Las empresas mexicanas globales: situación y perspectivas
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Las empresas mexicanas globales: situación y
perspectivas
Presenta:María Yira Figueroa Olvera
Preguntas centrales
¿Cuál es la situación de las empresas multinacionales en
el contexto internacional actual?
¿Cómo lograron internacionalizarse algunas empresas
mexicanas?
¿Qué perspectivas se presentan para las empresas
mexicanas globales?
Situación de las empresas
multinacionales en el contexto actual
Los flujos de inversión extranjera directa no ha podido
recuperar los niveles previos a la crisis de 2008.
Las inversiones extranjeras realizadas en el mundo cayeron
23% en 2018, respecto a 20117.
Las inversiones extranjeras nuevas en el mundo (greenfield)
disminuyeron en 14 por ciento.
Los flujos mundiales de inversión extranjera directa disminuyeron un 23% en 2017
Fuente: UNCTAD, 2018
Porcentajes de participación de la inversión
extranjera directa por región 1970-2017
1970 1980 1990 2000 2010 2017
Países desarrollados
79 78 79 79 51 50
Países en desarrollo
20 21 19 20 43 47
Países menos adelantados
1 1 2 1 2 3
Total 100 100 100 100 100 100
Fuente: Elaboración propia con información de UNCTAD, World Investment Report
(varios años)
Inversiones extrajeras por clasificación
de países (2017)
58 %39 %
3%
Desarrollados
En desarrollo
Menos
adelantados
Fuente: Elaboración propia con base en UNCTAD, 2018.
Estados Unidos y China son los países de origen
de los principales inversores en el mundo
Fuente: Elaboración propia con base en la Revista Forbes, Índice global 2000, las empresas
más grandes del mundo, 2018. Disponible en:
https://www.forbes.com.mx/global-2000-las-empresas-mas-grandes-del-mundo-de-2018/
Nota: Respecto al total de 2000 empresas de la muestra
Porcentajes de participación
28
20
12
15
10
0,6 por ciento
Distribución de las filiales de las ET
en el mundo 2018
Número de empresas por país
Estados Unidos 8,706
Reino Unido 7.635
China 3.630
F. De Rusia 1.128
India 1.663
Brasil 1.239
México 678
Fuente: UNCTAD. World Investment Report, 2019. Sobre una base de 25,000 empresas
¿En qué sectores económicos se han
concentrado las principales empresas
multinacionales de 2015 a 2018?
Empresas globales del sector…
Nº EmpresaActivos
(Miles de millones deeuros)
País
1 Exxon Mobil 313.18 Estados Unidos
2 Rdsa 389.95 Países Bajos
3 Petrochina 327.48 China
4 Bp 249,66 Gran Bretaña
5 Chevron 246.59 Estados Unidos
6 Petrobras 234.50 Brasil
7 Total 219.00 Francia
8 China Petroleum & Chemical 204.75 China
9 Rosneft Oil Co Pjsc 170.82 Rusia
10 Eni Spa 124.54 Italia
Fuente: Economipedia. Disponible en: https://economipedia.com/empresas/empresas-energia-mas-grandes-del-mundo.html
Empresas globales del sector…
Empresa País de origen
Banco Industrial y Comercial de China China
El Banco de Construcción de China China
JP Morgan Chase Estados Unidos
Warren Buffett, Estados Unidos
Berkshire Hathaway Estados Unidos
Ping An Insurance China
Wells Fargo Estados Unidos
Fuente: Elaboración propia con base en UNCTAD 2017
Principales 10 empresas transnacionales por número de
activos (2018)
Empresa Origen Actividad
1 Volkswagen Alemania Industria automotriz
2 Enel SpA Italia Electricidad, gas y agua
3 Eni SpA Italia Refinación de petróleo
4 Deutsche Telekom Alemania Telecomunicaciones
5 EDF Francia Electricidad, gas y agua
6 Engie Francia Electricidad, gas y agua
7 China National Offshore
Oil Corp
China Minería, extracción y petróleo
8 Airbus Group Francia Industria aeronáutica
9 Orange Francia Telecomunicaciones
10 Nippon Telegraph and
Telephone Corp
Japón Telecomunicaciones
15 Vale Brasil Minería y extracción de petróleo
Fuente: UNCTAD, World Investment Report 2019
¿Cómo lograron internacionalizarse
algunas empresas mexicanas?
• Determinantes internos, características particulares del
país
• Desarrollo de estrategias empresariales
La inversión extranjera desde países en
desarrollo
Los países en desarrollo pioneros en realizar inversiones extranjeras
fueron los denominados “Tigres Asiáticos”, particularmente Corea
del Sur, Singapur y Taiwán
Seguidos de algunos países de América Latina entre los que han
destacado Brasil, México, Argentina, Chile y Colombia
En el presente milenio, las inversiones extranjeras desde países
emergentes se concentran en los del denominado bloque BRIC
(Brasil, Rusia, India y China)
El contexto nacional…
1970-1981
Ley de 1973. Establece las reglas para canalizar la inversión extranjera hacia México.
Crecimiento económico con inflación
1982-1991
Crisis de
la deuda
1982
Políticas de ajuste
estructural
CW
1986Ingreso de MX
al GATT
Ley de IED 1993
Atracción de IED
Como alternativa al
Endeudamiento externo
Apertura y desregulación acelerada
Nuevos sectores abiertos a la IED
Concentración de las ET en ramas estratégicas
de la industria manufacturera y el sector de
servicios
TLCAN1994
1997TLCUEM
Reformas Estructurales
2013-2014
Reformas a
la Ley de
IED y su
reglamento
1993-2015
FMIBM
Sector
energético
abierto al
100 por
ciento a la
IED
Díez países emergentes con mayores flujos
de IED 2007 y 2017
2008 2018
Ranking mundial como países en desarrollo
Ranking por Región
IED de entrada
(Millones de dólares)
Ranking mundial como países en desarrollo
Ranking por
Región
IED de entrada(Millones de dólares)
1. China 1 95.000 1. China 1 135.610
2. Hong Kong 2 48.449 2. Hong Kong 2 174.353
3. Federación de Rusia 1 38.722 3. Singapur 3 37.668
4. Arabia Saudí 1 35.514 4. Brasil 1 12.600
5. India 3 34.613 5. India 4 61.597
6. Brasil 1 25.949 6. Federación de Rusia 1 58.680
7. Singapur 4 16.809 7. México 2 30.486
8. Angola 1 13.101 8. Indonesia 5 26.739
9. Chile 2 12.702 9. Angola 1 14.364
10. México 3 12.522 10. Vietnam 10 16.241
Fuente: Elaboración propia con información de UNCTAD, World Investment Report 2007 y 2018
El contexto de las ET de países en desarrollo
Asia (China y Tigres asiáticos) América Latina
• Surgen como un proyecto de
reestructuración en busca del
desarrollo económico.
• Surge como respuesta a las crisis
económica de la región
• La estrategia de atracción de la
IED está vinculada con su política
industrial
• La estrategia de atracción de IED
estuvo vinculada a las condiciones
del Consenso de Washington y de los tratados comerciales
• Se ha orientado en sectores de
alta tecnología • Comenzó en sectores primarios y
en sólo en 2 países en sectores de
media y alta tecnología
Determinantes del proceso de internacionalización de
empresas mexicanas
• Consolidación previa como líderes en el mercado nacional logrado
desde el modelo ISI.
• Proceso acelerado de apertura y desregulación económica durante los
años ochenta, lo que favoreció su privatización posterior.
• Éxito en exportaciones, lo que favoreció después la IED en otros
mercados previamente conocidos.
• Ciclos de crisis económica en mercados locales
• Desarrollo de estrategias competitivas, búsqueda de mercados y eficiencia
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
México Brasil Chile Colombia Venezuela Argentina
PAÍSES DE AMÉRICA LATINA CON MAYOR IED EN EL EXTERIORPERIODO: 1990-2010 (MILLONES DE DÓLARES)
1990-1999 2000-2005 2006-2009 2010
Fuente: Elaboración propia con base en CEPAL, Inversión Extranjera en América Latina y Caribe. Santiago de Chile. 2011
Inversión extranjera directa de México
en el exterior
4,404
903 1,253
4,432
6,4695,784
9,706
438
9,861
14,37213,273
22,897
14,730
5,403
10,668
1,604
5,083
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Millones de dólares
Fuente: Elaboración propia con información del Banco de México
Principales empresas de América Latina de acuerdo a ventas en el exterior
(2017)
Empresa País de origen
Ventas en el
exterior
(mdd)
Sector de actividad
1. Petrobras Brasil 81,571.8 Petróleo y gas
2. Banco Itaú Brasil 61,282.8 Financiero
3.Petróleos Mexicanos México 57,729.7 Petróleo y gas
4. Banco de Brasil Brasil 57,374.6 Financiero
5. Banco Bradeso Brasil 54,097.4 Telecomunicaciones
6. América móvil México 52,161.1 Telecomunicaciones
7. Grupo JBS Brasil 49,181.8 Alimentos
8. Caixa Económica Federal Brasil 45,989.5 Financiero
9. Petróleos de Venezuela Venezuela 35,000.0 Petróleo y gas
10. Vale Brasil 27,316.7 Industria de metal
Fuente: América Economía
Empresa mexicana Número de países
donde opera
Porcentaje de ventas en el
extranjero
América Móvil 25 69
Cemex 37 80
Grupo Bimbo 32 67
ALFA 28 56
Fomento Económico
Mexicano
11 33
Mexichem 40 80
Grupo México 4 56
Gruma 19 75
Grupo Aeroméxico 37 57
Arca continental 6 47
Fuente: Elaboración propia con datos de Expansión e informes corporativos
10 empresas mexicanas consideradas las más globales en 2018
La concentración sectorial
Los sectores donde han tenido mayor participación las
empresas mexicanas que se han internacionalizado son:
Alimentos y bebidas
Sector financiero
Telecomunicaciones
Industria automotriz y de autopartes
Materiales de construcción (vidrio y cemento)
La expansión global de las empresas
de origen mexicano
El 70 por ciento de las empresas mexicanas que tienen inversiones
en el exterior se concentran en el continente americano
CEMEX, Bimbo, Gruma y Mexichem, son empresas mexicanas globales puesto que tienen inversiones en más regiones del mundo
América Móvil con la marca Claro, es la firma que tiene más ventas
en América Latina y que desde 2014 ha incursionado en otros mercados como el de España y Reino Unido.
Estrategias de inserción de las Empresas Transnacionales en América Latina
Estrategia corporativa Beneficios esperados en el país receptor
Problemas que se presentaron
Buscadora de materias primas
Incremento en las exportaciones de
recursos naturales
Mayor competitividad en las
exportaciones
Generación de empleo en áreas nourbanas
Actividades tipo enclave sin
encadenamientos para la economía
receptora
Precios internacionales cíclicos
Contaminación ambiental.
Buscadora de mercados
Nuevas actividades económicas
Desarrollo empresarial
Mejoramiento de los servicios
Producción de bienes y servicios no
de clase mundial
Problemas de regulación y
competencia
Desplazamiento de empresas locales
Fuente: Elaboración propia con base en Mortimore, M. (2006)
Estrategias de inserción de las Empresas Transnacionales en América Latina
Estrategia corporativa Beneficios esperados en el país receptor
Problemas que se presentaron
Buscadora de eficiencia para plataformas de exportación
Incremento de exportaciones manufactureras
Mayor competitividad en la industria
manufacturera
Encadenamientos productivos
Encadenamientos productivos truncos;
dependencia de las operaciones de montaje
en los componentes importados.
Carrera “hacia abajo” en costos, salarios y
beneficios sociales
Carrera “hacia arriba” en impuestos e infraestructura.
Buscadora de activos estratégicos
Mejoramiento de la infraestructura en ciencia y
tecnología
Capacidad de absorción a través de latransferencia de tecnología.
Baja inversión en ciencia y tecnología
Disparidad entre los objetivos corporativos y los de políticas públicas sobre ciencia y tecnología.
Fuente: Elaboración propia con base en Mortimore, M. (2006)
Estrategias de empresas mexicanas en el
exterior
1)Apoyo estratégico del Estado. Subsidios, creación de monopolios, consolidación en el mercado nacional.
2) Learn production. Implica el énfasis en el know How.
3) Redes de colaboración. Alianzas estratégicas que están vinculadas una relación más estrecha entre matriz-filiales
4) La integración compleja. Desarrollo de estrategias de expansión considerando entornos específicos
Redes de colaboración
Grupo empresarial Empresas Alianzas en el exterior
Carso Telmex France Cable (Francia)
Southwestern Bell
Internacional (Estados
Unidos)
Vodafone (Reino Unido)
Alfa Sigma Alimentos
Fibras químicas
Nemak
Phillip Morris (Estados Unidos)
Akso (Países Bajos)
Du Pont (Estados Unidos)
Fiat (Italia)
CEMEX Cemex Portland (Estados Unidos)
Grupo Mendoza (Venezuela)
Elaboración propia con base en información de las empresas
Fuente: elaboración propia con base en informes anuales de la empresa
Fuente: elaboración propia con base en informes anuales de la empresa
Fuente: elaboración propia con información de Mexichem
Perspectivas
Las inversiones extranjeras desde países en desarrollo se han incrementado
en los últimos 30 años, en contraste con los países desarrollados.
Prevalece una alta concentración de las inversiones latinoamericanas en
su misma región
La industria extractiva, la agroindustria, la producción de alimentos y
bebidas así como la industria maquiladora y petroquímica, continúan
siendo sus principales giros.
Se plantea como reto su contribución en inversiones en I&D, aún incipiente
Continúa la incertidumbre en el contexto internacional y en la forma en
que se negocian los acuerdos comerciales