¾Reflexiones sobre la evolucion de las reservas de ... · mas profundos al reservorio productivo...

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES NewNewNew MilestoneMilestoneMilestone

ReflexionesReflexiones sobresobre la la evolucionevolucion de de laslasreservasreservas de Petroleo y Gasde Petroleo y Gas

Lic. Daniel Alberto Kokogian Lic. Daniel Alberto Kokogian

Petro Andina Resources Petro Andina Resources -- VP Emeritus and Advisor, Policy and External AffairsVP Emeritus and Advisor, Policy and External Affairs

New Milestone New Milestone -- PresidentePresidente

CiudadanoCiudadano

SPE SPE –– SeccionSeccion Argentina Argentina –– JunioJunio 20072007

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Renovación de Recursos

0.0

0.4

0.8

1.2

1.6

2.0

1947 1957 1967 1977 1987 1997 2007 2017 2027

Conventional Light Conventional Heavy

Millions of barrels per day

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Canadá – Producción de Gas

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Canadá - Productividad por pozo de gas

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Canadá - Marco Legal

Licencia : se asigna un área contra un compromiso de perforación. Es equivalente a nuestros Permisos de Exploración y su duración varia entre 2, 4 o 5 años

Al expirar la Licencia, el Operador aplica para la obtención de un Lease cuya extensión es de 5 años

Luego de ese periodo, el Operador del área debe devolver no solo las áreas no productivas del bloque que le fuera adjudicado , sino también los horizontes mas profundos al reservorio productivo mas profundo ( Deep Right Reversion)

El objetivo primario de este sistema es asegurar la exploración y desarrollo eficiente de todas las áreas con posibilidades, promoviendo la participación de nuevas compañías y evitar que los Operadores se “sienten” sobre las áreas

Cuenta con una Base Datos publica totalmente actualizada y de acceso inmediato a todos los interesados. Esto promueve la competitividad y “democratiza” el acceso a la información.

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Alberta – Regalías aplicadas a las “oil sands”

Antes del pay out del proyecto, se aplica una tasa de regalía fija baja del 1% a las ventas, lo cual genera mayores precios netos para el productor.

Estos mayores precios “netos” aceleran el recupero de costos de capital y acortan el periodo del pay out, conduciendo mas rápido a regalías mas altas

Después del pay out del proyecto, la tasa de regalía es mas alta llegando al 25%, recuperando la Provincia las regalias no recaudadas inicialmente.

Este fue el esquema seleccionado por la Provincia de Alberta para fomentar la exploración y explotación de sus recursos y transformarlos en reservas

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Regalias vs Produccion

Gas Royalties Oil Royalties

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Regalías vs Precio y Produccion


• Argentina

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reserva Petróleo Total País

0

100

200

300

400

500

600

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Petro

leo

(MM

m3)

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reserva Petróleo por Cuenca

0

100

200

300

400

500

600

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Petr

oleo

(MM

m3)

Cuenca AUSTRAL

Cuenca NOROESTE

Cuenca CUYANA

Cuenca GOLFO SANJORGE

Cuenca NEUQUINA

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reserva Petróleo por Cuenca

Reservas de Petróleo por Cuenca 19996%

8%

43%

7%

36%

Cuenca AUSTRAL

Cuenca CUYANA

Cuenca NEUQUINA

Cuenca NOROESTE

Cuenca GOLFO SAN JORGE

Reservas de Petróleo por Cuenca 20066%

27%

2%

61%

4%

Cuenca AUSTRAL

Cuenca CUYANA

Cuenca NEUQUINA

Cuenca NOROESTE

Cuenca GOLFO SAN JORGE

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reserva Petróleo por Área

Reserva Áreas

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Petr

oleo

(Mm

3)

Area CENTENARIO.

Area ACAMBUCO.

Area CAMPAMENTO CENTRAL - CAÑADONPERDIDO.Area PAMPA DEL CASTILLO - LA GUITARRA.

Area MANANTIALES BEHR.

Area SEÑAL PICADA - PUNTA BARDA.

Area LOMA LA LATA - S. BARROSA.

Area LA VENTANA.

Area ENTRE LOMAS.

Area ESCALANTE - EL TREBOL.

Area DIADEMA.

Area VIZCACHERAS.

Area CHI. DE LA SALINA (YBR).

Area CUENCA MARINA AUSTRAL 1.

Area BARRANCAS.

Area 25 DE MAYO - MEDANITO S.E

Area EL TORDILLO.

Area HUANTRAICO.

Area PUESTO HERNANDEZ.

Area CHI. DE LA SIERRA NEGRA.

Area ANTICLINAL GRANDE - CERRO DRAGON.

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Producción Petróleo Total País

Producción Total (1999-2006)

0

20

40

60

80

100

120

140

1 2 3 4 5 6 7 8

Año

Petro

leo

(Mm

3/dí

a)

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Producción Petróleo por Cuenca

0

20

40

60

80

100

120

140

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Año

Petr

oleo

(Mm

3/dí

a)

NOROESTE

CUYANA

AUSTRAL

GOLFO SAN JORGE

NEUQUINA


Producción de Petróleo por Cuenca 1999

10%

6%

30%

51%

3%

AUSTRAL

CUYANA

GOLFO SAN JORGE

NEUQUINA

NOROESTE

Producción de Petróleo por Cuenca 20066%

6%

44%

42%

2%

AUSTRAL

CUYANA

GOLFO SAN JORGE

NEUQUINA

NOROESTE

Producción Petróleo


Producción Petróleo

0.00

10000.00

20000.00

30000.00

40000.00

50000.00

60000.00

70000.00

80000.00

90000.00

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Petró

leo

(m3/

dia)

Area ACAMBUCO.

Area CENTENARIO.

Area CAMPAMENTO CENTRAL -CAÑADON PERDIDO.Area PAMPA DEL CASTILLO - LAGUITARRA.Area SEÑAL PICADA - PUNTA BARDA.

Area MANANTIALES BEHR.

Area LA VENTANA.

Area ESCALANTE - EL TREBOL.

Area ENTRE LOMAS.

Area DIADEMA.

Area 25 DE MAYO - MEDANITO S.E..

Area BARRANCAS.

Area LOMA LA LATA - S. BARROSA.

Area VIZCACHERAS.

Area CUENCA MARINA AUSTRAL 1.

Area EL TORDILLO.

Area CHI. DE LA SALINA (YBR).

Area PUESTO HERNANDEZ.

Area HUANTRAICO.

Area ANTICLINAL GRANDE - CERRODRAGON.Area CHI. DE LA SIERRA NEGRA.

Producción Petróleo por Área

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Producción Petróleo

Producción PetróleoAreas Principales Vs Area Restantes

1999

63%

37%

Ppales AreasResto Areas

Producción PetróleoAreas Principales Vs Area Restantes

2006

60%40%

Ppales Areas

Resto Areas


Reservas País 2006

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

450000

COMPROBADAS PROBABLES POSIBLES RECURSOS

Tipo de Reserva

Petr

óleo

(Mm

3)

TOTAL PAIS 2006FINAL DE LACONCESIÓN

TOTAL PAIS 2006FINAL DE LA VIDAÚTIL

Reservas Totales Petróleo, 2006

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reservas Gas , Total País

0

5

10

15

20

25

30

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Gas

(TC

F)

Figura 1

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reserva Gas, por Cuenca

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Año

TCF

San JorgeNoroesteAustralNeuquina

Figura 2

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reserva Gas, por Área Principales

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Año

Gas

(TC

F)Area Cuenca Marina Austral 1

Area RamosArea Loma La LataArea Cerro Dragón

Area Aguada Pichana

Area Aguarague

Figura 3

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reservas de Gas

Reservas de GasAreas Principales Vs Resto Pais

(2006)

Areas PpalesResto Areas

P

Figura 7

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Producción de Gas - Total País

1300

1400

1500

1600

1700

1800

1900

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Año

Gas

(BC

F)

Figura 4

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Producción de Gas por Cuenca

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Año

Gas

(BC

F) San JorgeNoroesteAustralNeuquina

Figura 5

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Producción de Gas por Área Principal

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Año

Gas

(BC

F)

Area Cuenca MarinaAustral 1

Area Ramos

Cerro Dragón

Area Aguada Pichana

Area Aguargue

Area Loma La Lata

Figura 6


Producción de GasAreas Principales Vs Area Restantes

Ppales Areas

Resto Areas

Figura 8

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Reservas Totales de Gas, 2006

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

COMPROBADAS PROBABLES POSIBLES RECURSOS

Tipo de Reserva

Gas

(TC

F)

TOTAL PAIS2006 FINAL DELA CONCESIÓN

TOTAL PAIS2006 FINAL DELA VIDA ÚTIL

Figura 9


En los próximos 20-30 años el mayor desafío del Upstream será el desarrollar sus actividades en un ambiente de mayor madurez , con condiciones operativas altamente limitantes ( menor productividad por pozo, altos cortes de agua, replanteo de la metodología de recuperación asistida, yacimientos nuevos de menor envergadura, etc.)

Incentivar la participación de mas Operadores, triplicando o cuadruplicandolos existentes

Incentivar la participación de compañías mas pequeñas que puedan operar yacimientos marginales o de producciones muy bajas

Implementacion de la Operación de las Areas “Por profundidad”, comenzando con la devolucion de niveles profundos que no han tenido actividad exploratoria reciente.

El desafío no es Empresa Privada versus Estatal, sino Operadoras eficientes adaptadas a un ambiente de baja productividad por pozo y áreas maduras

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Síndrome 2016

Objetivo

Evitar llegar al 2016/2017 y tener la terminación de todas las Concesionesprácticamente al mismo tiempo.

Evitar la disminución de inversiones desde varios años antes de la expiración

Una propuesta que podría considerarse es:

Extender la Concesión de los yacimientos claves, que concentran mas del 70-80%, tanto de las reservas como la producción.

Implementar la devolución anticipada de áreas inactivas (Ley 17319)

Implementar la devolución anticipada de las áreas sin actividad dentro delas actuales Concesiones de explotación. Podría negociarse un periodo deprórroga en el que el actual Concesionario debiera presentar un Plan de Exploración Complementaria asociado a otra Compañía.

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Alternativas para áreas inactivas

Exigir la asociación del actual Operador con nuevos socios, comprometiendo un Plan de Exploración acotado en el tiempo

Cesión a un nuevo Operador que deberá comprometer un Plan de Exploración acotado en el tiempo

Implementacion de los “Derechos por Profundidad”

Devolución, lisa y llana. Posterior Licitación

Adjudicacion Directa de Areas que no han tenido nunca actividad o no han recibido ofertas en Licitaciones. Valorizar el “Permiso de Exploracion”

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Regalías

Implementar Regalías escaladas referenciadas a WTI, a mayor precio, . . . mayor regalia y viceversa.

Regalías diferenciadas de acuerdo a distintos conceptos y . parámetros técnicos, como ser:

- Hidrocarburos Nuevos versus Viejo

- Calidad de crudo o graduación API del mismo (crudos mas caros, . mayor porcentaje de regalía)

- Productividad por pozo (pozos de menor productividad, menor . . regalía

Las áreas de exploración nuevas no pueden tener regalías mas altas que las áreas actualmente en explotación. Esta es una medida que además incentivaría , definitivamente, la inversión de exploración

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Incentivo a la Exploración

Liberar de retenciones a todo Hidrocarburo Nuevo, alineando los precios del petróleo con el WTI y el gas al precio regional . Competitividad por valor y premio para el capital de riesgo en exploración.

Beneficios Impositivos , tal los ideados para la Ley actualmente en discusión en el Congreso.

Disminución de Regalías hasta repago de inversión; luego deberían regirse por regalías escaladas , tal como ya fue discutido aquí.

Incentivar cualquier tipo de medidas que ayude a la participación de mayor cantidad de Compañías.

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Precios

Salir gradualmente del esquema de retenciones. Una manera es liberando de las mismas a todo petroleo o gas nuevo descubierto

Alinear gradualmente al precio del petróleo al WTI

Alinear el precio del gas al regional. Aquí quizás el proceso debería ser mas ágil y rápido ya que una medida de estas características provocaría en forma casi inmediata:

Un impacto positivo en las reservas, transformando actuales “recursos”Disminución inmediata de los volúmenes de importación, lo cual, además, incrementaría el poder de negociación con potenciales proveedores ( Bolivia)

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Que podría hacer La Gente

Romper paradigmas . Porque hay exitos de nuevas Compañias en areas consideradas “marginales”?

Espíritu “entrepeneur”

Cerrar el “gap” entre la técnica y los negocios. Cualquier decisión empresarial tiene posibilidades de ser mejor si esta sustentada en sólidos conocimientos técnicos.

Conformar nuevas compañías con financiamiento privado local o externo, manejadas por profesionales con probada experiencia en el “upstream”. Definitivamente no es un problema solamente de abogados , economistas o politicos.

Basta de jugar al……. “No es Horrible?”


Evaluación de Compañías

Reemplazo de reservasCosto de descubrimientoCosto de desarrolloCosto OperativoRetornoGanancias

Exploración bajo nuevos paradigmas

Análisis de riesgoAdministración de portafolio

Aversión al riesgo

Pero……


CONOCIMIENTO

TIEMPO

Compañía B

Perfora antes de la meseta de conocimiento

Pozo exploratorio = salto de conocimiento

Mejor apreciación del riesgo

El potencial del área se conoce tempranamente

Incorporación de Reservas / Producción

Compañía A

No se perfora hasta que losniveles de riesgo son “aceptables”

El conocimiento se estanca

El riesgo no puede ser evaluadoapropiadamente por falta de datos

Pocos proyectos son perforados

Areas inactivas por largos períodos

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Marco Legal

Nueva Ley de Hidrocarburos que deberá definir las Políticas del Área.

Esas Políticas, deberían estar focalizadas a lograr una Industria mas diversificada, con mayor numero de “jugadores” y apta para ser eficiente en un ambiente general de incremento de la “madurez”.

El Estado debería fijar las Políticas y la Industria definir las Inversiones, en . .. base a esas Políticas; por lo tanto,pareceria ser altamente conveniente una . .. discusion abierta de las posibles alternativas entre todos los sectores . . . . . ... involucrados. Es nuestra responsabilidad ante la Sociedad.

PETRO ANDINA RESOURCESPETRO ANDINA RESOURCES Valor para la sociedad

El valor de tener todo el sistema funcionando, la fuerza laboral activa, yacimientos, destilerías, sistema de transporte, marketing y mitigar la necesidad de importación de . energía tiene un VALOR concreto para la Sociedad

No son solo regalías o tarifasNo es lo mismo producir un m3 de petroleo o gas,que importarlo

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