E.S.E HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS DE SANTA FE … · Consolidador de Hacienda e ... instalaciones del...

FIDUCIARIAS

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www.vriskr.com E.S.E Hospital San Juan de Dios de Santa Fe de Antioquia – Agosto de 2017

Calificación Inicial

ENTIDADES DESCENTRALIZADAS

E.S.E HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS DE SANTA FE DE

ANTIOQUIA

Acta Comité Técnico No. 358

Fecha: 25 de agosto de 2017

Fuentes:

E.S.E Hospital San Juan de Dios

de Santa Fe de Antioquia Consolidador de Hacienda e

Información Pública – CHIP

Miembros Comité Técnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini. Eduardo Monge Montes.

Juan Manuel Romero Barrios

Contactos:

Erika Tatiana Barrera Vargas [email protected] Patricia Álvarez Ruiz [email protected]

Luis Fernando Guevara O.

[email protected]

PBX: (571) 5 26 5977 Bogotá D.C

CALIFICACIÓN INICIAL

CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO BB- (DOBLE B MENOS)

El Comité técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A,

sociedad calificadora de valores, decidió asignar a la E.S.E Hospital

San Juan de Dios de Santa Fe de Antioquia la calificación BB-

(Doble B menos) a la Capacidad de Pago de Largo Plazo.

La calificación BB- (Doble B menos) aunque no representa un grado

de inversión, sugiere que existe menor probabilidad de cumplimiento

con respecto a emisiones o entidades calificadas en mejores

categorías. En esta categoría la capacidad de pago de intereses y

capital es moderada y existe un nivel de incertidumbre que podría

afectar el cumplimiento de las obligaciones. Cabe anotar que, para las

categorías de riesgo entre AA y B, Value and Risk Rating S.A.

utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar una mayor graduación

del riesgo relativo.

NOTA: La presente calificación se otorga dando cumplimiento a los

requisitos establecidos en el Decreto 610 de 5 de abril de 2002,

emitido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, en la cual se

establece la obligación de las empresas descentralizadas de tener

vigente en todo momento una calificación de su capacidad de pago

para gestionar endeudamiento externo u operaciones de crédito

público interno o externo con plazo superior a un año.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

La calificación otorgada a la E.S.E Hospital San Juan de Dios de Santa Fe de Antioquia, se sustenta en lo siguiente:

Posicionamiento y direccionamiento estratégico. El Hospital San Juan de Dios de Santa Fe de Antioquia es una empresa social del estado de carácter público y de orden municipal que opera desde 1977, prestando los servicios de salud de segundo nivel en el municipio de Santa Fe de Antioquia y zonas aledañas, principalmente a usuarios del régimen subsidiado. Adicionalmente, desde 2014, la E.S.E tomó la operación de las instalaciones del Hospital Municipal del Abriaquí (Antioquia), en las que presta servicios de salud de primer nivel.

De acuerdo con la categorización del riesgo de las empresas sociales del estado del nivel territorial, realizada por el Ministerio de Salud y Protección Social, la E.S.E Hospital San Juan de Dios de Santafé de Antioquia está catalogada sin riesgo, aspecto que es ponderado positivamente por la Calificadora.

El Hospital ha contado con el reconocimiento a nivel departamental como prestador de servicios de salud de mediana

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complejidad del occidente medio antioqueño, con una población en el área de influencia de 199.000 habitantes aproximadamente, que potencialmente puede subir hasta los 250.000 habitantes incluyendo la población de Urrao, municipio de la subregión del suroeste antioqueño, a quien le presta cada vez mayor cantidad de servicios en salud. Asimismo, se consolida como centro de referencia de 18 municipios aledaños para la prestación de los servicios de baja complejidad, lo que aunado al continuo fortalecimiento de su portafolio de servicios dan soporte y garantizan la operación de la E.S.E

Con el propósito de mejorar la calidad del servicio y dar solución a problemas estructurales identificados en el pasado, el Hospital cuenta con el Plan de Desarrollo Institucional 2016-2020. Dentro de las inversiones más significativas del Plan, se destaca el proyecto de ampliación y mejoramiento de la infraestructura, el cual está estructurado en tres etapas que incluyen la construcción de una sede alterna en el Municipio para el traslado de los servicios de primer nivel, así como la ampliación y optimización del área de quirófanos, hospitalizaron y urgencias. El costo aproximado del proyecto asciende a $3.000 millones, los cuales se estiman financiar con recursos propios

1, endeudamiento

financiero y aportes del Municipio y el Departamento, quien ya emitió concepto técnico favorable de los planos arquitectónicos de dicho proyecto.

De otro lado, dentro de los proyectos ejecutados en 2016, se destaca la renovación tecnológica de la sede de Abriaquí y de quirófanos de la sede de Santa Fe de Antioquia, por valor de $400 millones que fueron financiados por la Gobernación de Antioquia. Adicionalmente, la institución adquirió dos ambulancias, para un total de 6 vehículos, y viene adelantando los procesos necesarios para la adquisición de un sistema de costos, con el fin de optimizar el proceso de contratación con las EPS.

Value and Risk pondera favorablemente, los proyectos ejecutados a la fecha y hará seguimiento a los proyectados, toda vez que resultan fundamentales para el crecimiento y la sostenibilidad financiera del Hospital. Lo anterior, al considerar que actualmente la E.S.E no cuenta con la suficiente capacidad instalada para fortalecer su estructura de ingresos ni responder con las necesidades crecientes de la población, más aun si se tiene en cuenta la presencia del sector minero en la región y los proyectos de infraestructura viales proyectados en la zona.

Niveles de ejecución presupuestal. Al cierre de 2016, el presupuesto de la E.S.E ascendió a $33.370 millones, de los cuales ejecutó el 80,64% de los ingresos y comprometió en gastos el 92,84%. En los últimos dos años la entidad ha registrado excedentes presupuestales negativos como resultado de una mayor ejecución de los gastos de funcionamiento con respecto al recaudo de ingresos por ventas de servicios de salud, rubros que

1 La ESE aportará $890 millones producto de la venta de un lote, cuyos recursos en la actualidad se encuentran invertidos en un CDT.


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en su orden representan cerca del 87% y 91%, del total presupuestado. Es así como, al cierre de la vigencia el Hospital obtuvo un resultado presupuestal de -$4.072 millones.

A junio de 2017, el presupuesto totalizó $33.559 millones con una ejecución de ingresos y gastos del 43,30% y 66,70%, respectivamente. Los recursos operacionales registraron una apropiación del 37,40% y los gastos de funcionamiento del 66,75%, cuyo rubro más representativo esta relacionado con los gastos de personal que representan el 62,65% del presupuesto.

En opinión de la Calificadora el comportamiento presupuestal de la E.S.E refleja no solo la coyuntura del sistema de salud en Colombia, sino además retos relacionados con la optimización permanente de los proceso de proyección, seguimiento y control de los recursos, así como de la gestión de cobranzas, teniendo en cuenta el incumplimiento en los compromisos de pago por parte de las Empresas Promotoras de Salud.

Evolución de los ingresos. En línea con el continuo fortalecimiento de su portafolio de servicios, así como con el crecimiento poblacional en la zona de influencia, en los últimos cinco años, los ingresos derivados de la prestación de servicios de salud registraron un crecimiento promedio del 25,53%. Sin embargo, en 2016, se evidenció una desaceleración en su crecimiento (+1,86%), debido a la disminución de la informalidad de los trabajadores del sector minero, lo que redujo los niveles de accidentalidad, teniendo en cuenta los procesos de legalización de esta actividad en la zona, así como los retrasos en la renovación de contratos con las EPS, debido a que la E.S.E inició el proceso de estructuración de una esquema tarifario, acorde con los costos asociados a la prestación de los servicios.

En línea con lo anterior, entre junio de 2016 y 2017, los ingresos operacionales disminuyeron 2,27% y se ubicaron en $14.351 millones, producto principalmente de la menor dinámica en servicios de urgencias (-31,43%) y ambulatorios (-13,17%), así como de quirófanos y salas de parto (-16,28%), rubros que en conjunto representaron el 52,39% de los ingresos. Sin embargo, dicha situación fue compensada por el positivo comportamiento de los ingresos por servicios de hospitalización (51,03%) que participaron con el 17,13%.

En opinión de Value and Risk los proyectos de infraestructura que se pretenden acometer cumplirán un rol fundamental en el desempeño de los ingresos en el tiempo, toda vez que la ampliación del portafolio de servicios y las mejoras en la calidad de la atención a los usuarios, están ligadas a la capacidad instalada del Hospital. Por lo anterior, al considerar que dichas obras se estiman inicien en el cuarto trimestre de 2017, la Calificadora no anticipa cambios significativos en la estructura y dinámica de los ingresos al cierre de la vigencia.

Niveles de rentabilidad. A diciembre de 2016, los costos operacionales totalizaron $21.167 millones con una reducción


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anual de 0,31%, variación que difiere del promedio presentado entre 2012 y 2015 (+33,82%). Por su parte, los gastos administrativos crecieron 49,02% y se ubicaron en $5.984 millones, como resultado de la contratación a final de año de 52 funcionarios, lo que en conjunto con un incremento en la constitución de provisiones para deudores, conllevó a una utilidad operacional de $55 millones, significativamente menor a las ganancias evidenciadas en los periodos 2014 y 2015. Sin embargo, los ingresos no operacionales ($2.216 millones), principalmente por donaciones

2, cuotas partes pensionales y

recuperaciones3, contribuyeron para que el Hospital generara una

utilidad neta de $1.935 millones, no obstante, inferior respecto a la registrada en los dos años anteriores.

A junio de 2017, los costos operacionales se ubicaron en $11.106 millones con un crecimiento interanual de 5,44%, mientras que los gastos administrativos disminuyeron 22,59% y totalizaron $2.246 millones, gracias al estudio de cargas laborales efectuado en 2016 que implicó la supresión de 16 cargos administrativos. Sin embargo, a la fecha no ha materializado la totalidad de dicho proceso, debido a que algunos cargos se encuentran cobijados por el fuero sindical. De esta manera, a junio de 2017 el Hospital registra utilidades operacionales por $191 millones, nivel que contrasta con las pérdidas registradas en el mismo mes de 2016 ($414 millones) y que al incluir los ingresos no operacionales ($582 millones

4) significó una utilidad neta de $617 millones,

frente a los $139 millones de junio de 2016.

Si bien la entidad registra una tendencia creciente de los ingresos acorde con la evolución de los costos asociados, reflejado en un margen bruto promedio de 27,99%, el crecimiento de los gastos administrativos y la variabilidad en la constitución de provisiones, asociadas a contingencias y deudores, afectan el comportamiento del margen operacional, que en los últimos cinco años ha presentado una tendencia volátil. En este sentido, los resultados del ejercicio, (que han sido positivos en el periodo de estudio), están asociados a la generación de ingresos no operacionales, derivados de donaciones, cuotas partes pensionales y recuperaciones, rubros que dada su naturaleza no registran un comportamiento regular en el tiempo e impactan los indicadores de rentabilidad del Hospital.

En este sentido, al cierre de 2016 el ROA5 y el ROE

6se ubicaron

en 6,23% y 9,30%, frente a los niveles presentados en 2015 de 13,39% y 19,99%, respectivamente. Por su parte, en el primer semestre de 2017, la rentabilidad del activo ascendió a 3,56%

2 En 2016, la Gobernación de Antioquia realizó la donación de una ambulancia para la

sede de Abriaquí. 3 Corresponde a descuentos por pronto pago a proveedores. 4 Corresponden principalmente a descuentos por pronto pago ($279 millones) y a los

ingresos por estampillas, los cuales desde 2017 fueron reclasificados en dicha cuenta. También se incluyen ingresos por arrendamiento por la zona de cafetería ($290

millones). 5 Utilidad neta/ Activo. 6 Utilidad neta/ Patrimonio.


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(+2,63 p.p.) y del patrimonio a 5,85% (+4,30 p.p.). Adicionalmente, en 2016 la relación Ebitda/ingresos fue de 8,05% frente al 12,53% de 2015, mientras que a junio de 2017 se ubicó en 7,46% con una reducción de 2,07 p.p. respecto al mismo mes del año anterior.

En opinión de Value and Risk se evidencia debilidades importantes en los proceso de planeación y control de recursos, teniendo en cuenta la falta de continuidad en los procesos, derivados de los cambios de administración. En este sentido la Calificadora considera primordial que los esfuerzos estén orientados en mantener la estabilidad y mejoramiento continuo de los niveles de eficiencia, con el objeto de fortalecer la estructura financiera y su correspondiente beneficio de la calidad y el servicio. Lo anterior, teniendo en cuenta que al mantenerse la dinámica actual de gastos respecto al limitado crecimiento de los ingresos, los márgenes podrían presentar mayores deterioros.

Nivel de endeudamiento. A junio de 2017, el pasivo del Hospital ascendió a $13.544 millones con un crecimiento de 15,78% frente al mismo mes de 2016, producto de la dinámica del pasivo operacional que comprende el 96,60%. Adicionalmente, la entidad cuenta con pasivo no operacional correspondiente a bonos pensionales por $461 millones.

En el periodo 2012 -2017 el pasivo operacional registró una tendencia al alza, explicada en su mayoría por el comportamiento de la adquisición de bienes y servicios, así como de los pasivos estimados, principalmente provisiones para contingencias, y por avances y anticipos recibidos correspondientes en su mayoría a consignaciones sin identificar, rubros que a junio de 2017 representaron el 52,83%, 9,97% y 26,50%, respectivamente.

Con respecto a los proveedores, la mayor parte corresponde a los encargados de administrar el talento humano, con quienes la E.S.E. tiene pactado un pago a 60 días. Luego de estos, se encuentran los que suministran medicamentos, insumos y material médico quirúrgico, con quienes tiene plazos pactados entre 60 y 120 días. Esta fuente de financiación contribuye a la administración del capital de trabajo y permite compensar parcialmente la lenta recuperación de cartera con las EPS que afecta el ciclo de caja.

Es de anotar que la E.S.E no ha adquirido deuda con entidades bancarias en los últimos cinco años. Sin embargo, con el fin de financiar los proyectos establecidos en el plan de desarrollo institucional, proyecta endeudamiento financiero por $2.000 millones, cuya garantía corresponderá a la pignoración de las rentas por ventas de servicios

7.

Cuentas por cobrar. Dada la coyuntura del sector y el incumplimiento en los pago por parte de las empresa promotoras de salud a las IPS, se evidencia un crecimiento sostenido de la cartera. De este modo, al cierre del primer semestre de 2017, la

7 La deuda pretendida es a cinco años con un año de gracia.


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cartera bruta por prestación de servicios representó el 80,20% de los activos del Hospital y totalizó $28.048 millones, con un incremento interanual de 27,22%. De esta, $11.782 millones (42,01%) están catalogados como de difícil cobro.

Por tipo de régimen el 65,57% de la cartera corresponde al sector subsidiado, seguido por el contributivo y SOAT con participaciones de 30,58% y 1,79%, respectivamente. Por edad de mora, las deudas con más de 360 días representaron el 53,92%, mientras que aquellas con menos de 60 días el 19,41% y entre 181 y 360 días el 14,77%.

Las entidades más representativas dentro de la cartera corresponden a Savia Salud, Cafesalud, Nueva EPS, Salucoop en liquidación y Ecoopsos

8, con quienes se han efectuado mesas de

trabajo y acuerdos de pago. Adicionalmente, con el objeto de fortalecer el recaudo el Hospital viene adelantando gestiones en lo que respecta a conciliaciones, cruce de cuentas y liquidación de contratos con diferentes aseguradoras. Ahora bien, con respecto al SOAT, ha fortalecido los procesos de envió y control con el fin de evitar reprocesos futuros de glosas y devoluciones.

Fuente: E.S.E Hospital San Juan de Dios de Santa Fe de Antioquia

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

De otro lado, a junio de 2017, las provisiones constituidas para deudores ascendieron a $4.687 millones, acorde con las política establecida en la que la cartera de 90 a 180 se provisiona al 5%, la de 180 a 360 en 10% y mayores a 360 días al 69%.

En opinión de la Calificadora, la lenta rotación de cartera como consecuencia de la coyuntura del sector salud, no solo afecta las inversiones en capital de trabajo sino además disminuyen la capacidad de pago de la institución y por tanto su liquidez. Por tal motivo, la correcta administración del presupuesto es fundamental, toda vez que contribuye con el seguimiento y control de los gastos en función de los recursos disponibles. Asimismo, el fortalecimiento de la gestión de cobranza será primordial para minimizar los riesgos de liquidez.

Flujo de caja. Entre 2010 y 2015, el Ebitda presentó un crecimiento sostenido, sin embargo, al cierre de 2016, registró una reducción anual de 34,60% y se ubicó en $2.353 millones, como consecuencia de un mayor nivel gastos administrativos y una desaceleración en el crecimiento de los ingresos

8 Entidad Cooperativa Solidaria de Salud.


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operacionales. En línea con lo anterior, y al tener en cuenta las inversiones en capital de trabajo, especialmente en cartera, al cierre de 2016, el Hospital obtuvo un flujo operacional negativo que difiere de los resultados evidenciados desde 2012. De este modo, tanto el flujo de caja libre como neto registraron saldos negativos, con su correspondiente efecto en los niveles de disponible.

A junio de 2017, el Ebitda ascendió a $1.071 millones con un variación interanual de +23,52%, nivel que compensó las inversiones en capital de trabajo y Capex con flujos de caja operativo y libre positivos. Es de anota que los niveles de disponible disminuyeron en $58 millones hasta ubicarse en $1.833 millones. Al respecto, dichos niveles de disponible permanecen en niveles bajos y cubren en 0,14 veces el pasivo y en una vez los costos operativos mensuales.

En opinión de Value and Risk la tendencia de crecimiento en las cuentas por pagar a proveedores y acreedores, así como la dinámica de la cartera comercial evidencia las dificultades de liquidez que afronta el Hospital. Sin embargo, se espera que esta situación pueda compensarse a través de los recursos que se recibirán por los acuerdos de pago que se pretenden firmar, principalmente con Ecoopsos, Caprecom y Cafesalud.

Adicionalmente, es fundamental que el Hospital continúe fortaleciendo la gestión de cartera y dé seguimiento a los contratos con las EPS, a fin de contribuir con los niveles de recaudo y en pro de la estabilidad financiera de la E.S.E. Lo anterior, toma especial relevancia al considerar la importancia de disponer de mayores niveles de liquidez para atender sus necesidades operacionales o cubrir demoras inesperadas en el recaudo de ingresos.

Capacidad de pago y perspectivas futuras. Para determinar la capacidad de pago de la E.S.E. Hospital San Juan de Dios de Santa Fe de Antioquia, Value and Risk llevó a cabo escenarios de estrés en el que se tensionaron algunas variables como el crecimiento de las ventas, el aumento de los costos, la contratación del nuevo endeudamiento y se determinaron crecimientos moderados en los niveles de Ebitda, conforme a los obtenidos al cierre de 2016



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Al respecto, la calificación asignada es consistente con los niveles de cobertura de servicio de la deuda observados. Es así como bajo dichos escenarios la cobertura del servicio de la deuda se mantendría, en promedio en 2 veces. Sin embargo, cambios adversos en la generación de Ebitda o en el monto y perfil de deuda pretendida, podrán tener impacto sobre la calificación asignada.

Contingencias. De acuerdo con lo reportado por el Hospital,

actualmente, en su contra cursan 33 procesos con pretensiones

por $7.925 millones. De estos el 69,34% se encuentra catalogado

como probabilidad de fallo media, el 20,82% baja y 9,84% alta.

Al respecto, se destaca que la E.S.E. cuenta con provisiones

constituidas por $802 millones equivalentes al 100% de las

catalogadas en riesgo alto.

En opinión de la Calificadora existe un riesgo moderado asociado a los procesos contingentes, por lo cual y al considerar los niveles de flujo de caja de la entidad, considera primordial continuar fortaleciendo los mecanismos de conciliación y seguimiento jurídico a dichos procesos, con el fin de mitigar su impacto en la las finanzas de la E.S.E.


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La Ley 100 de 1993 define el marco para la

prestación de los servicios de salud en Colombia,

así como los lineamientos del Sistema General de

Seguridad Social en Salud. El sistema está

integrado por tres entes principales: 1) el Estado,

2) los aseguradores y 3) los prestadores.

El Estado, por medio del Ministerio de Salud y

Protección Social, la Comisión de Regulación en

Salud y la Superintendencia Nacional de Salud, es

responsable de la dirección, vigilancia y control

del sistema. Por su parte, los aseguradores, que

incluyen las EPS9 y ARL

10, actúan como

intermediarios y administradores de los recursos

entregados por el Estado y los contribuyentes.

Finalmente, como prestadores están las IPS11

, que

incluyen tanto empresas privadas como Empresas

Sociales del Estado (ESE) y tienen como función

la prestación directa del servicio a los usuarios.

Estos se clasifican según el nivel de complejidad,

el cual depende del portafolio de servicios, la

capacidad instalada, la tecnología, el personal

dispuesto a entregar el servicio, entre otros.

Por otro lado, la Ley definió dos regímenes, el

contributivo y el subsidiado, a los cuales la

población debe vincularse de acuerdo a su

situación socioeconómica. Aun así, existen

personas no vinculadas que se catalogan como

Población Pobre y Vulnerable No Asegurada

(PPNA) y son atendidos mediante el desarrollo de

contratos de prestación de servicios entre los entes

territoriales y las ESE (subsidio a la oferta).

Vale la pena mencionar que el sector enfrenta un

alto número de procesos judiciales, como

consecuencia del incumplimiento en los pagos por

parte de las EPS, la omisión de atención a los

usuarios y la baja calidad de los servicios

prestados. Igualmente, las entidades prestadoras

de servicios manejan un largo proceso de recaudo

de cartera que las obliga a comprometer mayores

recursos, con el fin de no interrumpir la atención,

aspectos que limitan su capacidad de operación.

En 2013, los Ministerios de Salud y Protección

Social y de Hacienda y Crédito Público tramitaron

9 Entidades Promotoras de Salud. 10 Administradoras de Riesgos Laborales. 11 Instituciones Prestadoras de Servicios de Salud.

ante el Congreso una reforma a la salud, con el

objetivo de mejorar la calidad y continuidad del

servicio y reducir el impacto de la intermediación

financiera. Asimismo, el Ministerio de Salud y

Protección Social y la Superintendencia Nacional

de Salud, establecieron un plan de choque que

contempla una serie de medidas encaminadas a

aliviar los aspectos mencionados. Sin embargo,

aún persisten los problemas en la situación

financiera de los hospitales y en la calidad de los

servicios prestados.

Por lo anterior, la Calificadora estará atenta al

impacto que tendría en el mediano plazo los

proyectos presentados y las medidas adoptadas

para subsanar los problemas financieros y de

calidad del servicio en el sector de la salud.

El Hospital San Juan de Dios de Santa Fe de

Antioquia es una empresa social del estado de

carácter público constituida en 1977,

descentralizada del orden municipal con

personería jurídica, patrimonio propio y

autonomía administrativa y financiera.

La estructura organizacional del Hospital está

liderada por el Gerente, apoyado en la

Subgerencia Administrativa y Financiera y la

Subgerencia Científica. Asimismo, cuenta con los

comités institucionales y las mesas colegiadas de

participación y asesoría a la dirección, que

contribuyen con la toma de decisiones.

En 2016, mediante estudios técnicos realizados

por la CES12

, fue aprobada la nueva estructura

administrativa y de planta de cargos de la E.S.E, la

cual actualmente cuenta con 166 funcionarios de

planta y 194 funcionarios contratados a través de

un tercero.

Al respecto es de anotar que a través de dicha

estudio, la entidad suprimió 16 cargos

administrativos. Sin embargo, a la fecha no ha

materializado la totalidad de dicho proceso, ya que

algunos cargos se encuentran cobijados por el

fuero sindical.

12 Corporación para Estudios de la Salud.

CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR

ANTECEDENTES Y CALIDAD DE LA

ADMINISTRACIÓN


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La Junta Directiva está conformada por nueve

miembros13

de los cuales el 30% pertenecen al

estamento político administrativo del Municipio,

considerado de vital importancia para apoyar la

ejecución del plan de desarrollo municipal desde

lo competente en prestación de servicios de salud.

En temas de auditoría y control, el Hospital

cuenta con una oficina de control interno y

dispone de una oficina de calidad y seguridad del

paciente, que propende por actuaciones y

atenciones seguras, con el fin de mejorar la

satisfacción de los usuarios y disminuir el

número de actuaciones potencialmente inseguras

que puedan traducirse en demandas.

La Institución cuenta con el Modelo Estándar de

Control Interno, cuyo indicador de madurez es del

70%, y dispone de Programa de Auditoria para el

Mejoramiento de la Calidad (PAMEC), orientado

a estándares de acreditación.

El Hospital cuenta con el software Servinte, para

la gestión hospitalaria y financiera, el cual fue

implementado durante las vigencias 2015 y 2016.

Sin embargo, aún está pendiente de ajustes, en

especial en el servicio Farmacéutico, área

Financiera (Nómina), Odontología y facturación,

historias Clínicas y otros procesos asistenciales.

El Hospital se consolida como la única E.S.E

prestadora de servicios de salud de segundo nivel

en el área subregional del occidente antioqueño y

mantiene el monopolio de la prestación de

servicios quirúrgicos, hospitalarios y por

urgencias en el municipio de Santa Fe de

Antioquia. Igualmente, presta algunas ayudas

diagnósticas de tercer nivel de complejidad, que le

han permitido ampliar continuamente su

portafolio de servicios de acuerdo con las

necesidades de la población y los municipios de

los cuales es centro de referencia.

Adicionalmente, desde 2014, cuenta con una sede

en el municipio de Abriaquí, en la que presta

servicios de consulta externa (medicina general,

13 El Alcalde del municipio de Santa Fe de Antioquia, el Secretario de Salud, el de Planeación, un representante de los

usuarios, uno del Comité de Participación Comunitaria en

Salud, un del sector comercio, uno del sector científico y dos representantes de los profesionales.

odontología y actividades de promoción y

previsión específicas), así como de hospitalización

en medicina general, toma de muestras de

laboratorio, servicios farmacéuticos, urgencias 24

horas y transporte asistencial básico

Como parte de la planeación estratégica, el

Hospital cuenta con el Plan de Gestión 2016-2020

“Salud para Todos”, estructurado en ocho ejes14

orientados a mejorar la calidad del servicio y dar

solución a problemas estructurales identificados

en el pasado. Dicho plan es sujeto a monitoreo

mensual e informes de avance semestrales que

permiten formular medidas correctivas donde se

requiera.

Dentro de los proyectos de mayor impacto para la

prestación de los servicios, se encuentra

ampliación y modernización de la infraestructura

del Hospital, proyectos que se estima ejecutar en

tres etapas que incluyen la construcción de una

sede alterna en el Municipio para el traslado de los

servicios de primer nivel, así como la ampliación

del áreas de quirófanos, urgencias y

hospitalización. El costo de dicha inversión se

estima en aproximadamente $3.000 millones, los

cuales serán financiados con recursos propios,

recursos de crédito, y aportes tanto del Municipio

como del Departamento.

Se destaca que la Entidad cuenta con el apoyo del

Departamento de Antioquia, quien a través de la

Secretaria Seccional de Salud y Protección de

Antioquia, ha cofinanciado algunos proyectos de

inversión, entre estos la compra de dos

ambulancias y la dotación de equipos biomédicos

por cerca de $750 millones.

Fortalezas

Ubicación geográfica estratégica que

convierte a la E.S.E. en centro de servicios

para los municipios aledaños de Santa Fe de

141) Gestión del talento humano, 2) Impacto social, 3) Sostenibilidad financiera, 4) Resultados en salud, 5) Calidad y

seguridad del paciente, 6) Humanización en la atención, 7)

Modernización tecnológica y 8) Fortalecimiento de la prestación de los servicios de salud.

FORTALEZAS Y RETOS

EVOLUCIÓN DE LOS SERVICIOS

PRESTADOS Y PERSPECTIVAS

POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO


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Antioquia y la región del occidente

antioqueño.

Única E.S.E de segundo nivel de atención en

el la subregión.

Adopción del Modelo Estándar de Control

Interno (MECI).

Baja dependencia de fuentes de ingresos que

no están relacionados con la venta de

servicios de salud

Inexistencia de pasivo financiero.

Retos

Continuar con la habilitación de nuevos

servicios, en atención a las necesidades de los

usuarios.

Dar cumplimiento al Plan de Desarrollo

Institucional, de tal forma que logré la

ampliación y adecuación de la

infraestructura, de conformidad con el

crecimiento en el número de pacientes.

Dar continuidad a los procesos adelantados

direccionados a obtener la certificación de

calidad.

Mantener en constante optimización la

gestión de cobro, al considerar el deterioro de

la cartera, así como su rotación, derivada de

la coyuntura del sector de la salud.

Mantener un crecimiento moderado de los

gastos administrativos en pro de la estabilidad

financiera del hospital y el adecuado uso de

los recursos.

Dar continuidad a los procesos de

seguimiento y control del pasivo contingente

a fin de mitigar los efectos de este en la

situación financiera.

Desarrollar mecanismos que permitan dar

continuidad y fortalecer los procesos de

gestión y seguimiento contable, de tal

manera que garantizar la idoneidad de los

resultados financieros.

Presupuesto: A diciembre de 2016, el presupuesto

asignado al Hospital ascendió a $33.370 millones,

de los cuales al cierre de la vigencia ejecutó el

80,64% de los ingresos y comprometió en gastos

el 92,84%, con un déficit presupuestal de $4.072

millones.

Los ingresos presupuestados están compuestos en

un 92,79% por los recursos derivados de la

prestación de los servicios de salud, cuya

apropiación al cierre del año fue de 79,75%,

debido a la demora en los pagos por parte de las

EPS.

Por su parte, los gastos más representativos

corresponden a los de funcionamiento (91,70%),

principalmente gastos de personal y generales,

cuyas ejecuciones se ubicaron en 95,18% y

99,37%, respectivamente.

A junio de 2017, el presupuesto totalizó $33.559

millones, con una ejecución de ingresos y gastos

del 43,30% y 66,70%, respectivamente. Situación

que derivó en un resultado presupuestal negativo

de $7.853 millones.



Value and Risk considera como reto mantener en

constante optimización los procesos de

proyección, seguimiento y control de los recursos

con el fin de ajustar la operación y proyectos de

inversión a la realidad económica de la entidad, y

de esta manera evitar descalces importantes que

deriven en un deterioro de la situación financiera

de la E.S.E y por ende impacten negativamente el

desarrollo de su objeto social.

Ingresos: Entre 2015 y 2016, los ingresos

operacionales crecieron 1,86% y totalizaron

$29.244 millones, con una desaceleración frente al

incremento promedio de los últimos cinco años

(25,93%), debido a que la E.S.E. inició el proceso

de estructuración de una esquema tarifario,

(acorde con los costos asociados a la prestación de

los servicios), que retraso la renovación de

contratos con las EPS. Asimismo, a la

disminución de la accidentalidad del sector

minero, teniendo en cuenta los procesos de

legalización de dicha actividad en la zona. .

SITUACIÓN FINANCIERA


FIDUCIARIAS

12




Al cierre del primer semestre de 2017, los

ingresos por venta de servicios de salud

ascendieron a $14.351 millones, con una

reducción interanual de 2,27%, dado el

comportamiento de los ingresos derivados de

servicios de urgencias (-31,43%) y quirófanos y

salas de parto (-16,28%), los cuales fueron

compensados por el crecimiento en servicios de

hospitalización (+51,03%), rubros que en su orden

presentaron el 16,37%, 20,43% y 17,13%.


Cálculos: Value and Risk Rating S.A

Adicionalmente, la entidad cuenta con ingresos

por transferencias correspondientes a recursos por

estampillas Procultura y pro hospital, giradas por

la Gobernación de Antioquia y el municipio de

Santa fe de Antioquia, las cuales representan en

promedio, el 2% del total de los ingresos.

Rentabilidad: Asociado al comportamiento de los

ingresos, entre 2012 y 2015 los gastos

operacionales mantuvieron un crecimiento

promedio de 33,82%, sin embargo, al cierre de

2016 disminuyeron 0,31% y se ubicaron en

$21.167 millones. De esta manera, en los últimos

años el margen bruto del Hospital se ha mantenido

en promedio en el 27,99%.

Sin embargo, el comportamiento de los gastos

administrativos, que al cierre de 2016 se ubicaron

en $5.984 millones con un incremento anual de

49,02%, así como la dinámica en la constitución

de provisiones para contingencias y deudores,

implicó mayores niveles de volatilidad en el

margen operacional, que al cierre del año se ubicó

en 0,19% frente al 10,36% evidenciado en 2015.

Lo anterior, es compensado con los ingresos no

operacionales, provenientes en su mayoría de

donaciones, cuotas partes pensionales y

recuperaciones, los cuales favorecen

significativamente los resultados netos del

ejercicio, pero dada su naturaleza, en opinión de la

Calificadora, no garantizan la estabilidad y

desempeño de los niveles de rentabilidad.

De esta manera, al cierre de la vigencia 2016, el

Hospital registró utilidades operacionales de $55

millones, la cual al incluir los ingresos no

operacionales ($2.216 millones) permitió que las

utilidades netas ascendieran a $1.935 millones,

monto inferior al registrado en 2015 de $3.683

millones.

Por su parte, entre junio de 2016 y 2017, los

costos y gastos operacionales registraron una

variación de +5,44% y -22,59%, respectivamente,

lo que conllevó a una utilidad operacional de $191

millones y un margen de 1,33%. Por su parte, las

utilidades netas ascendieron a $617 millones

versus $139 millones registrados el mismo mes

del 2016.

De esta manera, entre 2015 y 2016, la rentabilidad

del activo y el patrimonio pasó de 13,39% y

19,99% a 6,23% y 9,30%, respectivamente.

Mientras que a junio de 2017, dichos indicadores

se ubicaron en 3,56% y 5,85%.



Al respecto, es de anotar que el Hospital se

encuentra en proceso de formulación de un

sistema de costos por medio del cual pretende

optimizar el proceso de contratación con las EPS,

lo que favorecerá los márgenes de rentabilidad de

la operación. Asimismo, durante 2016, realizó un

estudio de cargas laborales con el fin de disminuir

los costos y gastos, lo que significó suprimir 16

cargos administrativos.

Value and Risk pondera favorablemente las

acciones encaminadas a mejorar la eficiencia en el

uso de los recursos, sin embargo, evidencia

falencias y falta de continuidad en los procesos de

planeación, ya que son altamente vulnerables a los

cambios en la administración.



13

BALANCES GENERALES E.S.E. HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS DE SANTA FE DE

ANTIOQUIA DE 2012 A JUNIO DE 2017 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

2012 2013 2014 2015 2016 jun-16 jun-17

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

DISPONIBLE 354.219 3.007.970 2.707.856 1.840.605 1.774.550 1.969.347 1.833.384

INVERSIONES 1.526.401 - - - - - -

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 6.612.044 9.468.303 13.357.851 18.492.178 24.068.090 22.590.168 28.047.697 PROVISIÓN 1.043.228 1.750.035 2.509.851 2.812.294 4.228.571 4.228.571 4.687.576

CUENTAS POR COBRAR NETAS 5.568.816 7.718.268 10.848.000 15.679.884 19.839.519 18.361.597 23.360.121

INVENTARIOS 117.648 136.414 1.789 4.123 391.189 421.938 374.308

OTROS ACTIVOS 140.463 182.469 27.298 1.004.895 391.674 638.227 422.330

OTROS DEUDORES 630.561 690.989 840.823 118.239 96.620 123.773 81.520

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8.338.108 11.736.110 14.425.766 18.647.746 22.493.552 21.514.882 26.071.662

ACTIVO NO CORRIENTE

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 5.310.203 3.253.028 6.090.795 6.742.592 7.317.903 6.871.764 7.935.448

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 3.136.200 1.362.861 3.485.862 3.752.675 4.142.810 4.007.687 4.470.361

TOTAL ACTIVO FIJO NETO 2.174.003 1.890.167 2.604.933 2.989.917 3.175.093 2.864.077 3.465.087

INVERSIONES 12.394 22.002 19.801 19.956 20.142 22.533 23.093

VALORIZACIONES 4.151.920 4.151.920 4.152.742 4.152.697 4.152.697 4.152.697 4.152.697

OTROS ACTIVOS 2.221 - 75.904 1.369.895 1.233.860 1.256.899 1.259.451

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 6.340.538 6.064.089 6.853.380 8.532.465 8.581.792 8.296.206 8.900.328

TOTAL ACTIVO 14.678.646 17.800.199 21.279.146 27.180.211 31.075.344 29.811.088 34.971.991

PASIVO

PASIVO OPERACIONAL

ADQUISIÓN DE BIENES Y SERVICIOS 1.036.692 154.162 962.002 3.020.809 5.472.530 5.115.044 6.912.290

ACREEDORES 785.927 677.906 196.885 173.748 266.777 145.595 264.598

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 31.236 16.385 26.463 25.252 34.867 34.409 37.619

OBLIGACIONES LABORALES 501.900 580.491 651.158 594.732 1.010.796 360.733 388.761

PASIVOS ESTIMADOS 12.929 1.141.999 1.104.856 1.104.856 1.104.856 1.675.299 1.304.096

OTROS PASIVOS 549.234 2.275.282 1.833.456 2.728.544 1.914.454 3.035.811 4.176.020

TOTAL PASIVO OPERACIONAL 2.917.918 4.846.225 4.774.820 7.647.941 9.804.280 10.366.891 13.083.384

PASIVO FINANCIERO

CORTO PLAZO - - - - - - -

LARGO PLAZO - - - - - - -

TOTAL PASIVO FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0

OTROS BONOS Y TITULOS EMITIDOS 460.995 460.995 460.995 460.995 460.846 460.846 460.846

PROVISIÓN PARA PENSIONES 870.926 870.926 870.926 870.926 - 870.926 -

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1.331.921 1.331.921 1.331.921 1.331.921 460.846 1.331.772 460.846

TOTAL PASIVO 4.249.839 6.178.146 6.106.741 8.979.862 10.265.126 11.698.663 13.544.229

PATRIMONIO

CAPITAL FISCAL 4.853.464 5.757.034 6.950.281 9.875.452 10.550.260 9.648.100 10.550.260

RESERVAS 380.235 380.235 380.235 380.235 380.235 380.235 380.235

RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 857.138 - - - 3.638.350 3.638.350 5.573.411

RESULTADOS DEL EJERCICIO 46.435 1.193.249 3.535.532 3.638.350 1.935.061 139.428 617.543

SUPERAVIT POR DONACION 139.615 139.615 153.615 153.615 153.615 153.615 153.615

SUPERAVIT POR VALORIZACIÓN 4.151.920 4.151.920 4.152.742 4.152.697 4.152.697 4.152.697 4.152.697

TOTAL PATRIMONIO 10.428.807 11.622.053 15.172.405 18.200.349 20.810.218 18.112.425 21.427.761

PASIVO + PATRIMONIO 14.678.646 17.800.199 21.279.146 27.180.211 31.075.344 29.811.088 34.971.991


14

ESTADOS DE RESULTADOS E.S.E. HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS DE SANTA FE DE

ANTIOQUIA DE 2012 A JUNIO DE 2017

PRINCIPALES INDICADORES E.S.E. HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS DE SANTA FE DE

ANTIOQUIA DE 2012 A JUNIO DE 2017

Una calificación de riesgo emitida por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, es un opinión técnica y en ningún

momento pretende ser una recomendación para comprar, vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni implica una garantía de pago del título sino una evaluación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados

oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello

la calificadora no asume responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta información. Las hojas de vida de los miembros del Comité Técnico de Calificación se encuentran disponibles en la página web de la Calificadora www.vriskr.com.

2012 2013 2014 2015 2016 jun-2016 jun-2017

VENTA DE SERVICIOS 11.776.030 17.354.834 23.278.272 28.709.004 29.244.212 14.684.134 14.351.387

COSTOS DE VENTA DE SERVICIOS (8.866.955) (11.853.629) (16.324.458) (21.232.160) (21.166.960) (10.534.100) (11.106.937)

UTILIDAD BRUTA 2.909.075 5.501.205 6.953.814 7.476.844 8.077.252 4.150.034 3.244.450

-22,59%

GASTOS ADMINISTRATIVOS (2.773.408) (2.997.761) (3.808.725) (4.015.797) (5.984.506) (2.901.568) (2.245.961)

PROVISIONES (206.568) (2.269.568) (762.182) (350.000) (1.432.755) (1.534.688) (791.075)

DEPRECIACIONES (60.052) (78.657) (139.139) (121.339) (118.538) - -

AMORTIZACIONES - - (19.185) (16.717) (485.877) (127.729) (15.984)

UTILIDAD OPERACIONAL -130.953 155.219 2.224.583 2.972.991 55.576 -413.951 191.429

INGRESOS FINANCIEROS 137.611 89.734 100.037 86.921 61.804 25.154 7.565

GASTOS FINANCIEROS -3.314 -85 -12 -7.252 -6.964 -3.315 -7.638

OTROS INGRESOS 367.826 1.287.839 1.371.456 880.377 2.155.160 667.933 574.733

OTROS GASTOS -489.880 -165.870 -158.780 -426.427 -306.502 -136.393 -156.171

AJUSTES DE EJERCICIOS ANTERIORES 165.145 -173.588 -1.752 131.740 -24.013 0 7.625

UTILIDAD NETA 46.435 1.193.249 3.535.532 3.638.350 1.935.061 139.428 617.543

INDICADORES 2012 2013 2014 2015 2016 jun-16 jun-17

ENDEUDAMIENTO Y LIQUIDEZ

ENDEUDAMIENTO TOTAL 28,95% 34,71% 28,70% 33,04% 33,03% 39,24% 38,73%

PASIVO FINANCIERO/TOTAL ACTIVOS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

PASIVO FINANCIERO/TOTAL PASIVO 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

PASIVO FINANCIERO C.P/TOTAL PASIVO FINANCIERON.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

PASIVO FINANCIERO/PATRIMONIO 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

RAZÓN CORRIENTE 2,86 2,42 3,02 2,44 2,29 2,08 1,99

EBITDA 334.348 2.754.549 3.330.169 3.597.953 2.352.950 1.400.259 1.070.881

% CRECIMIENTO EBITDA N.A. 723,86% 20,90% 8,04% -34,60% -40,49% -23,52%

FLUJO DE CAJA OPERATIVO 377.439 2.610.031 624.026 306.715 -231.785 360.208 421.294

FLUJO DE CAJA LIBRE SIN FINANCIACIÓN 137.611 43.808 -938.948 -556.308 -502.114 -799 -354.823

COSTO PONDERADO FINANCIACIÓN N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

ACTIVIDAD Y EFICIENCIA

CRECIMIENTO DE INGRESOS N.A. 47,37% 34,13% 23,33% 1,86% -49,79% -2,27%

ROTACIÓN DE CARTERA NETA (DÍAS) 170 160 168 197 244 225 293

ROTACIÓN DE INVENTARIOS (DÍAS) 4 3 0 0 5 5 5

ROTACIÓN DE PROVEEDORES (DÍAS) 74 25 26 54 98 90 116

CICLO DE CAJA (DÍAS) 100 138 142 143 151 140 181

CAPITAL DE TRABAJO 5.420.190 6.889.885 9.650.946 10.999.805 12.689.272 11.147.991 12.988.279

CRECIMIENTO GASTOS OPERACIONALES N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

ROTACIÓN DE ACTIVOS 288,81 350,99 393,82 380,25 338,79 88,66 73,87

RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO 24,70% 31,70% 29,87% 26,04% 27,62% 28,26% 22,61%

MARGEN OPERACIONAL -1,11% 0,89% 9,56% 10,36% 0,19% -2,82% 1,33%

MARGEN NETO 0,39% 6,88% 15,19% 12,67% 6,62% 0,95% 4,30%

ROA 0,32% 6,70% 16,62% 13,39% 6,23% 0,94% 3,56%

ROE 0,45% 10,27% 23,30% 19,99% 9,30% 1,55% 5,85%

EBITDA/INGRESOS 2,84% 15,87% 14,31% 12,53% 8,05% 9,54% 7,46%

COBERTURAS

UT. OPERACIONAL/ GASTO FINANCIERO -39,52 1.826,11 185.381,92 409,95 7,98 -124,87 25,06

EBITDA/ GASTO FINANCIERO 100,89 32.406,46 277.514,08 496,13 337,87 422,40 140,21

EBITDA/SERVICIO DE LA DEUDA N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

EBTDA/SALDO DE LA DEUDA N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

FLUJO OPERATIVO/GASTO FINANCIERO 113,89 30.706,25 52.002,17 42,29 -33,28 108,66 55,16

FCL/GASTOS FINANCIERO 41,52 515,39 -78.245,67 -76,71 -72,10 -0,24 -46,46

FCO/SERVICIO DE LA DEUDA N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

FLUJO OPERATIVO/CAPEX N.A. 56,83 0,60 0,48 -0,41 13,88 1,16

PASIVO FINANCIERO/EBITDA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

E.S.E HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS DE SANTA FE … · Consolidador de Hacienda e ... instalaciones del...

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