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Adrián Torres Prado

Rosa María Echarri Sáez

Facultad de Ciencias Empresariales

Grado en Administración y Dirección de Empresas

2014-2015

Título

Director/es

Facultad

Titulación

Departamento

TRABAJO FIN DE GRADO

Curso Académico

Divergencia normativa y de resultado

Autor/es

© El autor© Universidad de La Rioja, Servicio de Publicaciones, 2015

publicaciones.unirioja.esE-mail: [email protected]

Divergencia normativa y de resultado, trabajo fin de gradode Adrián Torres Prado, dirigido por Rosa María Echarri Sáez (publicado por la

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

TRABAJO FIN DE GRADO

GRADO EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

DIVERGENCIA NORMATIVA Y DE

RESULTADO

Autor (Apellidos y Nombre): D./Dª ADRIÁN TORRES PRADO Tutor/tutores: Prof. (Dr. /Dra.) D./Dª ROSA ECHARRI

CURSO ACADÉMICO 2014-2015

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ÍNDICE

Resumen: Mediante el siguiente trabajo, analizaremos las diferencias estructurales y de resultados provocados por la aplicacion en la empresa del Plan General Contable o del Plan General Contable de Pymes y microempresas, sus consecuencias y posteriores conclusiones.

Para dar comienzo, se analizaran los cambios evolutivos desde la creacion del primer Plan Contable hasta la aprobación del Plan General Contable y de Pymes, asi como sus principales diferencias. A continuación, con la creacion de una empresa que realiza actividades cotidianas, sin diferencias en la aplicación del Plan General o el Plan de Pymes, se llevaran a cabo operaciones que tienen diferentes normas de registro y valoración o que el Plan de Pymes no contempla dado su estructura mas simple, dando lugar a distintos registros contables, diferentes resultados de explotacion, impuestos de sociedades...en definitiva, mediante una análisis detallado de las cuentas anuales se mostrarán los cambios estructurales y de resultados provocados por la aplicación de un Plan u otro.

Summary: Through the next work, we will analyze the structural and the results caused by the implementation of „‟The Plan General Contable‟‟ or „‟The Plan General de Pymes y micrompresas‟‟ in the enterprise, their consequences and the subsequent conclusions.

To start with, evolutionary changes will be analyzed from the creation of the first „‟Plan Contable‟‟ to the approval of the „‟Plan General Contable y de Pymes‟‟, the same way as its main differences. Then, with the creation of an enterprise which makes daily activities without differences in the application of „‟The Plan General or Plan de Pymes‟‟, operations which have different rules of record and assessment, or those which „‟Plan de Pymes‟‟does not provide because of its simple structure, will be carried out, giving rise to several accountings, different results of exploitation and corporation tax.

Eventually, through a detailed analysis of ratios structural changes will be shown the same way as the results caused by the application of one Plan or another.

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1. INTRODUCCIÓN ....................................................................................................... 4

2. DESARROLLO ........................................................................................................... 8

2.1. Cuandro de cuentas .............................................................................................. 8

2.2. Creación de la empresa....................................................................................... 11

2.2.1. Plan General de Contabilidad ..................................................................... 11

2.2.2. Plan General de Contabilidad y Pymes ...................................................... 17

2.3. Balance y Cuenta de Perdidad y Ganacias ......................................................... 18

2.4. Operaciones del ejercicio N+1 ........................................................................... 25



2.5. Balance año N+1 ................................................................................................ 31

2.5.1. Activo Plan General de Contabilidad ......................................................... 31

2.5.2. Activo Plan General de Contabilidad y Pymes .......................................... 31

2.5.3. Pasivo Plan General de Contabilidad ......................................................... 32

2.5.4. Pasivo Plan General de Contabilidad y Pymes .......................................... 33

2.6. Cuenta de Perdidas y Ganacias año N+1 ........................................................... 33



2.7. Análisis de Resultados........................................................................................ 34

2.7.1. Ratios de liquidez ....................................................................................... 34

2.7.2. Rentabilidades ............................................................................................ 36

2.7.3. Fondo de maniobra y análisis de la estructura ........................................... 39

2.7.4. Composicion y calidad del activo .............................................................. 40

2.7.5. Estructura del pasivo .................................................................................. 42

2.7.6. Relacion de magnitudes economicas y financieras .................................... 46

3. CONCLUSIONES ..................................................................................................... 48

4. BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................... 50

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1. INTRODUCCIÓN

La aparición del primer Plan General de Contabilidad data del año 1973, durante el último año de dictadura del General Francisco Franco, aprobado mediante Decreto 530/1973 en Madrid a veintidós de Febrero de 1973. Este Decreto, fue la culminación al trabajo de años anteriores por lograr una normalización contable común, la cual se inicio el veinticuatro de Febrero de 1965, con la publicación de la Orden del Ministerio de Hacienda, con la que se crearon 20 comisiones de trabajo y al mismo tiempo una comisión central de planificación contable. Cada una de las comisiones fue creada para un sector económico, que tenía como tarea elaborar planes de cuentas específicos para su correspondiente sector. Cuando se quiso establecer un único Plan General, se concluyo que era prácticamente imposible, debido a las divergencias entre normas de valoración, principios generales, terminología y definiciones aportadas por cada una de las comisiones. Ante estos hechos, la comisión central se planteo la utilización de otros métodos utilizados por países con mayor experiencia. Resultado del trabajo de la comisión el gobierno aprobó en Febrero de 1973 el texto definitivo del primer Plan General Contable.

El PGC de 1973 era de aplicación voluntaria para las empresas en tanto el Gobierno no dispusiera otra cosa. En su primera edición, el Plan presentaba la siguiente estructura:

Primera – Cuadro de cuentas

Segunda – Definiciones y relaciones contables

Tercera – Cuentas anuales

Cuarta – Criterios de valoración

El cuadro de cuentas estaba formado por diez grandes grupos. Los cinco primeros contenían las cuentas de balance, el 6 y 7 se referían a la gestión, el grupo 8 comprendía las cuentas de resultados, el 9 la contabilidad interna y el grupo 0 incluía las cuentas de orden y las especiales.

Las cuentas anuales incluían los siguientes documentos: Balance y su anexo, Cuenta de explotación, Cuenta de resultados extraordinarios, Cuenta de resultados de cartera de valores, Cuenta de pérdidas y ganancias y Cuadro de financiamiento.

Plan General de Contabilidad 1990:

En 1990, mediante Real Decreto 1643/1990, de 20 de Diciembre, se aprobó el siguiente Plan General de Contabilidad. Este Plan, sustituyó al aprobado por Decreto 530/1973, de 22 de Febrero, que, si bien, era de aplicación voluntaria en tanto el Gobierno no dispusiera lo contrario, llevando en sí mismo la idea de una aplicación obligatoria y gradual.

Según el Artículo 2º del presente plan se establecía la obligatoriedad del Plan para todas las empresas, cualquiera que fuera su forma jurídica, sociedad o individual.

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El nuevo Plan contiene ciertas variaciones con respecto a su antecesor, las cuales vienen impuestas, en determinados casos por las Directivas Comunitarias. La estructura del Plan de 1990 era la siguiente:

Primera – Principios contables

Segunda – Cuadro de cuentas

Tercera – Definiciones y relaciones contables

Cuarta – Cuentas anuales

Quinta – Normas de valoración

El cuadro de cuentas pasa a estar formado por 7 grupos, en lugar de los 10 existentes con el Plan de 1973.

Grupo 1 – Financiación Básica

Grupo 2 – Inmovilizado

Grupo 3 – Existencias

Grupo 4 – Acreedores y deudores por operaciones de trafico

Grupo 5 – Cuentas financieras

Grupo 6 – Compras y gastos

Grupo 7 – Ventas e ingresos

Las cuentas anuales que dicho Plan exige son las siguientes: El balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y la Memoria. Como novedad sobre el Plan anterior, se establecen las normas para la elaboración de las cuentas anuales en modelo abreviado, siempre que se tratase de sociedades medianas y pequeñas, cuales limites se incluían en el texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, o empresarios individuales.

Entre las principales características, modificaciones o incorporaciones del Plan de 1990 con respecto al Plan de 1973 se incluyen las siguientes:

El Plan del 90 se inserta en la contabilidad Europea.

Plan flexible.

Mejora de la información contable a nivel europeo.

Novedad relativa a la contabilización del impuesto de sociedades, que con el antiguo Plan de 1973 se consideraba como la participación del Estado en el Beneficio de la empresa. En este Plan, el impuesto figura como un gasto.

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Los plazos de las operaciones también sufren modificaciones, estableciéndose el corto (hasta 12 meses) y largo plazo (más de 12 meses), derogando la anterior clasificación de corto, medio y largo plazo.

Incorporación de la opción de compra en el arrendamiento financiero.

Plan General de Contabilidad 2007:

Con fecha 16 de Noviembre de 2007, mediante Reales Decretos 1514/2007 y 1515/2007 se aprueba el Plan General de Contabilidad y Plan General de Contabilidad de Pequeñas y medianas empresas y los criterios contables específicos para microempresas.

Este nuevo Plan, surge con el fin de la armonización contable internacional, tal y como indica la Ley 16/2007, de 4 de Julio, de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional con base en la normativa de la Unión Europea.

El nuevo Plan General de Contabilidad de Pequeñas y medianas empresas, se establece de aplicación voluntaria para aquellas empresas que cumplan las condiciones establecidas en el artículo 257 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital en la redacción dada por la Ley 14/2013, de 27 de Septiembre.

La estructura del Plan General de Contabilidad de Pymes presenta una composición idéntica al Plan General de Contabilidad, quedando su contenido reducido en ciertas operaciones.

Primera – Marco conceptual de la Contabilidad

Esta primera parte no ha sufrido ninguna modificación notable, si bien, como se comentaba en el párrafo anterior, debido al tamaño de las empresas destinatarias de dicho Plan, se ha suprimido la obligación de elaborar el Estado de Flujos de Efectivo, pasando su redacción a ser meramente voluntaria.

Segunda – Normas de registro y valoración para pequeñas y medianas empresas

Se han eliminado las normas o apartados relativos a ciertas operaciones que en estas empresas de reducida dimensión se consideran como de escasa realización.

Fondo de comercio.

Instrumentos financieros compuestos.

Derivados que tengan como subyacente inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados cuyo valor razonable no pueda ser determinado con fiabilidad.

Contratos de garantía financiera.

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Fianzas entregadas y recibidas.

Coberturas contables.

Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal.

Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.

Combinaciones de negocio.

Operaciones de fusión, escisión y aportaciones no dinerarias de un negocio entre empresas del grupo.

También se ha eliminado la norma relativa a los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta.

Tercera – Cuentas anuales

Las empresas que opten por la aplicación del Plan de Pymes y realicen operaciones no contenidas en el mismo, además de aplicar las normas de registro y valoración del Plan General de Contabilidad, deberán incluir dichas operaciones en los documentos que forman las cuentas anuales de estas empresas, así como de informar en la memoria sobre dichas partidas.

Las cuentas anuales las comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria. Estas empresas podrán incorporar en sus cuentas anuales un estado de flujos de efectivo, que se elaborará de acuerdo con lo establecido en el Plan General de Contabilidad.

En el Plan de Pymes se han eliminado los ingresos y gastos imputables al patrimonio neto, por lo tanto, no deberá presentarse el estado de ingresos y gastos reconocidos, unicamente el estado total de cambios en el Patrimonio Neto.

Cuarta – Cuadro de cuentas

Quinta – Definiciones y relaciones contables

En la cuarta y quinta parte ha de destacarse la eliminación de los grupos 8 y 9 relativos a los gastos e ingresos imputados directamente en el patrimonio neto.

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2. DESARROLLO

2.1. CUADRO DE CUENTAS

A continuación, mostraremos las diferencias entre el cuadro de cuentas del Plan General de Contabilidad y el Plan General de Contabilidad de Pymes, para posteriormente realizar un análisis exhaustivo de las cuentas anuales y poder reflejar las diferencias en resultados provocados por la aplicación de uno u otro Plan General de Contabilidad.

GRUPO 1 – FINANCIACION BÁSICA

11. Reservas y otros instrumentos de patrimonio. 111. Otros instrumentos de patrimonio neto. 1110. Patrimonio neto por emisión de instrumentos financieros compuestos. 1111. Resto de instrumentos de patrimonio neto. 1143. Reserva por fondo de comercio. 115. Reservas por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes. 13. Subvenciones, donaciones y ajustes por cambios de valor.

133. Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta. 134. Operaciones de cobertura. 1340. Cobertura de flujos de efectivo. 1341. Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero. 135. Diferencias de conversión. 136. Ajustes por valoración en activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta. 14. Provisiones.

140. Provisión por retribuciones a largo plazo al personal. 146. Provisión para reestructuraciones. 147. Provisión por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio. 17. Deudas a largo plazo por préstamos recibidos, empréstitos y otros conceptos.

1765. Pasivos por derivados financieros a largos plazo, cartera de negociación. 1768. Pasivos por derivados financieros a largos plazo, instrumentos de cobertura. 178. Obligaciones y bonos convertibles. 18. Pasivos por fianzas, garantías y otros conceptos a largo plazo.

189. Garantías financieras a largo plazo. GRUPO 2 – ACTIVO NO CORRIENTE 20. Inmovilizaciones intangibles.

204. Fondo de comercio. 25. Otras inversiones financieras a largo plazo.

2550. Activos por derivados financieros a largo plazo, cartera de negociación. 2553. Activos por derivados financieros a largo plazo, instrumentos de cobertura. 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal.

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29. Deterioro de valor de activos no corrientes.

2935. Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en otras partes vinculadas. (*)

296. Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo. (*)

GRUPO 4 – ACREEDORES Y DEUDORES POR OPERACIONES COMERCIALES

46. Personal.

466. Remuneraciones mediante sistemas de aportación definida pendientes de pago. GRUPO 5 – CUENTAS FINANCIERAS 52. Deudas a corto plazo por préstamos recibidos y otros conceptos.

5290. Provisión a corto plazo por retribuciones al personal. 5296. Provisión a corto plazo para reestructuraciones. 5297. Provisión a corto plazo por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio. 55. Otras cuentas no bancarias.

553. Cuentas corrientes en fusiones y escisiones. 5530. Socios de sociedad disuelta. 5531. Socios, cuenta de fusión. 5532. Socios de sociedad escindida. 5533. Socios, cuenta de escisión. 5593. Activos por derivados financieros a corto plazo, instrumentos de cobertura. 5598. Pasivos por derivados financieros a corto plazo, instrumentos de cobertura. 56. Fianzas y depósitos recibidos y constituidos a corto plazo y ajustes por

periodificación.

569. Garantías financieras a corto plazo. 58. Activos no corrientes mantenidos para la venta y activos y pasivos asociados.

580. Inmovilizado. 581. Inversiones con personas y entidades vinculadas. 582. Inversiones financieras. 583. Existencias, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. 584. Otros activos. 585. Provisiones. 586. Deudas con características especiales. 587. Deudas con personas y entidades vinculadas. 588. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar. 589. Otros pasivos. 59. Deterioro del valor de inversiones financieras a corto plazo y de activos no

corrientes mantenidos para la venta.

5935. Deterioro de valor de participaciones a corto plazo en otras partes vinculadas. (*) 599. Deterioro de valor de activos no corrientes mantenidos para la venta. 5990. Deterioro de valor de inmovilizado no corriente mantenido para la venta. 5991. Deterior de valor de inversiones con personas y entidades vinculadas no

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corrientes mantenidas para la venta. 5992. Deterioro de valor de inversiones financieras no corrientes mantenidas para la venta. 5593. Deterioro de valor de existencias, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar integrados en un grupo enajenable mantenido para la venta. 5594. Deterior de valor de otros activos mantenidos para la venta. GRUPO 6 – COMPRAS Y GASTOS

64. Gastos de personal.

643. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida. 644. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida. 6440. Contribuciones anuales. 6442. Otros costes. 645. Retribuciones al personal mediante instrumentos de patrimonio. 6450. Retribuciones al personal liquidados con instrumentos de patrimonio. 6457. Retribuciones al personal liquidados en efectivo basado en instrumentos de patrimonio. 6630. Perdidas en cartera de negociación. 6631. Perdidas de designados por la empresa. 6632. Perdidas de disponibles para la venta. 6633. Perdidas de instrumentos de cobertura. GRUPO 7 – VENTAS E INGRESOS 76. Ingresos financieros.

7630. Beneficios de cartera de negociación. 7631. Beneficios de designados por la empresa. 7632. Beneficios de disponibles para la venta. 7633. Beneficios de instrumentos de cobertura.

767. Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos a retribuciones a largo plazo. 77. Beneficios procedentes de activos no corrientes e ingresos excepcionales.

774. Diferencia negativa en combinaciones de negocios. 79. Excesos y aplicaciones de provisiones de pérdidas por deterioro.

7950. Exceso de provisión por retribuciones al personal. 7956. Exceso de provisión para reestructuraciones. 7957. Exceso de provisión por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio. GRUPO 8 – GASTOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO Este grupo solo pertenece al Plan General de contabilidad. GRUPO 9 – INGRESOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO Este grupo solo pertenece al Plan General de contabilidad.

(*) Estas cuentas, pertenecen al Plan General de Pymes, y no al Plan General

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2.2. CREACION DE EMPRESA

I. PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

Procedemos a la constitución de una Sociedad Mercantil bajo la forma de Sociedad Anónima, formada por tres socios fundadores, realizando cada uno las siguientes aportaciones en el momento de la constitución:

SOCIO Nº ACCIONES % VALOR NOMINAL CAPITAL APORTADO

FUNDADOR 1 4.000 33% 25,00 € 100.000,00 € FUNDADOR 2 4.000 33% 25,00 € 100.000,00 € FUNDADOR 3 4.000 33% 25,00 € 100.000,00 € 12.000 300.000,00 €

El socio fundador 1, realizó su aportación mediante la entrega de un terreno valorado en 100.000 €, valoración realizada por el informe de un experto, que es igual al valor reflejado en la escritura social, tal y como establece el artículo 67 del TRLSC:

“El valor que se dé a la aportación en la escritura social no podrá ser superior a la valoración realizada por los expertos”

El socio fundador 2, realizo su aportación de la siguiente manera:

El 60% de forma dineraria 60.000 €

El 40% restante mediante la aportación de Fondo de Comercio, proveniente de un negocio anterior que dicho socio poseía 40.000 € El fondo de comercio se trata de una cartera de clientes en activo.

El socio fundador 3 realizo su aportación dineraria, depositando los 100.000 € en efectivo-

Todo el capital aportado fue íntegramente desembolsado en el momento de la constitución.

Durante los años siguientes a su constitución, el resultado obtenido por la empresa se repartió del siguiente modo:

El 10% del beneficio obtenido se destinaba a Reserva Legal, hasta alcanzar el 20% del Capital Social, tal y como establece el artículo 274 del TRLSC.

En el año “N”, año en el cual comienza el estudio presente, la Reserva Legal ya se encuentra cubierta con el 20% del Capital Social, por lo tanto no será necesario destinar beneficio a tal partida.

En el activo del balance aparece la cuenta 204. Fondo de comercio con un saldo de 40.000 €. Según establece la norma 6ª de la segunda parte del Plan General Contable “normas de registro y valoración”, el fondo de comercio no podrá ser amortizado, en su lugar, al menos anualmente, se someterá a la comprobación del

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deterioro del valor, procediéndose en su caso, al registro de la correspondiente corrección valorativa. Estas correcciones valorativas no serán objeto de reversión en los ejercicios posteriores. Además, el artículo 273.4 del TRLSC establece que:

“En cualquier caso, deberá dotarse una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balance, destinándose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, el 5% del importe citado fondo de comercio.”

Por lo tanto, cada año se destina el 5% del beneficio a cubrir la reserva por fondo de comercio.

El beneficio restante, se distribuye del siguiente modo:

El 50% se destina a Reservas Voluntarias.

El otro 50% se reparte en forma de dividendo entre los accionistas.

Para dar comienzo con la actividad, se realizo una construcción sobre el terreno aportado en la escritura social por el fundador 1, valorada en 80.000 €, y con el siguiente valor en libros en el año N (primer año de estudio):

CONSTRUCCION

PERIODO CUOTA AMORTIZACIÓN AMORT. ACUMULADA VALOR CONTABLE 0 80.000 € 1 2.400 € 2.400 € 77.600 € 2 2.400 € 4.800 € 75.200 € 3 2.400 € 7.200 € 72.800 € 4 2.400 € 9.600 € 70.400 € 5 2.400 € 12.000 € 68.000 € 6 2.400 € 14.400 € 65.600 €

N 2.400 € 16.800 € 63.200 €

N+1 2.400 € 19.200 € 60.800 € N+2 2.400 € 21.600 € 58.400 € 10 2.400 € 24.000 € 56.000 €

PERIODO RESULTADO RESERVA LEGAL

RESERVA FONDO DE COMERCIO

RESERVA VOLUNTARIA

DIVIDENDOS REPARTIDOS

1 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 € 2 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 € 3 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 € 4 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 € 5 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 € 6 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 €

SALDO AÑO "N" 60.000,00 € 30.000,00 € 255.000,00 € 255.000,00 €

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Para la adquisición de la maquinaria, se optó por la solicitud de un préstamo bancario, por importe de 250.000 €, con el siguiente cuadro de amortización en los años de estudio:

PERIODO MENSUALIDAD INTERES CUOTA DE AMORT. CAPITAL AMORTIZADO CAPITAL VIVO

AÑ

O N

73 2.152,29 931,18 1.221,11 74.247,31 175.752,69

74 2.152,29 924,76 1.227,53 75.474,84 174.525,16

75 2.152,29 918,30 1.233,99 76.708,84 173.291,16

76 2.152,29 911,81 1.240,49 77.949,32 172.050,68

77 2.152,29 905,28 1.247,01 79.196,34 170.803,66

78 2.152,29 898,72 1.253,57 80.449,91 169.550,09

79 2.152,29 892,12 1.260,17 81.710,08 168.289,92

80 2.152,29 885,49 1.266,80 82.976,88 167.023,12

81 2.152,29 878,82 1.273,47 84.250,35 165.749,65

82 2.152,29 872,12 1.280,17 85.530,52 164.469,48

83 2.152,29 865,39 1.286,90 86.817,42 163.182,58

84 2.152,29 858,62 1.293,67 88.111,10 161.888,90

AÑ

O N

+1

85 2.152,29 851,81 1.300,48 89.411,58 160.588,42

86 2.152,29 844,97 1.307,32 90.718,90 159.281,10

87 2.152,29 838,09 1.314,20 92.033,11 157.966,89

88 2.152,29 831,17 1.321,12 93.354,23 156.645,77

89 2.152,29 824,22 1.328,07 94.682,29 155.317,71

90 2.152,29 817,23 1.335,06 96.017,35 153.982,65

91 2.152,29 810,21 1.342,08 97.359,43 152.640,57

92 2.152,29 803,15 1.349,14 98.708,58 151.291,42

93 2.152,29 796,05 1.356,24 100.064,82 149.935,18

94 2.152,29 788,91 1.363,38 101.428,20 148.571,80

95 2.152,29 781,74 1.370,55 102.798,75 147.201,25

96 2.152,29 774,53 1.377,76 104.176,51 145.823,49

AÑ

O N

+2

97 2.152,29 767,28 1.385,01 105.561,53 144.438,47

98 2.152,29 759,99 1.392,30 106.953,83 143.046,17

99 2.152,29 752,67 1.399,63 108.353,45 141.646,55

100 2.152,29 745,30 1.406,99 109.760,45 140.239,55

101 2.152,29 737,90 1.414,39 111.174,84 138.825,16

102 2.152,29 730,46 1.421,84 112.596,68 137.403,32

103 2.152,29 722,97 1.429,32 114.025,99 135.974,01

104 2.152,29 715,45 1.436,84 115.462,83 134.537,17

105 2.152,29 707,89 1.444,40 116.907,23 133.092,77

106 2.152,29 700,29 1.452,00 118.359,23 131.640,77

107 2.152,29 692,65 1.459,64 119.818,87 130.181,13

108 2.152,29 684,97 1.467,32 121.286,18 128.713,82

14

El préstamo fue concedido por la sucursal con las siguientes condiciones:

Capital prestado: 250.000 €

Periodo de devolución: 15 años mediante cuota mensuales.

Interés fijo: 6.50%

Interés mensual: 0.526%

Importe de las cuotas mensuales: 2.152,29 €

El capital vivo al comienzo del año N era de 176.973,80 €, realizándose durante el año N el pago de las correspondientes cuotas, quedando dichos intereses reflejados en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El valor contable de la maquinaria adquirida mediante el anterior préstamo es el siguiente:

MAQUINARIA

PERIODO CUOTA AMORTIZACIÓN AMORT. ACUMULADA VALOR CONTABLE

0 250.000 €

1 25.000 € 25.000 € 225.000 €

2 25.000 € 50.000 € 200.000 €

3 25.000 € 75.000 € 175.000 €

4 25.000 € 100.000 € 150.000 €

5 25.000 € 125.000 € 125.000 €

6 25.000 € 150.000 € 100.000 €

N 25.000 € 175.000 € 75.000 €

N+1 25.000 € 200.000 € 50.000 €

N+2 25.000 € 225.000 € 25.000 €

10 25.000 € 250.000 € - €

15

Se adquirió material de oficina, como mobiliario y ordenadores, valorados en 6.000 €. A finales del año 5 de actividad, se renovó dicho mobiliario y equipos informáticos, dando de baja los antiguos por su valor contable, sin beneficio ni perdida, y adquiriendo el nuevo por valor de 6.000 € y 2.000 € respectivamente, con el siguiente valor en libros en el año N:

MOBILIARIO

PERIODO CUOTA AMORTIZACIÓN AMORT. ACUMULADA VALOR CONTABLE VALOR CONTABLE

0 3.500 €

1 350 € 350 € 3.150 €

2 350 € 700 € 2.800 €

3 350 € 1.050 € 2.450 €

4 350 € 1.400 € 2.100 €

5 350 € 1.750 € 1.750 € 6.000 €

6 600 € 600 € 5.400 €

N 600 € 1.200 € 4.800 €

N+1 600 € 1.800 € 4.200 €

N+2 600 € 2.400 € 3.600 €

10 600 € 3.000 € 3.000 €

EPPI

PERIODO CUOTA AMORTIZACIÓN AMORT. ACUMULADA VALOR CONTABLE VALOR CONTABLE

0 2.500 €

1 625 € 625 € 1.875 €

2 625 € 1.250 € 1.250 €

3 625 € 1.875 € 625 €

4 625 € 2.500 € - €

5 2.000 €

6 500 € 500 € 1.500 €

N 500 € 1.000 € 1.000 €

N+1 500 € 1.500 € 500 €

N+2 500 € 2.000 € - €

Adquirió un elemento de transporte nuevo, por valor de 14.000 €, con su correspondiente valor contable:

ELEMENTO DE TRANSPORTE

PERIODO CUOTA AMORTIZACIÓN AMORT. ACUMULADA VALOR CONTABLE

0 14.000 €

1 1.400 € 1.400 € 12.600 €

2 1.400 € 2.800 € 11.200 €

3 1.400 € 4.200 € 9.800 €

4 1.400 € 5.600 € 8.400 €

5 1.400 € 7.000 € 7.000 €

6 1.400 € 8.400 € 5.600 €

N 1.400 € 9.800 € 4.200 €

N+1 1.400 € 11.200 € 2.800 €

N+2 1.400 € 12.600 € 1.400 €

10 1.400 € 14.000 € - €

16

Además de todo lo anterior, para dar por fin comienzo con su actividad, adquirió mercaderías por importe de 60.000 €.

Todas las amortizaciones se han realizado según tablas fiscales:

COEFICIENTE PERIODO (Años)

MAXIMO MINIMO MAXIMO MINIMO CONSTRUCCIONES 3% 1,47% 68 33,33

MAQUINARIA 12% 5,56% 18 8,33

MOBILIARIO 10% 5,00% 20 10,00

EPPI 25% 12,50% 8 4,00

ELEMENTOS DE TRANS 10% 5,00% 20 10,00

En construcciones se ha optado por el coeficiente máximo de amortización, siendo este de un 3%.

La maquinaria se amortiza en función de un 10% anual, coeficiente comprendido entre el máximo y mínimo fiscalmente autorizado.

El mobiliario, equipos para procesos de información y los elementos de transporte, también se ha optado por usar su coeficiente máximo del 10%, 25% y 10%, respectivamente.

Para finalizar este apartado, realizamos un balance del comienzo de actividad en el momento de su fundación:

Maquinaria 250.000,00 €

Mobiliario y EPPI 6.000,00 €

Terrenos 100.000,00 €

Construcciones 80.000,00 €

Elementos de trans. 14.000,00 €

550.000,00 € 550.000,00 €

ACTIVO PASIVO

TOTAL ACTIVO

Pat

rim

on

io

Ne

to

CA

PIT

AL

SOC

IAL

Capital

escriturado300.000,00 €

INM

OV

ILIZ

AD

O

INTA

NG

IBLE

Fondo de Comercio 40.000,00 €

Act

ivo

no

Co

rrie

nte

INM

OV

ILIZ

AD

O

MA

TER

IAL

Act

ivo

Co

rrie

nte

EXIS

TEN

CIA

S

Comerciales 60.000,00 €

TOTAL PASIVO

Entidades de

credito

Pas

ivo

no

Co

rrie

nte

DEU

DA

S A

LAR

GO

PLA

ZO

250.000,00 €

Pasivo Corriente

17

II. PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD Y PYMES

Durante los presentes ejercicios económicos llevados a cabo por la empresa, existe una diferencia entre la utilización de la normativa contable del Plan General de Contabilidad y el Plan General de Contabilidad de Pymes:

El socio fundador 2, realizo su aportación de la siguiente manera:

El 60% de forma dineraria 60.000 €

El 40% restante mediante la aportación de Fondo de Comercio, proveniente de un negocio anterior que dicho socio poseía 40.000 € El fondo de comercio se trata de una cartera de clientes en activo.

El Plan General de Contabilidad de Pymes, no contempla la cuenta Fondo de Comercio, no obstante, en la Segunda Parte "Norma de registro y valoración" establece:

"Si una empresa que aplica este Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas empresas realizase una operación cuyo tratamiento contable no está contemplado en este texto, habrá de remitirse a las correspondientes normas de registro y valoración contenidas en el Plan General de Contabilidad."

Por lo tanto, determinamos que a finales del año N no existen diferencias entre la utilización del Plan General de Contabilidad y el Plan General de Contabilidad de Pymes.

A partir del año N+1, la empresa realizara una serie de operaciones que darán origen a diferencias en resultado y patrimonio, que posteriormente serán analizadas.

18

2.3. BALANCE Y CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS

El resultado del ejercicio en el año N es de 80.520,54 €, tras la realización de una serie de operaciones normales en la actividad de la empresa, como se detallan a continuación:

1) VENTAS

DEBE HABER

700 Ventas de mercaderías 1.500.000,00 € 477 HP, IVA repercutido 315.000,00 € 430 Clientes 1.815.000,00 €

430 Clientes (9 meses) 1.361.250,00 € 572 Banco c/c 1.361.250,00 €

El importe de clientes en el balance a final del año N corresponde a tres meses de deuda:

(1.815.000/12) * 3 = 453.750 €

A OPERACIONES CONTINUADAS

1 Importe neto de la cifra de negocios. 1.250.000,00 €

a Ventas. 1.250.000,00 €

4 Aprovisionamientos. -850.000,00 €

a Consumo de mercaderías. -850.000,00 €

6 Gastos de personal. -216.128,06 €

a Sueldos, salarios y asimilados. -166.380,34 €

b Cargas sociales. -49.747,72 €

c Provisiones.

7 Otros gastos de explotación. -28.200,00 €

a Servicios exteriores. -26.700,00 €

b Tributos. -1.500,00 €

8 Amortización del inmovilizado. -29.900,00 €

9 Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras.

A1 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) 125.771,94 €

13 Gastos financieros. -10.742,60 €

b Por deudas con terceros. -10.742,60 €

A2 RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16) -10.742,60 €

A3 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 115.029,34 €

17 Impuestos sobre beneficios. -34.508,80 €

A4 RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+17) 80.520,54 €

A5 RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18) 80.520,54 €

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS AL CIERRE DEL EJERCICIO N N

19

2) COMPRAS

DEBE HABER

600 Compras de mercaderías 850.000,00 € 472 HP, IVA soportado 178.500,00 € 400 Proveedores 1.028.500,00 €

400 Proveedores (9 meses) 771.375,00 € 572 Banco c/c 771.375,00 €

El importe de proveedores en el balance a final del año N corresponde a tres meses de deuda:

(1.028.500/12) * 3 = 257.125 €

3) NÓMINAS

a. Nómina Oficial:

DEBE HABER

640 Sueldos y salarios 1.023,80 € 642 Seguridad social a cargo de la empresa 357,13 €

475.1 HP, acreedora por retenciones practicadas 92,14 € 476 Organismos de la seguridad social, acreedores 432,98 € 465 Remuneraciones pendientes de pago 855,81 €

465 Remuneraciones pendientes de pago 855,81 € 572 Banco c/c 855,81 €

b. Nómina + Paga extra Oficial:

DEBE HABER

640 Sueldos y salarios 2.047,60 € 642 Seguridad social a cargo de la empresa 357,13 €

475.1 HP, acreedora por retenciones practicadas 184,28 € 476 Organismos de la seguridad social, acreedores 432,98 € 465 Remuneraciones pendientes de pago 1.787,47 €

465 Remuneraciones pendientes de pago 1.787,47 € 572 Banco c/c 1.787,47 €

20

4) GASTOS DE EXPLOTACIÓN

DEBE HABER

625 Primas de seguros 3.900,00 € 628 Suministros 6.400,00 € 629 Otros servicios 1.600,00 € 622 Reparaciones y conservación 9.800,00 € 627 Publicidad, propaganda y relaciones publicas 5.000,00 € 472 HP, IVA soportado 4.788,00 € 410 Acreedores por prestaciones de servicios 31.488,00 €

410 Acreedores por prestaciones de servicios 31.488,00 € 572 Banco c/c 31.488,00 €

5) TRIBUTOS

DEBE HABER

631 Otros tributos 1.500,00 € 572 Banco c/c 1.500,00 €

6) AMORTIZACIONES

DEBE HABER

681 Amortización del inmovilizado material 29.900,00 € 281 Amort. Acumulada del inmovilizado material 29.900,00 €

7) PRESTAMO

DEBE HABER

5200 Prestamos a c/p de entidades de crédito 15.084,90 € 662 Intereses de deudas 10.742,60 € 572 Banco c/c 25.827,50 €

RECLASIFICACION 5200 Prestamos a c/p de entidades de crédito 16.065,42 € 170 Deudas a largo plazo con entidades de crédito 16.065,42 €

8) IMPUESTO DE SOCIEDADES

DEBE HABER

6300 Impuesto corriente 34.508,80 € 4752 HP, acreedora por impuesto sobre sociedades 34.508,80 €

21

9) REGULARIZACION IVA

DEBE HABER

477 HP, IVA repercutido 315.000,00 € 472 HP, IVA soportado 183.288,00 € 4750 HP, acreedora por IVA 131.712,00 €

El importe deudor con hacienda de 131.712€ corresponde al ejercicio económico completo, dado que las declaraciones de IVA son trimestrales, suponemos que es la cuarta parte la pendiente de abonar en Hacienda. (131.712 * 1/4) = 32.928€

10) REGULARIZACION EXISTENCIAS

DEBE HABER 610 Variación de existencias de mercaderías 80.000,00 € 300 Mercaderías 80.000,00 €

300 Mercaderías 110.000,00 € 610 Variación de existencias de mercaderías 110.000,00 €

Este asiento ya se encuentra reflejado en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el apartado 4. Aprovisionamientos / a. Consumo de mercaderías por importe de 30.000 € acreedores.

11) REPARTO DEL BENEFICIO

DEBE HABER 557 Dividendo activo a cuenta 20.000,00 € 526 Dividendo activo a pagar 20.000,00 €

526 Dividendo activo a pagar 20.000,00 € 4751 HP, acreedora por retenciones practicadas 4.200,00 € 572 Banco c/c 15.800,00 €

129 Resultado del ejercicio 80.520,54 € 1143 Reserva por fondo de comercio 6.000,00 € 113 Reservas voluntarias 37.260,27 € 557 Dividendo activo a cuenta 20.000,00 € 526 Dividendo activo a pagar 17.260,27 €

526 Dividendo activo a pagar 17.260,17 € 4751 HP, acreedora por retenciones practicadas 3.624,64 € 572 Banco c/c 13.635,53 €

22

El beneficio de año N se ha repartido del siguiente modo:

Reserva por fondo de comercio: La empresa decidió destinar un importe de 6.000 €, superior al mínimo legal del 5% establecido por el artículo 273.4 del TRLSC.

80.520,54 * 0.05 = 4.026,03 € (Mínimo legal)

Reservas voluntarias: Se ha destinado el 50% del beneficio una vez dotada la reserva por fondo de comercio.

(80.520,54 – 6.000) * 0.5 = 37.260,27 €

Dividendos: En el mes de Octubre, la junta decidió repartir un dividendo a cuenta, dado que se esperaban unos beneficios superiores a años anteriores. Esta junta decidió repartir 20.000 € a cuenta. Una vez aprobadas las cuentas, y reunida de nuevo la junta, se acordó el nuevo dividendo a pagar, al cual habría que deducirle el dividendo a cuenta ya abonado.

80.520,54 – 6.000 – 37.260,27 – 20.000 = 17.260,27 € (Dividendo a pagar)

12) RETENCIONES PENDIENTES DE PAGO

EMPLEADO RETENCIONES IRPF SOCIO 667,49 € SOCIO 667,49 € SOCIO 667,49 € JEFE DE COMPRAS 593,27 € JEFE ADMINISTRATIVO 555,31 € ENCARGADO ALMACEN 390,17 € OFICIAL 368,57 € OFICIAL 368,57 €

TOTAL 4.278,35 €

Estos son los importes retenidos a los trabajadores durante el 4º trimestre del año, correspondiente a 3 nominas de los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre, además de la paga extraordinaria de Diciembre. Estas cantidades se abonaran en Hacienda durante los primeros 20 días del año N+1.

A esta cantidad deberá sumarse la retención practicada por el dividendo a cuenta entregado a los socios-accionistas en el mes de Octubre, por un importe de 4.200 €. El dividendo definitivo tributara en el año N+1, ya que su pago se realiza en el año N+1, que es cuando la junta se reúna para realizar el reparto de resultado.

Importe total de la cuenta 4751. HP, acreedora por retenciones practicadas:

4.278,35 + 4.200 = 8.478,35 € que figuraran en el balance como pasivo corriente.

23

13) NÓMINAS PENDIENTES DE PAGO

EMPLEADO NOMINA PAGA EXTRA SOCIO 1.549,90 € 1.549,90 € SOCIO 1.549,90 € 1.549,90 € SOCIO 1.549,90 € 1.549,90 € JEFE DE COMPRAS 1.377,56 € 1.377,56 € JEFE ADMINISTRATIVO 1.289,43 € 1.289,43 € ENCARGADO ALMACEN 905,97 € 905,97 € OFICIAL 855,81 € 855,81 € OFICIAL 855,81 € 855,81 €

TOTAL 9.934,28 € 9.934,28 €

Las nóminas se abonan el día 2 del mes siguiente, por lo tanto con fecha 31 de Diciembre del año N, las nóminas se encuentran pendientes de pago, pero constituyen un gasto del ejercicio, que queda reflejado en la cuenta de pérdidas y ganancias.

14) SEGURIDAD SOCIAL PENDIENTE DE PAGO

EMPLEADO S.S. DEL TRABAJADOR S.S. A CARGO DE LA EMPRESA SOCIO 137,36 € 646,78 € SOCIO 137,36 € 646,78 € SOCIO 137,36 € 646,78 € JEFE DE COMPRAS 122,09 € 574,86 € JEFE ADMINISTRATIVO 114,28 € 538,09 € ENCARGADO ALMACEN 80,29 € 378,07 € OFICIAL 75,85 € 357,14 € OFICIAL 75,85 € 357,14 €

TOTAL 880,43 € 4.145,64 €

Las retenciones de la seguridad social efectuadas a los trabajadores en el mes de diciembre, incluida la cuota patronal por cada trabajador, se abonaran en el mes de Enero del año N+1, quedando pendientes en el año N.

El balance a final del año N según el Plan General de Contabilidad es el siguiente:

24

A ACTIVO NO CORRIENTE 288.200,00 €

I Inmovilizado Intangible 40.000,00 €

4 Fondo de comercio 40.000,00 €

II Inmovilizado material 248.200,00 €

1 Terrenos y construcciones 163.200,00 €

2 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 85.000,00 €

V Inversiones financieras a largo plazo 0,00 €

1 Instrumentos de patrimonio

B ACTIVO CORRIENTE 961.515,70 €

I Activos no corrientes mantenidos para la venta

II Existencias 110.000,00 €

1 Comerciales 110.000,00 €

III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 453.750,00 €

1 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 453.750,00 €

VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 397.765,70 €

1 Tesorería 397.765,70 €

2 Otros activos líquidos equivalentes

1.249.715,70 €

A PATRIMONIO NETO 705.520,54 €

A1 Fondos Propios 705.520,54 €

I Capital 300.000,00 €

1 Capital escriturado 300.000,00 €

III Reservas 345.000,00 €

1 Legal y estatutarias 60.000,00 €

2 Otras reservas 285.000,00 €

VII Resultado del ejercicio 80.520,54 €

VIII (Dividendo a cuenta) -20.000,00 €

A2 Ajustes por cambios de valor 0,00 €

I Activos financieros disponibles para la venta

A3 Subvenciones, donaciones y legados recibidos

B PASIVO NO CORRIENTE 145.823,49 €

I Provisiones a largo plazo 0,00 €

1 Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal

II Deudas a largo plazo 145.823,49 €

2 Deudas con entidades de crédito 145.823,49 €

IV Pasivos por impuesto diferido

C PASIVO CORRIENTE 398.371,67 €

III Deudas a corto plazo 16.065,42 €


V Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 382.306,25 €

1 Proveedores 257.125,00 €

3 Acreedores varios 24.191,47 €

4 Personal (remuneraciones pdtes de pago) 19.868,56 €

5 Pasivos por impuesto corriente 34.508,80 €

6 Otras deudas con las Administraciones Públicas 46.612,42 €

1.249.715,70 €

BALANCE DE SITUACIÓN AL CIERRE DEL EJERCICIO N

TOTAL ACTIVO (A + B)

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B +C)

N

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

ACTIVO

25

2.4. OPERACIONES DEL EJERCICIO N+1

1) PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

1) La empresa, decidió realizar una provisión anual para así tener un fondo con prestaciones por jubilación para sus empleados. El pago de dicha provisión solo se realizada una vez cumplida la edad de jubilación de los trabajadores, quedando trece años para cumplir unos de los trabajadores dicha edad de jubilación.

DEBE HABER

643 Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida

40.000,00 €

140 Provisión por retribuciones a largo plazo al personal 40.000,00 €

2) Dados los buenos resultados durante los últimos años, y su carácter global y continua expansión, la empresa requiere de nuevo inmovilizado material a fin de mejorar y sanear el ya existente. Para ello, la empresa solicita una subvención por importe de 480.000 €, que le es concedida íntegramente, además, tanto la maquinaria como los elementos de transporte antiguos se clasificaran como mantenidos para la venta.

Tanto la concesión de la subvención, como la compra y puesta en funcionamiento del inmovilizado se realizo con fecha 01/04/N+1, procediendo a su registro contable y regularización de ambos a final del ejercicio.

DEBE HABER

4708 HP, deudora por subvenciones concedidas 480.000,00 €

940 Ingresos de subvenciones oficiales de capital 480.000,00 €

572 Banco c/c 480.000,00 €


8301 Impuesto diferido 144.000,00 €

479 Pasivos por diferencias temporarias imponibles 144.000,00 €

Por la adquisición de la maquinaria:

DEBE HABER

213 Maquinaria 400.000,00 €

218 Elementos de transporte 80.000,00 €

472 HP, IVA soportado 100.800,00 €

523 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 580.800,00 €

523 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 580.800,00 €

572 Banco c/c 580.800,00 €

26

La Norma 18ª del Plan General de Contabilidad establece:

“Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables se contabilizaran inicialmente, con carácter general, como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos.”

“La imputación a resultados de las subvenciones, donaciones y legados que tengan el carácter de no reintegrables se efectuara atendiendo a su finalidad.”

En este caso, la subvención ha sido concedida con la finalidad de adquirir una serie de activos, por lo tanto:

“Adquisición de activos del inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias: se imputaran como ingresos del ejercicio en proporción a la dotación a la amortización efectuada en ese periodo para los citados elementos o, en su caso, cuando se produzca su enajenación, corrección valorativa por deterioro o baja en el balance.”

Tablas de amortización fiscales de inmovilizado material:

COEFICIENTE PERIODO (Años)

MAXIMO MINIMO MAXIMO MINIMO

MAQUINARIA 12% 5,56% 18 8,33

ELEMENTOS DE TRANS

10% 5,00% 20 10,00

CIERRE DEL EJERCICIO DEBE HABER 681 Amortización del inmovilizado material 30.000,00 €

2813 Amort. Acumulada de maquinaria 30.000,00 €

681 Amortización del inmovilizado material 6.000,00 € 2818 Amort. Acumulada de elementos de transporte 6.000,00 €

840 Transferencia de subvenciones oficiales de capital 36.000,00 € 746 Subvenciones, donaciones y legados de capital

transferidos al resultado del ejercicio 36.000,00 €



940 Ingresos de subvenciones oficiales de capital 480.000,00 € 130 Subvenciones oficiales de capital 480.000,00 €

130 Subvenciones oficiales de capital 144.000,00 €


8301 Impuesto diferido 10.800,00 € 130 Subvenciones oficiales de capital 10.800,00 €

130 Subvenciones oficiales de capital 36.000,00 € 840 Transferencia de subvenciones oficiales de capital 36.000,00 €

27

En ambos elementos se ha optado por una amortización lineal del 10% en un periodo de 10 años.

3) La maquinaria y elementos de transporte antiguos, se clasificaron como activos no corrientes mantenidos para la venta, tal y como establece la Norma 7ª del Plan General de Contabilidad:

“La empresa clasificará un activo no corriente como mantenido para la venta si su valor contable se recuperará fundamentalmente a través de su venta en lugar de por su uso continuado.”

“Los activos no corrientes mantenidos para la venta se valorarán en el momento de su clasificación en esta categoría por el menor de los dos importes siguientes: su valor contable y su valor razonable menos los costes de venta.”

Valor contable de la maquinaria en el momento de la clasificación (01/04/N+1):

Valor Contable = Precio de adquisición – Amortización acumulada

Valor Contable N+1 = 250.000 – (250.000 * 10% * 7) – (250.000 * 10% * ¼) = 68.750 €

Valor contable del elemento de transporte en el momento de la clasificación (01/04/N+1):

Valor Contable N+1 = 14.000 – (14.000 * 10% * 7) – (14.000 * 10% * ¼) = 3.850 €

El valor razonable en el momento de la clasificación era el siguiente: (No existen costes de venta)

Valor razonable menos los costes de venta de la maquinaria: 70.000 €

Valor razonable menos los costes de venta del elemento de transporte: 4.000 €

Por lo tanto, la clasificación de los anteriores activos se realizara por su valor contable:

DEBE HABER

580 Inmovilizado 72.600,00 €

213 Maquinaria 68.750,00 €

218 Elementos de transporte 3.850,00 €

A final de año, se realiza la valoración del inmovilizado, no teniendo que dotar corrección

valorativa alguna.

4) Por último, la empresa realiza una inversión financiera a principios del año N+1, la cual clasifica como disponible para la venta. Dicha inversión consiste en la compra de 1.000 acciones de la sociedad Z cuyo precio de cotización es de 25€/título y con 500€ de gastos. Al final del ejercicio, el valor razonable de los títulos es de 29€/titulo.

28

DEBE HABER

250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

25.500,00 €

572 Banco c/c 25.500,00 €

250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

3.500,00 €

900 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

3.500,00 €

900 Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

3.500,00 €

133 Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta

3.500,00 €

Norma de Registro y Valoración 2.6: "Los activos financieros disponibles para la venta se valorarán inicialmente por su valor razonable, que será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada mas los costes de transacción. Su valoración posterior será por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputaran directamente al patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja o se deteriore, momento en el cual el importe así reconocido se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias."

2) PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD Y PYMES

En este apartado, se llevaran a cabo las mismas operaciones que las realizadas para la empresa acogida al Plan General de Contabilidad, pero en este caso, haciendo referencia a las normas de registro y valoración del Plan General de Contabilidad y de Pymes.

1) La empresa, decidió realizar una aportación anual a una entidad separada de la empresa para así tener un fondo con prestaciones por jubilación para sus empleados.

DEBE HABER

649 Otros gastos sociales 40.000,00 €

572 Banco c/c 40.000,00 €

29

2) Contabilización de la subvención concedida de 480.000 € para la adquisición de nueva maquinaria el 01/04/N+1:

DEBE HABER



572 Banco c/c 480.000,00 €




Por la adquisición de la maquinaria:

DEBE HABER 213 Maquinaria 400.000,00 € 218 Elementos de transporte 80.000,00 € 472 HP, IVA soportado 100.800,00 € 523 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 580.800,00 €

523 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 580.800,00 € 572 Banco c/c 580.800,00 €

CIERRE DEL EJERCICIO DEBE HABER

681 Amortización del inmovilizado material 30.000,00 €

2813 Amort. Acumulada de maquinaria 30.000,00 €

681 Amortización del inmovilizado material 6.000,00 €

2818 Amort. Acumulada de elementos de transporte 6.000,00 €


746 Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidos al resultado del ejercicio

36.000,00 €



Las Normas de registro y valoración para las subvenciones con arreglo al Plan General de Contabilidad y Pymes, no entrañan diferencias estructurales de balance, únicamente presentan diferencias de contabilización por la no existencia de los grupos 8 y 9.

3) El Plan General de Contabilidad y Pymes no contempla la posibilidad de reclasificar los activos como mantenidos para la venta, por lo tanto, estos se mantendrán dados de alta, realizando las oportunas amortizaciones y/o deterioros de valor hasta su baja o enajenación.

30

4) Por último, la empresa realiza una inversión financiera a principios del año N+1, la cual clasifica como mantenidos para negociar. Dicha inversión consiste en la compra de 1.000 acciones de la sociedad Z cuyo precio de cotización es de 25€/título y con 500€ de gastos. Al final del ejercicio, el valor razonable de los títulos es de 29€/titulo.

DEBE HABER

540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

25.000,00 €

669 Otros gastos financieros 500,00 €

572 Banco c/c 25.500,00 €

540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

4.000,00 €

763 Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable

4.000,00 €

Según se establece en el Plan General de Contabilidad y Pymes, apartado 7 de la introducción: "Encaso de que una empresa aplique este Plan General de Contabilidad de Pymes realice una operación no regulada en él, ha de remitirse a las normas correspondientes del Plan General de Contabilidad, con la excepción de la norma de registro y valoración de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta."

A su vez, la Norma de registro y valoración 8ª "Activos financieros" establece para los activos mantenidos para negociar: "Se valoraran inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Posteriormente, se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio."

31

2.5. BALANCE AÑO N+1

I. ACTIVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

II. ACTIVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD Y PYMES

A ACTIVO NO CORRIENTE 678.500,00 €

I Inmovilizado Intangible 40.000,00 €

4 Fondo de comercio 40.000,00 €


1 Terrenos y construcciones 160.800,00 €

2 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 448.700,00 €

V Inversiones financieras a largo plazo 29.000,00 €

1 Instrumentos de patrimonio 29.000,00 €

B ACTIVO CORRIENTE 1.063.075,07 €

I Activos no corrientes mantenidos para la venta 72.600,00 €


1 Comerciales 110.000,00 €




1 Tesorería 426.725,07 €

2 Otros activos líquidos equivalentes

1.741.575,07 €

BALANCE DE SITUACIÓN AL CIERRE DEL EJERCICIO N+1

TOTAL ACTIVO (A + B)

N+1

ACTIVO

A Activo no corriente 702.300,00 €

I Inmovilizado intangible 40.000,00 €


B Activo corriente 972.875,07 €




V Inversiones financieras a corto plazo 29.000,00 €


1.675.175,07 €

BALANCE DE SITUACIÓN ABREVIADO AL CIERRE DEL EJERCICIO N+1

Total Activo (A+B)

N+1

ACTIVO

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III. PASIVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

A PATRIMONIO NETO 1.054.247,17 €

A1 Fondos Propios 739.947,17 €

I Capital 300.000,00 €

1 Capital escriturado 300.000,00 €


1 Legal y estatutarias 60.000,00 €

2 Otras reservas 328.260,27 €



A2 Ajustes por cambios de valor 3.500,00 €

I Activos financieros disponibles para la venta 3.500,00 €

A3 Subvenciones, donaciones y legados recibidos 310.800,00 €

B PASIVO NO CORRIENTE 300.913,82 €

I Provisiones a largo plazo 40.000,00 €

1 Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 40.000,00 €



IV Pasivos por impuesto diferido 133.200,00 €

C PASIVO CORRIENTE 386.414,08 €





3 Acreedores varios 24.191,47 €

4 Personal (remuneraciones pdtes de pago) 19.868,56 €

5 Pasivos por impuesto corriente 30.722,96 €

6 Otras deudas con las Administraciones Públicas 37.396,42 €

1.741.575,07 €TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B +C)


33

IV. PASIVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD Y PYMES

2.6. CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS AÑO N+1

I. PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

A Patrimonio Neto 1.034.717,17 €

A1 Fondos propios 723.917,17 €

I Capital 300.000,00 €

1 Capital suscrito 300.000,00 €




A3 Subvenciones, donaciones y legados recibidos 310.800,00 €

B Pasivo no corriente 260.913,82 €



IV Pasivos por impuesto diferido 133.200,00 €

C Pasivo corriente 379.544,08 €





2 Otros acreedores 105.309,41 €

1.675.175,07 €Total patrimonio neto y pasivo (A+B+C)


A OPERACIONES CONTINUADAS

1 Importe neto de la cifra de negocios. 1.250.000,00 €

a Ventas. 1.250.000,00 €

4 Aprovisionamientos. -850.000,00 €

a Consumo de mercaderías. -850.000,00 €

6 Gastos de personal. -256.128,06 €

a Sueldos, salarios y asimilados. -166.380,34 €

b Cargas sociales. -49.747,72 €

c Provisiones. -40.000,00 €

7 Otros gastos de explotación. -28.200,00 €

a Servicios exteriores. -26.700,00 €

b Tributos. -1.500,00 €

8 Amortización del inmovilizado. -39.500,00 €

9 Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras. 36.000,00 €

A1 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) 112.171,94 €

13 Gastos financieros. -9.762,08 €

b Por deudas con terceros. -9.762,08 €

A2 RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16) -9.762,08 €

A3 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 102.409,86 €

17 Impuestos sobre beneficios. -30.722,96 €

A4 RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+17) 71.686,90 €

A5 RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18) 71.686,90 €

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS AL CIERRE DEL EJERCICIO N+1 N+1

34

II. PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD Y PYMES

2.7. ANALISIS DE RESULTADOS

El análisis de resultados y estructura llevado a cabo se ha realizado antes de efectuar el reparto de beneficio, considerando únicamente el dividendo a cuenta efectuado en el mes de octubre.

1º RATIOS DE LIQUIDEZ

RATIO DE CIRCULANTE = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝐼𝑅𝐶𝑈𝐿𝐴𝑁𝑇𝐸

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸

PRUEBA ACIDA =𝑇𝐸𝑆𝑂𝑅𝐸𝑅𝐼𝐴+𝐼𝑁𝑉𝐸𝑅𝑆𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆 𝐹𝐼𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐸𝑅𝐴𝑆

𝐶

𝑃+ 𝐷𝐸𝑈𝐷𝑂𝑅𝐸𝑆


RATIO DE TESORERIA =𝑇𝐸𝑆𝑂𝑅𝐸𝑅𝐼𝐴+𝐼𝑁𝑉𝐸𝑅𝑆𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆 𝐹𝐼𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐸𝑅𝐴𝑆

𝐶

𝑃


Plan General de

Contabilidad

Plan General de Contabilidad y

Pymes

N N+1 N N+1 1.1. RATIO DE CIRCULANTE 2,4136 2,7511 2,4136 2,5633

1.2. PRUEBA ACIDA 2,1375 2,2786 2,1375 2,2735

1.3. RATIO DE TESORERIA 0,9985 1,1043 0,9985 1,0779

1 Importe neto de la cifra de negocios 1.250.000,00 €

4 Aprovisionamientos -850.000,00 €

6 Gastos de personal -256.128,06 €

7 Otros gastos de explotación -28.200,00 €

8 Amortización del inmovilizado -65.900,00 €

9 Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 36.000,00 €

A RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) 85.771,94 €

13 Gastos financieros -10.262,08 €

14 Variación de valor razonable en instrumentos financieros 4.000,00 €

B RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16) -6.262,08 €

C RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B) 79.509,86 €

17 Impuestos sobre beneficios -23.852,96 €

D RESULTADO DEL EJERCICIO (C+17) 55.656,90 €

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS AL CIERRE DEL EJERCICIO N N+1

35

A la vista de los anteriores datos, analizamos la liquidez de la empresa:

o 1.1. RATIO DE CIRCULANTE: Nos indica el número de veces que podemos hacer

frente a nuestras deudas a c/p con nuestro activo más líquido (activo corriente). Por

tanto, hasta el año N, inclusive este último, no se producen diferencias contables ni

estructurales en ningún aspecto, ya que no se han realizado operaciones que den

lugar a diferencias. Durante el año N+1, y tras la realización de una serie de

operaciones que dan lugar a diferencias contables y estructurales, observamos

ciertos cambios en la liquidez de la empresa conforme la empresa aplique un Plan u

otro.

Aplicando el Plan General de Contabilidad, la empresa ha obtenido una mayor

liquidez en el año N+1, originado por varias cuestiones. En primer lugar, en el

activo corriente encontramos varias diferencias: 1) La existencia de un Activo

mantenido para la venta por 72.600€, que en el Plan de Pymes no aparece. 2) Una

diferencia positiva en tesorería a favor del Plan Contable de 46.600€. 3) Y una

única diferencia a favor del Plan de Pymes de 29.900€ debido a una Inversión

Financiera. La diferencia en liquidez, no ha sido tan elevada ya que el pasivo

corriente por aplicar el Plan de Pymes es menor, debido a un menor saldo acreedor

por impuesto sobre sociedades, exactamente 6.870€ menos.

o 1.2. PRUEBA ACIDA O ACID TEST: Tratamos el mismo problema anterior, pero

eliminando aquellas partidas que se encuentran en el activo circulante que se

consideran menos liquidas a corto plazo, como pueden ser “activos no corrientes

mantenidos para la venta”, “existencias” y “gastos anticipados”. Estas partidas han

podido distorsionar el análisis anterior, proporcionándonos unos datos elevados de

liquidez.

Teniendo en cuenta las partidas del activo circulante descritas en la formula de la

prueba acida concluimos que con estas partidas con una mayor liquidez, podremos

hacer frente a nuestras deudas a corto plazo 2,2786 veces en el año N+1 para el

Plan Contable y 2,2735 veces para el Plan de Pymes. Por tanto, eliminando estas

partidas, las diferencias en liquidez entre la aplicación de uno y otro Plan son

mínimas. Esto se debe a que la empresa cuando aplica en Plan Contable tiene un

mayor Disponible, pero a su vez, también un mayor Pasivo Corriente, debido a un

mayor saldo Acreedor por impuesto de Sociedades pendiente de pago, lo que iguala

los resultados.

36

o 1.3. RATIO DE TESORERIA: Por último, dejamos en el denominador únicamente

aquellas partidas puramente liquidas, como son el dinero en efectivo o depósitos o

inversiones a corto fácilmente convertibles. Este análisis, nos muestra que la

liquidez anterior estaba algo distorsionada. En el año N teníamos buena liquidez, ya

que tan solo con nuestro efectivo en banco o caja, dado que esta empresa no

disponía de inversiones a corto, podemos hacer frente a nuestras deudas a corto casi

por completo. En el año N+1, la situación mejora en ambos casos, teniendo una

mejor liquidez cuando se aplica el Plan Contable en vez del Plan de Pymes. en el

caso de la aplicación del Plan de Pymes además del efectivo, también dispone de

una inversión financiera mantenida para negociar a corto plazo, que hace mejorar su

liquidez, ya que cuando aplico el Plan Contable, dicha inversión, la clasifico como

disponible para la venta, y, por tanto, pertenece al Activo Fijo "Inversiones

Financieras a Largo Plazo".

La cifra de liquidez de la empresa es la optima, es decir, cuenta con los recursos

necesarios para hacer frente a sus obligaciones más directas. Se tiende a pensar que

cuanto mayor sea este valor mejor será la liquidez y solvencia de la empresa, pero

este síntoma es un problema, dado que un elevado valor de este ratio nos podría

indicar que la empresa cuenta con recursos ociosos, desaprovechados, con los

cuales no obtiene ninguna rentabilidad.

2º RENTABILIDADES

RENTABILIDAD ECONOMICA = 𝑅𝐿+𝐺𝑓(1−𝑡)

𝐹𝑇

RENTABILIDAD FINANCIERA = 𝑅𝐿

𝐹𝑃

Plan General de

Contabilidad

Plan General de Contabilidad y

Pymes

N N+1 N N+1 2.1. RENTABILIDAD ECONOMICA 7,04% 4,51% 7,04% 3,75% 2.2. RENTABILIDAD FINANCIERA 11,41% 6,80% 11,41% 5,38%

37

Mediante el análisis de la rentabilidad económica (ROA) tratamos de analizar el

rendimiento de los activos totales manejados por la empresa, sin considerar de donde

provienen, es decir, sin considerar el método de financiación utilizado. Por tanto, nos mide la

rentabilidad obtenida por cada euro invertido en la actividad. Cuanto mayor sea nuestra

rentabilidad mejor. Observamos que debido a la aplicación de un Plan u Otro, nuestra

rentabilidad también se ve afectada, debido a normas de registro y valoración distintas. Dicha

rentabilidad ha caído algo más de 3/4 de punto porcentuales en un año al aplicar el Plan de

Pymes, provocado por varias circunstancias:

o En primer lugar un menor resultado del ejercicio al aplicar el Plan de Pymes,

establece un menor numerador, exactamente 16.030€ de diferencia.

o El ahorro fiscal de la utilización de financiación ajena en ambos caso es el mismo

importe, por lo cual, el denominador solo se ve afectado por el diferente resultado

del ejercicio.

o El denominador, formado por los recursos totales (Ajenos + Propios), resulta mayor

por la aplicación del Plan Contable, concretamente 66.400€ en el año N+1, al tener

un mayor resultado, una mayor deuda con hacienda por impuesto sobre sociedades,

una provisión por retribuciones al personal y la revalorización de las inversiones

financieras disponibles para la venta.

o El hecho anterior, es el que provoca esa disminución porcentual de la rentabilidad

entre el año N y N+1, aplicando el Plan Contable, ya que el total de recursos

aumentan un 40%, y el resultado y ahorro fiscal disminuyen en un 11%

conjuntamente.

o Los recursos totales resultantes de la aplicación del Plan de Pymes aumentan en

menor proporción que los resultantes de aplicar el Plan Contable, concretamente un

6% menos, y el resultado junto con el ahorro fiscal disminuye un 18% más que el

obtenido por la aplicación del Plan Contable.

Ambos hechos conjuntamente son los que provocan esa diferencia porcentual en el

año N+1, y en comparación con el ano N.

Fijándonos en la rentabilidad financiera (ROE) o rentabilidad del accionista, podemos

evaluar el rendimiento alcanzado por la participación de los socios o propietarios en la

financiación de la empresa.

38

o La rentabilidad financiera resultante de la aplicación de los distintos planes, resulta

mayor para el Plan Contable, concretamente 1.42%, debido nuevamente al mayor

resultado del ejercicio, que afecta tanto al numerador como al denominador y a la

valoración de los activos disponibles para la venta, que en el caso de las Pymes se

imputa directamente a pérdidas y ganancias.

o Además, nuevamente se produce un empeoramiento anual de la rentabilidad en

ambos casos, provocado por ese menor resultado de el año N+1 tanto para un Plan

como para el otro, y provocado por un aumento del Patrimonio Neto, debido a la

acumulación de reservas y las subvención recibida.

ROTACION DE LOS ACTIVOS = 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝐴𝑇

MARGEN GLOBAL SOBRE VENTAS = 𝑅𝐿+𝐺𝑓(1−𝑡)

𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

DESGLOSE DE LA ROA Plan General de

Contabilidad

Plan General de

Contabilidad y Pymes

N+1 N+1 2.1.1. ROTACION DE ACTIVOS 0,718 0,746 2.1.2. MARGEN GLOBAL SOBRE VENTAS 0,063 0,050

RENTABILIDAD ECONOMICA 4,51% 3,75%

Hemos dedicado este apartado a analizar más a fondo el porqué de esta diferencia

tanto en la ROA como en la ROE, desglosando las partidas que afectan a las mismas:

o Llegamos a la conclusión, de que el problema radica en el poco margen que

representa el resultado sobre las ventas al aplicar el Plan de Pymes. Esto es

debido a que el resultado de explotación es considerablemente menor,

exactamente 26.400€, correspondiente a las amortizaciones de la maquinaria y

elementos de transporte, por 25.000€ y 1.400€ respectivamente. En el Plan

Contable, no se amortizan dichos activos porque fueron clasificados como

disponibles para la venta.

o Por otra parte, la rotación de activos es mayor aplicando el Plan de Pymes dado

que el total de activo es menor, siendo las ventas las mismas para ambos.

39

APALANCAMIENTO FINANCIERO = 𝑅𝐿

𝑅𝐿+𝐺𝑓(1−𝑡)

RELACION DE ENDEUDAMIENTO = 𝐹𝑇

𝐹𝑃

DESGLOSE DE LA ROE Plan General de

Contabilidad

Plan General de


N+1 N+1 2.2.1. RENTABILIDAD ECONOMICA 0,045 0,038 2.2.2. APALANCAMIENTO FINANCIERO 0,913 0,886 2.2.3. RELACION DE ENDEUDAMIENTO 1,652 1,619

RENTABILIDAD FINANCIERA 6,80% 5,38%

Como vemos en este apartado, la rentabilidad económica afecta de manera directa a la

rentabilidad que reciben los accionistas, socios o propietarios. Estamos ante la misma

empresa, que ha realizado las mismas operaciones, solo que acogida a diferentes normativas

de registro y valoración, lo cual, a ojos de inversores, será más atractiva aquella que realiza su

actividad bajo el Plan General de Contabilidad, ya que su rentabilidad financiera, y por

referencia, su rentabilidad económica, son mayores a cuando aplica el Plan General de

Contabilidad de Pymes.

3º FONDO DE MANIOBRA Y ANALISIS DE LA ESTRUCTURA

ACTIVO FIJO PATRIMONIO NETO

PASIVO NO CORRIENTE CAPITAL CORRIENTE

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CORRIENTE

40

Podemos deducir el capital corriente o fondo de maniobra de la empresa de dos maneras:

Plan General de

Contabilidad

Plan General de


N N+1 N N+1 ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 563.144,03 € 676.660,99 € 563.144,03 € 593.330,99 € CAPITALES PERMANENTES - ACTIVO FIJO 563.144,03 € 676.660,99 € 563.144,03 € 593.330,99 €

A la vista de estos datos, concluimos que la empresa, utilizando un Plan u otro, presenta

una estructura financiera de equilibrio, es decir, sus capitales permanentes (Patrimonio neto

+ pasivo fijo) cubren la totalidad de las inversiones estables que la empresa necesita para el

normal desarrollo de su actividad, dichas inversiones, incluyen tanto el activo fijo como los

saldos mínimos de las partidas del circulante necesarias para el normal funcionamiento de la

empresa.

Cuando la empresa aplica el Plan Contable, obtiene un Capital Corriente bastante más

elevado, exactamente 83.330€ mayor.

Con el Capital Corriente comprobamos como la estructura fija del activo es igual a la

estructura fija del pasivo:

ACTIVO NO CORRIENTE + CAPITAL CORRIENTE = PATRIMONIO NETO +

PASIVO NO CORRIENTE

4º COMPOSICION Y CALIDAD DEL ACTIVO

RATIO DE INMOVILIZADO=𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑁𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿

RATIO DE CIRCULANTE = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿

ROTACION GLOBAL DEL ACTIVO = 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂

Plan General de

Contabilidad

Plan General de


N N+1 N N+1 4.1. RATIO DE INMOVILIZADO 23,06% 38,96% 23,06% 41,92% 4.2. RATIO DE CIRCULANTE 76,94% 61,04% 76,94% 58,08% 4.3. ROTACION GLOBAL DEL ACTIVO 1,0002 0,7177 1,0002 0,7462

41

4.1. RATIO DE INMOVILIZADO: Este ratio nos informa del peso que posee el

activo fijo o conjunto de inmovilizados sobre el total de activo. Como observamos en el

cuadro, en el año N el peso relativo del activo fijo, formado exclusivamente por inmovilizado

material e inmaterial, no representaba ni un cuarto del total del activo, concretamente un

23,06% para ambos Planes Contables. Tras una serie de operaciones en el año N+1, la

estructura del activo fijo, y del activo en conjunto cambia totalmente. Cuando la empresa

aplica el Plan Contable, el aumento del activo fijo es de 15,9 puntos porcentuales, originado

por la compra de inmovilizado material y unas inversiones financieras a largo plazo,

clasificadas como disponibles para la venta. Sin embargo, cuando se aplica el Plan de Pymes,

el aumento es de 18,86 puntos porcentuales, originados también por la compra del

inmovilizado material, pero en este caso, no hay inversiones financieras, ya que el Plan de

Pymes no contempla la posibilidad de clasificar un instrumento financiero como disponible

para la venta. Por lo tanto, dicha inversión fue realizada pero clasificada como mantenida para

negociar, siendo una inversión a corto plazo y apareciendo en el activo corriente. En

definitiva, ¿Por qué el ratio de inmovilizado es mayor aplicando el Plan de Pymes que el Plan

Contable si ambos adquieren el mismo inmovilizado y además el de Pymes no tiene en el

activo fijo esa inversión financiera valorada en 29.000€? Esta diferencia se debe a la

clasificación de parte del inmovilizado material como activo no corriente disponible para la

venta, cuando la empresa aplica el Plan Contable. Por esta razón, el valor del inmovilizado

material es mayor en el Plan de Pymes, dando lugar a un mayor ratio.

Activo no corriente

Activo corriente

Total Activo

Plan General de Contabilidad 678.500,00 € 1.063.075,07 € 1.741.575,07 €

Plan General de Contabilidad y Pymes

702.300,00 € 972.875,07 € 1.675.175,07 €

0,00 €200.000,00 €400.000,00 €600.000,00 €800.000,00 €

1.000.000,00 €1.200.000,00 €1.400.000,00 €1.600.000,00 €1.800.000,00 €2.000.000,00 €

42

4.2. RATIO DE CIRCULANTE: A la vista de los resultados del cuadro, podemos

extraer una primera idea equivocada, pensando que nuestro activo corriente ha disminuido de

un año para otro en ambos casos, propiciando un descenso de la liquidez de la empresa. Pero

en realidad, el activo corriente ha aumentado en los dos supuestos, solo que el aumento del

activo corriente ha sido mucho menor que el aumento del total de activo, originado el

aumento de este ultimo sobre todo por el gran crecimiento del activo fijo. El ratio para el plan

Contable en el año N+1 es algo superior debido a poseer una mayor tesorería, ya que con el

Plan de Pymes se tuvo que hacer un desembolso de 40.000€ a una entidad separada de la

empresa para así tener un fondo con prestaciones por jubilación para sus empleados y otras

operaciones hasta completar los 46.600€ de diferencia en tesorería entre un Plan y otro para el

año N+1. También posee los activos no corrientes disponibles para la venta por importe de

72.600€. En el Plan de Pymes, además de tener un menor saldo de tesorería como ya se ha

comentado, posee 29.000€ de unas inversiones financieras a corto plazo, clasificadas como

mantenidas para negociar.

Estos hechos, son los que propician esas diferencias en el ratio de circulante.

4.3. ROTACION GLOBAL DEL ACTIVO: En este caso, nuestras ventas son las

mismas para ambos supuestos y para ambos años, por lo tanto, la diferencia únicamente se

debe a un menor activo en el Pan de Pymes, lo que provoca que el activo se renueve un poco

más a través de las ventas que para el caso de aplicar el Plan Contable.

5º ESTRUCTURA DEL PASIVO

AUTOFINANCIACIÓN DE ENRRIQUECIMIENTO = ∑ Cuentas de reservas.

AUTOFINANCIACIÓN BRUTA O CASH FLOW = RDO NO DISTRIBUIDO + AMORTIZACION + PROVISIONES

PODER DE CAPITALIZACION MEDIO = 𝐼𝑀𝑃𝑂𝑅𝑇𝐸 𝐴𝐶𝑈𝑀𝑈𝐿𝐴𝐷𝑂 𝐷𝐸 𝑅𝐸𝑆𝐸𝑅𝑉𝐴𝑆

𝑁º 𝐷𝐸 𝐴Ñ𝑂𝑆

RATIO DE ENDEUDAMIENTO = 𝐹𝑂𝑁𝐷𝑂𝑆 𝐴𝐽𝐸𝑁𝑂𝑆

𝐹𝑂𝑁𝐷𝑂𝑆 𝑃𝑅𝑂𝑃𝐼𝑂𝑆

RATIO DE AUTONOMIA FINANCIERA = 𝐹𝑂𝑁𝐷𝑂𝑆 𝑃𝑅𝑂𝑃𝐼𝑂𝑆

𝐹𝑂𝑁𝐷𝑂𝑆 𝐴𝐽𝐸𝑁𝑂𝑆

INDEPENDENCIA FINANCIERA = 𝐹𝑂𝑁𝐷𝑂𝑆 𝑃𝑅𝑂𝑃𝐼𝑂𝑆

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿

43

Plan General de

Contabilidad

Plan General de


N N+1 N N+1

5.1. AUTOFINANCIACION DE ENRRIQUECIMIENTO

345.000,00 € 388.260,27 € 345.000,00 € 388.260,27 €

5.2. CASH FLOW 87.400,00 € 126.760,27 € 87.400,00 € 113.160,27 € 5.3. PODER DE CAPITALIZACION MEDIO 49.285,71 € 48.532,53 € 49.285,71 € 48.532,53 € 5.4. RATIO DE ENDEUDAMIENTO 77,13% 65,20% 77,13% 61,90%

5.5. RATIO DE AUTONOMIA FINANCIERA 129,64% 153,38% 129,64% 161,56%

5.6. INDEPENDENCIA FINANCIERA 56,45% 60,53% 56,45% 61,77%

5.1. AUTOFINANCIACIÓN DE ENRIQUECIMIENTO: Ambos casos presentan las

mismas cifras de autofinanciación, es decir, del importe destinado a reservas procedente del

resultado del ejercicio. Estas cantidades reflejan el saldo de reservas, acumuladas durante los

distintos ejercicios económicos de la vida de la empresa. Aunque poseen los mismos saldos,

su estructura varia en algún aspecto:

Patrimonio Neto

Pasivo no corriente

Pasivo corriente

Total

Plan General de Contabilidad 1.054.247,17 € 300.913,82 € 386.414,08 € 1.741.575,07 €


1.034.717,17 € 260.913,82 € 379.544,08 € 1.675.175,07 €

0,00 €200.000,00 €400.000,00 €600.000,00 €800.000,00 €

1.000.000,00 €1.200.000,00 €1.400.000,00 €1.600.000,00 €1.800.000,00 €2.000.000,00 €

44

o Plan General Contable: el resultado del ejercicio se reparte entre reserva legal

(hasta el año N), reservas voluntarias, reserva por fondo de comercio y

dividendos.

PERIODO RESULTADO RESERVA LEGAL RESERVA POR FONDO DE COMERCIO

RESERVA VOLUNTARIA DIVIDENDOS REPARTIDOS

1 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 €

2 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 €

3 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 €

4 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 €

5 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 €

6 100.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 42.500,00 € 42.500,00 €

N 80.520,54 € 6.000,00 € 37.260,27 € 37.260,27 €

o Plan General Contable de Pymes: el resultado del ejercicio se reparte entre

reserva legal (hasta el año N), reservas voluntarias y dividendos.

PERIODO RESULTADO RESERVA LEGAL RESERVA VOLUNTARIA DIVIDENDOS REPARTIDOS

1 100.000,00 € 10.000,00 € 47.500,00 € 42.500,00 €

2 100.000,00 € 10.000,00 € 47.500,00 € 42.500,00 €

3 100.000,00 € 10.000,00 € 47.500,00 € 42.500,00 €

4 100.000,00 € 10.000,00 € 47.500,00 € 42.500,00 €

5 100.000,00 € 10.000,00 € 47.500,00 € 42.500,00 €

6 100.000,00 € 10.000,00 € 47.500,00 € 42.500,00 €

N 80.520,54 € 43.260,27 € 37.260,27 €

5.2. CASH FLOW: El cash flow se calcula añadiendo al resultado del ejercicio no

distribuido, las amortizaciones y deterioros del inmovilizado, así como las provisiones, con

esto conseguimos obtener el resultado real, ya que las amortizaciones, deterioros y

provisiones son simples partidas de gastos, no suponen una salida efectiva de dinero.

Como observamos, en el año N+1 existen bastantes diferencias en la composición del Cash

Flow, desglosándolo del siguiente modo:

RESULTADO AMORT. PROVISION TOTAL

Plan General de Contabilidad 71.686,90 € 39.500,00 € 40.000,00 € 151.186,90 €

Plan General de Contabilidad y Pymes 55.656,90 € 65.900,00 € - 121.556,90 €

45

El resultado, para el Plan de Pymes se ve reducido por la mayor dotación de la amortización,

ya que, en el caso del Plan Contable, se clasifico cierto inmovilizado como disponible para la

venta, por tanto, este inmovilizado no se amortiza. El resultado del Plan Contable, a su vez,

está afectado por la dotación de una provisión por retribuciones a largo plazo al personal,

hecho que no contempla el Plan de Pymes. Otros aspectos que influyen sobre las diferencias

en los resultados son las distintas normas de valoración de las diferentes inversiones

realizadas por un Plan u otro. En el caso del Plan de Pymes, se realizo una inversión a corto

plazo clasificada como mantenida para negociar, en la cual, los gasto de contratación y

comisiones se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias como "Gastos

Financieros", que en este caso fueron de 500€. La revalorización de dichos instrumentos a fin

de ejercicio, también se realiza con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias, reflejando esta

un mayor beneficio. Sin embargo, en el caso aplicar el Plan Contable, dicha inversión se

clasifica como disponible para la venta, sin deducir los gastos de contratación y comisiones,

es decir, suponen mayor valor de la inversión. Los ajustes posteriores por valoración se

reconocen en Patrimonio Neto.

5.3. PODER DE CAPITALIZACIÓN MEDIO: Por término medio, de manera anual,

la sociedad tiene un poder de capitalización o autofinanciación de 49.285,71€ hasta el año N,

y de 48.532,53 hasta el año N+1, por tanto, la empresa a la hora de llevar a cabo un proyecto

de inversión, sabrá cuáles son sus límites de autofinanciación y cuanto deberá realizar

mediante financiación ajena. El descenso de capitalización media en el último año se debe al

menor resultado obtenido en el ejercicio N, y para el año N+2 aun descenderá mas, ya que los

resultados de N+1 son inferiores a los de N, y además, será menor la capitalización media

para la empresa que aplica el Plan de Pymes.

5.4. RATIO DE ENDEUDAMIENTO: La tendencia temporal del ratio de

endeudamiento para la empresa es decreciente, ya que, si no precisa solicitar un nuevo

préstamo, el ya existente cada año se ira amortizando, siendo su saldo cada vez menor.

Además las partidas de pasivo corriente, en las que se incluyen proveedores, deudas con

hacienda, con trabajadores, seguridad social...se han mantenido estables, produciéndose

únicamente diferencias entre la aplicación de los diferentes Planes por diferentes normas de

registro y valoración. Entre ellas, encontramos diferencias en el resultado del ejercicio, la

deuda con hacienda por el impuesto de sociedades, los ajustes por valoración de instrumentos

46

financieros y la provisión por retribuciones al personal. Estos hechos son los que propician

esas diferencias el ratio de endeudamiento, siendo más beneficioso el resultante por aplicar el

Plan de Pymes. Establecer un porcentaje óptimo de endeudamiento es una tarea muy

compleja, ya que cada empresa es diferente. La tendencia global es pensar que el mejor

porcentaje de endeudamiento seria el 0%, es decir, cuando compras pagas, no necesitar la

ayuda de préstamos, ni deudas con hacienda…etc. Pero esta tendencia no es ni cierta ni

correcta. Si observamos el cuadro siguiente, se ha desglosado en dos partidas, una a corto

plazo, y otra a largo plazo.

Plan General de

Contabilidad

Plan General de


N N+1 N N+1 5.4.1. RATIO DE ENDEUDAMIENTO A C/P 56,46% 36,65% 56,46% 36,68% 5.4.2. RATIO DE ENDEUDAMIENTO A L/P 20,67% 28,54% 20,67% 25,22%

El mayor endeudamiento se produce a corto plazo, es decir, con proveedores, entidades

publicas o trabajadores. Esta partida se mantiene igualada para cada uno de los Planes. En

cambio, el endeudamiento a largo plazo varia, debido a la provisión dotada por el Plan

Contable por importe de 40.000€, que hace que el porcentaje del ratio sea más elevado para

este ultimo.

5.5. RATIO DE AUTONOMIA FINANCIERA: Vemos que nuestras fuentes de

financiación propias son sumamente elevadas a las fuentes ajenas. Apreciamos que la

autonomía procedente de aplicar el Plan de Pymes es mejor, debido principalmente al menor

saldo de fuentes ajenas. También hay que resaltar la menor cantidad de recursos propios por

parte del Plan de Pymes, pero al ser en ambos casos una diferencia proporciónamele menor,

nuestro ratio de autonomía es mejor.

6º RELACION DE MAGNITUDES ECONOMICAS Y FINANCIERAS

RATIO DE GARANTIA = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐸𝑋𝐼𝐺𝐼𝐵𝐿𝐸

RATIO DE FINANCIACION DEL ACTIVO FIJO = 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐹𝐼𝐽𝑂

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐹𝐼𝐽𝑂

COSTE EFECTIVO DEL ENDEUDAMIENTO = 𝐺𝑓 (1−𝑡)

𝐹𝑂𝑁𝐷𝑂𝑆 𝐴𝐽𝐸𝑁𝑂𝑆

47

Plan General de

Contabilidad

Plan General de


N N+1 N N+1 6.1. RATIO DE GARANTIA 2,2964 2,5338 2,2964 2,6156 6.2. RATIO DE FINANCIACION DEL ACTIVO FIJO 2,9540 1,9973 2,9540 1,8448

6.3. COSTE EFECTIVO DEL ENDEUDAMIENTO 1,38% 0,99% 1,38% 1,12%

6.1. RATIO DE GARANTÍA: Con este ratio comprobamos que, con nuestro activo,

estamos garantizando que se podrá hacer frente a nuestras deudas, tanto a corto como a

largo plazo. Vemos que cuando se aplica el Plan de Pymes, nuestro ratio de garantía es

mayor, debido al menor importe de deudas, es decir, de recursos ajenos. Es un

indicador muy utilizado por los bancos a la hora de conceder préstamos, ya que en

caso de impago del mismo por parte de la sociedad, tendría la garantía de cobrarlo

mediante el embargo de algún activo.

6.2. RATIO DE FINANCIACION DEL ACTIVO FIJO: Este ratio nos indica que la

empresa financia con recursos estables el total de su estructura fija. La disminución del

ratio se debe a la inversión realizada en inmovilizado en el año N+1. Para el Plan

Contable el ratio es mayor, debido a que clasifico inmovilizado material por valor de

72.600€ como disponible para la venta, por lo tanto, su activo fijo es menor, y como

contrapartida, su ratio mayor.

6.3. COSTE EFECTIVO DEL ENDEUDAMIENTO: Este apartado nos refleja el coste

del total de la deuda, tanto a corto como a largo plazo, incluidos proveedores,

remuneraciones pendientes de pago, prestamos, deudas con entidades publicas...

A la hora de aplicar el Plan de Pymes, nuestro coste de la deuda es mayor por dos

razones: En primer lugar por el mayor importe de gastos financieros, debido a la

inversión financiera mantenida para negociar, la cual tenía unos gastos de 500€ que se

imputaban directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias. Y en segundo lugar,

debido a que el importe de los fondos ajenos es menor, por lo tanto, mayores gastos

financieros y menos deuda, mayor coste de la deuda.

48

3. CONCLUSIONES

La aplicación del Plan General Contable o el Plan General Contable de Pymes, conlleva diferencias tanto en el resultado del ejercicio como en la estructura económica y financiera de la empresa. Los resultados analizados en este trabajo, fueron realizados sobre magnitudes poco relevantes, es decir, eran cantidades y saldos pequeños, que han dado lugar a pequeñas diferencias, pero si esto mismo ocurriera con grandes cifras, el impacto normativo del uso de uno u otro Plan sería mucho mayor, así como si se realizara el análisis no solo de un ejercicio económico, si no de varios. Estas diferencias son evaluadas por inversores y analistas a la hora de decidir dónde y cuanto invertir, así como proveedores o clientes, que analizan la mayor o menor liquidez, solvencia y fiabilidad de dicha empresa para poder establecer un vinculo comercial.

Las conclusiones llevadas a cabo sobre la imagen de la empresa según el Plan aplicado son:

La estructura económica y financiera de la empresa ha quedado de la siguiente manera tras la realización de las operaciones con divergencias normativas:

Los resultados obtenidos de aplicar el Plan General de Contabilidad son mayormente favorables frente a los del Plan de Pymes, exceptuando el activo fijo, viéndose disminuido por la clasificación de activo no corriente como mantenido para la venta, pero, esta clasificación aporta una serie de beneficios, como por ejemplo un mayor circulante, que se traduce en una mejor liquidez, mejor resultado del ejercicio por la "no amortización" del inmovilizado clasificado como disponible

Activo no corriente

Activo corriente

Total Activo

Plan General de Contabilidad

678.500,00 € 1.063.075,07 € 1.741.575,07 €


702.300,00 € 972.875,07 € 1.675.175,07 €

0,00 €500.000,00 €

1.000.000,00 €1.500.000,00 €2.000.000,00 €

Patrimonio Neto

Pasivo no corriente

Pasivo corriente

Total


1.054.247,17 300.913,82 € 386.414,08 € 1.741.575,07


1.034.717,17 260.913,82 € 379.544,08 € 1.675.175,07

0,00 €500.000,00 €

1.000.000,00 €1.500.000,00 €2.000.000,00 €

49

para la venta y además la posibilidad de registrar un deterioro de valor a fin de ejercicio.

Nuestra cuenta de pérdidas y ganancias también ha sufrido variaciones como se ha comentado en el párrafo anterior:

Hemos apreciado una ligera mejora de liquidez por parte del Plan General Contable, que a largo plazo, aumentara esa diferencia, dotando a la empresa que aplica dicho Plan, de una mejor gestión y aprovechamiento de oportunidades de inversión y negocio.

La elección de uno u otro Plan también distorsiona nuestras rentabilidades, por

tanto, a la hora de elegir qué Plan Contable aplicar, también se debe tener en cuenta si nuestra imagen se va a ver afectada por dicha elección, que operaciones se van a desarrollar y cuáles no y la cuantía e importancia de estas, ya que el hecho de simplificar la gestión de nuestra empresa por aplicar el Plan General Contable de Pymes, puede provocar riegos futuros en la perdida de inversores, clientes y proveedores.

Hemos de tener en cuenta, que de forma intencionada se han llevado a cabo

operaciones para forzar la aparición de estas diferencias, por lo tanto, a la vista de los anteriores resultados no podemos afirmar que la aplicación del Plan General Contable sea más beneficioso que el Plan General Contable de Pymes.

112.171,94 € 85.771,94 €

0,00 €50.000,00 €

100.000,00 €150.000,00 €



RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

2,7511

2,5633

2,40002,50002,60002,70002,8000

Plan General de Contabilidad Plan General de Contabilidad y Pymes

1.1. RATIO DE CIRCULANTE

4,51%6,80%

3,75%5,38%

0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%

2.1. RENTABILIDAD ECONOMICA

2.2. RENTABILIDAD FINANCIERA

Plan General de Contabilidad N+1

Plan General de Contabilidad y Pymes N+1

50

4. BIBLIOGRAFÍA

ÁNGEL MUÑOZ MERCHANTE. (2009): “Análisis de Estados Financieros”, Ediciones académicas S.A. (2ª edición)

PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD Y DE PYMES (2010): Reales decretos 1514/2007 y 1515/2007, de 16 de Noviembre (4ª edición).

B.O. DEL E.-Nº 79: “Decreto 53/1973, de 22 de Febrero, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad”.

B.O.E. Nº 310: “Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad”.

B.O.E. Nº 210: “Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de Junio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital”.

JOSÉ REY POMBO. (2009): “Contabilidad General”, Ediciones Paraninfo S.A. (2ª edición) B.O.E. Nº 38: “Resolución de 3 de febrero de 2015, de la Dirección General de Empleo, por

la que se registra y publica la tabla salarial correspondiente al año 2015 del Convenio colectivo de la industria del calzado”.

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