Jorge Maqueda González 50473511Adrián González Martín 5395053Marcos Rodrigo García 53504643

Contabilidad Contabilidad Financiera y Financiera y Analítica IIAnalítica II

Índice.1. Concepto.2. Elementos patrimoniales.3. Valoración inicial.4. Valoración Final.

a) Partidas monetarias.b) Partidas no monetarias.

5. Riesgos financieros.6. Información a incluir en la memoria.

Una transacción en moneda extranjera es aquélla cuyo importe se denomina o exige su liquidación en una moneda distinta de la funcional.

La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la empresa (Ej. España el Euro)

Notas a las cuentas anuales de Zeltia: punto 2º, Apto E. (Pág. 98)

1. Definición de Transacción en moneda extranjera.

2. Elementos patrimoniales. Los elementos patrimoniales se diferenciarán, según su consideración,

en:

Partidas monetarias: Son tanto el efectivo como activos o pasivos que se vayan a recibir o pagar que se puedan determinar en unidades monetarias.Se incluyen prestamos, débitos e inversiones que cumplan los requisitos.

Partidas no monetarias: Tanto activos como pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada en unidades monetarias.Se incluyen los inmovilizados materiales, el fondo de comercio, las existencias, los anticipos a cuenta de compras o ventas, entre otros

3. Valoración Inicial.Toda transacción se convertirá a moneda funcional, mediante tipo

de cambio en la fecha de la transacción, es idéntico en monetaria y no monetaria

Ejemplo: Imaginemos que la empresa española “Tío Pepe” compra

existencias por valor de 400$ a fecha 30/06/2008 con pago al contado.

El tipo de cambio a esa fecha es: 1,11$/€ 1$=0.9009€ 400$*0,9009=360€ La conversión se realiza al tipo de cambio de la

fecha en la que la transacción cumplan los requisitos.

D H

Compra existencias (AC) 360

Efectivo (moneda extranjera)(AC)

360

3. Valoración Inicial.Memoria de cuentas de Zeltia SA, Punto 4º criterios contables, apto H

Cuentas anuales de Abertis, Normas de valoración, apto H (Pág. 126)

3. Valoración inicial con tipo de cambio medio.

Fecha cantidad Valor de la compra ($) TC $/€3/05/2008 100 20 1,310/05/2008 150 21 1,3217/05/2008 125 24 1,3128/05/2008 130 19 1,34 505 84

Tomemos una empresa que, durante un mes, realiza varias transacciones con otra, de distintos valores. En este caso se puede utilizar un tipo de cambio medio del periodo, como máximo un periodo de un mes.

Tipo de cambio medio : 1,317

20/1,3 + 21/1,32 + 24/1,31 + 19/1,34 = 63,79 € 84 $ a 1,317 $/€ = 64,12 €

4. Valoración posterior.

Los saldos de cuentas que al cierre del ejercicio han podido variar. La parte que puede faltar de proveedores como ha cambiado el TC se debe valorar posteriormente.Hay que decidir que pasa con esa diferencia.

Si existe resultado positivo o negativo respecto al tipo de cambio, se reconocerán en la cuenta de resultados de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan .

Se debe diferenciar en valoración final entre partidas monetarias y partidas no monetarias.

4.a. Partidas monetarias.

4.a. Valoración posterior.Ejemplo: Compramos activos medibles en unidades monetarias

por valor de 400$, cuando se usa el TC a fecha de cierre y este es mayor que a fecha de transacción:

D H

Proveedores (moneda extranjera)(PC)

52,3

Diferencias positivas de cambio(Ing. Ord.)

52,3

A fecha de transacción A fecha de cierre Diferencias de cambio

1$=0,91€ 360 € 1$=0,77€ 307,7 € 360-307,7= +52,3 €

4.a. Valoración posterior partidas monetarias(VPPM). Mantenidas hasta el vencimiento (IMV).Valoración inicial

Compra de 10 bonos a 10$ cada una, por tanto sería un total de 100$.El TC es 1,5 $/€, por tanto la valoración inicial es de 66.66€.

D H

Compra de bonos (AnC) 66,66

Proveedores (moneda extranjera)(PC)

66,66

4.a. Valoración posterior partidas monetarias(VPPM). Mantenidas hasta el vencimiento (IMV).

Valoración posterior :Cada bono vale ahora 11$ cada una, un total de 110$El TC es ahora de 1,6€, por lo que a valoración posterior son 68,75€

La variación se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias. 68,75€ – 66,66€ = + 2,1€

D H

Proveedores (moneda extranjera) (PC)

2,1

Diferencias positivas de cambio(Ing. Ord.)

2,1

4.a. VPPM. Disponibles para la venta.En compra de acciones disponibles para la venta debemos identificar,

sin embargo, que parte va a PN y que parte va a cifra de resultados.

Así si tenemos el mismo caso que en el ejemplo anterior:

La parte que va al PN: 1/1,5 (110-100) = + 6,66€

La parte que va Rtdos: 100 (1/1,6 – 1/1,5) = - 4,16€

6,66€ – 4,16€ = + 2,1€

4.a. VPPM. Disponibles para la venta.

Notas a las cuentas anuales de Zeltia, punto 2º, apto E (Pag 98)

4.b. Partidas no monetarias.

4.b.Partidas no monetarias valoradas a coste histórico.Estas partidas, al contrario que ocurría en partidas monetarias, se

han de valorar aplicando el tipo de cambio históricos, es decir el de la fecha en que pasaron a formar parte del patrimonio neto de la sociedad.

Así la dotación a la amortización utiliza el TC de la fecha en que fue registrado inicialmente, es decir, no varía.

4.b.Partidas no monetarias valoradas a coste histórico.Ejemplo:Si una empresa española realiza una compra de maquinaria

con una empresa extranjera, por valor de 1000 $, en el momento de la transacción el T/C es 1$=0,80€.

D H

Maquinaria (AC) 800

Efectivo (moneda extranjera) (AC)

800

A fecha de cierre (cuando la empresa presenta sus cuentas), aunque el tipo de cambio ha cambiado a 1$=0,75€, la nueva valoración de la maquinaria no varía con respecto a la anterior valoración, pues el tipo de cambio no la afecta por ser una partida no monetaria.

4.b.Partidas no monetarias valoradas a coste histórico.

D H

Maquinaria (AC) 800

Efectivo (moneda extranjera) (PC)

800

5. Riesgos financieros.En ocasiones los empresarios previendo unas pérdidas

debidas a un tipo de cambio posterior pueden, negociándolo con el banco, establecer un TC futuro fijo, que suele minimizar pérdidas.

Si hoy pido dinero en $ y dando € al banco para dentro de dos días se usa el tipo de cambio del ese día, y no el de dentro de dos días, sin embargo esto transacción debe ser aceptada mediante un acuerdo entre el banco y tu.

Cuando se aprecia la moneda: TC > TCF Al ser el tipo de cambio actual mayor que el futuro nuestra moneda se aprecia, en esta situación un exportador incurrirá en riesgos.

5. Riesgos financieros.En el normal desarrollo de sus operación el Grupo Zeltia

está expuesto a riesgo de crédito, y a los riesgos habituales de mercado, variaciones de tipo de interés y riesgo de cambio.

Para minimizar el impacto de las variaciones de tipo de interés, el Grupo contrata ocasionalmente derivados a operaciones de crédito (coberturas de riesgo sobre tipo de interés). El uso de derivados financieros está sujeto a un estricto control interno y se siguen criterios uniformes y definidos.

Información incluir en la memoriaCriterios sobre valoración de transacciones en moneda

extranjera .

Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional se pondrá de manifiesto.

Para los elementos contenidos en las cuentas anuales que hayan sido expresados en moneda extranjera se indicara el procedimiento empleado para calcular el tipo de cambio.

Criterio empleado para la conversión a la moneda de presentación.