libro principios de administracion financiera cap 14
-
Upload
jonathan-ramirez -
Category
Documents
-
view
947 -
download
54
Transcript of libro principios de administracion financiera cap 14
p-14.1
CCE= EPI+PPC-PPP
a. CO
b. CCE
c. ventas anuales
ventas promedio diarias
capital de trabajo neto
d. Reducir los dias de cobro o tardar más en pagarle a los proveedores
p-14.2
EPI=
PPP=
PPC=
a. CO=
CCE=
b Ventas anuales
c Ventas diarias
Inversión liberada
Costo financiero
p-14.3
EPI=
PPC=
PPP=
a CO=
CCE=
Ventas anuales
Ventas diarias
Recursos necesarios para sostener CCE
b. EPI=
PPC=
PPP=
CO=
CCE=
Ventas anuales
Ventas diarias
Recursos necesarios para sostener CCE
c. Inversión liberada
Beneficio
d. Beneficio neto
p-14.4
MesEnero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
promedio
a. 1)
2)
b. Estrategia agresiva
LP Permanente
CP Estacional
Estrategia conservadora
LP Permanente
c). agresiva 340,000.00
480,000.00
820,000.00
68,333.33
d). conservadora L. 2,380,000.00
L. 198,333.33
p-14.5
S=O=C=
a. CEP Ningun cambio=
CEP =
CEP =
b. Que los valores de O y C no pueden ser 0
p-14.6
S=O=C=
a. CEP=
b. NPI=Q/2
c. punto de reposicion
margen de seguridad
d. Va a cambiar el costo de mantenimiento de existencias, costo total de inventario, punto de reposicion (2,3,4)
p-14.7
Valor presente
Motor (litros)
Cilindros
Depreciación por 5 años
Cargos financieros
Seguro por 5 años
Impuestos y tarifas por 5 años
Mantenimiento/reparaciones
Rendimiento
Periodo Conservacion
Millas recorridas
Costo por galón
Combustible
a. Costo total verdadero
V-6
V-8
b. Costo total de combustible
V-6V-8
c. Costo marg. de combustible
d. Costo marg. de comprar
e. Costo marginal total
p-14.8
ppc
Ventas
Precio V
Costo Variable
Margen
Rendimiento
a. Unidades actuales
Aumento
Contribucion adicional
b. Plan actual
Plan propuesto
Inversion Marginal
c. Inversion Marginal Actual
Total
Costo marginal
p-14.9
Ventas
PV
CV
DI
a. Y b. Con el plan propuesto
Con el plan presente
Costos de deudas incobrables marg.
p-14.10
VENTAS
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
PRECIO UNITARIO
COSTOS VARIABLES
TASA
CONTINUACION MARGINAL X UNIDAD
VENTAS
UNIDADES
PRECIO DE VENTA
COSTO VARIABLE
CONTRIBUCION MARGINAL
COSTO DE OPORTUNIDAD
PPC
CONTRIBUCION MARGINAL ADICIONAL
MONTO DE LA INVERSION ADICIONAL
ACTUAL
PROPUESTA
COSTO DE LA INVERSION MARGINAL
BENEFICIO NETO
p-14.11
PPC
Ventas
Precio Venta unidad
Costo Variable
Descuento
Descuento Aplica
Rendimiento
Contribucion Adicional de las Ventas a las utilidaddes
Ingreso
A L. 1,800,000.00
P L. 1,890,000.00
Costo de la inversion marginal
A L. 1,440,000.00
P L. 1,512,000.00
A Impacto del Decuento
P L. 1,890,000.00
Impacto de la propuesta
p-14.12
UNIDADES
PERIODO DE COBRO
PRECIO DE VENTAS
COSTO VARIABLE
CONTRIBUCION MARGINAL X UNIDAD
COSTO DE OPORTUNIDAD
PPC
DEUDAS INCOBRALES
CONTRIBUCION MARGINAL ADICIONAL
MONTO DE LA INVERSION INICIAL
ACTUAL
PROPUESTO
COSTO DE LA INVERSION MARGINAL
ACTUAL
PROPUESTO
ME BENEFICIAA!!
BENEFICIO NETO
p-14.13
PPC
DI
Ventas
CV
Relacion porcentual
Rendimiento requerido
COSTO O CAMBIO EN LAS CUENTAS INCOBRABLES
a. Contribucion marginal adicional
b. Costo de la inversion marginal actual
Costo de la inversion marginal propuesta
Fondos requeridos
c. Impuestos de la C*C
Actual
Propuesta
Rendimiento requerido
d. Si se recomendaria hacer la prolongacion de 30 a 60 dias
90+60 150 dias
90+60-30 120 dias
L. 30,000,000.00
L. 82,191.78
L. 9,863,013.70
Reducir los dias de cobro o tardar más en pagarle a los proveedores
46 dias
35 dias
60 dias
106 dias
71 dias
L. 3,500,000.00
L. 9,589.04
L. 191,780.82
L. 26,849.32
61 dias
45 dias
30 dias
106
76
L. 3,000,000.00
L. 8,219.18
L. 624,657.53
56
35
40
91 dias
51 dias
L. 3,000,000.00
L. 8,219.18
L. 419,178.08
L. 82,191.78
L. 10,684.93
L. 35,000.00
L. -24,315.07
Monto Permanente Estacional 2,000,000.00 2,000,000.00 -
2,000,000.00 2,000,000.00 -
2,000,000.00 2,000,000.00 -
4,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
6,000,000.00 2,000,000.00 4,000,000.00
9,000,000.00 2,000,000.00 7,000,000.00
12,000,000.00 2,000,000.00 ###
14,000,000.00 2,000,000.00 ###
9,000,000.00 2,000,000.00 7,000,000.00
5,000,000.00 2,000,000.00 3,000,000.00
4,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
3,000,000.00 2,000,000.00 1,000,000.00
2,000,000.00 4,000,000.00
2,000,000 porque es la cifra minima
2,000,000 enero frebreo y marzo no tendre ningun problema pero ya en marzo voy a necesitar 2000000 permanentes y 200000 temporales
desde marzo hasta diciembre voy a necesitar 2000000 permanentes y lo demas temporal
2,000,000.00 17%
4,000,000.00 12%
14,000,000.00 17%
promedio mensual
promedio mensual
1200000
25
0.54
10541 unidades
0 unidades
0 unidades
800
50
2
200
100
2.19 unidades por dia
5
10
33 unidades
Va a cambiar el costo de mantenimiento de existencias, costo total de inventario, punto de reposicion (2,3,4)
V-6 V-8
L. 30,260.00 L. 44,320.00
3.7 5.7
6 8
L. 17,337.00 L. 25,531.00
L. 5,171.00 L. 7,573.00
L. 7,546.00 L. 8,081.00
L. 2,179.00 L. 2,937.00
L. 5,600.00 L. 5,600.00
19 14
5 5
15000 15000
L. 3.15 L. 3.15
L. 2,486.84 L. 3,375.00
L. 37,833.00 L. 2,080.82
L. 35,752.19
L. 66,012.19
L. 49,722.00 L. 2,734.71
L. 46,987.29
L. 91,307.29
L. 2,486.84 L. -1,902.77 va
L. 3,375.00 L. -2,582.33 va
L. 888.16
L. 25,696.52
L. 25,696.52
60 72
360000000 432000000
60 60
55 55
5 5
14%
6000000
1200000
6000000
6.08
5.07
L. 78,115,068.49
L. 54,246,575.34
L. 23,868,493.15
L. 3,341,589.04
Actual Propuesta
L. 50,000.00 L. 60,000.00
L. 20.00 L. 20.00
L. 15.00 L. 15.00
2% 4%
L. 48,000.00
L. 20,000.00
L. 28,000.00
10 MILLONES
60 DIAS
40 DOLARES
31 DOLARES
25%
9 DOLARES
SITUACION ACTUAL
10000 11000
40 40
31 31
9 9
25%
45 60
1000 9 9000
310000 8.11111111111 L. 38,219.18
341000 6.08333333333 L. 56,054.79
SITUACION PROPUESTA
DINERO INVERTIDO EN EL CICLO
L. 17,835.62 L. 4,458.90
L. 4,541.10
Actual Propuesta
60 30
40000 42000
45 45
36 36
2%
70%
25%
Contribucion Adicional de las Ventas a las utilidaddes
CV Margen
L. 1,440,000.00 L. 360,000.00
L. 1,512,000.00 L. 378,000.00
L. 18,000.00
6.08 L. 236,712.33
12.17 L. 124,273.97
-L. 112,438.36 -L. 28,109.59
L. 26,460.00
L. 19,649.59
ACTUAL PROPUESTO
12000 10000
40 30
56 56
45 45
11 11
25%
45 36
2% 1%
-2000 11 -22000
L. 540,000.00 8.11111111111 L. 66,575.34
L. 450,000.00 10.1388888889 L. 44,383.56
L. 22,191.78 LIBERACION DE FONDOS
L. 5,547.95
10080
5600
4480
-22000
L. 5,547.95
4480
L. -11,972.05
Actual Propuesta
30 60
1.00% 2%
450000 510000
345000 391000 119000
77% 105000
20%
-14000
L. 28,356.16 12.166667 veces
L. 64,273.97 L. -35,917.81 lo que libera, fondos liberados que ya no necesita financiar
L. -7,183.56
4500
7650
-3150
L. 3,666.44
Si se recomendaria hacer la prolongacion de 30 a 60 dias
enero frebreo y marzo no tendre ningun problema pero ya en marzo voy a necesitar 2000000 permanentes y 200000 temporales
desde marzo hasta diciembre voy a necesitar 2000000 permanentes y lo demas temporal
LIBERACION DE FONDOS
lo que libera, fondos liberados que ya no necesita financiar