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7/21/2019 s22_Plaza

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Seminario de Capacitación en SegurosASSAL - IAIS

San José, Costa Rica19 de Noviembre de !1

PBS 8 Gestión de Riesgos y Controles InternosPBS 16: Gestión de Riesgo Empresarial para

efectos de Solvencia ER!"

!# $ER%&%'& P(&)&# SS*PERI%+E%'E%CI& 'E ,&(-RES . SEG*R-S

C/I(E

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I%'ICE

PB 8: Gestión de RiesgosPB 16 Gestión de Riesgos Empresarial ER!"

Gestión de Riesgos en C0ile

Cam2ios al '$( %3451: %evo modelo de spervisión SBR

Estado &ctal del Proyecto SBR

Spervisión +radicional

%evo !odelo de Spervisión de Segros de la S,S

%evo Sistema de Evalación de Solvencia

&cciones $tras

%ormativa Emitida &7o 411 SBR"

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El spervisor e9ige a la asegradora como parte delmarco general de s go2ierno corporativo ;e centecon sistemas efectivos de gestión de riesgos ycontroles internos inclyendo fnciones eficaces enmateria de gestión de riesgos cmplimiento materia

actarial y aditor<a interna#

Principios B=sicos I&IS &SS&(

PBS 8 Gestión de Riesgos y Controles Internos#

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PBS 8: Gestión de Riesgos y Controles Internos#

El sistema de gestión de riesgos est= dise7ado paraidentificar evalar controlar administrar e informar demanera oportna todos los riesgos relevantesra>ona2lemente previsi2les de la asegradora#

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Responsa2ilidad del Spervisor y la &segradora

El spervisor de2e desarrollar pr=cticas de spervisiónpara evalar los sistemas de gestión de riesgos y controles

internos de la asegradora#

(a responsa2ilidad primordial de ;e la asegradoracente con las fnciones y los sistemas necesarios enmateria de gestión de riesgos y controles internos recae enel Conse?o de &dministración y en la alta gerencia de laasegradora#

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El Conse?o de &dministración es el responsa2le despervisar ;e la asegradora cente con fnciones ysistemas efectivos para a2ordar los riesgos clave ;e

enfrenta y cmplir con ss o2ligaciones legales yreglatorias y por otra parte ;e la alta gerencia ponga enpr=ctica los sistemas en forma adecada y ofre>ca losrecrsos y el apoyo necesarios para el desempe7o de tales

fnciones#

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(os sistemas de gestión de riesgo SGR" y ss fncionesde2en ser adecados a la natrale>anatrale>a escala y

comple?idadcomple?idad de las actividades y los riesgos de laasegradora

(a natrale>a de los sistemas de la asegradoradepende entre mc0os factores del perfil de riesgoperfil de riesgo de la

misma y de los re;isitos legales y reglatoriosre;isitos legales y reglatoriospertinentes#

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(os SGR inclyen:

las estrategias ;e plantean n enfo;e de la asegradoramediante el cal se a2ordan los riesgo espec<ficos y laso2ligaciones legales y reglatorias@

las pol<ticas ;e definen los procedimientos y dem=s re;isitos;e de2er=n segir los miem2ros del Conse?o de &dministración ylos empleados@

los procesos para la implementación de las estrategias y pol<ticas

de la asegradora ylos controles para garanti>ar ;e dic0as estrategias pol<ticas yprocesos efectivamente se lleven a ca2o se respeten y alcancenss o2?etivos#


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Re;isitos del SGR:

contemplar la totalidad de los riesgos materiales relevantesy ra>ona2lemente previsi2les a los ;e la asegradora est=e9pesta#

de2e integrarse a la cltra de la asegradora(as pol<ticas de riesgos de la asegradora de2en estar porescrito y capacitar a la organi>ación so2re ellas#

El Conse?o de &dministración de2e contar con los mediosapropiados para cmplir la responsa2ilidad de spervisar losriesgos#(os cam2ios relevantes en el sistema de gestión de riesgosde la asegradora de2en incorporarse y docmentarse#

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Sistema de controles internos El sistema de controles internos est= dise7ado para apoyar al

Conse?o de &dministración y a la alta gerencia en elcmplimiento de ss respectivas responsa2ilidades despervisión y administración de la compa7<a y se activa conese fin#

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$nción de gestión de riesgos

El spervisor de2e e9igir ;e la asegradora cente con nafnción de gestión de riesgos efectiva capa> de aydarle aidentificar evalar controlar administrar e informar losriesgos clave de manera oportna#

*na fnción de gestión de riesgos sólida con recrsosde2idamente atori>ada y con personal sficiente eselemento esencial de n sistema de gestión de riesgos

efectivo# En algnas asegradoras y en particlar en las demayor envergadra y comple?idad dic0a fnción est= a cargodel Aefe de Riesgos o de n fncionario similar# (a fnción de gestión de riesgos de2e tener acceso alConse?o de &dministración y presentar informes ante l#

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$nción de cmplimiento

El spervisor re;iere ;e la asegradora cente con nafnción de cmplimiento efectiva capa> de asistirla en elcmplimiento de ss o2ligaciones legales y reglatorias yfomentar y sstentar na cltra corporativa de cmplimiento

e integridad#

$nción actarial

El spervisor re;iere ;e e9ista na fnción actarial

efectiva capa> de evalar y 2rindar asesor<a a laasegradora en lo atinente a como m<nimo reservastcnicas primas y fi?ación de precios as< como alcmplimiento de re;isitos legales y reglatorios

relacionados#

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$nción de aditor<a interna

El spervisor re;iere ;e la asegradora cente con na

fnción de aditor<a interna efectiva capa> de ofrecer alConse?o de &dministración n servicio de aditor<aindependiente respecto del go2ierno de la asegradorainclso de la gestión de riesgos y de los controles internos#

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El rgimen de spervisión esta2lece los re;erimientospara la gestión de riesgos empresariales con propósitosde solvencia ;e re;iere ;e los asegradoresconsideren todos los riesgos relevantes y materiales#

Principios B=sicos I&IS &SS&(

PBS 16: Gestión de riesgo empresarial para efectos desolvencia ER!"

Este PBS se centra en la relación ;e e9iste entre la

gestión de riesgo y la gestión de la adecación delcapital y la solvencia#

(as asegradoras de2en incorporar s marco de ERM

a s go2ierno corporativo glo2al#

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(os spervisores de2en por lo tanto 2scar garanti>ar ;elos asegradores entiendan el riesgo e implementenpr=cticas sólidas de gestión del mismo#


Gestión de Riesgo Empresarial ER!"

Proceso de identificar evalar medir monitorear controlary atenar los riesgos#

Este principio reconoce la importancia de contar con nmarco de gestión de riesgo empresarial con na perspectivade spervisión ;e sstente la sólida evalación de lasolvencia de entidades ?r<dicas asegradoras y a nivel degrpos#

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El propósito de la gestión del capital y del riesgo es protegera los asegrados y a ;ienes sministran el capital de

eventos adversos#

Por lo tanto los asegradores de2en com2inar la gestiónde riesgo y de capital#


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Este enfo;e generalmente adopta n mtodo de 2alancegeneral total mediante el cal se reconoce plenamente elimpacto de la totalidad de los riesgos materiales so2re la2ase de n enfo;e económico# El mtodo del 2alance

general total refle?a la interdependencia entre los activospasivos re;isitos y recrsos de capital y esta2lece naasignación de capital cando sea necesario para protegera la asegradora y ss asegrados y optimi>ar elrendimiento del capital de la asegradora#

(os procesos de ERM ;e est=n desarrollando 0oy en d<a

las asegradoras tili>an cada ve> m=s modelos internos ymtricas de riesgo sofisticadas para tradcir la identificacióndel riesgo en medidas de gestión y necesidades de capital


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El marco de la ERM de2e identificar y a2ordar todos losriesgos materiales ra>ona2lemente previsi2les ypertinentes a los ;e se e9pone o es pro2a2le ;e see9ponga na asegradora#

+ales riesgos de2en inclir como m<nimo:el riesgo de sscripciónel riesgo de mercadoel riesgo crediticio

el riesgo operativo yel riesgo de li;ide> y

+am2in peden inclir el riesgo legal y el riesgo dereptación de la asegradora#


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Cando el riesgo no es f=cilmente cantifica2le pore?emplo en caso de algnos riesgos operativos o candoe9ista n impacto so2re la reptación de la asegradoraesta de2e reali>ar na evalación calitativa ;e se adecea ese riesgo y sea lo sficientemente detallada como paraser Dtil en la gestión de riesgos#


El nivel de riesgo soportado por la asegradora de2e serevalado reglarmente mediante tcnicas cantitativas como: la modelación de riesgo las pre2as de estrs inclye pre2as de estrs inversas los an=lisis de escenarios#

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Como parte del marco de ERM re;erido naasegradora de2e descri2ir s pol<tica de gestión deriesgos a los ;e se e9pone inclso los procesos y losmtodos para monitorear el riesgo#

Se espera ;e na pol<tica de gestión de riesgo inclya:na descripción de las pol<ticas de la asegradora encanto a la retención de riesgoestrategias de gestión de riesgo ;e inclye los

reasegros y el so de derivadosdiversificaciónespeciali>ación y gestión de activos ypasivos GAP "#


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;e inclya na gestión de activos y pasivos G&P"e9pl<cita ;e descri2a claramente la natrale>a fnción yalcance de las actividades de G&P y s relación con eldesarrollo de prodctos las fnciones de fi?ación de preciosy la gestión de la inversión#

El spervisor de2e e9igir ;e la asegradora tenga napol<tica de gestión de riesgo ;e cont" :

descri2a la relación entre los l<mites de tolerancia de laasegradora los re;erimientos de capital reglatorio elcapital económico y los procesos y mtodos paramonitorear el riesgo#


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El spervisor de2e e9igir ;e la asegradora tenga napol<tica de gestión de riesgo ;e cont"


;e inclya pol<ticas e9presas relativas al riesgo desscripción#

Fe implemente y mantenga n informe de tolerancia alriesgo ;e esta2le>ca ss niveles generales cantitativos y calitativos de tolerancia al riesgo y definalos l<mites de tolerancia al riesgo ;e tengan en centatodas las categor<as de riesgo sstanciales y relevantesy la relación entre ellas@

;e se vea refle?ada en na pol<tica de inversión#

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la asegradora de2e reali>ar s propia evalación de lacalidad y adecación de los recrsos de capital tanto paradeterminar s capital económico como para demostrar ;e

se cmplen los re;erimientos de capital reglatorio

El spervisor de2e e9igir a la asegradora reali>ar conreglaridad na evalación propia del riesgo y la solvenciaORSA" para evalar la adecación de sgestión de riesgoy s posición de solvencia actal y pro2a2le para el ftro#


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El spervisor reali>a revisiones de los procesos de gestiónde riesgo de la asegradora y de s condición financierainclso de la ORSA# Si fera necesario el spervisor

e9igir= a la asegradora el fortalecimiento de s gestión deriesgos la evalación de solvencia y los procesos degestión de capital intervenir en caso de detectar pntosd2iles"


(os spervisores de2en revisar los controles internos de laasegradora y monitorear s adecación del capital yre;erir fortalecimientos cando corresponda#

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(os spervisores re;erir=n información pertinente so2re lagestión de riesgo y las evalaciones de riesgo y solvencia

de cada asegradora ;e reglan#


(a revisión spervisora de los procesos de gestión de riesgoy de la condición financiera de na entidad ?r<dica

asegradora de2en inclir los riesgos de grpo

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Cam2ios al '$( %3451: %evo es;ema de spervisión SBR


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El sistema de reglación y spervisión de segrosc0ileno se 2asa en dos conceptos claves:

Las aseguradoras poseen

recursos financierossuficientes para cumplir con

sus obligaciones con losasegurados dentro de un

sistema financiero estable ycompetitivo

Establecer una regulación y

supervisión que permita la protección de los derecos de

los asegurados

S-(,E%CI& C-%'*C+& 'E !ERC&'-


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Spervisión +radicional

/asta 45 el enfo;e de spervisión de solvencia esta2ae9clsivamente enfocado en:

esta2lecimiento de normas prdenciales

la spervisión del cmplimiento de estas normas

y la revisión de los estados financieros y otrainformación tcnica o financiera

%ormas y spervisión centrada en:

Provisiones +cnicas normativa S,S"

Re;erimientos de Capital endedamiento y margen desolvencia"

Inversiones l<mites y restricciones para la diversificaciónde mercado y riesgo de crdito"

Reasegro clasificación de riesgo m<nima" Información +cnica $inanciera


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Spervisión +radicional cont#"

Sin em2argo se le da2a poca atención al go2ierno

corporativo y a la gestión de riesgo de las asegradoras

!odelo de spervisión 0a evolcionado 0acia la SBR


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NI"#L R#$%LA&'RI'(

R#)%#RI*I#N&'S *INI*'S+# S'L"#NCIA

NIVEL 2

NIVEL 1

NI"#L +# S%#R"ISI'N(

R'C#S' +# #"AL%ACIN+# RI#S$'S . AC&I"I+A+#S+# *I&I$ACI'N

%evo !odelo de Spervisión de Segros de la S,S

#"AL%ACI'N +# RI#S$'S+# LAS AS#$%RA+'RAS*#+I+AS +# *I&I$ACI'N'/LI$A&'RIAS +#I*L#*#N&AR

CAI&AL /ASA+' #NRI#S$' 0C/R

N%#"' R#$I*#N +#IN"#RSI'N#S

N%#"AS N'R*AS S'/R#"AL'RI2ACI'N +# AC&I"'S . ASI"'S

%- REF*IERE C&!BI- (EG&(

REF*IERE C&!BI- 'E (E.

%orma Go2iernoCorporativo "

%orma SistemaGestión

de Riesgos "

%ormasRes# +cnicas

e Inversiones "

" E!I+I'&S E% 411

N%#"AS N'R*AS( S$R . $C


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Cronograma SBR

4H

Evalación interna CmplimientoPrincipios B=sicos I&IS

4

Recomendaciones $S&P 4

45

Consltor<a$IRS+-S$I C&%&'&" 46

P2licaciónJ0ite Paper %evo modelospervisión

4K

Cam2ios Estrctra-rgani>acional

Intendencia de Segros

48

&finamientodel modeloSBR

4L

ConstrcciónSoftMare de

&poyo !anales de

Spervisión

41

Preparación y

env<o anteproyecto(ey a !# /acienda

Capacitación$ncionarios

411

414

Cam2ios(egales

Emisión %orma Go2# Corp#

Emisión %orma de!atri> de Riesgo

pendiente dep2licación"

Ingreso a tr=mitelegislativo P'(SBR

Implementacióngradal nevomodelo#

+r=mite

legislativoPd(


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(as asegradoras se clasificar=n de acerdo a s nivel desolvencia el ;e se determinar= considerando:

(a fortale>a patrimonialfortale>a patrimonial dada por la relación entre

Patrimonio 'isponi2le y el CBR# Esto es:

Patrimonio 'isponi2lePatrimonio Re;erido en 2ase a riesgos !!*SN o CBR"

El nivel de riesgo neto finalnivel de riesgo neto final ;e se determina so2re la2ase del an=lisis de la e9posición al riesgo riesgoin0erente" la calidad de la gestión de riesgos de lacompa7<a y la evalación calitativa del patrimonio#



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Se apro2ó en general con fec0a 48L11#

Comisión de /acienda de la C=mara de 'iptados apro2ó

en general la idea de legislar#

Se comen>ó la discsión en particlar del P'(#

P'( se apro2ó en particlar con fec0a 16114#

Estado &ctal del Proyecto SBR


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&cciones $tras

1#+ramitación de P'( en el Congreso tra2a?o contino"#

4# &ditor<as de !atri> de Riesgo tra2a?o contino"#

H#Implementación de n Grpo de Control de Evalación de

Riesgo %CG %3 H45"##Revisión de estrategias de gestión de riesgos de las compa7<as#

5#P2licación del !ite Paper con la metodolog<a detalladaasociada a CBR#

6#+ratamiento de confidencialidad de la información resgardo deinformación sensi2le de evalaciones de riesgo"#

K#Reali>ación del FIS 1 a nivel de la indstria#

8#Proceso de cali2ración de la fórmla de CBR#


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%CG %3HL Go2iernos Corporativos

%CG %3H45 Sistema de Gestión de Riesgos

%ormativa Emitida &7o 411 SBR"


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,igencia: 4#6#411

%orma Go2iernos Corporativos %CG HL

I# &toevalación y Planes de &?ste:

(a emisión de 2enas pr=cticas de gestión de riesgogo2iernos corporativos GC" y la atoevalación &E" de laindstria asegradora constityen el primer 0ito en estamateria reali>ado en el mercado financiero c0ileno# (o

anterior sienta las 2ases de n proceso ;e de2er=profndi>arse a ftro#

(a indstria cmplió con lo esta2lecido en la norma deGC al efectar s &E y enviar ss planes de acción a laS,S#

Principios de Go2iernos Corporativos y Sistemas deGestión de Riesgo y Control Interno#

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Principios de Go2iernos Corporativos y Sistemas de

Gestión de Riesgo y Control Interno#

II# Conclsiones:Se o2servó ;e las compa7<as tvieron n cmplimiento dis<mil

en ss &E y reporte de planes de a?ste para ad0erir a principiosde GC# (o anterior se refiere fndamentalmente al grado deprofndidad y detalle de lo comnicado por escrito a la S,S#

Conforme a lo antes se7alado para el total de las compa7<as

se est=n generando acciones de parte de la S,S ;e persigenfortalecer las 2enas pr=cticas de GC en la indstria y la visión delreglador para me?or aplicar el modelo de SBR como pore?emplo re;erir complementación a los planes de acciónreportados y env<o de &E entre otras#

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Principios de Go2iernos Corporativos y Sistemas de

Gestión de Riesgo y Control Interno#

II# Conclsiones:(a &E y los planes de a?ste se continar=n revisando con laaplicación de la !atri> de Riesgo en 41441H para las compa7<as#

Ca2e destacar ;e se 0a o2servado n avance en lasasegradoras en materia de GC siendo importante entre otros laformali>ación y creación de las =reas de aditor<a interna y laaparición del cargo de gerente de riesgo en las estrctras de lascompa7<as as< como la creación de diversos comits de directores#

Se evalDa positivamente la entrada en rgimen de la norma y laaplicación de la &E por parte de las compa7<as aspectos ;ede2er=n monitorearse a ftro ya sea en terreno o medianteprocesos e9tra sit#

% d G tió d Ri %3 H45

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,igencia: 4L#14#411

%orma de Gestión de Riesgos %3 H45

Sistema de Gestión de Riesgos y Evalación de Solvencia

de las Compa7<as#

I# &ntecedentes

En 411 la S,S emitió la %CG %3 H45 ;e esta2lece principios y2enas pr=cticas PBP" ;e de2en giar la gestión de lascompa7<as de segros# Esta norma adem=s de transparentar elsistema de evalación de riesgos del spervisor esta2lece nlenga?e comDn e incentiva la gestión de riesgos por parte de lasasegradoras#

(as compa7<as de segros de2<an enviar ss estrategias degestión de riesgos a la Sperintendencia a m=s tardar el 13 deoct2re de 414 y cada ve> ;e sta se modifi;e#

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II# &ditor<as de !atri> de Riesgos

&dicionalmente a la emisión de la norma se 0an efectadoaditor<as con el o2?etivo de evalar la calidad de la gestión de riesgos

;e la asegradora efectDa aplicando la matri> de riesgo: &ditor<asde !atri> de Riesgo#

Ca2e precisar ;e las &ditor<as de !atri> de Riesgo se comen>arona aplicar como na fase de pre2a y en forma progresiva lo cal 0aservido para preparar a la indstria y al spervisor#

(os resltados de aditor<as de !atri> de Riesgo de Riesgo %etoprevio a la Evalación Calitativa del Patrimonio" reali>adas por laIntendencia de Segros desde la fec0a se7alada 2a?o el modelo despervisión 2asada en riesgo SBR" son los sigientes:

%orma Gestión de Riesgos %CG H45


de las Compa7<as#

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III# Conclsiones

III# 1# Principales de2ilidades o2servadas

En general las compa7<as evalDan riesgos por separado ye9iste evidencia de ;e en algnas de ellas no e9iste n sistemaintegral de gestión de riesgo#

En algnos casos la gestión del riesgo ;e se reali>a en lacompa7<a est= centrada en el riesgo operacional#

Ba?o grado de involcramiento y participación de los directoresen la gestión de riesgos de la compa7<a#

%o se evidencia gestión del riesgo de grpo# 'ependencia con s !atri> en reasegro lo cal pede generar

riesgos crediticios internos en el Grpo#



de las Compa7<as#

% G ió d Ri %CG H45

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III# Conclsiones

III# 1# Principales de2ilidades o2servadas cont#"

E9posición a los riesgos de solvencia ;e peda presentar smatri> no o2serv=ndose en la filial local controles adicionales poresta sitación#

Insficiencia de la docmentación y formali>ación de laspol<ticas procesos y procedimientos#



de las Compa7<as#

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% G tió d Ri %CG H45

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III# Conclsiones

III#4# &spectos positivos o2servados cont#"

*na preocpación cada ve> mayor por n go2ierno corporativo

alineado a las recomendaciones internacionales#

!ayores responsa2ilidades del 'irectorio#

Implementación de planes de acción ;e le permitan corregir laso2servaciones detectadas#

(a ela2oración de manales y procedimientos#

*tili>ación m=s eficiente de los recrsos del Spervisor#



de las Compa7<as#


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I# Introdcción#

II# Conceptos Generales#

Se entender= por Sistema de Gestión de Riesgos de las asegradorasSGR" n sistema formalmente esta2lecido ;e considere al menos:

(a Estrategia de Gestión de Riesgos fi?ada por el directorio de lacompa7<a# Esta estrategia es n docmento escrito ;e descri2e entrminos generales la gestión de riesgos de la asegradora# 'e2e

cmplir con lo esta2lecido en la %CG %3HL de 411 en particlar lose7alado en el %31 del +<tlo I,#

(as pol<ticas y procedimientos espec<ficos definidos para identificarevalar mitigar y controlar los diferentes tipos de riesgos a los ;e se

ve e9pesta la compa7<a#



de las Compa7<as#


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III# Principios del Sistema de Gestión de Riesgos#

1# Proceso de Gestión de Riesgos#

1#1 Identificación y Evalación de los Riesgos#1#4 !itigación y Control de los Riesgos#1#H Revisión y &ctali>ación del SGR#

4#Gestión de Riesgos Espec<ficos

4#1 Riesgo de Crdito#

4#1 Riesgo de !ercado# 4#H Riesgo de (i;ide># 4# Riesgos +cnicos del Segro# 4#5 Riesgo (egal y Reglatorio#

4#6 Riesgo -peracional y +ecnológico

4#K Riesgo de Grpo#



de las Compa7<as#


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I"3 Evalación de Solvencia por parte de la Sperintendencia#

1# -2?etivo y alcance de la Evalación#

4# !etodolog<a de Evalación de Solvencia de laSperintendencia#

4#1 Proceso de Evalación de Riesgos

4#4 !atri> de Riesgos#

4#H Evalación de Solvencia#



de las Compa7<as#

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!# $ernanda Pla>a S#

Seminario de Capacitación en Segros

&SS&( I&ISSan Aos Costa Rica

1L de %oviem2re de 414

O Gracias

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