REPORTE COOPERATIVO BOLETÍN TRIMESTRAL DE LA FEDERACIÓN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL PERÚ

Información al 31 de diciembre del 2014 (*)Febrero 2015

Contenido

Puntos de interésespecial

Análisis de cuentas 2014

Proyecciones 2015

Depósitos, créditos y morosidad

Cartera de créditos productivos, consumo e hipotecario

ANÁLISIS DE RESULTADOS

FACTORES QUE INFLUYERON EN LOS RESULTADOS

Al cierre del 2014, las cooperativas de ahorro y crédito lograron un crecimiento importante en materia de créditos, activos y depósitos cercanos al 20%, en un contexto económico menos favorable que años previos.

Aun así, los activos de las cooperativas se incrementaron en 20.1% respecto al año previo y alcanzaron los S/ 8,232 millones (S/.6,853 en diciembre 2013).

El crecimiento de los créditos fue de 19.7% superando así los S/ 6,403 millones.

Dicho incremento se dio principalmente en los créditos otorgados al sector

Si bien las entidades especializadas en microfinanzas no son inmunes a la desaceleración de la economía, podemos deducir que el impacto generado en las COOPAC es menor respecto a otras instituciones del mercado. Los créditos han crecido de manera natural en los mercados menos saturados, especialmente en el sector

(*) El reporte incluye información

de las COOPAC supervisadas por

Fenacrep a diciembre 2014. Al

cierre de la presente edición, la

ultima información publicada en el

portal de la SBS sobre otras

instituciones contenía cifras a

noviembre 2014.

comercio, asi como los créditos de consumo e hipotecarios.

Sobre este avance, es importante mencionar que cifras preliminares brindadas por otros actores microfinancieros indicaron que el crecimiento de su portafolio habría sido más modesto. La morosidad en las COOPAC fue de 5.72%, lo que significó un incremento de 0.89% respecto al 2013. Asimismo, los depósitos de las COOPAC se incrementaron en 19.6% respecto al 2013, alcanzando los S/. 5,996 millones (S/. 4,929 en Diciembre 2013).

2009

2010

2011

2012

2013

2014

9,000

8,000

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

0

S/.8,232

Crecimiento de las principales cuentasmillones de nuevos soles

rural, donde los socios diversifican sus actividades económicas, lo que les permite una menor exposición al riesgo.

De otro lado, Arequipa y Ayacucho han logrado una mayor participación sobre la cartera total, destacando en la primera región el sector construcción, relacionado a créditos hipotecarios, y en la segunda el desempeño del sector comercio.

Activos, Créditos y Depósitos continúan creciendo en el sistema cooperativo.

Las COOPAC de provincias impulsaron el crecimiento en el 2014.

Incremento sostenido de la membresía pone en evidencia el rol de las COOPAC en la inclusión financiera.

1

ACTIVOS CRÉDITOS DEPÓSITOS

S/.5,996

Al cierre del 2014, Lima concentra la mayor cantidad de depósitos de las COOPAC (51.34%), seguida de Ayacucho (9.38%) y Cusco (6.77%).

Cabe resaltar que las regiones donde las COOPAC obtuvieron una mayor participación en los depósitos, respecto a otras instituciones financieras, fueron Ayacucho (43.85%), Apurimac (36.23%), San Martín (34.60%) y Moquegua (25.59%). De esta forma se evidencia el papel de las COOPAC en la

PRINCIPALES CUENTAS E INDICADORES

DEPÓSITOS

REPORTE COOPERATIVO

2

Principalesrubros

Diciembre 2013(millones S/.)

Diciembre 2014(millones S/.)

Activos totales

Créditos brutos

Depósitos

Patrimonio

Reservas

Morosidad

Protección

N° de socios

N° de COOPAC

6,852.7

5,351.0

4,928.9

1,342.4

316.7

4.83%

161.42%

1,268,986

167

8,232.1

6,403.1

5,995.9

1,585.3

389.8

5.72%

138.20%

1,413,109

163

Lima Ayacucho Cusco San Martín

Apurimac Arequipa Otros

Depósitos en COOPAC por región

inclusión financiera del país.

Los depósitos en las COOPAC representaron a diciembre el 2.63% del sistema financiero nacional, mostrando un avance de 0.33% respecto al cierre del año anterior.

Si sólo consideramos a las entidades financieras no bancarias, el 12.19% del total de los depósitos totales están en el sistema cooperativo. (10.72% a diciembre 2013).

Si sólo consideramos a las entidades financieras no bancarias, el 12.19% del total de los depósitos totales, están en el sistema cooperativo.

CRÉDITOS

ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD

REPORTE COOPERATIVO

3

Lima Ayacucho

Cusco Apurimac Total Ayacucho Lima

Cusco San Martín

Apurimac Arequipa Otros

Con respecto a las colocaciones en las cooperativas de ahorro y crédito, Lima aún mantiene una alta participación de la cartera (50.67%), seguida de las regiones Ayacucho, Cusco, San Martín y Arequipa.

A pesar de que la economía se

desaceleró notablemente en el 2014, y se mermó la

capacidad de generar

ingresos, la mora subió

sólo 0.89% en las COOPAC .

Créditos en COOPAC por regiones

Morosidad anual en las COOPAC

Durante el 2014, las regiones donde hubo un mayor incremento en las colocaciones fueron: Arequipa, Tacna, Ayacucho, Apurímac, Lima y Cajamarca, que en conjunto sumaron a diciembre 2014 más de S/. 4,721 millones en créditos.

Durante los últimos diez años la morosidad en las COOPAC ha decrecido, mejorando la calidad de la cartera, con una leve alza entre el 2008 y el 2010 cuando se vivió un turbulento periodo de crisis financiera internacional, el cual apenas afectó los indicadores de las COOPAC.

A pesar de que la economía se desaceleró notablemente en el 2014, y se mermó la capacidad de generar

ingresos, la mora subió sólo 0.89% alcanzando el 5.72% de la cartera de créditos. Las regiones donde principalmente se generó este incremento fueron Apurímac y Cusco .

Cabe resaltar que Arequipa es una de las plazas con menor morosidad (2.23%) y que en la mayoría de regiones del país la mora decreció en las COOPAC, al cierre del 2014.

ACTIVOS

CRÉDITO PROMEDIO

REPORTE COOPERATIVO

4

Lima Ayacucho Cusco San Martín

Apurimac Arequipa Otros

Crédito promedio de entidades financieras diciembre 2014

Activos de las COOPAC por regionesdiciembre 2014

Los activos de las cooperativas de ahorro y crédito siguieron una tendencia positiva, al crecer en 20,1% entre diciembre del 2013 y diciembre del 2014, alcanzando un saldo de S/. 8,232 millones, al cierre del año previo.

Si evaluamos el nivel de activos por regiones, las COOPAC de Lima, Ayacucho, Arequipa y San Martín son

las que tuvieron mayor participación, contando a diciembre del 2014 con una participación de 48.88%, 9.16%, 6.33% y 6.21%, respectivamente.

Entre las regiones que más crecieron en activos durante el 2014 podemos encontrar a Arequipa (46.38%), Tacna (24.17%), Cusco (23.20%), Lima (19.93%) y Ayacucho (19.63%).

Al cierre del 2014, el crédito promedio de las COOPAC para la microempresa alcanzó los S/. 5,249, incrementándose 5.30% respecto al 2013, mientras que en otros sistemas de microfinanzas su crecimiento fue menor. Ello denota un incremento en el monto de los préstamos demandandos por los socios de las COOPAC.

Esto quiere decir que año a año los socios del segmento microempresa ven crecer sus negocios de la mano de las cooperativas de ahorro y crédito, no solo como brazo financiero sino como apoyo en capacitación y asesoría para aumentar su productividad.

Las COOPAC de Arequipa y Tacna, Cusco, Lima y Ayacucho lograron el mayor crecimiento en activos.

Tipo de Crédito Microempresas Consumo Hipotecario por vivienda

Agrobanco

Banca Multiple

COOPAC

CMAC

Empresas Financieras

CRAC

EDPYMEs

S/. 7,437

S/. 6,274

S/. 5,249

S/. 5,101

S/. 4,075

S/. 3,956

S/. 3,467

S/. 1,805

S/. 10,110

S/. 6,322

S/. 5,817

S/. 2,713

S/. 5,320

S/. 2,857

-

S/. 163,962

S/. 60,770

S/. 62,340

S/. 26,497

S/.49, 073

S/. 86,391

CRÉDITOS PRODUCTIVOS

CONSUMO E HIPOTECARIO

REPORTE COOPERATIVO

5

Las COOPAC financian principalmente a socios involucrados en la actividad comercial (46.12% de las colocaciones).

Otra de las actividades productivas con mayor presencia en el sistema cooperativo son la agricultura, ganadería, caza y silvicultura, que

Las COOPAC financiaron el

7.4% de los créditos a

microempresa a nivel

nacional.

representan conjuntamente el 8.85% de las colocaciones a diciembre 2014.

Otro aspecto a considerar es que al cierre del 2014, las COOPAC financiaron el 7.4% de los créditos a microempresa a nivel nacional.

Los créditos de consumo e hipotecarios son importantes motores de crecimiento de las colocaciones de las cooperati-vas de ahorro y crédito.

Es así que las COOPAC son el segundo sistema de microfi-nanzas con mayor presencia a nivel nacional en créditos de consumo, con un 16.17% de colocaciones .

En cuanto a créditos hipoteca-rios, la proporción es mayor, representando el 26.62% del total a nivel nacional. Este logro es gracias a los présta-mos gestionados a través del Fondo Mi Vivienda, Techo Propio y Mi Construcción.

Cabe mencionar que en cuanto a créditos de consumo el monto promedio en las COOPAC es de S/ 6,322 mientras que en el caso de los créditos hipotecarios asciende a S/. 60,770.

Distribución de los créditos de consumo(excluye Banca Multiple)

diciembre 2014

Distribución de créditos hipotecarios(excluye Banca Multiple)

diciembre 2014

MI VIVIENDA: RANKING ANUAL POR ENTIDAD FINANCIERA 2014

CALIDAD DE VIDA

TECHO PROPIO: participación de entidades financieras

REPORTE COOPERATIVO

6

Las cooperativas de ahorro y crédito, a través de los programas MI VIVIENDA,TECHO PROPIO y MI CONSTRUCCION, contribuyen a mejorar la calidad de vida de sus socios.

VIVIENDAS

Créditos otorgados por IFI - FCTP año 2014

Fuente: Fondo Mi Vivienda y Fenacrep

Fuente: Fondo Mi Vivienda y Fenacrep

El número de socios de las COOPAC se incrementó 11.4% llegando a sumar 1,413,109 asociados en las 163 cooperativas supervisa-das a lo largo de todo el país.

La mayor cantidad de socios esta concentrada en Lima (24.4%), seguida de Ayacucho (18.6%) y San Martín (10.4%).

Al cierre del 2014, las tasas de interés pasivas de las cooperativas de ahorro y crédito ofrecieron la mejor rentabilidad por los depósitos frente a otras entidades financieras, tanto en depósitos de ahorro como en depósitos a plazo.

Respecto a las tasas de interés activas, las COOPAC reflejaron el menor costo del

MEMBRESÍA

TASAS DE INTERÉS

REPORTE COOPERATIVO

7

Las COOPAC ofrecieron la

mayor rentabilidad en los depósitos y el menor costo

del crédito frente a otros

actores del sector

microfinanciero

Distribución de socios de COOPACdiciembre 2014

Tasas Pasivas en moneda nacionaldiciembre 2014

Tasas Activa en moneda nacionaldiciembre 2014

crédito respecto a otras entidades de microfinanzas.

De esta manera las cooperativas se posicionaron como la alternativa más competitiva en lo que respecta al otorgamiento de créditos e impulsaron el crecimiento y participación de las COOPAC en dicho segmento empresarial.

El menor dinamismo de la economía se dió dentro de un escenario internacional poco favorable, donde el dólar subió 6.3% al cierre del 2014 y donde los precios de las materias primas disminuyeron de manera clara, como consecuencia directa de la desaceleración de la economía china. Es importante precisar que el año 2014 quedaron demorados proyectos de inversión en minería e hidrocarburos por más de US$ 20 millones.

La desaceleración de la economía se sintió con más fuerza en el sector primario (agricultura, ganadería, silvicultura, pesca) en el que hubo más bien un retroceso que se estima de 2.2%, así como en el sector construcción que habría caído en promedio un 8.1%, según información preliminar del BCRP.

Por su parte las exportaciones cayeron en 11% mientras que las importaciones 2.5%.En este contexto, el gobierno reaccionó con un paquete de medidas que incluyen incentivos de gastos, reducciones en el impuesto a la renta, flexibilización a la contratación y el despido, así como medidas administrativas para hacer más rápido los procesos de aprobaciones de gastos e inversiones.

Pese a ello, Perú ha sido considerado el cuarto país de mayor fortaleza macroeconómica en la región latinoamericana y Asia, según el Centro para el Desarrollo Global.

Además, Perú fue elegido nuevamente el país que brindan el mejor contexto para las  microfinanzas entre 55 economías emergentes .

Según estimaciones del BCRP, la economía crecería 4.8% el 2015, impulsada por el mayor dinamismo de la inversión pública y privada. Cabe señalar que a partir de julio se espera un mayor nivel de consumo interno.

Sobre esta base, las proyecciones realizadas por Fenacrep apuntan a que los créditos de las COOPAC continuarían con una tasa de crecimiento que oscilaría entre 20% y 22% en los próximos dos años, principalmente en los sectores comercio, agricultura y ganadería, consumo y créditos hipotecarios.

Tanto los activos como los depósitos de las COOPAC crecerían al mismo ritmo que las colocaciones.

Cabe resaltar que el activo disponible, que refleja la liquidez inmediata, representaría a finales del 2016 un 21.53% de los préstamos en las COOPAC.

De esta manera se espera que los próximos dos años las cooperativas sigan creciendo de manera responsable y cuenten con la solvencia necesaria para asegurar el futuro del movimiento.

Los créditos de las COOPAC continuarían con una tasa de crecimiento que oscilaría entre 20% y 22% en los próximos dos años.

PROYECCIONES PARA LAS COOPAC

REPORTE COOPERATIVO

8

ECONOMÍA Y MICROFINANZAS

Evolución y proyección de tasa de crecimiento de principales cuentasProyección a diciembre 2016

CONTACTOS:

Vanessa Deacostavdeacosta@fenacrep.org

Hernán Lazarohlazaro@fenacrep.org

Richar Quisperquispe@fenacrep.org

Este documento es una

publicación de la

Federación Nacional de

Cooperativas de Ahorro

y Crédito del Perú

( F E N A C R E P )

exclusivamente para

fines informativos.