Evolución del sector y perspectivas para el 2014

Chiclayo Marzo de 2014

ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ DEL PERÚ, HACIA EL 2020Fundada en 1926

Una mirada retrospectiva al crecimiento del sector

ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ DEL PERÚ, HACIA EL 2020Fundada en 1926

3

Agradecimientos y protección del derecho de autor

• Esta presentación es de uso estrictamente académico, por lo tanto su difusión no es materia de comercialización y se encuentran protegidas por las normas sobre derecho del autor.

• La cifras han sido tomadas de fuentes como:– SUNARP,– ADUANAS,– ACEBED, ACARA Y ADEFAM (Argentina)– GLOBAL INSIGHT (USA)– AAP,

4

EVOLUCIÓN HISTORICA DEL SECTOR 2010 al 2013

AUTOMOVIL

MINIBUS, OMNIBUS

PICK UP, FURGONET

AS Y O

TRAS C

AMIONETA

S

STATIO

N WAGON

SUV TO

DO TERREN

OS0

100002000030000400005000060000700008000090000

Evolución de vehículos ligeros

2010201120122013

CLASE / AÑO 2010 2011 2012 2013AUTOMOVIL 46523 57864 76,837 85327MINIBUS, OMNIBUS 3941 3660 3,760 3806PICK UP, FURGONETAS Y OTRAS CAMIONETAS 28821 37385 40642 44403STATION WAGON 561 2051 2,593 592SUV TODO TERRENOS 21346 26442 34,981 39168TOTAL 101192 129413 158,813 173296% de crecimiento 27.89% 22.72% 9.12%Fuente: SUNARP – Elaboración AAP

5

EVOLUCIÓN HISTORICA DEL SECTOR 2010 al 2013

2010 2011 2012 20130

5000

10000

15000

20000

25000

Evolución de los vehículos pesados

CAMIONES Y TRACTO

CLASE / AÑO 2010 2011 2012 2013CAMIONES Y TRACTO 14757 17083 19,560 19384TOTAL 14757 19094 19,560 19384

29.39% 2.44% -0.90%Fuente SUNARP – Elaboración AAP

6

EVOLUCIÓN HISTORICA DEL SECTOR 2010 al 2013

2010 2011 2012 20130

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

200000

Evolución de las motos

MOTOS (LINEALES)TRIMOTOS

CLASE / AÑO 2010 2011 2012 2013MOTOS (LINEALES) 118423 153264 170811 177440TRIMOTOS 85550 108862 109262 104525 TOTAL 203973 262126 280073 281965

28.51% 6.85% 0.68%Fuente SUNARP – Elaboración AAP

7

Tendencias

2010 2011 2012 2013

101192129413

158813 173296

1475719094

19560 19384

203973

262126

280073281965

Tendencias de crecimiento

LIGEROS PESADOS MOTOS

8

EVOLUCIÓN HISTORICA DEL SECTOR 2009 al 2012

9

EVOLUCIÓN HISTORICA DEL SECTOR 2009 al 2012

Cargadores Compactadoras Excavadoras Motoniveladoras Topadoras Tractores0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Importación de Maquinarias por Categoría (Unid)

UNID

ADES

Fuente ADUANAS – Elaboración AAP

1111

IMPORTACIÓN DE SUMINISTROS

1212

IMPORTACIÓN DE SUMINISTROS

13

Tendencia

2010 2011 2012 2013

-20.00%

-10.00%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

27.89%

22.72%

9.12%

29.39%

2.44%-0.90%

28.51%

6.85%

0.68%

Tendencias de crecimiento

TENDENCIA LIGEROSTENDENCIA PESADOSTENDENCIA MOTOSMAQUINARIATENDENCIA SUMINISTROS

Porc

enta

je d

e cr

ecim

ient

o

2010 2011 2012 2013

TENDENCIA LIGEROS 27.89% 22.72% 9.12%TENDENCIA PESADOS 29.39% 2.44% -0.90%TENDENCIA MOTOS 28.51% 6.85% 0.68%TENDENCIA MAQUINARIA 68% 28.00% -7.00% TENDENCIA SUMINISTROS 29.50% 14.30% 8.20%

Fuentes: ADUANAS – SUNARP . Elaboración AAP

14

Tendencia

2010 2011 2012 2013

-20.00%

-10.00%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

27.89%

22.72%

9.12%

29.39%

2.44% -0.90%

28.51%

6.85%

0.68%

8.80% 6.90%5.30%

Tendencias de crecimiento y PBI

TENDENCIA LIGEROSTENDENCIA PESADOSTENDENCIA MOTOSMAQUINARIATENDENCIA SUMINISTROSPBI

Porc

enta

je d

e cr

ecim

ient

o

2011 2012 2013TENDENCIA LIGEROS 27.89% 22.72% 9.12%TENDENCIA PESADOS 29.39% 2.44% -0.90%TENDENCIA MOTOS 28.51% 6.85% 0.68%TENDENCIA MAQUINARIA 28.00% -7.00%TENDENCIA SUMINISTROS 29.50% 14.30% 8.20%PBI 6.90% 6.30% 5.30%

Fuentes: ADUANAS – SUNARP -BCRP – MEF . Elaboración AAP

15

MOTOS POR ZONA REGISTRAL

ZONA_R

EGIST

RAL

Zon.Reg

N° I-Tu

mbes -Piura

Zon.Reg

N° II-La

mbayeq

ue-Caja

mar-Amazo

nas

Zon.Reg

N° III-S

an M

artin

Zon.Reg

N° IV-Lo

reto

Zon.Reg

N° V-La

Libert

ad

Zon.Reg

N° VI-U

cayali

Zon.Reg

N° VII-A

ncash

Zon.Reg

N° VIII-

Junin,Huanuco

,Pasco

Zon.Reg

N° IX-Li

ma

Zon.Reg

N° X-Cuzco

,Apurimac,

Madre

de Dios

Zon.Reg

N° XI-Ic

a,Aya

cucho,Huan

caveli

ca

Zon.Reg

N° XII-A

requipa

Zon.Reg

N° X

III-Moquegu

a,Tacn

a,Puno

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

2010201120122013

16

MOTOS POR ZONA REGISTRAL

ZONA_REGISTRAL 2010 2011 2012 2013Zon.Reg N° I-Tumbes -Piura 14977 18914 21376 19606Zon.Reg N° II-Lambyq- Cajamar-Amazonas 31414 41868 44329 37051Zon.Reg N° III-San Martin 17413 23544 19035 18207Zon.Reg N° IV-Loreto 12480 12757 11997 11810Zon.Reg N° V-La Libertad 64770 7020 9868 11410Zon.Reg N° VI-Ucayali 5754 13911 14410 15580Zon.Reg N° VII-Ancash 12241 1752 2061 2672Zon.Reg N° VIII-Junin, Huanuco, Pasco 1165 21473 20907 20039Zon.Reg N° IX-Lima 16387 83379 90550 100422Zon.Reg N° X- Cuzco, Apurímac, Madre Dios 11115 15453 18451 17603Zon.Reg N° XI- Ica, Ayacucho, Huancavelica 4770 7566 8227 8307Zon.Reg N° XII-Arequipa 4277 5000 6522 6550Zon.Reg N° XIII- Moquegua, Tacna, Puno 7210 9489 12340 12708TOTAL 203973 262126 280073 281965

Fuentes: SUNARP . Elaboración AAP

17

LIGEROS MÁS PESADOS DEL 2010 AL 2013

AUTOMOVIL

CAMIONES

Y TRACTO

CAMIONET

AS

MINIBUS,OMNIBUS

PICK UP Y DEM

AS

STATIO

N WAGON

SUV

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

Evolución de ligeros + pesados

2010201120122013Axis Title

18

LIGEROS + PESADOS 2010 AL 2013

LIGEROS +PESADOS

CLASE 2010 2011 2012 2013AUTOMOVIL 46523 57864 76837 85327CAMIONES Y TRACTO 14757 17083 19560 19384CAMIONETAS 13538 15507 17921 19926MINIBUS,OMNIBUS 3941 3660 3760 3806PICK UP Y DEMAS 15283 21878 22721 24477STATION WAGON 561 2051 2593 592SUV 21346 26442 34981 39168TOTAL 115949 144485 178373 192680

Fuentes: SUNARP . Elaboración AAP

Resultados sector automotor 2013

20

Análisis 2012 – 2013 por zona registral

LIGEROS + PESADOS2012 2013

ZONA REGISTRAL TOTAL TOTALZon.Reg N° I-Tumbes -Piura 4039 4760 17.85%Zon.Reg N° II-Lambayeque-Cajamarca-Amazonas 7761 7475 -3.69%Zon.Reg N° III-San Martin 677 658 -2.81%Zon.Reg N° IV-Loreto 204 227 11.27%Zon.Reg N° V-La Libertad 7630 8772 14.97%Zon.Reg N° VI-Ucayali 431 512 18.79%Zon.Reg N° VII-Ancash 2449 2783 13.64%Zon.Reg N° VIII- Junín, Huánuco, Pasco 4804 5041 4.93%Zon.Reg N° IX-Lima 122121 131688 7.83%Zon.Reg N° X-Cuzco, Apurímac, Madre de Dios 5865 7233 23.32%Zon.Reg N° XI- Ica, Ayacucho, Huancavelica 583 492 -15.61%Zon.Reg N° XII-Arequipa 16317 17310 6.09%Zon.Reg N° XIII- Moquegua, Tacna, Puno 5492 5729 4.32%TOTAL 178373 192680 8.02%

Fuentes: SUNARP . Elaboración AAP

21

Inmatriculación de vehículos livianos y vehículos pesados por región, 2013 vs 2012

Fuente: AAP - SUNARP

NORTE ORIENTE CENTRO SUR LIMA

23,790

1,397

12,274

23,531 21,879

1,312

10,669

22,392

2013 2012131,688

122,121

LIMA

PROVINCIA 32%

Participación 12% 2% 6% 12% 68%2013

22

Análisis 2012 – 2013 por zona registral

MOTOS2012 2013

ZONA REGISTRAL TOTAL TOTALZon.Reg N° I-Tumbes -Piura 21376 19606 -8.28%Zon.Reg N° II-Lambayeque-Cajamar-Amazonas 44329 37051 -16.42%Zon.Reg N° III-San Martin 19035 18207 -4.35%Zon.Reg N° IV-Loreto 11997 11810 -1.56%Zon.Reg N° V-La Libertad 9868 11410 15.63%Zon.Reg N° VI-Ucayali 14410 15580 8.12%Zon.Reg N° VII-Ancash 2061 2672 29.65%Zon.Reg N° VIII-Junin,Huanuco,Pasco 20907 20039 -4.15%Zon.Reg N° IX-Lima 90550 100422 10.90%Zon.Reg N° X-Cuzco,Apurimac,Madre de Dios 18451 17603 -4.60%Zon.Reg N° XI-Ica,Ayacucho,Huancavelica 8227 8307 0.97%Zon.Reg N° XII-Arequipa 6522 6550 0.43%Zon.Reg N° XIII-Moquegua,Tacna,Puno 12340 12708 2.98%TOTAL 280073 281965 0.68%

Fuentes: SUNARP . Elaboración AAP

23

NORTE ORIENTE CENTRO SUR LIMA

70,739

45,597

37,642

27,565

100,422

77,634

45,442 39,358

27,089

90,550

2013 2012

Fuente: AAP - SUNARP

LIMA

PROVINCIA 64%

Participación 25% 16% 13% 10% 36%2013

Inmatriculación de vehículos menores (motos y trimotos) por región, 2013 vs 2012

24

Evolución 2014

A enero

25

Enero 2014 - ligeros

Cuadro 01 Registro de Placas de Vehículos Nuevos "Ligeros" por Clase y mes CLASE Ene TOTAL %AUTOMOVIL 8,528 8,528 52.18 CAMIONETAS (HASTA 16 PASAJ.) 1,974 1,974 12.08 PICK UP Y FURGONETAS 2,012 2,012 12.31 STATION WAGON 27 27 0.17 SUV,TODOTERRENOS 3,802 3,802 23.26 Total general 16,343 16,343 100.00

26

Enero 2014 - Ligeros

Cuadro 02 Registro de Placas de Vehículos Nuevos "Ligeros" por Zona Registral y mes ZONA REGISTRAL Ene TOTAL %Zon.Reg N° I-Tumbes -Piura 464 464 2.84 Zon.Reg N° II-Lambayeque-Cajamar-Amazonas 698 698 4.27 Zon.Reg N° III-San Martin 66 66 0.40 Zon.Reg N° IV-Loreto 24 24 0.15 Zon.Reg N° V-La Libertad 709 709 4.34 Zon.Reg N° VI-Ucayali 56 56 0.34 Zon.Reg N° VII-Ancash 298 298 1.82 Zon.Reg N° VIII-Junin,Huanuco,Pasco 437 437 2.67 Zon.Reg N° IX-Lima 10,761 10,761 65.84 Zon.Reg N° X-Cuzco,Apurimac,Madre de Dios 676 676 4.14 Zon.Reg N° XI-Ica,Ayacucho,Huancavelica 45 45 0.28 Zon.Reg N° XII-Arequipa 1,683 1,683 10.30 Zon.Reg N° XIII-Moquegua,Tacna,Puno 426 426 2.61 TOTAL 16,343 16,343 100.00

27

Enero 2014 - LigerosCuadro 10 Registro de Placas de Vehículos Nuevos "Ligeros" por Oficina Registral y mes Oficina Registral Ene TOTAL %LIMA 10,761 10,761 65.84 AREQUIPA 1,683 1,683 10.30 TRUJILLO 709 709 4.34 CUSCO 644 644 3.94 CHICLAYO 524 524 3.21 PIURA 447 447 2.74 HUANCAYO 356 356 2.18 CHIMBOTE 222 222 1.36 JULIACA 213 213 1.30 TACNA 183 183 1.12 CAJAMARCA 167 167 1.02 HUANUCO 81 81 0.50 HUARAZ 76 76 0.47 TARAPOTO 65 65 0.40 PUCALLPA 56 56 0.34 ICA 27 27 0.17 MAYNAS 24 24 0.15 ABANCAY 19 19 0.12 AYACUCHO 18 18 0.11 ILO 17 17 0.10 TUMBES 17 17 0.10 MADRE DE DIOS 13 13 0.08 PUNO 8 8 0.05 JAEN 7 7 0.04 MOQUEGUA 5 5 0.03 MOYOBAMBA 1 1 0.01 TOTAL 16,343 16,343 100.00 Elaboracion/Fuente : AAP - SUNARP

28

Enero 2014 - Pesados

Cuadro 01 Registro de Placas de Vehículos "Pesados" Nuevos por Clase y mes CLASE Ene TOTAL %CAMIONES 1,350 1,350 67.03 TRACTOCAMIONES 313 313 15.54 MINIBUS,OMNIBUS 351 351 17.43 Total general 2,014 2,014 100.00

29

Enero 2014 - Pesdaos

Cuadro 02 Registro de Placas de Vehículos "Pesados" Nuevos por Zona Registral y mes ZONA REGISTRAL Ene TOTAL %Zon.Reg N° I-Tumbes -Piura 45 45 2.23 Zon.Reg N° II-Lambayeque-Cajamar-Amazonas 57 57 2.83 Zon.Reg N° III-San Martin 3 3 0.15 Zon.Reg N° IV-Loreto 3 3 0.15 Zon.Reg N° V-La Libertad 104 104 5.16 Zon.Reg N° VI-Ucayali 5 5 0.25 Zon.Reg N° VII-Ancash 10 10 0.50 Zon.Reg N° VIII-Junin,Huanuco,Pasco 46 46 2.28 Zon.Reg N° IX-Lima 1,401 1,401 69.56 Zon.Reg N° X-Cuzco,Apurimac,Madre de Dios 91 91 4.52 Zon.Reg N° XI-Ica,Ayacucho,Huancavelica 48 48 2.38 Zon.Reg N° XII-Arequipa 159 159 7.89 Zon.Reg N° XIII-Moquegua,Tacna,Puno 42 42 2.09 TOTAL 2,014 2,014 100.00 Elaboracion/Fuente : AAP - SUNARP

30

Enero 2014 - PesadosCuadro 09 Registro de Placas de Vehículos Nuevos "Pesados" por Oficina Registral y mesOficina Registral Ene TOTAL %LIMA 1,401 1,401 69.56 AREQUIPA 159 159 7.89 TRUJILLO 104 104 5.16 CUSCO 91 91 4.52 ICA 46 46 2.28 PIURA 45 45 2.23 CHICLAYO 44 44 2.18 HUANCAYO 33 33 1.64 JULIACA 24 24 1.19 TACNA 15 15 0.74 CAJAMARCA 13 13 0.65 HUANUCO 13 13 0.65 HUARAZ 7 7 0.35 PUCALLPA 5 5 0.25 CHIMBOTE 3 3 0.15 MAYNAS 3 3 0.15 MOQUEGUA 3 3 0.15 TARAPOTO 3 3 0.15 AYACUCHO 1 1 0.05 CHINCHA 1 1 0.05 TOTAL 2,014 2,014 100.00

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Enero 2014 - Motos

Registro de Placa nuevas por Clase y mes Ene TOTAL %

MOTOCICLETAS (2 ruedas) 16,574 16,574 62.84 TRIMOTOS (3 ruedas) 9,803 9,803 37.16 TOTAL 26,377 26,377 100.00

32

Enero 2014 - Motos

Cuadro 01 Registro de Placa nuevas por Zona Registral y mes ZONA REGISTRAL Ene TOTAL %Zon.Reg N° I-Tumbes -Piura 1,588 1,588 6.02 Zon.Reg N° II-Lambayeque-Cajamar-Amazonas 3,768 3,768 14.29 Zon.Reg N° III-San Martin 1,936 1,936 7.34 Zon.Reg N° IV-Loreto 1,175 1,175 4.45 Zon.Reg N° V-La Libertad 1,239 1,239 4.70 Zon.Reg N° VI-Ucayali 1,607 1,607 6.09 Zon.Reg N° VII-Ancash 242 242 0.92 Zon.Reg N° VIII-Junin,Huanuco,Pasco 1,880 1,880 7.13 Zon.Reg N° IX-Lima 8,755 8,755 33.19 Zon.Reg N° X-Cuzco,Apurimac,Madre de Dios 1,851 1,851 7.02 Zon.Reg N° XI-Ica,Ayacucho,Huancavelica 755 755 2.86 Zon.Reg N° XII-Arequipa 561 561 2.13 Zon.Reg N° XIII-Moquegua,Tacna,Puno 1,020 1,020 3.87 TOTAL 26,377 26,377 100.00 Elaboracion/Fuente : AAP - SUNARP

33

Enero 2014 – Motos lineales

Cuadro 03 Registro de Placa nuevas Motocicletas (2 ruedas) por Zona Registral y mes ZONA REGISTRAL Ene TOTAL %Zon.Reg N° I-Tumbes -Piura 1,045 1,045 6.31 Zon.Reg N° II-Lambayeque-Cajamar-Amazonas 1,951 1,951 11.77 Zon.Reg N° III-San Martin 1,374 1,374 8.29 Zon.Reg N° IV-Loreto 821 821 4.95 Zon.Reg N° V-La Libertad 974 974 5.88 Zon.Reg N° VI-Ucayali 818 818 4.94 Zon.Reg N° VII-Ancash 186 186 1.12 Zon.Reg N° VIII-Junin,Huanuco,Pasco 1,477 1,477 8.91 Zon.Reg N° IX-Lima 4,561 4,561 27.52 Zon.Reg N° X-Cuzco,Apurimac,Madre Dios 1,643 1,643 9.91 Zon.Reg N° XI-Ica,Ayacucho,Huancavelica 662 662 3.99 Zon.Reg N° XII-Arequipa 468 468 2.82 Zon.Reg N° XIII-Moquegua,Tacna,Puno 594 594 3.58 TOTAL 16,574 16,574 100.00

34

Enero 2014 – Trimotos

Cuadro 04 Registro de Placa nuevas Trimotos (3 ruedas) por Zona Registral y mes ZONA REGISTRAL Ene TOTAL %Zon.Reg N° I-Tumbes -Piura 543 543 3.28 Zon.Reg N° II-Lambayeque-Cajamar-Amazonas 1,817 1,817 10.96 Zon.Reg N° III-San Martin 562 562 3.39 Zon.Reg N° IV-Loreto 354 354 2.14 Zon.Reg N° V-La Libertad 265 265 1.60 Zon.Reg N° VI-Ucayali 789 789 4.76 Zon.Reg N° VII-Ancash 56 56 0.34 Zon.Reg N° VIII-Junin,Huanuco,Pasco 403 403 2.43 Zon.Reg N° IX-Lima 4,194 4,194 25.30 Zon.Reg N° X-Cuzco,Apurimac,Madre de Dios 208 208 1.25 Zon.Reg N° XI-Ica,Ayacucho,Huancavelica 93 93 0.56 Zon.Reg N° XII-Arequipa 93 93 0.56 Zon.Reg N° XIII-Moquegua,Tacna,Puno 426 426 2.57 TOTAL 9,803 9,803 59.15

35

Enero 2014 – Ranking linealesCuadro 05 Registro de Placa nuevas Motocicletas (2 ruedas) por Oficina y mes OFICINA Ene TOTAL %LIMA 4,561 4,561 27.52 CHICLAYO 1,076 1,076 6.49 PIURA 1,000 1,000 6.03 TRUJILLO 974 974 5.88 TARAPOTO 954 954 5.76 PUCALLPA 818 818 4.94 CUSCO 805 805 4.86 MAYNAS 710 710 4.28 MADRE DE DIOS 663 663 4.00 HUANUCO 498 498 3.00 AREQUIPA 468 468 2.82 CAJAMARCA 363 363 2.19 AYACUCHO 359 359 2.17 LA MERCED 331 331 2.00 TINGO MARIA 325 325 1.96 JAEN 299 299 1.80 HUANCAYO 289 289 1.74 JULIACA 225 225 1.36 JUANJUI 211 211 1.27 MOYOBAMBA 209 209 1.26 ICA 198 198 1.19 PUNO 185 185 1.12 TACNA 159 159 0.96 BAGUA 138 138 0.83 YURIMAGUAS 111 111 0.67 CHIMBOTE 96 96 0.58 ESPINAR 95 95 0.57 ILO 4 4 0.02 TOTAL 16,574 16,574 100.00

36

Enero 2014 – Ranking trimotosCuadro 06 Registro de Placa nuevas Trimotos (3 ruedas) por Oficina y mes OFICINA Ene TOTAL %LIMA 4,194 4,194 25.30 CHICLAYO 1,490 1,490 8.99 PUCALLPA 789 789 4.76 PIURA 517 517 3.12 TARAPOTO 361 361 2.18 MAYNAS 288 288 1.74 TRUJILLO 265 265 1.60 JULIACA 249 249 1.50 LA MERCED 156 156 0.94 JUANJUI 146 146 0.88 CAJAMARCA 139 139 0.84 MADRE DE DIOS 121 121 0.73 JAEN 120 120 0.72 PUNO 114 114 0.69 AREQUIPA 93 93 0.56 HUANUCO 84 84 0.51 TINGO MARIA 84 84 0.51 HUANCAYO 75 75 0.45 YURIMAGUAS 66 66 0.40 BAGUA 63 63 0.38 CUSCO 60 60 0.36 MOYOBAMBA 55 55 0.33 TACNA 53 53 0.32 TOTAL 9,803 9,803 59.15

Evaluación y perspectivas de la región - LATAM

38

Comparativo de ventas de automotores en la región, cierre 2013.

Elaboración: AAP

BRASIL ARGENTINA CHILE COLOMBIA PERU VENEZUELA ECUADOR

955,486

363,410287,380

192,300106,620 106,260

N° habit.(MM) 199 41 17 48 30 29 14

Relación: 53 41 47 167 156 272 132(habit / ingreso de vehículos)

3'780,290

39

• El crecimiento global tiende a mejorara el próximo año con los países emergentes liderando la aceleración

• EUA se fortalece conforme el mercado inmobiliario se recupera aunque el panorama político permanece complicado

• La recesión de la Unión Europea ha terminado pero la recuperación será lenta

• Las políticas monetarias han dañado a las economías emergentes dependientes de flujos financieros internacionales

• China se estabiliza pero aun existen riesgos en el dos áreas: bancaria e inmobiliaria

Resumen Económico2014 el año de recuperación gradual

40© 2013 IHS

2000

2001

2002

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2004

2005

2006

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2017

2018

2019

2020

$0$10$20$30$40$50$60$70$80$90

$100$110$120$130

Source: IHS CERA Forecast

Bren

t cru

de p

rice

per b

arre

l in

USD

Quar

terly

ave

rage 2013 Average

Price

Perspectiva Precio del CrudoPrecio tiende a caer a mediano plazo a causa de nuevas reservas

41

Escenario internacional Sector Automotriz – PRODUCCIÓN Y VENTASLos principales jugadores mundiales a nivel automotriz

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 20,0

18,0

//

//

ARG

IND

BRA

(millones de unidades)

Ventas 2011

(millones de unidades)

POLTUR

REP CHE

ITA UK

IRAN

TAIAUS

MAL

BEL

RUS

CAN

ESPMEX

IND

COR

ALE

JAP

USACHI

FRA

Principales países productores de vehículos

Grandes productores (7 países, 67% del total)

Productores intermedios(18 países, 30% del total)

Fuente: abeceb.com

42

Escenario internacional Sector Automotriz – VENTASTendencia creciente en los últimos años. Nuevas demandas de motorización y uso de vehículos

El mayor crecimiento de las ventas será traccionado principalmente por los países emergentes.Aunque el pasaje hacia los “nuevos vehículos” se inició con más vigor en los países centrales, a futuro la dinámica será amplia entre los emergentes también.

• Nuevas demandas de motorización y uso de vehículos implican más heterogeneidad y personalización

• Búsqueda de más seguridad, practicidad de uso, innovación de diseño, mayor confort, menor contaminación.

Nuevos global players (ppalmentede China).Más variedad de oferta con fuerte competencia en todos los segmentos en precios y prestaciones.

Nuevo perfil de la demanda

Dinámica de la demanda

Incidencia sobre la oferta

Ventas mundiales de vehículos livianos En millones de unidades

50,8

69,3 63,775,6 79,4 81,8

92,3107,6

-

20

40

60

80

100

120

2000

2001

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43

2003

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2020

50,000,000

60,000,000

70,000,000

80,000,000

90,000,000

100,000,000

110,000,000

120,000,000

BaselineOptimisticPessimistic

Light

veh

icle

sale

s

Source: IHS AutoInsight Contingency Forecasts

Perspectiva del mercado AutomotorEscenarios alternativos: políticas monetarias tienen profundo impacto

44

1994

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0.0

1000000.0

2000000.0

3000000.0

4000000.0

5000000.0

6000000.0

7000000.0

0.0

1000000.0

2000000.0

3000000.0

4000000.0

5000000.0

6000000.0

7000000.0

Current Base Pessimistic (20%) Optimistic (20%)

Million Units

Perspectiva de Ventas Brasil

Reducida en 1.0 millón para 2020 contra Feb ‘12

45

19921994

19961998

20002002

20042006

20082010

20122014

20162018

2020

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

Volume - L Market Share - R

Million Units

Brasil –Parque automotor

Units per ‘000

4646

1994

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1996

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2001

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2005

2006

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2008

2009

2010

2011

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2014

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2018

2019

2020

500000.00

1500000.00

2500000.00

3500000.00

4500000.00

5500000.00

6500000.00

Light Vehicle Production Capacity

• 5 MM para 2015 • Dos plantas

nuevas en 2014: Nissan y Chery

Million Units

Brasil: Producción preparándose para 5 millones

47

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0.0

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600000.0

800000.0

1000000.0

Current Base Pessimistic (20%) Optimistic (20%)

Million Units

Perspectiva de Ventas Argentina

Situación política genera incertidumbre

4848

1995

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2000

2001

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2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

0.00

200000.00

400000.00

600000.00

800000.00

1000000.00

1200000.00

1400000.00

1600000.00

1800000.00

Light Vehicle Production Capacity

• Capacidad de 1.2 millón

• Toyota producirá la Hilux para América Latina

Million Units

Argentina: Inversión ha sido limitada comparada a Brasil

49

Argentina al cierre 2013

Argentina AUTOMOTRIZ. Monitor Sectorial

dic-13 dic-12 Var a/a nov-13 Var m/m Acum 2013

Acum 2012 Var acum

Producción 44,922 61,023 -26.4% 62,186 -27.8% 791,007 764,495 3.5%Automóviles 25,374 42,142 -39.8% 37,218 -31.8% 506,539 497,376 1.8%Comerciales Livianos 18,690 18,604 0.5% 23,959 -22.0% 273,909 259,504 5.6%Pick-ups y SUV 14,864 13,915 6.8% 18,321 -18.9% 214,969 204,452 5.1%Furgones chicos (carga y pasajeros) 2,530 3,371 -24.9% 4,184 -39.5% 42,653 41,635 2.4%Furgones medianos (carga y pasajeros) 1,296 1,318 -1.7% 1,454 -10.9% 16,287 13,417 21.4%

Comerciales Pesados 858 277 209.7% 1,009 -15.0% 10,559 7,615 38.7%Camiones 733 117 526.5% 886 -17.3% 8,735 5,976 46.2%Buses 125 160 -21.9% 123 1.6% 1,824 1,639 11.3%

Exportaciones 23,872 39,705 -39.9% 33,733 -29.2% 433,295 413,472 4.8%Automóviles 11,113 25,075 -55.7% 19,426 -42.8% 259,016 253,030 2.4%Comerciales Livianos 12,759 14,588 -12.5% 14,277 -10.6% 174,084 160,134 8.7%Pick-ups y SUV 11,353 13,057 -13.1% 11,949 -5.0% 152,136 142,193 7.0%Furgones chicos 151 50 202.0% 1,619 -90.7% 9,726 8,375 16.1%Furgones medianos 1,255 1,481 -15.3% 709 77.0% 12,222 9,566 27.8%

Comerciales Pesados 0 42 -100.0% 30 -100.0% 195 308 -36.7%Camiones 0 30 -100.0% 30 -100.0% 177 269 -34.2%Buses 0 12 - 0 - 18 39 -53.8%

Fuente: abeceb.com sobre la base de ADEFA y ACARA

50

Argentina al cierre 2013

Argentina AUTOMOTRIZ. Monitor Sectorial

dic-13 dic-12 Var a/a nov-13 Var m/m Acum 2013

Acum 2012 Var acum

Ventas minoristas (patentamientos) 49,803 37,464 32.9% 61,576 -19.1% 955,486 841,080 13.6%

Automóviles 37,695 26,824 40.5% 47,190 -20.1% 731,829 643,904 13.7%Comerciales Livianos 9,843 8,090 21.7% 11,659 -15.6% 185,340 162,430 14.1%Pick-ups 3,942 3,350 17.7% 4,879 -19.2% 75,676 63,602 19.0%SUV 1,969 1,132 73.9% 1,973 -0.2% 31,531 28,462 10.8%Furgones chicos 2,892 2,829 2.2% 3,561 -18.8% 62,258 56,330 10.5%Furgones medianos (carga y pasajeros) 1,040 779 33.5% 1,246 -16.5% 15,875 14,036 13.1%

Comerciales Pesados 2,265 2,550 -11.2% 2,727 -16.9% 38,317 34,746 10.3%Camiones 1,470 1,605 -8.4% 1,785 -17.6% 21,714 18,497 17.4%

Livianos 164 154 6.5% 212 -22.6% 3,022 2,451 23.3%Medianos 762 732 4.1% 944 -19.3% 10,069 8,168 23.3%Pesados 544 719 -24.3% 629 -13.5% 8,623 7,878 9.5%

Buses 128 258 -50.4% 137 -6.6% 4,484 4,546 -1.4%Urbanos 95 186 -48.9% 115 -17.4% 3,631 3,751 -3.2%Larga Distancia 33 72 -54.2% 22 50.0% 853 795 7.3%

Otros pesados 667 687 -2.9% 805 -17.1% 12,119 11,703 3.6%Fuente: abeceb.com sobre la base de ADEFA y ACARA

5151

1995

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400000.0

500000.0

Current Base

Million Units

Perspectiva de Ventas Chile

Chile seria la tierra prometida si tuviera crecimiento poblacional

5252

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0.0

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500000.0

600000.0

Current Base

Million Units

Perspectiva de Ventas Colombia

Colombia impactada por la economía global, pero presenta futuro promisorio

5353

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2016

2017

2018

2019

2020

-6.0-4.0-2.00.02.04.06.08.0

10.012.014.0

Real GDP

(Percent Change)

Perú PIB –Crecimiento Económico

54

REFLEXIONES FINALES

5555

1995

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0

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100000

150000

200000

250000

300000

Current Base

Thousand Units

Perspectiva de Ventas Perú

Perú un mercado hibrido entre Colombia y Chile

56

El mercado automotriz peruano fue el más dinámico de la región en la última década, lo que le permitió superar en dimensión absoluta a Venezuela y Ecuador

Mercado automotriz peruano – EVOLUCIÓN DE VENTAS

114

362

56

217

133

315

1177

191

19

120

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2000200120022003200420052006200720082009201020112012

Chile Uruguay

Venezuela Colombia

Peru Ecuador

-4,3%

1,1%

8,2%

8,2%

9,6%

10,1%

15,0%

16,6%

24,2%

-10,0% 0,0% 10,0%20,0%30,0%

Venezuela *

Mexico

Brazil

Argentina

Uruguay

Chile

Colombia *

Ecuador

Peru

* Período 2001/2012Fuente: abeceb.comen base a las Cámaras Automotrices de los países considerados.

Evolución de los patentamientos de vehículos nuevosPaíses seleccionados de LATAM –Miles de unidades

Patentamientos de vehículos –Tasa de crecimiento media anual (%)

Período 2000/2012

11ºRank LATAM

8º 6º

57

El dinamismo económico de la última década redujo la pobreza e incorporó a millones de peruanos a las clases medias, expandiendo así el potencial del mercado automotriz.

11,7 M

21,6 M54,8%

27,0%

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

5

7

9

11

13

15

17

19

21

23

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

e

2012

e

%

Mill

. de

pers

onas

Personas no pobres

Tasa de Pobreza (%)134,3

141,2

100,0

171,4

187,7

90

110

130

150

170

190

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

e

2012

e

Gasto realIngreso real

Cantidad de personas no pobres y tasa de pobreza (%) Ingreso y gasto real per cápita mensualÍndice base 2001=100

1999 2003 2007 2011Desigualdad

(Gini) 0,567 0,520 0,496 0,472

-9,5 p.p.

La cantidad de personas no pobres en Perú se duplicó en los últimos 10 años. Los hogares incrementaron sus niveles de ingresos y gastos. El crecimiento vino acompañado de una mejora de la estructura socioeconómica. El coeficiente de desigualdad de Gini se redujo significativamente, algo que no ocurrió en otros latinoamericanos dinámicos como Chile y Colombia.

Ahorro

58

El aumento del poder adquisitivo sobre vehículos y el escenario de bajas tasas de interés internacionales han propiciado un crecimiento de los créditos prendarios, fomentando las ventas de vehículos nuevos

228

341 384

466 542

650

911

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 e 2013 e

+185%

Créditosprendarios vehicularesNuevoscréditosen el año- Millonesde dólares

+40%

Fuente: abeceb.comen base a Asbanc

Las ventas de vehículos financiadasvienen creciendo rápidamente, aunqueel mercado es aún pequeño.

Sólo 20%de los vehículos se compranacrédito prendario(Referencia: Argentina: 39%/ Ecuador: 57%/Brasil: 63%/ Chile: 80%)

Las buenas condiciones de crédito entasas, rapidez y plazos, sumado a lamejora del poder adquisitivo de lapoblación, impulsan el mercado decrédito vehicular con baja morosidad y elingreso de nuevos consumidores, antesexcluidos.

RIESGO: dolarización de loscréditosMayor preferencia a endeudarse enmoneda extranjera debido a la tendenciaa la apreciación cambiaria.

59

El mercado tuvo su impulso desde la propia oferta, que pudo abaratarse y diversificarse a partir de una política comercial activamente aperturista y la apreciación de la moneda.

Tipode CambioReal MultilateralÍndice base 2009=100

Firma de Acuerdos Comercialescon principales proveedores

‘98 ‘99 ‘00 ‘01 ‘02 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12

Chile (ACE 38) *

CAN-Argentina (ACE 48) *

CAN-Brasil

(ACE 39) *

Rep. de Corea

JapónPanamá

AELCChina

Canadá

SingapurChile (TLC)

Estados Unidos

Tailandia Venezuela***

* Alcance parcial / ** Acuerdo Marco / *** Acuerdo parcial aún no vigente

CAN-MCS (ACE 56) **

106,71

89,8685

90

95

100

105

110

Jun-

00Di

c-00

Jun-

01Di

c-01

Jun-

02Di

c-02

Jun-

03Di

c-03

Jun-

04Di

c-04

Jun-

05Di

c-05

Jun-

06Di

c-06

Jun-

07Di

c-07

Jun-

08Di

c-08

Jun-

09Di

c-09

Jun-

10Di

c-10

Jun-

11Di

c-11

Jun-

12Di

c-12

Acciones de apertura unilateral

12%9%

6%

Antes 2007 2007-2010 2010-

Arancel no preferencial vehículos livianos:

* Vehículos pesados y pick-ups: 0% (BK)

Cuba * CAN-MCS (ACE 59) **

Perú-MCS(ACE 58) **

60

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

e

2013

e

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

0

5

10

15

20

25

1,163,000

1,474,000

2,181,2072,371,100

21.7

18.8

14.0

Habi

tant

es p

or v

ehícu

lo

Evolución del Parque Automotor Circulante en Perú En miles de vehículos y en relación a habitantes

Fuente: abeceb.com en base a CAN y estimaciones propias.

A partir de la expansión de las importaciones y las ventas, el parque automotor circulante se duplicó en la última década, incrementando el grado de motorización de la población…

61

El mercado automotriz peruano presenta fundamentos que le brindan un alto potencial de crecimiento, luego de la “desaceleración” del 2013.

Buenas perspectivas macroeconómicas, en un contexto internacional que siendo optimista. Posible crecimiento de créditos vehiculares

Contexto macro

económico

Población menos motorizada de LATAM: u vehículo por cada 14 habitantes

Baja motorización

Margen para incorporar nuevos consumidores

Estimado en 2,4 millones de unidades y envejecido por importación de usados

Parque automotor

El mercado nacional está aún muy lejos de la saturación y por debajo de su potencial.

Brecha de consumos

• Necesidad de rejuvenecimiento (ambiental, seguridad y tecnología

• Políticas públicas (chatarreo)

Ya casi no existe riesgo en la importación de vehículos usados. Aun cuando los políticos…… Lo que hay que activar es el negocio del semi nuevo que requiere un tratamiento tributario especial.

¿Usados?

Se espera un monto de inversión pública que supera los US$12 mil millones, en infraestructura y concesiones mineras, lo cual dinamizaría la economía “algo frenada”

Proyectos futuros

62

Un escenario alentador a futuro, aunque no exento de los riesgos inherentes a la economía peruana en el actual contexto de incertidumbre global

• El mercado seguirá expandiéndose aunque a tasas no tan expansivas, pero si sostenidas, sobre la base de los proyectos de inversión y el reacomodo de las inversiones privadas.

• Los precios de los “commodities”´ de metales se espera se mantengan y en algunos casos se recuperen.

• Los gastos en infraestructura que alientan el desarrollo del sector automotor.

OPORTUNIDADES

• El ruido político que desalienta a la inversión privada, generando desconcierto entre los inversionistas.

• La desaceleración del crecimiento del PBI y el equilibrio de la balanza comercial.

• La vulnerabilidad externa a fundamentar el crecimiento del PBI en la minería.• Periodos preelectorales.

RIESGOS

63

El desarrollo del mercado y el crecimiento del parque automotor acarrea ciertos desafíos para los agentes públicos y privados involucrados

MERCADO ALTAMENTE COMPETITIVO VS. RENTABILIDADLa ampliación de la oferta y la diversificación del mercado, junto a la aparición de nuevos actores e inversionistas, genera un mercado altamente competitivo que ha reducido significativamente los márgenes. Se requiere una mayor especialización.

EL DESAFIO DE ADAPTARSE A LA NUEVA CONFIGURACIÓN DEL MERCADOLa importancia para los concesionarios de diversificar negocios e introducirse en las redes de servicios post venta, la venta de seminuevos y la optimización del servicio con economías de escala.

MAS INFRAESTRUCTURA = MAS MOTORIZACIONEl gobierno ha anunciado una serie de obras de infraestructura vial (Autopista panamericana sur y norte, la carretera de la sierra, el tramo 2 del tren eléctrico, el aeropuerto de Chinchero), lo cual podría llevar a pensar que el parque automotor se duplicaría en poco tiempo. ¿Estamos preparados?

6464

Conclusiones

• La región presenta un panorama mixto• La industria apuesta a la región ante la promesa de

un PIB per cápita de US$ 10,000• Brasil esta limitado a corto plazo por falta de crédito• La inversiones en el área de producción continua en

cifras nunca antes vistas• El mercado Argentino presenta grandes riesgos• Colombia, Chile y Perú son promisorios• Venezuela queda con mas incertidumbre que nunca• Arriba Perú!

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Lima, enero de 2014

ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ DEL PERÚ, HACIA EL 2020Fundada en 1926

Gracias por su atención