Ganadería mundial 2011 La ganadería en la seguridad alimentaria
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Perspectivas de la
Ganadería en el
contexto mundial
Leonel Ramírez Farías
AgroMoney
CNOG, Los Cabos BCS
Julio, 2012
Contenido
La coyuntura mundial.
Su impacto en los mercados (USA).
Hacia el 2050: producir más o ahorrar recursos?.
La coyuntura mundial del sector pecuario: Detonantes
Por el lado de la Demanda:
• Crecimiento poblacional y otros factores demográficos.
• Crecimiento del ingreso.
• Urbanización
Por el lado de la oferta:
• Granos caros (Tendencia del largo plazo?)
• Energía Cara (combustibles fósiles)
• Avances tecnológicos (genética, alimentación)
Facilitadores:
• Liberación conmercial /Medidas potecionistas?
• Externalidades
• Infraestructura de comunicaciones y transportes.
A qué nos enfrentamos? En el 2012:
• Los precios de los forrajes seguirán altos
– Maíz: $5.80-$6.60/bu in 2011/12 $5.18 in 2010/2011
– Pasta de soya: $290-$320/ton in 2011/12 $345 in 2010/2011
• La tendencia no cambiará en el año agrícola 2012/13
Indice de Rentabilidad: (precios finales/insumos)
* Pronóstico
Pollos/insumos
Tendencias
• Crecimiento en la “Intensificación”.
• Economías de Escala crecientes.
• Integración Vertical /Cadenas Alimenticias.
• Cambios Geográficos / concentración Geográfica.
Pastos y producción de carne (millones de tons)
Pastos y producción de leche (millones de tons)
Distribución de los Sistemas de producción pecuarios
Extención de tierras para la ganadería
Pastos• 3.4 billiones de hectareas (alrededor del 26% de nuevas tierras)• Predominancia de los modelos de producción intensiva.• Frontera de tierra marginal agotada.
Granos Forrajeros• 470 millones de hectareas (alrededor de 33% de la tierra arable)• Cereales: crecimiento de la producción basada principalmente
maíz, trigo y cebada intensivo las tres principales especies. • Soya: expansión de la producción en los ocho países que producen
el 97% de la producción mundial.
Los mercados en los Estados Unidos
Menor producción de Carne de Res (25.1 Billones de libras en el 2012)
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* Estimado
Inventarios en USA en 90.8 Millones de cabezas, la contracción más fuerte desde los ochentas…
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* Poyección
3% menos de vientres para carne, el nivel más bajo desde 1962
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Beef Cows Dairy Cows Calf Crop
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* Estimación de Calf Crop
Menos animales para engorda en 2012
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Outside Feedlots On-Feed
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-4.0%
+0.8%
-2.3%
Importaciones de ganado a la baja (2.05 millones de cabezas en el 2012), México el menos afectado…
* Estimado
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2011 récord de exportaciones (2.79 Billones de libras), 2012 un poco menos…
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2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
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Mexico Canada Japan South Korea Vietnam Other
* Estimados
Top 4 Markets Equal 94% of exports
Top 4 Markets Equal 62% of exports
Precios del ganado en aumento (usd 121 a 129 en 2012 por cwt)
5-Area Steer, All Grades
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Producción de carne de cerdo en aumento
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Inventarios de 65.9 Millones de cabezas (dato de diciembre 1, 2011)
Inventory on December 1, Preceding Year
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1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013*
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Estimado
En 2011 las exportaciones de cerdo alcanzaron la cifra récord de 5.19 Billones de libras.
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Japan Mexico Canada South Korea China/H.K. Other
* Estimado
Para el 2012 se estima que baje a 5.1 Billones de libras
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2002 2004 2006 2008 2010 2012*
Exports Imports
* Estimado
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Precio del cerdo aumentan de $63 to $67 por cwt
National Base, 51-52% Lean, Live Equivalent
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QI QII QIII QIV Annual
2010 2011 2012*
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Los precios relativos tienden a favorecer a la carne de cerdo en el retail
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Beef/Chicken Beef/Pork Pork/Chicken
* Estimado
Factores que afectan Exportaciones
• Mayores ingresos…demanda de proteína.
– PIB mundial, alrededor del 2-3% en 2012, menor que 2011.
• La debilidad del dólar impulsa la exportaciones de los EE UU.
– Menores que en el 2012.
• El incremento de la producción en otros países aumenta la competencia.
La economía de México en el contexto restrictivo
mundial
Con excepción de 2009, la economía Méxicana ha crecido más que la de los Estados Unidos.
PIB México - U.S.
Change, %
… El mercado de crédito, aunque incipiente todavía, muestra una tedencia hacia la recuperación
Commercial banks’ performing loans to non-financial
private sector Billion pesos as of December
2010 % of GDP
… el riesgo de una presión sobre la demanda agregada es mínimo
Brecha del PIB% del producto potencial, a. e.
a. e./ Ajustacdo Estacionalmente
Durante los dos últimos años la eurozona ha sido la fuente más importante de incretidumbre global
• Escepticismo sobre los planes de consolidación fiscal a largo plazo.
• Tensiones entre las medidas de austeridad (necesarias) y el crecimiento.
• Expectativas en los mercados por los rescates.
• Pérdidas y descapitalización de los bancos.
• Altos costos de fondeo y presiones de líquidez de los bancos.
• Carencia de competitividad.
El principal efecto es a través del sector financiero, vía la volatilidad del tipo de cambio
Tipo de cambio implicado por volatilidadpeso a un mes-dollar option, 2008=100
Reversión del riesgo en el tipo de cambio Peso a un mes-dollar option, 2008=100
Una posible fuente de preocupación es la alta participación de bancos mexicanos con matrices en la
eurozonaParticipación de los activos bancarios mantenidos por subsidiarias de bancos extranjeros*
% del total de activos bancarios,
Fuente: Kamil, H. and K. Rai (2010). "The Global Credit Crunch and Foreign Banks‘ Lending to Emerging Markets: Why
Did Latin America Fare Better?" IMF Working Paper, April
Sin considerar rezagos en el tiempo, bancos nacionales e internacionales muestran un comportamiento similar
Créditos de la Banca Comercial a Sector Privado no financiero * Cambio Anua Real, %
Los bancos cumplen con altos niveles de capitalización, provisiones y estándares de liquidez
Indicadores del Sistema Bancario
*/ Cálculos basados en Basel III liquidity coverage ratio.
Desde 2009, México ha experimentado un proceso de recuperación alineado a la economía norteamericana.
Crecimiento Anual del PIB, % Indicadores de la Actividad Económica
2003 = 100, a. e.
La dinámica de la demanda ha sido soportada por la creación de empleo y una mayor confianza del
consumidor…Empleo Formal*
Millones de Trabajadores
Confianza del Consumidor 2003=100
*/ Trabajadores asegurados en el IMSS)
La economía mexicana se espera crezca a una tasa estable y moderada…
PIBCambio, %
Fuente: IMF (2012), World Economic Outlook, Abril
La inflación se moverá en un intervalo de 3-4%
Inflación topeAnual, %
Como la crisis mundial (zona euro principalmante) afectará al sector?
• Demanda: los productos primarios tienen unaelasticidad ingreso menor que otros bienes.
• Sector agropecuario: sin limitaciones crediticiasimportantes.
• Sector manufacturero: es más afectado por el crédito.
• Los agronegocios resisten mejor que otrossectores , aunque no es inmune.
• La situación puede cambiar rápidamente.
Discursos en disputa: “Menos es Más” ó “Debemos hacer Más con
Menos”?
Ecologistas vs. productivistas
El Problema• Discurso “suficientista”: “Menos es Más”
– Población mundial : 9.2 billones de personas en 2050
– Dramáticos problemas ambientales
– El consumo supera las posibilidades del planeta.
– El sistema alimentario actual produce desperdicion y sobreconsumo= problemas de salud ahumana (v. gr obesidad).
– Destrucción de importantes ecosistemas tendrá repercusiones que afectan al sistema en su base = más pobreza y conlficto.
• El discurso “productivista”: “Hacer más con Menos”. – Población mundial : 9.2 billones de personas en 2050
– Productividad agropecuaria a la baja
– Mayores ingresos cambian la dieta hacia alimentos más ricos en proteína lo cual eleva la demanda por energía.
– Serios problemas para satisfacer la demanda => hambre e inestabilidad política.
– Recursos escasos y cambio climático limitan la capacidad mundial para satisfacer necesidades.
Based on: Sustainable Food Consumption and Production in a Resource- Contrained World, Erik Mathijs, K.U.Leuven OECD, Paris, 12 September 2011
Las Soluciones
• Menos es más: El discurso “suficientista”– Los incrementos de la demanda pueden ser mitigados con cambios de
conducta. – Avances científicos tienen el potencial de avanzar hacia sistemas de
producción que sean productivos tanto respetuosos del medio ambiente como ahorradores de recursos.
– Las externalidades medioambientales requieren ser internalizadas por los mercados, -estructuras apropiadas de gobierno que reduzcan los efectos nocivos del comercio.
• Hacer más con menos: El discurso “productivista”.– Los avances científicos tienen el potencial de avanzar hacia tecnolo´gias que
impulsen la productividad y consideren la escasez de recursos y los problemas medioambientales.
– Inversión masiva tanto pública como privada en R&D – Quitar barreras a la adopción tecnológica: más infraestructura, menos
barreras comerciales y mayor acceso a mercados.
Posturas comunes?
• El Problema
– Crecimiento de la población
– Limitaciones de recursos (tierra y agua)
– Pobreza, hambre e inestabilidad
• La Solución
– necesidad de incrementar la productividad
– Rol de la Ciencia
– Cambio institucional y de política
Es el Fin de la Era de precios bajos?
Original source: Grilli, Enzo, and Maw Cheng Yang (1988). "Primary Commodity Prices, Manufactured Goods Prices, and the Terms of Trade of Developing Countres: What the Long Run Shows." World Bank Economic Revew 2, 1: 1-47Updated data, data sources and series descriptions are in S.Pfaffenzeller, P. Newbold, and A. Rayner (2007) "A Short Note on Updating the Grilli and Yang Commodity Price index," World Bank Economic Review 21, 1: 151-163.
Qué Dirección tomarán los precios?
Precio
Cantidad
Oferta
Demanda
El Factor Total de la Productividad (FTP)
Incremento en Rendimientos
Crecimiento en Superficie
Intensificación de insumos
Crecimiento FTP– cambio tecnológico
– eficiencia en la asignación
CrecimientoTotal
del Producto
Crecimiento en Superficie
Investigación, extensión & educación Incentivos económicos e institucionales
Incentivos económicosAcceso a mercadosCrédito & servicios de soporteInfraestructuraInstituciones
Fuente: Fuglie, Keith O. (2012). Productivity Growth and Technology Capital in the Global Agricultural Economy. In, Productivity Growth in Agriculture: An International Perspective (Keith O. Fuglie, Sun Ling Wang and V. Eldon Ball, eds.) Oxfordshire, UK: CAB International (forthcoming).
FTP Reemplaza la intensificación de Insumos como motor del crecimiento
Source: Fuglie, Keith O. (2012). Productivity Growth and Technology Capital in the Global Agricultural Economy. In, Productivity Growth in Agriculture: An International Perspective (Keith O. Fuglie, Sun Ling Wang and V. Eldon Ball, eds.) Oxfordshire, UK: CAB International (forthcoming).
Por su atención….
!!!Muchas Gracias!!!