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ESTUDIO ECONÓMICO

Costo de producción.Para determinar el costo de producción de los servicios del Centro de

Investigación e Intervención para el Desarrollo Organizacional de la Región se tuvieron que estudiar diversos factores como los costos de: mano de obra, consumo de agua, consumo de combustible, consumo de energía y el de mantenimiento.

Mano de obra.Para proyectar el costo de mano de obra a 8 años, se utilizó el 4.5% de incremento

salarial anual. Debido a que desde hace 5 años no ha superado el 5% del incremento salarial a nivel nacional.

CONCEPTO

años

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Aumento anual.

$0.00 $29,743.00

$31,082.00

$32,480.00

$33,942.00

$35,469.00

$37,020.00

$38,686.00

Costo total de mano de obra.

$660,960.00

$690,703.00

$721,785.00

$754,265.00

$788,207.00

$822,676.00

$859,696.00

$898,382.00

Consumo de agua.El consumo de agua en el Centro de Investigación e Intervención será de 200

mts.3/ anual aproximadamente, y cada mt.3 tendrá un costo de $18.56, por lo tanto para proyectar el consumo de agua a 8 años se utilizará el 3.5% de inflación anual. (200 mts.3) (18.56) = $3,712.00 al año

CONCEPTO

años

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021Aumento

anual.$0.00 $130.00 $134.00 $139.00 $144.00 $149.00 $154.00 $160.00

Costo de consumo de

agua.

$3,712.00

$3,842.00

$3,976.00

$4,115.00

$4,259.00

$4,408.00

$4,562.00

$4,722.00

Combustible.El combustible que se usará en el Centro de Investigación e Intervención será de

800 litros de gasolina anualmente, con un precio de $13.89 por litro de gasolina Premium, por lo tanto para proyectar el consumo de combustible a 8 años, se utilizará una inflación de 3.5% anual aproximadamente.

(800 lts.) ($13.89) = $11,112.00 al año

CONCEPTO

años

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021Aumento anual. $0.00 $389.00 $403.00 $417.00 $431.00 $446.00 $462.00 $478.00

Costo consumo

$11,112.00

$11,501.00

$11,904.00

$12,321.00

$12,752.00

$13,198.00

$13,660.00

$14,138.00

2

combustible.

Energía eléctrica El consumo de energía eléctrica que se utilizará en el Centro de Investigación e

Intervención es de 5,000 kw/h al año aproximadamente, con un precio de $1.205/kw, por lo tanto para proyectar el consumo de energía a 8 años, se usará una inflación del 3.5% anual.

(5,000 kw/h) ($1.205 /kw) = $6,025.00 al año.

CONCEPTO años2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Aumento anual. $0.00 $211.00 $218.00 $226.00 $234.00 $242.00 $250.00 $259.00Costo de energía

$6,025.00 $6,236.00 $6,454.00 $6,680.00 $6,914.00 $7,156.00 $7,406.00 $7,665.00

Mantenimiento.El costo de mantenimiento para el Centro de Investigación e Intervención es de

$16,100.00 al año, lo cual incluye costos de pintura, plomería, electricidad, equipo operativo, sendero y equipo de transporte, por lo tanto para proyectar el costo de mantenimiento a 8 años, se usará una inflación del 3.5% anual.

CONCEPTO

años

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Aumento anual. $0.00 $564.00 $583.00 $604.00 $625.00 $647.00 $669.00 $693.00Costo de

mantenimiento.

$16,100.00

$16,664.00

$17,247.00

$17,851.00

$18,476.00

$19,123.00

$19,792.00

$20,485.00

Costo total de producción de la empresa.

CONCEPTO

años

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021Costo total de mano de obra.

$660,960.00

$690,703.00

$721,785.00

$754,265.00

$788,207.00

$822,676.00

$859,696.00

$898,382.00

Costo de consumo de agua.

$3,712.00 $3,842.00 $3,976.00 $4,115.00 $4,259.00 $4,408.00 $4,562.00 $4,722.00

Costo consumo

combustible.

$11,112.00 $11,501.00 $11,904.00 $12,321.00 $12,752.00 $13,198.00 $13,660.00 $14,138.00

Costo de energía

$6,025.00 $6,236.00 $6,454.00 $6,680.00 $6,914.00 $7,156.00 $7,406.00 $7,665.00

Costo de mantenimiento.

$16,100.00 $16,664.00 $17,247.00 $17,851.00 $18,476.00 $19,123.00 $19,792.00 $20,485.00

COSTO TOTAL ANUAL

$700,909.00

$728,946.00

$761,366.00

$795,232.00

$830,608.00

$866,561.00

$905,116.00

$945,392.00

3

Gastos de producción del servicio.

Gastos de administración.De acuerdo con el organigrama general de la empresa mostrado en el estudio

técnico, ésta contaría con un administrador con un sueldo de $97,200.00 al año, considerando este factor como sueldos de personal, el cual se incluye dentro de los gastos de administración; además la administración tiene otros egresos como los gastos de oficina como: papelería, lápices, plumas, facturas, café, tinta, teléfono y mensajería, sumando un monto de $1,600.00 mensuales y $19,200.00 anuales; por otro lado también se tienen los gastos de constitución de la empresa que es de $25,000.00 que se repartirán en los 8 años a proyectar, es decir, de manera anual $3,125.00. Por lo tanto el costo anual de administración asciende a $119,525.00

Para efectos de proyectar todos los gastos de administración a 8 años, se tomará un 3.5% de inflación al año.

Cuadro de los gastos de administración.

CONCEPTO

años

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Sueldos de personal

$97,200.00 $100,602.00

$104,123.00

$107,767.00

$111,539.00

$115,443.00

$119,484.00

$123,666.00

Gastos de oficina $19,200.00 $19,872.00 $20,567.00 $21,287.00 $22,032.00 $22,804.00 $23,602.00 $24,428.00

Gastos de constitución

$3,125.00 $3,125.00 $3,125.00 $3,125.00 $3,125.00 $3,125.00 $3,125.00 $3,125.00

GASTO TOTAL ANUAL

$119,525.00

$123,599.00

$127,815.00

$132,179.00

$136,696.00

$141,372.00

$146,211.00

$151,219.00

Gastos de ventaPara determinar los gastos de ventas se tomarán en cuenta los gastos de

comercialización de los servicios que se refiere a la publicidad utilizada para promover los servicios del Centro de Investigación e Intervención, como son: spots en radio y televisión, publicación en periódico, pendones, volantes e internet, los cuales tendrán un gasto anual de $132,500.

A cada uno de estos gastos se le sumará el 3.5% de inflación anual para poder proyectarlos a 8 años, como se muestra en la siguiente tabla:

CONCEPT años

4

O2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Gastos de comercializaci

ón

$132,500.00

$137,138.00

$141,938.00

$146,906.00

$152,048.00

$157,370.00

$162,878.00

$168,579.00

Costo total de operación de la empresaPara determinar el costo total de operación de la empresa se sumarán, tanto el

costo de producción calculado anteriormente, el costo de administración y ventas, posteriormente se proyectará a 8 años. Cabe aclarar que ya no se tomará la inflación del 3.5% anual porque ya fue incluido en cada uno de los costos calculados anteriormente.

Cuadro del costo total de operación de la empresa.

CONCEPTO

años

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021Costo anual

de producción $700,909.0

0$728,946.0

0$761,366.00 $795,232.00 $830,608.00 $866,561.00 $905,116.00 $945,392.00

Gastos de admón. $119,525.00

$123,599.00

$127,815.00 $132,179.00 $136,696.00 $141,372.00 $146,211.00 $151,219.00

Gastos de ventas $132,500.00

$137,138 $141,938.00 $146,906.00 $152,048.00 $157,370.00 $162,878.00 $168,579.00

COSTO TOTAL ANUAL

$952,934.00

$989,683.00

$1,031,119.00

$1,074,317.00

$1,119,352.00

$1,165,303.00

1,214,205.00

$1,265,190.00

5

Inversión inicial en activo fijo y diferido.

Terreno y obra civil.Para el caso del terreno para el proyecto, como ya se mencionaba anteriormente

el terreno será comprado, debido a que es un proyecto a largo plazo para el beneficio de los estudiantes Unachences. El terreno haciende a un costo de $1, 500,000.00

Para la obra civil, se hará el cuadro indicando el costo y las dimensiones de cada una de las obras construidas para el proyecto.

Cuadro del costo de la obra civil.

CONCEPTO SUPERFICIE CONSTRUIDA

COSTO

Oficina y Bodega 30 x 10 mts. $150,000.00 Estacionamiento 250 x 100 mts. $15,738.00 Baños 3 x 6 mts. $10,000.00 Áreas verdes 400 x 1000mts. $40,050.00 Sendero 5 x 1000 mts. $10,000.00 Carretera UNACH 10 x 3000 mts. $30,000.00

COSTO TOTAL DE OBRA CIVIL

$255,788.00

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Activo diferido.El activo diferido comprende todos los activos intangibles de la empresa, que están

definidos por las leyes hacendarias.

En la etapa inicial de la empresa la inversión en activo diferido comprende lo siguiente: Planeación e integración del proyecto, el cual se calcula como el 3% de la inversión inicial; la Ingeniería del proyecto, que comprende la instalación y puesta en funcionamiento de todos los equipos, el cual se calcula como el 3.5% de la inversión en Mobiliario y equipo; la Supervisión del proyecto que comprende la verificación de precios de equipo, compra de equipo y materiales, verificación de traslado a planta, verificación de la instalación de servicios contratados y se calcula como el 1.5% de la inversión inicial; y la Administración del proyecto, la cual incluye desde la construcción y administración de la ruta crítica para el control de obra civil e instalaciones, hasta la puesta en funcionamiento de la empresa y se calcula como el 0.5% de la inversión inicial.

Inversión inicial.

CONCEPTO TOTALMobiliario y equipo. $140,189.00Costo de producción. (Mano de obra, mantenimiento, luz, agua, gasolina)

$700,909.00

Gastos de producción del servicio. (Depto. Ventas, admon)

$952,934.00

Obra civil. $255,788.00Total. $2,049,820.00

Inversión en activo diferido.

CONCEPTO CÁLCULO TOTALPlaneación e integración $2,049,820.00 x 0.03 $61,495.00Ingeniería del proyecto $140,189.00x 0.035 $4,907.00Supervisión $2,049,820.00 x 0.015 $30,747.00Administración del proyecto $2,049,820.00 x 0.005 $10,249.00

COSTO TOTAL $107,398.00

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Depreciación y amortizaciónPara determinar los valores de depreciación y amortización, se divide el valor total

de cada uno de los equipos entre los años de su vida útil, calculando al final el valor de salvamento según la vida útil de bien.

Cuadro de depreciación y amortización.CONCEPTO UNIDADE

S V.U. VALOR

UNITARIO VALOR TOTAL

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 VALOR DE SALVAMENTO

Escritorio ejecutivo

1 10 $2,599.00 $2,599 $260 $260 $260 $260 $260 $260 $260 $260 $520

Sillón ejecutivo giratorio

1 7 999.00 999 100.00

100 100 100 100 100 100 $150

Sillas de visita 6 10 349.00 2,094 210.00

210 210 210 210 210 210 210 $420

Laptop 1 4 3,999.00 3,999 1,000.00

1,000 1,000 1,000 $800

Impresora 1 5 675.00 675 135.00

135 135 $270

Teléfono 1 8 449.00 449 56.00 56 56 56 56 56 56 56 $50 Camioneta Ford Total

1 10 129,500.00 129,500 1,2950

1,2950

1,2950

1,2950

1,2950

1,2950

1,2950

1,2950

$25900

Total.

8

Determinación de la TMARLa TMAR, es la Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento; esta tasa también es

conocida como premio al riesgo, porque en su valor refleja el riesgo que corre el inversionista de no tener las ganancias pronosticadas, para el caso del Centro de Investigación e Intervención se calculará de la siguiente manera:

Formula: TMAR= i + F + iF

Datos: i= premio al riesgo (en México es del 10%) F= inflación (3.5% x 8 años)= 28%

Desarrollo: TMAR= 0.10+ 0.28 + (0.10x 0.28) TMAR= 0.10 + 0.28 + 0.028 TMAR= 40.8%

En este caso se tomó una inflación del 3.5% y un premio al riesgo del 10%, dándonos como resultado un 40.8%como valor para la TMAR, la cual se utilizará más adelante para calcular el Valor Presente Neto (VPN).

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Inversión total.Para determinar la inversión total de la empresa tanto en activo fijo como diferido,

se incluyeron los siguientes costos: costo del equipo de producción, costo del equipo de oficinas y ventas, costo de la obra civil, el activo diferido y un 5% de imprevistos, que siempre se utiliza como una medida de protección para el inversionista y mantener un respaldo para cualquier imprevisto no tomado en cuenta.

Inversión total en Activo fijo y diferido.

CONCEPTO COSTO Equipo de producción $140,189.00Gatos de producción del servicio $952,934.00 Costos de producción. $700,909.00Obra civil $255,788.00 Activo diferido $107,398.00Subtotal $2,157,218.00+ 5% de Imprevistos $107,861.00 Inversión Total $2,265,079.00

El cálculo de los imprevistos significa que los inversionistas deberán estar preparados con un crédito que esté disponible por $107,861.00, lo cual no significa que necesariamente se utilizará.

En realidad la cifra que se utilizará para la evaluación económica es el subtotal, que en este caso es de $2,157,218.00

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Determinación del capital de trabajo.El capital de trabajo es la inversión adicional líquida que debe aportarse para que

la empresa empiece a trabajar. Para el caso del Centro de Investigación e Intervención el cálculo del capital de trabajo se ha hecho a un periodo de 12 meses tomando en cuenta el costo de los factores considerados anteriormente en costo de producción, los cuales son los siguientes:

CONCEPTO COSTO

Mano de obra $660,960.00Consumo de agua $3,712.00Consumo de combustible $11,112.00Consumo de energía $6,025.00Mantenimiento $16,100.00Comercialización $132,500.00Papelería y útiles $19,200.00

CAPITAL DE TRABAJO $849,609.00

Como puede observarse en la tabla, el capital de trabajo adicional que la empresa necesitará es de $849,609.00

Financiamiento de la inversión Para llevar a cabo la realización del proyecto, no se necesitará de ningún tipo de

financiamiento, porque el Centro de Investigación e Intervención, obtendrá los recursos a través del financiamiento de la propia Universidad Autónoma de Chiapas, dicha aportación será de $2, 157,218.00, lo cual se utilizará para la puesta en marcha del proyecto, que necesitará un total de $2,265,079.00.

Determinación de las ventas.A partir de los datos generados en el estudio de mercado, donde se determinó la

oferta anual y los precios para cada año de cada uno de los servicios: contable, fiscal,

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financiero y administrativo se realiza el cálculo del total de ventas al año de las 4 actividades a ofertar.

Para determinar el volumen total de ventas para los 8 años, se toma el precio de cada actividad y se multiplica por su oferta anual y se suma el total de ventas al año de cada actividad.

Determinación de las ventas proyectadas a 8 años.

AÑOSACTIVIDAD 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Servicio Contable.Servicio Fiscal.Servicio FinancieroServicio Administrativo.

TOTAL DE VENTAS

ANUALES

Cronograma de inversiones.Para poder organizar las actividades de la puesta en marcha del proyecto, es

necesario realizar un buen cronograma de inversiones para definir de esa manera el tiempo que se llevará cada acción. En este caso el cronograma de la empresa estará basado en 10 meses del año 2015.

ACTIVIDAD MESES (año 2013)1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Elaboración del estudio

X X

Constitución de la empresa

X

Trámite de renta del terreno

X

Acondicionamiento del terreno

X

Construcción de obra civil

X X X

Compra de mobiliario y equipo

X X

Colocación del mobiliario

X X

Prueba de arranque X X X Inicio de operación X

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Determinación del punto de equilibrio.

COSTO FIJO. $815,785.00

Concepto. Total.Mano de Obra $660 960.00Gastos de Oficina $19,200.00Gastos de Constitución $3,125.00Comercialización $132,500.00

Total. $815,785.00

COSTO VARIABLE.Concepto. Total.

Consumo de Agua $3,712.00Consumo de Combustible $11,112.00Consumo de energía $6,025.00Costo Mantenimiento $16,100.00

Total. $36,949.00

INGRESO: $

Aplicación de la fórmula:

Costos fijos1 - Costos variables

Ingresos.

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