penetración en términos comparativos



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País Definición de Empresas MIPYMESSpread

(Diferencia entre tasas de interés de empresa grande y

pequeña)

Chile Ventas anuales < 100.000 UF 8,40%Nueva Zelanda

Menos de 100 empleados3,82%

Canadá 1,40%Francia

Menos de 250 empleados

3,69%Dinamarca 3,40%Finlandia 3,23%Italia 1,70%Irlanda 1,35%Hungría 1,30%República Checa 0,96%Corea Menos de 300 empleados 0,55%

Fuente: Financing SMEs and Entrepreneurs 2013: An OECD Scoreboard

Diferencia entre tasas de interés de empresa grande y pequeña en países de la OECD



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Notas: 1. Considera operaciones de Noviembre 2014 del conjunto de bancos de programa de Cobertura FOGAIN por cada segmento de empresas

Mipymes2. Muestra el valor máximo, mínimo y promedio simple de los promedios ponderados de las tasas de interés de las operaciones en pesos de

bancos

FOGAIN: Dispersión de Tasas de interés Bancos

Microempresa Pequeña Mediana

18.9%

16.6%

14.6%

12.7%11.7%

10.3%

8.4% 8.2%7.3%

Maxima Promedio Minima

Existe una alta dispersión de tasas finales en los beneficiarios



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Nota: 1) Se considera operaciones en pesos del rango >UF200≤UF5.000 2) Se considera operación durante 2014 de bancos y CACs de programa de Cobertura FOGAIN;3) Tasa promedio del sistema financiero >UF200≤UF5.000 del mes de septiembre 2014 y Tasas máxima convencional del mes de diciembre 2014

FOGAIN: Tasas de interés bancos y CACs v/s Tasas Promedio y Máxima Convencional Sistema Bancario

Bancos FOGAIN CAC´s FOGAIN Promedio SF Maximo Convencional SF

14.26%

20.13%

14.92%

21.99%

No hay evidencia de mejores condiciones de tasas producto de las garantías



Notas: 1. Muestra la participación del 1, 2, 3 y 4 principales intermediarios en la colocación de los Programas FOGAIN y COBEX por cada segmento

de empresas. 2. Construido considerando el stock de coberturas de dichos programas a Octubre 20143. En los segmentos MIPYMEs los principales intermediarios son siempre los mismos 4 bancos4. Banco Estado representa el 73% del stock de coberturas en el segmento microempresa5. El stock de coberturas de grandes empresas representa solo el 2% del stock de coberturas de estos programas

Concentración de Colocaciones Principales Intermediarios del Programa de Garantías

Micro Pequeña Mediana Grande16%

26%

36%

46%

56%

66%

76%

86%

96%

73%

26%21% 22%

81%

50%

37%42%

88%

68%

52%

58%

90%

76%

64%

70%

1 IFI 2 IFIs 3 IFIs 4 IFIs

El programa de garantía está altamente concentrado en términos de intermediarios



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Programas CORFO

Desarrollo y Fortalecimiento de Intermediarios Financieros No Bancarios

Programa Microcrédito CORFOObjetivo del Programa

Refinanciar operaciones de crédito, leasing financiero/leaseback o factoring de facturas, destinadas a fines productivos a través de

Intermediarios Financieros no Bancarios (IFNB)

Facilitar el acceso a financiamiento de Micro y Pequeñas Empresas

Programa vigente desde el año 2000

Programas CORFO

4. Programas CORFO

Programa Microcrédito CORFOClasificación por tamaño de empresa

Stock de operaciones a diciembre 2014

92%

8%

N° Operaciones

MicroPequeña

71%

29%

Monto

MicroPequeña

Programas CORFO

4. Programas CORFO

Programa Microcrédito CORFO

Stock de operaciones a diciembre 2014

AGRICULTURA Y GANADERÍA EXCEPTO FRUTICULTURA

TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO

COMERCIO AL POR MENOR, RESTAURANTES Y HOTELES

0.0% 20.0% 40.0%

13.8%

26.7%

33.6%

Monto

Programas CORFO

Clasificación por Actividad Económica

12 Magallanes

11 Aysén

10 Los Lagos

14 Los Ríos

9 La Araucanía

8 Bío Bío

7 Maule

6 O'Higgins

13 Metropolitana

5 Valparaíso

4 Coquimbo

3 Atacama

2 Antofagasta

1 Tarapacá

15 Arica y Parinacota

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

1%

0%

3%

0%

3%

13%

38%

6%

21%

6%

6%

0%

1%

1%

0%

Monto

Clasificación por Distribución Geográfica

4. Programas CORFO

Nuevo Programa Microcrédito CORFO

BENEFICIARIO FINAL IFNB CORFO

- Personas jurídicas y naturales

- Destinen recursos a actividades de bienes y servicios

- Ventas netas hasta los UF 5.000.

- Límite de crédito por beneficiario final: UF 1.200.

Solicitud de Financiamiento

- Experiencia en otorgamiento de créditos comerciales.

- Políticas de crédito y cobranza.

- Planes de negocios asociados microcréditos.

- Política de provisiones.

- Políticas y procesos de lavado de dinero y financiamiento de terrorismo.

- Clasificación de riesgo para CAC DECOOP: “A”

- Otros IFNB: no es necesario clasificación o tener nivel mínimo “BBB -” (clasificadora privada).

Solicitud de evaluación y

línea de crédito

- Evalúa solicitud.

- Proporciona los fondos para ser transferidos a los Beneficiarios.

- Formaliza apertura de línea a través de Contrato de Participación.

Entrega recursos

financieros

Formalización y entrega de línea

Programas CORFO

4. Programas CORFO

Moneda• Pesos• UF

Exposición máxima de CORFO• Valor mínimo entre UF

600.000 y una vez el patrimonio del IFNB,.

Plazos• Máximo 6 años incluyendo

gracia. Se podrá o no incluir período de gracia hasta 18 meses.

Ingreso como IFNB• Contactarse directamente

con CORFO a través de la Unidad Comercial de la GIF:

• [email protected]

Condiciones de Operaciones CORFO-IFNB

Programas CORFO

Nuevo Programa Microcrédito CORFO

4. Programas CORFO

Nuevo Programa Microcrédito CORFO Proyecciones

4. Programas CORFO

Programas CORFO

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

29,375

22,187

13,819

7,117

14,991

20,330

29,436

Préstamos Otorgados (MM$)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

13

15

12

10

13

15

18

Intermediarios

Nuevo Programa Microcrédito CORFO Proyecciones

4. Programas CORFO

Programas CORFO

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

43,734 40,209 40,918

21,226

14,662

20,124

31,290

41,148 42,446

N° Beneficiarios

Crecimiento anual: 30%

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Para promover mejores condiciones de financiamiento de las MIPYMEs se propone

implementar programa para

Potenciar a Intermediarios Financieros No Bancarios

Programa alineado con las recomendaciones de Banco Mundial

4. Programas CORFO

Desafíos CORFO y nuevos programas

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Mecanismo

La competencia permitirá el mejoramiento del acceso y calidad de financiamiento a Mipymes.

Elevar la cantidad de instituciones financieras no bancarias capaces de competir en el mercado

Fortalecer el fondeo y capacidades de gestión de Intermediarios Financieros No Bancarios

4. Programas CORFO


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Financiamiento

• Entregar financiamiento competitivo a IFNB para que estos puedan entregar financiamiento con mejores condiciones a las MIPYMEs.

Asistencia Técnica Financiera

• Apoyar a IFNB para el diseño e implementación de estructuras y procesos para elevar sus estándares de gobierno corporativo y gestión financiera con foco en gestión de riesgo.

Regulación y Supervisión

• Potenciar el Marco Regulatorio y Sistemas de Supervisión para contar con intermediarios sustentables en el largo plazo

• La regulación debiera abordar los instrumentos financieros como también la solvencia de las IFNB

Plan de Acción

IFNB

4. Programas CORFO


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GRACIAS

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