DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL

Tomado del libro: Diagnóstico Empresarial

Por: ÁNGEL MARÍA FIERRO MARTÍNEZ

Pre

sen

tació

n El Diagnóstico Empresarial es

un proceso de varios estudios realizados en las empresas de producción, servicios y comercio, que permite identificar y conocer una serie de problemas para plantear un plan de acción que oriente el devenir de la organización.

Que no es el diagnóstico

Enfoque del Diagnóstico

El Diagnóstico no debe dar respuesta solamente a los aspectos financieros, sino a la totalidad de la factoría abarcando diferentes campos:

1. Direccionamiento.2. Financiero.3. Externo.

Para identificar y conocer las verdaderas causas y efectos de los

problemas.

OBJETIVO PERSONAL

Fortalecer las competencias profesionales y con una actitud positiva generar el cambio que tanto exigen las empresas.

OBJETIVO GENERAL

Aplicar la metodología del diagnóstico empresarial, para buscar las causas y efectos de los problemas y plantear planes de mejoramiento en busca de la competitividad empresarial.

OBJETIVO ESPECIFICOS

1.Conocer la organización objeto de estudio.

2.Analizar su direccionamiento.3.Analizar sus áreas funcionales.4.Analizar los recursos financieros.5.Conocer el entorno económico

externo

6. Identificar los problemas fundamentales en cada uno de los procesos, encadenando las causas y efectos relevantes para darles soluciones apropiadas.

7. Elaborar la matriz DOFA para plantear estrategias y el plan de acción.

8. Formular las soluciones en el corto y largo plazo.

JUSTIFICACIÓN Una buena parte del tiempo del gerente

debe estar asociado con la labor de identificar verdaderos problemas para resolverlos.

Este aspecto conlleva a explorar nuevas alternativas metodológicas para lo cual se presenta la opción de aplicar el proceso de Diagnóstico Empresarial para obtener mejores resultados.

METODOLOGÍA

Exposición de los elementos del Diagnóstico Empresarial en cada uno de sus cuatro campos, identificando fortalezas y debilidades, oportunidades y amenazas en cada uno de los lugares de trabajo, para detectar los problemas fundamentales y plantear estrategias y acciones.

ASESORÍA Este tipo de asesoría,

permite al profesional generar valor agregado a las empresas, desarrollar alternativas que produzcan mayores beneficios en la medida que sean viables y se logren implementar correctamente.

EQUIPO DE TRABAJO

El recurso humano debe ser el punto de partida del Diagnóstico Empresarial y debe involucrar:

Personal con sentido de pertenencia.Que busquen el éxito.Con proyecto de vida.Con deseos de triunfar.

EMPOWERMEN Dos son los tipos de personas: los

comprometidos y los involucrados.

Para generar personal facultados tres son las claves:

1. Información transparente.2. Generar autonomía.3. Grupos autodirigidos.

SENSIBILIDAD DEL EQUIPO

¿Dónde estamos hoy?¿A donde queremos ir?¿A donde iremos?¿Cómo estamos

llegando a nuestras metas?¿Que estoy aportando a la empresa?

HERRAMIENTAS DEL DIAGNÓSTICO

Encuestas.Dinámicas de grupo.Matriz de fortalezas, debilidades e impacto.Matriz de oportunidades, amenazase impacto.Matriz DOFA.Estrategias de mejoramiento continuo.

Encuestas

La encuesta es la herramienta expedita para obtener la información de los trabajadores, sobre los procesos, necesidades, aspiraciones, inconformidades, con los cuales se pueden identificar fortalezas y debilidades.

Dinámicas de grupo El grupo asesor puede

utilizar las dinámicas de grupo para distensionar al empleado y hacerlo participe de la nueva visión que se quiere dar a la empresa y para que colabore más con el Diagnóstico Empresarial.

Métodos

Lluvia de ideas. Gráficos porcentuales. Análisis de causas y efectos.

Resultados

Los resultados se resumen en un informe ejecutivo donde se permite visualizar los problemas y sus verdaderas causas y efectos, para que se analicen las nuevas conductas que se aplicarán sobre la marcha de la empresa.

Informe ejecutivo

Es un resumen sucinto presentado a directores sobre el avance del estudio del diagnóstico, en forma resumida de todos los elementos que a su criterio generan problemas al tiempo que se plantean las soluciones.

Evaluación del

Seminario Taller

Cada participante llenará la cartilla con todos los elementos del Diagnóstico Empresarial en la medida en que se desarrolla el seminario, preparando las matrices de fortalezas, debilidades e impacto, oportunidades y amenazas para la empresa donde ejerce su actividad laboral.

La solución final debe estar acompañada de la matriz DOFA, estrategias, plan de acciones detallando: actividades, el responsable, el costo de la propuesta, la fecha de cumplimiento, al igual que el rediseño estratégico.

Visión de otros profesionales

Cada profesional resuelve los problemas desde la óptica de su preparación mediante procesos distintos: casos como el Psicólogo Industrial, Ingeniero Industrial, los Predigitadores, etcétera.

Expectativas sobre el Taller

¿Qué espero yo como participante del Seminario taller de diagnóstico empresarial?

BIENVENIDOS AL SEMINARIO

TALLER

DISEÑO DE LA ASESORÍA

DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL Es un proceso de análisis integral

para conocer los síntomas de los problemas, desde cuatro puntos de vista:

1. Direccionamiento, 2. Áreas funcionales, 3. Financiero y 4. Externo.

DIAGNÓSTICO DE DIRECCIONAMIENTO

Diagnóstico de Direccionamiento

¿Cómo se ha orientado el negocio?

¿Para dónde se dirige?

Equipo de trabajo

El Asesor debe conformar su equipo de trabajo con aquellas personas más representativas de cada uno de los departamentos, que estén identificadas con el progreso de la empresa.

Para que las soluciones no sean impuestas sino extraídas de las dinámicas y aceptadas por el grupo y garantizar la implementación.

Reseña histórica

Cómo se organizó, cuáles fueron sus primeras dificultades, cómo consiguieron los mejores logros, cuáles son los proyectos actuales, cuáles han sido los principales problemas.

PRINCIPIOS CORPORATIVOS

Visión.Misión.Creencias.Valores.Héroes.

Visión

Es el Sueño de los líderes de la empresa.

Declaración amplia y suficiente del estado organizacional que se desea alcanzar al final de un plazo.

MisiónRazón de ser de la organización para

sus clientes.

Aspectos: Cubrimiento de operacionesClases de productos, mercados,

talento humanoResponde a: Para que existe la

organización, cuáles son sus prioridades, derechos y responsabilidades.

Creencias

Creencias en ser el mejor. Importancia de las

personas como individuos. Importancia del

crecimiento de la empresa.

Importancia de los beneficios.

Valores

Que inspiran la vida de la organización:Respeto.Moral.Ética. Solidaridad.

Principios

Equidad.Transparencia.Honestidad.Participación.Rentabilidad.Responsabilidad social y

ecológica.

CULTURA ORGANIZACIONAL

La cultura organizacional esta cimentada en la historia, los valores, los principios, creencias, costumbres, comportamientos, tácticas, símbolos, ritos de la empresa.

CLIMA ORGANIZACIONAL

Identidad.Pertenencia.Compromiso.Solidaridad.Colaboración.

DISEÑO ESTRATÉGICO

Visión.Misión.Estrategias.Objetivos.Metas.Planes de acción.Programas.

Objetivos Resultados que la organización espera

lograr a largo plazo, para realizar su visión y misión a través de la estrategia.

Deben ser: Cuantitativos, Medibles, realistas, comprensibles, estimulantes, jerárquicos, realizables y congruentes.

Clases de objetivos

Crecimiento de activos.Rentabilidad.Porcentaje de participación de

mercado.Grado y naturaleza de diversificación.Integración, utilidades por acción.Responsabilidad social.

Proyectos estratégicos

Áreas en las que la organización tiene proyectos para lograr un desempeño excepcional y asegurar su competitividad en el mercado.

Metas

“ Puntos de referencia o aspiraciones que las organizaciones deben lograr, con el objeto de alcanzar en el futuro objetivos a un plazo mas largo”

Políticas

“ Las políticas clarifican lo que se puede o no hacer para lograr las metas de una organización”

Gestión de control

Revisar si la empresa tiene gestión de control, esto es, vigilancia de los recursos, utilización de métodos o procedimientos adecuados, al igual que el cumplimiento de políticas y objetivos.

Encuesta

Las preguntas deben estar orientadas a obtener el grado de importancia calificada de uno a cinco, para clasificar situaciones de fortalezas o debilidades en el direccionamiento o diseño de la empresa.

Fortalezas y Debilidades

Fortalezas, Debilidades eImpacto.

MatrizDIAGNOSTICO DE FORTALEZAS DEBILIDADES

IMPACTODIRECCIONAMIENTO A M B A M B A

M B

RESEÑACULTURAVISIÓNMISIÓNPROPÓSITOSOBJETIVOS

Problemas de direccionamiento

Organización. Aportes.

Cultura

Organizacional.

Diseño Estratégico.

Informe ejecutivo de Direccionamiento

Cómo observa la empresa desde el punto de vista del Diagnóstico de Direccionamiento que está implícito en la organización.

Qué recomendaciones puede aportar a esta parte del problema.

Si no se encuentran elementos de Direccionamiento Estratégico el asesor debe dejar constancia de tal hecho.

Taller de direccionamiento

A partir del conocimiento que se tiene de la empresa, revisar el Direccionamiento respecto a la Cultura Organizacional y el Diseño Estratégico, para conocer hasta que punto se constituyen en fortalezas o debilidades.

Llenar la parte correspondiente de la cartilla e identificar los problemas y presentar un pequeño informe ejecutivo.

Que esperaba, que logre, que me falta

DIAGNÓSTICO DE ÁREAS FUNCIONALES

PRODUCCIÓN

Objetivo: Elaborar productos de la mejor calidad

Proyectos: Reconversión, cambio de planta, calidad

total.

Aspectos

Desarrollo tecnológico.

Políticas de los productores de tecnología.

Eficiencia de los recursos.

Eficacia en los recursos productivos.

MERCADEO Y COMERCIOAspectos

Imagen ante los clientes. Aceptación del producto. Impacto de la publicidad. Participación en el

mercado. Distribución del producto.

PERSONAL

Objetivo: Satisfacer las necesidades de personal.

Proyectos: Capacitación, mejoramiento salarial. Seguridad industrial.

Aspectos

Imagen ante el factor

humano. Cambio de actitud. Pertenencia.

FINANZAS

Objetivos: Coordinar las áreas funcionales, evaluando procesos, y proyectos para la asignación oportuna de los recursos.

Proyectos: Consecución de los recursos para su asignación.

Aspectos

Generación de utilidades.

Imagen ante el Sector

financiero. Imagen ante los propietarios. Crecimiento

empresarial.

DIRECCIÓN

Objetivo: Coordinar las áreas funcionales facilitando los procesos

Aspectos organizativos. Reglamentos y

procedimientos. Información.

Investigación y Desarrollo

Objetivos: Presentar nuevos productos para su producción y comercialización.

Proyectos: Producto XPatentes.

Medir resultados.

Encuesta

La encuesta es el elemento para detectar las fallas de la organización.

Consulta la opinión y describe los procesos de decisiones.

Fortalezas y Debilidades

Identificación de las fortalezas y debilidades en cada una de las áreas funcionales.

MatrizDIAGNOSTICO FORTALEZAS DEBILIDADES

IMPACTOEMPRESARIAL A M B A M B A M

B

PRODUCCIÓNMERCADEOPERSONALFINANZASDIRECCIÓNINVESTIGACIÓN

Problemas empresariales

Tecnológicos.Costos.Distribución.Capacitación de personal.Manuales de procedimiento.Información.

Informe ejecutivo de áreas funcionales

Cuáles son los principales problemas en cada una de las áreas funcionales de la organización.

Cuáles son las posibles consecuencias de seguir con estos problemas.

Qué aspectos positivos y negativos se deben destacar.

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Identificar los problemas en el manejo de los recursos financieros.

Validación de la Información

Darle consistencia a la información con las normas generalmente aceptadas en Colombia, para que los resultados sean acertados y confiables.

Informes Auditados

Los estados financieros deben estar auditados por el profesional de la Contaduría o Revisor Fiscal. Se presumen verdaderos y confiables, hasta tanto no se presente prueba en contrario.

Valores Corrientes y Constantes

Son valores corrientes o históricos los ajustados por la inflación.

Son valores constantes o reexpresados con los indicadores económicos.

Consiste en incorporar o no, los efectos externos al comportamiento de los resultados de la empresa.

Valores Corrientes

La información que se obtiene de los libros de contabilidad se encuentra ajustada por el PAAG, tanto en los activos no monetarios como pasivos no monetarios presentando la utilidad o pérdida por los efectos de la inflación.

Inconsistencias en los valores Corrientes

A pesar del ajuste por inflación persiste una inconsistencia con los activos fijos comprados antes del año 1992 que no tienen ajuste y que subsistirá hasta que se haga la reposición del bien.

El Resto de información esta debidamente actualizada al modelo económico con un solo indicador: El PAAG.

Valores Constantes

Los valores constantes se obtienen multiplicando por indicadores económicos cada cuenta del Balance: los activos, pasivos y patrimonio y los ingresos y egresos del estado de resultados de los períodos anteriores con respecto al año base de comparación.

Fuerzas alternas

Existen dos fuerzas alternas que hacen crecer un activo:

Crecimiento inducido por las decisiones gerenciales.

Crecimiento exógeno por las tendencias económicas.

Ejemplo: Una casa de habitación crece exógenamente porque los ingresos están restringidos al incremento en el canon.

Caso empresarial Capital neto de trabajo año X año Y Precios Corrientes 1.230 1.300 Precios Constantes 1.494 1.348 Crecimiento de la inversión Precios Corrientes 2.73% Precios Constantes - 6.43% Margen de utilidad Precios Corrientes 25% 25% Precios Constantes 9.19% 7.10%

Rendimiento sobre la inversión Precios Corrientes

10.96% Precios Constantes

2.03%

Rendimiento sobre el capital social Precios Corrientes 15.75%

20.87% Precios Constantes 3.18%

2.81%

Dualidad en la Contabilidad

La contabilidad es para la gerencia la actuación y el reflejo de las decisiones tomadas en el pasado. La contabilidad es para el financista como conducir un carro observando el espejo retrovisor.

La contabilidad tradicional proporciona fallas en la interpretación de los indicadores financieros del Diagnóstico Financiero en un largo plazo.

Importancia de la contabilidad

La contabilidad es importante al momento de tomar decisiones, para no volver a repetir la malas decisiones y proyectarse con innovación y cultura profesional, de lo contrario no se justificaría la presencia de profesionales ávidos de las ciencias económicas.

ESTADOS FINANCIEROS

Balance General.Estado de Resultados.Estado de Cambios en el

Patrimonio.Estado de Cambios en la Situación

Financiera.Estado de Flujos de Efectivo.

Notas a los Estados Financieros

Las notas a los estados financieros son importantes en la asesoría externa, porque facilita el conocimiento de las cuentas por su contenido y detalle.

Interpretación de los estados financieros

La interpretación de los estados financieros es muy importante para dar a conocer los resultados de una gestión, la que se recomienda hacer en forma integral.

Naturaleza de la empresa

Cada empresa tiene su propia naturaleza dependiendo del sector en el cual se desempeña y se diferencia de las demás por la estructura de sus activos, el comportamiento de su rentabilidad, el riesgo que asume en las operaciones que realiza; por consiguiente son objetos de estudio diferentes que deben ser analizadas con los estándares del sector.

Decisiones Gerenciales Las decisiones

gerenciales, son los elementos claves para la lectura de los Estados Financieros porque ellas modifican la estructura financiera.

Los objetivos, las políticas y metas son puntos de referencia para evaluar resultados de la gestión.

Información Complementaria

Actas de Asamblea General Actas de Junta directiva o Actas de Junta de socios Plan de negocios Estudio de mercados

BALANCE GENERAL

Muestra la situación económica de un ente económico, con todos sus derechos y propiedades, responsabilidades y aportes de los socios, resultado de una serie de decisiones gerenciales.

Qué es un Balance

INVERSIONES

Capital de trabajo Activos fijos Diferidas

Qué es un Balance

INVERSIONES FINANCIAMIENTO

Capital de trabajo Proveedores Activos fijos Financieras Diferidas Capital social Cualquier análisis debe mostrar

en dónde se ha invertido y como se ha financiado.

Lectura del Balance General

Se deben mostrar las principales cuentas y participación en el Balance teniendo en cuenta la naturaleza de la empresa.

Mostrar el cumplimiento de objetivos en el crecimiento de los activos, dividendos, inversiones en el grupo.

Mostrar variaciones acertadas o desacertadas en inversiones.

Crecimiento en los gastos de financiamiento.

Dar las razones por las cuales se presentan dichos resultados.

Los cambios en la estructura financiera.

Papel de la corrección monetaria

El crecimiento de los activos antes de los ajustes por inflación y las valorizaciones, pueden mostrar un desempeño sin cimientos en la gestión.

El crecimiento inercial de ajustes puede constituirse en un espejismo de gestión.

ESTADO DE RESULTADOS

Compuesto por la :Actividad Operativa yActividad Financiera.

Lectura del Estado de Resultados

Cómo se distribuye cada peso que se recibe en ventas o servicios.

Comparativamente mostrar los incrementos o decrementos.

Dar una respuesta al comportamiento de los resultados.

Mostrar el impacto social y ecológico.

Proyecto de Distribución de Utilidades

De todo estado de resultados se desprende el Proyecto de Distribución de Utilidades que debe aprobar la Asamblea General dejando una parte para acumular la reserva legal.

Utilidad por acción

La UPA se determina dividiendo el total de la utilidad por el número de acciones en circulación. Es una medida contable utilizada para evaluar el rendimiento o el retorno de la inversión, donde existe un grave error.

Técnicas para mejorar el dividendo

Una forma es distribuir dividendos en acciones por su valor intrínseco y no por el valor nominal, porque se aumentan el número en detrimento de la pérdida del valor intrínseco.

Ejemplo

Antes Actual ProponeCapital social 2.000 4.000 3.000Reservas 2.000 2.000 2.000Prima emisión 1.000Total patrimonio 4.000 6.000 6.000Número acciones 2.000 4.000 3.000Valor intrínseco 2.000 1.500 2.000

El dilema de utilidad y el flujo de efectivo

Siempre se tiene la idea de que las utilidades son efectivos los cuales se pueden distribuir, cuando están afectados por los ajustes que pueden descapitalizar la empresa.

El dividendo versus corrección monetaria

El inversionista debe siempre descontar al dividendo la corrección monetaria para saber cuál es la rentabilidad contable real y si quiere saber la financiera debe aumentar la valorización entre un período y otro de análisis.

Estado de Resultados Vs. Recuperación inversión

El estado de resultados nunca mostrará la tasa de rentabilidad de la empresa, porque maneja el concepto de causación en ingresos, costos y gastos que no requieren del uso del efectivo.

El manejo de políticas de recuperación cartera hacen que los estados de resultados sean muy diferentes al flujo neto de efectivo.

El estado de flujo de efectivo maneja los flujos de ingresos, costos y gastos en efectivo, dado como resultado la recuperación efectiva de la inversión.

De allí la inconsistencia entre rentabilidad a través del concepto contable y liquidez manejada con los flujos de efectivo.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Muestra las decisiones de los socios o accionistas en la Asamblea General, ejecutadas por la gerencia.

Lectura del Estado de Cambios en el

Patrimonio Revisar las Actas de la Asamblea

General o Junta de Socios. Comparar las decisiones realizadas

con las planteadas por la Asamblea. Dar respuesta a falta de ejecución

de las decisiones.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

Explica de dónde se obtuvieron los recursos y en dónde se utilizaron.

Lectura del Estado de Cambios

Si las decisiones fueron acertadas corresponden al financiamiento del activo corriente con el pasivo corriente y el activo fijo con el pasivo a largo plazo.

Las decisiones son peligrosas cuando el activo fijo se financia con pasivo de corto plazo.

Activo Pasivo Corriente

Corriente

Activo Pasivo Fijo Largo Plazo

ESTADO DE CAMBIOS

FCP 76 15 ACP 61FLP 36 36 ALP 24GIF 48 24 DIV

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Mide la capacidad generadora de efectivo y su capacidad de pago de las obligaciones.

Lectura del Estado Flujos de Efectivo

Generación interna por operaciones.

Generación por desinversiones.Financiamiento interno.Financiamiento externo.

Estado de recuperación de la inversión

De los estados hasta ahora discutidos, ninguno satisface la necesidad del estado de recuperación de la inversión porque cuenta más para el inversionista, cómo esta recuperando el capital invertido.

Dicho estado se puede elaborar a partir del Flujo de efectivo.

Flujo de Caja Libre

Del flujo neto de la empresa que comprende los ingresos, costos y gastos propios de la empresa se descuentan las reinversiones en capital de trabajo y bienes de capital.

Tasa interna de retorno financiero

Inversión inicial Recuperación de la inversión en el

tiempo Recuperación de los activos al

final del período dependiendo del éxito del negocio.

ESTADOS CONSOLIDADOS

“ Son estados consolidados aquellos que presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio y en la situación financiera, así como los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinadas, o un ente dominante y los dominados, como si fuesen los de una sola empresa” (Art. 23 D 2649-93).

Lectura de los Estados Consolidados

La lectura se debe hacer sobre las condiciones que presenta el grupo empresarial o económico comparado con los competidores del sector.

ANÁLISIS DE ESTRUCTURA

ANÁLISIS DE ESTRUCTURA HORIZONTAL

Crecimiento absoluto o porcentual de las cuentas con relación al año anterior debido a las políticas manejadas.

Cartera

Incremento en las ventas Flexibilización en los plazos Disminución por buena

gestión en el cobro Cumplimiento en las metas y

objetivos.

Inventarios Mayor demanda en el mercado. Flexibilidad en inventarios. Restricción en la oferta de materias

primas o inventarios. Incremento en los precios. Problemas laborales. Cambio de políticas y metas. Cumplimiento en las metas y objetivos.

Activos

Expansión de la empresa Desinversiones activos fijos

por activos corrientes. Para su verificación se deben

tener en cuenta las decisiones relevantes que han modificado la estructura financiera de la organización.

Pasivos

Cambio de políticas de financiación.

Expansión financiada con recursos externos.

Cambio de régimen laboral. Generación interna de

fondos.

Estado de resultados

Cambio en el volumen de la actividad Cambio en los precios por la inflación Cambio en la estructura de costos de

producción Cambio en la estructura de gastos de

administración y ventas.

Efectos del incremento en ventas

Todo incremento en ventas requiere del consiguiente aumento de los activos para poder atender la mayor actividad.

Caso contrario se hace apalacamiento operativo.

Situación actual

Activos PasivosEfectivo 200.000 5.0% Proveedores 300.000 7.5%Cartera 300.000 7.5% Obligaciones 500.000 12.5%Inventarios 500.000 12.5% Laborales 200.000 5.0%Fijos 1.000.000 25.0% Capital social 1.000.000 25.0%Total activos 2.000.000 50.0% Total pasivos 2.000.000 50.0%Nivel de ventas $4.000.000

Situación con incremento en ventas

Activos PasivosEfectivo 300.000 5.0% Proveedores 450.000 7.5%Cartera 450.000 7.5% Obligaciones 750.000 12.5%Inventarios 750.000 12.5% Laborales 300.000 5.0%Fijos 1.500.000 25.0% Capital social 1.000.000 25.0% Financiación 500.000Total activo $3.000.000 50.0% Total pasivos 3.000.000 50.0%Nivel de ventas $6.000.000

Crecimientos de los activos y ventas

El incremento en activos debe ser coherente con el aumento en las ventas de lo contrario se pierde capacidad de crecimiento y de actividad.

Caso terpel Sur S.A. Activos crecen al 57.3% y las ventas

al 24.5%

ANÁLISIS DE ESTRUCTURA VERTICAL

Participación de cada cuenta en la estructura financiera.

Comportamiento de la estructura. Explicar las desviaciones respecto a la

estructura. Cumplimiento de objetivos y metas. Tener en cuenta las decisiones

relevantes que han modificado la estructura financiera de la organización.

Estructura ideal

Con el análisis vertical se permite seleccionar una estructura óptima, que sirva como medio de control, para obtener el máximo de los rendimientos.

RAZONES E ÍNDICES FINANCIEROS

Razón financiera es la relación numérica entre dos cuentas del balance o estado de resultados.

Índice es la proporcionalidad que existe entre dos cuentas o grupos de cuentas.

RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente

Capital de trabajo = Activo CorrienteCapital neto de trabajo= Activo

Corriente - Pasivo CorrientePrueba ácida = (Activo Corriente -

Inventario) / Pasivo Corriente

Ejemplo razón corriente

2004 2005 2006 2007

Meloil 1.0 1.1 1.1Exel 0.9 1.7Texo 0.9 1.2 1.1Terpol 1.5 1.4 1.3

Participación contributiva

Activo Corriente / Pasivo corriente= Disponible / PC + Inversión / PC +

Inventarios / PC + Deudores / PC + Gastos

Anticipados / PC= Del actual capital de trabajo quien

contribuye más con la liquidez

Ejemplo:

PC = 2.116.7/ 9.072.9 + 2.977/ 9.072.9 +4.968 / 9.072.9 = Disponible 0.23 + Cartera

0.32 + Inventarios 0.45

Dilema de la liquidez

Decisión de preferencia entre:

Liquidez * Rentabilidad * Riesgo Alta Baja bajo Baja Alta Alta

A MAYOR RENTABILIDAD MAYOR RIESGO Y MENOR LIQUIDEZ

Caso 1

Caso 2

Caso 3

0

10

20

30

40

Caso 1

Caso 2

Caso 3

DILEMA FINANCIERO

Renta

Riesgo

Liquidez

Decisiones financieras

Corto plazo: Rentabilidad

Largo Plazo: Supervivencia * Rentabilidad * Crecimiento

Escenarios económicos

RecesiónNormalidadAuge

ÍNDICES DE DESEMPEÑO EMPRESARIAL

Participación en el mercado = Ventas / Ventas del Sector

Crecimiento en las ventas = Ventas / Ventas año anterior

Crecimiento en activos = Activos / Activos año anterior

Crecimiento en patrimonio = Patrimonio / Patrimonio año anterior

Desarrollo de nuevos productos= Nuevos productos / productos anteriores

Deserción de clientes = Clientes antiguos / Clientes al inicio año

Coherencia en crecimiento en ventas

2004 100 Unidades a $2.0 = $ 200.0002005 110Unidades a $2.4 = $264.000 Crecimiento en volumen 10% Crecimiento en precios el 20% Crecimiento en ventas 32%=1.10*

1.20 -1

Crecimiento en activos

Descontar el efecto inflacionarioCrecimiento real de activosComparar con crecimiento en

ventas

Crecimiento en activos disminuye rentabilidad

Crecimiento debe financiar los recursos provistos

Crecimiento por inflación disminuye rentabilidad

Afecta el multiplicador de patrimonio

Disminuye autonomía

Deserción de clientes

Aceptación del productoCalidad del servicioAtención al clienteGarantía del producto

RAZONES DE EFICIENCIA

Rotación de cartera = Ventas a crédito / Promedio cartera

Rotación de inventarios = Costo de Ventas / Promedio inventario

Rotación de proveedores = Compra crédito / Prom. Proveedores

Rotación de activos = Ventas / Activos

Períodos en eficiencia

Período de cobro cartera = 365 días / Rotación Cartera

Período existencia inventarios = 365 días / Rotación Inventarios

Período de pago proveedores = 365 días / Rotación proveedores

Período de activos = 365 días / Rotación activos

Cobro de cartera

Descuentos por pronto pagoEvaluar el costo financieros

frente al costo del descuento.

Cobro cartera vs. pago proveedores

Cartera

Proveedores 40 días 30 días

ÍNDICES DE EFICACIA

Margen bruto de utilidad = U. Bruta / VentasMargen operacional= U. Operacional / VentasRentabilidad sobre ventas= U. Neta / VentasRentabilidad sobre activos = Utilidad Neta /

ActivosRentabilidad sobre el patrimonio = Utilidad

Neta / Patrimonio

Margen bruto de utilidad

Inciden en la obtención de la utilidad: El método de evaluación de inventarios Las provisiones de inventarios y

cartera. Las depreciaciones, amortizaciones. Los ajustes integrales por inflación.

Favorecen el mayor margen

La antigüedad de los activos porque generan menor depreciación.

La falta de ajustes integrales por inflación.

Ejemplos de Eficiencia y Eficacia

Un equipo de Feet BollLa dama y el servicio doméstico.

El margen neto

El margen neto esta influenciado por:

El costo de ventas.Los gastos operacionales.Ingresos y egresos no

operacionales.Provisión para impuestos.

ÍNDICES DE PRODUCTIVIDAD

“ Los índices de eficacia deben integrarse con los de eficiencia y así obtener la productividad de la empresa. Dicha productividad consiste en ser eficiente (logro de objetivos y metas) con la mejor utilización de los recursos y eficacia.” (Serna Gómez)

Productividad = Eficiencia + eficaciaÍndice de Dupont = Rotación Inversión *

Rentabilidad

Retorno sobre patrimonio

ReSP = ResV * RoA * Multiplicador del patrimonio

= UN/ V * V/ A * A / Patrimonio

Multiplicador del patrimonio.El multiplicar del patrimonio se compone

de:

Activos sobre patrimonio A Menor MP Mayor autonomía Menor

apalancamiento A Mayor MP Menor autonomía Mayor

apalancamiento A Mayor autonomía menor dividendo. A menor autonomía mayor dividendo.

Ejemplo de multiplicar del patrimonio.

Activos 1.000.000 Patrimonio 1.000.000 el MP = 1

Activos 1.000.000 Patrimonio 500.000 El MP = 2

Ejemplos de Productividad

Mayor eficiencia Menor eficacia Menor multiplicador patrimonial

Menor eficiencia Mayor eficacia Menor multiplicador patrimonial

Menor eficiencia Mayor eficacia Mayor multiplicador patrimonial

Identificar sectores

Identificar sectores altamente competitivos y plantear el tipo de productividad.

Identificar sectores de baja competencia y plantear el tipo de productividad.

Monopolios * Oligopolios * Libre competencia

Colorario

Las empresas que antes de la apertura eran altamente eficaces y con bajo nivel de eficiencia, se encuentran hoy en dificultades por la compentencia de productos importados, tales como el sector siderúrgico y textilero.

ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento total = Pasivo Total / Activo Total

Cobertura de intereses = Intereses / UAII.

Autonomía = Pasivo Total / Patrimonio

Autonomía largo plazo = Pasivo L.P. / Patrimonio

Factores del endeudamiento

Calidad de los pasivos. Pasivos diferidos. Pasivos de socios. Valorización de activos.

Cobertura de intereses

Tipo de interés. Capitalización intereses etapa

preoperativa. Capacidad de generación

interna de fondos.

Autonomía

Pasivos laborales.Pasivos financieros.Pasivos hipotecarios.

Son muchos los factores de la autonomía:

Autonomía del largo plazo

Quién pone las condiciones en el corto y largo plazo en ciertos aspectos de la empresa:

Provisión de materias primas. Provisión de tecnología. Provisión de fondos

financieros.

Taller de indicadores financieros

Indicadores de liquidez.Indicadores de desempeño.Indicadores de eficiencia.Indicadores de eficacia.Indicadores de productividad.Indicadores de endeudamiento.

Encadenamiento de indicadores

Buscar elementos de la cadena de situaciones que han generado un problema financiero.

Ejemplos de cadenas

Indicadores de liquidez con los de eficiencia.

Indicadores de desempeño con los de eficacia.

Indicadores de eficiencia y eficacia.Endeudamiento con los de eficacia.

Encuesta

Interrogar a directivos sobre la situación financiera de la empresa.

Fortalezas y

debilidades

Calificar las fortalezas y debilidades en cada uno de los estados y de los indicadores financieros.

MatrizDIAGNOSTICO FORTALEZAS DEBILIDADES

IMPACTOFINANCIERO A M B A M B

A M B

LIQUIDEZDESEMPEÑOEFICIENCIAEFICACIAPRODUCTIVIDADENDEUDAMIENTO

Problemas del diagnóstico financiero

Liquidez.Desempeño.Eficiencia.Eficacia.Productividad.Endeudamiento.

Informe sobre Diagnóstico Financiero

¿Cuál ha sido el manejo financiero de los recursos de la empresa?

¿Cuál ha sido el desempeño empresarial?

¿Los indicadores presagian éxitos o fracasos?

Taller sobre Diagnóstico Financiero

Usted como director financiero debe revisar los indicadores más relevantes de liquidez, desempeño, eficiencia y eficacia, los cuales permiten identificar las fortalezas y debilidades sobre el manejo de los recursos.

Llenar la tercera parte de la cartilla e identificar los problemas y presentar un pequeño informe ejecutivo.

Que esperaba, que logre y que me

falta

DIAGNÓSTICO EXTERNO

Es el estudio del entorno de la empresa,

tanto a nivel Sectorial, Nacional e Internacional.

Fuerzas competitivas. Productos sustitutos. Poder de los clientes. Poder de los proveedores. Nuevos competidores.

NACIONAL

Reforma tributaria.Reforma constitucional.Problemas políticos.El contrabando.El narcotráfico.Otras reformas.

LOS GREMIOSQué opina ANIF

Recesión de la contrucción.Situación exportaciones a Venezuela

maxidevaluación.Crecimiento carga tributaria.Crecimiento gastos en seguridad.Descertificación.Altas tasas de interés (Javier Fernandez Rivas -

Anif)

Concordatos

No. Activos Deudas1.992 13 44.651 84.4%1.993 14 28.076 99.1% 1.994 27 168.476 81.4%1.995 57 712.526 62.9%1.996 (Marzo) 13 69.455 81.2%Fuente: Supersociedades - La República

Indicadores económicos

Producto interno bruto.Devaluación.Inflación.

Balanza Comercial

AÑOS 1.994 1.995Importaciones 11.942.9

13.860.5Exportaciones 8.461.0

9.762.6Déficit

3.167.3

Reservas Internacionales

ENE. JUL. DIC.1.992 6.518 7.448 7.7131.993 7.955 8.249 7.8691.994 7.989 7.967 8.0021.995 7.951 8.543 8.3251.996 8.163 8.033Fuente: Banco República - Revista Dinero 40

México.Colombia.Venezuela.Ecuador.Perú.Brasil.Chile.Argentina.

Alianzas internacionales: Alca y Nafta, TLC

Organización Mundial de Comercio

Corrupción Mundial

1. Nicaragua 7. Venezuela2. Pakistan 8. Rusia3. Kenia 9. India4. Bangladesh 10. Indonesia5. China 11. 6. Camerún 12. ColombiaInforme 1.996 sobre 54 países realizados por

T.I.

Fortalezas y debilidades del país.

Fortalezas competitivas: Manejo económico

Altas tasas de crecimiento Credibilidad de las empresas y

sus dirigentes.

Debilidades: Estructura de las exportaciones

La imagen externa Calidad de la educación Infraestructura

Oportunidades y amenazas

Económicas.Políticas.Sociales.Tecnológicas.Geográficas.Demográficas.

Encuesta

Cuáles son variables o tendencias en los aspectos económicos, culturales, geográficos, demográficos, políticos y sociales que afectan la empresa.

Cuáles son las oportunidades y amenazas.

Problemas del diagnóstico externo

Competencia.Productos sustitutos.Impuestos.Contrabando.Tasa de cambio.Conflictos de frontera.Revaluación.

Informe ejecutivo del Diagnóstico externo

Cuáles son las tendencias económicas del país y del exterior.

Qué aspectos son importantes para la empresa.

Como enfrentar las situaciones.

Taller del Diagnóstico Externo

En este diagnóstico se deben revisar los indicadores económicos y los aspectos políticos y sociales que afectan la empresa, tanto en el ambiente Nacional como Internacional para identificar las oportunidades y amenazas.

Llenar la cuarta parte de la cartilla e identificar los problemas y presentar un pequeño informe ejecutivo.

ASPECTOS FINALES DEL DIAGNOSTICO EMPRESARIAL

PROBLEMAS FUNDAMENTALES

Los gerentes deben comprometerse con los resultados encontrados en el diagnóstico y movilizar los empleados a cumplir con las recomendaciones, que ellos mismos propusieron, para alcanzar el éxito personal y empresarial.

Identificación de problemas

Cultura empresarial.Direccionamiento.Tecnología.Mercadeo.Iliquidez.Endeudamiento.Rentabilidad.

Encadenamiento de causas y

efectosProblema.Causas.Efectos.Soluciones.

ILIQUIDEZ

RENTABILIDAD

ENDEUDAMIENTO

BAJAS VENTAS

INTERESES

INTERESES

INTERESES

ROTACION INVENTARIOS

INTERESES

RENTABILIDAD

VENTAS

COSTOS

MERCADEO

GASTOS

INTERESES

INTERESES

CALIDAD DEL PRODUCTO

ATENCIÓN AL CLIENTE

DIVIDENDO

CAPITAL DE TRABAJO

ILIQUIDEZ

ALTAS RESERVAS

BAJA ROTACIÓN

INTERESES

EXCESO DE CARTERA

BAJA UTILIDAD DEL EJERCICIO

CONTROL DE GESTIÓN

IMAGEN

DIRECCIONAMIENTO

CULTURA

PRINCIPIOS

EQUIPOS

LIDERAZGO

CLIMA ORGANIZACIONAL

CALIDAD DE VIDA

ESTRATEGIAS

SOLUCIONESDISEÑO ESTRATEGICO.

REESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.

CAPITALIZACIÓN.

MEJORAMIENTO CONTINUO.

CONTROL Y SEGUIMIENTO.

ESCISIÓN.

FUSIÓN.

CONCORDATO PREVENTIVO.

REESTRUCTURACIÓN ECONOMICA LEY 55099..

LIQUIDACIÓN.

Verificación de hipótesis

Corresponde al grupo de trabajo, verificar las hipótesis lanzadas por la gerencia al iniciar el trabajo y comprometer a directivos y mandos medios a resolver los problemas, atacar las causas para superar la crisis.

Conclusiones

Cultura empresarial.Direccionamiento.Areas funcionales.Financiero.Del Sector.Del País.Internacional.

Recomendaciones

Diseño estratégico.Producción.Personal.Mercadeo.Finanzas.

INDUCCIÓN A LA PLANEACIÓN

Plantear soluciones, hacer recomendaciones sin que vayan acompañadas de la acción, es como predicar en un desierto.

Con los resultados del Diagnóstico, se procede a elaborar la planeación que su fase inicial, debe ir acompañada de estratégias que permitan entrar a un nuevo ciclo de actividades con agresividad.

Recomendaciones

“1. Tómese el tiempo para conocer la empresa. No se trata solo de observar los estados financieros y sus instalaciones.

Es importante conocer cómo es el clima organizacional y la historia cultural de la empresa.

2. Antes de empesar, conozca la percepción del control de gestión. Usualmente se piensa que este es un mecanismo represivo, por eso es importante trabajar en su divulgación para que se entienda como un instrumento adecuado para la compañía.

3. Una vez se haya recogido esta experiencia, adopte el plan que más le convenga a la empresa. No solo se base en los postulados de la teoría, si es necesario, adáptela a la realidad.” Jaime Ruiz - Catedrático U. Andes.

Matriz DOFA

FORTALEZAS DEBILIDADES

OPORTUNIDADES

AMENAZAS

Estrategias

Penetración en el mercadoDesarrollo del productoDiversificación HorizontalIntegración horizontalDesposeimiento

Penetración en el mercado

Ampliar producción.Buscar mercados nacionales y

extranjeros.Campañas publicitarias agresivas.Incentivar empleados.Mejorar comisiones en ventas.Pagar aportes empleados.

Desarrollo del producto

Investigación y desarrollo.Creatividad e innovación.Mejoramiento continuo.Calidad total.

Programación Plan de acciones

Clase Responsable Costo Tiempo

Rediseño Estratégico

Visión.Misión.Principios.Valores.Estrategias.Objetivos.Planes de acción.

Soluciones administrativas

estratégicasBenchmarking Franqucia.Calidad total Join Venture.Empowerment Maquila.

Mejoramiento continuo

Mercadeo Marketing.Outsoursing Reingeniería

Informe final

Informe final de los cuatro procesos.

Concretar los problemas, las causas, efectos y dar soluciones que puedan ponerse en práctica por la gerencia.

Muchas Gracias

afierro@usco.edu.co

contabilidadyfinanzas.com