Estrategias usada por fondos de inversión.

1. Cuando una acción es añadida a un índice, el ETF que representa a ese índice de igual manera tendrá que comprar esa acción. Al entender las reglas sobre la construcción del índice los fondos pueden operar anticipadamente a la compra forzada y monetizar ganancias gracias a esas reglas.

2. En quiebras, muchos tenedores de deuda deben mantener un nivel alto de liquidez para mitigar riesgos. Algunos fondos de deuda con horizontes mas amplios pueden aprovechar estos momentos para adquirir activos a descuento de aquellos que necesitan la liquidez. Otro ejemplo aquí entra el participante apalancado que necesitará cubrir posiciones para evitar llamadas de margen.

3. Muchos inversionistas a fin de año (Noviembre-Diciembre) cierran las posiciones con minusvalías para realizar la perdida, esto con propósitos fiscales. Las mismas posiciones luego son re-compradas en Enero. Es un comportamiento completamente racional, sin embargo, existen fondos que sacan provecho de este fenómeno estacional y operan en contra de estos inversionistas.

4. Algunas entidades operan en mercados poco sofisticados (en factores tecnológicos y humanos) y operan directamente contra inversionistas “retail”. No debe confundirse con manipulación del mercado, lo cual es una práctica ilegal, simplemente se aprovecha la falta de infraestructura tecnológica y la falta de conocimientos de los inversionistas “retail” sobre el funcionamiento del mercado.

5. La información es el activo mas importante de un fondo de inversiones. Algunos fondos utilizan imágenes satelitales, por ejemplo, para monitorear las cosechas de maíz, las plantas petroleras, etc. Un ex colega viajaba cada 3 meses a Brasil a supervisar personalmente las cosechas de café, en 10 años de operación, estaba entre los mejores 10 en rendimiento.