IVÁrea Contabilidad y Costos

IV-5Actualidad Empresarial N° 225 Segunda Quincena - Febrero 2011

Plusvalía mercantil (Goodwill)

1. IntroducciónEn el área de las finanzas empresariales, una de las materias más relevante, que incluso está sujeta a controversia, es la reorganización de sociedades mercantiles en sus formas de fusión y/o escisión, dado que implica –en algunos casos– la reali-zación de transacciones en condiciones tensas o poco amigables, por los intereses que están en juego o disputa.

Las citadas modalidades de reorganiza-ción empresarial no son ajenas a nuestra realidad económica tanto desde la óptica legal, como desde el punto de vista de la normatividad contable.

En el primer caso, el tema está contem-plado en la Ley General de Sociedades Nº26887 vigente desde el 1 de enero de 1998; y en el segundo caso, por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, aplicable en el Perú desde enero de 2006.

En el presente artículo abordaremos la tratativa contable en la modalidad de la fusión la cual contempla por lo general el reconocimiento y pago de un mayor valor denominado plusvalía mercantil o goodwill.

3. Plusvalia mercantil y la NIIFEl tratamiento contable de esta partida de naturaleza intangible se establece en la NIIF 3-Combinaciones de Negocios, ya que dicha plusvalía es producto de una fusión de negocios, en las cuales el adquiriente efectúa un pago mayor al patrimonio de la entidad adquirida como anticipo de beneficios económicos futuros de los activos que no hayan podido ser identificados individualmente y recono-cidos por separado.

Por ejemploLa compañía A adquiere la compañía B en S/.1’200,000, para luego fusionarse. Si el valor del patrimonio de la compañía B, después de haber efectuado los ajustes para llevar a valores razonables los activos y pasivos, es de S/.1 millón, se generará una plusvalía de S/.200,000.

Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea*

Título : Plusvalía mercantil (Goodwill)

Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 225 - Segunda Quincena de Febrero 2011

Ficha Técnica

Apl

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Prác

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* Miembro del Comité de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad. Maestría en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas. Expositor del Colegio de Contadores Públicos de Lima. Docente en la Universidad de San Martín de Porres.

del Valor de los Activos y de la NIIF 3 mencionada.

4. Casuística aplicadaA continuación se desarrolla dos casos prácticos referidos a la tratativa contable de la plusvalía mercantil, sea que resulte positiva o negativa, respectivamente. Así tenemos:

La plusvalía mercantil adquirida no se amortiza; sin embargo, el adquiriente de-berá evaluar anualmente si esta plusvalía no ha sufrido deterioro como consecuen-cia, que se ha reducido las expectativas de beneficio económico futuro.

3. Consideraciones con el nuevo PCGE

Sobre el tema que nos ocupa podemos apreciar que el Plan Contable General Empresarial-PCGE, vigente desde el 1 de enero de 2011, contiene las cuentas siguientes:

34 INTANGIBLES 347 Plusvalía Mercantil 3471 Plusvalía Mercantil36 DESVALORISACIÓN DE ACTIVO IN-

MOVILIZADO 364 Desvalorización de Intangibles 3647 Plusvalía Mercantil

La primera cuenta (347) de saldo deu-dor corresponde su uso para reconocer el exceso en la fecha de adquisición del costo de combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos identifi-cables adquiridos menos el de los pasivos asumidos en la fusión, conforme a lo estipulado por la NIIF 3 Combinaciones de Negocios.

En tanto que la segunda cuenta (3647) de saldo acreedor será empleada para reconocer la estimación del deterioro de la plusvalía mercantil a la fecha de los Estados Financieros, en concordancia con lo señalado por la NIC 36 Deterioro

Caso N° 1

Compra por fusión con plusvalía mer-cantil positivaAl 30 de junio del Año 1, la compañía Pily adquirió mediante fusión los activos y pasivos de la compañía Mily obteniendo el control de ella.

La compañía Pily efectúo la adquisición de la compañía Mily con un pago en efectivo de S/.2,800 mediante préstamo obtenido de empresa bancaria.

El valor en libros de la compañía Mily, al 30 de junio del Año 1, es de S/.2,440 los activos; y de S/.640 los pasivos.

Posteriormente, se determinó que el valor razonable de la compañía Mily alcanzó a S/.2,510.

Los Estados de Situación Financiera, al 30 de junio del Año 1, de las compañías Pily y Mily se muestran a continuación. Asi-mismo, se acompaña el valor razonable de la compañía Mily.

ACTIVO CÍA. PILYV. Libros

CÍA. MILYV. Libros

CÍA. MILY V. Razonable

Efectivo y Equivalentes de Efectivo 120 80 80Cuentas por Cobrar Comc. 350 800 750Mercaderías 600 1,000 1,230Terrenos 400 100 300Edificios 900 400 800Deprec. Edificios ( 300) ( 100) (200)Equipos Diversos 400 200 280Deprec. Eq. Diversos ( 100) ( 40) (60)Total Activo 2,370 2,440

PASIVO Y PATRIMONIOCuentas por Pagar Comc. 700 400 420Otras Cuentas por Pagar 370 240 250

1,070 640

Capital Social 1,000 950Reservas 100 95Utilidades por Distribuir 200 755

1,300 1,800 2,370 2,440 2,510

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IV-6 Instituto Pacífico N° 225 Segunda Quincena - Febrero 2011

Aplicación Práctica

Los dueños de la compañía Mily son dos socios “A” con el 60% y “B” con el 40% de participación patrimonial en la citada empresa.

¿Cómo es la aplicación de la NIIF 3 Combinación de Negocios?

ProcesoContabilización de compañía Pily

1. Determinación de plusvalía inicial

Compañía MilyESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

S/.Total Activos 2,440Total Pasivos (640)Activos Netos 1,800Costo de Adquisición (2,800)Plusvalía Mercantil (1,000)(Positiva)

2. Contabilización de la compra (Pily)

Notasa) La compra del activo neto de la

empresa Mily ha sido registrada a su valor en libros.

b) El valor en libros de los activos fi-jos de Mily puede ser contabiliza-do por su importe neto, deducida la depreciación acumulada.

c) La plusvalía mercantil no será objeto de amortización.

3. Determinación de plusvalía final

Compañía Mily

Rubros del Estado de Situación Financiera

ValorRazonab.

ValorLibros

Ajustesp. Efectuar

Efect. y equiv. de efect. 80 80 -

Ctas. por cobrar comc. 750 800 ( 50)Mercaderías 1,230 1,000 230Terrenos 300 100 200Edificaciones 800 400 400Deprec. edificios ( 200) ( 100) ( 100)Equipos diversos 280 ( 200) 80Deprec.equi. diversos ( 60) ( 40) ( 20)

10 EFECT. Y EqUIV. DE EFECT. 8012 CTAS. POR COBR. COMERC. 80020 MERCADERÍAS 1,000 331 Terrenos 100 332 Edificac. 400 336 Equip. div. 200 347 Plusv. Merc. 1,000 391 Deprec. edificac. 100 391 Deprec. eq. div. 4042 CTAS. POR PAG. COMERC. 40046 CTAS. POR PAGAR DIV. 240 469 Otras ctas. por pagar div. 2,800 (Socios Compañía Mily) _____ _____ 3,580 3,580

20 MERCADERÍAS 230 331 Terrenos 200 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 8012 CTA. POR COBRAR COMC. 50 347 Plusv. mercantil 710 391 Deprec. edificios 100 391 Deprec. eq. div. 2042 CTAS. POR PAGAR COMC. 2046 CTAS. POR PAGAR DIV. ____ 10 910 910

42 CTAS. POR PAG. COMERC. 40046 OTRAS CTAS. POR PAGAR 24039 DEPREC. ACUMULADA 14016 CTAS. POR COBR. A CÍA. PILY 2,80010 EFECT. Y EqUIV. DE EFECT. 8012 CTAS. POR COBR. COMERC. 80020 MERCADERÍAS 1,00033 INMB., MAq. Y EqUIPO 700 593 Resultado por fusión 1,000 (con cía. Pily) _____ _____ 3,580 3,580

10 EFECT. Y EqUIV. DE EFECT. 2,80016 CTAS. POR COBR. DIV. 2,800 (a cía. Pily)

50 CAPITAL SOCIAL 95058 RESERVAS 9559 RESULT. ACUMULADOS 755 593 Resultado por fusión 1,000 (para saldar las cuentas) 469.1 Ctas. por pag. a socio “A” (60%) 1,680 469.2 Ctas. por pag. a socio “B” (40%) 1,120 (asignación a cada socio) _____ _____ 2,800 2,800

469.1 Ctas. por pagar a socio “A” (60%) 1,680469.2 Ctas. por pagar a socio “B”(40%) 1,120101 Caja (efectivo) 2,800 (para saldar las cuentas) ______ _____ 2,800 2,800

104 Ctas. ctes. Inst. Financieras 2,800451 Préstamos de Inst. Financ. 2,800

469 Otras ctas, p. pagar socios cía. Mily 2,800104 Ctas. ctes. Inst. Financ. 2,800

—————— 1 —————— DEBE HABER

—————— 2 —————— DEBE HABER

—————— 1 —————— DEBE HABER

—————— 2 —————— DEBE HABER

—————— 3 —————— DEBE HABER

—————— 4 —————— DEBE HABER

—————— 3 —————— DEBE HABER

—————— 4 —————— DEBE HABER

Rubros del Estado de Situación Financiera

ValorRazonab.

ValorLibros

Ajustesp. Efectuar

Ctas. por pagar comc. ( 420) ( 400) ( 20)Otras ctas. p. pagar ( 250) ( 240) ( 10)Activos netos 2,510 1,800Costo de adquisición (2,800) ( 2,800) Plusvalía Mercantil ( 290) ( 1,000) 710

4. Contabilización de ajustes (Pily)

5. Préstamo bancario obtenido

6. Pago a socios de la cía. Mily

7. Estado de Situación Financiera conso-lidado

Contabilización de Compañía Mily 1. Venta a compañía Pily

2. Recepción de efectivo

3. Distribución de patrimonio neto

4. Pago a exsocios de Mily

Notas a) El asiento efectuado formaliza la li-

quidación de la compañía Mily por la fusión con la compañía Pily.

b) En el caso que los ex socios de Mily se incorporen como socios de Pily se hará el respectivo canje de las acciones primigenias por las nuevas acciones en los porcentajes de participación que detentaban antes de la fusión.

Compra por fusión con plusvalía mer-cantil negativaTomando como referencia la misma infor-mación del caso anterior, asumamos que la compañía Pily adquirió por fusión los

Compañía PilyEstado de Situación Financiera

(Fusión con cía. Mily)Al 30 de junio Año 1

(miles de nuevos soles)

ACTIVO S/.Efectivo y equivalentes de Efectivo 200Cuentas por cobrar Comerciales 1,100Existencias 1,830Activo Corriente 3,130Activo fijo, neto 2,420Intangible 290Activo no Corriente 2,710Total Activo 5,840

PASIVO Y PATRIMONIOCuentas por pagar comerc. 1,120Otras Cuentas por pagar 3,420Total Pasivo 4,540Capital social 1,000Reservas 100Resultados acumulados 200Patrimonio Neto 1,300Total Pasivo y Patrimonio 5,840

Caso N° 2

IVÁrea Contabilidad y Costos

IV-7Actualidad Empresarial N° 225 Segunda Quincena - Febrero 2011

10 EFECT. Y EqUIV. DE EFECT. 8012 CTAS. POR COBR. COMERC. 80020 MERCADERÍAS 1,000 331 Terrenos 100 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 200 347 Plusvalía mercantil 100 391 Deprec. edificaciones 100 391 Deprec. eq. diversos 4042 CTAS. POR PAG. COMERC. 40046 CTAS. POR PAGAR DIVERS. 240 469 Otras ctas. por pagar div. 1,900 (Socios compañía Mily) ______ ______ 2,680 2,680

20 MERCADERÍAS 230 331 Terrenos 200 332 Edificaciones 400 336 Equipos diversos 8012 CTAS. POR COBRAR COMERC. 50 347 Plusvalía mercantil 100 (para saldar la cuenta) 391 Deprec. edificaciones 100 391 Deprec. eq. diversos 2042 CTAS. POR PAGAR COMERC. 2046 CTAS. POR PAGAR DIV. 10 7599 Otros Ingresos de Gestión ______ 610 910 910

—————— 1 —————— DEBE HABER

—————— 2 —————— DEBE HABER

5. Estado de Situación Financiera conso-lidado

activos y pasivos de la compañía Mily por la cual pago S/.1,900.

¿Cómo aplicar la NIIF 3 Combinación de Negocios en Pily?1. Determinación de plusvalía Inicial.

Compañía MilyEstado de Situación Financiera

S/.Total Activos 2,440Total Pasivos ( 640)Activos Netos 1,800Pago efectuado (1,900)Plusvalía Mercantil (100)(Positiva)

2. Contabilización de la compra

3. Determinación de plusvalía final

Compañía Mily

Rubros del Estado

de Situación Financiera

ValorRazonable

ValorLibros

Ajustesp. Efectuar

Total activos netos 2,510 1,800 710

Pago efectuado (1,900) (1,900) _____

Plusvalía mercantil 610 (100) 710

4. Contabilización de ajustes

COMPAÑIA PilyEstado de Situación Financiera Consolidado

(Fusión con cía. Mily)Al 30 de junio del Año 1(miles de nuevos soles)

ACTIVO S/.Efectivo y equivalentes de efectivo 200Cuentas por cobrar comerc. 1,100Existencias 1,830Activo Corriente 3,130Activo fijo, neto 2,420Total Activo 5,550

PASIVO Y PATRIMONIOCuentas por pagar comerciales 1,120Otras cuentas por pagar 620Cuentas por pagar accionistas de Mily 1,900Total Pasivo 3,640Capital social 1,000Reservas 100Resultados acumulados 200Ganancia por fusión 610Patrimonio Neto 1,910Total Pasivo y Patrimonio 5,550