PROMOINVEST SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE … SOCIEDAD... · registran en el rubro Valuación de...
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PROMOINVEST SOCIEDAD ADMINISTRADORA
DE FONDOS
Sociedad Anónima Abierta
PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
CON EL DICTAMEN DE LOS AUDITORES
INDEPENDIENTES
PROMOINVEST SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE
FONDOS
SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA
PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV
INFORMACIÓN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
ÍNDICE
Página
DICTAMEN DE LOS AUDITORES 1
ESTADOS FINANCIEROS:
ESTADO DE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL 3
ESTADO DE RESULTADOS 4
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 5
ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE INVERSIONES 6
ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES 7
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 10
ABREVIACIÓN S/. = NUEVO SOL
$ US = DÓLAR ESTADOUNIDENSE
PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En nuevos soles)
ACTIVO 2013 2012
Activo corriente
Caja y bancos 53,402 201,598
Cuentas por cobrar 1,230 -
Inversiones mobiliarias - nota 4 1,831,879 3,506,923
1,886,511 3,708,521
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivo Corriente
Tributos por pagar 1,401 2,840
Rescates por pagar 5 5
Cuenta por pagar a la Administradora 7,811 15,583
9,217 18,428
Patrimonio neto
Capital - nota 5 2,153,646 3,343,959
Capital adicional - nota 6 305,227 296,017
Resultados no realizados - nota 7 78,897 193,659
Resultados acumulados (660,476) (143,542)
1,877,294 3,690,093
1,886,511 3,708,521
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.
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PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En nuevos soles)
2013 2012
Ingresos operacionales
Venta de inversiones mobiliarias 1,275,642 442,447
Intereses y rendimientos de inversión 629 930
Dividendos de inversiones 52,245 134,549
Ganancia por diferencia de cambio 191,885 75,339
1,520,401 653,265
Gastos operacionales
Costo de enajenación de inversiones mobiliarias
(1,754,248
) (408,992)
Remuneración a la Administradora - nota 8 (125,218) (202,036)
Pérdida por diferencia de cambio (131,807) (111,588)
Otros gastos operacionales (3,447) (3,437)
Cotizaciones (22,616) (40,226)
(2,037,336
) (766,279)
Pérdida del ejercicio (516,935) (113,014)
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.
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PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En nuevos soles)
2013 2012
Actividades de Operación
Cobranza por venta de inversiones mobiliarias 1,275,642 442,447
Cobranza de dividendos en efectivo 51,015 134,741
Cobranza de intereses 629 930
Menos:
Pago por compra de inversiones mobiliarias (137,333) (191,357)
Pago de remuneraciones a la Administradora (132,990) (204,231)
Pago de tributos (24,055) (40,998)
Aumento de efectivo y equivalente de efectivo proveniente de
las actividades de operación 1,032,908 141,532
Actividades de Financiamiento
Ingresos por suscripción de cuotas de participación 250,676 639,631
Menos:
Pagos por rescate de cuotas
(1,431,780
) (845,768)
Disminución de efectivo y equivalente de efectivo proveniente
de actividades de financiamiento
(1,181,104
) (206,137)
Disminución neto de efectivo (148,196) (64,605)
Efectivo al inicio del ejercicio 201,598 266,203
Efectivo al final del ejercicio 53,402 201,598
Conciliación del resultado neto con el efectivo
utilizado en actividades de operación
Pérdida del ejercicio (516,934) (113,015)
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Cuentas por cobrar (1,230) 192
Inversiones mobiliarias 1,560,283 275,589
Tributos por pagar (7,772) (772)
Cuentas por pagar (1,439) (20,462)
Efectivo proveído por las actividades de operación 1,032,908 141,532
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros. - 5 -
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ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE INVERSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(En nuevos soles)
Monto
Valor de
Resultado
no
Tipo de Instrumento Invertido
Cartera
Realizado
Depósitos
Depósitos de ahorros 32,634
32,634
-
Títulos de renta variable
Acciones de inversión 162,855
76,769
(86,087)
Acciones comunes de capital 946,132
1,141,26
3
195,131
Acciones en moneda extranjera 399,572
509,762
110,190
ADS 211,789
71,451
(140,337)
1,720,34
8
1,799,24
5
78,897
1,752,98
2
1,831,87
9
78,897
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.
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ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
DEPÓSITOS DE AHORRO
(En nuevos soles)
Tasa
Resultado
Valor
No. Cuenta
Efectiva
Fecha de
no
actual de
Bancaria Institución Financiera
Moned
a Anual
Depósito
Vencimiento Inversión
realizado
la Cartera
366681540 Banco Financiero
1 de
agosto
del Perú
S/. 0.75%
de 2008
Sin fecha 30,980
-
30,980
Banco de Crédito
6 de
agosto
193-16836240-0-
01 del Perú
S/. 0%
de 2008
Sin fecha 1,654 - 1,654
32,634
32,634
Las notas que se acompaña forman parte de los estados financieros.
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ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
TÍTULOS DE RENTA VARIABLE
(En nuevos soles)
Resultado
Costo
no Valor de
Código
Emisor
Cantidad Promedio Cotización Inversión Realizado la Cartera
Acciones de Inversión
CORAREI1 Corporación Aceros Arequipa S.A. 18,795 1.551337 0.77 29,157.38 -14,685,23 14,472,15
MINSURI1 Minsur S.A.
43,564 3.0689994 1.43 133,697.89 -71,401.37 62,296.52
162,855.27 -86,086.60 76,768.67
Acciones Comunes de Capital
CASAGRC1 Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A. 4,484 10.928591 8.15 49,003.80 -12,459.20 36,544.60
CONTINC1 Banco Continental
33,416 4.686871 5.30 156,616.47 20,488.33 177,104.80
ALICORC1 Alicorp S.A.A.
22,554 5.623502 9.10 126,832.46 78,408.94 205,241.40
CPACASC1 Cementos Pacasmayo S.A.A 8,595 5.352645 6.35 46,005.98 8,572.27 54,578.25
UNACEMC1 Union Andina de Cementos S.A.A. 27,667 2.880191 3.77 79,686.24 24,618.35 104,304.59
FERREYC1 Ferreyros S.A.A 62,549 2.197838 1.93 137,472.57 -16,753.00 120,719.57
GRAMONC1 Graña y Montero S.A.A. 18,142 4.052787 11.90 73,525.67 142,364.13 215,889.80
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Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros
PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV
ESTADO DE VALORIZACIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
TÍTULOS DE RENTA VARIABLE
(En nuevos soles)
Resultado
Costo
no Valor de
Código
Emisor
Cantidad Promedio Cotización Inversión Realizado la Cartera
LUSURC1 Luz del Sur S.A.A.
8,586 6.695990 9.35 57,491.77 22,787.33 80,279.10
RELAPAC1 Refineria La Pampilla S.A.
43,590 0.565043 0.30 24,630.22 -11,553.33 13,077.00
VOLCABC1 Volcan Compañía Minera S.A.A. 117,126 1.663736 1.14 194,866.69 -61,343.05 133,523.64
946,131.87 195,130.88 1,141,262.75
Acciones Moneda Extranjera
BAP Credicorp Ltd.
535 71.35299 130.72 106,741.72 88,811.09 195,552.81
CVERDEC1 Sociedad Minera Cerro Verde 2,600 26.11917 24.50 189,889.52 -11,771.58 178,117.94
IFS Intergroup Financial Services 1,570 23.44879 31.00 102,940.98 33,150.07 136,091.05
399,572.22 110,189.58 509,761.80
ADS
BVN Compañía de Minas Buenaventura S.A.A 2,300 32.93112 11.11 211,788.58 -140,337.28 71,541.30
211,788.58 -140,337.28 71,541.30
1,720,347.94 78,896.58 1,799,244.52
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros
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PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
NOTA 1.- ACTIVIDAD ECONÓMICA.-
PROMOINVEST FONDO INCASOL FMIV, es un Fondo Mutuo de Inversión en
Valores que se registró con fecha 9 de julio de 2008 en la Sección de Fondos del Registro
Público del Mercado de Valores. Es un Fondo de capital abierto y variable, integrado por
aportes de personas naturales y jurídicas con fines de inversión, predominante en valores
de oferta pública cuya especialidad es la inversión en acciones, principalmente aquellas
incluidas en el Índice Nacional de Capitalización (INCA) establecido por la Bolsa de
Valores de Lima y su duración es indefinida. Las operaciones del Fondo están normadas
por el Decreto Legislativo Nº 861 Ley de Mercado de Valores; el nuevo texto del
Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras
emitido por Resolución de la Superintendencia del Mercado de Valores (antes
CONASEV) Nº 068-2010-EF/94.01.1 el 15 de julio de 2010 y por las Normas Contables
Aplicables a los Fondos Mutuos de Inversión en Valores especificados en la Resolución
Nº 628-97-EF/94.10 de la Superintendencia del Mercado de Valores (antes CONASEV).
Ver la nota 2).
El domicilio legal del Fondo está situado en las oficinas de Promoinvest Sociedad
Administradora de Fondos S.A.A. en la Avenida del Pinar N° 180, Oficina 1203 en el
distrito de Santiago de Surco. El Fondo al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de
2012 no cuenta con empleados.
La administración del Fondo está a cargo de Promoinvest Sociedad Administradora de
Fondos S.A.A.
NOTA 2.- PRINCIPALES PRINCIPIOS Y/O PRÁCTICAS CONTABLES.-
Los principales principios y/o prácticas contables aplicados para el registro de las
operaciones y preparación de los estados financieros son los siguientes:
2.1 Bases de Preparación de los Estados Financieros
Los estados financieros se llevan en términos monetarios nominales a la fecha de
transacción, de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores.
2.2 Inversiones Mobiliarias
Las adquisiciones de inversiones mobiliarias se registran a su costo de transacción, desde
el momento en que es realizada la operación. Dicho costo incluye las comisiones,
contribuciones e impuestos pagados por la operación.
Las fluctuaciones que resulten de llevar dichas inversiones al valor de mercado se
registran en el rubro Valuación de Inversiones Mobiliarias con abono o cargo, según fuere
el caso, al Patrimonio del Fondo (Resultados no realizados) – nota 7, reconociéndose la
ganancia o pérdida en los resultados del periodo en el cual se venden. La Norma
Internacional de Contabilidad NIC 39, señala que es adecuado valorizar las inversiones a
valor razonable que usualmente es el valor de mercado en los casos de entidades de
inversión.
2.3 Capital
El capital del Fondo es variable como consecuencia del valor nominal de las
participaciones suscritas. Las diferencias entre el valor real y el nominal, al momento de
su suscripción o rescate efectuados por los partícipes, se registran en el rubro Capital
Adicional. Las suscripciones están sujetas a los límites de inversión vigentes y a las
condiciones precisadas en su Reglamento de participación.
2.4 Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos por ventas de inversiones mobiliarias, se registran al realizarse la venta de
dichas inversiones. Los ingresos por intereses generados por operaciones de reporte y por
dividendos se reconocen cuando se devengan.
2.5 Reconocimiento de Costos
Los costos por las ventas de inversiones mobiliarias, se registran al realizarse la venta de
dichas inversiones.
NOTA 3.-OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA.-
Los saldos en dólares estadounidenses (US$) al 31 de diciembre, se resumen como sigue:
US$
2013 2012
Activos
Caja y bancos 3,490 7,339
Inversiones mobiliarias 218,640 252,950
222,130 260,289
Pasivos - -
Activo Neto 222,130 260,289
Equivalente en nuevos soles 621,119 663,867
Dichos saldos han sido expresados en nuevos soles a los tipos de cambio establecidos por
la Superintendencia del Mercado de Valores para los fondos mutuos de inversión,
vigentes al 31 de diciembre de cada año, S/.2.7962 para el 2013 (S/. 2.5505 para el 2012).
El Fondo registró ganancias en cambio en el año 2012 por S/. 191,885 (S/. 75,339 en el
2012) y pérdidas en cambio por S/. 131,807 (S/. 111,588 en el 2012)
NOTA 4.-INVERSIONES MOBILIARIAS.-
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
S/. __________
2013 2012
Depósitos de ahorro 32,634 10,536
Instrumentos representativos de derecho
patrimonial 1,720,348 3,302,738
1,752,982 3,313,264
Valuación de inversiones ( Nota 7 ) 78,897 193,659
1,831,879 3,506,923
NOTA 5. CAPITAL.-
Corresponde al valor nominal de las participaciones suscritas por los partícipes del Fondo
S/. 2,153,646 ( S/. 3,343,959 en el 2012) . El capital aumenta por las nuevas suscripciones
y disminuye por los rescates solicitados por los partícipes, al 31 de diciembre de 2013 el
número de partícipes es de 199 (230 en el 2012) y las participaciones emitidas ascienden a
2,153,646 (3,343,959 en el 2012).
El valor unitario de las cuotas de participaciones a una fecha determinada se establece
dividiendo el valor del patrimonio neto entre la cantidad de cuotas en circulación de
acuerdo con los artículos 101º a 104º de la Resolución CONASEV Nº 068-2010-
EF/94.01.1 del 15 de julio 2010.
Al 31 de diciembre de 2013, el valor de cada cuota asciende a S/.
0.87168164 (S/.1.10351030 en el 2012) que expresado en dólares estadounidenses al tipo
de cambio de S/. 2.7962 asciende a US$ 2.43739619 (US$ 2.81450301 en el 2012).
Al 31 de diciembre, la participación en el capital está estructurada como sigue:
Partícipes 2013 2012
Personas naturales 1,943,032 2,870,493
Personas jurídicas 210,613 473,466
2,153,645 3,343,959
NOTA 6. CAPITAL ADICIONAL.-
Representa el monto acumulado de las diferencias entre el valor real y el nominal,
producidas al momento de suscripción o de rescate de los certificados de participación del
Fondo, al 31 de diciembre se encuentra estructurada como sigue:
Partícipes 2013 2012
Personas naturales 273,327 282,098
Personas jurídicas 31,900 13,919
305,227 296,017
NOTA 7. RESULTADOS NO REALIZADOS.-
Corresponde a la diferencia generada entre el costo a la fecha de adquisición de las
inversiones mobiliarias y su valuación a la fecha del estado de situación patrimonial. Al 31
de diciembre de 2013 ascendía a S/. 78,897 (S/. 193,659 en el año 2012). La valuación de
estas inversiones está de acuerdo al anexo J, Normas sobre Valorización de Inversiones de
los Fondos Mutuos, según la Resolución CONASEV Nº 068-2010-EF/94.01.1 del 15 de
julio 2010.
NOTA 8. REMUNERACIÓN A LA ADMINISTRADORA.-
Promoinvest Sociedad Administradora de Fondos S.A.A. recibe una remuneración por la
administración del Fondo, la cual es calculada diariamente y facturada en forma mensual.
Esta remuneración ha sido establecida en 5% anual sobre el patrimonio neto de precierre
del Fondo, se devenga diariamente y es pagada en forma mensual. Durante el periodo
2013 el Fondo reconoció un gasto por este concepto ascendente a S/.125,218 (S/. 202,036
en el 2012) , el cual se presenta en el rubro Remuneración a la Administradora, en el
estado de resultados.
NOTA 9. RESTRICCIONES Y NORMATIVIDAD.-
Según la Ley del Mercado de Valores y de acuerdo con el Reglamento de Fondos Mutuos
de Inversión en Valores y de las Sociedades Administradoras, contenido en la Resolución
CONASEV Nº 068-2010-EF/94.01.1 las principales restricciones aplicables a las
operaciones que efectúan los Fondos que la Sociedad administra, son las siguientes:
a) Ninguna persona natural o jurídica podrá ser titular directa o indirectamente de más
del diez por ciento (10%) neto del Fondo, salvo que sean partícipes fundadores o
entidades autorizadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes
CONASEV), quienes deberán disminuir su participación hasta el límite antes
mencionado (Art. 248º Ley de Mercado de Valores).
b) El Fondo no podrá efectuar operaciones de reporte en calidad de reportado.
c) El Capital Social de la Sociedad Administradora no podrá ser inferior al 2% del
patrimonio de los Fondos Mutuos administrados, más el 1% del patrimonio de los
Fondos de Inversión, de ser aplicable.
d) La Sociedad Administradora, sus directores, gerentes, accionistas con una
participación superior al diez por ciento (10%) del capital y los miembros del Comité
de Inversiones están prohibidos directa o indirectamente de adquirir, arrendar o
explotar los bienes, derechos y otros activos de los fondos que administran, como dar
préstamos u otorgar garantías a dichos fondos, efectuar cobros a el Fondo por servicios
no autorizados. Ser accionista, director, gerente o miembro del Comité de Inversiones
de otra sociedad administradora (Art. 264º Ley Mercado de Valores).
e) El Fondo no podrá invertir más del 15% de su activo total en valores emitidos o
garantizados por una misma entidad, ni más del 20% de dichos activos en valores
emitidos o garantizados por un mismo grupo económico, así como tampoco podrá
poseer acciones de una sociedad por encima del quince por ciento (15%) del capital
suscrito y pagado (art. 250º Ley de Mercado de Valores).
f) Los accionistas, directores, gerentes, representantes de la Sociedad Administradora o
del custodio que posean en forma directa o indirecta más del diez por ciento (10%) del
capital social o que teniendo una participación menor, tenga el control de la sociedad
administradora o del custodio, los miembros del Comité de Inversiones y promotores,
no podrán poseer directa ni indirectamente, en conjunto, más del quince por ciento
(15%) de las cuotas de El Fondo Mutuo.
g) No pueden ser fundadores, directores, gerentes o representantes de las Sociedades
Administradoras ni miembros del Comité de Inversiones los impedidos por ley,
trabajadores de Superintendencia del Mercado de Valores (directores, asesores,
funcionarios y demás trabajadores), los condenados por delitos y los declarados en
quiebra. (art. 263º Ley de Mercado de Valores).
NOTA 10. GARANTÍAS.-
En cumplimiento de la norma establecida por la Superintendencia del Mercado de
Valores, la Administradora ha entregado certificados bancarios por US $ 11,000
(equivalentes a S/. 30,734) y depósitos a plazo en moneda extranjera por US $119,912
(equivalentes a S/. 335,034) a favor de la Superintendencia del Mercado de Valores (antes
CONASEV) en respaldo de los fondos recibidos de los partícipes, el cual no debe ser
menor al 0.75 % del patrimonio neto de el Fondo.
NOTA 11. IMPUESTO A LA RENTA.-
El Fondo no se encuentra dentro de los alcances del Decreto Legislativo Nº 774 Ley del
Impuesto a la Renta y modificatorias. Los incisos i) y l) del art. 19º de la Ley del Impuesto
a la Renta modificada por la Ley Nº 27034, contienen las exoneraciones del referido
impuesto, Los beneficios de exoneración del impuesto a la renta, se encontraban vigentes
hasta el 31 de diciembre de 2009 , esta exoneración se aplica a los intereses de tasa fija o
variable, en moneda nacional o extranjera provenientes de valores mobiliarios sean
nominativos o a la orden, representativos de deudas emitidas por Fondos Mutuos siempre
que su colocación se efectúe por oferta pública u oferta, ambas al amparo de la Ley del
Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo Nº 861, así como de las ganancias
de capital que resulten de la venta de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público
del Mercado de Valores o de la venta de valores efectuada por la Bolsa de Productos, entre
otros.
Asimismo, la distribución de beneficios o ganancias provenientes de certificados de
participación en Fondos Mutuos de Inversión en Valores no constituyen renta gravable, tal
como señala el inciso a) de la mencionada Ley.
Modificaciones al Impuesto a la renta
Con fecha 31 de diciembre de 2009 se publicó la Ley Nº 29492 que modifica el Texto Único
Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta y sus normas modificatorias, en especial, el
Decreto Legislativo Nº 972 publicada el 10 de marzo de 2007, deja sin efecto la exoneración
indicada en el párrafo anterior entrando en vigencia a partir del 1 de enero de 2010.
Mediante Decreto Supremo Nº 011- 2010- EF de 21 de enero de 2010, se regula la
modificación del Reglamento del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta. Para efectos de lo establecido en la Ley, la calidad de contribuyente en los Fondos
Mutuos de Inversión en Valores, recae en los partícipes o inversionistas. Las Sociedades
Administradoras de Fondos Mutuos de Inversión en Valores, son agentes de retención
respecto de las utilidades, rentas o ganancias de capital que paguen o generen en favor de
los poseedores de los valores emitidos a nombre de los fondos.