GARANTÍAS MOBILIARIAS

Acceso al crédito para las pequeñas

y medianas empresas

LUIS GUILLERMO VÉLEZ CABRERASUPERINTENDENTE DE SOCIEDADES

ACCESO AL CRÉDITO

Obstáculos prácticos al crédito empresarial: la función de las garantías mobiliarias

La falta de liquidez y la falta de Inversión restringe el crecimiento de las empresas: pequeñas y medianas empresas, que no necesariamente cuentan con propiedades inmuebles para ser utilizadas como asiento de la garantía, no podrán tener acceso al crédito en el sector formal y, por lo tanto, se verán afectadas económicamente.

Consecuencia: Referencia a las garantías personales y la perdida de la responsabilidad limitada

Sistemas Información Crediticia

Responsabilidad Administradores Empresas

Manejo de Riesgos Reestructuraciones

Extrajudiciales (de deuda y empresas)

InsolvenciaManejo Riesgo CrediticioCrédito: Acceso / Protección

Principios Banco Mundial para Acceso al Crédito Alcance

The World Bank

Compatibilidad Sistemas de Garantías e Insolvencia

Garantías Reales (inmuebles / muebles)

Creación Registros Ejecución

IPG A1-5 IPG B1-5

Procesos de Insolvencia Mercantil

Liquidación Reorganización

IPG C1-15

Sistema Institucional Sistema Regulador

Implementación

IPG D1-8

La empresa de hoy:

La empresa del Código de Comercio:

Tipos de Bienes Objeto de la Garantía: El sistema debe permitir la utilización de todo tipo de bienes (muebles, presentes, futuros, activos fijos, cambiantes) como asiento de la garantía, de lo contrario la eficacia del sistema de crédito garantizado se ve reducida

Régimen de garantías mobiliarias actual

• Sistema legal fragmentado tanto a nivel legislativo como a nivel de registro y de publicidad registral

• El sistema carece de un enfoque funcional

• El sistema no se aplica sobre todos los bienes susceptibles de garantía y el régimen actual de prenda no permite la transformación de los bienes objeto de la garantía ni su movilidad

Problemas de la Prenda cuando procede un ciclo de transformación y cambio en la ubicación de los bienes

Confusión, mezcla, transformaciónProblemas en la identificación del bien garantizado

Problema de ocultamiento y distracción de los bienes objeto de la garantía

Se requiere de un registro público, accesible y con posibilidades de identificación de los bienes.

El Sistema debe incentivar menores costos de financiación

• Los procedimientos complejos y costosos para la creación y registro de las garantías desalientan su utilización.

• El costo de la financiación es menor en la medida en que el sistema sea más efectivo y menos costoso, ya que los costos del crédito en general son soportados por los empresarios.

• Al bajar los costos de financiación se promueve el acceso al crédito.

SE DEBE PROTEGER EL ACCESO AL CREDITO DESDE UN PUNTO DE VISTA INTEGRAL

SOLUCIONES DE LA REFORMA

• Aproximación funcional de la garantía (prenda, cesión de créditos en garantía, fiducia mercantil con fines de garantía, compraventa con reserva de dominio, leasing financiero)

• Publicidad Registral y Oponibilidad frente a terceros

• Registro: moderno, centralizado, único, público, accesible, electrónico, auto sostenible, de base personal (por número de identificación del deudor), barato, posibilidad de identificación de los bienes por números de serie.

• Reducción de formalidades y trámites

SOLUCIONES DE LA REFORMA

• Reducción de Costos

• Creación de un sistema de prelación y privilegio

• Ejecución Extrajudicial (Autoejecución) o una Ejecución judicial sumaria (perdida del bien y depreciación de los bienes)