Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7
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CompanyLOGO
InstrumentosFinancieros
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
NIC – 32 NIC – 39
NIIF – 7NIIF – 9
Instrumentos Financieros: Presentación NIC - 32
Establecer principios para presentar:
Instrumentos Financieros, como :
Pasivos o Patrimonio
OB J ET I VO
Compensar activos y pasivos financieros Aplica a la clasificación de los Instrumentos
Financieros desde la perspectiva del EMISOR1
2
Activos Financieros
Pasivos Financieros
3 Instrumentos de patrimonio
CLASIFICACION
Dividendos
Pérdidas & Ganancias
Circunstancias que obligan a la compensación
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
OB J ET I VO
Establecer principios para el :₤
Reconocimiento
§Medición
1
2
3
Activos Financieros
Pasivos Financieros
Algunos Contratos de Compra o Venta de partidas no financieras
NIC – 39
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
OB J ET I VO
Instrumentos Financieros : Presentación
Losrequerimientosse establecen:
NIC - 32
Para la Presentación:
Instrumentos Financieros : Información a
Revelar
NIIF - 7
Para la Información a
Revelar:
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
ALCANCE
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A CB
Estas normas deberán ser aplicada por todas las entidades, a toda clase de instrumentos financieros
Los siguientes Compromisos de préstamo están alcanzados:
Que la entidad designe como
pasivos Financieros al Valor
Razonable con cambios en resultados
Que puedan liquidarse, por el
neto, en efectivo o emitiendo otro
instrumento financiero
Compromisos de concesión de
préstamo a una tasa de interés inferior a
la del mercado
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
ALCANCE
Aquellos contratos de compra o venta de partidas no financieras que se liquiden por el importe neto en:
Efectivo
Financiero
Instrumentos
Financieros
Otro instrumento
Intercambio de
Como sidichos contratos
fuesen instrumentos financieros
Con excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen
con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros
ALCANCE
Exclusiones
Las Participaciones en subsidiarias,
asociaciones y negocios conjuntos
Derechos y obligaciones contratos de arrendamientos.Sin embargo:
Las partidas por cobrar reconocidas por el arrendador están sujetas a las estipulaciones sobre baja en cuentas y deterioro del valor.Las partidas por pagar reconocidas por el arrendatario están sujetas a las estipulaciones sobre baja en cuentas y deterioro del valor.Los derivados implícitos en un arrendamiento estarán sujetos a las estipulaciones sobre derivados implícitos.
Derechos y obligaciones de los
empleadores
derivados de Planes de Beneficios a los
empleadosInstrumentos
Financieros emitidos por la entidad como
“Instrumento de Patrimonio”
El tenedor de tales instrumentos aplicara la norma. Salvo “A”
AB
C
D
i
ii
iii
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
ALCANCE
Exclusiones
Derechos y obligaciones surgidos por “Contratos
de Seguro”
Contratos entre una entidad adquiriente y vendedor en combinación de negocios,
para comprar o vender en el futuro una entidad adquirida
Compromisos de préstamo contingente, el emisor aplicara la NC-37
Excepto para los derivados implícitos en ellos, siempre que la norma requiera que la entidad los contabilice por separado
No obstante: Todos los compromisos de préstamo están sujetos a las exigencias de baja
Instrumentos Financieros derivados de
transacciones con “Pagos Basados en
Acciones”
Derecho a recibir pagos para reembolsar
provisiones
I
EF
HG
Instrumentos Financieros, contratos y obligaciones derivados
de transacciones con “Pagos Basados en
Acciones”
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
ALCANCE
Beneficios a los empleados
Pagos Basados
en acciones
• Casi todos los instrumentos financieros
• Todas las empresas• Ciertos contratos de commodites• Ciertas garantías financieras• Ciertos Compromisos de Prestamos
Activos/PasivosNo
Financieros
NIC-19NIIF-2
Ciertos aspectos
Contratos deSeguros
NIIF-4
Intereses enSubordinadas,
AsociadasY negociosconjuntos
ContraprestacionesContingentes
(combinacionesde Negocios)
NIIF-3
Ciertos Aspectos
de Leasing
NIC-17
ExclusionesLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
DEFINICIÓN DE COMMODITY´S
Se emplea con frecuencia esta palabra en inglés, para hacer referencia a las materias primas y productos básicos objeto de negociación, en precios spot, en futuros o en opciones, en las bolsas de productos, entre las que se destacan las de Nueva York y Londres. Para los productos con un mercado muy desarrollado…
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Es un contrato que origina
simultáneamente un activo financiero en
una entidad y un pasivo financiero o
instrumento de capital en otra
entidad.
• Efectivo.
• Un instrumento de capital de otra entidad.
• Un derecho contractual.
ACTIVO FINANCIEROES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:
ACCIÓNBs. 1.000
• Recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad.
• Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que son potencialmente favorables para la entidad.
ACTIVO FINANCIEROES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:
• Un contrato que puede ser liquidado con capital de la entidad.
ACTIVO FINANCIEROES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:
Liquidación…
• Una obligación contractual de:- Entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.
- Intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad.
PASIVO FINANCIEROCORRESPONDE A:
BONOS
PASIVO FINANCIEROCORRESPONDE A:
•Un contrato que puede liquidarse con base en los instrumentos de capital de la entidad.
ACCIONESV.N. Bs. 100.-
Valo
r R
azon
able
5
El monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo, entre partes conocidas y dispuestas, en una transacción arm’s length, es decir, una transacción donde existe libertad, voluntad de realizarla y acceso a la información entre las partes
D E F I N IC I ON E S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Reconocimiento y
Baja de Instrumentosfinancieros
Medición de Instrumentos Financieros
Revelación yPresentación Medición
de MonedaExtranjera
yCobertura
deInversiones
netas
Instrumentos Derivados y
Contabilidad de cobertura
NIC - 39 NIC – 32NIIF - 7 NIC - 21
TIPOS BÁSICOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
En general, los instrumentos se dividen en dos grandes grupos (NIC-32 , GA-15):
1 • INSTRUMENTOS PRIMARIOS
2 • INSTRUMENTOS DERIVADOS
• Cuentas por Cobrar y por Pagar• Valores, Bonos
• Instrumentos de Patrimonio (Acciones)
• Opciones Financieras• Plazo de Futuros
• Contratos a Término
Transacciones tradicionales de compra ventaNo dependen de otros I. F. para su valoración y ejecución
Dependen de otros primarios por implicancia de riesgos financieros
5
D E F I N IC I ON E S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
CATEGORIA DEFINICION
Activos y Pasivos medidos
al valor razonable con
cambios en resultados
•Retenidos para negociar (activos y pasivos)•Activos y pasivos financieros adquiridos principalmente para generar una utilidad por las fluctuaciones a corto plazo en el precio o el margen del corredor
•Instrumentos derivados (no usados como instrumentos de cobertura).
•Otros activos y pasivos medidos a valor razonable
Préstamos y cuentas por
obrar originadas por la empresa
Activos financieros creados por la empresa al proveer fondos, mercancía o servicios directamente a un deudor, no originados con el propósito de venderse inmediatamente ó a corto plazo.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
5
D E F I N IC I ON E S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
CATEGORIA DEFINICION
Inversiones Retenidas hasta su vencimiento
Activos financieros con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo que la empresa tiene como propósito y capacidad positivos de retener hasta su vencimiento.
Activos Financieros
disponibles para la venta
Activos financieros que no son:
•Prestamos o cuentas por cobrar originadas por la empresa.
•Inversiones retenidas hasta su vencimiento.•Activos financieros retenidos para negociar.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
C L A S I F I C A C I ON
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Como PASIVO o PATRIMONIO
De acuerdo a la esencia del contrato, no a su forma legal
La empresa ha de tomar la decisión en el momento en
que se reconoce inicialmente
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
C L A S I F I C A C I ON
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Instrumentos de Capital
Un instrumento financiero es de capital sólo si:
a El instrumento incluye la obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; y….
b
1
2
Un NO derivado que incluye una obligación no contractual de entregar un Nº variable de sus instrumentos; o …
Un Derivado que será liquidado sólo por el emisor intercambiando un monto fijo de efectivo u otro A.F. por un Nº fijo de sus propios Instrumentos de Capital.
El instrumento que puede ser liquidado con base en instrumentos de capital propios del emisor es:
5
D E F I N IC I ON E S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
ACCIONES PREFERENTES
Pagan una tasa fija de dividendo y que tienen redención obligatoria a
una fecha futura
La esencia contractual es la de entregar efectivo
PasivoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
5
D E F I N IC I ON E S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
ACCIONES PREFERENTES
Las acciones de preferencia Normal NO TIENEN una madurez fija
El emisor no tiene la obligación contractual de hacer algún pago
PatrimonioLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
5
D E F I N IC I ON E S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Instrumentos Susceptibles de Colocación
I.F. que da al dueño el derecho de devolverlo al Emisor por efectivo u otro A.F. (Opción de
reventa) es un pasivo financiero
Aún si el monto de efectivo u otros A.F., se determinan:
Sobre un Índice uotra variable que
tiene el potencial deIncrementar o
Disminuir
5La forma legal delInstrumento le da al
tenedor el Derecho a un Interés residual en los
activos
5
D E F I N IC I ON E S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Emisión de Instrumentos de patrimonio por una cantidad monetaria fija
Un derecho u obligación contractual derecibir o entregar un número de acciones
propias u otros instrumentos de capital que varían de tal forma que su Valor Razonable
Iguala el monto monetario fijo del derecho u Obligación contractual,
PasivoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
CASO PRÁCTICO“CONTABILIZACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS
Y CUENTAS POR COBRAR”
28
La empresa “ABC” recibe un préstamo bancario de Bs. 4.000 a devolver en 4 años, mediante 4 cuotas anuales de Bs. 1.075 cada una. Adicionalmente el banco cobra una comisión del 1% sobre el nominal del préstamo por la formalización de la operación…
29
SE PIDE:Realizar los asientos contables necesarios en el momento inicial y a la devolución de la primera cuota teniendo en cuenta la contabilización de dicho préstamo al costo amortizado mediante el método del tipo de interés efectivo…
CASO PRÁCTICO“CONTABILIZACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS
Y CUENTAS POR COBRAR”
30
Momento Inicial:(*) Nominal del Préstamo-Comisiones pagadas = 4.000-(1%s/4.000)
REF. DESCRIPCIÓN DEBE HABER
AP
Efectivo en Caja Deuda con Entidades de Crédito
3.9603.960
CASO PRÁCTICO“CONTABILIZACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS
Y CUENTAS POR COBRAR”
CUADRO DE AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO
31
Cálculo de la TAE = 3.960=1.075/(1+tae)+1.075/(1+tae)^2+1.075/(1+tae)^3+1.075/(1+tae)^4= TAE = 3,378%
(1) (2)=(1)XTAE
(3)=1.075-(2)
(4)=(2)+(3)
AÑO CapitalPendiente
Intereses
Amortización
Pago
1 3.960 134 941 1.0752 3.019 102 973 1.0753 2.046 69 1.006 1.0754 1.040 35 1.040 1.075
32
Pago Primera Cuota:REF. DESCRIPCIÓN DEBE HABER
P
G
A
Deuda con Entidades deCrédito
Gastos Financieros Deuda con Entidades Crédito
Efectivo en Caja
941
134
1.075
CASO PRÁCTICO“CONTABILIZACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS
Y CUENTAS POR COBRAR”
JUSTIFICACIÓN:
33
Las NIC-32 y NIC-39 establecen:• Los préstamos y cuentas por
cobrar, en el momento inicial, deben ser registrados por su costo, incluyendo éste los costos de la transacción
• La valoración posterior de dichos préstamos y cuentas por cobrar se realizará al costo amortizado (NIC-39,p.46…
Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
JUSTIFICACIÓN:
34
El costo amortizado incluye:Valor Nominal
(-)Reembolsos de Principal
(-)Amortización gradual de comisiones / costos de transacción / primas y
descuentos
Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
JUSTIFICACIÓN:
35
La amortización gradual de los costos de transacción se realizará mediante el método del tipo de interés efectivo, es decir, aplicando el tipo de interés que iguala los flujos de efectivo a cobrar o pagar a lo largo de la vida esperada del préstamo con su importe neto en libros (NIC-39, P. 9)
D E F I N I
C I ON E S
Definición de Derivado
InstrumentoFinanciero
u otrocontrato
Su valor Cambia en respuesta a cambios de respuesta a una tasa de interés especificada:
A B
C
No requiere una inversión inicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión inicial neta inferior al que se requeriría para otros tipos de contratos.
Se liquidará en una fecha futura
Precio de Instrumento financiero
Precio de materia Prima Cotizada
Tasa de Cambio
Índice de precios
Una calificación crediticia
En función a otra variable
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
5
C L A S I F I C A C I O N
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
ACTIVOS FINANCIEROS
Valor Razonable
Prestamos y CxC
Hasta el vencimiento
Designado
Negociable
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
5
C L A S I F I C A C I O N
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
PASIVOS FINANCIEROS
Valor Razonable
Hasta el vencimiento
Designado
Negociable
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
5
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
•Retenido para obtener utilidad a corto plazo
•Instrumento derivado•Otros Activos
Para Negociar
Valo
r Ra
zona
ble
La Clasificación determina la medición de los Activos F.
Prestamos y cuentas por Cobrar originados
Cost
os (
Amor
tiza
do)
¿Originado por la
Empresa?
Disponibles para la venta
¿Intención de retener hasta vencimiento y satisface otros
criterios?
Si
No
Si
Retenidos hasta el
vencimientoSi
No
No
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
•Retenido para obtener utilidad a corto plazo
•Instrumento Secundario
Para Negociar
Valo
r Ra
zona
ble
La Clasificación determina la medición de los Pasivos F.
Otros Pasivos
Financieros
Cost
os (
Amor
tiza
do)
Si No
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39MEDICION DE INTRUMENTOS FINANCIEROS
R E S U M E N
Activo retenido hasta vencimiento
Prestamos y CxC originados por la empresa
Disponible para la venta
Activos retenidos para negociar
Instrumentos Derivados
Pasivos Retenidos para Negociar
Otros Pasivos
Costo (amortizado) (tasa de interés efectiva)
Costo (amortizado)
Valor Razonable
Valor Razonable
Valor Razonable
Valor Razonable
Costo (amortizado)
No hay (excepto si está deteriorado)
No hay (excepto si está deteriorado)
Patrimonio (excepto si está deteriorado)
Perdidas & GananciasPerdidas & GananciasPerdidas & Ganancias
No hay
INSTRUMENTO MEDIDA VARIACIONES EN EL VALOR
D E F I N I
C I ON E S
Instrumentos Financieros Compuestos
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Capital
Pasivo
Desde la perspectiva del EMISOR
Se debe contabilizar por separado
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J EMP L O
Instrumentos Financieros Compuestos
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Capital
Pasivo
Pasivo Financiero: obligación contractual del emisor de pagar en efectivo
BonoConvertible
Instrumento de Capital: La opción del tenedor en convertirlo en acciones comunes
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
M E
D I C I O N
Medición del InstrumentoFinanciero Compuesto
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Componente Patrimonio
Componente Pasivo
Valor Razonable
Valor razonable I.C.menos:
V. R. del pasivoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
M E
D I C I O N
Medición del InstrumentoFinanciero Compuesto
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Componente Patrimonio
Componente Pasivo
Valor Razonable
Valor razonable I.C.menos:
V. R. del pasivoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E F I N I
C I ON E S
ACCIONES DE TESORERIA
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Acciones de tesorería ó acciones propias
readquiridas
Se consideran elemento patrimonial
Se originan por
recompras de acciones
Preferentes
Comunes
Patrimonio
Pasivos
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E F I N I
C I ON E S
ACCIONES DE TESORERIA
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Se CARGAN directamente
contra Patrimonio
• Los intereses• Ganancias• Pérdidas
Patrimonio
Pasivosrelacionados Reportar en el E.R.
• Distribuciones (Dividendos) a los tenedores
De instrumentos
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
COMP E N S A C I
ON
DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Los Activos y Pasivos
Financieros deben registrarse a su
monto neto
La compensacióny presentación por su importe neto de Activos y Pasivos Financieros
Cuando
1
2
Esta obligado legalmente a ello
Pretende liquidar el negocio sobre una base neta, o realizar los activos y liquidar el pasivo simultáneamente
No equivale A la BAJA en cuentas
La compensación Al reconocimiento de Perdidas & GananciasNo da lugar !
La Baja de I.F.
La desaparición de las partidas
No solo implica
Sino es posible
reconocimiento de Perdidas &
Ganancias
D E F I N I
C I ON E S
Definición de Derivado
InstrumentoFinanciero
o real, u otrocontrato
Su valor Cambia en respuesta a cambios de respuesta a una tasa de interés especificada:
A B
C
No requiere una inversión inicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión inicial neta inferior al que se requeriría para otros tipos de contratos.
Se liquidará en una fecha futura
Precio de Instrumento financiero
Precio de materia Prima Cotizada
Tasa de Cambio
Índice de precios
Una calificación crediticia
En función a otra variable
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
El precio DERIVA del precio de otro instrumento denominado SUBYACENTE.
D E F I N I
C I ON E S
Definición de Derivado
Subyacente
• Arroz• Carne• Metal• Etc.
Un Bien RealUn Bien
Financiero
• Bono
• Acción
Derivados NO Financieros ó Commodities
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Típicamente
Derivados Financieros
Con independencia de que las NC, en ciertos casos,
obliguen a Contabilizar los Derivados No Financieros
como si fueran.Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Acuerdo o contrato entre 2 partes (a la medida de sus necesidades) y por fuera de la bolsa, para comprar o vender un Activo o mercancía a una fecha futura a un precio pactado en el presente
FORWARD
•Subyacente: mercancía o Activo Fijo objeto de operación•El precio pactado•La fecha de inicio•La fecha de terminación •El lugar de la entrega•La forma de pago
En un FORWARD los riesgos de contraparte y de mercado son los mas importantes. Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Contratos estandarizados con la obligación de una parte a comprar y de la otra a vender un activo, moneda o tasa de interés específicos a un precio establecido hoy en el mercado organizado, para entrega o vencimiento en una fecha futura
FUTUROS
El riesgo de contraparte es prácticamente eliminado y el riesgo más importante es el de mercado
ESTANDARIZADO en Cuanto a: •La fecha de cumplimiento•Cantidades•Montos
Realizado en una Bolsa de Futuros
Administrado por la cámarade compensación de la Bolsa
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Contratos entre 2 partes que otorgan a la parte de compra el derecho – pero no la obligación – de comprar o vender un activo, moneda o tasa de interés a un precio estipulado, previo pago de un valor denominado prima, en tanto que el vendedor de la opción queda obligado a su ejecución de acuerdo con los términos contractuales (precio de ejercicio, fecha de ejecución, etc.)
OPCIONES
1 Tenedor de una opción de compra
2 Emisor de una opción de compra
3 Tenedor de una opción de venta
4 Emisor de una opción de venta
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Acuerdo entre 2 partes para intercambiar una sucesión de flujos de efectivo en el futuro.
Ejemplo:
Pagos con un tipo de interés fijo que se intercambian por otros pagos con un tipo de interésvariable.
SWAPS
Sumatoria de FORWARDS
El objetivo de esta permuta es el de reducir los costos y riesgos en que se incurre con ocasión de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas o en las tasas de interés.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
FORWARD FUTUROS OPCIONES SWAPS
Instrumentos Derivados
• Contrato• Fecha Futura• Precio presente
• Contrato• Obligación de Comprar y Vender• Precio presente• Establecido por Mercado organizado• Fecha Futura
•Contrato•Al comprador derecho No Obligación•Pago de PRIMA•Vendedor Obligado
• Acuerdo• Intercambio de Flujos de Efectivo• En el futuro
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Riesgos en derivados
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
D E R I V A D O S
Es la probabilidad de que una variable se comporte de manera distinta a como inicialmente se había planeado
Vendedor de trigo
Dueño del molino
Productor del Pan
Incertidumbre en el precio de venta de la cosecha
Incertidumbre en el precio de compra de la cosecha
Incertidumbre en el precio de venta de la harina
Incertidumbre en el precio de compra de la harina
Venta a futuro
Compra a Futuro
Venta a Futuro
Compra a Futuro
Participante Riesgo Acción
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Gestionar los riesgos
asociados alcambio en el
entorno económico,
en los preciosde los bienes
o servicios
Transferir la totalidad o
parte de los riesgos
mediante elpago de una
prima
Obtener rentabilidadesadicionales delmercado, con
base en unconocimientoprofundo del
posible comportamientode una variable(especulación)
Finalidad de los Instrumentos Derivados
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
COMPRAR UN PUT
Paga una primaDerecho de vender
Riesgo limitado (prima)Ganancia ilimitada
VENDER UN PUT
Recibe una primaObligación de comprar
Riesgo ilimitadoGanancia limitada (prima)
COMPRAR UN CALL
Paga una primaDerecho de comprar
Riesgo limitado (prima)Ganancia ilimitada
VENDER UN CALL
Recibe una primaObligación de vender
Riesgo ilimitadoGanancia limitada (prima)
Las cuatro operaciones básicas de opciones
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Criterios de Valoración de Instrumentos Derivados
Deben reconocerse como ACTIVOS y PASIVOS en Estado de Situación Financiera
Inicialmente a su costo que será el Valor Razonable de la contra-prestación que se haya dado o recibido a cambio, y posteriormente según su Valor Razonable en la fecha en que se liquida
El Valor Razonable se determina a través del precio de la transaccióno de precios del mercado. Si estos precios del mercado no pueden determinarse fiablemente, el VR se estimará como la suma de losfuturos pagos o cobros, descontados, utilizando tasas de interés delMercado para instrumentos similares de un emisor con la misma calificación crediticia.
1
2
3
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Situaciones en que el Valor Razonable puede medirse con fiabilidad:
Valo
r R
azon
able
1
2
3
I.F. para los que existe un precio cotizado público, proveniente del mercado activo.
I. de deuda objeto de clasificación crediticia cuyos flujos de efectivo pueden estimarse razonablemente
I.F. para los que existe un modelo apropiado de valoración, cuyos datos pueden ser medidos en forma razonable, porque provienen del mercado activo.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
R E C O N O
C I M I E N T O
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Se reconoce
Activo
Pasivo
Estado de SituaciónFinanciera
Cuando se
convierta en parte obligada
Se aplica el registro:A
B
Al momento de la contratación
Al momento de la liquidación
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
IMPLICITOS
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Derivado implícito
Corresponden a un componente de un instrumento híbrido (financiero o no)
•Que cumple con la definición de derivado
•Cuyas características económicas y riesgos no están estrechamente relacionados con el contrato anfitrión
Activoso pasivos
financierosAcciones
Contratosde
Seguros
Contratosde
Compraventa
Contratosde
Leasing
Contrato Anfitrión
IMPLICITOS
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Derivado implícito
Puede corresponder a:
Tasa de Interés
Precio del Título
Índice/preciocommodity
Tasa de Cambio
Otro índice
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
B A J A
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Baja de instrumentos Financieros
Activos Financieros
Se pierde el control por medio de la realización, el vencimiento o la transferencia
BajaTotal o Parcial
Pasivos Financieros
La obligación se elimina cuando se liquida, se cancela o se vence.
La pérdida del control depende tanto de la posición del que transfiere como del que recibe
B A J A
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Algunos aspectos para determinar la conservación de control
•La capacidad para obtener beneficios de los activos
•Libertad para vender (o dar en garantía) en adelante.
•Beneficios derivados de los activos transferidos
•El rendimiento del prestamista
•Return swap total
•Opción de venta incondicional
•Derecho a readquirir el activo
Transferente Recibiente
Necesitan considerar:
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
B A J A
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Baja de activos financieros
Un banco (el que traspasa) transfiere un préstamo a otro, pero para conservar la relación del banco que transfiere con su cliente, el banco que adquiere no tiene derecho a vender o dar en garantía el préstamo.
La transferencia es una venta si el que transfiere no tiene derecho a readquirir el activo transferido.
Ejemplo:
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
B A J A
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Situaciones especiales de Baja de Activos Financieros
Transferencia de parte de un Activo financiero
Transferencia de un Activo Financiero y Reconocimiento de un nuevo I. F.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
B A J A
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Situaciones especiales de Baja de Activos Financieros
Interés
Capital
Bono
Parte Vendida
Parte Retenida la cobranza de cuotas de interés
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Cuentas por Cobrar
Parte Vendida:
Parte de la cartera de cuentas por Cobrar
Parte Retenida:
Derecho a prestar servicios a las cuentas por cobrar a cambio de un honorario
B A J A
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
Registro de instrumentos retenidos
El monto en libros se asigna de acuerdo a Valores Razonables relativos.
Si no es posible medir de manera confiable el V.R. de la parte retenida.
Se registra en “cero”
0
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
Registro de instrumentos retenidos
Las cuentas por cobrar con un valor en libros de 100 se venden por 90. La empresa que vende retiene el derecho a prestar servicio, pero el valor razonable del derecho retenido no puede medirse de manera confiable. No se anticipa una pérdida en las actividades de servicio.
Ejemplo:
Parte Vendida:
Parte Retenida:
Se reconoce una pérdida por 10
No se reconoce nada
Registrada en “cero”
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
Registro en resultados de la baja de Activos Financieros
Producto neto de la venta recibido/por cobrar
Resultado en la venta, incluido en la pérdida o ganancia neta del periodo
Cualquier ajuste anterior al V.R. en el patrimonio
Monto en libros
Se determina de la siguiente manera:
+/-
-
=
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
Baja de activos al reconocer nuevos Instrumentos financieros
La baja de activos puede dar lugar al reconocimiento de nuevos Instrumentos Financieros, como resultado de la negociación
Vender una cartera de cuentas por cobrar, pero asumir la obligación de compensar al comprador si los cobros están por debajo de un nivel especifico.
Ejemplo:
La esencia de esta transacción es la de una garantía. Por esta razón, implicaría el registro de
una obligación de garantía.Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
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B A J A
D E
PASIVOS
Baja de Pasivos
Se da cuando se extingue el pasivo
A
B
Pago de la obligación
Mediante su cancelación
C
Lo cual ocurre solo de tres maneras:
Debido a su prescripción
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
D E
PASIVOS
Baja de Pasivos Consideremos:
La compañía X coloca unos fideicomisos que ha de usarse para repagar la obligación.
La compañía X paga una cuota a la compañía Y por asumir un pasivo pendiente de pago con la compañía Z.
Re adquisición de la deuda propia.
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
D E
PASIVOS
Baja de Pasivos
No extingue el pasivo, porque el pago no se ha hecho efectivo.
La compañía X coloca unos fideicomisos que ha de usarse para repagar la obligación.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
D E
PASIVOS
Baja de Pasivos
La compañía X paga una cuota a la compañía Y por asumir un pasivo pendiente de pago con la compañía Z.
Podría implicar la liquidación de la deuda, pero para ello el acreedor (compañía Z) tendría que liberar formalmente al deudor de la obligación.
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
B A J A
D E
PASIVOS
Baja de Pasivos
Si constituye una extinción de la deuda y por lo tanto corresponde a una baja en cuentas.
Re adquisición de la deuda propia.
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Registro en resultados de la baja de Pasivos Financieros
Monto Pagado/por Pagar
Utilidad o Pérdida neta del periodo
Monto en libros (Incluyendo los costos no amortizados correspondientes)
El importe llevado a Resultados se determina de la siguiente manera:
-
=
B A J A
D E
PASIVOS
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
REVELACIONES SOBRE BAJASB A J AD EI NSTRUMENTOS
La naturalezade los
Activos
Revela-ciones
La naturalezade los riesgos y
pagos a los cuales la entidad
permanece expuesta Los montos
Registrados delActivos y Pasivo
AsociadosLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
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Medición Inicial
MEDICION
Valor Razonable
Si no hayEl valor de la compra
Los costos de transacción directamente atribuibles a su compra o emisión
+
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Medición posteriorMEDICION
Activos • A valor razonable• Disp. para la venta• Hasta el vencimiento• Préstamos
Pasivos• Negociables• Otros
Derivados
● (Resultados)● (Patrimonio)
● (Resultados)
● (Resultados)
● (Resultados)
●●●
Detalle Valor Razonable Deterioro
●●
●
Costo Amortiz.
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Pirámide de decisiones – Activos retenidos al vencimientoMEDICION
Intensión positiva y capacidad de retener hasta el vencimiento?
Clasificar como retenido hasta el vencimiento y medir al costo
amortizado
Si
¿Se vendió o transfirió algún instrumento retenido al vencimiento en el año en curso o en los dos años previos?
Si
• Cerca al vencimiento• Evento especial o aislado• Se cobro sustancialmente todo el
principalO• Un monto insignificante en relación con
la cartera de retenidos al vencimiento?
Si No
Clasificar todos los instrumentos retenidos hasta el vencimiento como “Disponibles para la Venta” o “Negociables” y medir al
Valor Razonable
No
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Condiciones para el deterioroDETERIORO
Con
dici
ones
1
3
Si su valor en libros excede a su valor recuperable
El deterioro afecta al Activo registrado al Costo Amortizado o al V.R. si el re avalúo afecta el patrimonio
2 Revisar las condiciones de los activos en busca de evidencia objetiva de deterioro
4 Activo registrado al Costo Amortizado, el valor recuperable se calcula como el valor presente de los flujos futuros de efectivo
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Activos registrados al valor razonable reconocimiento de perdidas por deterioro
DETERIORO
Costo Costo
∆ Valor Razonable Patrimonio
Costo
∆ Valor Razonable Patrimonio
Reversión del ajuste previo para subir al
valor razonable
Desvalorización reconocida en
P & G
Monto Recuperable
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Costo
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Activos registrados al valor razonable reconocimiento de perdidas por deterioro
DETERIORO Costo
Costo
Desvaloriza-cion del V.R. previamente reconocida
en el Patrimonio
Transferir la disminución del valor
razonable a P & G - Deterioro
Reconocer el deterioro en P & G
Monto Recuperable
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Tratamiento de la reversión del deterioro en instrumentos disponibles para la venta
DETERIORO
Instrumentos Financieros de
deuda
Activos Disponibles para la Venta
Reversión de deterioro en resultados
Instrumentos de Patrimonio
Reversión de deterioro en Patrimonio
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
DETERIORO
En junio 30 se adquieren instrumentos de deuda con derecho a recibir 500 u.m. en un año, mas el 6% de interés.
A diciembre 31, el instrumento de deuda está deteriorado. Se espera un deterioro de 300 u.m de principal, sin interésTasa de interés del mercado 8%.
Costo 300 / (1 + 0.06) ½ = 291 500 – 291 = 209
Medición al: Monto de Recuperación Pérdida por Deterioro
Valor razonable con registro en el patrimonio
300 / (1 + 0.08) ½ = 289 500 – 289 = 211
Como se observa, la pérdida por deterioro se incrementa al utilizar en este caso una tasa de interés de mercado superior a la original.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
DETERIORO
Revelaciones sobre deterioro
A
B
La naturaleza y el monto de cualquier pérdida por Deterioro reconocida en utilidad o pérdida por un Activo Financiero, para cada clase significativa
Detalles y montos relacionados con cualquier incumplimiento de capital, interés, fondo de Amortización o provisiones de redención en el periodocon respecto a préstamos por pagar.
C Cualquier otro incumplimiento de acuerdos de Prestamos durante el periodo, que esas infracciones Impliquen la posibilidad de demandas del prestamista
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COBERTURAS
Contabilidad de Coberturas
Las coberturas son operaciones hechas con instrumentos financieros, básicamente derivados, con el fin de proteger a la entidad contra determinados riesgos inherentes a la realización de transacciones .
Fluctuaciones en tasas de cambio
Fluctuaciones en tasas de interés
Valor esperado de flujos de fondos
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COBERTURAS
Contabilidad de Coberturas
Elementos cubiertos
A
B
Un activo o pasivo Reconocido, un compromiso firmeuna transacción altamente probable, o una inversiónneta en una operación extranjera
Un grupo de activos, pasivos, compromisos firmes,transacciones de predicciones altamente probables,o inversiones netas de operaciones extranjeras concaracterísticas de riesgos similares.
C Una inversión hasta el vencimiento para moneda extranjera o riesgo de crédito (pero no para riesgode interés o prepago)
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COBERTURAS
Contabilidad de Coberturas Objetivo
Pretende compensar los riesgos originados por una transacción donde puede ocurrir cambios importantes en sus variables, mediante la designación de instrumentos, generalmente derivados, que logren disminuir significativamente los citados riesgos.
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
COBERTURAS
Contabilidad de Coberturas Objetivo
Las diferencias de tiempo en el reconocimiento de partidas que pudieran estar compensándose mutuamente, pero que ocurren en momentos distintos, es otro de los problemas que resuelve la Contabilidad de Coberturas.
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
COBERTURAS
Contabilidad de Coberturas Implicaciones
Implica designar la variación en el valor razonable de uno o más instrumentos de cobertura como compensación, total o parcial, de la variación del Valor Razonable o los Flujos de efectivo de una partida con cobertura.
Cobertura de valor razonable
Cobertura de flujo de efectivo
Cobertura de inversión neta de moneda extranjera
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D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Cobertura de valor
razonable
Cobertura de Flujo de efectivo
Cobertura de una inversión neta en una
Monedaextranjera
Tipos de cobertura
Exposición del Valor
Razonabledel Activo o
Pasivoreconocido
Exposición a lavariabilidad enlos flujos de
efectivo que es atribuible a un
riesgo relacionado
a una transacción proyectada
Definición de laNIC 21
Efectos en lasVariaciones en losTipos de cambio
De la monedaextranjeraLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
D E R I V A D O S
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Elementocubierto
Riesgos quepueden estar
sujetos acobertura
Instrumentosde
cobertura
Componentes de una relación de cobertura
Activos - Pasivos
Compromisos Firmes
TransaccionesProyectadas
Tasas de interés
Moneda extranjera
Derivados
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
COBERTURAS
Contabilidad de Coberturas Revelaciones
Describir los Objetivos
Políticas de manejo de riesgos financiero
Políticas de cobertura
Una entidad deberá :
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Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
COBERTURAS
Contabilidad de Coberturas Revelaciones
A
B
Una descripción de la cobertura
Descripción de los I.F. designados como Instrumentos de Cobertura y sus V.R. a la fecha de cierre.
CPara las coberturas de Flujos de Efectivo
Periodos donde se esperan flujos
Valor reconocido en el patrimonio durante el periodo
Valor trasladado del patrimonio a resultados
Costo inicial y valor en libros del activo financiero
RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Y EN EL DESEMPEÑO
99
Deben efectuarse revelaciones que permitan determinar el grado de importancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y el desempeño de una entidad (NIF-7 7,7).
REVELACIONES EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
100
DEBE INDICARSE EN LAS NOTAS…• Categorías de activos y pasivos
financieros.• Activos o pasivos financieros al valor
razonable con cambios en resultados.• Reclasificaciones de instrumentos.• Baja en cuentas.• Garantías (emitidas y recibidas).
REVELACIONES EN EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
101
• Cuenta correctora para pérdidas crediticias (conciliación de las variaciones de la provisión utilizada).
• Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos.
• Impagos y otros incumplimientos.
REVELACIONES EN EL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
102
DEBE MOSTRAR…• Partidas de ingresos y gastos,
ganancias y pérdidas originadas por instrumentos financieros.
• Cambios de valoración.• Ingresos y gastos por intereses
(Instrumentos no medidos al valor razonable).
REVELACIONES EN EL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
103
• Ingresos y gastos por comisiones (Instrumentos no medidos al valor razonable).
• Ingresos por intereses de activos deteriorados (a la tasa de descuento utilizada para medir el deterioro).
• Pérdidas por deterioro en cada clase de activo.
OTRAS REVELACIONES
104
*Políticas Contables.
* Contabilidad de coberturas• Descripción• Instrumento y valor razonable• Riesgo cubierto• Valor razonable de cada clase de
activos y pasivos financieros.
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REVELACIONES
• Exposiciones al Riesgo • La forma en que surge
• Objetivos• Políticas • Procesos• Métodos utilizados para medirlo
Cambios habidos en losPuntos anteriores desdeEl periodo precedente
Información Cualitativa
Para la gestión del Riesgo
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
REVELACIONES
Datos cuantitativosresumidos a cerca de la exposición al riesgo en
la fecha de presentación
La información a revelarrequerida para cadariesgo específico
Las concentraciones deriesgo
Información Cuantitativa
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
REVELACIONES
Riesgo de Mercado Riesgo de Liquidez Riesgo de Crédito
Naturaleza y riesgos que surgen de los
Instrumentos Financieros
Riesgo de Tasa de Cambio
Riesgo de Tasa de Interés
Otros riesgos de Mercado
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
REVELACIONES
Riesgo de Crédito
El importe que mejor represente el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha de presentación1
2
3
4
Es la Posibilidad de que una de las partes de un instrumento financiero cause una pérdida financiera a la otra pare por incumplir una obligación
Con respecto al valor anterior, una descripción de las garantías tomadas y de otras mejoras crediticias.
Información acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estén en mora ni hayan deteriorado su valor.El valor en libros de los Activos Financieros que estarían en mora o deteriorados, si no fuera que se hubieran renegociado.
Relevaciones Requeridas
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
REVELACIONES
Riesgo de Liquidez
Un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimientos remanentes1
2
Es la Posibilidad de que una entidad encuentredificultades en cumplir obligaciones asociadas con Pasivos Financieros.
Una descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez inherente al punto anterior
Relevaciones Requeridas
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.
REVELACIONES
Riesgo de MercadoEs la Posibilidad de que el Valor Razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado
Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de unInstrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enlas tasas de cambio de una moneda extranjera.
Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de unInstrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enlas tasas de interés de mercado
Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de unInstrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones enlos precios de mercado, por factores de negociación en el mercado (espec)
Riesgo de Tasa de Interés
Riesgo de Tasa de Cambio
Riesgo de Tasa de Interés
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
CompanyLOGO
Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad y Auditoria
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
E J ERC I C I O
Nº1
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Empresa A vende mercaderías el 01/06/2008 por valor de Bs 10.000. El cobro lo recibirá el 31/07/09 por una cantidad de Bs 10.468.
Desde el 01/06/08 al 31/07/09 hay 426 días.
Por lo tanto, para calcular el tipo de interés efectivo:
10.468 x (1+i)^(426/365)=10.000 i= 4%
Una vez obtenido el tipo de interés efectivo podremos calcular el coste amortizado del crédito a 31/12/08:
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J ERC I C I O
Nº1
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Fecha: 01/06/08
T DETALLE DEBE HABER
A Clientes 10,000
I Venta de mercaderias 10,000
Fecha: 31/12/08
T DETALLE DEBE HABER
A Clientes 199
I Ingresos por créditos 199
Fecha: 31/07/09
T DETALLE DEBE HABER
A Caja 10,468
I Ingresos por créditos 269
A Clientes 10,199
E J ERC I C I O
Nº2
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Una sociedad compra el 01/01/08 un bono cotizado por Bs 800 más gastos de Bs 50 para su mantenimiento hasta el vencimiento (5 años).
El valor de reembolso es Bs 1000 y el cupón anual del 6% del valor nominal.
Tipo de interés efectivo de la operación:
850= 60(1+i)^-1 + 60(1+i)^-2 + 60(1+i)^-3 + 60(1+i)-4 + 60(1+i)^-5 + 1000(1+i)^-5
i= 9,952 %Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J ERC I C I O
Nº2
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
AÑO INGRESOS POR INTERESES COSTO AMORTIZADO
2008 85 875
2009 87 902
2010 90 931
2011 93 964
2012 96 1000
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J ERC I C I O
Nº2
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Fecha: 01/01/08
T DETALLE DEBE HABER
A Bonos 850
A Bancos 850
Fecha: 31/12/08
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 60
A Bonos 25
I Ingresos por Bonos 85
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J ERC I C I O
Nº2
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Fecha: 31/12/09
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 60
A Bonos 27
I Ingresos por Bonos 87
Fecha: 31/12/10
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 60
A Bonos 29
I Ingresos por Bonos 89
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J ERC I C I O
Nº2
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Fecha: 31/12/11
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 60
A Bonos 33
I Ingresos por Bonos 93
Fecha: 31/12/12
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 60
A Bonos 36
I Ingresos por Bonos 96
Fecha: 31/12/13
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 1,000
A Bonos 1,000
E J ERC I C I O
Nº3
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos
Préstamo por importe de Bs 10.050 otorgado el 01/01/08.
El reembolso se produce en 2 años por Bs 10.100.
El tipo de interés aplicado es del 1,5%.
10.050= 150(1+i)^-1 + 150(1+i)^-2 + 10.100(1+i)^-2
i= 1,739% (tipo de interés efectivo)
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J ERC I C I O
Nº3
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos
AÑO CAPITAL PENDIENTE INT EFECTIVO 1.739%
INT NOMINAL 1.5% DIFERENCIA
2008 10,050.00 174.77 150.00 24.77
2009 10,074.77 175.20 150.00 25.23
Fecha: 01/01/08
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 10,050
A Prestamos LP 10,050
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
E J ERC I C I O
Nº3
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Fecha: 31/12/08
T DETALLE DEBE HABER
G Intereses prestamos CP 150
G Intereses prestamos LP 24.77
A Bancos 150
P Prestamos LP 24.77
Fecha: 31/12/09
T DETALLE DEBE HABER
G Intereses prestamos CP 150
G Intereses prestamos LP 25.23
A Bancos 150
P Prestamos LP 25.23
Fecha: 31/12/09
T DETALLE DEBE HABER
P Prestamos LP 10,100
A Bancos 10,100
E J ERC I C I O
Nº4
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos
Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a principios del año 1. Los bonos tienen un plazo de 3 años y son emitidos a la par con un valor nominal de Bs. 1.000 por bono, dando un importe total de Bs. 2.000.000. El interés pagadero anualmente al final del periodo a una tasa de interés nominal anual del 6%. Cada bono es convertible en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta su vencimiento. En el momento de la emisión de los bonos, el tipo de interés de mercado vigente para deuda similar sin posibilidad de conversión es del 9%.
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos
Determinar porque valor debe reconocerse el instrumento compuesto, discriminando el valor asignable al pasivo y el componente de patrimonio.
Cantidad de bonos : 2.000Plazo : 3 añosValor nominal p/bono : 1.000Total emisión : 2.000.000Tasa de interés nominal : 6% anualAcciones p/Bono : 250 accionesInterés vigente : 9% anual
E J ERC I C I O
Nº4
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº4
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos: Solución Sugerida
En primer lugar, se determina el componente de pasivo, y la diferencia entre el importe de la emisión del bono y el valor razonable del pasivo es asignada al componente del patrimonio.
El Valor Presente de los componentes se calculan con la tasa de descuento del 9%, la tasa de interés de mercado para bonos similares que no tienen derechos de conversión.
VP =Valor
(1+i) n
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº4
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos: Solución Sugerida
DETALLE IMPORTES
Valor Presente del Principal - 2.000.000 - pagadero al final de 3 años.
Valor Presente del Interés – 120.000 – pagadero anualmente al final del periodo durante 3 años
Componente del pasivo total
Componente del patrimonio por diferencia
Importe de la emisión del bono
1.544.367
303.755
1.848.122
151.878
2.000.000
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº4
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos: Solución Sugerida
VP =2.000.000
(1+0.09) 3
Valor Presente de 2.000.000
= 1.544.367
Interés de 2.000.000 al 6% = 120.000
VP =120.000(1+0.09) 3
Valor Presente de 120.000 de 3 años
= 92.662 + 101.001 + 110.092
+120.000(1+0.09) 2
+120.000(1+0.09) 1
= 303.755
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº3
Separación de un instrumento financiero compuesto por múltiples derivados implícitos
El valor recibido por la emisión de un bono convertible, con una opción de rescate por del tenedor es de Bs 600. El Valor de un bono similar sin opciones de rescate o de conversión es de Bs 570. Sobre la base de un modelo de valoración de opciones, se determina que el valor para la entidad de la opción implícita en un bobo similar sin opciones de conversión es de Bs. 20
¿Cual es el valor de asignado al componente del pasivo y cual del patrimonio?
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº5
Separación de un instrumento financiero compuesto por múltiples derivados implícitos
Obsérvese que el instrumento compuesto (el bono en un todo) contiene varios derivados.
Solución sugerida
1
2
La opción de conversión
La opción de compra del bono
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº5
Separación de un instrumento financiero compuesto por múltiples derivados implícitos Solución sugerida
Bono Ordinariosin opcionesde compra
Bs. 570
Bs. 20
Bs. 600
Opción de compra implícita
Bs. 550
Bs. 30
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº5
Pasivo Bs. 550
Patrimonio Bs. 50
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº6
La sociedad A garantiza a B que si impaga un cliente de B abonará Bs. 100.000 .
La duración del contrato será de dos años y al inicio del mismo A recibe una prima de Bs 100.
Al finalizar el primer año, A estima que el cliente de B impagará por Bs. 40.000.
Un año y medio después del otorgamiento de la garantía se cancela el contrato y A abona a B un importe de 20.000 por los impagos del cliente de B.
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº6
Valor Inicial
T DETALLE DEBE HABER
A Bancos 100
P Garantias Financieras LP 100
Fin del primer año
T DETALLE DEBE HABER
G Gastos Financieros 39,900
P Garantias Financieras LP 39,900
Cancelacion
T DETALLE DEBE HABER
P Garantias Financieras LP 40,000
A Bancos 20,000
I Ingresos Financieros 20,000.00
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº7
El 01/02/08 FSC, S.A. adquiere una opción CALL sobre 100 acciones de EAB S.A. pagando una prima de Bs 0,50 por acción y una comisión total de Bs 1.
La operación tiene fines especulativos. El 04/02/08 vende la opción, pagando una comisión de Bs 1 por la enajenación.
La evolución de la prima es la siguiente:FECHA COTIZACION DIFERENCIA
01/02/2008 0.50 0.01
02/02/2008 0.55 0.05
03/02/2008 0.59 0.04
04/02/2008 0.40 -0.19
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº7
Fecha: 01/02/08
T DETALLE DEBE HABER
A Activos por derivados Financieros CP 50
G Otros Gastos financieros 1
A Caja 51
Fecha: 02/02/08
T DETALLE DEBE HABER
A Activos por derivados Financieros CP 5
I Beneficios cartera negociacion 5
Fecha: 03/02/08
T DETALLE DEBE HABER
A Activos por derivados Financieros CP 4
I Beneficios cartera negociacion 4
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº7
Fecha: 04/02/08
T DETALLE DEBE HABER
A Caja 39
G Perdidas cartera de negociacion 19
G Otros Gastos financieros 1
A Activos por derivados Financieros CP 59
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº8
A compra acciones de B por Bs 1.000 (disponibles para la venta). Para cubrir el riesgo de caída de la cotización compra un PUT pagando una prima de Bs 100.
Al 31/12 el valor razonable de las acciones es de Bs 750 y el de la opción es de Bs 250.
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
E J ERC I C I O
Nº8
Registro Inicial
T DETALLE DEBE HABER
A Inversiones en cartera 1,000
A Activos por derivados Financieros 100
A Caja 1,100
A fin de año
T DETALLE DEBE HABER
G Perdidas activos disponibles para la venta 250
A Inversiones en cartera 250
A Activos por derivados Financieros 150
I Beneficios por cobertura 150
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.
CompanyLOGO
Colegio de Contadores de Bolivia
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.