Taller B: “Calificación y ponderación de la Garantía....
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Taller B: “Calificación y ponderación de la Garantía. Definición de Productos” Nicolás Sorensen Feliú Subgerente de Inversión y Financiamiento CORFO Santiago | Octure2012
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Taller B: “Calificación y ponderación de la Garantía. Definición de Productos”
Nicolás Sorensen Feliú
Subgerente de Inversión y Financiamiento CORFO
Santiago | Octure2012
Tabla de Contenidos
CORFOI
Instituciones de Garantía RecíprocaII
Marco Regulatorio y SupervisiónIII
2Gobierno de Chile | Corporación de Fomento de la Producción - CORFO
Impacto de lo que HacemosIV
Tabla de Contenidos
CORFOI
II
III
3Gobierno de Chile | Corporación de Fomento de la Producción - CORFO
IV
Es un organismo ejecutor de las políticas gubernamentales en el ámbito delemprendimiento y la innovación, a través de herramientas e instrumentos compatiblescon los lineamientos centrales de una economía social de mercado, creando las
I. Rol de CORFO
I.1 ¿Por qué CORFO está interesada en esta industria?
Gobierno de Chile | Corporación de Fomento de la Producción – CORFO
con los lineamientos centrales de una economía social de mercado, creando lascondiciones para lograr construir una sociedad de oportunidades.
Fomentar el emprendimiento y la innovación para mejorar la productividad de Chile, yalcanzar posiciones de liderazgo mundial en materia de competitividad
Misión
Tabla de Contenidos
I
Instituciones de Garantía RecíprocaII
III
5Gobierno de Chile | Corporación de Fomento de la Producción - CORFO
III
IV
Ch
ile • Necesidad de mejores condiciones crediticias para PyMes en comparación a las
grandes empresas.
• Necesidad de solucionar las asimetrías de información entre financistas y deudores .
Lo cual deriva en elevadas exigencias de garantía en el sistema financiero.
II. Instituciones de Garantía Recíproca
II.1 ¿Por qué se crean?
IGR
-
• Necesidad de facilitar la movilidad de garantías entre Acreedores y de disminuir los
altos costos implicados.
• Necesidad de garantizar distintas obligaciones, no solo de crédito tradicional (Crédito
Proveedor, Fiel Cumplimiento, Seriedad de la oferta, entre otros)
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El diseño de los programas de Financiamiento a Fondos de Garantía, es el resultado del trabajo conjunto de CORFO,
ASIGAR, SBIF, Clasificadoras de Riesgo e IGRs.
IGR
ACREEDOR(BANCO)
FONDO D E GARANTÍA
La IGR paga al acreedor (8)
I.2 Esquema Actual (IGR I – IGR II – IGR III)
Ejecuta Certificado de Fianza (6)
Garantía (1) Certificado de
Fianza (2)
II. Instituciones de Garantía Recíproca
BENEFICIARIO
(Cliente)APORTES DE
PRIVADOS Y CORFO
1:10
7
Otorga Créditos (4)
Paga Crédito (5)*En caso de Incumplimiento Acreedor Ejecuta Certificado
Certificado de Fianza (3)
Mejores Condiciones de Financiamiento
para Pymes
Mejor Calidad de Riesgo de Pymes
Poder de Negociación de
Pymes
II. Instituciones de Garantía Recíproca
II.3 Impacto en la Industria
Disminución de Provisiones
Eficiencia en Uso de Garantías
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II. Instituciones de Garantía Recíproca
II.4 Valoración de Garantías
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) chilena señala que, cuando el avalista o fiador,incluidas las Instituciones de Garantía Recíproca, sea una entidad calificada en alguna categoría asimilable agrado de inversión por una firma clasificadora local o internacional reconocida por esta Superintendencia, lacalidad crediticia del deudor o grupo de deudores directos, según corresponda, podrá ser sustituida* en laproporción que corresponda a la exposición respaldada, por la calidad crediticia del deudor indirecto, asociandoa cada categoría las siguientes equivalencias:
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*También se podrá proceder a la sustitución antes indicada cuando el avalista, fiador o reafianzador sea:i) el fisco, la CORFO o el FOGAPE, asignándoles para este efecto la categoría A1 (…)
II. Instituciones de Garantía Recíproca
II.5 Disminución de Provisiones
Como resultado de un análisis individual de esos deudores, los bancos deben clasificar a los mismos en lassiguientes categorías; asignándoles, subsecuentemente, los porcentajes de probabilidades deincumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento que dan como resultado el consiguiente porcentajede pérdida esperada:
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Lo anterior conlleva una disminución de los montos aprovisionados, según se señala:
EAP = Exposición afecta a provisiones | EA = Exposición avalada | PI = Probabilidad de Incumplimiento | PDI = Pérdida dado el Incumplimiento
II. Instituciones de Garantía Recíproca
II.5 Caso Práctico
Provisiones y Certificado de Fianza Certificado de Fianza Plan de Garantía CORFO
En virtud de lo anterior, la entidad acreedora aprovisionará en función de la calidad crediticia de quien respalda la obligación, en la proporción que corresponda a la exposición garantizada.
Monto de Crédito : $1.000Clasificación Cliente : B2Equivalencia Clasificación de CORFO : A1Clasificación de Riesgo de la IGR : BBB- (A3)
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Tipo de CarteraProvisiones y
Requerimientos de Capital
Certificado de Fianza
Avala el 70%
Certificado de Fianza
Avala el 100%
Plan de Garantía CORFO
Cobertura de 70%
Cartera en Cumplimiento
Provisiones $ 62,6 $ 2,2 $ 61,3
Requerimientos de Capital $ 75,0 $ 80,0 $ 30,3
Total $ 137,6 $ 82,2 $ 91,6
Cartera en Incumplimiento
Provisiones $ 301,5 $ 2,2 $ 300,3
Requerimientos de Capital $ 55,9 $ 80,0 $ 11,2
Total $ 357,4 $ 82,2 $ 311,4
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I
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Marco Regulatorio y SupervisiónIII
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Institución de Garantía Institución de Garantía
Ley 20.179 Circular N°1 SBif
Ley 18.815 Ley 18.046
III. Marco Regulatorio y Supervisión
III.1 Instituciones de Garantía Recíproca
Marco Legal
Institución de Garantía Institución de Garantía RecíprocaRecíproca
SBif Evaluadores IGR Clasificadoras
CORFO Instituciones Financieras y Otras
Sector Público Sector Privado
Supervisor
Acreedor
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II
14Gobierno de Chile | Corporación de Fomento de la Producción - CORFO
III
El Impacto de lo que HacemosIV
4.690Operaciones VIGENTES otorgadas por las IGRs
4.690Operaciones VIGENTES otorgadas por las IGRs
US$354MMEn Certificados de Fianza vigentes por parte de
las IGRs. Total 2011: US$197 millones.
US$354MMEn Certificados de Fianza vigentes por parte de
las IGRs. Total 2011: US$197 millones.
64%64% +14.000 +14.000
IV. El Impacto de lo que Hacemos
IV.1 Resultados al 31 de agosto de 2012
64%Es el porcentaje promedio de Contragarantía
en los Fondos de las IGR.
64%Es el porcentaje promedio de Contragarantía
en los Fondos de las IGR.
+14.000 Clientes han sido beneficiados con la emisión
de certificados de Fianza
+14.000 Clientes han sido beneficiados con la emisión
de certificados de Fianza
UF 1.611Promedio de Operaciones afianzadas
UF 1.611Promedio de Operaciones afianzadas
40 Meses Promedio Plazo Operaciones afianzadas
40 Meses Promedio Plazo Operaciones afianzadas
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VI.Instituciones de Garantía Recíproca
Intermediarios Operando Fondos de Garantía
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GRACIAS
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Esquema IGR IVV
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