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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010

JUNTA DIRECTIVA 2010 - 2012

PRESIDENTEHugo Francisco Ospina Giraldo

VICEPRESIDENTELuis Alfredo Caicedo Ancines

MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA

Jorge Eliécer Moreno UrreaOrlando Rocha

Gustavo A. Ramírez RubioMauricio Coral Rincón

Bernardo Amórtegui RiosJosé Orlando RamírezJosé Buitrago Esguerra

DIRECCIÓN EJECUTIVAJuan Miguel Vásquez

INSTITUTO NACIONAL DE CONTADORES PÚBLICOS

DE COLOMBIA incpCarrera 7ª 27 - 52 piso 4PBX. 243 43 21 BogotáCelular: 310 854 14 80

incpcol@incp.org.co

www.incp.org.co

Las colaboraciones publicadas no comprometen la responsabilidad del incp. Las opiniones expresadas pertenecen exclusivamente a sus autores.

EDITORIAL

3 ¿Qué más requiere de los contadores la recuperación de la economía mundial?

EVENTOS

4 II Diplomado en IFRS - incp

4 Seminario IFRS

5 Próximo Foro SMP

5 Jornadas Colombianas de Derecho Tributario

NOTICIAS IFAC

7 Comprometidos con un progreso continuo

8 Éxito del Congreso Mundial de Contadores de 2010; reconocimientos de contribuciones sobresalientes a la contabilidad

8 El IAASB publica recursos para la implementación de las ISA

8 IFAC posts notice of the 2012 call for nominations for boards and committees

8 Recomendaciones sobre informes de negocios de líderes clave

16 El IAESB publica el manual 2010

17 El IAASB analiza contratos de compilación; somete a consulta la norma mejorada

17 IPSASB publishes inter international public sector conceptual framework documents for comment

18 El IAASB propone una nueva guía para auditar instrumentos financieroscomplejos

18 18º Congreso Mundial de Contadores – un éxito total

NOTICIAS DEL MUNDO

19 El CASB y el IAASB emiten una declaración conjunta con respecto a la convergencia de Normas Internacionales

19 NIIF – IFRS para Pymes en América Latina

19 Expectativa en la India para conocer la fecha límite de los reportes bajo estándares de normas internacionales

20 Malaysia sobre el camino archiva convergencia full de IFRS para el 2012

20 Naciones Unidas va a retrasar el turno de estándares internacionales de contabilidad hasta el 2012

20 COSO announces project to modernize internal control integrated framework

20 Enhancetheroleofaudit,sayglobalfinanceexperts

OPINIÓN

22 Perspectivas de la Economía Mundial

28 ReflexionessobrelaprácticacontableenelPerú

32 Libro Verde: política de auditoría – lecciones de la crisis

43 Consideraciones de IFAC a los interrogantes planteados en el Libro Verde emitido por la Comisión Europea

60 Informes Contables de Responsabilidad Social Empresarial

68 “Contabilidad Creativa e IFRS: Problemas en la Convergencia del Caso Chileno”

78 Hacia una mejor valuación del negocio ¿Cuánto vale?

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010PATROCINADORES PLATINO

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 EDITORIAL¿Qué más requiere de los contadores la recuperación de la economía mundial?

Tal como se abordará en el contenido de esta edición, la recuperación económica puede ser vista desde varias perspectivas, no obstante nos interesa

realizar un enfoque, por ahora, sobre dos de ellas.

En la sección de opinión, se mencionarán algunos aspectos desde la perspectiva macroeconómica, más exactamente desde las políticas públicas (fiscales, cambiarias,tributarias, monetarias, etc…) y desde las diferentes coyunturas regionales, específicamente en EstadosUnidos, Asia, la Comunidad Europea, Latinoamérica y África.

De otro lado, existe otra perspectiva no menos importante, sobre la cual la profesión contable, principalmente a través de la Federación Internacional de Contadores – IFAC, se ha pronunciado constantemente en los escenarios internacionales. Esta perspectiva, la denominaremos la institucional.

Desde el punto de vista del nivel Meso, la estructura económicayfinancierainternacionalsefundamentaenlasorganizaciones, su roll y su desempeño en los diferentes mercadeos. El nivel Meso se refiere a la construcciónde redes de colaboración interempresarial, que permitan aumentar las capacidades individuales de las empresas a través de un efecto de sinergia donde la red de colaboración permita contar con capacidades mayores a la suma de las capacidades individuales de sus integrantes. Dado el incremento de la complejidad tecnológica y operativa de la vinculación con el mercado, el nivel Meso ha venido adquiriendo una mayor importancia relativa en los años recientes. En la medida que las empresas son capaces de aprovechar sus capacidades de aprendizaje y construir sobre ellas, su competitividad se incrementa de manera notable. Mientras que los requisitos del mercado se vuelven más complejos, crecen también los requerimientos hacia el entorno municipal, estatal y nacional. A mayores requerimientos a las empresas se hace más claro que éstas ya no pueden competir de forma aislada, sino que requieren conformarse en grupos empresariales articulados en redes de colaboración. Estas redes ó clusters no incluyen solo a grupos de empresas, sino que además requieren de la participación de instituciones relacionadas con las actividades

empresariales, como universidades, organizaciones de fomento, centros de investigación y desarrollo, grupos de consultores especializados, entre muchos otros, así como de los diferentes niveles de gobierno.

La formación de políticas a nivel Meso, entonces no solamente exige una participación multidisciplinaria y multiorganizacional y sectorial, sino que también exige un excelente nivel de información y aseguramiento de la información, a nivel organizacional. Dicho de otra manera, el roll del profesional contable, dentro de las políticas Meso en la estructura y recomposición económica internacional, encuentra su mayor injerencia en el aseguramiento de la información. Es así como hoy en día las grandes organizaciones que interactúan enlos mercados demandan información confiable que lespermita una mejor toma de decisiones en tiempo real.

Comentaba recientemente el entrante presidente de IFAC, Göran Tidström, que la contribución de la profesión enlosinformesfinancierosynofinancierosasícomoelverdadero valor de la auditoría constituyen los aspectos más importantes sobre los cuales se debe centrar la profesión a nivel mundial.

Presentaciones y publicaciones como El Libro Verde, de la Comisión Europea, enfatizan en la importancia de la auditoría. En efecto, profundiza este documento sobre las posibilidades de mejora de la función de auditoría con vistasacontribuiraunamayorestabilidadfinanciera.Elhecho de que numerosos bancos registrasen pérdidas enormes entre el 2007 y el 2009, plantea la cuestión de cómo los auditores pudieron redactar para sus clientes informesdeauditoríasinexpresarningúntipodereserva.

La posición de los organismos de representación mundial de la profesión, es entonces notoriamente resumida en el documento de esta edición “Consideraciones de IFAC a los interrogantes planteados en el Libro Verde emitido por la Comisión Europea”, especialmente en las respuestas a los interrogantes No. 13 y 14 del mismo.

Juan Miguel Vásquez

Director Ejecutivo incp

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010EVENTOSII Diplomado en IFRS - incp

Luego de un rotundo éxito de inscripciones y habiendo desarrollado el 100% de la

primera promoción y el 50% de la segunda promoción, el incp presenta al profesional contable colombiano su oferta de diplomados en IFRS que tiene como meta capacitar a más de 10.000 contadores en el corto y mediano plazo. Oportunamente estaremos dando a conocer las fechas de las promociones 2011.

Presentación

El dinamismo de la economía mundial, la internacionalización de las empresas, la evolución de los mercados de valores, el perfeccionamiento tecnológico, el aumento de los flujos de informacióny la transformación de entidades regulatorias, han generadolanecesidaddecrearparámetrosúnicosdeinformación contable yfinancieraa travésestándaresde carácter global que garanticen información comprensible, transparente y comparable, pertinente y confiable para la tomadedecisiones económicas, lascuales están enmarcadas en las normas internacionales decontabilidadeinformaciónfinancieraNIC-NIIF.

LosestándaresinternacionalesdeinformaciónfinancieraIFRS y los estándares internacionales de contabilidad IAS emitidas por el International Accounting Standards Board(IASB),sonlosestándaresdemayoraplicaciónparalaproduccióndelainformaciónfinanciera.

Es por esto que el Instituto Nacional de Contadores Públicos–incp ha diseñado un conjunto de diplomados denormasdecontabilidaddeinformaciónfinancierayde aseguramiento de la información, iniciando con el programa IFRS, que analizará todos los componentes teóricos y se apoyará con talleres específicos de losestándares que se estudien. Este programa se enmarca en la expedición de la Ley 1314 de 2009 de convergencia contable, la cual obliga a los profesionales que ejercen lacontaduríapública,laaplicacióndedichasnormas.

Objetivo

El diplomado IFRS incp brindará a los profesionales las competencias conceptuales y prácticas para elaborar, preparar, analizar y presentar información financierabajo normas internacionales. Estas herramientas permitirán a los asistentes comprender de forma idónea la aplicación de la Ley de convergencia contable.

Oferta de Valor

El diplomado IFRS incp se desarrollará con los elementos teóricos y prácticos mediante exposiciones con los más prestigiosos conferencistas, miembros de las más importantes empresas de auditoría, las cuales se complementarán con ejercicios prácticos y discusiones de casos reales. Se realizarán talleres, lecturas obligatorias y sugeridas. Cada participante contará con el material de referencia y el material del expositor.

Dirigido a:

El diplomado IFRS incp está dirigido a profesionales de la contaduría pública, empresarios, personal delas áreas de finanzas, de presupuestos, impuestos,auditores internos y externos, revisores fiscales,analistas financieros, encargados de la preparación,análisis, presentación, divulgación y toma de decisiones a partir de los estados financieros, en entidadesprivadas y públicas, y a los niveles directivos de lasorganizaciones en cuya responsabilidad esté la toma de decisiones gerenciales.

Seminario IFRS

El Consejo Federal de Contabilidad (CFC), conel objeto de discutir la adopción de las IFRS en los países Latinoamericanos y, en especial,

presentar los avances y desafíos, realizará el Seminario Latinoamericano – Adopción de IFRS´s. El evento tendrá lugar lo día 3 de febrero de 2011, en Brasilia-DF.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 EVENTOSPróximo Foro SMP

Elpróximoforodelasfirmaspequeñasymedianas(small and medium practices, SMP) de IFAC secelebrará el 21 de marzo de 2011 en Estambul,

Turquía. El evento se celebrará en cooperación con la Asociación de Expertos Contables de Turquía (ExpertAccountants’ Association of Turkey, EAAT), la Unión de CámarasdeContadoresPúblicosCertificadosdeTurquía(Union of Chambers of Certified Public Accountants ofTurkey, TÜRMOB) y la Fédération des Experts Comptables Méditerranéens(FCM).Seinvitaalosorganismosmiembrode IFAC a enviar al foro hasta cinco representantes cada uno.

El evento describirá sesiones de paneles y debates pertinentes a los acontecimientos actuales y futuros sobre políticas y reglamentaciones, y la función de las SMP en la prestación de servicios profesionales de alta calidad a las SME.

Para obtener más información, visite www.ifac.org/SMP o comuníquese con Paul Thompson, enviando un correo electrónico a paulthompson@ifac.org.

Jornadas Colombianas de Derecho Tributario

Invitación

El Consejo Directivo, la Comisión Académica y el Presidente del Instituto Colombiano de Derecho Tributario se complacen en invitar a todos los

miembros del Instituto, a las personas y a las entidades interesadas en el estudio del derecho tributario y la hacienda pública, para que asistan y participenactivamente en las XXXV JORNADAS COLOMBIANAS DE DERECHO TRIBUTARIO que se realizarán durante los días 16, 17 y 18 de febrero de 2011, en la ciudad de Cartagena de Indias, Colombia.

El Instituto Colombiano de Derecho Tributario ha venido desarrollando desde hace cuarenta y siete años una labor incesante de investigación y estudio del derecho tributarioconelfindecontribuiralperfeccionamientodelsistema tributario colombiano. Dentro de este contexto, el Instituto realiza anualmente las Jornadas Colombianas de Derecho Tributario, con el propósito de divulgar y debatir

los temas académicos de mayor actualidad e importancia para el desarrollo del derecho tributario y de la hacienda públicaenColombia.

Los ponentes, seleccionados por la Comisión Académica del Instituto en consideración a sus méritos académicos y profesionales, son ilustres y destacados expertos en las materias que tratarán. Por su parte, los temas se eligieron por su actualidad y trascendencia, así como por tratarse de materias que requieren investigación con miras al perfeccionamiento del derecho tributario y de la haciendapública.

Dentro del marco académico de estas jornadas se analizarán los siguientes temas:

• PonenciaFiscalización

Facultades de investigación y fiscalización de lasAdministraciones Tributarias

Ponente:DoctorClaudinoPita(Argentina)

LafuncióndefiscalizacióntributariaenColombia

Ponente: Doctor Julio Roberto Piza Rodríguez

Panel sobre Fiscalización

Panelistas: Doctor Juan Rafael Bravo Arteaga y Profesor KeesvanRaad(Holanda)

•PonenciaRevisiónJurisprudencial

Ponente: Doctora Eleonora Lozano Rodríguez

Panel Análisis Jurisprudencia

Panelistas: Doctores María Inés Ortiz Barbosa y Camilo Caycedo Tribín

•PonenciaReglaFiscal

Ponentes: Doctores Mauricio A. Plazas Vega y Gabriel Rosas Vega

Panel Regla Fiscal

Panelistas: Doctores Manuel José Cepeda Espinosa, Esteban Piedrahita Uribe y Roberto Steiner

•ConferenciaActualidadTributaria

Conferencistas: Doctores Carlos A. Ramírez Guerrero y JesúsOrlandoCorredorAlejo

Programa

Miércoles 16 de febrero de 2011

8:00 a.m. - 8:00 p.m. Registro de participantes

5:30 p.m. - 7:30 p.m. Ceremonia de Instalación

Discurso Dr. Enrique Manosalva Afanador, Presidente ICDT

Palabras Dr. Juan Carlos Echeverry Garzón, Ministro de HaciendayCréditoPúblico

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010EVENTOS8:00p.m.-10:00p.m. Coctel de bienvenida (JardinesHotel Hilton)

Traje formal tropical

Jueves 17 de febrero de 2011

8:00 a.m. - 10:00 a.m. Ponencia Fiscalización

Doctor Claudino Pita (Argentina) “Facultades deinvestigación y fiscalización de las AdministracionesTributarias”

Doctor Julio Roberto Piza Rodríguez “La función de fiscalizacióntributariaenColombia”.

10:00 a.m. - 10:30 a.m. Coffee Break

10:30 a.m. - 12:00 m. Panel FiscalizaciónDoctor Juan Rafael Bravo ArteagaProfesorKeesvanRaad(Holanda)

12:00 m. - 12:45 p.m. Intervenciones

12:45 p.m. - 2:30 p.m. Almuerzo Libre

2:30 p.m. - 3:00 p.m. Presentación Página Web y EstatutoTributarioVirtual(*)

3:00 p.m. - 4:00 p.m. Ponencia Revisión Jurisprudencial

Doctora Eleonora Lozano Rodríguez “Análisis de jurisprudencia del Consejo de Estado”.

4:00 p.m. - 4:30 p.m. Coffee Break

4:30 p.m. - 6:00 p.m. Panel Revisión Jurisprudencial.Doctora María Inés Ortiz BarbosaDoctor Camilo Caycedo Tribín.

6:00 p.m. - 6:30 p.m. Intervenciones

8:00 p.m. Acto Cultural Noche de “StandUpComedy”(TeatroHeredia)“Cada Niño Con Su Boleta” por el comediante Alejandro RiañoTraje formal tropical

Viernes 18 de febrero de 2011

8:00 a.m. - 10:00 a.m. Ponencia Regla FiscalDoctor Mauricio A. Plazas VegaDoctor Gabriel Rosas Vega

10:00 a.m. - 10:30 a.m. Coffee Break

10:30 a.m. - 12:00 m. Panel Regla FiscalDoctor Manuel José Cepeda EspinosaDoctor Esteban Piedrahita UribeDoctor Roberto Steiner

12:00 m. - 12:45 p.m. Intervenciones

12:45 p.m. - 2:30 p.m. Almuerzo Libre

2:30 p.m. - 4:00 p.m. Conferencia Actualidad TributariaDoctor Carlos A. Ramírez GuerreroDoctorJesúsOrlandoCorredorAlejo

4:00 p.m. - 4:30 p.m. Coffee Break

4:30 p.m. - 5:00 p.m. Intervenciones

5:00 p.m. - 6:00 p.m. Presentación novedades bibliográficas

6:00p.m.-7:00p.m. Ceremonia de Clausura Oficialde las Jornadas.Discurso de Clausura Dr. Mauricio Piñeros Perdomo, Vicepresidente ICDTPalabras Dr. Juan Ricardo Ortega López, Director de la DIAN

8:00 p.m. Cena y baile de clausura. (ParqueLaMarina)Traje blanco

Sábado 19 de febrero de 2011

Salida Participantes

Inscripciones e inversiónMiembros asistentes ICDT $ 613.000Miembros no asistentes ICDT $ 503.000Estudiantes de pregrado con carné vigente $ 613.000 (IVAIncluido)Estudiantes de postgrado con carné vigente $ 828.000 (IVAIncluido)Particulares $ 1.530.000 (IVAIncluido)Acompañantes $ 300.000 (IVAIncluido)Particulares del exterior US$ 860 (IVAIncluido)Acompañantes del exterior US$ 170 (IVAIncluido)

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 NOTICIAS IFACEl incp presenta la traducción del primer mensaje públicodelnuevopresidentedeIFAC,GöranTidström.

Comprometidos con un progreso continuo

Iniciando mi período como presidente de la IFAC y el año2011,heestadoreflexionandosobrelomuchoque cambió el mundo durante mi período como

vicepresidente-ycómoaúnsiguecambiando.

Las crisis financieras ysoberanas han consumido nuestra atención y energía durante losúltimosdosaños.Vimos cómo incidentes aislados -dentro de las compañías y de los países- pueden extenderse e intensificarsehasta afectar a grandes poblaciones. En este contexto, la información financiera yde negocios que proporciona la profesión contable ha ganado importancia para la toma de decisiones sólidas y para la gestión del riesgo. En

el Congreso Mundial pudimos observar lo vibrante que es nuestra profesión -lo bien representada que está, lo fuerte, lo seria y lo interesante.

Escuchamos repetidamente que tenemos que preguntarnos las preguntas difíciles sobre la contribución delaprofesiónenlosinformesfinancierosynofinancierosen un mundo más sostenible, al igual que preguntas sobreelvalorde laauditoría.Afindeprogresar comoprofesión, considero que justamente eso es lo que debemos hacer; debemos demostrar que formamos parte de una solución global que favorece la estabilidad financierayelcrecimientoeconómico.

Permítanme presentar algunos ejemplos de lo que quiero decir.

Este mes, la IFAC respondió al reciente Libro Verde de la Comisión Europea, Política de Auditoría: Lecciones de la Crisis. La crisis financiera presenta una oportunidadhistórica para mejorar el sistema financiero global.La profesión contable favorece la estabilidad y el crecimiento económico a través de una gran variedad de actividades-quefavorecenlasoperacioneseficientesdelosmercadosdecapitalesydelsectorpúblico,apoyandoasí el crecimiento de pequeñas y medianas empresas, protegiendo los intereses de las partes interesadas y del públicoinversor,ymejorandolaestabilidadfinanciera-ylaIFAC considera que reforzar la auditoría como un servicio profesional de alta calidad debería ser una prioridad y un

objetivo. Las organizaciones deben trabajar de la mano a fin de reparar la pérdida generalizada de confianzapública en diferentes áreas del sector financiero. LaIFAC se compromete a mantener y mejorar el diálogo constructivo entre partes relevantes.

EnNoviembre,elGrupodeMonitoreo(ungrupocompuestopor seis instituciones financieras internacionales:el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, la Comisión Europea, el Foro de Estabilidad Financiera, la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros, la Organización Internacional de Comisiones de Valores y el Banco Mundial) emitió su Revisión de las Reformas de la IFAC – Informe Final. El informe revisó las Reformas de la IFAC, las cuales pretendían mejorar la calidad de las auditorías de los estados financieros y restaurar ypotenciarlaconfianzapúblicaenlosinformesfinancierosy en la auditoría. En el informe, el Grupo de Monitoreo reconoció el éxito de la amplitud y la profundidad de los progresos de la IFAC y de los Consejos independientes de definicióndeestándares.

El informe presenta una serie de recomendaciones para la IFACylosConsejosdedefinicióndeestándaresqueapoya,concentrándose en un mejoramiento incrementado de la diversidad, transparencia y responsabilidad; estamos trabajando con el Grupo de Monitoreo para determinar cuál es la mejor opción para abarcar estos temas.

Poco tiempo atrás, en Agosto, se creó el Comité de InformesIntegradosInternacional(IIRC)conelobjetivode crear un marco de informes integrado que reúnainformaciónfinanciera,ambiental,socialydegobernanzabajo un formato claro, conciso y consistente. Como presidente de la IFAC, trabajo como miembro de la Comisión Directiva del IIRC y el Director Ejecutivo, Ian Ball, es vicepresidente del Grupo de Trabajo. Acojo y aplaudo elrolsignificativodelaprofesióncontableenlaevoluciónde la sustentabilidad y en los informes integrados. Como informante del desempeño y de la responsabilidad, la profesión contable debe colaborar con los demás para desarrollarmodelosymétricasdeinformessignificativosyelIIRCreúneunamuestrarepresentativadeagentesde los sectores corporativo, contable, regulatorio, de valoresydedefinicióndeestándares,entreotros.

Son simplemente tres ejemplos que demuestran cómo la IFAC y la profesión contable examinan nuestra contribución a los informes y al valor de la auditoría y cómo está trabajando en un progreso continuo para el interéspúblico.Hahabido-ycontinuaráhabiendo-muchomás progreso.

Efectivamente, el mundo ha cambiado. No queremos simplemente cambiar con él. Lo que queremos es liderar el cambio. Queremos superar las crisis financieras ysoberanas de endeudamiento y formar parte de una solución global que refuerce la estabilidad financiera yel crecimiento económico. Así es que potenciaremos la relevancia de la profesión contable.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010NOTICIAS IFACRenovemos entonces nuestro compromiso con el progreso continuo. Trabajemos de la mano para que el día de mañana la profesión contable sea más valiosa y relevante de lo que es hoy.

Fuente: IFAC, traducción propia incp

Éxito del Congreso Mundial de Contadores de 2010; reconocimientos de contribuciones sobresalientes a la contabilidad

Más de 6000 delegados de 134 países, una cifra que supera los récords, asistieron al 18. Congreso Mundial de Contadores (World Congress of

Accountants, WCOA), que se celebró el mes pasado en Kuala Lumpur. En el Congreso, organizado en forma

conjunta por el Instituto Malayo de Contadores (Malaysian Instituteof Accountants, MIA) y la Federación I n t e r n a c i o n a l de Contadores

(International Federation of Accountants, IFAC), loscoorganizadores anunciaron una serie de iniciativas para compensar las emisiones de carbono del evento. El MIA e IFAC se comprometieron a plantar 600 árboles, y alentaron a los delegados de la conferencia a que también contribuyan; además, se proporcionaron botellas de agua reutilizables a los delegados, así como dispositivos USB con materiales de la conferencia.

En el Congreso, IFAC entregó el premio IFAC Sempier Award a Robert Mednick. Además, IFAC entregó premios especiales a René Ricol y al Dr. Wang Jun, a fin dereconocer sus contribuciones sobresalientes a la profesión contable internacional. El presidente de IFAC entregó los tres premios en la Ceremonia de apertura del WCOA.Fuente: IFAC

El IAASB publica recursos para la implementación de las ISA

Para promover la concientización y la comprensión de las Normas Internacionales de Auditoría (International Standards on Auditing, ISA)

clarificadas, el Consejo de Normas Internacionales deAuditoría y Aseguramiento (International Auditing andAssurance Standards Board, IAASB) ha publicado una segundaseriedemódulosdelasISA(presentacionesdevideo breves, diapositivas adjuntas y notas de apoyo que explican los principios clave de algunas de las nuevas y mássignificativasISArevisadas,yloscambiosprincipalesrealizados en estas normas). Estos módulos cubren las

ISAqueserefierenalaimportanciadeplanificaryrealizaruna auditoría de los estados financieros, la evaluaciónde declaraciones falsas identificadas, manifestacionesescritas, utilizando el trabajo de expertos en auditorías y los informes de auditores. Los nuevos módulos de las ISA se encuentran disponibles en el Centro de Aclaraciones del IAASB, ingresando en www.iaasb.org/clarity-center.

El IAASB también ha publicado Auditor Considerations Regarding Significant Unusual or Highly ComplexTransactions(Consideracionesdeunauditorconrespectoa transacciones significativas poco comunes o muycomplejas), una publicación de preguntas y respuestas (question-and-answer,Q&A),disponibleenlaseccióndelIAASB del sitio de Publicaciones y Recursos de IFAC: web.ifac.org/publications.LaQ&Aresaltaconsideracionesenlas ISA que son pertinentes para la auditoría de dichas transacciones, con frecuencia un área que genera riesgos de declaraciones falsas importantes de los estados financieros.

La información relativa también es posible encontrarla en el website del incp, www.incp.org.co.Fuente: IFAC - IAASB

IFAC posts notice of the 2012 call for nominations for boards and committees

IFAC issued a Notice of the Call for Nominations to IFACBoardsandCommittees in2012.Theofficial2012 Call for Nominations for Boards and Committees

supported by IFAC will be issued on January 15, 2011, and nominations may be submitted from January 15 to March15,2011.IFACseekstoidentifythemostqualifiedcandidate for each available position on the boards and committees, while also achieving a gender, regional, and professional balance.

For more information about the nominations strategy, its due process, nominating committee members or for guidance in selecting the best candidate, please visit www.ifac.org/NominatingCommittee.Comitédefirmas.Fuente: IFAC

Recomendaciones sobre informes de negocios de líderes clave

IFAC ha iniciado la emisión de una serie de artículos sobre presentación de informes de negocio. Los artículos se basan en entrevistas con los 25 líderes

de negocios claves alrededor del mundo, con sus recomendaciones prácticas para mejorar el gobierno corporativo, el reporte de negocios y la auditoría en las secuelasdelacrisisfinanciera.Losartículossepublicaránen el web site del incp y tendrán links a las entrevistas completas.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 NOTICIAS IFACEn las ediciones 152, 153 y 154 de la Revista El Contador Público, publicamos las entrevistas practicadas a GuyJobb, Tanya Branwhite, y Richard Deutsch y Jan McCahey, respectivamente, así como hicimos algunos apartes de otras en los boletines mensuales incp.

Unas de las conclusiones generales, surtidas ya 16 entrevistas, a lo largo de cuatro grandes temas, son:

•La responsabilidad principal de los directores es eldesempeño, no el cumplimiento

• Las organizaciones deberían expandir sus visionesdesde la perspectiva de los grupos de interés a los grupos de interés.

• Lasorganizacionesdeberíantenerencuentatantolosambientes económicos y sociales, así como también el entorno de los negocios y sus factores contables.

• Las organizaciones deberían mejorar la integraciónentre gobierno y sostenibilidad, a través de una estrategia

• Lasorganizacionesdeberían trabajar enmejorar suscomunicaciones con los grupos de interés.

Luego de haberse surtido casi la totalidad de entrevistas sobre los siguientes temas, a continuación presentamos el artículo correspondiente a Euleen Goh sobre el tema “Hacia un punto de vista general del reporte de los negocios”. “Bringing the Financial Reporting Stakeholders Together”-“Trayendoelreportefinancierodelosgruposde interés juntos”

Bringing the Financial Reporting Stakeholders Together

Views of a national accounting standard setter from Singapore on how to engage the various stakeholders infinancialreportingandframeinternationalaccountingstandards around local circumstances

Intro

Before becoming chairman of Singapore’s Accounting Standards Council, Euleen Goh gained wide business and financial reportingexperience in a variety of roles. Better than most, she knows how important engaging all stakeholders is tosuccessfulfinancial reporting.Coming from one of the world’s

mostimportantcommercialandfinancialhubs,shealsoknows the importance of having a standard language for business reporting that can accommodate both global and local circumstances. Therefore, it is not surprising that, in her role as accounting standard setter, Ms. Goh engages with a wide variety of local, regional, and global stakeholders, in order to develop accounting standards thatfitlocal,regional,andglobalneeds.

About Singapore’s Accounting Standards Council

The mandate of the Accounting Standards Council (ASC) is to develop, review, amend, and approveaccounting standards for entities that are under its purview, taking into account:a. The information needs of the stakeholders of the

entities;b. Facilitation of comparability, disclosure, and

transparency;c. Compatibility with relevant international

standards; andd. Singapore’s reputation as a trusted international

businessandfinancialhub.

While the ASC will track closely the introduction of new International Financial Reporting Standards (IFRS)forpossibleapplicationinSingapore,itwillalsotake into account the local economic and business circumstances and context, as well as the entities to which the accounting standards would apply to.

The Chairman and members of the ASC are appointed by the Minister for Finance, and the Council’s composition comprises representatives from stakeholder groups, such as the accounting profession, the users and preparers of financialinformation, academia, and the government.

The ASC is responsible only for the formulation and promulgation of accounting standards. The monitoring and enforcement of compliance with accounting standards for companies is the prerogative of the Accounting and Corporate Regulatory Authority Singapore(ACRA).

See also www.asc.gov.sg.

Financial reporting is a supply chain with a huge range of stakeholders

“Firstly, I should like to compliment IFAC on the subject matter of this conversation 1, because I think it gets to theheartofthematter―financialreportingunderpinsasupply chain that includes a huge range of stakeholders, from investors to preparers, all the way to auditors, regulators and also participants that might crop up in different countries. In Singapore, we recognize as well thatthereisasupplychaininfinancialreporting.

“What Singapore has done, is to try to acknowledge and support the different links in that chain of stakeholders. Promoting the practice development of all the different stakeholders will help to ensure that financial reportsare prepared with the right rigor and that they are understandable to all users.”

1 Business reporting recommendations from key business leaders from the various links ofthefinancialreportingsupplychain.Seealsowww.ifac.org/frsc.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010NOTICIAS IFACSupport for (retail) investors

Could you expand a bit on the attention Singapore gives to the individual links in the reporting supply chain?“In the context of the retail investors, Singapore has focused on education, promoting investor education forexample.Andasfinancialreportsgetmorecomplexand as the pace of change increases, retail investors get left behind. So, I think education of retail investors is important. “The Singapore Stock Exchange (SGX) isworkingveryhardtopromoteeducationforthe(retail)investors. For example, what the Singapore Stock Exchange has done as a service to the retail investors in thismarketplaceisactuallytopaystockbrokeragefirmsto analyze and report on listed companies so that the smaller, listed companies are not overlooked because they are small and may not have proper analyst reports (seealso:‘SGXEquityResearchInsights).”

The SGX Equity Research Insights

OnJuly14,2009,SingaporeExchangeLimited(SGX)introduced a new research scheme, SGX Equity Research Insights (SERI), to better address theneeds of its listed companies and their investors. The scheme was set up to widen research coverage of stocks listed on SGX and provide investors with more information to facilitate their investment decisions. It adopts a customized approach to cater to different segments of listed companies, taking into account market feedback. The scheme currently comprises two modules: Structured Module and Sector Module with 45 and 4 participating companies respectively.

The Structured Module is developed with the primary purpose of providing investors with requisite information on companies in research reports with a standardized format. These reports contain analysis and views on company fundamentals including industry prospects, its business and management, performance, earnings outlook and competitive landscape.Standard&Poor’sLLC,arecognizednamein providing research analysis, has been appointed to commence this module. The research reports do not feature any investment ratings. The Structured Module is open to participation by all SGX-listed companies. The Sector Module provides fully rated research reports to meet the needs of investors in sectors where specialized industry knowledge is critical in theanalysisofthecompanies.SGXidentifiedEnergy,Offshore, and Marine as the sectors to initiate this module. DnB Nor Markets, the investment banking armofNorway’slargestfinancialservicesgroup,hasbeen appointed for this module, given its research capabilities in these sectors.

Under the scheme, each participating company will becoveredregularlybytheresearchfirmforaperiod

of two years and research reports generated will be available free of charge on the Singapore Stock Exchange website at http://research.sgx.com.

Support for boards and audit committees

“Singapore also promotes the professional development of other stakeholders. For example, in January 2008, ACRA,theMonetaryAuthorityofSingapore(MAS),andSGX came together to jointly set up the Audit Committee GuidanceCommittee(ACGC),whichwastaskedtodeveloppractical guidance for audit committees so as to promote a high standard of corporate governance for Singapore-listed companies. This committee has issued practical guidelines for directors and for audit committees on what they should be looking out for. The guidelines cover topic areas, such as corporate governance, supervision over implementation of accounting standards, and financialmanagement and controls.

“Singapore has further promoted the professional development and training of company directors with the establishment of a Corporate Governance Council. The Council will play an advisory role to MAS, ACRA and SGX onmatters relating to corporategovernance. (Seealso‘Developmentofboardsandauditcommittees’).”

Development of boards and audit committees

Some three years ago, MAS and SGX released the findings from a study they had commissioned onthe current state of corporate governance of SGX-listed companies in Singapore. This was the firstcomprehensive review of the state of corporate governance practices of SGX-listed companies based on key areas in the Singapore Code of Corporate Governance since the code was introduced in 2001. The report sets out eight key recommendations to strengthen corporate governance practices of SGX-listed companies. The executive summary and the full corporate governance report can be found on the MAS website.

For a start, MAS and SGX are exploring two immediate initiatives to enhance corporate governance of SGX-listed companies. The first being a review held inconjunction with the Singapore Institute of Directors (SID),toexplorehowthecurrenteffortsindirectortraining and professional development can be further enhanced. The second is to examine giving practical guidance for audit committees on how they can better perform the critical role they play in the performance and governance of listed companies.

It is in connection with the second initiative to develop practical guidance for audit committee that the Audit CommitteeGuidanceCommittee(ACGC)wasformed.The ACGC developed the practical guidance to assist audit committees of SGX-listed companies, to better

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 NOTICIAS IFACappreciate their responsibilities and enhance their effectiveness, by:

(a) Focusing on the practical aspects andconsiderations of the work of audit committees, including the implications of (i) the requirementsof the Companies Act; and (ii) the principles andguidelines of the Code of Corporate Governance; and

(b) Identifyinganddescribing thebest practices ofeffective audit committees.

A copy of the Guide Book for Audit Committees in Singapore can be found on the MAS website.

Promoting the practice development of auditors

“In December 2008, the Ministry of Finance in Singapore established the Committee to Develop the Accountancy Sector (CDAS) to conduct a “first-of-its-kind” holisticreview of the accountancy sector. CDAS recently submitteditsfinalreporttotheMinistryofFinance,settingout its recommendations to transform the Singapore accountancy sector into a leading global accountancy hub for theAsia-Pacific regionby2020.ThegovernmentofSingapore has accepted all the recommendations.

“Among the ten recommendations that the CDAS submitted were some that dealt with the promotion and practice development of accountants, both directly and indirectly (seealso:‘Practicedevelopmentofaccountants’).”

Practice development of accountants

OnApril12,2010,theCDASsubmitteditsfinalreportto the Minister for Finance for consideration. The report sets out the ten recommendations from the CDAS to achieve its vision for Singapore to transform its accountancy sector into a leading global accountancy hub for theAsia-Pacific region by 2020. TheCDASmade the following specific recommendations toenhance the practice development of accountants:

(a) To develop a globally recognized, Singapore-branded, post-university professional accountancy qualification program, which will be used to trainaudit professionals and commercial accountants;

(b)TodevelopSingaporeintoaCentreofExcellencein the areas of the professional development of Chief FinancialOfficers, aswell as in niche specializationpathways, such as internal audit, risk management, business valuation and international tax;

(c) To set up an Accountancy Services ResearchCentre(ASRC);

(d) To develop Singapore into a leading centerfor high-value-adding accountancy services for businessesintheAsia-Pacificregion;

(e) To upgrade the capability of the small- andmedium-sized practices segment of the public accountancy profession by development of expertise; and

(f)ToestablishanAccountancySectorDevelopmentFund, which could be used to raise the productivity of and build value-adding capabilities for the sector.

As recommended by the CDAS, all these would be under the oversight of the Singapore Accountancy Council (SAC), which will oversee the accountancysector’s strategic direction through developmental efforts with the local and the international accountancy communities and relevant stakeholders.

Engaging the different authorities

Whatabouttheregulatorylinksinthefinancialreportingsupply chain in Singapore?

“The Accounting Standards Council of Singapore was set up in 2007 to prescribe accounting standards for entities, such as companies, co-operative societies, charities, and societies, that exist in our marketplace (see also‘About Singapore’sAccountingStandardsCouncil’). Thestandards adopted by the council hold legal weight. Therefore, any deviation from their accounting standards would be a violation of the law.

“Even though we have an Accounting Standards Council that has legal authority for all the standards that we adopt for companies, there is also a supervisory and enforcement agency for companies, and that agency is called the AccountingandCorporateRegulatoryAuthority(ACRA).ACRA does both the supervision and the enforcement of financial reportingdonebycompanies inSingapore.Asanexample,ACRAwilllookatthefinancialaccountsthathave been published to make sure that they comply with accounting standards. They also review audit firms forcompliance with the professional standards behind their audits. So there is appropriate oversight to make sure that the various standards are implemented well.

“The increasing challenge will be how we will engage all thedifferentauthorities intheentirefinancial reportingsupply chain. For example, we have to look at how we will engage the regulators; we have to think about how we will engage the stock exchange in corporate governance; we have to think about tax authorities, because if the standardsarechangedsignificantly,itisgoingtoimpactreporting to and application of taxes. We are still in the early stages of how to engage, for instance, the tax authorities.”

Many companies publish a variety of reports in isolation: financial reporting, sustainability reporting, corporategovernance reporting, etc. If we look at business reporting from a broader perspective, wouldn’t it be better to strive for more integration of these reports?

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010NOTICIAS IFAC“Yes, this is exactly why we believe that, for example, corporate governance reporting is part of the reporting supply chain and, therefore, we are in the process of engaging our stakeholders in this area, including the authorities that might issue pronouncements on corporate governance reporting. So in the case of listed companies in Singapore, it would be the Singapore Stock Exchange. There are many requirements for corporate governance reportingthatarenotfinancialaccountingrequirementsas such, but that would certainly enhance the reading of financialreports.”

Engaging the Asian-Oceanian Region

As the financial reporting supply chain becomesincreasingly global, what about engaging with the various regional or international standard setters and regulators?

“The good thing for us in the Asian-Oceanian region is that we are working together more. We have set up the Asian-Oceanian Standard-Setters Group (AOSSG),bringing the region together to share experiences and work together. We are reviewing and collaborating on research of accounting exposure drafts so that we can submit comments together as a discussion group, which will help enrich the way we engage the International AccountingStandardsBoard(IASB) inthedevelopmentof the standards and in implementing our standards. This will make each of our countries stronger and much more robustinthewayweapplytheaccountingstandards(seealso:‘Sharingexperiences’).”

Sharing experiences

“One of the important standards that we are discussing within the Asian-Oceanian Standard-Setters Group is IAS 39, Financial Instruments: Recognition and Measurement. Singapore has already fully implemented this standard. We understand the issues in implementation, and we understand the impact of it. But many of the other countries in Asia or Oceania have not yet implemented this standard. So we are happy to share our experience, and this sharing of experiences helps the other countries to understand fair value models and what it takes to implement them.”

“While we are talking about how we should engage the different regional stakeholders in the supply chain of financialreporting,IshouldnotethatSingaporehostedthe 2010 International Financial Reporting Standards (“IFRS”)RegionalPolicyForuminSingaporeonMay13,2010. For this policy forum the important focus was on how we should engage such stakeholders as regulators, the tax authorities, and, for that matter, the auditors in the accounting standard-setting process.

While we have many platforms for the discussions of technical accounting issues among regional standard

setters,aforumthatisspecificallyfocusedonthepolicyimplications behind the application of IFRS, is rarer. We find such forums to be valuable in enhancing theunderstanding of the policy makers of the mechanics of accounting standard setting.”

Accounting standard-setting developments

You have provided a brief overview of the accounting structure in your region. What is your view on the developments with respect to accounting standard setting?

“First, I would like to put three elements on the table that are conducive to accounting standard setting in today’s environment: First we have immense support for global convergence of accounting standards. I think the steps to embark on convergence―the collaboration of theInternational Accounting Standards Board (IASB) andtheUSFinancialAccountingStandardsBoard(FASB),theaffirmationofbigeconomies(China,Japan,Korea,andIndia), and also other, smaller countries’ intent to adopt IFRSastheirnationalstandards―areallverypositive.Thesecondelement is the ‘agreedapproach’ forprinciples-based accounting standards. While I say it is an agreed approach, we are still early in the journey of agreeing what‘principlesbased’meansexactly.Obviously,theUSis more rules based, Europe is more principles based, and howwe find common ground on that is going tobe a challenge (see below). And the third element isthe increasing support for more simplicity. In IASB and national standard setters’ circles, there is a belief now that we need to simplify the accounting standards. The standards have gotten so complex that unless you are a professional analyst, you probably will not be able to wade through those standards and actually understand what they are telling you. Some of the standards are out of date and we should update and simplify them so that everyone can understand them.”

Challenges in accounting standard setting

Aren’t these positive developments you just mentioned, at the same time, the biggest challenges in accounting standard setting?

“Yes, the positive developments I have already mentioned are also some of the biggest challenges. So, let me just dwellabitmoreonthosechallenges:Thefirstchallengeis simplicity versus complexity. Now if we are going to have one set of global accounting standards that will be applicable to both complex businesses and businesses thatarealotlesscomplex,‘onesizefitsall,’thatisgoingto be a real challenge. This is why I believe standards should be principles based, leaving enough room for professional judgment on how to apply the principles in a specificsituation,sothatfinancialstatementsreflecttheunderlying economic substance of the business. We should nothavestandardsthatreflectaninaccuratepictureofthe economic substance of the business. The second

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 NOTICIAS IFACchallenge is that as we embark on global convergence of accounting standards, we have to recognize that we are now converting at a blistering pace. Some of these changes include system changes, and some of them require retrospective adjustments to be made. We have to moderate the pace to allow ourselves to give cognition to what the important standards are, and prioritize those, rather than trying to do everything at once. We have to allow the businesses and other stakeholders to keep up with the changes in the standards.

And the third challenge of the day, I would say, is that we have to be careful not to be too reactive to the political imperatives of the day. There are a lot of political voices thatareblamingthecurrentfinancialandeconomiccrisison fair value standards. And I would say that accounting standards on fair value did not cause the crisis. In fact, theyactuallyhelpedtomakefinancialaccountsandtheactual financial situationmore transparent.And, asweall know, the crisis happened for other reasons, so we should not react to political pressure surrounding fair value standards. Notwithstanding, there is, of course, room to improve from lessons learned during the crisis.

“I would say that those are the three main challenges in accounting standard setting.”

Convergence to IFRS by 2012

Where is Singapore at the moment in convergence to InternationalFinancialReportingStandards(IFRS)?

“Let me touch a little bit on where Singapore is coming from. As a center for international capital market activities, Singapore fully supports international convergence of accounting standards. We think it is right to have one set of high-quality global standards for business reporting.

“Singapore has signed on to convergence to IFRS, and we have made a public statement that the convergence for all companies listed on our stock exchange will take place by 2012. In fact, we have already adopted all the standards,except for three:Thefirst standard thatwehave held back on adopting is IFRIC2, Members’ Shares in Co-operative Entities and Similar Instruments,2 because we have a number of cooperatives in our marketplace, and there are some issues in that standard that we have got to bear in mind. For example, the standard applies a principle around equity with characteristics of liabilities that needs to be considered in the context of Singapore’s co-operatives structure. The second standard that we have not adopted affects listed companies. IFRIC 15, Agreements for the Construction of Real Estate addresses how real-estate developers should recognize revenue: whether they recognize revenue on completion or whether they are able to recognize revenue on a percentage-of-completionbasis (seealso: ‘Whywehavenotadopted

2 IssuedbytheInternationalFinancialReportingInterpretationsCommittee(IFRIC)ofthe IASB Foundation

IFRIC 15’). The third standard that we have not adopted is IFRS 9, Financial Instruments. The ASC decided not to adopt IFRS 9 at this time as this standard, which deals with classification and measurement of financialinstruments,isthefirstofthreephasesoftheIAS39re-write project and the full impact of the second and third phases covering Impairment and Hedging respectively is not yet known. There is also the possibility of further changes to the standard due to the global convergence efforts as well as from feedback received on this firstphase. Equally, liabilities will be revisited by the IASB at a later date. Hence, the ASC has decided to hold back on adoption of IFRS 9 for the time being and will continue to participate in the technical and global developments of the standard. The decision as to whether IFRS 9 should be adopted will be re-deliberated when the IASB has finalized its position for all three phases of the IAS39rewrite project.

Why we have not adopted IFRIC 15

“As the Accounting Standards Council of Singapore, we have to take the lead in making sure that accountingstandardsreflecttheeconomicandlegalsubstance of our marketplace. In Singapore, there is a unique legal system that underpins how units in a real estate development are sold and how the risks and rewards are transferred from the sellers to the buyers even before the units are completed. There is quite a lot of legal substance behind protecting the buyers and their rights.

“What the Accounting Standards Council is doing is developing support analysis and explanatory notes on how IFRIC 15 should be applied in our legal environment. So as the Accounting Standards Council, we should provide leadership and guidance, rather than simply adopting the standards and allowing a free-for-all in application to ensue.”3

“Apart from these three standards, we are almost there. So we have had a lot of experience in implementation of IFRSs and we understand the issues. We have actually been closely following the adoption of all the changes that come through.”

Implementation of international accounting standards should be consistent with local framework/circumstances

As Singapore’s accounting standard setter, how do you balance local applicability with international comparability of accounting standards?

“The first thing that should happen is that the localstandard setter ought to play an active role to make sure

3 Since this interview was conducted in fall 2009, Singapore has adopted IFRIC 15 together with an Accompanying Note to provide guidance for consistent application of the interpretation.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010NOTICIAS IFACthat the way international standards are implemented is consistent with the local economic and legal framework/circumstances, obviously keeping international comparability in mind as well.”

Could you explain that a bit more?

“One of the things that we consider when we adopt accounting standards is consistency with our economic and legal framework/circumstances. It would not be appropriate for the standards to be interpreted in a way that was inconsistent in our marketplace. So every national standard setter has a role to play in helping the various stakeholders to interpret consistently the application of accounting standards in the context of the local market and legal system.”

Comparability should be based on consistent application of accounting principles

The challenge with local interpretations, however, is that they might negatively affect international comparability.

“Iagree, internationalcomparabilityoffinancial reportsis just as important as consistent application of the accounting standards, which is why convergence is a good thing. However, we should not rank comparability above everything else. Comparability only makes sense if the economic substance is there. For example, so long asweareusingtheprinciple―asinthecaseofrevenuerecognition in the real estate standard mentioned before—then there is substantive economic comparability. So, comparability should be based on consistent application of accounting principles, and then there should be transparency on how the principle has been applied in thespecificlocalcircumstance.”

So, one should compare underlying economic substance rather than accounting numbers?

“Absolutely! Eventually, when enough marketplaces with similar economic circumstances show that the accounting standards do not reflect the economic substance of abusiness, then the standards should change and allow moreroomforprofessionaljudgment(seealso: ‘Takinginto account the local circumstances’).”

Taking into account the local circumstances

“Another example that highlights the need to take into account the local circumstances is in applying the standard on leases, which are actually fairly common throughout Asia. The relevant international accounting standard on leases would be IAS 17, Leases. Now, in many western economies, the free holderofapropertylease―nomatterthetenureofthelease―tendstoretaintheownershiprightswithall the risk and reward factors. I remember, in the UK, when I owned a lease, I would continue to pay ground rent to the free holder, and the free holder

continued to look after the land and the property.

“However, the economic and legal framework circumstances in many Asian countries tend to be such that substantially all the risks and rewards incidental to ownership of leasehold properties sold would be transferred to the lease holder. The free holder actually is out of the picture for the tenure of the lease, and in our country, 99-year or even 999-year leases are very common. The guidance in the oldIAS17statesthatlandnormallyhasanindefiniteeconomic life and a lease of land would normally be classifiedasanoperatinglease(prepaymentsifthisis paid in advance) unless title is expected to pass to the lessee at the end of the lease term. So, as a region, we began to speak out on the commonality among many of our countries on the peculiarities of how leases are regarded in our marketplace and the economic substance of holding a lease.

This is now beginning to be taken into account in IAS 17, so that leases in our marketplaces do not necessarily need to be considered pre-payments. And the amended IAS 17 states that a land lease may be classifiedasafinance lease if substantiallyall risksand rewards are transferred to the lessee even if the title will not pass to the lessee at the end of the lease term. This amendment brings IFRS 17 in line with IAS 17.

Once the risks and rewards have passed from the lessor to the lessee, the lease can be considered an asset. This reflects the real economic substance ofbeing a property lease holder in our marketplaces. This is an example of the need to link principles

Extended narrative reporting

Do you also see a role here for extended narrative reporting, in which businesses can explain how they interpreted the accounting principle in the context of local circumstances?

“Absolutely! Obviously, there must be appropriate disclosure and transparency in how the revenue is accounted for.”

The IASB is currently working on a guidance document for management commentary. Do you have any practical suggestions on how we should move forward in the area of management commentary?

“I would say that we also have to link that to what stock exchanges require for their corporate governance rules, and see how that ends up.”

XBRL could provide multiple financial reporting benefits

As Singapore is a leading nation in technology, do you see any advantage in applying new communication

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 NOTICIAS IFACtechniquestofinancialreporting?

“The technology that I would particularly like to reference is XBRL(eXtensibleBusinessReportingLanguage).Singaporehas implemented XBRL in a big way, and we believe fully in XBRL and how this will make submission and analysis of financialreportinginformationmuchmoreefficient.

“If we use XBRL correctly and fully, it will: Facilitate industry benchmarking; Enable the company to focus on itskeyfinancialperformancemeasuresvis-à-visitspeers;and Support investors, regulators, and other stakeholders intheiranalysisoffinancialinformation.”

When implemented correctly…

“Now XBRL is being implemented across the globe, but the way it is being implemented is often disparate, in the sense that everybody is developing differing taxonomies and structures. So, because of these differences, it is difficult to standardize across marketplaces. What wewould like to call for is the standardization of the language of XBRL, aligning XBRL taxonomies, as much as possible, in order to make XBRL reports comparable around the world. Using the same XBRL standard for wherever a company is listed will greatly facilitate its analysis. The standardization of XBRL will make it much more useful for analysts to consider and use in their analyses in different marketplaces.”

Companies should provide succinct investor summaries

Another development is that companies now provide more information on their websites. Companies started by placing their annual reports in PDF format on the websites, and have provided more and more online information, so that now people can really dig into the details.

“The positive development in the marketplace is the recognition by companies that they should be as transparent as possible. Better insight would raise the value of companies, because transparency is appreciated by investors. However, I would say that giving too much information can also lead to a data overload, especially for retail investors, whom we should not overlook.

“Therefore I advocate that companies, in addition to being transparent by providing as much information as possible, ought to provide investors with succinct briefs that take into account both the quantitative numbers as well as the qualitative aspects of the company, and that are understandable to retail investors. I think a good brief for each company that just summarizes its quantitative data and its qualitative aspects—including the risks and rewards of the business—would be really helpful.”

Costs of financial reporting should not outweigh benefits

Singapore has not only large, listed companies, but also

many smaller companies. How should business reporting develop for those organizations?

“I think that, as a principle, financial reporting costsshouldnotoutweighthebenefits.Soasfinancialreportingbecomes much more complex, we should look to see howwecanreducetheburdenoffinancialreportingforprivate entities that are not listed and do not seek public investment. We are currently looking at the standard, IFRSforusebysmall-andmedium-sizedentities(IFRSfor SMEs), issued by the IASB in July 2009, but we have not yet adopted it.

“Inaddition,wehavedraftedfinancialreportingstandardsfor charities, for example, because donors are just as important as other investors. So we have to look at stakeholdersinspecialsegmentstoensurethatfinancialreporting is relevant to them.” 4

Business/financial reporting in 5–10 years from now

What would be your view on how financial reportingshould develop in 5–10 years from now?

“If we examine the history of the IFRSs, we can see that at the start, the focus of the IASB was in Europe. Most recently, the focus has shifted to the US, due in part to the efforts of the US FASB to converge US GAAP with IFRS. Moving forward, it is my view that for the next 5–10 years, the focus of the IASB should be to include other regions, especially the Asian-Oceania region, as this will be the region that will generate significant economicactivity. We have Australia, China, Japan, India, Korea, and ASEAN within this region.

“Asia is also the world’s largest and most populous continent. That said, Asia is more a cultural concept incorporating a number of regions and peoples than a homogeneous physical entity. The wealth of Asia differs very widely among and within its regions, due to its vast size and huge range of different cultures, environments, historical ties, and government systems. And that I foresee, will be the challenge for the IASB, i.e. how it will bring together all the different views and concerns of the various constituents within the Asian-Oceania region and factor these in when developing new IFRSs.

“One immediate challenge that comes to mind would be how fair value would be implemented in an emerging or transitioning economy. That said, I also see organizations suchastheAOSSG(asdiscussed)playingamuchbiggerrole in the future in coalescing regional standard setters with common views and concerns, which could then be communicated to the IASB.”

4 Since this interview was conducted in fall 2009, Singapore has issued a Statement of Intent, which sets out the ASC’s intention to adopt the IFRS for SMEs as the Singapore FinancialReportingStandardsforSmallEntities(SFRSforSmallEntities).TheSFRSfor Small Entities will be a reporting option for entities in Singapore that have no public accountabilityandsatisfytwooutofthethreequalifyingcriteria,namely,(a)totalan-nualrevenuenotmorethanS$10mil,(b)totalgrossassetsofnotmorethanS$10mil,(c)numberofemployeesnotmorethan50.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010NOTICIAS IFACKey recommendations from Euleen Goh

1.Toensurethatfinancialreportsarepreparedwithrigor and that they are understandable to all users, it is important to acknowledge and support the different stakeholdersinthefinancialreportingchain.- Support for (retail) investors: As financial

reports get more complex and as the pace of change in financial reporting increases, retailinvestors get left behind. Therefore education of retail investors is important. In addition, stock exchangesorotherpartiescouldprovide(retail)investors with more information, such as analyst reports, to facilitate their investment decisions.

- Support for boards and audit committees: (Non executive) company directors and auditcommittees could be better supported with professional development, training, and practical guidelines on topic areas, such as corporate governance, supervision over implementation over accounting standards, and financialmanagement.

- Support for the accountancy profession: The accountancy profession could be supported with further practice development, for example the development of high quality professional accountancy qualification programs and theestablishment of accountancy services research centers.

- Engaging the different authorities: As business reporting takes a broader/wider perspective, for examplewithinclusionofnon-financialelementssuch as corporate governance and sustainability, it is important to coordinate the implications with the various authorities in those areas.

- Engaging the international stakeholders: International and regional coordination and collaboration―for example by holding policyforums,discussing(accounting)exposuredrafts,and sharing implementation experiences―willmake individual countries stronger and much more robust in the way they apply international (accounting)standards.

2. Accounting standard setters should continue to work together to achieve one global set of high-quality standards, but they should prioritize convergence of key standards and moderate the pace on other standards to allow stakeholders to keep up with the changes.

3. Local standard setters should take the lead in making sure that accounting standards reflect theeconomic and legal substance of their marketplace, otherwise, true international comparability will not be possible.

4. Standard setters and regulators should be careful

not to be too reactive to political pressures, as it is not necessarily the standards that need to be revised to achieve the desired political outcomes.5. XBRL could benefit financial reporting bysupporting investors, regulators, and other stakeholdersintheiranalysisoffinancialinformationin different marketplaces and by facilitating industry benchmarking, but only if XBRL taxonomy is standardized internationally.6. Companies should complement maximum transparency in their business reports with succinct, easily understandable investor summaries that take into account both the quantitative numbers as well as the qualitative aspects of the company.7. As financial reporting becomes much morecomplex, standard setters and regulators should considerhowtheycanreducetheburdenoffinancialreporting for non-listed private entities that do not seek public investment.

Euleen Goh: A brief bio

Euleen Goh is chairman of Singapore’s Accounting Standards Council. Before that, Ms. Goh served as chiefexecutiveofficerof theSingaporebusinesses,Standard Chartered PLC. She has also served as chairman of the board of International Enterprise Singapore.

Ms. Goh currently holds directorship positions in DBS Group Holdings Ltd, Singapore Airlines Ltd, Singapore Exchange Ltd, and Aviva PLC. She has held non-executive directorship positions at Standard Chartered Bank Malaysia Berhad, Standard Chartered Bank(Thai)PublicCompanyLtd,MediaCorpPteLtd,and CapitaLand Financial Ltd.She was a Council member of the Singapore Institute of Banking and Finance, and continues to serve as adviser to the Singapore Institute of International Affairs. She has also served as a member of the Council on Corporate Disclosure and Governance.

See also “About Singapore’s Accounting Standards Council.”

Fuente: IFAC

El IAESB publica el manual 2010

El Consejo de Normas Internacionales de Formación enContaduría(InternationalAccountingEducationStandards Board, IAESB) ha publicado la edición

2010 de su Manual de Declaraciones Internacionales de Formación. El manual de formación 2010 contiene la recopilación de las ocho Normas Internacionales de Formación en Contaduría (International EducationStandards, IES) del IAESB, que incluye el Marco para las

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 NOTICIAS IFACNormas Internacionales de Formación para Contadores Profesionales(elMarco),aligualquetresDeclaracionesde Prácticas Internacionales de Formación. Para descargar copias electrónicas o comprar copias impresas del manual, consulte el sitio de Publicaciones y Recursos de IFAC: web.ifac.org/publications.Fuente: IFAC

El IAASB analiza contratos de compilación; somete a consulta la norma mejorada

El Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento(IAASB)hapublicadoparaconsultapúblicalasNormasInternacionalessobreServicios

Relacionados(InternationalStandardonRelatedServices,ISRS) 4410, Compilation Engagements (Trabajos decompilación). La norma propuesta es el primer paso en la labor del IAASB de crear normas sólidas para servicios, que puedan ser utilizadas por empresas que no tienen obligación de ser auditadas o que no eligen ser auditadas para cumplir sus necesidades de presentación de informes comerciales.

Mediante un contrato de compilación, los profesionales pueden beneficiarse significativamente aplicando suexperiencia a la contaduría y presentación de informes financieros. Esta experiencia se aplica para asistir a lagestión de una entidad en la preparación y presentación de información financiera histórica, para uso por laspartes interesadas internas o externas de la entidad, y se adapta particularmente a las pequeñas y medianas empresas(smallandmedium-sizedentities,SME)ysuspartes interesadas.

Para tener acceso al borrador en fase de consulta o enviar un comentario, visite www.iaasb.org/ExposureDrafts.php. Se solicita que los comentarios sobre el borrador en fase de consulta se presenten, a más tardar, el 31 de marzo de 2011.Fuente: IFAC - IAASB

IPSASB publishes inter international public sector conceptual framework documents for comment

The International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB) the last 15th december releasedfor comment an exposure draft (ED) and two

Consultation Papers related to its project to develop a ConceptualFrameworkforthegeneralpurposefinancialreporting of public sector entities. The Conceptual Framework is the IPSASB’s key strategic objective for 2010–2012 and is of fundamental importance to the

future of global public sector standard setting for at least the next 10–15 years.Conceptual Framework Exposure Draft 1 (CF-ED1),Conceptual Framework for General Purpose Financial Reporting by Public Sector Entities: Role, Authority, and Scope; Objectives and Users; Qualitative Characteristics; and Reporting Entity, refines the issues highlightedin a Consultation Paper published in 2008 and reflectsthe IPSASB’s consideration of the responses to that Consultation Paper. CF-ED1 proposes that the objectives of financial reporting should be to provide informationfor accountability and decision-making purposes. It also proposes that the scope of financial reporting shouldextend beyond the traditional financial statements toincludemorecomprehensivefinancialandnon-financialinformation. The Consultation Paper, Elements and Recognition in Financial Statements, identifies alternative asset andliability-led and revenue and expense-led approaches to financialstatementsandconsidersthekeycharacteristicsof assets, liabilities, revenue and expenses. It also discusses whether further elements should be definedand examines approaches to the recognition of elements. The Consultation Paper, Measurement of Assets and Liabilities in Financial Statements, considers the measurement bases that may be appropriate for the elementsthatarerecognized infinancialstatements.Itdiscusses historical cost, market value, and replacement cost and then examines deprival value as an approach to select the most relevant measurement basis.Summaries of the Consultation Papers can be found in the “At a Glance” publications, which have been posted along with the Consultation Papers. A staff draft, Key Characteristics of the Public Sector, identifies andprovides an overview of some of the main characteristics of the public sector that distinguish it from the private sector and, therefore, have a potential impact on the development of a public sector Conceptual Framework. The IPSASB is not seeking comments on this draft at this time. This document will be further considered by the IPSASB in 2011 and, following approval, will be formally exposed for comment. “The Conceptual Framework provides the set of principles that underpin the IPSASB’s standard-setting activities over the long term,” said IPSASB Chair Andreas Bergmann. “Given the central role that the Conceptual Framework will play in the IPSASB’s future standard-setting activities, I strongly urge all stakeholders to submit comments on this ED and the two Consultation Papers.”

How to Comment

To access the Exposure Draft and Consultation Papers, or to submit a comment, visit the IFAC website at www.ifac.org/Guidance/EXD-Outstanding.php. Comments on the exposure draft and Consultation Papers are requested by June 15, 2011. The IPSASB encourages IFAC members,

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010

associates, and regional accountancy bodies to promote the availability of these documents to their members and employees.Fuente: IFAC – IPSASB

El IAASB propone una nueva guía para auditar instrumentos financieros complejos

El Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB) publicó para consultapública, Declaración de Prácticas Internacionales

deAuditoría (InternationalAuditingPracticeStatement,IAPS) 1000, Special Considerations in Auditing Complex Financial Instruments (Consideraciones especialespara auditar instrumentos financieros complejos). Ladeclaración propuesta resalta consideraciones prácticas dirigidas a los auditores cuando deben ocuparse de instrumentos financieros complejos. La declaración daun énfasis particular a las consideraciones de auditoría relacionadas con las cuestiones de valuación y divulgación en el caso de las partidas de los estados financierosmedidas a un valor razonable.

Junto con las IAPS propuestas, el IAASB somete a consulta para comentar los cambios propuestos al actual Prefacio de las normas internacionales de control de calidad, auditoría, revisión, otros contratos de aseguramiento y serviciosrelacionados(elPrefaciomodificadopropuesto),que explica la autoridad de esta y de las futuras IAPS.

Para tener acceso al borrador en fase de consulta o enviar un comentario, visite www.iaasb.org/ExposureDrafts.php. Se solicita que los comentarios al borrador en fase de consulta se presenten, a más tardar, el 11 de febrero de 2011. Preparado por el Departamento de Comunicaciones de IFAC. Comuníquese a través de communications@ifac.org para obtener más información.Fuente: IFAC - IAASB

18º Congreso Mundial de Contadores – un éxito total

El18°CongresoMundialdeContadores(WCOA)sellevó a cabo del 8 al 11 de Noviembre en Kuala Lumpur, Malasia, con la participación de un récord

de 6050 delegados de 134 países. El Congreso se celebró bajo el patrocinio del Instituto Malasio de Contables (MIA)ydelaIFAC.

El primer WCOA se realizó en 1904 en St. Louis, Missouri, junto con la Exposición Universal, contando solamente con la asistencia de 81 personas. Las tensiones internacionales, la guerra y los conflictos políticos dela primera mitad del siglo XXI impidieron llevar a cabo el WCOA en intervalos regulares, hasta el año 1977 en

Munich, Alemania, donde se decidió celebrar el WCOA cada cinco años. La IFAC fue igualmente establecida oficialmenteenelCongresoMundialde1977.Veinticincoaños después, en el Congreso Mundial de 2002, dicha decisión fue enmendada y se estableció sostenerla cada cuatro años.

El lema del WCOA 2010 -“Contadores: Creación de valor demantenimiento”-reflejacómocadavezmáscontadoresestán aceptando roles estratégicos y de liderazgo, adicionando valor al desempeño de sus organizaciones y siendo considerados responsables del desempeño del negocio. El lema refleja igualmente un enfoque en lasustentabilidad y en los informes integrados, los cuales son indicadores valiosos para la profesión.

De acuerdo con el tema de sustentabilidad, la IFAC y el MIA asumieron iniciativas para contrarrestar las emisiones de carbono creadas por el Congreso. Estos esfuerzos de sustentabilidad incluyeron distribuir botellas de agua reutilizables durante los cuatro días del WCOA y memorias USB con material selecto del Congreso. Adicionalmente, la IFAC y el MIA, junto con contribuciones de delegados del WCOA, aportaron fondos para plantar 600 árboles para compensar las emisiones de carbono.

El WCOA reunió a 183 oradores -de más de 40 países- en cuatro sesiones plenarias y 35 sesiones concurrentes. Se presentaron organizaciones como el Banco Mundial, Transparencia Internacional, el Consejo de Estabilidad Financiera, la Comisión Europea, el Foro Internacional de Reguladores de Auditoría Independientes y el Consejo de Estándares Internacionales de Contabilidad. Entre los oradores distinguidos se encontraba el viceministro de Finanzas de China, el Dr. Wang Jun; el presidente del Consejo de Supervisión de Interés Público, el ProfesorStavros Thomadakis; el presidente del Consejo de Estándares Internacionales de Contabilidad, el Señor David Tweedie; el presidente del Consejo de Normas Internacionales de Valuación, el Sr. Michel Prada; y el gobernador del Banco Negara Malasia, Tan Sri Dato’ Sri Dr. Zeti Akhtar Aziz.

Estos oradores abordaron una amplia variedad de temas que la industria enfrenta hoy en día, a saber la ética en contabilidad, la gobernanza, los estándares, la convergencia y el desarrollo de la profesión contable. Junto con los delegados, discutieron, compartieron y debatieron ideas y soluciones para los problemas que afectan la profesión, como por ejemplo:

• Informesintegradosysustentabilidad;

• Tendencias en los roles y responsabilidades de loscontadores profesionales;

• XBRLy la comunicaciónde informacióndedatosdenegocio;

• Gobernanzayestándaresinternacionales;

• El rol y los desafíos para las pequeñas y medianasfirmas;

NOTICIAS IFAC

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 NOTICIAS DEL MUNDO• IFRSylaconvergenciadeestándaresdecontabilidad;

• FinanzasIslámicas.

Ian Ball, el Director Ejecutivo de la IFAC, presidió un panel titulado “Accountants in the Next Decade – Embracing Change and Seizing Opportunities” (Contadores dela Siguiente Década – Incluir en Cambio y Aprovechar las Oportunidades), el cual abarcaba los desafíos y las oportunidades de la profesión. El panel trataba de cómo la mundializaciónylarecientecrisisfinancierahanconvertidola profesión en el foco de atención. Adicionalmente, deliberaron acerca del futuro de la profesión, incluyendo

la evolución de los informes integrados, las habilidades perfeccionadas y las competencias, y el rol cada vez más clave de la profesión en el desarrollo de estrategia, en el suministro de aseguramiento sobre resultados no financierosyelmanejodelagestióndeldesempeño.

En la Ceremonia de Cierre, el nuevo presidente de la IFAC, Göran Tidström, felicitó a los delegados por su arduo trabajo durante el Congreso para potenciar la relevancia de la profesión y los retó para que continuaran haciéndolo -a fin de ayudar a construir ymantener elcrecimiento y la estabilidad económica.

Fuente: IFAC, traducción propia incp

El CASB y el IAASB emiten una declaración conjunta con respecto a la convergencia de Normas Internacionales

ElConsejoChinodeNormasdeAuditoría(ChineseAuditing Standards Board, CASB) y el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y

Aseguramiento(IAASB)sereunieronrecientementeparaanalizar la convergencia y para enfatizar la importancia de las normas internacionales de auditoría. En 2005, las partes habían firmado una declaración conjuntaimportante que señalaba que establecer y mejorar un únicoconjuntodenormasdeauditoríaglobalesdealtacalidad es una respuesta lógica a la tendencia de la globalización económica. También reconocía la función clave que cumplen estas normas en la reducción del riesgo de la toma de decisiones por parte de los inversionistas para la asignación eficiente de capital, así como en lapromoción del desarrollo económico y el mantenimiento delaestabilidadfinancieraentodoelmundo.

En noviembre de 2010, el CASB publicó sus Normas Chinas de Auditoría (ChineseStandards of Audit, CSA) revisadas, que son efectivas para las auditorías de los estadosfinancierospara losperíodosquecomienzanel1 de enero de 2011 o posteriormente. Las CSA están totalmenteunificadasconlasISAclarificadasdelIAASB,con incorporaciones limitadas que el CASB consideró necesarias y algunas normas específicas que reflejanlascircunstanciasylosrequisitoscomercialesúnicosdeChina, y no están cubiertas en las ISA. El IAASB reconoce que dichos requisitos adicionales pueden ser necesarios ysonaceptablessiempreycuandonoentrenenconflictocon las ISA.Fuente: IFAC - CASB

NIIF – IFRS para Pymes en América Latina

Chile. El Gobierno de Chile ha acordado requerir la NIIF para las PYMEs de todas las entidades que no sonpúblicamenteresponsablesapartirdel2013.

El anuncio formal de los detalles se publicará en breve.

Guatemala. El Instituto Guatemalteco de Contadores PúblicosyAuditoreshaaprobadolaadopcióndelasNIIFpara las

PYMEsparalosañosfiscalesquecomiencenapartirdel1 de enero del 2011.

Venezuela. La Federación de Contadores Públicos deVenezuela ha aprobado la adopción de las NIIF para las PYMEsparalosañosfiscalesquecomiencenapartirdel1 de enero del 2011. La adopción temprana se permite a partir de 2010. Las grandes empresas no cotizadas que, desde 2008, han sido obligados a utilizar las NIIF completas pueden cambiar a la NIIF para las PYMEs o mantener sus estados financieros según las NIIFcompletas.Fuente: IFRS for SMEs Update, from de IFRS Foundation

Expectativa en la India para conocer la fecha límite de los reportes bajo estándares de normas internacionales

El gobierno de India le anunció al país que estará dispuesto a reunirse en abril para establecer la fecha límite de adopción de reportes bajo estándares

de normas internacionales de información financiera.Empleados del gobierno India están trabajando con el comité de impuestos del Instituto de Contadores de la India para finalizar sus planes para la convergencia ydeberían estar preparados para emitir recomendaciones haciaelfinaldelaño2010.Hablandocomounasociadode la Cámara de Comercio e Industria de la India, en la conferencia sobre IFRS, el secretario de esta colectividad,

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010NOTICIAS DEL MUNDOBandyopadhayay, dijo que los estándares de contabilidad van a incluir una resolución de las implicaciones tributarias sobre la convergencia.Fuente: economictimes

Malaysia sobre el camino archiva convergencia full de IFRS para el 2012

Malaysia está sobre el camino de archivar la convergencia full y adopción de las IFRS para el 2012. Abdul Rahim Abdul Hamid, president del

Instituto de Contadores de Malaysian, dijo a través de su comité de implementación de IFRS – vamos a ayudar con la emisión de la implementación. Fuente: MIA

Naciones Unidas va a retrasar el turno de estándares internacionales de contabilidad hasta el 2012

LasNacionesUnidas(UN)haretrasadoelturnoparalos estándares internacionales de contabilidad hasta el 2012. La decisión de las Naciones Unidas vino a

laluzdurantelaintroduccióndesudeclaraciónfinancieraen el mes de noviembre de 2010, cuando representantes de su consejo de auditores y el comité asesores tuvieron que expresar su preocupación en el Quinto ComitéFuente: ibtimes

COSO announces project to modernize internal control integrated framework

The Committee of Sponsoring Organizations of the TreadwayCommission(COSO)announcedthelastNovember a project to review and update the COSO

Internal Control - Integrated Framework (Framework).This initiative is expected to make the existing Framework and related evaluation tools more relevant in the increasingly complex business environment so that organizations worldwide can better design, implement, and assess internal control.

“Organizations can continue to apply the current Framework, inasmuch as its basic components are timeless, but the more detailed guidance and examples are somewhat dated,” says David Landsittel, COSO chairman. “This project is not intended to change how internal control is defined, assessed, or managed,but rather provide more comprehensive and relevant conceptual guidance and practical examples.”

The Framework has been widely accepted as an internal

control standard for organizations implementing and evaluating internal control related to operations, compliance, and financial reporting objectives, andmore recently, internal control over financial reportingin compliance with the U.S. Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX) and similar regulatory requirements in othercountries.

Enhancements to the Framework are not intended to alter the core principles first developed in 1992, butrather facilitate more robust discussion of internal control. Certain concepts and guidance in the Framework will be refined to reflect theevolutionof theoperatingenvironment, changed expectations of regulators and other stakeholders. In addition, enhancements are expectedtoconsidermorethanfinancialreportingandtoconsider ways to enrich the guidance on operations and compliance objectives.

COSO has engaged PwC to support its update of the Framework. As such, PwC will be working under COSO’s leadership and direction in developing the updated Framework. To help ensure a broad representation of perspectives, COSO is also forming an Advisory Council comprised of representatives from industry, academia, governmentagencies,andnot-for-profitorganizationstoprovide input as the project progresses. In addition, the updated Framework will be exposed for public comment to capture any additional input from the general public. Such due process will help ensure that the update adequately addresses internal control challenges of organizations today.

“The updated Framework is intended to help organizations more effectively design and manage internal control,” explains Miles Everson of PwC, project team leader. “Additionally, it will further explain the interconnections with the Enterprise Risk Management - Integrated Framework, the 2006 Internal Control over Financial Reporting - Guidance for Smaller Public Companies, and the2009 Guidance on Monitoring Internal Control Systems.”

The initiative is expected to culminate in an updated internal control framework publication in 2012, the 20th anniversary of the initial Framework.Fuente: COSO

Enhance the role of audit, say global finance expertsBut the spectre of audit liability looms large in face of much needed change

Auditors should report on risk, governance, the business model and other forward looking information, finds a new report from ACCA (the

Association of Chartered Certified Accountants) which

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010

gathers expert opinions from a series of roundtables held during2010inkeyfinancialmarketsaroundtheworld.

The report, Reshaping the Audit for the New GlobalEconomy, reflectsdiscussions held in the UK, Poland, Singapore, Ukraine, Brussels, Zambia, and Malaysia about the future of audit during a year in which the role of audit has come under increasing regulatory scrutiny. Investors, corporates, banks, regulators, auditors and other stakeholders were brought together to give their views.

‘Itwasclear fromourevents that theaudit function isstill believed to add considerable value to business by increasing confidence in financial statements,’ said IanWelch, ACCA head of policy.

‘Buttherewasalsoaclearsenseoffrustrationthatmorecould be done to meet stakeholder needs and that the considerable work that goes into an audit should be better communicated. And the fact that there had been some banking and corporate failures in which auditors had not apparently been able to provide any warnings to stakeholders of looming problems was a cause for concern.

‘Buttheykeyproblemistofindananswertotheliabilityissue. Delegates consistently stated that this was a roadblock to innovation and to auditors taking on further responsibilities. The global roundtable series has shown there is, overall, a positive view of what audit can bring to economies. It is essential in the years ahead that the profession, policymakers and other stakeholders set out a path way to overcoming some of the issues this series hasidentified.’

Some of the key findings were:

• Audit needs to be broadened in scope - as well asreporting on historic financial statements, auditorscan meet stakeholders’ needs better by incorporating into the audit report a statement of responsibilities for reviewing risk management and governance arrangements. They should also report on the assumptions underlying the business model and whether these seem reasonable or optimistic.

• Greater communication of findings is needed forinvestors and other stakeholders. Ways need to be foundtoenable‘redflags’toberaisedwhenauditorsbecomeawareofproblems.Atwo-page‘binary’auditreportisnotsufficient.

• Thecurrentauditmodelneedstoevolveandultimatelyinclude reporting on real-time information. More timely reporting helps companies improve and maintain strong credit ratings.

• Butauditorliabilityissuesneedtobeaddressedifrealchange is to happen; like all professional advisers, auditors are very conscious of the risk they run in providing their services to business clients. Change cannot happen if auditors considered that they would thereby be exposing themselves to a level of liability which was unreasonable and which exceeded the businessbenefitofperformingtheaudit.

• There was concern among some delegates aboutauditors needing to demonstrate ethics, scepticism and independence. It was essential, participants said, that auditors applied the spirit not just the letter of standards and stood up for what was morally right. In some markets there were also fears of talented people being lost to the profession if fees were not raised to economic levels.

• Audit committees are increasingly seen as critical toensuring the organization has strong and effective processes relating to independence, internal control, risk management, compliance, ethics, and financialdisclosures.

• On smaller enterprises, the challenge for theprofession, in the face of regulatory pressure for scrapping reporting requirements, will be to establish successful scaled down audit procedures for SMEs.

• Manyfeltthatthereneededtobeincreaseddialoguebetween auditor and regulator. Audit committees and auditors should liaise with regulators on key industry trends and risks.

IanWelch concludes: ‘For all the issues and concernsraised over the course of a year, there was no serious questioning of the importance of the role of audit or whether it was necessary. The profession can meet the needs of its stakeholders by being willing to take on wider responsibilities in terms of audit scope. But at every roundtable, the spectre of liability hung like a deadweight across discussion.

‘Morepro-activityandgivingopinionsondifferentareasequals more potential for litigation. In theory, the market shouldfindasolution.Inreality,governmentsmuststepin and end the log-jam by giving auditors the reasonable protection that will enable them to break free from the boiler-plate language so many participants complained about.’Fuente: ACCA

NOTICIAS DEL MUNDO

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNPerspectivas de la Economía Mundial

Hasta el momento, la recuperación económica está evolucionando, en general, tal como se esperaba, aunque los riesgos a la baja siguen

siendo elevados. La mayoría de las economías avanzadas y unas pocas economías emergentes todavía enfrentan importantes ajustes. La recuperación en estas economías es lenta, y el elevado desempleo plantea considerables desafíos sociales.

En cambio, muchas economías emergentes y en desarrollo están registrando nuevamente un crecimiento vigoroso porque no experimentaron grandes excesos financieros justo antes de la Gran Recesión. Paralograr una recuperación sólida y sostenida deberán emprenderse simultáneamente dos acciones: por un lado, un reequilibrio interno, orientado al fortalecimiento de la demanda privada en las economías avanzadas, quepermita llevaracabo laconsolidaciónfiscal;porelotro, un reequilibrio externo, centrado en el aumento de lasexportacionesnetasenlospaísescondéficits,comoEstados Unidos, y la reducción de las exportaciones netas en los países con superávits, especialmente Asia emergente.

Estas dos acciones están estrechamente interrelacionadas. Un aumento de las exportaciones netas en las economías avanzadas implica una mayor demanda y un mayor crecimiento, lo que proporciona un mayor margen para laconsolidaciónfiscal.Elfortalecimientodelademandainterna ayuda a las economías de mercados emergentes a mantener el crecimiento frente a la reducción de sus exportaciones. Deberán aplicarse varias políticas para respaldar estas dos acciones. En las economías avanzadas, habrá que acelerar la recuperación y la reforma del sector financiero para facilitar una reactivación del créditoadecuada. Además, el ajuste fiscal debe comenzarseriamente en 2011.

Se necesitan urgentemente planes específicos parareducirlosfuturosdéficitspresupuestariosafindecrearunmayormargendemaniobraparalapolíticafiscal.Siel crecimiento mundial llega a desacelerarse mucho más deloesperado,lospaísesconmargendemaniobrafiscalpueden aplazar algunas de las medidas de consolidación fiscal programadas. Por otra parte, las principales

economías emergentes deberán seguir desarrollando nuevas fuentes de crecimiento internas, respaldadas por unamayorflexibilidaddeltipodecambio.

Repunte de la actividad, pero retrocesos en la estabilidad financiera

Larecuperacióneconómicasiguióafianzándoseduranteel primer semestre de 2010. La actividad mundial creció a una tasa anual de alrededor de 5.25%, aproximadamente 0.25% por encima de lo previsto en la actualización de julio de 2010 de Perspectivas de la economía mundial.

El fuerte aumento de la producción manufacturera y el comercio mundial obedeció al repunte de las existencias y,enlosúltimosmeses,delainversiónfija.Enmuchaseconomías avanzadas el bajo nivel de confianza delos consumidores y la reducción de los ingresos y del patrimonio de los hogares están frenando el consumo. El crecimiento en estas economías alcanzo aproximadamente el 3.5% durante el primer semestre de 2010.

Es un nivel bajo, teniendo en cuenta que estas economías están saliendo de una de las recesiones más profundas desde la Segunda Guerra Mundial. La recuperación en estas economías seguirá siendo frágil mientras el repunte de la inversión empresarial no se traduzca en un mayor crecimiento del empleo. No obstante, el consumo de los hogares avanza a buen ritmo en muchas economías de mercados emergentes, en las que el crecimiento alcanzo casi 8% y la inversión está impulsando la creación de empleo. El ritmo de la recuperación varía mucho entre las distintas economías avanzadas y emergentes.

Al mismo tiempo, la estabilidad financiera sufrió unimportante retroceso, la volatilidad de los mercados aumentoyse redujo laconfianzade los inversionistas.Los precios de muchas bolsas cayeron, impulsados inicialmente por las acciones financieras y por losmercados europeos. Las ventas masivas de deuda soberana de las economías vulnerables de la zona del euro sacudieron los sistemas bancarios, provocando una crisis sistémica.

Esto aumento la preocupación con respecto a la sostenibilidad de la recuperación y causo una caída de las acciones a nivel más general. Las primas de riesgo de los bonos corporativos se ampliaron, y en mayo las emisiones de estos bonos prácticamente se frenaron. La emisión en los mercados emergentes también registro una fuerte caída. Sin embargo, desde el comienzo del verano, las condiciones financieras han vuelto amejorar. Los riesgos de cola se han reducido, gracias a la puesta en marcha de varias iniciativas de política europeas sin precedentes - el Programa del Mercado de Valores establecido por el Banco Central Europeo (BCE) yelMecanismodeEstabilizaciónEuropeo (MSE)implementado por los gobiernos de la zona del euro— y laconcentracióndelajustefiscalalcomienzodelproceso.No obstante, persisten vulnerabilidades bancarias y

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNsoberanas subyacentes que constituyen un desafío significativo en un contexto de continua preocupaciónpor los riesgos que pesan sobre la recuperación mundial.

Cuestiones sobre el ritmo de la recuperación

La recuperación mundial sigue siendo frágil porque aun no se han implementado las políticas necesarias para fomentar el reequilibrio interno de la demanda del ámbito públicoalprivadoydelaseconomíascondéficitsexternosalas economías con superávits. Se proyecta una expansión del PIB mundial de 4,8% en 2010 y 4,2% en 2011, compatible, en términos generales, con los pronósticos anteriores, y siguen predominando los riesgos a la baja. SegúnlasproyeccionesdePerspectivasde laeconomíamundial, el producto de las economías emergentes y en desarrollo crecerá a tasas de 7,1% y 6,4% en 2010 y 2011, respectivamente. En las economías avanzadas, sin embargo, se proyecta un crecimiento de solamente 2,7% y 2,2%, respectivamente, con una desaceleración considerable de algunas economías durante el segundo semestre de 2010 y el primer semestre de 2011. La capacidad ociosa seguirá siendo sustancial y el desempleo persistentemente elevado.

Seproyectaquelainflaciónsemantendrábaja,engeneral,frente al continuo exceso de capacidad y las altas tasas de desempleo, con algunas excepciones en las economías emergentes. Predominan los riesgos a la baja sobre las perspectivas de crecimiento. No obstante, la probabilidad de que se produzca una fuerte desaceleración mundial, incluido un estancamiento o contracción en las economías avanzadas, sigue pareciendo baja.

Se necesitan políticas más proactivas

Deben adoptarse políticas más proactivas para lograr el reequilibrio interno y externo necesario. La mayoría de las economías avanzadas y unas pocas economías emergentes todavía enfrentan importantes ajustes; entre ellos, la necesidad de reforzar los balances de los hogares, estabilizar y, seguidamente, reducir los altos niveles de deuda pública, y sanear y reformarlos sectores financieros. La política monetaria deberíaseguir siendo muy acomodaticia en la mayoría de las economías avanzadas y debería constituir la primea línea de defensa frente a un debilitamiento de la actividad mayor de lo esperado a medida que se reduzca el apoyo proporcionadoporlapolíticafiscal.

Con tasas de política próximas a cero en las principales economías avanzadas, las autoridades de política monetaria tal vez deban recurrir a la aplicación de nuevas medidas no convencionales si la demanda privada se debilita inesperadamente a medida que disminuye el apoyofiscal.

Elajustefiscaldebecomenzaren2011.Sielcrecimientomundial llega a desacelerarse mucho más de lo esperado, los países con margen de maniobra fiscal pueden

aplazar algunas de lasmedidas de consolidación fiscalprogramadas. Una de las tareas más urgentes para las economías avanzadas es establecer planes que ayuden alograrunasituaciónfiscalsostenibleantesdelfinaldela década. Esta tarea ahora es más urgente que hace seismesesafindecrearunmayormargendemaniobrapara lapolíticafiscal,dada lapersistentevolatilidaddelos mercados de deuda soberana. Este margen podría ser necesario porque la política monetaria por si sola quizá no pueda proporcionar el apoyo suficiente para hacerfrente a una desaceleración de la actividad mucho más pronunciada de lo previsto.

El endurecimiento de la política fiscal probablementeresultara contractivo para la mayoría de las economías, aunque es difícil determinar en qué grado. La consolidación fiscal en las economías avanzadas tiendea reducir el crecimiento a corto plazo. La aplicación de planesdeconsolidaciónfiscalamedianoplazocreíblesyque favorezcan el crecimiento - que actualmente no son muy comunes en las economías avanzadas- ayudaría a limitarelimpactodeflacionariodelaconsolidaciónsobrela demanda privada a corto plazo. Estos planes deberían incluir medidas que reformen los principales programas de gasto de rápido crecimiento, especialmente las prestaciones, y reformas tributarias que fomenten la producción, más que el consumo.

La aplicación de políticas y prácticas más eficaces enel sector financiero de las economías avanzadas esesencial para fortalecer la capacidad de resistencia de la recuperación frente a los shocks y respaldar la demanda privada a mediano plazo. Los avances en este frente han sido muy lentos. Las dificultades aparentementeaisladas en unos pocos sectores pueden tener fuertes efectossecundariosatravésdevinculacionesfinancierascomplejasydeldeteriorodelaconfianza,yafrágil.

El insuficiente avance para corregir los problemasheredados de la crisis ha dejado vulnerables a los sistemas en las economías avanzadas. Si no se resuelven, reestructuran o consolidan con rapidez los bancos debilitados y se reconstituyen los mercados mayoristas, se planteara la necesidad de seguir proporcionando respaldofiscalydemantenerbajaslastasasdeinteréspara apuntalar la recuperación, lo que puede acarrear otros problemas, incluidos los efectos de contagio en las economías emergentes. A nivel mas general, las autoridades económicas deben continuar aclarando y especificando la reforma regulatoria, basándose en lasmejoras propuestas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Esto ayudaría a las instituciones y mercados financieros a brindar más apoyo, sobre una basemásfirme,paraelconsumoylainversión,quesonesencialespara un crecimiento sólido y duradero.

La aplicación de políticas estructurales orientadas a reforzar el crecimiento a mediano plazo también contribuirá a apuntalar la normalización necesaria de las

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNpolíticas macroeconómicas en las economías avanzadas. Si bien para aumentar el empleo son esenciales las políticas macroeconómicas acomodaticias y el saneamiento y reforma del sector financiero, en varias economías, amediano plazo es posible promover el crecimiento y la creación de empleo, y reducir el alto desempleo, mediante políticas relativas a los mercados de trabajo. Por medio de reformas complementarias de los mercados de productos y servicios podrían reforzarse los efectos en el empleo, al fomentar la demanda de trabajo y mejorar los salarios reales a través de una mayor competencia y la reducción de los márgenes de ganancia sobre los precios.

Muchas economías emergentes vuelven a registrar altas tasas de crecimiento, pero siguen dependiendo considerablemente de la demanda de las economías avanzadas. La demanda de importaciones por parte de las economías avanzadas continuara situándose por debajo de las tendencias previas a la crisis, dada la fuerte proporción de los bienes duraderos de consumo y los bienes de inversión en el comercio. Por lo tanto, las economías emergentes que dependían mucho de la demanda proveniente de estas economías avanzadas tendrán que concentrarse más en las fuentes internas de crecimiento para lograr tasas de crecimiento similares a las registradas antes de la crisis, lo que ayudara al reequilibrio externo necesario.

En las economías con excesivos superávits externos, principalmente las de Asia emergente, el endurecimiento de la política fiscal debe quedar relegado a segundoplano con respecto a la restricción monetaria y al ajuste cambiario. La eliminación de las distorsiones que favorecen el alto nivel de las tasas de ahorro de los hogares y las empresas y desalientan la inversión en sectores de bienes no transables facilitaría el reequilibrio del crecimiento impulsado por fuerzas internas. Este reequilibrio requerirá una mayor desregulación y reforma delossectoresfinancierosydelgobiernocorporativo,yel fortalecimiento de las redes de protección social en las economías clave de Asia. En muchas otras economías emergentes,elendurecimientodelapolíticafiscalpuedecomenzar inmediatamente, ya que la recuperación de la demanda interna está bien encaminada o la deuda públicaesrelativamenteelevada.

En varias economías emergentes, el aumento de la inflación o el elevado crecimiento del crédito tambiénaconsejan establecer condiciones monetarias más restrictivas. Muchas economías emergentes y en desarrollo ya han concluido con éxito la reforma de primera generación que mejoro sus marcos de política macroeconómica, fortaleciendo su capacidad de resistencia a shocks macroeconómicos. Sin embargo, a findeafianzaroincrementarsupotencialdecrecimientoydeempleo,seriaútilquelosesfuerzossecentraranensimplificar la regulación de losmercados de productosy de servicios, desarrollar el capital humano y crear la infraestructura fundamental.

Estas reformas también ayudarían a absorber los crecientesflujosdecapitalenformaproductiva, loqueaceleraría la convergencia de los ingresos mundiales y el reequilibrio externo. Cabe esperar que estos flujosaumenten a mediano plazo, a medida que mejora el desempeño económico de las economías emergentes en relación con el de las economías avanzadas, los rendimientos de las economías avanzadas siguen siendo bajos durante algún tiempo y los inversionistasinstitucionales de las economías avanzadas continúandiversificandosusexposiciones.

Se necesitaran medidas de política contundentes y coordinadas entre todos los países para limitar las repercusiones de la Gran Recesión. Los datos históricos parecen indicar que, en general, los países afectados por crisis financieras sufren pérdidas permanentes delproducto en relación con las tendencias previas a la crisis. No obstante, los resultados observados después de cada crisis varían mucho y dependen de la solidez de las medidas de política aplicadas. Hasta el momento se ha avanzado mucho a través de la coordinación de las medidas de política para aliviar las tensiones de liquidez yrestablecerlaconfianza,loquehasidoesencialparaelrepunte de la actividad. De cara al futuro, las autoridades económicas enfrentan el desafío de poner en práctica, de manera coordinada, un conjunto de políticas que respalden los ajustes fundamentales necesarios para volver a un crecimiento sólido a mediano plazo.

Perspectivas Nacionales y Regionales

Continúa la recuperaciónmundial,pero su fortalezanoestáaúngarantizada.Lasperspectivaseconómicassiguensiendo dispares entre los diversos países y regiones. En general, se prevé que el ritmo de la recuperación será más rápido en las economías que gozaban de fundamentos más sólidos antes de la crisis, experimentaron menores pérdidas de producto durante su transcurso y ahora cuentan con mayor margen de maniobra para aplicar políticas y mantienen profundos vínculos con socios comerciales de rápido crecimiento.

La red de comercio internacional cada vez más amplia de China está impulsando las perspectivas de crecimiento en numerosas economías, especialmente en las exportadoras de materias primas. Asimismo, una fuerte dinámica interna respalda el crecimiento a corto plazo en otras economías emergentes. En cambio, las perspectivas económicas se mantienen moderadas en las principales economías avanzadas, que acaban de emprender ajustes de política muy necesarios, como el saneamiento y la reformadel sectorfinancieroy laconsolidaciónfiscalamediano plazo.

Esto incidirá en el crecimiento de las economías emergentes y plantea la necesidad de ampliar las fuentes internas de demanda. Al mismo tiempo, continuarán los flujos de capital hacia las economías emergentes y

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNen desarrollo sólidas, inducidos por las perspectivas de crecimiento relativamente buenas y los diferenciales favorables de las tasas de interés.

Asia avanza y muestra capacidad de resistencia

Asia, que al estallar la crisis mundial estaba asentada sobre bases solidas, sigue liderando la recuperación en el mundo. En la mayor parte de la región, la capacidad de resistencia de la demanda interna - gracias en parte a las políticas proactivas de estimulo - ha compensado el arrastre negativo de las exportaciones netas.

En la mayoría de los países asiáticos, el reemplazo del sector publico por el sector privado como motor del crecimiento ya es un proceso en curso. La producción industrial y las ventas minoristas han mostrado una fuerte dinámica en China e India, entre otros casos. A su vez, el robusto nivel de actividad en estos países contribuye a potenciar el crecimiento en el resto de Asia.

De hecho, el crecimiento fuerte y sostenido registrado porChinaenlosúltimosañoshaservidocomoengranajemovilizador del comercio mundial, beneficiando a lospaíses exportadores de materias primas (por ejemplo,Australia, Indonesia y Nueva Zelandia) y de bienes de capital (por ejemplo, Alemania, Japón y algunaseconomías recientemente industrializadas, ERI).

Además, a diferencia de las recuperaciones anteriores, la reanudación de las entradas de capital privado ha fomentado la demanda interna, al permitir el acceso al financiamientoexterno.Seprevéque la regióncreceráalrededor del 7,9% en 2010 y 6,7% en 2011. Se prevé que la actividad se moderara a partir del segundo semestre de 2010 y en 2011, en sintonía con la eliminación gradual de las medidas de estimulo y el endurecimiento de las políticas encaradas por las economías que enfrentan presiones de demanda, así como el efecto negativo de los ajustes de política en las economías avanzadas.

Se modera la recuperación de Estados Unidos ante el nivel de deuda y la persistente incertidumbre

La economía de Estados Unidos se está recuperando, gracias a un estimulo sin precedentes de política macroeconómica, medidas de emergencia para la estabilizaciónfinancierayunmoderadorepuntedelcicloeconómico. Pero la tasa de expansión ha comenzado a atemperarse. La economía creció a una tasa anualizada de 1,7% en los tres meses previos a junio, un ritmo menor que el 3,7% registrado en el primer trimestre. Además, segúnsedesprendedelosindicadoresdealtafrecuencia,en los trimestres siguientes la recuperación será endeble.

Gran parte de la debilidad de esta recuperación se debe a la pérdida de dinamismo del consumo personal, que es con creces el mayor componente del PIB de Estados Unidos. Esta debilidad obedece a varias razones.

Primero, el patrimonio de los hogares se ha deteriorado fuertemente. El precio de las viviendas ha caído entre 25% y 30% en los últimos tres años (según el índiceque se emplee), y los hogares con la mayor propensión marginal a consumir son los más afectados por el ajuste.

Segundo, el nivel de desempleo es elevado: actualmente alcanza al 9,6% de la fuerza de trabajo; un indicador más amplio del desempleo (que toma en cuenta a laspersonas que buscan empleo de tiempo completo pero solo encuentran trabajo de tiempo parcial) es de 16,7%, y la mediana de la duración del desempleo, 20 semanas, es casi el doble del nivel máximo registrado en los 40 años anteriores.

Tercero, los bancos siguen renuentes a prestar a los consumidores, restringiendo el crédito para las compras más grandes, mientras se esfuerzan por reducir el apalancamiento y equilibrar sus balances.

Se proyecta que el PIB crecerá alrededor de 2,6% en 2010 y 2,3% en 2011. Esto implica que la brecha entre el producto real y el potencial seguirá siendo amplia, aun cuando incluso el crecimiento potencial se ha visto castigado temporalmente por la crisis. Por lo tanto, se prevé que la tasa de desempleo se mantendrá persistentementealta.Eneste contexto, la inflación semantendrá baja, a una tasa proyectada de 1,4% en 2010 y 1% en 2011.

Europa enfrenta una recuperación gradual y desigual

En Europa, el camino hacia la recuperación ha tenido altibajos. En gran medida como resultado de las políticas insostenibles de algunos países miembros, la crisis de la deuda soberana estallo en la primavera, antes de que la recuperación de la zona del euro cobrara impulso. Al propagarse entre los países, la crisis amenazo el sistemafinanciero, así como la recuperación regional ymundial. La situación pudo ser contenida mediante una respuesta de política contundente y de amplio alcance. Un respaldo de liquidez y crédito sin precedentes, nuevos instrumentoseuropeosdefinanciamientoysustancialesmedidas fiscales en los países afectados frenaron laturbulencia financiera, moderando su impacto en laactividad económica de Europa.

Finalmente, la recuperación ha cobrado cierto vigor, pero todavía tendera a ser moderada y dispar. Se prevé que el PIB de las economías avanzadas de Europa crecerá a una tasa 1,7% en 2010 y de 1,6% en 2011. La tasa proyectada de crecimiento de las economías emergentes será de 3,7% en 2010 y de 3,1% en 2011. Existen pronunciadas diferencias entre las perspectivas económicas de los diversos países de la región, que dependen del estado de losbalancesdelossectorespúblicoyprivadoydelgradoen que las políticas macroeconómicas puedan sustentar la recuperación.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓN

América Latina sigue creciendo vigorosamente

La región de América Latina y el Caribe (ALC) estádejando atrás la crisis mundial a un ritmo más rápido que el previsto, gracias a sus sólidos fundamentos de política macroeconómica, un considerable respaldo de política, condiciones favorables de financiamiento externo yfuertes ingresos generados por las materias primas.

El importante flujo de ingresos provenientes de laexportación de materias primas ha hecho crecer el ingreso nacional, lo cual, juntamente con la existencia de condicionesdefinanciamientofavorables,hasustentadola demanda interna. Para muchas de estas economías, el posible efecto negativo de una demanda deprimida de importaciones desde las economías avanzadas resultara manejable, ya que no se basan tanto en el comercio exterior y a su vez dependen más de la exportación de materias primas, que seguirían siendo objeto de una robusta demanda externa.

No obstante, México, que tiene profundos vínculos reales

yfinancieroscon laeconomíadeEstadosUnidos,y lasregiones importadoras de materias primas de América Central y el Caribe, que dependen del turismo y de los flujos de remesas desde Estados Unidos, serán másvulnerables que otras economías a la debilidad de las condiciones económicas estadounidenses.

Se prevé que el crecimiento de la región alcanzara un promedio de 5,7% en 2010 y 4% en 2011.

Las perspectivas dentro de la región de ALC son bastante variadas, debido al diverso nivel de solidez de los marcos de política macroeconómica, el papel de la demanda interna y los diferentes grados de exposición a los efectos indirectos de la evolución del comercio mundial y los mercadosfinancieros.Lasnotablesmejoraslogradasenlos marcos de política macroeconómica en las últimasdos décadas, combinadas con políticas acomodaticias, condicionesfavorablesdefinanciamientoexternoyaltosprecios de las materias primas, están impulsando una robusta recuperación en los países que conforman el grupoAL-4(Brasil,Chile,ColombiayPerú).

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓN

La región de la CEI experimenta una recuperación moderada

EnlaComunidaddeEstadosIndependientesCEI(Rusia,Ucrania, Kazajstán, Belarús, Azerbaiyán, Turkmenistán,Mongolia, Uzbekistán, Georgia, Armenia, Tayikistán, República Kirguisa, Moldova) la recuperación se hasustentado en los altos precios de las materias primas, lanormalizacióndelcomercioydelosflujosdecapital,las políticas acomodaticias y la propagación regional de efectos indirectos positivos.

Laregiónsevebeneficiadaporlagradualrecuperaciónde Rusia. Algunas economías de la región ya han experimentado un aumento de las remesas provenientes de ese país. Para la región de la CEI se prevé un crecimiento de la actividad real de 4,3% en 2010 y de 4,6% en 2011.

La región de Oriente Medio y Norte de África se recupera con fuerza

La fortaleza de la reciente recuperación económica en la región de Oriente Medio y Norte de África OMNA (Irán, Arabia Saudita, Argelia, Emiratos ÁrabesUnidos,Kuwait, Iraq, Qatar, Sudán, Egipto, Marruecos, Siria, Túnez,Líbano,Jordania)sesustentaengranmedidaenel repunte de los precios del petróleo desde los mínimos alcanzados en 2009, con el consiguiente aumento de los ingresos para los países exportadores de petróleo de la región.

Además, una respuesta importante y rápida de política

fiscal,especialmenteen laseconomíasexportadorasdepetróleo, ha cumplido un papel sustancial en el respaldo del sector no petrolero de estas economías. Esas políticas expansivas han repercutido de manera indirecta en los países importadores de petróleo de la región - donde el tamañode laexpansiónfiscal fuemásmoderado- ,debido a los estrechos vínculos comerciales entre estos dos grupos de economías. En función de estos factores positivos, la tasa esperada de crecimiento para la región en su conjunto es de 4,1% en 2010 y 5,1% en 2011.

Se acelera el crecimiento en África

A medida que África subsahariana deja atrás la contracción sufrida en 2009, los sólidos fundamentos macroeconómicos que registra gran parte de la región la colocanencondicionesfavorablesparabeneficiarseconla recuperación mundial actualmente en curso. La caída de 2,6% registrada en 2009 fue breve, limitada también por la rápida implementación de políticas anticíclicas, posibilitadaporelespaciofiscalquemuchaseconomíashabían acumulado antes de la contracción económica.

Se prevé que el crecimiento del producto de la región se acelerara a 5% en 2010 y 5,5% en 2011, respaldado no solo por la recuperación de las exportaciones y de los precios de las materias primas, sino también por la robusta demanda interna en varias economías.

Fuente: Elaboración Propia incp a partir del Informe Perspectivas de la Economía Mundial, Recuperación, riesgo y reequilibrio octubre 2010. Estudios Económicos y Financieros, Fondo Monetario Internacional.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNReflexiones sobre la práctica contable en el Perú

Resumen

El presente artículo tiene por finalidad hacerlosreflexionar sobre la práctica contable en el Perú.No hemos terminado la primera década de este

nuevo siglo y nuestra profesión contable, como diría Peter Drucker, se viene caracterizando por los cambios constantes que viene soportando, al grado tal de que ya parece que estamos dentro de nuevos paradigmas. Y lo más importante es que el futuro de nuestra práctica se vislumbra plasmado de cambios constantes, entre otros; debido a la velocidad en la cual viene cambiando la tecnología de la información, la necesidad de la educación continua, de contar con acreditaciones renovables, la manera de interactuar con la alta dirección, de hacer negocios en ambientes globalizados y a gerenciar organizaciones que se reinventan permanentemente.

Si a este entorno en la cual se desarrolla la práctica contable en el Perú le agregamos la percepciónequivocada que tienen hoy los jóvenes limeños en edad universitaria sobre la profesión contable y los diversos temas que tenemos que solucionar a nivel gremial y con los diversos organismos reguladores de la profesión contable en nuestro país. Y sí a esto le agregamos que la formación de los futuros contadores en las universidades no es la que realmente pide este mercado cambiante.

Todo lo anteriormente descrito nos plantea un gran reto, en la cual todos nosotros, los contadores públicos, losorganismos reguladores de la práctica de la contabilidad en nuestro país, incluyendo las universidades peruanas tienen que reinventar la profesión contable para poder cambiar esa percepción y hacer que los contadores sigamos siendo considerados por la comunidad de negocios como sus Socios Estratégicos de las Organizaciones, que se caracterizan por crear valor en las organizaciones donde brindan sus servicios profesionales.

Palabras claves: Contabilidad, competitividad, organizaciones y Universidades.

Introducción

Hace unos mes terminé de leer un libro que encontré en la Casa de Libro, ubicada en la ciudad de Madrid, titulado La historia de la contabilidad, una traducción al

español de la monografía escrita por el Profesor Checo Karl Peter Kheil, titulada “Über einige áltere Berabeitungen des Buchhaltungs-Tractates von Luca Pacioli” escrita en el año 1896 y traducida por el Profesor Mercantil Aragones Fernando López y López en el año 1902.

Luegodeleerlamequedemuyimpresionadoygratificadopor que había llenado grandes brechas en mi conocimiento acerca de la historia de la partida doble. Sin embargo, la lectura de la citada obrame indujo a reflexionar decómo nuestra práctica profesional había cambiado tanto y que estamos viviendo nuevos paradigmas en la práctica de la contabilidad, respecto a lo que deben ser las competencias de un contador para mantenerse competitivo en las organizaciones de este milenio.

Por otro lado, la semana pasada el Rector de la Universidad delPacíficomeinvitóaparticiparenunForodenominado“El Contador: Socio Estratégico en las Organizaciones” cuyo objetivo era responder a algunas interrogantes en torno al rol del contador en la actualidad. En ese Foro escuche que APOYO había efectuado una encuesta en el primer semestre del año 2010 a jóvenes limeños en la cual les preguntaban entre otros cual era su percepción sobre la carrera contable, a lo cual entre otras cosas, ellos respondían ubicándola como una carrera técnica, de nivel intermedio, no gerencial, sustituible con la tecnología de la información y entre las que existen en el medio, ella era la cuarta o quinta opción a escoger (primero estaban; negocios internacionales, economía,administración, etc.). Me quede impresionado con estas respuestas y me pregunté, cuánto de realidad hay detrás de estas respuestas y cuán lejos están de la realidad.

Todo esto me animó a tratar de escribir y compartir con ustedes, como percibo a la práctica contable en nuestro país, de la cual estoy convencido que estamos viviendo una era de cambios, en la cual estoy convencido que las competencias de los contadores tienen que reinventarse constantemente, debido a que los paradigmas ahora son más frecuentes y lo mas retante es que seguirán cambiando, parafraseando al Profesor Peter Drucker, cuando él decía que esta época en la que nos ha tocado vivirloúnicoconstanteeselcambio.

¿Vivimos en una era de cambios de nuestros paradigmas?

En la actualidad, se genera un cambio fundamental en la naturaleza y aplicaciones de la tecnología en los negocios, existe un nuevo orden geopolítico, aparecen nuevos ambientes y formas de hacer negocios y empresas. Estos cambios, por citar algunos, tienen implicancias profundas y de gran alcance para nosotros los contadores. Por ejemplo, los cambios y los impactos que se generan en las empresas producto de la evolución desenfrenada de la tecnología de las telecomunicaciones, la integración digital de sonido, datos a imagen, así como la convergencia entre las telecomunicaciones, computación y televisión y

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNsi a eso le sumamos las redes digitales de información, conllevara a muchos cambios en la oferta de nuevos y novedosos servicios que a la fecha desconocemos.

Los negocios no se quedan atrás, tienen oportunidades nunca vistas para abrir y aprovechar nuevos mercados, y entre tanto, los mercados tradicionales cambian de manera sustancial, reduciéndose o haciéndose intensamente competitivos. Además, los reducidos márgenes de beneficios, paralelos a las crecientesexigencias del cliente por productos y servicios de calidad, a precios bajos, determinan presiones inexorables en muchas de nuestras empresas. Una realidad apremiante del nuevo ambiente global es la emergencia de una nueva era de competencia más agresiva y sin fronteras en la cual la innovación constante, el aprender a aprender y el convertirse en un proyecto exitoso, son las claves del éxito para mantenernos competitivos.

El futuro trae muchas cosas para todos. Sin embargo, lo más importante que se puede rescatar es la incertidumbre

del futuro, lo desconocido, que está en el hoy y mañana. Como lo explica Tom Peters en su libro Re-imagina, “lo desconocidosignificala ideaesencialdelas“formasdevida” en la era de la clonación humana y de la ingeniería genética. Lo desconocido significa la definición de unpuesto de trabajo, cuando el software potenciado por lainteligenciaartificialtienenmáscerebroquetúyyo.”Lo desconocido proporciona oportunidades sin igual a quienes sean lo suficientemente atrevidos y decididospara obtener ventaja de ello. Es una era propicia para quienes rompan reglas, para quienes imaginan lo que ha sido imposible hasta ahora… esto es el comienzo de la nueva empresa, de una nueva forma de pensar y de vivir en estos tiempos de cambios”.

En lo que respecta a la profesión contable, podríamos enumerar algunos cambios en nuestros paradigmas, que si los analizamos en su conjunto, podríamos decir que ya estamos viviendo en un entorno de cambios paradigmáticos frecuentes. A continuación citamos algunos de ellos:

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓN¿Cómo afecta lo anterior a nuestra práctica en nuestro medio?

Por un lado, el entorno, la tecnología de la información, la forma de hacer empresa hoy, y las nuevas organizaciones en un ambiente globalizado, mercados abiertos y altamente competitivos, nos complican más el reto de ser competitivos. Para serlo debemos estar aprendiendo e innovando constantemente nuestros conocimientos, habilidades y destrezas gerenciales a la velocidad en la cual cambia el entorno en la cual nos desenvolvemos.

Por otro lado, no podemos negar la brecha que existe entre las competencias que hoy necesitan y aprenden nuestros futuros contadores en las universidades peruanas y lo que realmente requiere las empresas que trabajan en nuestro país. Esto también impacta de igual manera a los catedráticos universitarios, si no son o se capacitan constantemente en aspectos de las competencias necesarias para la profesión contable así como en el manejo de nuevas herramientas y nociones de pedagogía. Al respecto, también debemos re-enfocar la manera de enseñar y/o de pre parar a los alumnos.

Debemos preparar a los alumnos para un futuro desconocido, ambiguo y rápidamente cambiante, lo quesignificaque“aprenderaaprender”esmuchomásimportante que dominar una materia para pasar los exámenes. Este entorno ha eliminado una gran parte de la práctica contable legada por Fray Luca de Paciolo, que era la de los registradores, la tecnología de información se encargó de esto. Ahora, de su legado nos queda la parte normativa, en otras palabras los aspectos técnicos de nuestra profesión, la cual se puede resumir en las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF, que hoy se ha convertido en el lenguaje de las grandes Corporaciones que cotizan en las diversas Bolsas de Valores del mundo. Sin olvidarnos de las NIIF para PYMES que será la relevante para las demás empresas. Un primer reto es que todos los contadores conozcan, y sepan aplicar correctamente estas normas técnicas en sus empresas, de tal manera de asegurar que la información que están presentando a la Alta Dirección sea pertinente para la toma de decisiones. Esto debe ser el punto de partida para la reinvención de nuestra práctica contable actual.

Si a lo dicho anteriormente le sumamos el hecho de queennuestropaíssegúnunaencuestaefectuadaporAPOYO en el primer semestre del 2010 a jóvenes en edad universitaria, a los cuales se les preguntó cuál era su percepción sobre la carrera de contabilidad, respondiendo que era una carrera técnica, fácilmente reemplazable por los software contable, una carrera que difícilmente en una organización llegaría a niveles gerenciales, prefiriendoa la carrerade contabilidad, ladenegociosinternacionales, economía, administración, etc. El efecto de esta percepción, en las universidades particulares donde estudian los jóvenes que provienen de los estratos

sociales A y B, ha sido en promedio una reducción del 40%enelnúmerodepostulantesenrelaciónconañosanteriores. Esta percepción felizmente no se condice con la realidad en su totalidad en nuestro país, sin embargo es una muestra más del problema a futuro que podría tener la práctica de nuestra profesión en nuestro país. De no revertir esta percepción equivocada, ésta podría estar afectando a nuestros futuros talentos que son los jóvenes en edad universitaria, de poner escoger estudiar nuestra profesión y ser los sucesores nuestros en el futuro mediato.

Por otro lado, en nuestro país nuestra práctica contable necesita mejorar y gran parte de ello esta en nuestras manos, no podemos depender de otros, se trata de nuestro futuro, de nuestras vidas y de nuestras familias. Es importante que nos demos cuenta de que si nosotros no somos los promotores del cambio del statu quo que atraviesanuestraprofesióncontableenelPerú,podemosponer en serio riesgo nuestra práctica profesional.

No es suficiente ser espectadores pasivos de lo queestá pasando con nuestra práctica contable. Quizás, el mayor problema que tenemos es encontrar un tiempo para poder hacerlo y perder el miedo a las críticas, y si es necesario recurrir a las instituciones de la sociedad civil para que nos ayuden en esta tarea, evaluémosla, que quizás pueda ser una alternativa interesante al respecto. Es necesario que nuestros contadores de hoy y los próximos que se formen tomen conciencia de esta gran amenaza que trae el entorno de hoy para nuestra práctica profesional, estando obligados a convertirla en una gran oportunidad para re-inventar nuestra profesión en todo aspecto, sea de forma y/o fondo.

A continuación describimos a manera de ejemplo tres situaciones que afectan de manera negativa la práctica contable de nuestro país: i) Los reguladores de la profesión contable en nuestro país, no norman en forma coordinada, ni a la velocidad que lo pide la organizaciones de hoy en día. No hay un norte estratégico definidode laprofesióncontableanivelpaís.Por citarun ejemplo, después de casi tres años de espera, recién hace un mes se hayan aprobado una serie de normas contablesinternacionalesmodificadasyemitidasanivelinternacional. ii) el regulador que tiene más injerencia en nuestros colegas de la profesión es el encargado de la administración tributaria de nuestro país. iii) La existencia de dos Colegios de Contadores en Lima, que operan a la vez, hace más de tres años, que están más preocupados por atender las demandas judiciales que se hacen entre ellos, afectando el cumplimiento de su misión gremial, que entre otros es capacitar a los contadores y ser un ente representativo de la sociedad civil en nuestro medio.

Lo mencionado anteriormente viene contribuyendo a que gran parte del gremio contable, sobre todo aquellos cuyas edades bordean los 40 años o más, poco a poco se vean amenazado de no ser competitivos por falta

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNde educación continuada. Esto último podría inclusoafectar este gran momento que vive nuestro país a nivel mundial, la imagen de ser un país emergente, atractivo a la inversión extranjera, las grandes proyecciones de inversión y de ingresos de divisas en los sectores de la minería, gas, pesca, inmobiliario, agroindustrial, entre otros. Qué pasará cuando vengan estos inversionistas y constituyan sus empresas en nuestro país y requieran contratar contadores profesionales competitivos a nivel internacional, y no los encuentren en el mercado local, tendrán que recurrir a contadores de otros países o de sus Casas Matrices. Qué pasará con nuestros jóvenes profesionales contables que egresan de nuestras universidades, que salen con una formación profesional que no condice con las competencias que necesitan las organizaciones de hoy, para incorporarlos. Las mallas curriculares no contemplan la inclusión de cursos relacionados con competencias muy necesarias que deben ser evaluadas constantemente.

Cursos relacionados con las finanzas corporativas,tecnología de la información en los negocios, ética profesional, comportamiento organizacional, idiomas, estrategias organizacionales, destrezas gerenciales, análisiscuantitativosdenegocios,matemáticafinancieray estadística, entre otros. Tenemos que darnos cuenta que hoy día la formación del contador necesita de una reforma integral orientada a formar un contador competitivo que forme parte del equipo gerencial en las organizaciones de hoy.

Conclusiones

Las implicancias del cambio de paradigmas en la contabilidad, implicará sacrificios de contenidosintelectuales y continuidades paradigmáticas dentro de la nueva ciencia contable, la determinación de contenidos inconmensurables partirá del acuerdo o concertación de lacomunidadcientíficacontableenarmoníaconloquerequiere el mercado laboral.

La economía actual se caracteriza por haber propiciado la innovación y desarrollo de la tecnología de la información, lo que ha revolucionado a las organizaciones y a los individuos en sus formas de pensar, ser y hacer.

Los contadores debemos convertirnos es parte del equipo gerencial de las organizaciones donde laboramos y con la misión de crear valor. La tecnología de la información,

en sus múltiples expresiones, propició la globalizacióneconómica de los negocios en donde semodifican losesquemas tradicionales de abastecimiento, producción y distribución, provocando niveles agudos de competencia entre las organizaciones. El proceso de toma de decisiones aparecerá vacío sin el aporte de la contabilidad como un sistema de información analizado y proyectado.

La contabilidad debe ser parte proactiva e integral, puesto que su producto, conceptualmente hablando, es lainformaciónfinancieracomobaseparaejercercontrol,dirección y fomento de la toma de decisiones como un proceso descentralizado. Vivimos en una era de cambios, que afecta el modo de hacer empresa y gerenciarla, y que también cambian nuestros paradigmas contables, razón por la cual todos los profesionales de la contabilidad debemos tener la competencia de la educación continua y si nos es posible, estar inscritos en los Organismos Internacionalesquenorman laprofesión contableafinde no desactualizarnos.

Lasuniversidadesdeberíandefinirelperfildelcontadorque quieren formar, el cual debe ser competitivo para las organizaciones que lo requieran. Para esto deben constantemente evaluar y cambiar su malla curricular, incorporando todas las competencias que sean necesarias para que los futuros contadores sean competitivos.

Es imperativo solucionar el problema actual del gremio contable y cambiar la percepción que tiene los jóvenes sobre la profesión contable. Al respecto, debería formarse un grupo de representantes del gremio contable para que coordine con los organismos reguladores de la profesión a fin de poder logar que estos trabajen a la velocidadnecesaria para lograr mantener la competitividad de la profesióncontableenelPerú.

Referencias bibliográficas

1.LópezyLópez,Fernando(2004).Historiadelacontabilidad.Madrid.

2. Tapscott, Don y Caston, Art (1995). Cambios de paradigmasempresariales. Colombia.

3.Peters,Tom(2003).Re-imagina.Madrid.

Fuente: César Urbano Ventocilla, docente Asociado de la Facultad de Ciencias Contables, UNMSM. Publicado en Quipukamayoc|Revista de la Facultad de Ciencias Contables, Vol. 17 N.º 34 .

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNLibro Verde: política de auditoría – lecciones de la crisis

Introducción

Las medidas a d o p t a d a s dentro y fuera

de Europa como consecuencia directa de la crisis financierase han centrado en la necesidad urgente de estabilizar el sistema financiero 1. Si bien el papel de los bancos, los fondos de inversión libre, las agencias de calificación,lossupervisoresolosbancoscentralessehacuestionado y se ha analizado en profundidad en diversas ocasiones, hasta ahora no se ha prestado tanta atención a las posibilidades de mejora de la función de auditoría convistasacontribuiraunamayorestabilidadfinanciera.El hecho de que numerosos bancos registrasen pérdidas astronómicas entre 2007 y 2009 en sus posiciones tanto en el balance como fuera del balance no sólo plantea la cuestión de cómo los auditores pudieron redactar para sus clientes informes de auditoría sin expresar reservas con respecto a dichos períodos 2, sino también laadecuaciónylasuficienciadelmarcolegislativoactual.Por tanto, parece conveniente seguir debatiendo y analizando la función y el alcance de las auditorías en el marco general de la reforma de la regulación de los mercadosfinancieros.

La Comisión es partidaria de asumir el liderazgo en este debate a escala internacional e intentará establecer una estrecha cooperación con sus socios a escala mundial en el marco del Consejo de Estabilidad Financiera y el G-20. Las auditorías, junto con la supervisión y el gobierno corporativo, debería contribuir decisivamente a laestabilidadfinanciera,yaqueaportagarantíassobrelaveracidaddelasolidezfinancieradetodaslasempresas.Esta garantía minimizaría, en principio, los riesgos de incorrecciones y, por tanto, reduciría los costes de una posible quiebra que, de otro modo, repercutirían en los accionistas de una empresa y en la sociedad en general. Una auditoría sólida es un factor clave para recuperar la confianzadelmercado,yaquecontribuyeaprotegeralinversor y reduce el coste del capital para las empresas.

En este contexto, es importante subrayar la importancia

1 Comunicación de la Comisión de 4 de marzo de 2009 para el Consejo Europeo de Pri-mavera,«Gestionarlarecuperacióneuropea»,COM(2009)114final.ComunicacióndelaComisión,de4demarzode2010,COM(2010)2020:EUROPA2020Unaestrategiapara un crecimiento inteligente, sostenible e integrador

2 House of Commons , Treasury Committee, Banking crisis; Reforming corporate gov-ernance and pay in the City , p. 76, 2009 http://www.publications.parliament.uk/pa/cm200809/cmselect/cmtreasy/519/519.pdf

del papel de los auditores y el hecho de que la ley les encomienda la tarea de realizar auditorías legales. Esta delegación obedece al cumplimiento de una función social al formular unaopinión sobre la fidelidadde losestadosfinancierosdelasentidadesauditadas.Porestemotivo, la independencia de los auditores debe ser la base del entorno de la auditoría. Es hora de investigar si se cumple realmente este mandato social. Algunas partes interesadas han mostrado su preocupación3 4 con respecto a la pertinencia de las auditorías en el entorno empresarial actual. A otras partes interesadas les puede resultar difícil entender que los estados financieros de una entidadpuedanreflejarunaimagen«razonable»yuna«solidezsignificativa» cuando se hallaba, de hecho, en gravesdificultadesfinancieras.Estaspartesinteresadaspuedenno ser conscientes de las limitaciones de una auditoría (importanciarelativa,técnicasdemuestreo,funcióndelauditor en la detección del fraude y responsabilidad de la dirección), por lo que las expectativas generadas pueden resultar excesivas. En consecuencia, la Comisión apoya un debate exhaustivo sobre las medidas que deben adoptarse para garantizar que tanto las auditorías de los estados financieros como los informes de auditoría seadecuenalosfinesquepersiguen.

Desde una perspectiva estructural más amplia, la Comisión observa que las dos últimas décadas hansido testigo de la consolidación de grandes sociedades en otras todavía más grandes. Tras la desaparición de Arthur Andersen, actualmente existen sólo unas pocas sociedades globales de gran tamaño, y todavía menor es elnúmerodesociedadescapacesdeauditaraentidadesgrandes y complejas. El eventual colapso de una de estas empresas no sólo alteraría la disponibilidad de información financiera auditada de grandes empresas,sinoqueprobablementetambiénmermaríalaconfianzade los inversores y afectaría a la estabilidad del sistema financieroensuconjunto.Porellocabeconsiderarquecada una de estas grandes sociedades globales ha alcanzado proporciones sistémicas 5. Como ocurre con otras grandes entidades del sector financiero, existe lanecesidad de seguir explorando maneras de mitigar este riesgo.

Otra cuestión importante es si se debe permitir que las sociedades de auditoría alcancen tales proporciones que

3 «Should statutory audit be dropped and assurance needs left to the market?», Ste-phen Haddrill, ICAS Aileen Beattie memorial event, 28 de abril de 2010.

4 Maastricht Accounting, Auditing and Information Management Research Centre: The Value of Audit, 1 de marzo de 2010.

5 ResultadosdelaconsultapúblicarealizadaporlaComisión(IP/08/1727)el15dejuliode 2009: «… habida cuenta de la falta de agentes con capacidad para auditar enti-dadesfinancieras,elhundimientodeunadelas«4grandes»seríatodavíamásgravepara esta categoría de clientes. Semejante pérdida también repercutiría de manera grave en la confianza del público en los servicios de auditoría. Habida cuenta delpapel crucial que desempeñan los auditores en la relación entre empresas e inver-sores,tambiénpodríaprovocarunacrisisdeconfianzaenlosmercadosfinancieros.En consecuencia, la concentración en curso en el mercado de servicios de auditoría para grandes empresas que cotizan en bolsa supone una amenaza para la estabilidad delmercadofinanciero.».http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/market/consultation2008/summary_report_en.pdf.Véasetambiénelestudiosobrelasnormasrelativas a la propiedad aplicables a las sociedades de auditoría y sus consecuencias en la concentración del mercado de auditoría, Oxera, octubre de 2007.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNsu desaparición pueda ocasionar graves alteraciones del mercado. Aunque son encomiables los esfuerzos realizados por grandes empresas para minimizar el riesgo de quiebra, las preocupaciones giran en torno a la cuestión fundamental de si las empresas consideradas «demasiado grandes para quebrar» podrían generar un riesgomoral. A fin de abordar estas preocupaciones yconforme al enfoque que se plantea en el sector bancario, conviene investigar activamente el concepto de quiebra ordenada, incluidos los testamentos vitales, en relación con dichas sociedades sistémicas.

La Comisión reconoce que la continuidad en la prestación de servicios de auditoría a grandes empresas es crucial paralaestabilidadfinanciera6. En este sentido, conviene analizar más a fondo opciones como el incremento de la capacidad de empresas no sistémicas y el análisis de los pros y los contras de reducir el tamaño de las sociedades sistémicas o reestructurarlas. La Comisión también quisiera explorar las posibilidades de reducir las actuales barreras de acceso al mercado de auditoría, con inclusión de un debate sobre las normas vigentes en materia de propiedad y el modelo de sociedad de personas utilizado por la mayoría de sociedades de auditoría.

Cualquierconfiguracióndelmercadodebeiracompañadadeunsistemadesupervisióneficazqueseatotalmenteindependiente de la profesión de auditor. No debe permitirse que los cambios estructurales que se producen en las redes globales ocasionen lagunas de supervisión o exclusiones de la misma.

Podríaexistirunverdaderomercadoúnicodeprestaciónde servicios de auditoría basado en una mayor armonización de las normas y en la creación de un «pasaporte europeo» para los auditores, de modo que se les permitiese prestar servicios a escala de toda la UE. En este contexto, la Comisión desea iniciar un debate sobre la función del auditor, la gobernanza y la independencia de las sociedades de auditoría, la supervisión de los auditores, la configuración del mercado de auditoría,la creacióndeunmercadoúnicopara laprestacióndeservicios de auditoría, la simplificación de las normaspara las pequeñas ymedianas empresas (PYME) y laspequeñas y medianas sociedades de auditoría , y la cooperación internacional para la supervisión de las redes internacionales de auditoría. La Comisión lanza el presente Libro Verde en el marco de su enfoque totalizador, que incluye otras iniciativas en el contexto de la estabilidad financiera. Este Libro Verde tambiénse basa en los resultados de estudios y consultas

6 IOSCO http://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD269.pdf: «La función de auditoríaindependientecontribuyealaconfianzadelosinversoresenlosmercadosde capitales. Una contingencia que afecte a una sociedad de auditoría puede alterar temporalmente el funcionamiento normal de las actividades de auditoría en un mer-cado de capitales. También pueden producirse alteraciones de la disponibilidad de capacidad auditora y de servicios de auditoría a escala internacional si una sociedad de auditoría de ámbito mundial sufre una contingencia que derive en una crisis. Al anticipar los problemas y las y situaciones que pueden surgir y elaborar planes de emergencia de las autoridades reguladoras de valores, los miembros de la IOSCO puedentratardeminimizarlaseventualesperturbacionesyrespaldarasílaconfianzaen los mercados

anteriores realizados por la Comisión sobre estas mismas cuestiones. En particular, el Libro Verde, de 2 de junio de 2010, sobre el gobierno corporativo en las entidades financierasy laspolíticasderemuneración7 aborda una serie de preocupaciones relativas a la auditoría de las entidadesfinancieras.ElpresenteLibroVerdepretendeabarcar la actividad de auditoría en su conjunto y va más allá del Libro Verde sobre el gobierno corporativo. Se tendrán en cuenta los comentarios recibidos en materia de auditoría con respecto al Libro Verde sobre gobierno corporativo en el momento de evalu ar las respuestas al presente Libro Verde.

La Comisión subraya la necesidad de un enfoque diferenciado y equilibrado, que se adaptado y ajustado en función del tamaño y a las características tanto de la empresa auditada como de su auditor, y tratará, en caso de que se formule alguna propuesta a raíz del presente Libro Verde, de modularla en ese sentido. Lo que puede ser necesario para grandes entidades sistémicas puede no ser apropiado para otras empresas que cotizan en bolsa, para las PYME o para las pequeñas y medianas sociedades de auditoría. Cualquier medida que pueda proponer la Comisión a raíz de la presente consulta estará sujeta a los principios de mejora de la legislación, con inclusióndeanálisisdecoste-beneficioyevaluacionesdeimpacto.

La Comisión intentará activamente recabar información de una gama lo más amplia posible de partes interesadas, como inversores, prestamistas, directivos, empleados, autoridades públicas, auditores, autoridades fiscales,agencias de calificación crediticia, analistas financieros,autoridades reguladoras, clientes y proveedores y PYME.

Una amplia consulta permitirá a la Comisión evaluar la interacción de las distintas opciones estratégicas sin perder de vista el objetivo de estabilidad financiera.Esta consulta también ayudará a la Comisión a calibrar la intensidad de cualquier medida futura de modo que se ajuste al tamaño y la naturaleza de las entidades en cuestión. Además, la Comisión lanzará un estudio externo para evaluar la implementación y el impacto de las normas vigentes y para recopilar más datos sobre la estructura del mercado de auditoría. Los resultados del estudio estarán disponibles en 2011.

Preguntas

(1)¿Tieneustedalgoquecomentarengeneralsobreelenfoque y los objetivos de este Libro Verde?

(2) ¿Cree que hay una necesidad de definir mejor lafunciónsocialdelaauditoríaconrespectoalafidelidaddelosestadosfinancieros?

(3) ¿Cree que se podría mejorar el nivel general de«calidad de la auditoría»?

7 COM(2010)284final

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNFunción del auditor

La ley exige que las cuentas anuales de las sociedades de capitales sean objeto de auditoría8. El hecho de que los estados financieros de las empresas sean objetodeauditoríanosignificaqueelauditorestéobligadoagarantizar que las cuentas auditadas están absolutamente libres de incorrecciones. Al señalar que los estados financieros reflejan una imagen fiel de conformidadcon el marco pertinente de información financiera 9, los auditores aportan «garantías razonables»10 de que losestadosfinancierosensuconjuntono incluyenincorrecciones significativas, ya se deban a fraude o aerror 11. Así, los auditores pretenden minimizar el riesgo12 dequelainformaciónfinancierahistórica,presentadadeconformidad con un marco contable concreto, incluya incorrecciones«significativas».LaComisiónobservaquelaauditoríalegalhapasadodeunaverificaciónsustantivade los ingresos, los gastos, el activo y el pasivo a un enfoque basado en el riesgo.

La práctica actual parece indicar que la «garantía razonable» arriba mencionada ya no sirve tanto para certificarquelosestadosfinancierosreflejanunaimagenfiel, sino más bien para confirmar que los estadosfinancieros se han elaborado de conformidad con elmarco pertinente de información financiera. La crisisbancariahapuestodemanifiestoque lasopinionesdeauditoría deben centrarse en «la sustancia antes que en la forma», lo que exige asegurar la ausencia de arbitraje basado en las diferencias entre los marcos reguladores de distintos países. Es importante tener en cuenta que las normasinternacionalesdeinformaciónfinanciera(NIIF)se basan en la premisa de aplicación de los principios de imagenfielysustanciaantesqueforma13.

Los conocimientos adquiridos por los auditores externos a través de su práctica profesional pueden resultar

8 La Cuarta Directiva 78/660/CEE del Consejo, de 25 de julio de 1978, relativa a las cuentas anuales de determinadas formas de sociedad, la Séptima Directiva 83/349/CEE del Consejo, de 13 de junio de 1983, relativa a las cuentas consolidadas, la Direc-tiva 86/635/CEE del Consejo, de 8 de diciembre de 1986, relativa a las cuentas anuales yalascuentasconsolidadasdelosbancosyotrasentidadesfinancierasylaDirectiva91/674/CEE del Consejo, de 19 de diciembre de 1991, relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de las empresas de seguro exigen que las cuentas anuales o las cuentas consolidadas sean auditadas por una o más personas facultadas para llevar a cabo dichas auditorías. En el artículo 4, apartado 2, letra a), de la Directiva 2204/109/CE, de 15 de diciembre de 2004, sobre la armonización de los requisitos de transparencia en relación con la información sobre los emisores cuyos valores se admitenanegociaciónenunmercadoregulado,seexigequelosinformesfinancierosdelosemisoresincluyanestadosfinancierosauditados.

9 Artículo 51bis, apartado 1, letra a), de la Directiva 78/660/CEE relativa a las cuentas anuales de determinadas formas de sociedad. Por garantía razonable suele entenderse un alto grado de certeza, aunque no absoluto.

10 Por garantía razonable suele entenderse un alto grado de certeza, aunque no abso-luto.

11 NormaInternacionaldeAuditoría(NIA)200,«Objetivosglobalesdelauditorindepen-diente y realización de la auditoría de conformidad con las normas internacionales de auditoría», apartado 11. En el contexto de una auditoría, por fraude se entiende un acto intencionado realizado por una persona de una empresa con vistas a obtener una ventaja injusta o ilegal. El concepto de probabilidad de fraude puede desarrollarse todavía más en este contexto como característica importante.

12 Los auditores reducen el riesgo de auditoría mediante varios procedimientos, incluida laidentificacióndelosriesgosdeunaempresa,laevaluacióndeloscontrolesinter-nospertinentes,comprobacionespormuestreo,confirmacionesdirectasporpartedeterceros, discusiones con la dirección, etc. La determinación del grado en que una incorrecciónessignificativaconstituyeunfactorclaveaesterespecto.

13 NIC 1, apartados 17 y 21 y marco de las NIIF. Otros principios relevantes son la neu-tralidad, la integridad y la prudencia

útiles para los supervisores, y la Comisión reconoce lanecesidad de reforzar la cooperación entre los auditores y las autoridades de supervisión 14. No obstante, desea también señalar que toda posible cooperación más estrecha entre auditores y autoridades de supervisión, aunque sumamente deseable, no debería diluir las respectivas responsabilidades de unos y otras.

2.1. Comunicación de los auditores a las partes interesadas

Esimportantedefinirconclaridadeltipodeinformaciónque el auditor debe facilitar a las partes interesadas en el marco de su opinión y sus hallazgos; ello no sólo implicaría revisar el informe de auditoría, sino también plantear la posibilidad de información adicional sobre la metodología de la auditoría que explique en qué medida sehaproducidounaverificaciónsustantivadelbalancede la empresa auditada.

Mayores garantías para las partes interesadas

Desde la perspectiva del usuario, los auditores deben ofrecer un grado muy elevado de garantía a las partes interesadas con respecto a los elementos que componen el balance y la valoración de dichos elementos en la fecha del balance. La Comisión desea explorar la posibilidad de «volver a los fundamentos», centrándose particularmente en laverificaciónsustantivadelbalanceymenosenelcumplimiento y en los sistemas, es decir, en tareas que deberían seguir siendo sobre todo responsabilidad del cliente y ser objeto en lo esencial de la auditoría interna. Losauditorespodríanespecificarquéelementoshansidoverificados directamente y cuáles han sido verificadossobre la base de una opinión profesional, modelos internos, hipótesis y explicaciones de los directivos. Para ofreceruna«imagenfiel»,losauditoresdebengarantizarque la sustancia prevalezca sobre la forma.

Comportamiento del auditor

Mientras que la responsabilidad principal de facilitar informaciónfinancieracorrectacorrespondealadirecciónde las entidades auditadas, los auditores podrían cumplir su tarea cuestionando activamente a aquélla desde la perspectiva de un usuario; sería crucial que ejercieran un «escepticismo profesional» con respecto a la entidad auditada15 16 . Este escepticismo también puede ejercerse con respecto a revelaciones clave de los estados

14 Véase la pregunta 3.1 del Libro Verde sobre el Gobierno corporativo en las entidades financierasy laspolíticasderemuneración,COM(2010)284,página15:«¿Sedebeestrechar la cooperación de los auditores externos con las autoridades de supervisión? Encasoafirmativo,¿dequémanera?»Enlasdistintasrespuestasobtenidashastalafecha parece observarse un apoyo general a la mejora de la cooperación entre los auditores externos y las autoridades de supervisión.

15 LaFinancialServicesAuthorithy(FSA)yelFinancialReportingCouncilredactaronenjunio de 2010 un documento de debate que duda de que el auditor haya mostrado siempreungradodeescepticismosuficienteyprestadosuficienteatenciónalosin-dicios de parcialidad de la dirección al analizar ámbitos clave de la contabilidad e informaciónfinancieraquedependenesencialmentedeljuiciodeladirección.–http://www.frc.org.uk/press/pub2303.html

16 El escepticismo profesional también puede desempeñar un papel considerable en la identificaciónylaprevencióndelfraude

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNfinancieros y tambiénpuededar lugaraunpárrafode«énfasis»17 en el informe de auditoría.

No obstante, lo que debe evitarse es la proliferación de revelaciones de menor significatividad para las partesinteresadas.18

Informes de auditoría con salvedades

Una de las principales cuestiones que plantea el entorno de la auditoría es la percepción negativa que se tiene de los informes de auditoría «con salvedades». Ello ha perpetuado un paradigma del «todo o nada», en el que las «salvedades en un informe de auditoría» se han convertido en anatema tanto para los clientes como para losauditores.Adiferenciadelasagenciasdecalificaciónylosanalistasfinancieros,losauditoresnoclasificanalosclientes auditados en categorías; esto se deriva del hecho dequeelauditorexpresaunaopiniónsobrelafidelidadde losestadosfinancieros,ynosobre losresultados,ynitansiquierasobrelacalidaddelosestadosfinancierosde una entidad en comparación con otra. Hay que sopesar si cuestiones informativas como, por ejemplo, los riesgos potenciales, la evolución del sector, riesgos sobre materias primas y tipos de cambio, etc. que se adjuntan al informe de auditoría o se incluyen en él, pueden tener más utilidad para las partes interesadas .

Mejora de la comunicación externa

Las responsabilidades del auditor con respecto a la comunicación podrían revisarse para mejorar el proceso de comunicación en general y potenciar así la percepción del valor añadido que supone una auditoría. Por ejemplo, el Reino Unido ha revisado recientemente su modelo para que los informes de auditoría sean más concisos, y se plantea la posibilidad de que incluyan más información. El Código de Comercio francés exige a los auditores que publiquen, junto con su informe sobre las cuentas anuales, la motivación de su opinión. Esto incluye su apreciación de los métodos contables elegidos o de la utilización de los mismos por la empresa, de las estimaciones contables significativasosensiblesytambién,cuandoseanecesario,de elementos del control interno.

Otra posible cuestión a dilucidar es hasta qué punto la información de interés público que se facilita a losauditoresdebecomunicarsealpúblico.Estainformaciónpuede incluir, por ejemplo, la exposición de la empresa a futuros riesgos o sucesos, los riesgos para la propiedad intelectual, la medida en que los activos intangibles se verían negativamente afectados, etc.

17 En el informe de auditoría se incluye un párrafo de énfasis cuando surge un elemento inusual que, en opinión del auditor, es fundamental y por ello ha de revelarse para permitir que el usuario o usuarios de los estados financieros los entiendanmejor.También cabe señalar que el párrafo de «énfasis» no afecta a la opinión del auditor sobrelosestadosfinancieros.

18 LaIOSCO(OrganizaciónInternacionaldeComisionesdeValores)haformuladopro-puestas para mejorar el informe de auditoría con vistas a reducir la brecha de expec-tativas, evitar la jerga técnica y revisar la naturaleza binaria de los dictámenes de auditoría.Lamejoradelosinformesdeauditoríatambiénesunacuestiónquefiguraen el programa de trabajo del Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento(IAASB)paralospróximosaños.

Asimismo, otro aspecto que debe considerarse es la oportunidad y la frecuencia de la comunicación del auditor a las partes interesadas. A menudo se dice que la opinión del auditor es demasiado parca y llega con retraso.

Mejora de la comunicación interna

Debe garantizarse un diálogo regular entre el comité deauditoríadelaempresa,elauditorexterno(esdecir,legal) y el auditor interno. Esto garantizaría la ausencia de lagunas en la cobertura íntegra de los aspectos relacionados con el cumplimiento, la supervisión de riesgosy laverificaciónsustantivadelactivo,elpasivo,los ingresos y los gastos. Un buen ejemplo de esta comunicación lo encontramos en la legislación alemana, que exige que el auditor externo presente un «informe extenso» al consejo de supervisión. Dicho informe, que no está a disposición del público, resume con mayordetalle que el informe de auditoría los principales hallazgos de la auditoría sobre la hipótesis de empresa en funcionamiento y los sistemas de control asociados, la evolución futura y los futuros riesgos a los que se enfrenta laempresa, lasrevelacionesconsideradassignificativas,las irregularidades detectadas, los métodos contables utilizados o cualquier operación de maquillaje.

No obstante, este diálogo reforzado no debe poner en tela de juicio la independencia del auditor legal.

Responsabilidadsocialyambientaldelasempresas(RSE)

LaRSEserefierealmodoenquelasempresasintegranvoluntariamente las inquietudes sociales y ambientales en sus operaciones empresariales y en su interacción con sus interlocutores.

Unas normas más claras en materia de información pueden contribuir a evaluar mejor a las empresas de la UE y a que estas y los inversores presten más atención a las cuestiones de sostenibilidad.

Afindegarantizarunacalidadycredibilidadsuficientesde la información divulgada, es preciso plantear si podría ser necesario realizar controles independientes de dicha información y si conviene que los auditores intervengan a este respecto.

Ampliación del mandato del auditor

Hasta ahora, las auditorías se han basado en gran medida en información histórica. Es importante considerar en qué medida los auditores deberían evaluar la información facilitadaporlaempresaqueserefieraalfuturo,y,habidacuenta de su acceso privilegiado a información clave, la medida en que los propios auditores deben presentar unaperspectivaeconómicayfinancieradeaquélla.Esteúltimo aspecto sería especialmente pertinente en elcontexto del concepto de «empresa en funcionamiento».

Hasta ahora han sido los analistas financieros y lasagenciasdecalificacióncrediticiaquieneshanabordadoel análisis de la evolución futura, al menos de las grandes

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNempresas que cotizan en bolsa. En consecuencia, la función del auditor debería ampliarse en esta dirección únicamentesisuponeunauténticovalorañadidoparalaspartes interesadas.

Preguntas

(4) ¿Cree que las auditorías deben ofrecer garantíassobre lasolidezfinancierade lasempresas?¿Sirven lasauditorías para esta función?

(5)Parareducir labrechadeexpectativas,yconvistasa definir mejor la función de las auditorías, ¿deberíaexplicarse mejor la metodología de auditoría utilizada a los usuarios?

(6)¿Convendría reforzarel«escepticismoprofesional»?¿Cómo se podría lograr?

(7)¿Habríaquereplantearlapercepciónnegativaqueseatribuye a las salvedades de los informes de auditoría? En casoafirmativo,¿dequémanera?

(8) ¿Qué información adicional convendría facilitar aterceros? ¿De qué modo?

(9) ¿Existe un diálogo apropiado y frecuente entre losauditores externos, los auditores internos y el comité de auditoría? De no ser así, ¿cómo se puede mejorar esta comunicación?

(10) ¿Cree que los auditores deben contribuir agarantizarlafiabilidaddelainformaciónquefacilitanlasempresas en el ámbito de la RSE?

(11)¿Deberíahaberunacomunicaciónmásregulardelauditor con las partes interesadas?

Asimismo, ¿habría que reducir el espacio de tiempo que media entre el cierre del ejercicio y la fecha del informe de auditoría?

(12) ¿Qué otras medidas podrían contemplarse paramejorar el valor de las auditorías?

Normas Internacionales de Auditoría (NIA)

El establecimiento de las normas internacionales de auditoría (NIA)y lasnormas internacionalesde controldecalidad(NICC)correacargodelConsejodeNormasInternacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB),un consejo de la Federación Internacional de Contadores (IFAC).LaComisióncolaboraconsusprincipalessociosy las principales organizaciones internacionales en pro de la mejora de la gobernanza y el refuerzo de la responsabilidad de los organismos de normalización.

Entre 2006 y 2009, el IAASB realizó una revisión y clarificación exhaustivas de las NIA en virtud deldenominado «Clarity Project». Las «NIA clarificadas»deberán aplicarse por primera vez a las auditorías del ejercicio de 2010. Las «NIA clarificadas» puedenconsiderarse más sólidas en una serie de ámbitos con respecto a las NIA que se utilizaron en las auditorías hasta

elejercicio2009.Enparticular,lasNIAclarificadaspuedenofrecer respuestas satisfactorias a los cambios habidos en la naturaleza de la evidencia de auditoría con respecto a la contabilidad del valor razonable, la información sobre estimaciones y elementos sensibles o el enfoque relativo a las transacciones con partes vinculadas.

A raíz de la consulta que realizó en 200919, la Comisión ha constatado el respaldo generalizado de las partes interesadas de la UE a la adopción de las NIA a escala de la UE.

Los encuestados consideraban que unas normas comunes en forma de «NIA clarificadas» y NICC contribuirían arealizar auditorías armonizadas y cualitativas que, a su vez, reforzarían la calidad y credibilidad de los estados financieros. Algunos encuestados solicitaron que serealizara un mayor esfuerzo por adaptar las NIA a las necesidades de las PYME y de las pequeñas y medianas sociedades de auditoría.

Las NIA clarificadas ya se han adoptado o están enproceso de adopción en la mayoría de Estados miembros, y también se están aplicando en las principales redes de sociedades de auditoría. Del mismo modo, muchos terceros países también las han introducido, aunque no ha sido el caso de algunos de nuestros principales socios internacionales, como los Estados Unidos. La Comisión está sopesando cuándo y cómo introducir las NIA en la UE. La introducción podría hacerse mediante instrumentos legales de la UE vinculantes o no vinculantes.

Preguntas

(13)¿QuéopinausteddelaintroduccióndelasNIAenla UE?

(14) ¿Deberían ser las NIA legalmente vinculantes entodoelterritoriodelaUE?Encasoafirmativo,¿deberíaelegirse un enfoque de aprobación similar al que existe con respecto a la aprobación de las normas internacionales de información financiera? Alternativamente, y habidacuenta del uso generalizado de las NIA que se observa actualmente en la UE, ¿debería promoverse todavía más el uso de las NIA mediante instrumentos legales no vinculantes(recomendaciones,códigodeconducta,etc.?

(15) ¿Deberían adaptarse las NIA para ajustarse a lasnecesidades de las PYME y las pequeñas y medianas sociedades de auditoría?

Gobernanza e independencia de las sociedades de auditoría

Al igual que numerosas empresas profesionales, las sociedades de auditoría deben gestionar activamente sus conflictos de intereses. No obstante, a diferenciade muchas empresas profesionales, los auditores

19 Véase el resumen de comentarios sobre la consulta (marzo de 2010) enhttp://ec.europa.eu/internal_market/consultations/2009/isa_en.htm

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNdesempeñan una función legal; la ley exige la realización de auditorías. Con las auditorías se pretende crear una salvaguardia legal para los inversores, prestamistas y clientes y proveedores que tienen participaciones o intereses comerciales en entidades constituidas como sociedades de capital. Así pues, la independencia debe ser el fundamento inamovible del entorno de la auditoría.

La Directiva sobre la auditoría legal (2006/43/CE) (enlo sucesivo denominada «la Directiva») exige que los auditores legales se sometan a principios de ética profesional, y establece una serie de principios relativos a la independencia, que abarcan aspectos relacionados con la conducta y consideraciones relativas a la propiedad, los honorarios, la rotación o la gobernanza de las empresas (comitésdeauditoría).Estosprincipiossehantranspuestoal entorno legal de los Estados miembros mediante códigos específicos nacionales o principios vinculantesque complementan al Código ético de la IFAC20.

Al margen de las disposiciones legales y del Código ético mencionado, la Comisión desea reforzar la independencia de los auditores y abordar los conflictos de interesesinherentes al panorama actual, que se caracteriza por factores como el nombramiento y la remuneración de los auditores por parte de la empresa auditada, los bajos niveles de rotación de las empresas de auditoría o la prestación de servicios distintos a la auditoría por parte de las sociedades de auditoría.

Nombramiento y remuneración de los auditores

Los auditores son nombrados y pagados por la entidad que ha de ser auditada, y ello en el marco de un proceso de licitación comercial. El hecho de que los auditores sean responsables ante los accionistas de la empresa auditada y otras partes interesadas, aunque reciban su remuneración de la empresa auditada, crea una distorsión dentro del sistema. La Comisión está considerando la viabilidad de un escenario en el que la función auditora sea la de una inspección legal, siendo el nombramiento, la remuneración y la duración del contrato responsabilidad de un tercero, una autoridad reguladora tal vez, y no la propia empresa 21. Este enfoque podría resultar especialmente pertinente para la auditoría de los estados financieros de grandes empresas y/o de entidadesfinancierasdeimportanciasistémica.Convendríaexploraresta cuestión teniendo en cuenta, por un lado, el riesgo de un aumento de la burocracia y, por otro, los posibles beneficiossocialesqueconllevaríanunosnombramientosprobadamente independientes.

Rotación obligatoria

Las situaciones en las que una empresa lleva décadas

20 El Código ético elaborado por un consejo de la Federación Internacional de Contadores sirve de referencia comparativa para los profesionales en virtud de la adhesión de su colegio profesional o de su sociedad a las normas de la IFAC. Los códigos elaborados por organismos reguladores a escala nacional suelen ser más estrictos que el Código de la IFAC.

21 Estemodelotodavíanosehaprobado(salvoenlascooperativasycajasdeahorroalemanas).

nombrando a la misma sociedad de auditoría parecen incompatibles con las normas que serían deseables en materia de independencia 22. Por mucho que los «principales socios auditores» roten con regularidad, conforme establece actualmente la Directiva, todavía persiste la amenaza de familiaridad.

En este contexto, habría que plantearse la rotación obligatoria de las sociedades de auditoría y no sólo de los socios auditores. La Comisión comprende los argumentos relativos a la pérdida de conocimientos a resultas de la rotación. Sin embargo, desea examinar las ventajas e inconvenientes de esta rotación, especialmente de cara a promover y mantener la objetividad y el dinamismo en el mercado de auditorías. Para evitar que los socios cambien de empresa para «llevarse consigo» a determinados clientes, las normas en materia de rotación deberían garantizar, si se adoptan, que roten no sólo las empresas, sino también los socios.

Servicios distintos de la auditoría

En la UE no existe ninguna prohibición que impida que los auditores ofrezcan servicios distintos de la auditoría a los clientes. De conformidad con el artículo 22 de la Directiva, no se deberían prestar servicios de auditoría en casos en los que «una tercera parte objetiva, razonable e informada pueda llegar a la conclusión de que la independencia del auditor legal o de la sociedad de auditoría está comprometida». Esta norma también se aplica a la prestación de servicios distintos de la auditoría. El artículo 22 se ha aplicado hasta la fecha de forma muy diferenciada en la UE. Por ejemplo, en Francia existe una prohibición total de la prestación de servicios distintos de la auditoría por parte del auditor a sus clientes, así como estrictas restricciones de la posibilidad de que los miembros de la red del auditor preste servicios a los miembros del grupo de la entidad auditada. En muchos otros Estados miembros, las normas son menos restrictivas y la prestación de servicios distintos del de auditoría por parte de auditores a sus clientes sigue siendo una práctica habitual23 24.

La Comisión desea examinar la posibilidad de reforzar la prohibición de prestar servicios distintos de la auditoría por parte de sociedades de auditoría. Esto podría dar lugar a la creación de «sociedades de auditoría puras»,

22 En un estudio llevado a cabo en 2006, más de la mitad de las empresas que respondi-eronafirmabanquesuauditorllevabamásde7añostrabajandoparalaempresa,yel 31 % indicaron que llevaban 15 años sin cambiar de auditor: la tendencia general es que cuanto mayor es la empresa auditada, menor será la frecuencia de cambio. (LondonEconomics,TheEconomicImpactofAuditors’LiabilityRegimes;septiembrede2006,cuadro22,página43:http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/liability/index_en.htm

23 Cabe señalar que, de conformidad con la legislación estadounidense, los auditores de empresas que cotizan en bolsa no pueden prestar determinados servicios distintos de la auditoría a sus clientes. Esto tiene consecuencias en la UE para la prestación de servicios distintos de la auditoría a las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos

24 Sinembargo,aesterespecto,elFinancialReportingCouncil(FRC)delReinoUnidoharealizadoobservacionesespecíficas:comunicadodeprensaPOBPN60delaAuditInspection Unit del Financial Reporting Council, 14 de septiembre de 2010.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNasimiladas a unidades de inspección. Dado que los auditores emiten un dictamen independiente sobre la saludfinancierade las empresas, lo ideal seríaquenotuvieranningúninteréscomercialenlaempresaauditada.

Estructura de honorarios

Cabría prever la limitación de la proporción de los honorarios que puede percibir una sociedad de auditoría deunúnicoclienteauditadoconrespectoalosingresostotales de la sociedad por las auditorías realizadas25, junto con la adecuada revelación de información. Sería útil examinar los argumentos a favor y en contra deestas limitaciones, especialmente por lo que atañe a su aplicación a pequeñas sociedades de auditoría.

Publicacióndelosestadosfinancieros

Otro aspecto que habría que examinar es cómo lograr mástransparenciaenlospropiosestadosfinancierosdelasociedad de auditoría. En el caso de las redes mundiales, la transparencia debería abarcar toda la red. Asimismo, merece la pena explorar si los estados financieros deestas sociedades deberían ser auditados y, dado el posible conflictoquepodríaconllevarelhechodeserauditadopor una sociedad auditora de la competencia, si estas auditorías debieran encomendarse a los órganos legales que auditan las cuentas de los organismos públicos aescala nacional o incluso europeo.

Requisitos organizativos

Las sociedades de auditoría deberían reforzar su gobierno corporativo y los requisitos organizativos para mitigar en mayor medida los conflictos de intereses yreforzar su independencia. Se podría buscar inspiración en el Reglamento sobre las agencias de calificacióncrediticia26. Otra referencia es el código de gobernanza de las sociedades de auditoría introducido recientemente en el Reino Unido27. El código establece, entre otras cosas, el principio de que las sociedades de auditoría deberían nombrar directivos no ejecutivos independientes dentro de su estructura de gobernanza, y de que los accionistas de las empresas auditadas deberían dialogar con las sociedades de auditoría para mejorar la comunicación y el entendimiento mutuos.

Revisión de las normas de propiedad y del modelo de sociedad de personas

En la actualidad, la Directiva exige que los auditores posean la mayoría de los derechos de voto en una sociedad de auditoría y controlen el consejo de administración28. La Comisiónconsideraquehabríaquerevisarlajustificación

25 Por ejemplo: el apartado 290.222 del Código de Ética de la IFAC establece que un auditor deunaentidadde interés público divulgará las situaciones de sus clientescuando los honorarios de dicho cliente representen más del 15 % de los honorarios totales recibidos por la sociedad.

26 Reglamento (CE) nº 1060/2009 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 deseptiembrede2009,sobrelasagenciasdecalificacióncrediticia.

27 Código de gobernanza de sociedades de auditoría del FRC y del Institute of Chartered AccountantsinEnglandandWales(ICAEW),enerode2010.

28 Artículo 3 de la Directiva 2006/43/CE relativa a la auditoría legal.

de estas disposiciones29. Hasta ahora, las sociedades de auditoría han operado conforme al modelo de sociedad depersonas(organizadasenformadesociedadcolectivao de responsabilidad limitada). Sin embargo, dado que se ha producido un incremento considerable del tamaño y la complejidad de algunas grandes sociedades, no queda claro si siquiera una de las sociedades sistémicas dispondrá de recursos suficientes para hacer frente aeventuales demandas de responsabilidad civil. Por lo tanto, convendría buscar estructuras alternativas que permitieran a las sociedades de auditoría conseguir capital de otras fuentes. Estas estructuras alternativas deberíanproporcionargarantías(porejemplo,enmateriade gobernanza) para que propietarios externos no interfieranconlalabordeauditoría.

Esta iniciativa también ayudaría a las sociedades no sistémicas a acceder a más capital y les permitiría aumentar su capacidad y crecer más rápidamente.

Auditorías de grupos

A menudo, las auditorías de grandes grupos que operan en múltiples países corren a cargo de grandes redesmundiales en vista del gran volumen de recursos que requieren estas auditorías. La Comisión comparte la preocupación de varios organismos de supervisión en materia de auditorías de todo el mundo que consideran que es preciso reforzar el papel de los auditores de grupos. Es necesario introducir disposiciones que permitan al auditor de grupos asumir su función y sus responsabilidades. Los auditores de grupos deberían tener acceso a los informes y otros documentos de todos los auditores que revisen a entidades que forman parte del grupo. Además, deberían participar en todo el proceso de auditoría y tener una visión clara del mismo para poder apoyar y defender el informe de auditoría del grupo.

Preguntas

(16)¿Existeunconflictoporelhechodequeelauditorsea nombrado y remunerado por la entidad auditada? ¿Qué mecanismos alternativos recomendaría usted en este contexto?

(17)¿Estaríajustificadoelnombramientoporunterceroen determinados casos?

(18) ¿Debería limitarseenel tiempo la continuidaddelcontratoconsociedadesdeauditoría?Encasoafirmativo,¿cuál debería ser la duración máxima del contrato con una sociedad de auditoría?

(19) ¿Convendría prohibir la prestación de serviciosdistintos de la auditoría por parte de sociedades auditoras? ¿Debería aplicarse esta prohibición a todas las sociedades yasusclientesoúnicamenteadeterminados tiposdeentidades,comolasentidadesfinancierassistémicas?

29 Consultapúblicasobrelasestructurasdecontrolenlassociedadesdeauditoríaysusconsecuencias en el mercado de las auditorías, julio de 2009: http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/market/index_en.htm

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓN(20)¿Habríaqueregularelnivelmáximodehonorariosqueunasociedaddeauditoríapuedepercibirdeunúnicocliente?

(21) ¿Sería aconsejable introducir nuevas normas enmateria de transparencia de los estados financieros delas sociedades de auditoría?

(22)¿Quéotrasmedidaspodríanpreverseconrespectoa la gobernanza de las sociedades de auditoría para mejorar la independencia de los auditores?

(23) ¿Convendría explorar estructuras alternativas paraque las sociedades de auditoría puedan obtener capital de fuentes externas?

(24) ¿Apoya usted las sugerencias con respecto a losauditores de grupos? ¿Tiene alguna otra idea en esta materia?

Supervisión

Los sistemas públicos de supervisión desempeñan unpapel central en la supervisión de las sociedades de auditoría. Habría que organizar este tipo de sistemas de modo que no surjan conflictos de intereses conla profesión auditora. Se podrían reforzar las normas actuales de cara a garantizar la plena independencia de lossistemaspúblicosdesupervisióndetodoslosEstadosmiembros frente a la profesión auditora.

La supervisión de las sociedades de auditoría debe llevarse a cabo sobre una base más integrada, con una cooperación más estrecha entre los sistemas nacionales de supervisión de auditorías. Una posible opción podría ser transformar el EGAOB en uno de los llamados «comités de nivel 3 del proceso Lamfalussy». Este es el tipo de comité que actualmente existe en los ámbitos de los valores,lossegurosylabanca(ComitédeResponsablesEuropeosdeReglamentacióndeValores(CESR),ComitéEuropeo de Supervisores de Seguros y de Pensiones de Jubilación (CEIOPS) o el Comité de SupervisoresBancariosEuropeos(CEBS)).

Este comité podría reforzar la cooperación a escala europea y fomentar la convergencia en la aplicación de lasnormas, así comogarantizarunenfoquecomúnde las inspecciones de las sociedades de auditoría. El comité podría prestar asesoramiento de alta calidad a la Comisión sobre asuntos de auditoría. Otra opción podría ser la creación de una nueva autoridad europea de supervisión30 o la atribución de los asuntos de auditoría a una de las autoridades de supervisión que se están creando conforme a las propuestas de supervisión financieradelaComisión,sobrelasqueelConsejoyelParlamento llegaron recientemente a un acuerdo.

En la actualidad, las entidades de gestión transfronteriza que cubren las operaciones de una red de auditorías en varios Estados miembros no son objeto de supervisión; sólo

30 Habría que abordar la creación de un nuevo comité o una autoridad de supervisión también desde el punto de vista de su repercusión en el presupuesto de la UE.

cada componente «nacional» de la red es supervisado por su Estado miembro. Habría que abordar la incoherencia que supone que redes de auditoría paneuropeas sean objeto solo de supervisión nacional. La supervisión de las redes de auditoría internacionales podría realizarse a escala europea, de modo similar a lo que recientemente sepropusoparalasagenciasdecalificacióncrediticia31. La Comisión considera que también es necesario reforzar el diálogo entre las autoridades reguladoras y los auditores. Este diálogo debería ser un proceso bidireccional para que los supervisores también puedan alertar a los auditores sobre aspectos particulares que preocupan.

En el caso concreto de las entidades financieras y losproveedores de servicios de inversión, los auditores, conforme a la legislación de la Unión Europea, están obligados a informar sin demora a las autoridades competentes de cualquier hecho o decisión que sea susceptible de constituir una violación importante de la normativa legal, afectar a la continuidad como empresa en funcionamiento o dar lugar a un informe de auditoría con salvedades32. Los auditores de empresas de inversión tienen que informar cada año a las autoridades competentes de varias cuestiones33. La Comisión no dispone de información que le indique si esta disposición se ha respetado efectivamente durante la crisis y si esta comunicación a las autoridades competentes por parte de los auditores se ha realizado en casos concretos34. La Comisión desearía plantear si la comunicación entre los auditores y las autoridades reguladoras en materia de valores debería ser obligatoria para todas las empresas de gran tamaño o que cotizan en bolsa. También se podría plantear especialmente la comunicación con las autoridades competentes en caso de fraude en las empresas.

Preguntas

(25) ¿Qué medidas deberían preverse para seguirmejorando la integración y la cooperación en materia de supervisión de las sociedades de auditoría a escala de la UE?

(26) ¿Cómo se podría potenciar la consulta y lacomunicación entre el auditor de grandes empresas que cotizan en bolsa y las autoridades reguladoras?

Concentración y estructura de mercado

El mercado de las auditorías de empresas que cotizan en bolsa está dominado en lo esencial por lo que se conoce

31 PropuestadereglamentodelParlamentoEuropeoydelConsejoporelquesemodificaelReglamento(CE)nº1060/2009sobrelasagenciasdecalificacióncrediticia,COM(2010)289final.

32 Artículo 55 de la Directiva 2004/39/CE, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados deinstrumentosfinancieros.Artículo53delaDirectiva2006/48/CE,de14dejuniode2006, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio.

33 Artículo 20 de la Directiva de aplicación 2006/73/CE, de 10 de agosto de 2006.

34 DocumentodetrabajodelosserviciosdelaComisión(queacompañaalLibroVerdesobreelgobiernocorporativoenlasentidadesfinancierasylaspolíticasderemuner-ación)SEC(2010)669,página33,punto6.1.1.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNcomo las «cuatro grandes» sociedades de auditoría 35. En cuanto a los ingresos u honorarios percibidos, la cuota total de mercado de las «cuatro grandes» en relación con empresas que cotizan en bolsa supera el 90 % en la gran mayoría de los Estados miembros de la UE36. Entrar a formar parte del grupo de las principales empresas del mercado de las auditorías ha resultado ser muy complicado para las sociedades auditoras de mediano tamaño, a pesar de su capacidad para trabajar en el mercado internacional de auditorías.

Esta concentración podría conllevar una acumulación de riesgos sistémicos, y el colapso de una «sociedad sistémica» o de una sociedad que haya alcanzado «proporciones sistémicas» 36 podría distorsionar todo el mercado. El mercado parece estar demasiado concentrado en determinados segmentos y no ofrece a losclientessuficientesopcionesalahoradedecidirsobresus auditores.

Por otra parte, ser auditor de grandes empresas que cotizan en bolsa parece suponer un respaldo de reputación; esta asociación positiva se estima que ayuda a las grandes empresas a asegurarse nuevos contratos deauditoríadeperfilelevadoycontribuye,deestemodo,a la falta de dinamismo en el mercado.

Por otro lado, las empresas que no forman parte de las «cuatro grandes» siguen padeciendo la falta de reconocimiento de sus capacidades por parte de las empresas más grandes. Parecería que también hay casos de cláusulas contractuales que imponen trabajar únicamenteconlas«cuatrograndes»yque,enocasiones,lasentidadesfinancieras,porejemplo,lasimponenalasempresas como condición para concederles un préstamo.

Por tanto, la Comisión desea analizar las siguientes medidas:

Auditorías conjuntas / consorcios de auditoría

Las auditorías conjuntas como tales sólo se llevan a cabo en Francia, donde las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a nombrar a dos sociedades de auditoría diferentes que comparten el trabajo y firmanconjuntamente el informe de auditoría. Esta práctica, sin embargo, debería seguir desarrollándose en el sentido de«dinamizar»elmercadoafindequelassociedadesno sistémicas de mediano tamaño puedan participar activamente en el segmento de mercado de las auditorías de grandes empresas, cosa que hasta el momento ha resultadosermuydifícil.Afindepromoverlaapariciónde otros participantes y la proliferación de sociedades de auditoría de pequeño y mediano tamaño, la Comisión podría considerar la posibilidad de introducir la formación obligatoria de un consorcio de sociedades de auditoría que incluya, como mínimo, a una sociedad auditora no

35 Deloitte&Touche,Ernst&Young,PricewaterhouseCoopersyKPMG.

36 (LondonEconomics,TheEconomicImpactofAuditors’LiabilityRegimes;septiembrede 2006, cuadro 5, páginas 22-23. http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/li-ability/index_en.htm

sistémica para llevar a cabo las auditorías de grandes empresas. Estos consorcios deberían crearse previendo claras atribuciones de responsabilidad para el informe de auditoría general, así como un mecanismo de resolución/divulgación de diferencias de opinión entre los miembros del consorcio.

El concepto de «auditoria conjunta» también podría contribuir a reducir las distorsiones del mercado de auditorías en caso de que quiebre una de las grandes redes de auditoría.

Rotación obligatoria de auditores y nueva licitación

La rotación obligatoria no sólo mejorará la independencia de los auditores, tal como se ha expuesto anteriormente, sino que también podría servir de catalizador para introducir más dinamismo y capacidad en el mercado de las auditorías. Se podría prever una rotación obligatoria de la sociedad o consorcio de auditoría después de un periodo determinado. Para evitar que los socios cambien de empresa para «llevarse consigo» a determinados clientes, las normas en materia de rotación deberían garantizar que roten no sólo las empresas, sino también los socios. Esta rotación obligatoria debería ir acompañada de la obligación de realizar una licitación con plena transparencia en lo que respecta a los criterios de nombramiento del auditor. La calidad y la independencia deberían ser criterios de selección clave en cualquier proceso de licitación. De lo contrario, si sólo un pequeño porcentaje de las auditorías de las principales empresas que cotizan en bolsa son sometidas a un proceso de licitación abierto y equitativo en un año determinado, los intentos de dinamizar el mercado tendrían un efecto limitado.

Abordar el sesgo en favor de las «cuatro grandes»

Debido a la consolidación en la gama alta del mercado parece que resulta más «tranquilizador» nombrar a una de las «cuatro grandes» sociedades de auditoría como auditora de una empresa. No obstante, la Comisión quisiera saber qué parte de esto es atribuible a meras «percepciones» y qué parte al «mérito». Esta evaluación resulta más sencilla si se cuenta con información transparente extraída de las inspecciones, como es el caso actualmente en el Reino Unido 37.

La Comisión también prevé abordar la cuestión de las cláusulas contractuales denominadas informalmente, en inglés, «Big Four only»(«sólo una de las grandes») 38. Una vía que habría que explorar es la posibilidad de crear un certificado de calidad europeo para sociedades deauditoría, que formalmente reconocería su aptitud para realizar auditorías de grandes empresas que cotizan en bolsa.

37 Comunicado de prensa POB PN 60 de la Audit Inspection Unit del Financial Reporting Council, 14 de septiembre de 2010.

38 «RestrictivebankcovenantskeepBigfourontops»(Christodoulou,2010),Accoun-tancy Age, 17 de junio de 2010.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNPlan de emergencia

La Comisión trabajará con los Estados miembros, las sociedades de auditoría y otras partes interesadas, incluidos los foros internacionales, para negociar un plan de emergencia. Este plan permitiría encontrar una solución rápida en caso de desaparición de una sociedad auditora sistémica, evitaría distorsiones en la prestación de servicios de auditoría e impediría la acumulación estructural de riesgos en el mercado.

En el contexto de un plan de emergencia hay que señalar que la formación de consorcios podría desempeñar un papel importante. En caso de desaparición de uno de los miembros del consorcio, la sociedad «superviviente» podría garantizar la continuidad de la auditoría hasta que se aplicaran soluciones más «permanentes».

De conformidad con el enfoque que se plantea en el sector bancario, también habría que explorar de un modo más activo el concepto de quiebra ordenada, incluidos los «testamentos vitales», especialmente en el caso de sociedades de auditoría sistémicas.

Reconsideración de los motivos de consolidaciones previas

La Comisión quisiera examinar en qué medida la consolidación de las sociedades más grandes ha contribuido a la innovación de los métodos de auditoría que se esperaba. Esto reviste una importancia particular enelcontextode laauditoríadeentidadesfinancieras,ya que éstas han desarrollado una gran variedad de productos y procesos cuya complejidad ha ido en aumento.

La Comisión desea recabar opiniones sobre si las razones más generales de la consolidación de grandes sociedades de auditoría en las dos últimas décadas (asaber, oferta mundial, sinergias) siguen siendo válidas o si es necesario replantearlas. Asimismo, en vista del riesgo sistémico representado por las grandes sociedades globales, la Comisión desearía recabar opiniones sobre si debería darse marcha atrás en la consolidación de las últimasdécadas.

Preguntas

(27)¿Podríapresentarlaconfiguraciónactualdelmercadode auditorías un riesgo sistémico?

(28) ¿Considera usted que la obligación de crear unconsorcio de sociedades de auditoría, con inclusión de una sociedad auditora no sistémica y de tamaño más reducido como mínimo, podría servir de catalizador para dinamizar el mercado de auditorías y permitiría a las sociedades auditoras de pequeño y mediano tamaño participar en mayor medida en el segmento de las auditorías de gran envergadura?

(29)Desdeelpuntodevistadelamejoradelaestructurade los mercados de auditorías, ¿está usted de acuerdo con

la rotación y licitación obligatorias al cabo de un periodo determinado? ¿Cuánto debería durar este periodo?

(30)¿Cómohabríaqueabordarelsesgoenfavordelas«cuatro grandes»?

(31) ¿Está usted de acuerdo en que los planes decontingencia, incluidos los testamentos vitales, podrían ser fundamentales para abordar los riesgos sistémicos y los riesgos de quiebra de las empresas?

(32) ¿Siguen siendo válidas las razonesmás generalespara la consolidación de grandes sociedades de auditoría en las últimas dos décadas (es decir, oferta mundial,sinergias)? ¿En qué circunstancias se podría prever una marcha atrás?

Creación de un mercado europeo

Recientemente se han hecho algunos progresos con la transposición por parte de los Estados miembros del artículo 3 de la Directiva, que prevé la posibilidad de participación transfronteriza en sociedades de auditoría. A raíz de la aplicación de este artículo por los Estados miembros, algunas grandes redes han alcanzado un mayor grado de integración. No obstante, sigue habiendo numerosas barreras a la integración del mercado europeo de auditorías y la movilidad transfronteriza de los profesionales de este campo no deja de ser baja.

La existencia de normas a escala nacional, europea e internacional ha generado un grado de complejidad que crea barreras para la actividad transfronteriza de las sociedades de auditoría, especialmente las de pequeño y mediano tamaño. Esta complejidad también ha impedido que redes más pequeñas crezcan y se introduzcan en el mercado de auditorías de grandes empresas. La falta de coordinación a escala europea e internacional en materia desupervisiónpúblicaydesistemasdeaseguramientode la calidad también podría obstaculizar el desarrollo de redes más pequeñas de sociedades de auditoría.

Determinadas disposiciones de la Directiva también podrían considerarse una posible causa de la fragmentación del mercado:

- el artículo 3 de la Directiva exige la autorización y el registro en cada Estado miembro en el que se vayan a prestar los servicios;

- el artículo 14 de la Directiva prevé una prueba de aptitud en cada Estado miembro para que un auditor pueda prestar servicios.

Estos requisitos difieren de las normas generalesaplicables a otras profesiones reguladas 39 y obstaculizan la movilidad de los auditores.

Unmercadoúnicoeuropeoparalaprestacióndeserviciosde auditoría podría basarse en una mayor armonización («máxima»)yenun«pasaporteeuropeodeauditores».

39 NormasrecogidasenlaDirectiva2005/36/CErelativaalreconocimientodecualifica-ciones profesionales y en la Directiva 2006/123/CE sobre servicios.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNEsto implicaría crear un registro paneuropeo con requisitos comunesdecualificaciónprofesionalynormascomunessobre gobernanza, propiedad e independencia aplicables en toda la Unión Europea. Si se reforzara la supervisión europea de los auditores conforme a las líneas trazadas en el apartado 4, una posibilidad que habría que explorar sería la de exigir a estos auditores que se registraran y se sometieran a la supervisión de una única autoridadreguladora, de modo similar a lo que recientemente se propusoparalasagenciasdecalificacióncrediticia40. Este sistema también podría fomentar la competencia en el mercadodelasgrandesauditorías,dadoquesimplificaríael desarrollo de redes de auditoría europeas y reduciría los costes de la prestación de servicios de auditoría a escala de la UE.

Preguntas

(33)¿Cuálesasujuiciolamejormaneradefavorecerlamovilidad transfronteriza de los profesionales del sector de la auditoría?

(34) ¿Está usted de acuerdo con la «armonizaciónmáxima» combinada con un pasaporte único paraauditores y sociedades de auditoría? ¿Cree que esto debería aplicarse también a las empresas más pequeñas?

Simplificación: pequeñas y medianas empresas y pequeñas y medianas sociedades de auditoría Pequeñas y medianas empresas (PYME)

Aunque las PYME sacan provecho de una auditoría a través delamayorcredibilidaddelainformaciónfinanciera,lasauditorías legales también se consideran una posible fuente de cargas administrativas. Convendría hacer verdaderos esfuerzos por crear un entorno específicopara la auditoría de las PYME. Por ejemplo:

– Desalentar la auditoría legal de PYME.

– Alternativamente, si los Estados miembros desean mantener alguna forma de garantía, se podría introducir un servicio legal adaptado a las necesidades de las PYME, como por ejemplo una «auditoría limitada» o una «revisión legal», en la que los auditores aplicarían procedimientos limitados para detectar incorrecciones debidas a error o fraude. Estonia ha seguido el enfoque de las revisiones limitadas para pequeñas empresas y Dinamarca lo está considerando. Suiza también sigue este enfoque y las revisiones limitadas son generalmente aceptadas en los Estados Unidos.

– En caso de que se prohíban los servicios distintos de la auditoría, como se ha comentado en el apartado 3, se podría contemplar la posibilidad de proporcionar una salvaguardia que, sujeta a determinadas garantías, permitiría al auditor de una PYME seguir prestando

40 PropuestadereglamentodelParlamentoEuropeoydelConsejoporelquesemodificaelReglamento(CE)nº1060/2009sobrelasagenciasdecalificacióncrediticia,COM(2010)289final.

determinados servicios distintos del de auditoría a dicha empresa, como por ejemplo la ayuda para acceder a créditos o realizar declaraciones fiscales o incluso lacontabilidad.

Pequeñas y medianas sociedades de auditoría

Las pequeñas y medianas sociedades de auditoría consideran que están rodeadas de un entorno cada vez más regulado que no se adapta necesariamente a su práctica o a las necesidades inmediatas de sus clientes PYME. A fin de garantizar unas condiciones adecuadaspara el desarrollo de estas empresas, la «auditoría limitada» o la «revisión legal» antes mencionadas podrían ir acompañadas de normas proporcionales en materia de control de la calidad y supervisión por parte de las autoridades reguladoras en materia de auditoría.

Esto permitiría a las pequeñas y medianas sociedades de auditoría reducir sus costes administrativos y les ayudaría a prestar un mejor servicio a sus clientes.

Preguntas

(35)¿Estaríaustedafavordereducirelniveldeserviciode una auditoría, una llamada «auditoría limitada» o «revisiónlegal»paralosestadosfinancierosdelasPYMEen lugar de una auditoría legal? ¿Debería depender esteserviciodesiuncontabledebidamentecualificado(internooexterno)haelaboradolascuentas?

(36) ¿Debería existir una salvaguardia con respecto acualquier posible prohibición en el futuro de los servicios distintos de la auditoría cuando se presten servicios a PYME??

(37) ¿Debería ir acompañada una «auditoría limitada»o «revisión legal» de normas de control de la calidad y de una supervisión que conlleven menos cargas administrativas? ¿Podría usted sugerir ejemplos de cómo se podría hacer esto en la práctica?

Cooperación internacional

En relación con la cooperación internacional en materia de supervisión de sociedades de auditoría, la Directiva establece la base para una estrecha cooperación con organismos de supervisión de terceros países.

El primer paso en la cooperación internacional consiste en generar confianza entre las partes mediante elintercambio de documentos de trabajo de auditoría entre los organismos de supervisión europeos y sus homólogos de terceros países. Este intercambio de documentación sobre auditorías requiere una decisión de la Comisión, con el acuerdo de los Estados miembros y del Parlamento Europeo, en la que se declare que los sistemas de estos terceros países terceros protegen suficientemente losdatos profesionales y personales. Las autoridades de los Estados miembros podrán celebrar acuerdos bilaterales para el intercambio de documentación de auditoría con

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNsus homólogos de estos países terceros cuyos sistemas de supervisión hayan sido declarados «aptos». A raíz de las decisiones de aptitud adoptadas por la Comisión este año, estos acuerdos son posibles en lo que respecta a la cooperación con los organismos de supervisión de auditorías de Australia, Canadá, Japón, Suiza y los Estados Unidos.

Elsegundopasoconsistiríaenlamutuaconfianzaentrelos Estados miembros y los países terceros que cuenten con disposiciones equivalentes en cuestiones como las inspecciones de las sociedades de auditoría. La Comisión, con el consentimiento de los Estados miembros y el Parlamento Europeo, está a punto de adoptar una Decisión para determinar qué terceros países son equivalentes a laUE. Lamutua confianza permitirá una supervisiónmás eficaz y eficiente de las sociedades de auditoríaglobales. También evitará la duplicación de esfuerzos en la supervisión de las empresas transfronterizas a escala internacional.

Como se ha mencionado antes, la supervisión de los auditores de grandes grupos que operan en múltiplespaíses es motivo de preocupación. Además de las disposiciones que haya que establecer para que el auditor de grupos asuma su función y sus responsabilidades, la Comisión discutirá con sus interlocutores internacionales sobre qué otras medidas deberían adoptarse a escala

Consideraciones de IFAC a los interrogantes planteados en el Libro Verde emitido por la Comisión Europea

A continuación, el incp traduce la respuesta dirigida por IFAC a la Comisión Europea entorno aloscuestionariosqueestaúltimaplanteaensu

documento “Libro Verde”

Diciembre 8 de 2010

Michel BarnierComisionado Europeo para Mercado Interno y ServiciosComisión EuropeaBERL 10/034B-1049 Bruselas - BélgicaEntregado vía electrónica: markt-greenpaper-audit@ec.europa.euEstimado Comisionado Barnier,

Re: Libro Verde de la Comisión Europea, Política de Auditoría: Lecciones de la Crisis

La Federación Internacional de Contadores (IFAC) haconsiderado cuidadosamente las preguntas planteadas en el Libro Verde de la Comisión Europea Política de Auditoría:

Lecciones de la Crisis (el Libro Verde) y agradece laoportunidad de responder a las interrogaciones elevadas por la Comisión. La respuesta de la IFAC ha sido desarrollada en el contexto de nuestro trabajo como organización internacional -el cual reconoce que la profesión contable, incluyendo a los auditores,esunaprofesióndeinteréspúblico.Estaprofesióncontribuye al crecimiento económico de mercados de capitales ydelsectorpúblico,apoyandoelcrecimientodepequeñasymedianasempresas(PYMES),proporcionandounadirecciónestratégicayfinancieraatravésdecontadoresprofesionalesque trabajan en entidades, protegiendo los intereses de accionistasydelpúblicoinversorymejorandolaestabilidadfinanciera.

La IFAC estima que la experiencia adquirida durante la recientecrisisfinancierapresentaunaoportunidadhistóricaparareformarelsistemafinancieroglobal.Lasorganizacionesdeben trabajar de la mano para reducir los riesgos que últimamentehanresultadoenunapérdidadeconfianzadelpúblico en varios elementos del sector financiero. En estesentido, tomamos muy en serio la invitación de la Comisión de considerar todos los aspectos presentados en el Libro Verde y recomendamos que este ejercicio resulte en un diálogo constructivo entre la Comisión y todos los miembros relevantes.

La respuesta de la IFAC representa un amplio rango de perspectivas, incluyendo las de la profesión de auditoría, de los contadores profesionales en negocios, de las pequeñas

mundial para la supervisión de las auditorías de grupos y de redes de auditoría mundiales.

Preguntas(38)Ensuopinión,¿quémedidasmejoraríanlacalidadde la supervisión de las sociedades de auditoría de ámbito mundial mediante la cooperación internacional?

Próximos pasosTodaslasaportacionesproductodelasconsultaspúblicas,se publicarán en la página web de la DG Mercado Interior y Servicios, a menos que el autor solicite lo contrario. También se publicará un resumen de las respuestas a la presente consulta.Es importante leer la declaración de privacidad adjunta al presente Libro Verde para informarse sobre el tratamiento de los datos personales y las aportaciones. La Comisión organizará una conferencia de alto nivel el 10 de febrero de2011conelfindedebatirsobreelpresenteLibroVerdey los principales resultados de la consulta con todas las partes interesadas y explorar posibles vías de actuación. Una vez que concluya la fase de consulta, la Comisión anunciará eventuales medidas ulteriores y propuestas en 2011.Fuente: Comisión Europea, Bruselas 13 de octubre de 2010

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNy medianas firmas y de los contadores del sector público.Nuestra respuesta refleja igualmente ideas de diferentesregiones del mundo. Aunque esta réplica ha sido preparada gracias a la contribución de muchas de nuestras organizaciones miembro(organizacionesdelaprofesióncontable),noreflejanecesariamente la totalidad de sus puntos de vista. Así, este documentosehapreparadoparareflejarlaperspectivaglobalde la IFAC como organización global. Por consiguiente, las organizaciones miembro de la IFAC, dentro o fuera de la Unión Europea, pueden optar por proporcionar sus propias respuestas.

EsimportantenotarquetresConsejosautónomosdedefiniciónde estándares que operan bajo los auspicios de la IFAC y cuya supervisión por el Consejo de Supervisión del Interés Público (PIOB) 1 es independiente -el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB)2 , el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA)3 y el Consejo de Normas Internacionales de FormaciónenContaduría(IAESB)4 - presentarán sus propias respuestas a las preguntas relacionadas con su mandato.

Cordial saludo,Ian BallDirector Ejecutivo

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Libro verde de la comisión europea

Política de auditoría: lecciones de la crisis

Respuesta de la IFAC

1. ¿Tienen observaciones generales sobre el enfoque y los propósitos de este Libro Verde?

1.1 La IFAC reconoce el enfoque de la Comisión de presentar el Libro Verde como una oportunidad para solicitar retroalimentación y recopilar información de los miembros relevantes a través del mundo. La profesión contable considera que toda parte del sistemaeconómicodebe ser examinadaa finde aprender de la crisis financiera. Un diálogorenovado entre los reguladores, creadores de políticas y la profesión contable -la cual representa un aspecto crucial del Libro Verde- es esencial para mantener una estabilidad macroeconómica y ayudaría a evitar crisis futuras.

1.2 Presentamos nuestras respuestas dentro del contexto de varias consideraciones predominantes:

(a) Actualmente, la auditoría es un servicio

1 PIOB por sus siglas en inglés: “Public Interest Oversight Board”. Para un entendimien-to detallado del acuerdo regulatorio compartido establecido en el 2005, relacionado conlosconsejosindependientesdedefinicióndeestándaresdelaIFAC,referirsealDocumento de Posición de Política #3 de la IFAC, Definición Internacional de Es-tándaresparaelInterésPúblico.

2 IAASB por sus siglas en inglés: “International Auditing and Assurance Standards Board”

3 IESBA por sus siglas en inglés: “International Ethics Standards Board for Accountants”

4 IAESB por sus siglas en inglés: “International Accounting Education Standards Board”

realmente global que contribuye a todos los sectores de la economía, incluyendo el sector público.Susproveedores,usuariosymercadosposeen cada vez más un enfoque transnacional. Por ende, cualquier acción tomada por la Comisión tendrá implicaciones para las jurisdicciones fuera de la Unión Europea. La acción (o inacción) resultante de dichasjurisdicciones será crítica para determinar si el mercado para auditoría continuará creciendo y desarrollándose sobre una base verdaderamente internacional. Por consiguiente, deben considerarse detalladamente las perspectivas de los miembros relevantes dentro y fuera de la Unión Europea.

(b) ElsectordelasPYMEseselnúcleodetodaslaseconomías nacionales y un motor clave para el crecimiento económico futuro y sostenible. Así, la salud del sector de las PYMEs es una prioridad del interés público y -por consiguiente- debeconsiderarse cuidadosamente la relevancia e impacto de cualquier legislación, regulación o estándares con el fin de no colocar cargasirrazonables sobre las PYMEs.

(c) La IFAC considera que reforzar aún más laauditoría como un servicio profesional de alta calidad debería ser el objetivo principal al evaluar propuestas para futura consideración. Esto es esencialmente verdad para las preguntas presentadas en el contexto relacionado con la exploración de nuevos enfoques hacia la estructura del mercado y las dinámicas. Todos los enfoques descritos en el Libro Verde deben analizarse detalladamente en términos de si mejorarán la calidad de auditoría o no.

(d) LaDirectivadeLeydeCompañías2006/43/ECrelativaaAuditoríaLegal(laDirectiva)sólosehaimplementado recientemente en la mayor parte de los Estados Miembros de la Unión Europea y se encuentra en proceso de implementación en otros Estados Miembros. La Comisión debería conceder el tiempo necesario para analizar y observarelalcanceafinquelaDirectivalogrelos resultados previstos. Al día de hoy, puede que legislaciones significativas adicionales omodificacionesalaDirectivanoconcedan-alosmercados y sus gobiernos correspondientes- el tiemposuficienteparamedirdichosresultados.

(e) La comunidad regulatoria puede aprenderbastante de la historia reciente de la profesión de auditoría, en términos de fracasos y éxitos. Al intentar considerar el alcance total de los problemas y soluciones, la IFAC anima a la Comisiónaemplearenfoquescientíficosfrentea la creación de políticas, reconociendo que las

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNideas más claras para el futuro se obtendrán únicamenteapartirdeunaevaluacióndiligente,balanceada y empírica de la profesión de auditoría en el pasado y presente.

2. ¿Consideran que se necesita exponer mejor el rol social de la auditoría con relación a la veracidad de los estados financieros?

2.1 Sí, la IFAC cree que se necesita exponer de manera máseficazelrolsocialdelaauditoría.Finalmente,el valor de la auditoría depende de la calidad y la utilidaddelosestadosfinancierosauditados.

2.2 Consideramos que se necesita mayor concienciación del público frente a los objetivos y alcancede laauditoría. Cualquier falta de concienciación del públicopodríaresultarenexpectativasirrazonablesde la auditoría y, eventualmente, en el desacato generalizado de otros factores que contribuyen en los riesgos sistémicos principales (por ejemplo:procesos de control interno débiles y acuerdos de gobernanza corporativa) que la Comisión pretende abarcar.Elhechodearticularloalpúblicoengeneralrepresentaunriesgodeconcienciaciónpúblicaparala profesión contable, sus miembros relevantes y líderes políticos.

2.3 Lafiabilidaddelosestadosfinancierosesdecisivapara todas las grandes instituciones de la sociedad, incluyendo los gobiernos. En Junio de 2010, la IFAC presentó una carta al G20 que resaltaba la necesidad detenerreformasenlasfinanzasdelsectorpúblicocomo respuesta a las crisis de deuda soberana en varios países. En este aspecto, opinamos que la fiabilidaddelosestadosfinancierosesunaprioridaddel interéspúblicoparalasinstitucionestantodelsectorpúblicocomoprivadoyqueelrolsocialdelaauditoría debe cubrir ambos sectores.

2.4 Es importante notar que en varios países el rol social de la auditoría ha sido expuesto a través deprovisiones legales quedefinen, y en algunoscasos protegen, al auditor o contador informante al estipularsurolenlasalvaguardiadelinteréspúblico(porejemplo:atravésdelusodeexpresionescomo“representandoelinteréspúblico”).

3 ¿Consideran que el nivel general de la “calidad de auditoría” podría mejorar aún más?

3.1 Sí, la IFAC estima que la calidad de la mayoría de servicios(públicooprivado)puedeperfeccionarse.Nuestra misión establece explícitamente el compromiso de la IFAC frente al interés públicoal contribuir en prácticas de alta calidad por contadores profesionales. La calidad de la auditoría es fundamental para este compromiso.

3.2 Las consideraciones de calidad de auditoría deben tener en cuenta las necesidades de los miembros.

Debe existir un balance entre los costos de una auditoríaylosbeneficioscorrespondientesparalosmiembros, inversores y demás miembros. La calidad de la auditoría no se perfecciona por la realización del trabajo donde los costos relacionados exceden losbeneficios.Estoseaplicademanerasimilaralos servicios a través de la cadena de suministro de reportesfinancieros.

3.3 Porúltimo,establecerelsignificadode-yevaluaruniformemente- la calidad de auditoría es un esfuerzo complejo. Las perspectivas y expectativas de los usuarios y elaboradores de estados financieros, los auditores, comités de auditoría,organizaciones de contaduría profesional, reguladores y definidores de estándares puedenno estar completamente alineadas; así, un diálogo perfeccionado entre estos grupos es esencial para progresar en esta área. Es más, las expectativas de los miembros relevantes cambian a través del tiempo. Por ende, es importante que la auditoría se perfeccione continuamente para satisfacer las expectativas de estos. El compromiso de una mejora continua es un aspecto importante de la calidad de auditoría.

4. ¿Consideran que las auditorías deberían proporcionar seguridad en cuanto a la salud financiera de las compañías? ¿Es éste el propósito de las auditorías?

4.1 Dentro del marco de las Normas Internacionales de Auditoría(ISAs5), la función actual de la auditoría es proporcionarlagarantíaquelosestadosfinancierosdelascompañíasrevelansucondiciónfinancierayexpresar cualquier precaución adecuada en cuanto a éste. La naturaleza y alcance de las revelaciones en los estados financieros se rigen por lasevaluaciones gerenciales en cuanto a la habilidad que posee una entidad para continuar como una empresa en marcha y por los requerimientos de revelación delmarco de reportes financieros queaplique6.

4.2 Sujetas a consideraciones adecuadas de costo/beneficio, las mejoras al marco actual podríanincluir divulgaciones más amplias por parte de los encargados de la gobernanza sobre las suposiciones de empresa en marcha usadas para la preparación delosestadosfinancierosylosriesgosprincipalesasociados con el modelo de negocios de la compañía a más largo plazo. Los auditores podrían proporcionar aseguramiento sobre estos elementos además de su opinión de auditoría sobre los estadosfinancieroshistóricos.Sinembargo,estonoremplazaría los análisis realizados actualmente por

5 ISA por sus siglas en inglés: International Standards on Auditing

6 Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento, Consideraciones de Auditoría de Empresa en Marcha en el Ambiente Económico Actual, Enero de 2009. web.ifac.org/download/IAASB_Staff_Audit_Practice_Alerts_2009_01.pdf

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNagenciasdeclasificaciónyanalistasdepatrimonio,los cuales se basan sobre sus propias expectativas frentealasaludfinancierafuturadeunacompañía.

5. A fin de llenar el vacío que se crea en cuanto a las expectativas y aclarar el rol de las auditorías, ¿debería explicarse mejor a los usuarios la metodología de auditoría empleada?

5.1 La IFAC considera que las medidas para reducir el vacío creado por las expectativas son valoradas y sugiere que por lo menos dos niveles de investigación ayudarían a aclarar esta cuestión: 1) Determinar exactamente qué tipos de información seríanútilesyentendiblespara losusuariosy,2)Determinar los costos (tanto para el preparadorcomo para el auditor) que se requerirían para generar la información necesaria para complementar la opinión existente de auditoría. Deben evitarse medidas que impliquen un tiempo y gasto considerable, especialmente para pequeñas y medianas empresas y sus auditores, excepto si sedemuestraquelosbeneficiosparalosmiembrosrelevantes tienen más peso que los costos involucrados.

5.2 La Comisión señala varios enfoques para abarcar este tema, incluyendo reportes más concisos, justificación pública de la opinión deauditoría, divulgación de toda la información de interés público y una frecuencia incrementadaen la difusión de dicha información. Algunas áreas adicionales donde se podría optimizar la concienciación del miembro relevante, podrían incluir: a) Un mayor entendimiento del rol del auditor y las implicaciones del trabajo de éste; b) Una divulgación mejorada sobre áreas de riesgo críticas durante discusiones entre el auditor y el comité de auditoría; c) Los criterios usados por los comités de auditoría y concejos para la selección de un auditor; d) Un mayor entendimiento de las diferentes comunicaciones del auditor, más allá del informedelauditor(porejemplo,unacomunicaciónmás exhaustiva y detallada para los encargados de la gobernanza).

6. ¿Debería reforzarse el “escepticismo profesional”? ¿Cómo podría lograrse?

6.1 Sí, el escepticismo profesional debe reforzarse continuamente. La IFAC considera que el escepticismoprofesionalsiemprehasidoycontinúasiendo un aspecto crítico de la independencia del auditor7 y de la calidad de auditoría. El escepticismo profesional es la esencia para la realización de una auditoría en cumplimiento con las normas

7 El Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores, Código de Ética para ContadoresProfesionales(2009),sección290.6,incluyeelconceptodeescepticismoprofesional como parte integrante de la independencia.

internacionales de auditoría (ISAs). La educaciónprofesional desempeña un rol crítico en aportarle al auditor las habilidades para ejercer el escepticismo profesional. Los Estándares Internacionales de Educación (IESs)8 desarrollados por el Consejo de Normas Internacionales de Formación en Contaduría (IAES), identifican los requerimientospara habilidades profesionales, educación general y competencias para profesionales en auditoría. Estos estándares se desarrollan en un contexto internacional e invitamos a la Comisión a apoyarlos como parte del currículum de entrenamiento de educacióncontableafindecontribuirenelrefuerzocontinuo del escepticismo profesional9.

6.2 La IFAC sugiere emprender una investigación más detallada para evaluar empíricamente hasta qué punto existe una falta de escepticismo profesional. Adicionalmente, debe realizarse una investigación más profunda para explorar los elementos del comportamiento que pueden poner en peligro el escepticismo profesional: por ejemplo, factores que llevan a los individuos a arriesgar su escepticismo profesional a pesar de regulaciones estrictas, de supervisión y de regímenes de aplicación. Una investigación en esta área puede recurrir a las evaluaciones de reguladores de auditoría en un rango de países, incluyendo especialmente aquellos dondelacrisisfinancieratuvorelativamentemenosimpacto.

7. ¿Debería reconsiderarse la percepción negativa relacionada con los requisitos incluidos en los informes de auditoría? Si es el caso ¿cómo?

7.1 Sí, la IFAC estima que los factores que resultan en la generación de requisitos en el informe de auditoría deben explicarse mejor para reducir cualquier percepción negativa inadecuadamente. Ensamblarlosestadosfinancierosyel informedeauditoría es un proceso interrogativo diseñado para crearunaopiniónsobresi losestadosfinancierosse establecen justamente o no. Esto implica escepticismo profesional y, frecuentemente, consultasdesafiantesdelauditor,loquesepercibefrecuentemente como una tensión reflectora -locual puede o no ser el caso. El auditor tiene la opción de generar una opinión con salvedades, una opinión adversa o una abstención de opinar. Por diseño, estas opiniones pretenden alertar al usuarioacercadeunproblema(s).Sinembargo,unmayor entendimiento del valor de la auditoría, las metodologías aplicadas y los requisitos permiten al lector crearun juicioadecuadodel significadodeunaopiniónespecíficaconsalvedades.

8 IES por sus siglas en inglés: “International Education Standards”

9 Para mayor información, referirse al Manual de Pronunciamientos Internacionales de Formación del IAESB, Estándares Internacionales de Formación #3 y #8, 2010.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓN7.2 Al abordar este asunto, ciertas barreras regulatorias

requieren consideración. Por ejemplo, en algunas jurisdicciones los reguladores de valores requieren informes no modificados como prerrequisitopara la publicación de los estados financieros deentidades corporativas cotizadas. Sugerimos que la investigación debe igualmente realizarse sobre la eficacia de los informes de auditoría para lasentidadesdelsectorpúblicodondelosrequisitosyla negación de responsabilidad son más frecuentes.

8. ¿Qué información adicional debe proporcionarse a las partes interesadas externas y cómo?

8.1 La IFAC promueve el diálogo acerca de las comunicaciones entre auditores y miembros relevantes dado que esto puede resultar en la resolución de algunos asuntos levantados en los temas #2 y #3. La IFAC considera que los requerimientos adicionales deben generalmente limitarse a compañías cotizadas y demás entidades de interés público dado que las pequeñas ymedianas empresas tienen un número limitadode partes interesadas que deseen o necesiten un acceso directo a dicha información adicional.

8.2 La IFAC apoya el trabajo realizado actualmente por el IAASB, el cual explora percepciones del informe estándar del auditor, preparado de acuerdo con el ISA 70010. Esperamos que esta investigación de más claridad acerca de las mejoras potenciales realizadas al informe del auditor al igual que información adicional que se pueda proporcionar acerca del trabajo del auditor. Igualmente, las respuestasquerecibelaComisiónpuedenserútilesen este contexto. Nos complacería que la Comisión participara en una investigación global que pudiera resultar en una solución global.

9. ¿Existe un diálogo adecuado y constante entre los auditores externos, los auditores internos y el Comité de Auditoría? Si no es el caso ¿podría mejorarse la comunicación?

9.1 Sí, en la mayor parte de los casos, la IFAC considera que existe un diálogo adecuado y constante entre estos grupos. La IFAC resaltaría la importancia de aplicar estándares profesionales en esta área y nota que los ISA 260, 265 y 610 proporcionan una base sólida para comunicaciones de auditoría. Sin embargo, la IFAC estima igualmente que el camino haciaeldiálogoreformadojustificaunaexploración.Esto incluiría explorar prácticas de gobernanza regulatorias y corporativas que faciliten dicho diálogo al igual que sesiones requeridas a puerta cerrada(ejecutivo),másfrecuentes,entreelcomitéde auditoría y los auditores. La IFAC advierte que

10 Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento, ISA 700, Formarse una Opinión y el Informe sobre Estados Financieros

la necesidad de prácticas formales de gobernanza corporativa diferirá entre entidades de interés público y las pequeñas y medianas empresas.Muchas PYMEs están manejadas en exceso y a menudo no se distinguen los encargados de la administración de los encargados de la gobernanza. Adicionalmente, las prácticas corporativas de gobernanza reguladas podrían tener un impacto excesivosobrelasPYMEs(porfavorreferirsealarespuesta de la IFAC a la pregunta #8).

10. ¿Consideran que los auditores deberían desempeñar un rol para garantizar la fiabilidad de la información que las compañías reportan en el campo de RSC11?

10.1 Sí, la IFAC considera que una garantía más allá delosestadosfinancieroshistóricos justificaunaconsideración y apoyamos la noción que establece que los auditores deben tener un rol líder al asegurar la fiabilidad de la información que lascompañías reportan en el campo de CSR.

10.2 Básicamente, existe un valor de interés público,en la garantía de la información, que es de suma importancia para los inversores y demás partes interesadas. Así, la IFAC apoya el trabajo realizado por el IAASB para establecer una nueva Norma Internacional sobre Compromiso de Aseguramiento (ISAE12) que se enfoque en las responsabilidades de los contadores profesionales frente a los compromisos de aseguramiento sobre la Declaración de las Emisiones de Gases de Efecto Invernadero. El IAASB está revisando igualmente la ISAE 3000 sobre los Compromisos de Aseguramiento que no son Auditorías o Revisiones de Información Financiera Histórica.

10.3 Estos importantes desarrollos ayudarán a los auditores a ampliar el enfoque de sus auditorías para cubrir reportes RSC. Al proporcionar este aseguramiento, las firmas contables necesitanmantener su objetividad e independencia. El involucramiento de un tercero independiente proveedor de aseguramiento es la mejor manera de lograr credibilidad en los reportes CSR (osustentabilidad). Los estándares en cuanto a reportes, como por ejemplo estándares relacionados con la independencia y las habilidades adecuadas, son igualmente importantes en informes CSR. Los requerimientos de independencia se prevén en el Código de Ética para Contadores Profesionales del IESBA. Adicionalmente, los proveedores de aseguramiento en el espacio de informes CSR debensermanifiestamentecompetentesenáreasnofinancierasquepretendenauditar.

11 Responsabilidad Social Corporativa

12 Por sus siglas en inglés: “International Standard on Assurance Engagements”

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓN10.4 Es importante resaltar que el enfoque potencial

de aseguramiento proporcionado en relación a informes CSR puede considerarse en varias dimensiones, parcialmente determinadas por lo que una organización desea ganar del proceso de revisión y aseguramiento. El enfoque del proceso de aseguramiento puede ser a varios niveles, se puede evaluar la exactitud de la data y que ésta esté completa, medir que la data recogida sea adecuada y esté completa y que el rendimiento de los sistemas de administración, la materialidad y el cumplimiento sea satisfactorio.

10.5 La comunidad internacional ha dado un paso significativoparaestablecerunmarcointegradodeinformes. La IFAC apoya totalmente el Comité de Informes Integrado Internacional (IIRC), lanzadoen Agosto de 2010, creado para crear un marco aceptado a nivel global para informes integrados: este marco agrupará la información financiera,ambiental, social y de gobernanza en un formato claro, conciso, consistente y comparable. Esta iniciativa incluye a reguladores, definidores deestándares, preparadores y usuarios de estados financierosaligualquedemáspartesinteresadas.

11. ¿Debería existir una comunicación más constante por parte del auditor con las partes interesadas? Igualmente, ¿debería reducirse el lapso de tiempo entre el cierre de año y la fecha de opinión de auditoría?

11.1 La IFAC considera que se debe hacer hincapié en la calidad de la comunicación en vez de la frecuencia de ésta. Una cantidad razonable de comunicación con las partes interesadas es parte integrante de una auditoría de alta calidad y la IFAC apoya un diálogo renovado en áreas donde la comunicación esútileimportanteparalaspartesrelevantes.

11.2 La frecuencia de la comunicación debería, hasta cierto punto, considerarse en relación con el costo-efectividad y la evaluación costo/beneficio.Los costos requeridos para lograr intervalos de informe adicionales y las cargas que implicarían para las compañías deben considerarse en términosdelosbeneficiosquesedebenalcanzar.Por ejemplo, informes adicionales a través de los Estados Miembros de la Unión Europea deberían sincronizarse para evitar demasiados periodos de informes a través las diferentes jurisdicciones. Adicionalmente, intervalos más cortos entre informes podría llevar a las partes interesadas a tomar decisiones de corto término y precipitadas.

11.3 Es necesario que exista un lapso razonable entre elfindeañoylafechadelaopinióndeauditoríapara obtener suficiente y adecuada evidencia deauditoría (incluyendopruebas significativasqueamenudopuedeniniciarúnicamentedespuésdela

fecha del balance). Sin embargo, existen ocasiones en las que el auditor consigue la evidencia considerada necesaria hasta después del periodo razonable (75 días). En esas circunstancias, lafechalímitedeinformedebeserextendidao-afinde cumplir al fecha límite- el auditor debe generar una opinión con salvedades basada en el hecho de no haber podido obtener la evidencia necesaria para sustentar una opinión sin salvedad. Esto dependerá de la voluntad de los reguladores para aceptaropinionesdeauditoríamodificadas.

12. ¿Qué otras medidas se podrían tener en cuenta para incrementar el valor de las auditorías?

12.1 La IFAC anima a realizar un debate adicional sobre medidas potenciales que podrían incrementar el valor de las auditorías y considera que la primera medida sería adoptar los ISA a través de la Unión Europea(referirsealalógicaparalaadopcióndeISAs descrita en nuestra respuesta a la pregunta #13). Adicionalmente, la IFAC considera que este debate debe igualmente abarcar cómo se desarrollarían, evaluarían y aplicarían estas medidas.

12.2 Es igualmente importante que todas las partes interesadas, incluyendo aquellas del sector de pequeñas y medianas empresas, comprendan el valor de la auditoría (en términos de beneficiosreales y percibidos). Las PYMEs generalmente se rehúsan a la auditoría dado que casi nuncaes obligatoria para las entidades que no son de interés público. Sin embargo, la auditoría esimportante para ayudar a empresas a obtener accesoalfinanciamientoy,lomásimportante,paragarantizar que una disciplina financiera sólida hasido aplicada.

13. ¿Cuál es su posición frente a la introducción de ISAs en la UE?

13.1 La introducción de ISAs en la Unión Europea es un paso crítico para lograr una economía realmente mundializada. Existen varias razones para ello:

(a) Laadopción internacionaldeunaseriecomúnde estándares de auditoría mejorará la comparación y la transparencia de la información financiera.Alalarga,lacalidaddelainformaciónfinancieraserámejor.Enuncontextomundial,la transparencia de la información financieradepende de la uniformidad de su evaluación a travésdemúltiplesjurisdicciones.

(b) Los ISAs, además de constituir una base deestándares comunes, sirven para suavizar las asimetrías que aparecen cuando se audita o se generan informes de auditoría en una jurisdicción que varía en profundidad, alcance

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNy calidad en comparación con otra jurisdicción. Estas asimetrías pueden generar igualmente incertidumbres económicas, contribuyendo así a riesgos sistémicos en el mercado.

(c) LaintroduccióndeISAspromoverálamovilidadtransfronteriza de contadores profesionales y la oferta de servicios de contaduría.

(d) Como un conjunto único de estándares deauditoría, los ISAs proporcionan un punto fijode referencia para las instituciones reguladoras globales.Selograráunasimplificaciónalreducirlas ambigüedades y redundancias asociadas a múltiplesconjuntosdeestándares.Esconsistenteigualmente con los esfuerzos monetarios y de integración de política económica dentro y fuera delaUniónEuropea.Reforzaráylegitimaráaúnmás las iniciativas existentes, incluyendo los Acuerdos de Basilea, la adopción generalizada de los IFRS, la continua convergencia de U.S GAAP13 e IFRS y la adopción de principios generales de la Organización Internacional de ComisionesdeValores(IOSCO14).

(e) Los ISA ofrecen una característica deescalabilidad y proporcionalidad y aplican tanto para compañías cotizadas como para PYMEs.

(f) LosISAsseránigualmentedegranbeneficioparalas economías emergentes de la UE que no han creadoaúnsistemascompletosdeestándaresde auditoría. Estos países no tendrán que “reinventar la rueda” para establecer estándares nacionales, lo cual sería un proceso largo que consumiría tiempo. Dichos recursos técnicos pueden ser redirigidos más productivamente hacialosprocesosinternacionalesdedefiniciónde estándares, la implementación nacional y los esfuerzos de monitoreo.

(g) La adopción de un conjunto común deestándares de auditoría (sin excepciones)facilitará el pasaporte Europeo identificado enla pregunta #34 del Libro Verde.

(h) Laadopcióndeunconjuntocomúndeestándaresde auditoría reducirá los costos asociados a conjuntosdeestándaresquedifierenentresí.

13.2 Adicional a estos puntos, la adopción de los ISA en laUEesconsistenteconlosobjetivosdefinidosenla Directiva y consideramos que la Comisión debería continuar con la visión que ya ha establecido en la Ley. La adopción de los ISA en la UE es igualmente un paso crítico para facilitar un verdadero mercado Europeoúnico.Lamayorpartedelasjurisdiccionesde la Unión Europea ya han adoptado los ISA o

13 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

14 IOSCO por sus siglas en inglés: “International Organization of Securities Commissions”

estáneneseproceso(aligualquemuchospaísesfuera de la UE). Adicionalmente, los ISA se usan como base para metodologías globales de auditoría empleadas por miembros del Foro de Firmas15 para auditorías transnacionales en muchos países queaúnnohanadoptadooficialmentelosISA.AlfinalizarelProyectoClaridadenel2009,elIAASBrecibió estados soporte de numerosas instituciones internacionales16.

13.3 Recientemente, para el control de la implementación de las Reformas IFAC 2003, el Grupo de Monitoreo (queincluyelaComisiónEuropeayquecomprendelas organizaciones reguladoras e internacionales responsables, entre otros), indicó su satisfacción general frente a la implementación de las Reformas y su aceptación del acuerdo de definición deestándares compartida de la IFAC y la estructura de supervisión17.

14. ¿Deberían los ISA establecerse con fuerza legal a través de la UE? De ser el caso ¿se debería entonces escoger un enfoque de aprobación similar al que existe para la aprobación de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS)? O bien, teniendo en cuenta el uso generalizado de los ISA en la UE ¿deberían estos ser promovidos a través de instrumentos sin fuerza legal (Recomendación, Código de Conducta)?

14.1 Sí, la IFAC apoya el hecho que los ISA se establezcan con fuerza legal a través de la UE, siendo así consistente con el mandato que se acordó en la Directiva. Estamos de acuerdo en que la Comisión debe considerar igualmente un proceso de aprobación. Sin embargo, es importante reconocer las diferencias entre los ISA como los establece el IAASBylosIFRSdefinidosporelIASB.Esrelevantenotar que los ISA, los cuales contienen principios básicos y procedimientos esenciales de los auditores para ofrecer aseguramiento independiente, son más estrechamente orientados. Desde este punto de vista, la IFAC apoya lo siguiente:

(a) LosISAdebenseraprobadoscomounpaquetecompleto y no estándar por estándar.

(b) Nodebenpermitirseexcepcionesbajoningunacircunstancia, dado que comprometería la integridad del ISA como un marco de principios interrelacionados e interdependientes.

(c) Deben permitirse adiciones; sin embargo, el

15 Formalmenteestablecidoenel2002,elForodeFirmas(FOF)esunaasociacióninter-nacionalderedesdefirmascontablesquerealizanauditoríasdeestadosfinancierosque se utilizan, o que podrían utilizarse, fuera de las fronteras nacionales.

16 Estas instituciones incluían la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO),elBancoMundial,elComitédeBasilea,laConferenciadelasNacionesUni-dassobreComercioyDesarrollo(UNCTAD),laWFEyelForodeFirmas.

17 El informe final del Grupo de monitoreo se encuentra en la páginawww.iosco.org/monitoring_group/pdf/MG_Doc_4.pdf.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNinforme del auditor debe revelar claramente su aplicación.

(d) El aporte de los definidores de estándaresnacionales y de los organismos de supervisión debe entregarse a fin de determinar losrequerimientos para adiciones locales de acuerdo con el ambiente legal.

15. ¿Se debería adaptar aún más los ISA para que satisfagan las necesidades de las pequeñas y medianas empresas y pequeñas y medianas firmas (SMP18)?

15.1 No, la IFAC considera que los ISA del Proyecto Claridad, tal como han sido emitidos actualmente, han sido desarrollados con la debida consideración y el énfasis en las necesidades de las PYMEs y SMPs y, por ende, no se requiere mayor adaptación en este sentido. La IFAC conoce profundamente las disparidades en cuanto a capacidad entre pequeñasymedianasfirmasygrandesfirmasdeauditoría, incluyendo mano de obra, recursos y -potencialmente- el rango de pericia que se puede usar para el cliente. Sin embargo, la IFAC considera que la aplicación de los ISA puede y debe basarse en un enfoque consistente. En este sentido, los ISA no debenadaptarsemás(estoincluyeexcepciones)alas necesidades de las PYMEs y SMPs. La IFAC apoya fuertemente el énfasis constante en perspectivas PYME/SMP mientras el IAASB desarrolla nuevos estándares de auditoría y aseguramiento o revisa los ya existentes.

15.2 La IFAC mantiene su posición: los ISA están diseñados para ser aplicados en las auditorías de entidades de todo tipo de tamaño. Si los auditores pretenden emitir un informe de auditoría en cumplimiento de los ISA, deben cumplir con todos los que aplican a la auditoría de la entidad en cuestión; en muchos casos, ciertos ISA no aplican al ambiente PYME. La posición de la IFAC en cuanto aesteasuntosebasaen lanociónqueunúnicoconjunto de estándares permite igualmente que un nivel consistente de aseguramiento se asocie con la palabra “auditoría” y permite que los usuarios tomen decisiones bajo un entendimiento comúnsobre la fiabilidad de los estados financieros. Sinembargo, la IFAC reconoce que cada auditoría es diferente y, al realizarla, el auditor debe utilizar su juicio profesional. Los ISA se enfocan en los principios a seguir, los objetivos a lograr y las consideraciones esenciales para el auditor al planear, realizar, documentar e informar sobre una auditoría.

15.3 Así, se permite que un requerimiento dentro de los estándares puede no ser relevante en una auditoría

18 SMP por sus siglas en inglés: “Small and Medium Practices”

en particular, en cuyo caso el requerimiento no aplica. En algunas circunstancias excepcionales, el auditor puede juzgar necesario iniciar a partir de un requerimiento relevante y se requeriría realizar procedimientos alternativos a fin de alcanzar elobjetivo del requerimiento. Al aplicar los estándares rigurosamente y al usar el juicio profesional, el auditor puede adoptar el enfoque más efectivo para laauditoríadeunaentidadespecífica,sinimportarsu tamaño.

15.4 Finalmente, mientras el enfoque de la auditoría en sí puede diferir, los estándares de auditoría sobre los cuales se basa y el nivel de seguridad que debe obtener el auditor no deben diferir. En este sentido, “una auditoría es una auditoría”. El soporte para este enfoque “escalable” debe ser reconocido no sólo por los auditores sino también por los reguladores y organismos de supervisión. Así, los ISA permiten una proporcionalidad en cuanto al tamaño y complejidad de las auditorías para PYMEs en comparación con las entidades de interéspúblico19. Esto es evidente en el rango de variedad de requerimientos para la documentación de auditoría, la selección de procedimientos de auditoría y los procesos de comunicación estipulados en los ISAs.

15.5 El Comité de Pequeñas y Medianas Firmas de la IFAC se ha esforzado por ofrecer un soporte de implementación más sustancial para colaborar con una aplicación proporcional de los ISA en las auditorías de PYMEs. Por ejemplo, el Comité de Pequeñas y Medianas Firmas lanzó recientemente la segunda edición de su Guía para el Uso de los Estándares Internacionales de Auditoría para la AuditoríadePequeñasyMedianasEntidades(GuíaISA) basada en los ISA del proyecto Claridad.

15.6 La IFAC resalta igualmente los pasos tomados por el IAASB sobre las necesidades de las PYMEs en el desarrollo de los ISA. El proceso de definiciónde estándares del IAASB pretende garantizar que las perspectivas de las pequeñas y medianas firmasse tomanencuentaalbuscaraportesporparte de aquellos en comunidades PYME y SMP. Adicionalmente, el IAASB se ha comprometido a permitir a los auditores un periodo de por lo menos dos años después de la fecha de los ISA clarificados,duranteelcualningúnnuevoestándarde auditoría entraría en vigor, excepto si existe una necesidad urgente de responder a circunstancias nuevas o imprevistas. Este periodo de estabilidad es particularmente importante para las pequeñas ymedianasfirmas en la implementaciónde ISAs

19 Para mayor información sobre ISAs y proporcionalidad en cuanto a auditorías de PYMEs, referirse al IAASB, Preguntas y respuestas del Personal: Applying ISAs Propor-tionatelywiththeSizeandComplexityofanEntity,2009(Aplicaciónproporcionaldelos ISA con el tamaño y complejidad de una entidad).

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNnuevos o revisados.

15.7 A un nivel más general, la IFAC considera que debería existir una coordinación institucional continua entre la IFAC, el IAASB, la UE, organizaciones contables profesionales y demás partes relevantes para apoyar la implementación de ISAs a nivel de PYMEs y SMPs. Esto incluye igualmente la necesidad de una mayor investigación, documentos de trabajo y demás productos que ayudarán a educar todas las partes e interesados relevantes.

16. ¿Existe algún conflicto si el auditor es nombrado y remunerado por la entidad auditada? ¿Qué acuerdos alternativos recomendaría en este contexto?

16.1 La IFAC reconoce que se puede percibir un conflicto potencial de intereses y una amenazade independencia frente al nombramiento y remuneración del auditor. Sin embargo, la IFAC considera que esto se ha mitigado gracias a ciertas garantías en práctica en la Directiva.

(a) Elartículo37delaDirectivadefineelprincipiode nombramiento del auditor legal por medio de la junta general de las partes interesadas, especificando que los Estados Miembropueden permitir sistemas alternativos siempre y cuando estén diseñados para garantizar la independencia de los auditores legales con la Dirección de la empresa auditada.

(b) Elartículo41.3especificaque,paraentidadesde interés público, la sugerencia del Consejoa las partes interesadas de nombrar un auditor legal se basa en una recomendación del comité de auditoría. En la mayor parte de jurisdicciones están establecidas garantías globales y apropiadas para mitigar conflictosde interés que puedan existir, aunque debemos reconocer que no todos los países de la UE se encuentran en el mismo estado de evolución en este aspecto. Consideramos que la manera más eficazdeabordarestetemaesperfeccionandola gobernanza corporativa en vez de realizar nombramientos a través de un regulador.

16.2 Considerando las varias partes de la entidad involucrada en el proceso de nombramiento y de remuneración -asumiendo que el sistema general de gobernanza corporativa está constituido debidamente y funciona eficientemente- estasgarantíasdeberíansersuficientes.

16.3 Entre las mejoras potenciales se podría incluir iniciativas de gobernanza corporativa que resalten la importancia de la selección, del nombramiento y de la remuneración del auditor como independiente de la Dirección y/o los directores ejecutivos. Se podría considerar reforzar el rol y las responsabilidades del

comitédeauditoría (asumiendoqueen lamayorparte está constituido por directores no ejecutivos). Debería igualmente considerarse el rol directo de los accionistas en la selección del auditor.

17. ¿En ciertos casos se justificaría que el nombramiento lo realizara un tercero?

17.1 No, la IFAC apoya totalmente la lógica que establece que los accionistas y el comité de auditoría se encuentran en la mejor posición para determinar qué auditor será nombrado basado en una evaluación del modelo de negocio, en su conocimiento de la industria, en la estructura organizacional y en temas de manejo de riesgo. Como se indicó en la pregunta # 16, la IFAC considera que existen garantías adecuadas para mitigar las amenazas de independencia dentro del marco actual. El nombramiento por un tercero, como un regulador, podría minar los derechos de los accionistas e introduce potencialmente nuevos conflictos como la independencia del reguladorfrente a la entidad auditada.

18. ¿Debería limitarse en el tiempo la contratación continua de firmas de auditoría? De ser el caso ¿cuál debería ser el tiempo máximo de contratación de una firma de auditoría?

18.1 No, la contratación de las firmas de auditoría nodebería limitarse en el tiempo. Sustancialmente, toda investigación en esta área indica que una rotaciónobligatoriadefirmapuedeminarlacalidadde la auditoría20. Considerando las garantías descritas en las preguntas #16 y #17, al igual que aquellas enunciadas en el Código de ética para Contadores Profesionales del IESBA en cuanto a la rotación de socios clave de auditoría para entidades de interés público, la IFAC no considera que larotaciónobligatoriadefirmasgenereunbeneficioincrementado para la independencia del auditor que supere los riesgos para la calidad de auditoría.

18.2 Desde otra perspectiva, la práctica del sector públicocomúnmenteaplicadadeasignarunaúnicaorganización de auditoría a perpetuidad sugiere igualmente que la rotación del auditor no es esencial para la calidad de la auditoría.

19. ¿Se debería prohibir la prestación de otros servicios (no auditoría) por parte de las firmas de auditoría? ¿Dicha prohibición debería aplicar para todas las firmas y sus

20 SDA Università Bocconi, El impacto de la rotación obligatoria de la calidad de laauditoría y la fijación de precios: el caso de Italia, 2002. .LaOficinaGeneraldeContabilidaddelosEstadosUnidos,RotaciónObligatoriadeFir-mas de Auditoría, 2003. La Cámara de Comercio Internacional, “Policy Statement: The AdverseEffectsofCompulsoryAuditFirmRotation”(Declaración:LosEfectosNegati-vos de la Rotación Obligatoria de las Firmas de Auditoría), 2005 El European-American Business Council, “Policy Paper: EABC Opposes Mandatory Audit Firm Rotation” El Comitéde lasorganizacionesquepatrocinande laComisióndeTreadway (COSO),InformesFinancierosFraudulentos1998-2007:UnanálisisdelasCompañíasPúblicasde USA, 2010. www.coso.org/documents/COSOFRAUDSTUDY2010.pdf

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNclientes o debería ser el caso para ciertos tipos de instituciones, tal como instituciones financieras sistémicas?

19.1 No, la IFAC no considera apropiada la prohibición absoluta de la prestación de servicios diferentes a los de auditoría. La IFAC apoya el Código de Ética para Contadores Profesionales del IESBA, el cual incluye condiciones detalladas relacionadas con la prestación de otros servicios a clientes de auditoría yprohíbeespecíficamente los serviciosdiferentesa la auditoría a clientes de auditoría cuando el auditordebeauditarsupropiotrabajo(amenazaderevisión propia). Para los clientes de auditoría que sonentidadesdeinteréspúblico,lasdisposicionesencuantoaotrosserviciossonaúnmásrestrictivas.Mayores amenazas a la independencia del auditor deberían ser mitigadas por garantías y si ninguna garantía puede reducir las amenazas a un nivel aceptable, se le prohíbe al auditor realizar el trabajo.

19.2 La auditoría es un servicio multidisciplinario complejo. Al realizar tanto servicios de auditoría comootrosservicios,lasfirmasdeauditoríaobtienenconocimiento y competencia complementarios, lo cual garantiza que cada servicio se proporcione eficientementeyconlacalidadesperada.Lasfirmasde auditoría necesitan tener expertos internos que eleven preguntas críticas de auditoría sobre muchos elementos de negocio relevantes para la auditoría deestadosfinancieros.Silafirmadeauditoríanotieneexpertosenestaárea(porejemploexpertosde valoración, actuarios de seguros, especialistas en pensiones, etc.), tiene menos recursos a los cuales recurrir cuando surgen problemas de auditoría.

19.3 Nuestra posición frente a la prestación de otros servicios se refuerza por el resultado de la reciente ConsultadelaJuntadePrácticasdeAuditoría(APB)del Reino Unido, sobre los auditores que ofrecen otros servicios no relacionados con la auditoría a aquellas entidades que auditan. La gran mayoría delosencuestadosenlaConsulta(lacualincluyenumerosas compañías e inversores) aprobaron la conservación del enfoque de amenaza y garantías en los requerimientos de independencia del auditor, junto con revelaciones a otros inversores y partes interesadas para permitirles realizar su propia evaluación sobre si la gobernanza ha sido ejecutada satisfactoriamente en esta área. Es una aprobación crítica de un enfoque que, de acuerdo a nuestra opinión, resultaría muy seguramente en un balanceproporcionalcosto/negocioyconfianzadelinversor.

20. ¿Debería regularse el nivel máximo de comisiones que recibe una firma de auditoría de un mismo cliente?

20.1 Si, la IFAC está de acuerdo con que la dependencia financiera de unmismo cliente de auditoría creauna amenaza potencial para la independencia del auditor. La IFAC apoya las secciones del Código de Ética para Contadores Profesionales del IESBA, que limitan la proporción de las comisiones totales que se puede recibir de un mismo cliente de auditoría. Dichas secciones requieren que las firmas deauditoría consideren las amenazas planteadas cuando una gran cantidad de comisiones se derivan de un mismo cliente y, de ser necesario, que se actúefrenteaestasamenazas.Paraentidadesdeinteréspúblico,serequierengarantíasespecíficasde revisión y discusión independiente con los encargados de la gobernanza cuando un cliente excede el 15% de las comisiones totales.

21. ¿Es necesario introducir nuevas reglas sobre la transparencia de los estados financieros de las firmas de auditoría?

21.1 La IFAC apoya las medidas para una mayor transparencia en las firmas de auditoría comose prevé en el artículo 40 de la Directiva, el cual requiere que las firmas de auditoría que auditanentidadesdeinteréspúblicopubliquenuninformede transparencia como línea de base.

21.2 Es importante notar que -dependiendo de la jurisdicción- cada vez más firmas de auditoríase han convertido en sociedades comanditarias o en sociedades de responsabilidad limitada. Todas las entidades de responsabilidad limitada (incluyendofirmasdeauditoríaderesponsabilidadlimitada) deben cumplir con las Directivas de Ley de Compañía Cuarta y Séptima de la UE. Como resultado, en algunas jurisdicciones, esto requerirá inevitablemente la auditoría y publicación de los estados financieros de firmas de auditoría.Adicionalmente, algunas firmas de auditoríapublicanvoluntariamentesusestadosfinancieros;porende,podríaserútilquelaComisiónevaluarasiéstasprácticasagreganutilidadobeneficiosparael mercado.

21.3 Generalmente, los estados financieros auditadosrefuerzan naturalmente las nociones de transparencia mejorada y la buena gobernanza. Sin embargo, al evaluar si se deberían establecer más requerimientos obligatorios para la firmasde auditoría, es necesario considerar la utilidad real (contrariamente a la percibida) de dichasrevelaciones financieras y a quién deberíanrevelarse. En los países en los que existen organismos independientes de supervisión de auditoría para entidades cotizadas, apoyaríamos la transparencia de la información financiera dela firmaadichos organismos y recomendaríamosquedeterminaraneltipodeinformaciónfinanciera

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNy de riesgo necesaria para evaluar la estabilidad y sustentabilidaddelafirmadeauditoría.

21.4 Desde una perspectiva diferente, si existen suficientesrazonesparaquelecomitédeauditoríarequiera la información financiera de la firma deauditoría, pueden efectivamente solicitarla y, juntoconlafirmadeauditoría,determinarelnivelapropiado de información a compartir basado en lascircunstanciasespecíficas.

22. ¿Qué medidas adicionales pueden considerarse en la gobernanza de firmas de auditoría para mejorar la independencia de los auditores?

22.1 La IFAC apoya los esfuerzos para garantizar que la gobernanzadelasfirmasdeauditoríaincrementalaindependencia de los auditores. En este sentido, la IFAC promueve los enfoques basados en principios para la gobernanza corporativa a nivel de firma.El formato “cumplir o explicar” representa un enfoque apropiado y razonable. La IFAC apoyaría igualmente considerar el nombramiento de no-ejecutivos independientes dentro de la estructura de gobernanzadefirmasdeauditoría.Sinembargo,laIFAC considera que el asunto de escala representa una consideración importante, especialmente frente afirmasmáspequeñas.Laspequeñasymedianasfirmas podrían enfrentar costos irrazonables paracumplir con ciertas medidas, muchas de las cuales no son necesariamente útiles para sus partesinteresadas. Así, la IFAC considera que medidas adicionales de gobernanza corporativa deberían aplicarseúnicamentealasfirmasdeauditoríaparaentidadesdeinteréspúblico.

22.2 Adicionalmente, la IFAC apoya las provisiones de la ISQC21 1, la cual requiere establecer y mantener un sistema de control de calidad para garantizar que las firmas de auditoría cumplen con losestándares profesionales y los requerimientos legales y regulatorios aplicables. La IFAC promueve la adopción de la ISQC 1 a nivel de la UE e incita a que las medidas adicionales se basen en la ISQC 1 y sean consistentes con ella.

23. ¿Se debería explorar estructuras alternativas para permitir a las firmas de auditoría recaudar capital de fuentes externas?

23.1 Sí, la IFAC apoya la exploración de estructuras alternativas para permitir que las firmas deauditoría recauden capital de fuentes externas, siempre y cuando dichas estructuras sean voluntarias y se establezcan garantías efectivas para la independencia del auditor y protección para la calidad de auditoría. Sin embargo, para explorar esta cuestión, se necesitará más información

21 ISQC por sus siglas en inglés: Normas Internacionales de Control de Calidad

sobre las previsiones legales para recaudar capitalparafirmasdeauditoríaatravésdevariasregiones del mundo. Igualmente, deben realizarse investigaciones empíricas sobre el efecto de dichas estructuras donde ya existen.

24. ¿Apoyan ustedes las sugerencias sobre los Auditores de Grupo? ¿Tienen ideas adicionales sobre el asunto?

24.1 La IFAC apoya el marco definido en el ISA600 (revisado y redactado nuevamente),Consideraciones Especiales, Auditorías de Estados Financieros del Grupo (Incluido el Trabajo de losAuditoresdelosComponentes).EsteISAespecificalos objetivos y responsabilidades de la auditoría de grupo22.

25. ¿Qué medidas deberían considerarse para mejorar aún más la integración y cooperación en cuanto a supervisión de firma de auditoría a nivel de la UE?

25.1 Antes de considerar medidas tangibles para mayor integración y cooperación en la supervisión de la firmadeauditoría,laIFACestimaquelaUEdeberíaabarcar los pasos más fundamentales a seguir. Las medidas más inmediatas son:

(a) La UE debería formular y actuar sobre unaestrategia para la adopción e implementación de estándares profesionales e internacionales de auditoría, educación y ética a través de los Estados Miembro de la UE. Una serie de estándares en cada área colaboraría en la convergencia de los sistemas de supervisión pasando de una estructura nacional a regional y, eventualmente, a internacional. Adicionalmente, una serie de estándares llenaría los vacíos generados por las “asimetrías regulatorias” que se derivan de las diferencias en el alcance y grado de las leyes y de las medidas punitivas entre jurisdicciones nacionales23.

(b) Proporcionar una guía de implementación yapoyo a los organismos de supervisión de auditoría sobre la serie de estándares de la Directiva. Esto facilitaría la consistencia en la ejecución de controles de calidad por parte de los organismos de supervisión.

(c) La IFAC generalmente apoya los principiosestablecidos en el Capítulo 3, Artículos 32 al 35 de la Directiva. Estos principios enfatizan la naturaleza de la cooperación que debe

22 El ConsejodeNormas Internacionales deAuditoría yAseguramiento, ISA600 (re-visado y redactado nuevamente), Consideraciones Especiales, Auditorías de Estados Financieros del Grupo (Incluido el Trabajo de los Auditores de los Componentes),2007, p.p. 7-8

23 DIRECTIVA 2006/43/EC DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de Mayo de 2006 reconoce el objetivo de series singulares de estándares para auditoría, educación y ética en estados miembro, artículo 251, Sección 32.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNexistir en la supervisión pública y en losacuerdos regulatorios entre Estados Miembro y las autoridades designadas en cada estado encargado de administrar la Directiva. Mayor descripción de las vinculaciones institucionales, de las cadenas de comunicación y de las responsabilidadespodríaserútilsiseestableceuna política de adopción e implementación de estándares profesionales internacionales.

(d) Al emprender una estrategia para laimplementacióndeseriesúnicasdeestándaresprofesionales, la UE debería considerar simultáneamente enfoques a largo plazo para implicarse con el PCAOB24 de los Estados Unidos y los definidores de estándares de auditoríade otros países, en la convergencia global y la adopción de estándares. Referirse igualmente a la respuesta a la pegunta # 38.

26. ¿Cómo podría lograrse una mayor asesoría y comunicación entre el auditor de grandes compañías cotizadas y el regulador?

26.1 La IFAC considera que lo primordial es lograr mayor efectividad en la comunicación -y no mayor frecuencia- y que crear un respeto mutuo y confianzaesesencialparalograrunacomunicaciónmás efectiva. Se puede lograr un diálogo más eficientedediferentesmaneras:

(a) La UE debería considerar el desarrollo demecanismos adicionales y/o oportunidades para el diálogo entre auditores, reguladores e institucionesfinancieras.Lanaturalezadedichodiálogo debe basarse en un proceso de doble vía en cuanto a los roles de los reguladores y auditores.

(b) Este diálogo debe estructurarse alrededorde un cierto número de temas que incluyenriesgos sistémicos, preocupaciones específicasde industria y asuntos de auditoría que pueden existir más allá de los componentes formales del proceso de reporte.

(c) Este diálogo debe estructurarse igualmentealrededor de retos pendientes en el proceso mismodereportes.Estoseráútilespecialmentemientras la UE emprende la implementación delosISAyproporcionaráalasfirmasyalosreguladores oportunidades para discutir sobre la efectividad de -y mejoras potenciales a- dichos procesos.

27. ¿Podría la configuración actual del mercado de auditoría presentar un riesgo sistémico?

27.1 La IFAC considera que es necesario forzar una

24 Por sus siglas en inglés, PCAOB, “Public Company Accounting Oversight Board”. En Español:“ConsejodeSupervisióndeContabilidadparaEmpresasPúblicas”

investigación empírica antes de poder concluir que la configuración del mercado actual presenta unriesgo sistémico. Cualquier investigación potencial sobre este tema debería abarcar las situaciones comunes, como:

(a) En qué punto el colapso de las “4 Grandes”resultaría en una reducción de la disponibilidad de servicios de auditoría de alta calidad hasta alcanzar un nivel inaceptable tal que la limitación de la selección tornaría inaccesibles los servicios o demasiado costosos;

(b) Cualquiera de las 4 Grandes es “muy grandepara fallar”, en el siguiente contexto: el colapso de un proveedor tan grande amenazaría la existencia o viabilidad comercial de otros proveedores (es igualmenteposiblequedichocolapso facilitara una entrada mayor al mercado para redes internacionales de nivel intermedio); y

(c) El riesgo más grande para los mercadosmundiales de capitales, en términos de fracaso deunafirmadeauditoríadelas4Grandes,sederiva de la cultura de litigio y sistemas legales en ciertos países donde la responsabilidad del auditor es ilimitada y no asegurable. La Comisión Europea debería continuar explorando el alcance de la reforma de responsabilidad en la profesión de auditoría que representaría menos riesgo para el mercado. La reforma de responsabilidadseríaunfactorsignificativoparareducir lasbarrerasdeentradaparafirmasdenivelintermedioyfirmasmáspequeñas.Así,sepromovería la competencia en el mercado de la auditoría.

27.2 Aunque puede existir el potencial para una alteración de los mercados de capitales, la desaparición de una firma de las 4 Grandes notendría el mismo impacto sobre los mercados de capitales que el fracaso de un banco de primer orden, por ejemplo. Dado que las firmas deauditoría no están conectadas económicamente, la disolucióndeunaredsignificaríaquelasunidadesde red serían absortas por otras redes, tal vez sólo con una leve interrupción para las entidades a las que proporcionan sus servicios. Sin embargo, otros asuntos se impactarían desfavorablemente, como por ejemplo la disponibilidad de opciones.

28. ¿Consideran que la creación obligatoria de un consorcio de firmas de auditoría con la inclusión de por lo menos una firma de auditoría no sistémica más pequeña podría servir de catalizador para dinamizar el mercado de auditoría y permitir que pequeñas y medianas firmas participen más sustancialmente en el segmento de

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNauditorías de mayor tamaño?

28.1 Al responder a esta pregunta, la IFAC entiende que unconsorciodefirmasdeauditoríaesunacuerdoqueconstademásdedosfirmasdeauditoría;esdecir diferente a una auditoría conjunta, lo cual es unacuerdoqueconstadedosfirmasdeauditoría.

28.2 En relación con las auditorías conjuntas, una intervención regulatoria de este tipo a través de todos los Estados Miembro de la UE requeriría mayor evidencia y análisis de mercado para demostrar que lograría el propósito que se pretende. La evidencia actual hace referencia a unregistromixtodeeficienciadedichosacuerdos,dependiendo de la jurisdicción. Por ende, no se deben realizar auditorías conjuntas hasta no realizar más investigaciones. Mayor evidencia sería útilparadeterminarlosiguiente:

(a) Quedichomodelolograríaunbalancerazonabledecostosybeneficiosentérminosdefijacióndeprecios de dichos servicios, del tiempo requerido para ejecutar dichas auditorías conjuntas, y sobretodo, de la calidad de la auditoría;

(b) Sielmodelodeauditoríaconjuntaescompatiblecon los sistemas legales, regulatorios y económicos de cada jurisdicción y podría ser implementado en consecuencia a través de los Estados Miembro; y,

(c) Sidichaintervenciónenelmercadotendríaotrasconsecuencias negativas, las cuales -debido a la falta de la investigación actualmente disponible- nosonreconocidasonosoncomprendidasaún.

28.3 En cuanto a consorcios obligatorios, la IFAC no tiene conocimiento de la implementación de dicho modeloenningúnestadodelaUEenestemomento.Por ende, sin evidencia viable para evaluar su desempeño en la práctica, la IFAC no puede considerar el modelo de consorcios obligatorio a menos que se facilite mayor investigación.

29. Desde el punto de vista del perfeccionamiento de la estructura de los mercados de auditoría ¿están de acuerdo con la rotación obligatoria y con una renovación periódica después de un período fijo? ¿Qué tan largo debería ser este período?

29.1 No, la IFAC no apoya la rotación obligatoria de firmasdeauditoríadespuésdeunperíodofijo.Sinembargo,paraentidadesdeinteréspúblico,laIFACapoya la rotación obligatoria de socios después de unperiodofijodetiempo.Paraabarcarlostemasde independencia y los conflictos de interés,por favor referirse a la respuesta de la IFAC a la pregunta #18 de este documento, en el cual la IFAC establece su posición en referencia al Código

de Ética para Contadores Profesionales del IESBA. Varios estudios de rotación de firmas obligatoria–incluyendounestudio realizadopor laUniverstàBocconi25- demuestran que puede tener un impacto negativo en el mercado. Algunos efectos negativos son:

(a) Ladisminucióndelacalidaddelaauditoría

(b) Losincrementosenconcentracióndemercadopara auditorías de compañías cotizadas; y,

(c) Losaumentosdeloscostostotalesdeauditoría.

29.2 Los comités de auditoría y/o las partes interesadas deben tener la autoridad para tomar la decisión de cambiar las firmas de auditoría en cualquiermomento. Si la investigación demuestra que la renovación periódica abre el mercado para la auditoría en el contexto analizado en el Libro Verde (al generar más contrataciones de pequeñas ymedianas empresas), un área que podría explorarse sería el mecanismo de “cumplir o explicar” para comités de auditoría frente a sus consideraciones de renovación periódica. La renovación periódica se justificaría únicamente en largos lapsos detiempo, ya que podría costar mucho dinero y consumir tiempo. Sería importante garantizar que los organismos de supervisión de auditoría incluyan el proceso de renovación y su resultado en sus programas de inspección.

30. ¿Cómo debería tratarse el “Prejuicio de las Cuatro Grandes”?

30.1 Asumiendoqueserefierealanociónqueeltamañodelafirmaesproporcionalalacalidaddelserviciode auditoría prestado, entonces las inspecciones deberíanaclararsidichoprejuiciosejustifica.Así,el prejuicio de las Cuatro Grandes es un problema de percepción a través del mercado, incluso entre comités de auditoría, consejos corporativos, inversores,reguladoresyelpúblicoengeneral.LaIFAC estima que esta percepción se puede tratar de diferentes formas:

(a) Los reguladores no deben expresar enningún contexto una visión que correlacionetamaño y calidad de auditoría, a excepción de aseveraciones basadas en evidencia.

(b) Lasiniciativasdeconcientizaciónpúblicadebenser emprendidas por gobiernos, instituciones regulatorias, organizaciones de contabilidad profesional, líderes de negocios y demás partes, y ser dirigidas a todo nivel del mercado.

(c) Se debemotivar a los comités de auditoría aampliar sus criterios al seleccionar las firmasde auditoría y a estar más abiertos frente a la

25 SDAUniversitàBocconi,El impactode larotaciónobligatoriasobre lacalidadde laauditoríaylafijacióndeprecios:elcasodeItalia,2002

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNnociónquemuchasfirmasdenivel intermedioposeen capacidades comparables a las de su contraparte de las Cuatro Grandes.

31. ¿Está de acuerdo que los planes de contingencia, incluyendo los “testamentos en vida”, pueden ser claves para abordar los riesgos sistémicos y los riesgos de fracaso de firma?

31.1 Aunque la IFAC no está convencida que la configuración actual del mercado represente unriesgosistémico(referirsealarespuestadelaIFACa la pregunta #27), la IFAC sin embargo considera que los planes de contingencia tienen valor. La IFAC sugiere los siguiente:

(a) Una comunicación potenciada sería de igualvalor (referirse a la respuesta a la pregunta#26)

(b) Envezdeestructurarlosplanesdecontingenciasobretiposespecíficosderespuesta,esposibleque se deban concentrar en cómo y cuándo un grupoespecíficodeorganizaciones/institucionesconvendría, en el alcance y naturaleza de las respuestas y en los parámetros que serán establecidos para gobiernos, organismos regulatorios y demás organizaciones para generar una respuesta efectiva.

(c) En cualquier caso, los actores, instituciones ydirectivas establecidas en dichos planes de contingencia deben ser transparentes antes, duranteydespuésdesuimplementaciónafindegarantizarresponsabilidadyconfianza.

31.2 Adicionalmente, la IFAC considera que las medidas de contingencia mencionadas en el Libro Verde requieren mayor investigación. Es necesario considerar varios puntos:

(a) La noción de “testamento en vida” y planesde contingencia similares hacen pensar en la creacióndefirmas“muygrandesparafracasar”.Así se promovería la continuación de lo que algunos consideran como indeseable en el mercado: un nivel de proveedores que poseen un grado de cuota de participación relativamente inflexible. Adicionalmente, podría garantizarsin intención, una clase “muy pequeña para triunfar”.

(b) Losplanesdecontingenciapodríanobstruir ladinámica misma que la Comisión intenta crear al hacer que le mercado sea más asequible para proveedores de diferentes tamaños. Dichos planes implican que la selección de proveedor sería -por lo menos por defecto- influenciadano por incentivos de selección del consumidor sino por la sucesión impuesta en el plan de

contingencia para cada firma de auditoría. Eneste sentido ¿quién o qué factores impondrían la selección del sucesor? ¿qué decisiones quedarían por fuera del alcance del consumidor en cuanto a la selección del sucesor?

32. ¿Aún es válida la lógica más amplia para la consolidación de firmas de auditoría de gran tamaño de las últimas dos décadas (por ejemplo la oferta mundial, las sinergias)? ¿En qué circunstancias podría contemplarse un reverso?

32.1 Si, la IFAC considera que la lógica para la consolidación de firmas de auditoría de grantamañoa lo largode lasdosúltimasdécadasesconsistente con las realidades del mercado mundial actual. La IFAC resalta lo siguiente:

(a) Laconsolidaciónhasidounarespuestanaturala los factores ambientales del mercado mundial como el surgimiento del comercio transnacional, de complejidades regulatorias y el crecimiento de mercados de inversión alrededor del mundo. Estos factores han dado lugar a la necesidad de firmas de auditoría que posean la mayorcapacidad necesaria para la auditoría de las compañíaspúblicasmundialesmásgrandes.Deacuerdo con esta lógica, sería extremadamente difícil y contraproducente pretender reversar esta consolidación. Es muy factible que cualquier acción diseñada para remediar los peligros percibidos de la consolidación funcione a favor de estos factores y no en contra.

(b) La consolidación de las firmas de auditoríareflejaelcrecimientogeneralizadoyglobalizadode las grandes compañías públicas a las queprestan sus servicios. Sin embargo, si los factores ambientales cambiaran de manera que sellegaraanecesitarlocalización,lasfirmasdeauditoría pueden descentralizar o desconsolidar afindelograrbeneficiosóptimosasociadoscondichos factores.

32.2 Sin embargo, es importante resaltar que las PYMEs y las SMPs continúan representando una partecrítica del mercado en auditoría. La sustentabilidad de este sector representa una consideración de política igualmente urgente. Es difícil contemplar un reversode laconsolidacióndegrandesfirmasde auditoría; se deberían considerar enfoques más dinámicos para potenciar las cuotas de mercado parafirmasdenivelintermedioySMPs.

32.3 La IFAC señala lo siguiente frente a la mejora de dinámicas competitivas de firmas de nivelintermedio y SMPs, en relación con las 4 Grandes:

(a) La UE debería facilitar una mayor prestaciónde servicios transfronterizos por parte de los

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNprofesionales y de las firmas. Una primeraconsideración importante sería concentrarse en la simplificación de la educación, de lospermisos y de los requerimientos de inscripción.

(b) La UE debería considerar el impacto positivoquetendría laadopcióndeunaúnicaseriedeestándares profesionales sobre la armonización de la educación, los permisos y la regulación.

(c) La UE debería facilitarmayor concientizaciónpúblicaencuantoalascapacidadescomparativasylosbeneficiosdefirmaspequeñas,intermediasy grandes.

(d) LaUEdeberíaprestarmásatenciónalimpactoque el cambio de regulación y regulatorio tiene sobre las PYMEs frente a sus capacidades de prestación de servicios comparables. Por consiguiente, las evaluaciones del impacto deberían realizarse con antelación a fin dedeterminar los efectos de la regulación UE propuesta.

33. En su opinión ¿cuál es la mejor manera de fomentar la movilidad transfronteriza de auditores profesionales?

33.1 La IFAC sostiene que se desea aumentar la movilidad transfronteriza y considera que el activador clave es la adopción de estándares internacionales para auditoría, contabilidad, educación y ética. En términos de permisos e inscripción, la adopción de estándares profesionales internacionales reduciría los costos y las complejidades asociadas con el hecho de contar con contadores con permisos para certificar auditorías en cada jurisdicción nacional.Los permisos, al igual que demás aptitudes requeridaspara la certificacióndeauditorías, songarantías previstas para asegurar el cumplimiento de los estándares y procedimientos nacionales. Unaserieúnicadeestándareseliminaríaoreduciríamuchas barreras, dado que las medidas de cumplimiento evolucionarían para que su naturaleza sea más regional/internacional que nacional. Así, se facilitaría lamovilidaddeprofesionalescalificadospara certificar auditorías más allá de su propiajurisdicción.

33.2 Es igualmente importante enfatizar en los Estándares Internacionales de Educación (IES)emitidos por el IAESB. La movilidad transfronteriza de los profesionales de auditoría será potenciada por la implementación exitosa de los IES, los cuales podrían convertirse en un punto de referencia internacional para el desarrollo y mantenimiento de la competencia para el auditor profesional. Los Acuerdos de Mutuo Reconocimiento (MRA) entreorganizaciones contables profesionales pueden igualmente facilitar la movilidad transfronteriza de

auditores profesionales. Esto ha sido ilustrado por varias organizaciones contables profesionales que haniniciadounprogramadecontenidocomúnquepuede ser usado para reducir las diferencias en los requerimientos de auditoría.

34. ¿Están de acuerdo con una “armonización máxima” combinada con un pasaporte Europeo único para auditores y firmas de auditoría? ¿Consideran que esta opción debería existir para firmas más pequeñas?

34.1 Existenvariasaseveracionessubyacentesdefinidasen el Libro Verde acerca de la teoría de armonización máxima y un pasaporte Europeo único. Estasaseveraciones esquivan problemas que la Comisión debe esforzarse por resolver antes de considerar esta idea. Los problemas incluyen los siguientes:

(a) Los términos “armonización” y “convergencia”generalmente tienen significados ligeramentediferentes. El primero implica un alineamiento de políticas que pueden coexistir entre ellas y funcionar mutuamente y efectivamente en múltiples jurisdicciones. El segundo implica elreconocimiento y el uso de una política a través de múltiples jurisdicciones. La IFAC apoya elconcepto de convergencia como el objetivo primario en la cooperación inter-jurisdiccional.

(b) El concepto de un pasaporte Europeo únicorefleja muchos de los ideales asociados conla mundialización; sin embargo, la IFAC no imagina cómo el pasaporte puede funcionar adecuadamentesinelsoportedeseriesúnicasde estándares profesionales internacionales (auditoría,contabilidad,educaciónyética)parala profesión contable dentro de la UE de los cuales todos proporcionan una base centralizada para entrenamiento, permisos y regulación.

(c) Efectivamente, el pasaporte ayudaría a lasfirmas a superar unobstáculo de complejidadregulatoria en cuanto a permisos y movimiento. Sin embargo, existen otros factores a considerar, los cuales podrían dificultar las cosas, comopor ejemplo los recursos (staff, pericia local,idioma,espaciodeoficina,etc.)requeridosparacobertura transfronteriza.

(d) Losartículos3y14de laDirectiva reconocenlas redundancias de los permisos; sin embargo, es necesario escrutar las razones subyacentes por las cuales fueron incluidos los artículos 3 y 14. Cada Estado Miembro tiene sus propias leyes, instituciones regulatorias, ambiente comercial, idioma(s) y precondicionesculturales. La evaluación de competencia y los procesos de permisos en cada país son extensiones de estos factores. Si no se puede

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNllegaraunacuerdoencuantoaseriesúnicasde estándares profesionales internacionales, no existe un punto de referencia para superar las diferencias que existen como resultado de estas características locales. Así, la adopción deunaserieúnicadeestándaresprofesionalesinternacionales debería destacarse más en este debate.

(e) Desde una perspectiva educacional, seapoyaría grandemente el pasaporte si la UE reconocieraunaseriecomúnderequerimientosde habilidades, entrenamiento, conocimiento actual, capacidades, estándares comunes de inspección y experiencia laboral basada en los resultados. Esto crearía un ambiente donde el mercadotendríamásconfianzaenlosauditoresque se movilizan de un estado a otro. Los IES proporcionanclaramentedichomarco(referirsea la respuesta de la IFAC a la pregunta #33).

(f) Este debate debería igualmente considerarcuidadosamente las perspectivas SMP y si los requerimientos del pasaporte deberían ser obligatorios -esta área representa una oportunidad para aplicar el principio “pensar pequeño primero” y considerar los requerimientosúnicamenteparaaquellasfirmasque desean prestar servicios transfronterizos.

34.2 Existen igualmente barreras naturales sobre las cuales no se puede legislar. Un ejemplo es la barrera que se deriva del uso de diferentes idiomas dentro de la UE. Hasta cierto punto, esto se puede mitigar al permitir el uso de una selección de idiomas al realizar la evaluación de las competencias de los candidatos.

35. ¿Estarían a favor de un nivel más bajo que el servicio de auditoría, es decir una “auditoría limitada” o “revisión legal” para los estados financieros de PYMEs, en vez de una auditoría legal? ¿Debería dicho servicio ser condicional dependiendo de si un contador (interno o externo) adecuadamente calificado preparó las cuentas?

35.1 La IFAC reconoce que las PYMES son fichasclave en la economía mundial. Las entidades y usuarios de su información financiera tienendiferentes necesidades de informes de negocio y de información; esto es particularmente verdad para PYMEs. Sin embargo, la IFAC sostiene que una auditoría es una auditoría y que no es de interés público desarrollar una “auditoría ligera”que requiera únicamente una porción de losrequerimientos necesarios para una auditoría mientras, simultáneamente, ofrece el mismo tipode confianzaqueproporcionaun informedeauditoría (parauna lógicaadicional, referirsea la

respuesta de la IFAC a la pregunta #15).

35.2 La IFAC favorecería un servicio que requiera diferentes procedimientos para el contador profesional externo e independiente y un tipo de informe diferente que proporcione menos aseguramiento que aquel entregado por una auditoría. El IAASB está desarrollando estándares y requerimientos de informe para servicios como revisiones y compilaciones. La IFAC invita a la Comisión a participar en el debate sobre estas propuestas.

35.3 Aunque contadores internos profesionales calificados puedan generar estados financierosfidedignos, no consideramos que contadoresinternos profesionales puedan o deban suministrar aseguramiento independiente sobre los estados financierosquehayanpreparado.

36. ¿Debería existir un “puerto seguro” para una futura prohibición potencial de la prestación de otros servicios a clientes PYME?

36.1 Sobre la prestación de otros servicios, la IFAC apoya la observancia del Código de Ética para Contadores Profesionales del IESBA. El Código IESBAnodefinerestriccionesfrenteaserviciosdeauditoría y otros servicios basadas en el tamaño de la entidad sino en si la entidad es o no una entidad deinteréspúblico.Elenfoqueadoptadoesbasadoen principios y aplicado en un marco de garantías (referirsealapregunta#19).

36.2 En lo que concierne una decisión de política a nivel de la UE sobre la prohibición potencial de otros servicios a clientes PYME, la IFAC considera que dicha acción debe ajustarse a las previsiones establecidas en el Código, el cual tiene -relativamente- menos restricciones sobre la prestación de otros servicios a entidades que no son deinteréspúblico.LasnecesidadesdelosclientesPYME amenudo difieren de las de las entidadesde interés público. Sin embargo, el enfoque delCódigo, basado en principios, ofrece un enfoque prudente para abarcar dichas realidades.

37. ¿Debería una “auditoría limitada” o “revisión legal” acompañarse de una supervisión y de reglas de control de calidad internas menos onerosas? ¿Podrían sugerir ejemplos de cómo se podría realizar esto en la práctica?

37.1 No, la IFAC respalda la lógica que establece que los ISAs pueden ser aplicados de manera proporcional con el tamaño y capacidad de la entidad. La NormaInternacionaldeControldeCalidad(ISQC)1 cubre todos los servicios de aseguramiento y los relacionados, incluyendo la revisión y, en este sentido, es escalable. Es igualmente importante tener en cuenta que la supervisión debe también

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNser proporcional a los niveles relativos de aseguramiento abarcados por estos servicios.

37.2 En Julio de 2010, la IFAC emitió la Guía de Control de Calidad para Pequeñas y Medianas Prácticas (GuíaQC)26. Esta guía de implementación refuerza la noción que la ISQC 1 es aplicable a pequeñas ymedianasfirmasal suministrar informaciónqueayudaalasSMPsaaplicareficientementelaISQC1 que fue nuevamente redactada.

37.3 La IFAC advierte que existe el riesgo que -la prestación de control de calidad o medidas de supervisión que traten a las PYMEs de manera diferentealasentidadesdeinteréspúblicooquetratenalasSMPdiferenteaotrasfirmasdeauditoría-se creen auditores y auditorías de “primera clase” y “segunda clase”. Esto no estaría alineado con uno de los objetivos principales del Libro Verde: integrar las firmas de todos los tamaños en unmercadode auditoría dinámico y potenciar las dinámicas competitivasdefirmasdenivelintermedioySMPsfrentealasfirmasqueformanpartedelasCuatroGrandes.

38. En su opinión ¿qué medidas podrían mejorar la calidad de la supervisión de actores globales de auditoría a través de la cooperación internacional?

38.1 Adicional a los argumentos descritos a lo largo de este documento sobre la adopción global de estándares profesionales de auditoría, contabilidad, educación y ética (por favor referirse a las

26 Para mayor información, referirse a la página web.ifac.org/publications/small-and-medium-practices-committee/implementation-guides.

respuestas de las preguntas #13 y #14), la IFAC propone lo siguiente:

(a) Mayor cooperación institucional – la IFACestima que todas las instituciones directa o indirectamente involucradas en la profesión contable deben garantizar el diálogo a todo nivel: definición de estándares, supervisión,la comunidad del negocio, organizaciones de contaduría profesional, gobiernos, el ámbito académico, y SMPs. Cada cual debe ser consultado para garantizar que las perspectivas han sido consideradas.

(b) Mayor investigación empírica – la IFACconsidera que muchos del los temas tratados en el Libro Verde, al igual que las preguntas correspondientes, requieren de una investigación empírica sólida y de un análisis de impacto de políticas. Existe una necesidad urgente de realizar este tipo de investigaciones tanto por parte de instituciones en la profesión contable como de sus partes interesadas.

(c) Unmayorentendimientodelasdiferenciasqueexisten entre las culturas – la IFAC considera que uno de los obstáculos más grandes obstruyendo el paso de la profesión (en relación con susesfuerzos por dirigirse hacia una verdadera mundialización) es la falta de entendimiento que existe entre las jurisdicciones, la cual es generada por las diferencias culturales.

Fuente: IFAC, traducción propia incp

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNInformes Contables de Responsa-bilidad Social Empresarial

Resumen del Artículo

El siguiente trabajo se refiere a las característicasde los informes contables microsociales externos einternosysusbeneficios.Sufunciónesdesuma

importancia ya que permite mostrar a los distintos interesados, la gestión social del ente y a partir de allí tomar sus decisiones.

Mientras que el informe contable social externo permite a los usuarios diagnosticar y analizar la situación organizacional actual y producir los cambios necesarios que garanticen el éxito organizacional, el informe contable social interno constituye un instrumento eficazpara el control del comportamiento social cuando se orienta a la

medición de las variables de la responsabilidad social.

Palabras clave: Informes de Responsabilidad Social Empresaria. Grupos de interés. Indicadores sociales. Sistema Contable Social. GRI (Iniciativa del ReporteGlobal)

Article Summary

The following work refers to the characteristics of external andinternalmicrosocialcountablereportsanditsbenefits.Its function is very important because they show to the stakeholders, the company social management and then how to take their decisions.

External social countable report allows stakeholders to diagnose and analyse the actual organization situation and produce necessary changes to guarantee the organization successful, whereas internal social countable report is an efficientinstrumentforthesocialbehaviourcontrolwhenit refers to measure social responsibility variables.

Key words: Company Social Responsibility Reports. Stakeholders. Social indicators. Social Countable System. GRI(GlobalReportingInitiative)

1. Introducción

El nuevo modelo de gestión a implementar por las empresas debe tener en cuenta tres elementos fundamentales: la formalización de políticas y procedimientos en los ámbitos económico, social y medioambiental, en relación con los diferentes grupos de interés de la empresa; la comunicación o transparencia de los resultados alcanzados

enesosámbitosylaverificaciónocontrastaciónexternade los mismos.

Para cumplir con los objetivos enunciados, la organización debe contar con un sistema contable microsocial, el cual debe ser efectivo y eficiente para la captación delos distintos impactos microsociales. El informe contable social, producto final de este sistema contable social,es de suma importancia ya que permite mostrar a los distintos interesados la gestión social del ente y a partir de allí tomar sus decisiones. A continuación se analizarán lasparticularidadesespecíficasdelosinformescontablesmicrosociales externos e internos que implementan las organizacionesysusbeneficios.

2. Informes de Responsabilidad Social Empresaria Externos

2.1. Concepto

Es un documento que proporciona datos a terceros sobre el impacto y los aspectos económicos, medioambientales y sociales de la actividad de la empresa, producto de su interacción con los distintos grupos de interés. Debe reflejaradecuadamentelacapacidaddelaempresaparacontinuar la actividad desde la sostenibilidad1.

2.2. Destinatarios

Sus destinatarios son principalmente para los agentes sociales externos como ser:

a) Clientesb) Proveedoresc) Inversoresd) Estadoe) Medios de informaciónf) Federacionesg) Comunidad, etc.

1 Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA) (2004)Documento Nº 1: Marco conceptual de la Responsabilidad Social Corporativa, Madrid. P. 29.

Fuente: ElaboraciónpropiaapartirdeLuppi,HugoA(2007)Comunicación de resultados-Informe y Balance Social, en las 2º Media Jornada sobre Responsabilidad Social Empresaria, Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓN2.3. Características

En estos balances se subrayan concreciones de la responsabilidad social empresarial con dichos colectivos, como son los aspectos de medio ambiente, calidad de los productos ofrecidos, relaciones con la comunidad de la empresa, etc2. Facilita la intercomunicación con el medio al ofrecer una idea más acabada de la organización3.

Los balances externos, son típicos de las empresas estadounidenses y también inglesas, como consecuencia lógica de las demandas a las que estaban sujetas, pero no exclusivos. La naturaleza del Balance Social Externo cambiará en relación directa a las necesidades del medio en que se desenvuelve la organización, a sus objetivos estratégicos, al rubro en que se desempeña y a las condiciones externas imperantes4.

Publicar reportes de sustentabilidad se ha vuelto una fuerte tendencia entre las empresasmundiales. Segúnun estudio realizado recientemente por el GRI, los reportesdesustentabilidadsehanconvertidoenunaútilherramienta para mantener y construir, la mayor ventaja competitiva de las empresas: la marca.

Este estudio también demostró que las empresas líderes que no hacen reportes de sustentabilidad integran una minoría y que hay una fuerte correlación entre una alta rentabilidad y la realización de informes de sustentabilidad en los negocios mundiales top. GRI investigó esta correlación entre las empresas más valoradas de todo el mundo y rankeadas por Interbrand’s and Business Week’s top 100 Global Brands. Las cinco marcas top Coca-Cola, Microsoft, IBM, General Electric y Nokia, hacen sus reportes sobre su economía, medio ambiente y performance social basados en los indicadores del GRI. El 80% de las mejores 15 marcas globales usan las guías de GRI para la realización de los reportes mencionados5.

2.4. Ventajas y Desventajas

Entre las ventajas se encuentran:a) Permite comunicarle al medio los aspectos positivos

que ha tenido la actividad de la organización en un periodo determinado

b) Brinda la posibilidad de evaluar el logro de los objetivos de la empresa en relación al tema del cumplimiento de su responsabilidad social

c) Permite a la organización situarse y diferenciarse en el mercado local e internacional

d)Reflejalosaciertosydesaciertosqueexistenentrelarelación organización – medio

2 MUGARRA,AITZIBER(1995)Elbalancesocialaplicadoalascooperativas,Tesisdoc-toral, Universidad de Deusto, España. Capítulo 4: “Los diferentes modelos del Balance Social”.

3 FERNANDEZLORENZO,yGEBAN.B. (2000)BalanceSocialdeEntidadesMutuales-propuesta de un modelo, Universidad de La Plata, Buenos Aires. P. 37.

4 SANCHEZHENRIQUEZ,JORGE(2003)AproximaciónteóricaalBalanceSocial,RevistaContabilidad y Auditoría, Instituto de Investigaciones Contables, FCE-UBA, Nº 17, año 19, junio. P. 137.

5 Información obtenida por artículo publicado en www.deres.org.uy, octubre 2007.

Con respecto a sus desventajas se pueden mencionar:a) La renuencia de los empresarios hacia él y hacia su

implementación, ello se debe a que por su intermedio se muestra mucha información que el empresario le interesaría mantener en privado

b) Los datos, cuando no son convenientes para la organización, sean susceptibles de ser manipulados por ella, para protegerse de eventuales resultados negativos que puedan afectar su valor económico-financiera

c) Poca frecuencia de auditoría de balances sociales por organismosfiscalizadores

SegúnlomencionaDERES6, existen tres fundamentales razones por el cual las empresas deberían preparar y presentar su balance social:

1) Genera beneficios para el negocio de la empresa

Agrega valor: Imagen Un balance social crea una diferencia en la imagen de

la empresa: es un instrumento cada vez más valorado por los inversionistas y consumidores en el mundo.

Aumenta el atractivo de cara a los Inversionistas: Respaldo a proyectos de inversión.

El balance social es un instrumento de validación que los analistas de mercado, inversionistas y organismos financieros incluyen en su lista de documentosnecesarios para respaldar la sustentabilidad de los proyectos de una empresa.

Mejora las relaciones con los grupos de interés: Confianza

La empresa que realiza este esfuerzo por publicar y hacer transparentes sus acciones y decisiones está máscapacitadaparaconstruirlazosdeconfianzaconsusgruposdeinterés(stakeholders).Elbalancesocialactúa como complemento del balance financiero-contable, demostrando la apertura de la empresa al diálogo y a sus esfuerzos por responder a los intereses detodossuspúblicosobjetivos.

Reduce costos producto de crisis: Minimiza Riesgos En un mundo globalizado, en el cual las informaciones

sobre las empresas circulan permanentemente en los mercados internacionales, una conducta ética y transparente debe incorporarse a la estrategia de cualquier organización moderna. Además, la comunicación fortalece los puentes de confianzaentre las empresas y sus stakeholders, reduciendo paralelamentelosriesgosdeunconflicto.

Disminuye el riesgo de publicidad adversa: Percepción Las empresas que dan cuenta de sus acciones, están

6 DesarrollodelaResponsabilidadSocial(DERES)(2004)Manualparalapreparacióneimplementación del Balance Social en el Uruguay, Uruguay, pp. 13-16.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNmejor preparadas para guiar los intereses de sus consumidores y de otros stakeholders, de esta forma se evitan percepciones negativas de la empresa.

Identificacióndepotencialesconflictos:Autoprotección El esfuerzo por compilar toda la información requerida en un reporte social puede ayudar a identificarprácticas o situaciones que pudiesen comprometer a la compañía.Estaprontadeteccióndeconflictoslatentes,da la oportunidad a la empresa de resolver el problema antes de que éstos terminen en costosas demandas legalesoenunanegativaexposiciónpública.

Mejora la efectividad organizacional: Herramienta

El balance social es un instrumento moderno de gestión y una valiosa herramienta para estructurar, medir y divulgar el ejercicio de la responsabilidad social en sus diversos escenarios. Por ejemplo, un reporte social y medioambiental brinda a la compañía la oportunidad de reunir y apreciar más claramente la información sobre sus operaciones y los impactos de las mismas.

Respuesta a la creciente demanda de transparencia: Mostrar más

Más allá de los accionistas, en el mundo de hoy existe unaampliavariedaddegrupos(activistas,mediosdecomunicación,organizacionessinfinesdelucro,etc.)nacionales e internacionales, que están presionando a las empresas para dar a conocer su desempeño en temas sociales y medioambientales.

2) Satisface una demanda creciente de la sociedad en su conjunto en cuanto a conocer las acciones de la empresa en relación a la Responsabilidad Social.

Laopiniónpúblicatienehoyunprotagonismorelevanteen la reputación y supervivencia de una empresa, y hace respetarsus facultadesdefiscalizadorcuandoelsectorempresario no cumple las nuevas exigencias. Se apela a la transparencia, a una mayor conciencia social y medioambiental,yambienteslaboralesflexibles.Existennumerosos ejemplos de empresas, que por distintas situaciones no deseadas, se han visto enormemente perjudicadas, algunas de ellas, incluso con daños irreparables en su negocio y continuidad como empresas. Quizás, cada una de esas situaciones, hubieran sido apreciadas en forma distinta si la sociedad hubiera contado con información sobre su responsabilidad social.

Los inversores en general, sean locales o del extranjero, exigen informes de rentabilidad transparentes, que reflejenfielmenteeldesempeñodelaempresa,yvalorana aquellas que además dan cuenta de su responsabilidad social.

Se debe tener presente que existen acuerdos internacionales suscritos entre países que establecen nuevas normas de operación, que demandan una alta

calidad de los productos y servicios, y exigen un reporte delasactividadesquereflejeníntegramentealaempresa.

El ejemplo más emblemático y reciente respecto de las demandas actuales, es el Libro Verde “Promoción de un Marco Europeo para la Responsabilidad Social de las Empresas”, lanzado en julio de 2001 por la Comisión de la Comunidad Europea, con el objetivo de generar un debatesobreelconceptodeRSEydefinirinstanciasdetrabajo que permitan construir una alianza de desarrollo para un marco europeo de promoción de la RSE.

En dicho documento se dedica un capítulo especial al tema de los reportes y auditorías sociales, en cuyo apartado se informa que la Comisión de la Comunidad Europea ha emprendido iniciativas de fomento a la realización de reportes sociales en las rondas de negociaciones de la Organización Mundial de Comercio (OMC) y queestá comprometida a realizar evaluaciones similares en otras negociaciones comerciales, como por ejemplo las que se encuentran celebrando con la Unión Europea y el MERCOSUR. Lo anterior constituye un hecho real de los avances pactados en materia económica. Es un espejo de lasnuevasexigencias,que tanto laopiniónpública,como los fondos de inversión demandan de una empresa moderna.

3) Consolida una intención o tendencia

Cada vez mas empresas están presentando en sus memorias anuales, breves reseñas sobre sus actividades en relación al tema de responsabilidad social, quizás con mayor o menor desarrollo dependiendo, principalmente, de la voluntad de la Dirección o del personal superior responsable por la preparación de dichas memorias y dependiendo también de la percepción que se tenga sobre el concepto de Responsabilidad Social Empresaria.

En general este tipo de empresas son grandes empresas, en las cuales existen presupuestos para el armado de memorias anuales y otro tipo de reportes para ser presentados a terceros. Debido a su volumen de actividad, laspequeñas ymedianasempresas (PYMES)generalmente quedan fuera del círculo de empresas que están presentando este tipo de información.

Sin embargo, se trata de un proceso evolutivo en el cual sin duda las “grandes” empresas serán quienes lo adopten en primer lugar, para que luego las pequeñas ymedianasempresas continúen conesa tendencia.Yaen muchos países donde la presentación de un Balance Social es más habitual, las PyME’s vienen desarrollando Reportes, Memorias y otros documentos que respaldan su desempeño en la áreas de la RSE. Es así que la adopción de un modelo de Balance Social ayudará a las empresas a consolidar sus hasta ahora tímidas presentaciones de información en relación al tema de Responsabilidad Social. Asimismo, la utilización de un modelo estándar, adoptado por la mayoría de las empresas del mercado, las liberará de las presunciones de que su presentación

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNde información sobre su responsabilidad social adopta un carácter exclusivamente de marketing o promoción de la empresa.

2.5. Las Etapas para la Elaboración del Balance Social

Según la enumeración de etapas mencionado por elInstituto Ethos publicado en junio de 2007, se pueden distinguir las siguientes:

Fuente: Elaboración propia a partir de publicación del INSTITUTO ETHOS DE EMPRESAS E RESPONSABILIDADE SOCIAL (2007) Guía para la elaboración del Balance Social y Memorias de Sostenibilidad, São Paulo. P. 6.

El proceso de elaboración del balance social implica la realización de diversas etapas. Todas ellas a su vez necesitan estar organizadas de acuerdo con el objetivo estratégico de la organización y entender que ese proceso es cíclico y dirigido a una mejora continua. Seguidamente se muestra una serie de lineamientos, de modo que el proceso se consolide internamente como parte de la gestión organizativa7.

1º Etapa: Planificación del trabajo y selección de la estructura

• Losobjetivosde laelaboracióndelbalancesocial se

7 INSTITUTOETHOSDEEMPRESASERESPONSABILIDADESOCIAL(2007)Guíaparalaelaboración del Balance Social y Memorias de Sostenibilidad, São Paulo, pp. 30-31.

deben definir de forma alineada con los objetivosestratégicos de la organización

• La planificación debe considerar la reflexión ypresentación de preguntas especificas del sector deactuación de su organización

• Laorganizaciónestablecerlosprincipiosquedefinanelproceso de elaboración del balance social, considerando lospropuestosporlosmodelosylosobjetivosfinalesdel proceso

• Esos principios se deben definir en consenso con laalta administración

• Laplanificacióndelprocesosedebeefectuarconbaseen críticas, sugerencias o recomendaciones de las partes interesadas de la organización

2ª Etapa: Designación de grupo de trabajo interno y partes interesadas externas a involucrarse y alineamiento de objetivos y compromisos con la alta administración y equipos

• Sedebensensibilizarlosgruposinternosyexternosdetrabajo para la realización de tareas

• Los principios para el proceso de elaboración delbalance social se deben divulgar entre esos grupos

• El trabajo sedebedesarrollarde formaquepermitaque los dilemas de la organización se consideren en todas las etapas del proceso

• Eltrabajosedebedesarrollardeformaquepermitaquelos dilemas del sector de actuación de la organización se consideren en todas las etapas del proceso

• El trabajo sedebedesarrollarde formaquepermitaque los dilemas del contexto geopolítico en el cual la organización esta inserida se contemplen en todas las etapas del proceso

3º Etapa: Recolección, tratamiento y consolidación de los datos

• Enestaetapasedebetenerencuentalosprincipiosde comparabilidad y confiabilidad. El tratamientode los datos debe considerar la amplitud (tiempo ylocalización geográfica) del balance social, de formaque las diferencias en la evolución de prácticas en unidades diferentes de la organización, por ejemplo, sean advertidas fácilmente por el usuario

• Las metas establecidas deben ser evaluadasfactiblemente al ser sometidas a la planificaciónestratégica de la empresa

4º Etapa: Elaboración y análisis del texto

• En la elaboración del texto se debe considerar losprincipios de clareza y relevancia

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓN• Lasinformacionesdescriptasdebenseguirunestándarcomún de presentación de los datos que abordarapolíticas y mecanismos formales para la realización de prácticas, su manutención y mejora continua

5º Etapa: Verificación y auditoría de las informaciones• Enloposibleseríaconvenientequeunaorganizaciónexternaconconocimientossólidosdeverificaciónyderesponsabilidadsocialllevecabolaverificación

6º Etapa: Publicación y divulgación del informe

• La comunicación del material debe considerar lasexpectativas de los diferentes stakeholders de la empresa, seleccionando los datos en relación a su relevanciaparacadaunodeesospúblicos

• El material impreso debe posibilitar que el lectorbusque, en caso que lo desee, más informaciones sobre determinado asunto, por ejemplo, por medio de referencias a sitios en la internet

Las informaciones publicadas deben informar quienes son los responsables de los asuntos tratados, en caso que se quiera conocer mejor la iniciativa, el proceso, etc.

2.6. Medios de Presentación

La alternativa es informes independientes o no de los informesfinancierosanuales8.

Algunas organizaciones optan por publicarlo en papel o en un sitio web. En realidad ambos son apropiados, ya que el formato en papel incrementa la facilidad de lectura mientras que la versión electrónica multiplica las posibilidades de difusión. No obstante el formato de papel llega a aquellos usuarios pertenecientes a grupos de interés sin acceso a internet, sobre todo en países en desarrollo.Hay una tendencia de generar en papel un informe corto, yeninternetunoconmayoresdatos(estodebeaclararseen el informe de papel). Esto reduce costos, permite mantener un foco en los aspectos más relevantes, y lleva a que el verdadero interesado se movilice. El porcentaje entre estas dos opciones dependen desde luego, del público objeto que se haya escogido. Además, estasdos instancias pueden moderar los excesivos pedidos de “información adicional” a la empresa9.

2.7. Emisores10

Las personas que emiten estos informes se pueden dividir en dos grupos:a) quienes aplican directrices internacionales relativas a

la responsabilidad social de la empresa, y

8 GARCIACASELLA,C.L. (2005)ElDominiodeldiscursoContableen laContabilidadSocial, Ediciones Cooperativas, Buenos Aires. P.12.

9 ConsejoEmpresarioArgentinoparaelDesarrolloSostenible (CEADS) (2005)Docu-mento N°1 Informes de Sustentabilidad, sugerencias para su elaboración, Buenos Aires. P. 10

10 Ídem 8

b) los que contratan de forma externa a consultores especializados en comunicación para emitir.

2.8. INDICADORES DE ÁREA EXTERNA11

Los siguientes indicadores surgen de una adaptación a la clasificación realizada según la ORGANIZACIÓNINTERNACIONALDELTRABAJO(2001)a) Canales de Distribución Información sobre la empresa. Información sobre el producto. Servicios al distribuidor. Empleo directo generado por los canales de distribu-

ción.

b) Consumidorfinal Certificacionesdecalidad. Información al consumidor. Servicios. Índice de satisfacción.

c) Competencia Programas de lealtad comercial. Convenios de cooperación. Campañas institucionales.

d) Acreedores Información. Pagos operativos. Acuerdos.

e) Proveedores Información sobre la empresa. Información sobre el producto. Empleo directo. Generación de Empresas

f) Relaciones con la comunidad

a) Comunidad local Participación comunitaria. Programas.

b) Sociedad Empleo generado. Donaciones. Aperturadenuevasoficinas. Desarrollo de productos. Exportaciones y sustitución de importaciones. Programas especiales.

c) SectorPúblico Impuestos locales y nacionales. Programasdeinteréspúblico. Aportesparafiscales. Empleadosenentidadespúblicas.

d) Medioambiente Utilización de recursos Consumo y ahorro de energía Impactosmássignificativosenlabiodiversidad

11 Ídem 8

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓN Emisiones de GEI Sanciones no monetarias por incumplimiento de

normativas ambientales Iniciativas para mitigar impactos ambientales en

productos y servicios

g) Relaciones con otras instituciones

a) Gremios Afiliaciónysentidodepertenencia. Aportes y utilización de servicios.

b) Medios de Información Información enviada. Cobertura. Asistencia a convocatorias.

c) Universidades e instituciones de investigación Intercambio de servicios. Práctica de estudiantes. Generación de empleo universitario.

2.9. Modelo de Balance Social Externo

La Global Reporting Initiative (GRI) ha proporcionadoun modelo sistematizado de información sobre responsabilidad social corporativa, estructurado segúnlatripledimensión(económica,socialymedioambiental)del concepto de sostenibilidad que parece gozar de una buena aceptación. El mismo está compuesto de la siguiente manera:

3. Informes de Responsabilidad Social Empresaria Internos

3.1. Concepto

Se trata de un instrumento que proporciona la posibilidad de medir y evaluar las satisfacciones que se producen en el ámbito social en la organización y que permite a la dirección de la organización tomar las medidas correctivas necesarias, así como los cambios que puedan optimizar la calidad del ambiente laboral12.

12 Ídem 4.

3.2. Destinatarios

Sus destinatarios son los agentes sociales internos:

a) La dirección del organización

b) Los trabajadores

c) Los socios

3.3. Características

Los balances sociales exclusivamente internos brindan información más específica y analítica. A través de él,se conocerá el grado de cumplimiento de los principios ético sociales y de las metas sociales definidas en laplanificación socioeconómica anual13. Y dentro de ellos se incluye aquellos elaborados con el objetivo de aportar información significativa para que la dirección tome las decisiones pertinentes en temas sociales. Estos modelos de balance social interno son muy necesarios para integrar coordinadamente los aspectos sociales en la gestión económica. En este grupo se ubicarían los Tableau de Bord o Cuadros de Mando que permiten a los gestores mediante una serie de indicadores simples realizar un seguimiento en materia social. La utilización más habitual de dichos Tableau de bord es en la gestión de personal14.

El siguiente partícipe social dentro de la perspectiva del balance social interno son los trabajadores, colectivo laboral diferenciado de la dirección. Ha habido frecuentes iniciativas focalizando la información hacia dicho colectivo. A destacar por su trascendencia tenemos el modelo de balance social impuesto por la ley francesa de 1977, planteado más como instrumento informativo para dicho colectivo que de gestión empresarial.

El Informe Social Interno recurre a indicadores cualitativos que resultan necesarios para conocer la opinión de los asociados y trabajadores sobre el cumplimiento de los principios éticos-sociales. Muestra aspectos difícilmente cuantificablesdeotromodo.Estosindicadoressebasanen información obtenida a través de encuestas de opinión, en las que los asociados y trabajadores deben responder en forma anónima a un cuestionario. El mismo consta de una serie de preguntas, con distintas alternativas de respuestas posibles. Al procesar los datos obtenidos, debe agregarse a la última alternativa de respuesta-no sabe- la cantidad de asociados o trabajadores que no respondieron. Los encuestados tienen además la posibilidad de presentar sugerencias o propuestas.

Como la información presentada en este informe está originariamente destinada a los agentes sociales internos, lamismaesde tipo confidencial, siendodecisiónde laempresa hacerla pública. Es recomendable que se la

13 FERNANDEZLORENZO,yGEBAN.B,MONTESySCHAPOSNIK(1998)BalanceSocialCooperativo Integral. Un modelo argentino basado en la identidad cooperativa”, Cuad-erno 5, serie investigación Instituto Provincial de Acción Cooperativa, Ministerio de la Producción y el Empleo de la Provincia de Buenos Aires, Argentina. P. 12.

14 Ídem 2

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNanalice detenidamente y se intercambien opiniones a fin de proponer mecanismos correctivos en caso decorresponder. Este proceso contribuye a la autosuperación de la empresa y al afianzamiento de su identidad,aspectos que de lograrse, se reflejarán probablementeen los indicadores objetivos del Balance Social Externo.

3.4. Ventajas y Desventajas15

Entre las ventajas se pueden destacar:

a) Diagnostica la situación social interna de la organización, en este y otros contextos,

b) Apoya el proceso de tomas de cisiones,c) Permite implementar políticas socialesd) Ayuda a evaluar y maximiza dichas políticas con

posterioridad,e) Constituye un medio de dialogo entre los actores ya

que mejora la comunicación f) Evitaconflictosconlocualdirectamenteseafecta

positivamente la productividad organizacionalCon respecto a las desventajas se pueden mencionar

las siguientes:a) Desconocimiento del tema y la carencia de

referentes sociales en su aplicaciónb) Puede producir falsas expectativas entre los

trabajadores y los directivosc) Los resultados pueden ser manipulados para

presentar una cierta imagen frente a los trabajadoresd) Existencia de un alto rango de subjetividad

tano en su construcción como en la elección de las herramientas, principios e indicadores para completarlo.

3.5. Estructura

El Informe Social Interno presenta además de contar con un cuerpo en el que se detallan los indicadores sociales, también cuenta con una sección complementaria formada por notas y anexos que la empresa juzgue necesarios, como ser cuestionarios de las encuestas a asociados y trabajadores.

En los Fundamentos se exponen las razones teóricas y doctrinarias tenidas en cuenta para la selección de dimensiones e indicadores. Las Pautas de elaboración ofrecen comentarios sobre el modo de calcular cantidades y porcentajes. Se indica, además, la fuente donde es posible hallar los datos para su elaboración.

Informe Social Interno16

1) Cuadro: indicadores cualitativos de cumplimiento de principios éticos-sociales

2) Información complementaria

15 Ídem 12

16 Ídem 13

Notas Anexo I. Cuestionario de la encuesta para asociados Anexo II. Cuestionario de la encuesta para

trabajadores Otros Anexos

3) Fundamentos y Pautas de elaboración

3.5. Indicadores de Área Interna

1) Trabajadores

a) Características Socio-laborales del personal:

Demografía

- Indicador de género. - Indicador de edad por género. - Estado civil. - Nivel educativo. - Tiempo de vinculación. - Procedenciageográfica. - Clase de contrato. - Indicador de equidad por género. - Mujer cabeza de familia. Ausentismo

- Enfermedadcomún. - Maternidad. - Accidente de trabajo. - Enfermedad profesional. - Otras causas de ausentismo. - Costo del ausentismo. Rotación del personal

- Ingresos. - Índice de rotación. - Índice de selección. Jornada Laboral

- Horas extras trabajadas. - Vacaciones. - Trabajo desde el domicilio. Salarios y prestaciones

- Salarios. - Salario integral. - Manejo de nómina. - Prestaciones. - Remuneración mensual. - Indemnizaciones. - Compensaciones.

Relaciones laborales

- Participación sindical. - Tipo de negociación. - Huelgas o paros.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010

- Información de la empresa.

- Información para la asamblea.- Dividendos.- Participación de empleados en compra de acciones.

La empresa debe evaluar si además de entregar la información a los accionistas que la ley exige, esta satisface las expectativas de estos con información clara y oportuna. La apertura de la empresa para que los empleados sean socios de la misma, contribuye al fortalecimiento de la libre empresa y estimula su sentido de pertenencia.

A continuación se expone un cuadro que contiene unos indicadores modelo ya mencionados.

4. Conclusión

Según lo expuesto en el presente trabajo, se puededestacar que existen dos tipos de informes contables sociales que permiten cumplir con el objetivo tripartito (económico, social y ambiental) para que sean deinformaciónútilenlatomadedecisionesdelosusuarios.

Por un lado el Balance Social externo constituye una útilypoderosaherramientadegestiónempresarial,quepermite diagnosticar y analizar la situación organizacional actual y en ese contexto apoya la necesaria adecuación que debe realizarse para enfrentar las demandas coyunturales y estructurales y producir los cambios que garanticen el éxito organizacional.

Por otro lado es evidente el gran papel que cumple el Balance Social Interno dentro del sistema de control interno del ente. El control interno se encargará de medir el grado de cumplimiento de las estrategias sociales y medioambientales a través de los mecanismos de diagnósticomásobjetivosyfiablesposibles.EsasícomoelInformesocialinternoconstituyeuninstrumentoeficazpara el control del comportamiento social cuando se

OPINIÓN

- Demandas y reclamos. - Aportes de la empresa al sindicato. - Capacitación sindical.

b) Servicios de la Empresa al Personal:serefierea las acciones que la empresa desarrolla para la satisfacción de las necesidades básicas del trabajador. Entre los principales indicadores se incluyen a modo ejemplificativo:

Salud

- AportesEPS(EntidadesPromotorasdeSalud).- Cobertura de servicios.- Aportes medicina prepaga – póliza de salud o planes

complementarios de salud.

Riesgos profesionales

- Aportes a la A.R.P.- Servicios de la A.R.P.- Accidente natalidad.- Enfermedad profesional.- Reubicaciones.

Fondos de Pensiones y Cesantías

- Aportes.

Cajas de Compensación

- Aportes Cajas de Compensación.- Utilización de servicios.

Fondos de Empleados o Cooperativas

- Coberturadeafiliación.- Aportes.- Servicios.

Vivienda

- Indicador de vivienda.- Fondo de vivienda.- Indicador de utilización del Fondo.

Alimentación

- Servicio de Restaurante.- Calidad del servicio.- Utilización del servicio.- Control de manipuladores de alimentos.- Calidad de la alimentación.

2) Propietarios/socios

No solo se debe tener en cuenta la información económica que anualmente se entrega a la Asamblea de Accionistas, se debe incluir además la información necesaria para que estos tengan conocimiento de las realizaciones, proyectos ydificultadesdelaempresa.Losindicadorespropuestosson los siguientes:

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓN

“Contabilidad Creativa e IFRS: Problemas en la Convergencia del Caso Chileno”1

Resumen

El presente artículo cumple con la finalidad deidentificar y describir las principales posibilidadesde aplicación de la contabilidad creativa en el

marco de la convergencia a las normas internacionales de informaciónfinanciera.Lograndodemostrarlaexistenciade opcionalidades y subjetividades de las normas internacional y con esto determinar las posibles prácticas de contabilidad creativa. Para lograr lo anterior, se desarrolla unanálisisdetalladodelasnormas,identificandoenestaslas opcionalidades, es decir, cuando se presenta, ante un hecho económico, distintas alternativas de contabilización y las subjetividades que corresponde situaciones donde

un juicio profesional cobra una gran relevancia, debido a que es sujeto de interpretación. Del trabajo se concluye que las normas permiten una variedad de posibilidades, en

especial aquellas relacionadas a la regulación de partidas de activos y donde las técnicas manipuladores son

1 Trabajo presentado en CAPIC 2007, Universidad de La Serena, Chile.

orienta a la medición de las variables de la responsabilidad social.

5. BibliografíaAsociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas

(AECA) (2004) Documento Nº 1: Marco conceptual de laResponsabilidad Social Corporativa, Madrid, pp. 1-38.

Consejo Empresario Argentino para el Desarrollo Sostenible (CEADS)(2005) Documento N°1 Informes de Sustentabilidad, sugerenciaspara su elaboración, Buenos Aires.

Desarrollo de la Responsabilidad Social (DERES) (2004)Manual parala preparación e implementación del Balance Social en el Uruguay, Uruguay.

FERNANDEZLORENZO, yGEBAN.B,MONTESySCHAPOSNIK (1998)Balance Social Cooperativo Integral. Un modelo argentino basado en la identidad cooperativa”, Cuaderno 5, serie investigación Instituto Provincial de Acción Cooperativa, Ministerio de la Producción y el Empleo de la Provincia de Buenos Aires, Argentina.

FERNANDEZLORENZO,yGEBAN.B.(2000)BalanceSocialdeEntidadesMutualespropuesta de un modelo, Universidad de La Plata, Buenos Aires.

GARCIACASELLA,C.L.(2005)ElDominiodeldiscursoContableen laContabilidad Social, Ediciones Cooperativas, Buenos Aires.

INSTITUTO ETHOS DE EMPRESAS E RESPONSABILIDADE SOCIAL (2007)Guíapara laelaboracióndelBalanceSocialyMemoriasdeSostenibilidad, São Paulo.

Luppi,HugoA (2007)Comunicaciónde resultados-InformeyBalanceSocial, en las 2º Media Jornada sobre Responsabilidad Social Empresaria, Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

MUGARRA,AITZIBER(1995)Elbalancesocialaplicadoalascooperativas,Tesis doctoral, Universidad de Deusto, España,

ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DEL TRABAJO (2001) Manualde Balance Social, versión actualizada, Gráficas Payón Medellín,Colombia.

PAHLEN,R.J.M;FRONTIdeGARCÍA,L.(2006)ContabilidadAmbiental,segmento contable para el siglo XXI, Editorial Cooperativas, Buenos Aires.

SANCHEZHENRIQUEZ,JORGE(2003)AproximaciónteóricaalBalanceSocial, Revista Contabilidad y Auditoría, Instituto de Investigaciones Contables, FCE-UBA, Nº 17, año 19, junio.

Fuente: Gabriela Cristina Carrizo Centro de Modelos Contables, Sección de Investigaciones Contables Facultad de Ciencias Económicas-Universidad de Buenos Aires carrizo_gabriela@hotmail.com

mayormente en la opcionalidad de la aplicación de la norma por sobre la subjetividad.

Palabras Claves: Contabilidad creativa, Convergencia, Contabilidad internacional

1. Introducción

La información contable como parte de las decisiones empresariales son un elemento clave. Es un hecho reconocido la importancia de la contabilidad en el quehacer empresarial,yloconfirmasutrayectoria.Apesardeello,la contabilidad como instrumento de medición presenta falencias, que se han acentuado por los fuertes cambios empresariales, como son: la internacionalización de las empresas,lafiguradelosstakeholderscomousuariosdelainformaciónfinanciera,lavelocidaddeoperacióndelosmercadosfinancieros,entreotros.

Una de las debilidades es su falta de uniformidad en la valoración de las partidas, las normas no cubren todas las situaciones que deben ser registradas, o a pesar de que exista regulación, muchas veces son las mismas normas las que

permiten alternativas en la valorización contable, o a veces suredacciónnoeslosuficientementeclaraquepermitea los contables la libre interpretación, provocando con esto que ante iguales hechos económicos, se produzcan diferentes contabilizaciones. Esta realidad existente en las normas que es reconocida como Contabilidad Creativa, es muchas veces aprovechada por la gerencia y/o administración de las empresas, que utilizando la contabilidad puede encauzar los resultados o bien algunas partidas, hacia lo que ellos desean obtener a una fecha

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNdeterminada, por sobre el cauce natural que resultaría de no manipular las cifras contables.

La investigación que se plasma en este informe, trata precisamente sobre las posibles prácticas de manipulación que se pueden realizar considerando las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF/IFRS), normas que promulgada en Chile bajo elnombre de NIF (Normas de Información Financiera)por el Colegio de Contadores de Chile. Es así como se estudia las opcionalidades y subjetividades que resultan de interpretar dichas normas contables.

1.1. El Concepto de Contabilidad Creativa

Primeroesnecesariointroducirbrevementeelsignificadode la contabilidad como elemento base de la información empresarial y sobre la cual descansa la creatividad contable. Una visión general e internacional la proporciona elInternacionalAccountingStandardBoard-IASB-(1997,p.3) que en la Norma Internacional de Contabilidad Nº1 declara que los estados financieros constituyen unarepresentación estructurada de la situación financieray del rendimiento financiero de la entidad. agregandoqueelobjetivodelosestadosfinancieros,essuministrarinformación acerca de la situación financiera, delrendimientofinanciero yde losflujosdeefectivode laentidad,queseaútilaunaampliavariedaddeusuariosala hora de tomar sus decisiones económicas.

Paraelcasochileno,elColegiodeContadores(1973,p.4)por medio de su Boletín Técnico Nº1 señala que el objetivo de la contabilidad es proveer información cuantitativa y oportuna en forma estructurada y sistemática sobre las

operaciones de una entidad, considerando los eventos económicos que la afectan, para permitir a ésta y a terceros la toma de decisiones sociales, económicas y políticas.

La contabilidad creativa utiliza las posibilidades asociadas a opcionalidad, subjetividad y vacíos de la norma para presentarestadosfinancierosqueuna imagendeseaday no necesariamente la que en realidad es. Amat y Blake (1999, p.11) reconocen este efecto como un procesomediante el cual los contables utilizan su conocimiento de las normas para manipular las cifras incluidas en las cuentas de una empresa.

Otra aportación la efectúa Naser (1993, p.59)señalándola como el proceso de manipular la contabilidad aprovechándose de las reglas y las opciones de valuación y revelación práctica para transformar los estados financieras de lo que son, a lo que debenser. Complementa señalando que la flexibilidad en lasvaluaciones de contables y normas de revelación siempre ha permitido algún grado de creatividad. Por su parteJameson (1988, p.20) afirmaque es esencialmente unprocesodeusar lasreglas, laflexibilidadproporcionadapor ellos y las omisiones dentro de ellos.

La contabilidad creativa se enmarca en la aplicación total de los principios contables generalmente aceptados (PCGA),encaminadasaofrecer lasituacióndeseadaenun momento determinado aprovechando la flexibilidadpermitida en la normativa contable.

Se ha preparado el Cuadro 1, donde se presentan detalladamenteotrasdefinicionesy/oreflexiones:

Fuente: Elaboración propia a partir de los autores señalados.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNLos alcances de la contabilidad creativa pueden suceder encualquier tipodepartidade losestadosfinancieros,esdecir, tantoenbalancecomoenresultado(pérdidasy ganancias), así como podrá afectar la valoración y/o la revelación. Por otra parte, la alteración contable puede implicar el mejoramiento o empeoramiento financiero(en cualquiera de las partidas) según sea el objetivodeseado de parte del manipulador, cuestión que se profundiza en el apartado siguiente. Es interesante resaltar que la aplicabilidad de la contabilidad creativa se basa fundamentalmente en la aplicabilidad creativa de las normas y no en otras formas de manipulaciones para lograrestadosfinancierosdeseadosporsobreloquelasnormas en su “normal” aplicación resultarían.

1.2. Causa y Finalidad de la Contabilidad Creativa

Naser (1993, pp.59-66) enumera una serie de causasque estarían provocando un incremento de las prácticas de contabilidad creativa. Entre otras, enuncia la desinformación, los problemas de agencia y costos políticos, reducción de la incertidumbre y presiones de inversionistas institucionales. Pero quizás un punto determinante que no menciona este autor y que es causa fundamental de la existencia de la contabilidad creativa es la característica de las normas, que son el medio por el cual se facilitaría o dificultaría la aplicabilidadde estas prácticas. Al respecto Laínez y Callao (1999,p.27) se refieren a este aspecto ampliando sobre ladiscrecionalidad en la aplicación de determinados principioscontables,prevalenciadelaimagenfielcomoreferencia en la elaboración de la información, necesidad de efectuar estimaciones y subjetividad en la aplicación de determinados criterios contables, flexibilidad en lasnormasalcontemplardistintasopcionesparareflejarunmismo hecho u operación y la existencia de vacíos en la regulación.

Pero ese fin de alterar artificialmente los estadosfinancieros sobre su aplicación natural de la norma,persigue diversos objetivos. Es así como Healy y Wahlen (1999)logranvertresobjetivosprincipales,queson:losprocedentes de la valoración de acciones, los relativos a acuerdos y contratos relacionados a cifras contables y objetivos de carácter político y social. Por otra parte y con algunascoincidencias,AmatyBlake(1999,p.18)sondelaopinión que tras la manipulación de cuentas, los directivos de empresas que cotizan persiguen la estabilización de ingresos (prefieren reflejar estabilidad estable en elcrecimientodelbeneficio),ayudaramantenerohinchar(inflar)elpreciodelasaccionesysilosdirectivosestáncomprometidos en operaciones internas con las acciones de su empresa, puede utilizar la contabilidad creativa para retrasar la llegada de información al mercado para beneficiarse de su información privilegiada (insidertrading).

2. Descripción del Problema, Objetivos y Metodología de la Investigación.

2.1. Descripción del Problema

Por la adopción en Chile de las Normas Internacionales de Información Financieras, a partir del año 2009, se cambia el cuerpo normativo nacional, pasando de los Boletines Técnicos del Colegio de Contadores de Chile A.G a las Normas Internacionales de Información Financieras (IFRS)emitidasporelIASB,elproblemaesquesiestecambio reducirá las posibilidades de manipulaciones contables desde las perspectivas de las opcionalidades y subjetividades que se pudría surgir de la normas de contabilidad.

2.2. Objetivos Propuestos

Estainvestigaciónsehapropuestoidentificarydescribirlas posibilidades de aplicación de contabilidad creativa que podrían llevarse a cabo en el marco de la convergencia a las normas internacionales de contabilidad en Chile, de tal forma que con este trabajo se contribuya al conocimiento en la materia.

Del planteamiento del objetivo general, es posible especificarelsiguienteobjetivoenparticular:determinarlas posibles prácticas de aplicación de contabilidad creativa al momento de aplicar las normas de información financiera(NIC/NIIF)promulgadasenChileporelColegiodeContadoresdeChile.Esteobjetivosesitúaendescubrirque posibilidades de opcionalidades y subjetividades ofrece la normativa contable internacional.

2.3. Metodología de Investigación

La metodología de investigación será a través del análisis delasnormasinternacionalesdeinformaciónfinancierasque adopte el Colegio de Contadores de Chile, donde se discriminarán las subjetividades contables y las opcionalidades contables que surgen de la norma.

3. Desarrollo

3.1. Posibilidades de Contabilidad Creativa en la Normativa

Respecto a las posibilidades de prácticas contables creativas se podría afirmar que no tienen límite, talcomo el propio significado de la palabra “creativo”o “creatividad” invita a pensar en la originalidad. No existe un recetario único sobre las prácticas creativas,aun cuando algún autor haya publicado alguna vez unvademécum de la contabilidad creativa. Diversos textos se han dedicado describir las posibilidades más comunes decontabilidadcreativa(Naser:1993;Jameson:1988)oparticularidadesdenormaslocalesdepaísesespecíficos(LaínezyCallao:1999;AmatyBlake:1999;Huber:1999).

A propósito del advenimiento de la aplicación de las NormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(NIIF)en Europa y en diversos países alrededor del mundo, se ha presentado la preocupación por estudiar en las normas internacionales las posibilidades que ofrecen éstas

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNrespecto a prácticas manipuladoras. Es decir, el problema de subjetividades, opcionalidades y vacíos igualmente estaría presente en las NIIF (Amat y Perramon:2005;García y Zorio:2004).

Pero estas posibilidades locales o internacionales rondan en similares aspectos de la contabilidad, muchos de ellos coincidentes, como son la utilización por provisiones o revalorizaciones en determinadas cuentas, o aspectos más

3.2. Análisis de las Posibilidades de Contabilidad Creativa en la Norma

El presente apartado detalla las principales posibles prácticas manipuladoras que la norma chilena permitiría, respecto a subjetividades y opcionalidades que se pueden identificar, así como vacíos que resultan de laexperiencia profesional y conocimiento contable en general. Para obtener estas informaciones, fue preciso

revisar cuidadosamente cada una de las normas de informaciónfinanciera,paraluegoclasificarendiferentessub-apartados las diferentes posibilidades de contabilidad creativa detectadas.

Como resumen del trabajo anterior que revela de forma resumida la situación detalla respecto a la contabilidad creativa que sería permisible en la norma chilena de general aceptación.

específicoscomooperacionesdeleasing(arrendamientos),instrumentosfinancierosotratamientodelosintangibles.Alrespecto,StlowyyBreton(2004,p.12)comopartedelarevisiónbibliográficadesuestudio,identificanadiversosautores que han examinado determinadas posibilidades creativas dentro de la contabilidad. Basándonos en dichos autores se ha preparado el Cuadro 2 en el que presenta diversas aplicaciones contables que se utilizarían en la contabilidad creativa:

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNEn resumen, se observa 63 posibilidades de prácticas creativas en las normas internacionales de contabilidad. Detallando la información y separando por posibilidades de subjetividades y opcionalidades que presenta la norma, se obtiene el siguiente Cuadro 4:

Como se observa, las mayor cantidad de posibilidades de prácticas creativas se dan en las opcionalidades 51% .Lo anterior atenta contra la comparabilidad de la información financiera, un hecho económico,dependiendo de las subjetividades y opcionalidades de la normapuede ser reflejadodedistintasmaneras y adistintos montos. La comparabilidad de la información financierasehautilizadocomofortalezadelasexistenciadeunúnicomodelocontableanivelinternacional,perocomo se puede analizar en este trabajo, con la existencia de 63 posibilidades de contabilidad creativa, se amplía el campo de acción del agente creativo, que puede utilizar esta debilidad de la norma para presentar una posición financieraqueestédeacuerdoconsusintereses.

3.3. Advenimiento de la Aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad en Chile

Debido a la futura aplicación de las normas internacionales de contabilidad en Chile, es necesario analizar los efectos potenciales de prácticas relacionadas con la contabilidad creativa, es decir, las subjetividades y opcionalidades de la norma.

Una visión internacional la proporcionan García y Zorio (2004, pp.6-10) quienes ven en las NIIF los mismoproblemas de posibilidades creativas con contabilidad locales de todo el mundo. A modo de ejemplo: en el activofijomereceunaatenciónespeciallasposibilidadesen materia de intercambio de activos, revalorización, amortización, saneamiento y capitalización de intereses. Respecto a Activos Intangibles y Financieros destacan las oportunidades que brindan las normas internacionales de ejercer prácticas contables creativas en el ámbito de los bienesintangibles(principalmentegastosdeinvestigacióny desarrollo), el inmovilizado financiero y los gastosamortizables. También observan estas posibilidades en provisiones y contingencias, instrumentos financieros ytratamiento de moneda extranjera.

Es interesante destacar que Chile actualmente cuenta con un plan de convergencia que lo llevará en un mediano plazo a adoptar las NIIF en las normas nacionales (desde el 01/01/2009), que en ningún caso evitaríalas manipulaciones contables, pues como ya lo han evidenciado García y Zorio (2004) y Amat y Perramon(2005), las NIIF sufren de los mismos problemas de

opcionalidad, subjetividad y actualmente aun habrían vacíos en lo que respecto la valuación y revelación de determinadas partidas contables.

4. Conclusiones

Con el presente trabajo se pretende determinar las posibles prácticas de manipulación contable creativa al momento de aplicar las normas de aceptación de general dispuestas por el Colegio de Contadores de Chile. Para poder determinar este aspecto, se revisó la totalidad de Normas Internacionales de Información Financiera (NIC/NIIF)emitidosalafechadenuestrainvestigación,y en efecto, estas normas permiten una variedad de posibilidades, en especial aquellas relacionadas a la regulación de partidas de activos y donde las técnicas manipuladores son mayormente en la subjetividad de la aplicación de la norma por sobre la opcionalidad.

El marco conceptual de la contabilidad establece dentro de las características cualitativas de la información contable, la comparabilidad. Que se establece como la capacidad de comparar los estados financieros de unaempresa a lo largo del tiempo, como también de comparar los estados financieros con distintas empresas. Así lamedición de los hechos económicos como la revelación de los mismos deben ser efectuado de manera de que el analista financiero puede comparar distintas empresas.Ayuda a la comparabilidad el hecho de la adopción de una misma gama de principios contables, atenta contra ella la existencia de la contabilidad creativa, a través de su análisis con las opcionalidades de la norma y las subjetividades de esta.

Por lo anterior, la incorporación en Chile de las Normas Internacionales de Contabilidad, permite múltiplesposibilidades de creatividad, orientadas a que el agente creativo,reflejeunaposiciónfinancieramásadecuadaasus intereses que a reflejar lo que naturalmente debeserunaempresaensusaspectodeposiciónfinancierayresultados de sus operaciones.

5. Agradecimientos

Este artículo es un resultado del proyecto de investigación 0628163/R(2006-2007)patrocinadoporlaDireccióndeInvestigación de la Universidad del Bío Bío.

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7. Anexo: Resumen Posibilidades de Contabilidad Creativa en la Norma Chilena

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Fuente: Reinier Hollander Sanhueza Departamento de Administración y Auditoría Universidad del Bío Bío

Fernando Morales Parada Departamento de Administración y Auditoría Universidad del Bío Bío

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNHacia una mejor valuación del negocio ¿Cuánto vale?

El creciente optimismo por la recuperación económica presenta oportunidades y retos para los negocios. Algunas industrias se contraen durante

las economías volátiles, otras evolucionan. En cada industria, las más fuertes adquieren a las más débiles mientras que otras se fusionan para crecer y sobrevivir. Las valuaciones de los negocios se vuelven cada vez más relevantes.

Además de las fusiones, ad¬quisiciones y desinversio¬nes, otros casos que pueden requerir una valuación in¬cluyen reorganizaciones de negocios, estructuración de acuer¬dos de accionistas, actos de accio¬nistas minoritarios y otros pleitos de accionistas, planes de propiedad de acciones de empleados y opciones a acciones, planeación patrimonial, así como operaciones de impuestos.

Muchos negocios de Canadá son pri¬vados y pequeños. IndustryCanadadefineaunnegociopequeñocomoelquetiene menos de 100 empleados mientras que Statistics Canada co¬mo el que tiene menos de 500 emplea¬dos e ingresos anuales menores a 50 millones de dólares. SegúnelRegis¬trodeNegociosdeStatisticsCanada,adiciembre de 2008, 75.2% de los ne¬gocios canadienses tenían menos de 10 empleados; 97.9%, menos de 100; y 99.7%, menos de 500. Así que, prácti¬camente todos son pequeños.

Losestudiosempíricosmuestranquelasfirmaspequeñasgeneralmente atraen un costo más alto de capital y los inversionistas las consideran con más riesgos que las firmasmayores.Y,¿cuálessonelcostodecapital,elcostode participación y su aplicación al va¬luar las compañías pequeñas?

Costo de Capital

Para valuar un negocio canadiense privado pequeño, no se puede simple¬mente buscar su precio por acción en una bolsa de valores. Tampoco es una solución razonable calcularlosmúlti¬plosdenegociacióndelascompañíaspúblicasgrandesdelamismaindus¬triayaplicaréstosauna compañía pequeña. Hay varios métodos acepta¬bles de valuar un negocio que está en marcha. La mayoría de losmétodossebasanenlasutilidadesoenlosflujosdeefectivo de la compañía.

Las valuaciones por utilidades o por flujos de efectivoutilizan tasas de ca¬pitalización o múltiplos que seaplican a las utilidades antes de intereses, im¬puestos, depreciaciónyamortización(EBITDA,porsussiglaseninglés), utilidades netas o flujos de efectivo despuésde impuestos. Las tasas de descuento se aplican a los flujosdeefectivopronosticadosparacalcularunvalordecapital de las operaciones del negocio. Todas las tasas

de capita¬lización y de descuento son una fun¬ción del costo de capital.

El costo de capital representa el costo económico para unnegociodefinan¬ciarsusoperacionesconcapitaldedeuda y capital de acciones. Es una ta¬sa de rendimiento que refleja los ries¬gosyoportunidadesasociadasconutilidadesvigentesoproyectadas,oconflujosdeefectivodel negocio.

Cuandosepronosticaunflujodeefec¬tivolibrededeuda,elcostopromedioponderadodelcapital(WACC,porsussiglas en inglés) es la base de la tasa de descuento para unavaluaciónporflu¬jodeefectivodescontadoylatasadecapitalizaciónparaunavaluaciónporflujodeefectivocapitalizado.

El WACC se compone del costo de capi¬tal de participación, el costo de deuda después de impuestos y la estructura óptima de capital de la compañía. De los tres componentes, el más conflicti¬vo es el costo decapital de accionistas debido a un grado inherente de subjeti¬vidad en su derivación.

Costo de Capital de Accionistas

Dos metodologías comunes para es¬timar el costo de capital de participa¬ción de una compañía son el enfoque deacumulación(buildup)yelmode¬lodedeterminacióndepreciosdeac¬tivosdecapital(CAPM,porsussiglasen inglés).

El enfoque de acumulación para esti¬mar el costo del capital de participa¬ción ordinaria es la suma de la tasa libre de riesgo, prima de riesgo de capital de accionistas y prima de la industria. El modelo de acumulación se usa más a menudo en la valuación de compañías pequeñas de administración privada.

El CAPM convencional se basa en una tasa libre de riesgo y una prima de riesgo de capital de accionistas que compensa a los inversionistas por correr un riesgo igual al riesgo del mercado de capital. La prima de capital de accionistassemodificaporunfactor llamadobeta,quemi¬de el grado en que una compañía se expone al riesgo de capital de parti¬cipación. El ajuste de prima de una industria no se hace en el CAPM, ya que el riesgo por industria se captu¬ra en el factor beta.

En la valuación de compañías gran¬des que se negocian públicamente, se usa demodomás común el enfoquedel CAPM. Supone que el mercado es perfectamente eficiente,yquetodoslosinversionistaspuedendiversificarlos riesgos de cualquier inversión de¬terminada mediante una cartera de inversiones. En la práctica, los inver¬sionistas no se comportan de la ma¬nera que prescriben las teorías detrás del CAPM. Para justificarla diferen¬cia, generalmente se añaden dos pri¬mas a los métodos de estimados de costo de capital, una por tamañoyunaporcompañíaespecífica.

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010 OPINIÓNEfecto por Tamaño

Muchos estudios empíricos muestran que los rendimientosdecapital(yco¬moresultadoelcostodecapital) de las compañías públicas sonmás altos paralascompañíaspequeñasquepa¬ra lasgrandesfirmas,ya que las fir¬mas pequeñas tienen mayor riesgo. Lamayor parte de los estudios empí¬ricos usan el CAPM convencional pa¬ra ajustar los rendimientos esperados decapitalsegúnelriesgoyencuen¬tranquelasfirmaspequeñas generan de forma consistente una rentabilidad que está por encima de la pronostica¬da por el CAPM convencional. Este fe¬nómeno se conoce como efecto de lafirmapequeñaoefectodeltamaño.

Los estudios empíricos sugieren que beta, la medida del riesgo del CAPM, subestima el verdadero riesgo de las compañíaspequeñasquetienenries¬gosquenoreflejanbeta sino que es¬tán relacionados con el tamaño, tales como la falta de liquidez, mayor riesgo de incumplimiento, falta de informa¬ción y el consecuente riesgo de estima¬ción, falta de poder de precios, falta de recursos para ajustarse a las fuerzas competitivas y menos control sobre el producto y la demanda. La intro¬¬ducción de la prima por tamaño es un ajuste apropiado de los modelos convencionales de estimación del costo del capital para las compañías pequeñas.

Estudios de Primas por Tamaño

Los profesionales de la valuación aceptan y aplican ampliamente, al es¬timar el costo del capital, dos estu¬dios separados que miden las primas por tamaño:

à Morningstar.

à Duff&Phelps.

Morningstar estima las primas por ta¬maño con pruebas empíricasdelargoplazo(apartirde1926)decompañíaspúblicas en Estados Unidos (EU). Las compañías seagrupan en carteras de 10 tamaños (el más pequeñose des¬glosa en dos carteras adicionales) y se estiman primas de riesgo por cada ca¬tegoría de tamaño en las que éste se mide por valor de mercado del capital de participación. Para usar la prima por tamaño de Morningstar, la pre¬sunta compañía se coloca dentro de la cartera del tamaño apropiado.

Duff & Phelps estima las primas por tamaño con unabasededatossimi¬lara ladeMorningstar (aunqueeles¬tudio comienza en 1963) y desglosa el mercado en carteras de 25 tama¬ños. Se introducen otras medidas de tamaño ya que el valor de mercado del capital es una medida imperfecta del tamaño de las operaciones funda¬mentales de una compañía. También, el valor de mercado del capital co¬mo medida del tamaño puede incluir ciertas circularidades ya que algunas compañías no son riesgosas porque son pequeñas, sino que son pequeñasporquesonriesgosas(mientrasmásriesgosauna compañía, más alta la tasa de descuento y menor

el valor de mercado del capital). Las siete medi¬das alternativas de tamaño son:

1. Valor de la empresa.

2. Valor en libros del capital.

3. EBITDA promedio.

4. Resultado neto promedio.

5. Activos totales.

6. Ventas.

7. Númerodeempleados.

Limitaciones de Aplicación

La información de Duff & Phelps es particularmenterelevante cuando se determina el costo de capital pa¬ra compañías privadas pues pueden usarse varias medidas contables del tamaño para estimar una apropiada del riesgo-en vez de datos del merca¬do que no están disponibles para las compañías privadas.

Deben considerarse todas las ocho medidas de tamaño de Duff&PhelpsylosdatosdeMorningstarparadeter¬minarla prima por tamaño para una presunta compañía que se esté va-luando. Las discrepancias importan¬tes en los resultados indicarían que el uso de los estudios empíricos pudiera no ser una forma razonable de medir el riesgo de lafirmapequeña.Comoresultado,deberáponersemásénfa¬sisenidentificarycuantificarelries¬goespecíficode la compañía.

Las carteras de tamaño más pequeño de los estudios empíricos son compa¬ñías con menos de 200 empleados. Lamayoríadelascompañíascanadiensesseclasificanenla parte más baja de las carteras de tamaño más pequeño. Las primas de la cartera de dimensión más pequeña se aproximanal10%segúnlosdosestudiosempíricos.

Las primas por tamaño generalmen¬te se incrementan de manera impor¬tante (aproximadamente 4%) de lacartera segunda en medida a la car¬tera más pequeña entamaño.Estosedebeprobablementeamayornúmerode compañías deprimidas en la car¬tera del tamaño más chico en com¬paración con las carteras de otros tamaños. El alto grado de variabili¬dad de la prima por tamaño de la car¬tera más pequeña introduce un alto riesgo de estimación de la prima por medida y sugiere medidas alternati¬vas del riesgo.

Deberán revisarse los riesgos subya¬centesespecíficosdelapresuntacom¬pañíaycuantificarse.Lascompañíaspequeñas generalmente son más ries¬gosas que las grandes debido a la calidad de gobierno corporativo y ad¬ministración, menor capacidad para diversificaroperaciones, dependen¬cias de la cadena de suministros, me¬nos investigación y desarrollo junto con menores recursos para defender la tecnología que se posee,

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REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO - Edición Noviembre - Diciembre 2010OPINIÓNasí como numerosos riesgos operacionales. Por otra parte, las compañías chicas pue¬den ser más hábiles para adaptarse a los cambios y a las incertidumbres económicas. Ciertamente, los nego¬cios canadienses solventaron sobra¬damente la reciente recesión, como lo evidencia el que no haya aumentado el número dequiebras reportadas de año a año.

Riesgos Específicos

Además de las primas por capital y ta¬maño, los valuadoresamenudo inclu¬yen riesgosespecíficosporcompañía al costo del capital. Los típicos contemplan los ya anotados, más el de depender de elementos clave: persona, provee¬dores y clientes, además de pleitos la¬borales, litigios pendientes y eventos anormales actuales o pendientes.

Parallegaraunaprimaapropiadaporriesgosespecíficosde la compañía, es importante una comprensión precisa de la presunta compañía así como de su industria. A menudo, algunos ries-gos son comunes dentro de una indus¬triaynonecesariamenteespecíficosalacompañíaque se está valuando. És¬tos estarían ya capturados por beta o por la prima de riesgo por industria.

A veces, los riesgos de negocios no in¬tencionales o duplicados pueden ha¬berse reflejado en la primapor tamaño. Para evitar contar dos veces un factor de riesgo, puede ser más adecuado in-corporar los eventos predecibles me¬diante ponderación de probabilidad de losflujosdeefectivomásqueconelau¬mentodelatasade descuento.

La mecánica para valuar una compa¬ñía canadiense privada pequeña no es difícil. El reto estriba en llegar a un descuento o tasa de capitalización ra¬zonable. Considerando que hubo me¬nos operaciones del mercado el año pasado como para poder usarlas en una prueba razonable de la tasa de descuento adoptada, se necesita un enfoque más razonado para determi¬nar la tasa de rendimiento del capital.

Para restar algo de la subjetividad, que a menudo forma parte del costo de ca¬pital, es esencial entender las circuns¬tancias económicas y sociales, y a la industria y a la compañía misma.Fuente: Lola Simm y Klement Wilhelm gerentes de asesoría financiera en Deloit¬te Canadá en Va ncouver. Artículo What is it worth? (CAmagazine, April 2010) Traducción Revista Veritas Noviembre 2010.