DIPLOMADO NIIF PLENAS Y PYMESINSTRUMENTOS FINANCIEROS

SEPTIEMBRE DE 2015

NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12

Agenda

1. Normas de instrumentos financieros

2. Fases para reemplazar la NIC 39

3. Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9

4. Clasificación, reconocimiento y medición

5. Reconocimiento inicial

6. Método del costo amortizado

7. Valor razonable

Agenda8. Deterioro de activos financieros

9. El modelo de negocio de la NIIF 9

10. Derivados

11. Contabilidad de coberturas

12. Desreconocimiento

13. Deuda vs Patrimonio

14. Resumen

15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes

1. Normas sobre instrumentos financieros

•Clasificación •Medición inicial

Reconocimiento

•Valuación

Medición•Estados financieros

Presentación

•Notas a los estados financieros

Revelación

NIC 32NIC 39NIIF 9

NIC 39NIIF 9

NIC 32NIC 39NIIF 9

NIIF 7

2. Fases para reemplazar la NIC 39

Fase 3: Metodología del

deterioro de valor

Fase 2: Contabilidad de cobertura (Nov 2013)

Fase 1: Clasificación y

medición de los activos

financieros y pasivos (Nov

2009 y oct 2010)

3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9

• Instrumentos de patrimonio propios

• Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

• Contratos de seguro• Leasing bajo NIC 17• Derivativos climáticos

Excluyen

• Derivativos (individuales e implícitos)

• Cuentas por cobrar y cuentas por pagar

• Inversiones patrimoniales con participación menor al 20%

• Deuda propiaIncluyen

4. Clasificación, reconocimiento y medición

Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:

NIC 39

NIIF 9Inversiones negociables e

instrumentos financieros a valor razonable con cambios en

resultados

Instrumentos financieros disponibles para la venta (AFS)

Instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento (HTM)

Cuentas por cobrar

Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios

en: a) Resultados y b) ORI

Instrumentos financieros a Costo Amortizado

4. Clasificación, reconocimiento y medición

Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:

NIC 39

NIIF 9

Pasivos financieros de negociación

Otros pasivos

Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios

en: a) Resultados y b) ORI

Instrumentos financieros a Costo Amortizado

5. Reconocimiento inicial

Participantes en un acuerdo

Todos los activos y pasivos

financieros al costo (usualmente

el valor de mercado)

Incluidos los costos de

transacción

6. Método del costo amortizado

Efectivopagado

Pagos del principal

Premisas o descuentos

no amortizadosDeterioro

Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento que iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el valor inicial reconocido.

No se puede usar el método de línea recta

CostoAmortizado

6. Método del costo amortizado

Año

(a) Costo amortizado

al inicio del año

(b = (a) x X%)

interés reportado

(c) Flujos de

efectivo

(d) Costo amortizado al final del

año

2000 1,000 70 50 1,020

2001 1,020 71.4 60 1,031.4

2002 1,031.4 72.2 75 1,028.6

2003 1,028.6 72 80 1,020.6

2004 1,020.6 71.4 1,000 + 90

-

7. Valor razonable

Qué es valor justo?

“…el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó un pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente informadas, en una transacción de brazos caídos”

Se presume que el valor justo se puede

determinar en la mayoría de los casos

7. Valor razonable

Mercado activo- valores públicos (precios cotizados sin ajustar)

Transacciones similares (en mercado activos o

no activos)

Técnicas de valoración

Inversiones patrimoniales (costo menos

deterioro)

8. Deterioro de activos financieros 1/2

Paso 1 – Evidencia

objetiva del deterioro

Paso 2 – Cálculo del monto

recuperable

Paso 3 – Registro del

deterior en el estado de resultados

8. Deterioro de activos financieros 2/2Se presentan indicios de deterioro si hay información observable en relación con:a) Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado.

b) Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o del principal.

c) El acreedor, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, otorga a éste concesiones que no le habría otorgado en otras circunstancias.

d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.

e) Los datos observables que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la disminución no pueda todavía identificarse con activos financieros individuales incluidos.

9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia

Se emite la NIIF 9 con vigencia a enero 1 de 2013. (cambios a la NIC 39 en la clasificación y medición de los activos financieros con base en el “modelo de negocios” de la empresa). Clasificaciones: a) Fair Value y b) Costo amortizado

a) Se retrasó la fecha de vigencia de la NIIF 9 en forma indeterminada, a nivel mundial.

b) Se incorporó la modificación de la contabilidad de cobertura a la NIIF 9.

Nov/09 Nov/10 Dic /11 Dic/12 Dic /13 Feb/14

Se retraso la fecha de vigencia de la NIIF 9 a enero 1 de 2015

a) se hicieron ajustes a la clasificación y medición. (se propone una nueva clasificación-fair value a OCI)

b) El decreto 2784 anexo la NIIF 9 emitida en nov/09 a las NIC´s aplicables en Colombia

Se adicionan modificaciones a la clasificación y medición de los pasivos financieros

a) Fecha de vigencia de la NIIF 9 para 1/1/18 (las fases modificadas y la NIIF de seguros).

b) El D.2615 del 17/12/12 incorpora la NIIF 9 modificada con coberturas, con vigencia a partir del 1/1/2016.

9. El modelo de negocio de la NIIF 9

MediciónClasificación de activosNorma

NIIF 9 Modelo de negocio

Inicial: Valor razonable

Posterior: Valor razonable o

costo amortizado

PwC

Su valor cambia en respuesta a una variable

No requiere o requiere una pequeña inversión inicial

Se liquidará en una fecha futura

10. Derivados (definición)Individual o Implícito

10. Derivados (ejemplo)Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura de flujo de caja (tipo de cambio) por $2,200 a dos meses

Mes 0. El valor de la compra se registra a $2,000.

Compras 2,000CxP 2,000

Registro de la compra por US1 a $2,000

Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100

Gasto financiero 100CxP 100

Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,100

Derivado forward 20Ingreso por derivado 20

Derivado: ingreso de $20. ($2,100 - $ 2,080 al cierre del mes 1)

10. Derivados (ejemplo)Mes 2. El valor del TC del derivado al cierre es $2,200. La tasa de cambio de mercado es 2,250

Gasto financiero 150CxP 150

Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,250

Derivado Forward 30Ingreso por derivado 30

Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1)

Caja 50Derivado forward 50

La entidad recibe $50 de la entidad financiera

CxP 2,250Caja 2,250

La compañía paga al proveedor - Saldos:

Inventarios 2,000Gasto financiero 250Ingreso derivado 50Caja 2,200

10. Derivados (ejemplo)

Qué es un derivativo implícito?

Instrumento Hibrido =

La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”

Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el derivativo implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de

contrato

11. Contabilidad de coberturas

Es un privilegio

no un derecho

automático

Se requiere trabajo

duro para aplicarla

Permite administrar los efectos

en el estado de resultado

11. Contabilidad de coberturas

80%

125%

Resultados

Resultados

Patrimonio (OCI)

Inefectiva

Altamente efectiva

Inefectiva

Situaciones Forward T.C.

Derivado $ Spot $a) 2,500 1,800 1,39% 0,72%b) 2,500 2,000 1,25% 0,80%c) 2,500 2,300 1,09% 0,92%

11. Contabilidad de coberturasSe debe ganar el derecho mediante:

Documentación formal en la fecha inicial de la relación de cobertura (sólo aplicación prospectiva es permitida)

Clara definición de la relación de cobertura Efectividad

Medida razonable Esperada y corriente (‘casi neto total’, 80%-125%)

Transacciones presupuestadas altamente probables

11. Contabilidad de coberturasTipos de coberturas:

Valor justo Fair

value

FXFlujo de caja

Tasa variableactivos/pasivosTransaccionespresupuestadasAltamente probablesCompromisos firmes

Tasa fijaactivos/pasivos

Inversiones enpatrimonios

11. Contabilidad de coberturas

Cobertura al valor justo: “una cobertura de exposición a cambios en el fair value de un activo o pasivo reconocido, o una porción identificada de tanto un activo como un pasivo, que es atribuible a un riesgo particular y que afectará las utilidades a ser reportadas;”

11. Contabilidad de coberturas

Cobertura de flujo de caja: “una cobertura de la exposición a las variaciones en los flujos de caja que es atribuible a un riesgo particular asociado con el reconocimiento de un activo o pasivo o una transacción presupuestada y que afectara las utilidades a ser reportadas;”

12. DesreconocimientosDesreconocimiento de activos.

Desreconocer cuando la entidad pierde el control de los derechos contractuales:

La entidad realiza los derechos de los beneficios especificados en el contrato (ejm: Un deudor paga su préstamo)

El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo período termina)

La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad vende los activos a un tercero)

12. Desreconocimientos

La retención del control puede ser evidenciada por: Derecho a readquirir a menos que se acuerde

obtenerlos al valor justo Título y obligación de recomprar con el regreso de la

contraparte Retención de todos los riesgos y recompensas

sustanciales de la tenencia del instrumento

12. Desreconocimientos

Considere ambas posiciones: Puede el transferente recomprar el activo a un precio

que no sea el valor justo? La garantía a la contraparte retorna en el momento de

la transferencia? Puede el transferente vender o comprometer el activo

libremente?

12. Desreconocimientos

Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenidoDeberíamos liberarlo?Mire al terceroEs una EPE? …cuidado...

Las transacciones de “ventas” pueden volver al balance al considerar la SIC-12

12. DesreconocimientosDesreconocimiento cuando el pasivo se extingue:

Descargue ejm. Repago del pasivo Cancelación ejm. Legalmente liberado Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de

vencimiento Restructuración con cambios significativos en

los términos

12. DesreconocimientosReestructuración con cambios significativos en los términos – regla del 10%: El pasivo se extingue cuando el valor presente de los

nuevos flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del valor presente descontado de los flujos de caja viejos.

Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado de resultados.

Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al valor en libros del pasivo y amortizados en el término de la nueva deuda.

13. Deuda vs PatrimonioPa

sivo f

inanci

ero Es cualquier pasivo

que es una obligación contractual:Para entregar caja o otro activos financiero a otra entidad; oPara intercambiar instrumentos financieros con otra entidad bajo condiciones potencialmente desfavorables

Inst

rum

en

tos

fin

an

ciero

s Es cualquier contrato que evidencia un interés residual en el activo de una entidad después de deducir todos sus pasivos.

13. Deuda vs Patrimonio

Obligación contractual de pagar efectivo

Pago de Efectivo a discreción del emisor

Número variable de acciones

Monto variable de efectivo

Número fijo de acciones

Monto fijo de efectivo

yo

13. Deuda vs Patrimonio

El emisor debe clasificar sus

instrumentos de acuerdo con la

sustancia del acuerdo contractual

Rasgo crítico de un pasivo

El emisor de la obligación espera recibir efectivo u

otro activo financiero del

tenedor

La sustancia del acuerdo contractual es más importante que la forma legal

No solo porque se llame acción es

patrimonio

Principios de la NIC 32:

13. Deuda vs PatrimonioCaracterísticas de un pasivo:

• Una obligación legal o contractual para el pago de un principal y un interés

• Comercialmente tercero obligado a pagar • Pagos en un número variable de participaciones en un

patrimonio

Emisor de la obligación

• Demanda sobre activos si los pagos se pierden• Discreción sobre los pagos

Tenedores de los

derechos

13. Deuda vs Patrimonio

Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual

10 10 10 10 10

Pasivo

13. Deuda vs Patrimonio

Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el dividendo de 5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el emisor no paga el dividendo preferencial no puede pagar dividendos ordinarios.

5 5 5 5 5

Patrimonio

13. Deuda vs Patrimonio

Acciones preferenciales no acumulativas que deben ser redimidas

por efectivo en 5 años pero que sus

dividendos son pagados a discreción

del emisor.

Compuesto

13. Deuda vs Patrimonio

Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y elementos de patrimonio• La deuda puede tener implícita una opción de conversión a

patrimonioSeparar contablemente – elementos de pasivo y patrimonio

Elementos de patrimonio no deben ser remedidos posteriormente

13. Deuda vs Patrimonio

Deuda Convertible

Patrimonio: Valor justo usando modelos de opciones de precios

+Pasivo: Saldo Balance

Consideración total

Pasivo:

Valor justo usando tasa de deuda no convertible

+Patrimonio:

Saldo Balance

Consideración total

Pasivo:

Patrimonio:

Permitido antes(fue removido)

Permitido antes(fue removido)

Cálculo del valor justo de amboscomponentes

Permitido antes(fue removido)

13. Deuda vs Patrimonio

El tratamiento en el estado de resultados se basa en la clasificación en el balance.

Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas con pasivos financieros deben ser reportados en el estado de resultados como ingresos o gastos.

Distribuciones relacionadas con instrumentos de patrimonio deben ser debitadas directamente contra el patrimonio.

14. Resumen

6. La contabilidad de cobertura es un privilegio no un derecho

7. La inefectividad afecta el estado de resultados

8. Si hay duda es deuda8. Recuerden el efecto

boomerang de la SIC-12

1. El modelo de negocio define la clasificación y medición

2. Todos los derivativos al valor justo (fair value)

3. Derivativos Implícitos hay en todas partes, pero no todo derivativo implícito debe ser contabilizado por separado

4. Desreconocimiento cuando el control se pierde

15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes

NIIF PYMES (Secciones 11 – 12) NIIF Completas – NIC 39 (NIIF 9 Colombia)

Los instrumentos financieros se dividen en simples y complejos.

La compañía puede aplicar la NIC 39 o las secciones 11 y 12 de las PYMES. Si opta por las secciones 11 y 12: Se clasifican así:

a) Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al valor razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no disponibles: Instrumentos simples.

b) Valor razonable con cambios en resultados Los demás instrumentos*.

Los instrumentos financieros de clasifican en:

a) Costo amortizado

b) Valor razonable

• Con cambios en resultados.• Con cambios en ORI.

Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención