Administracin Financiera 2Instituto de Educacin Abierta IDEAUniversidad Galileo

SESIN SEIS

UNIVERCIDAD GALILEOFISSIC-IDEACURSO: administracin finaciera IITUTOR: LIC. Bertilio jumique ,jose lopez

NOMBRE:BAIRON EFREN GOMEZIDE 712749

Hoja de Tarea

TAREAS1.- Una empresa dedicada al descuento de facturas (factoring) , desea proyectar sus ingresos por comisin para los prximos cinco aos. Durante el primer ao se espera negociar los siguientes montos de descuentos de factura:

Mes a 30 das a 60 das a 90 das a 120 das 1 Q.99, 000 Q108, 000 Q63, 000 Q25, 000 2 Q.95, 000 Q106, 000 Q68, 000 Q29, 000 3 Q.85, 000 Q105, 000 Q72, 000 Q20, 000 4 Q.74, 000 Q110, 000 Q59, 000 Q30, 000 5 Q.94, 000 Q118, 000 Q67, 000 Q25, 000 6 Q.99, 000 Q116, 000 Q68, 000 Q20, 000 7 Q.96, 000 Q105, 000 Q60, 000 Q24, 000 8 Q.88, 000 Q112, 000 Q58, 000 Q30, 000 9 Q.86, 000 Q105, 000 Q57, 000 Q27, 00010 Q.76, 000 Q115, 000 Q54, 000 Q20, 00011 Q.90, 000 Q105, 000 Q51, 000 Q25, 00012 Q.94, 000 Q119, 000 Q59, 000 Q35, 000

El porcentaje de comisin sobre descuento sin IVA que nos pagan por cada tipo de cobro es el siguiente:

1.5% por cada 30 das

Todos los fondos que se pagan son propios, por lo que no se considera ningn costo de venta en esta operacin.

La inflacin sube cada ao alrededor de un 6%, sin embargo por pagarse un porcentaje de comisin, este servicio no subir sus precios. El mercado ha crecido en los ltimos aos un 3% por ao, no se tiene una diferenciacin por lo que no se estima ningn aumento en ventas por esta causa. El 100% de las comisiones nos las pagan al crdito en 30 das.

Los costos de operacin son los siguientes mensualmente: Salarios Q8,000 Comisiones 0.25% Renta Q3,000 Servicios generales Q2,000 Papelera y tiles Q900 Viticos Q400 Contabilidad outsourcing Q1,800

Las depreciaciones se calculan sobre: Mobiliario Q20,000 sobre un porcentaje del 10% Equipo de computo sobre un porcentaje del 50% Mejoras a propiedades arrendadas sobre la base de 3 aos que tenemos de contrato de alquiler Gastos de organizacin Q25,000 conforme NIIF

No se usaran los porcentajes autorizados por la ley porque se est tomando el criterio de vida til de los activos fijos.

Con el auxilio del software EFIPRO Determine: Ingresos por comisiones en valores para el primer ao1614000

Utilidad bruta estimada para el primer ao

Q4,461,596

Porcentaje de crecimiento en ingresos anuales para los prximos cinco aos3% Ingresos proyectados para los prximos cinco aos

PROYECCIN ANUAL DE INGRESOSQ.

Ao 1 5,169,000

Ao 2 5,324,070

Ao 3 5,483,792

Ao 4 5,648,306

Ao 5 5,817,755

Total proyectado 27,442,923

Estimacin de depreciaciones y amortizaciones.

TOTAL DE AMORTIZACIN DE GTOS ORGANIZACINQ5,000Q417

TOTAL DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES Q7,000Q583

Estimacin de costos de operacin mensual y anual para el primer aoGRAN TOTAL DE COSTOS DE OPERACIN 58,950.33 707,404.00

2.- Una empresa se dedicara al servicio de colocacin de uas acrlicas, de los cuales tiene los siguientes servicios: Fresh, Full, retoque. Durante el primer ao de venta se espera que venda as:

Mes Fresh Full Retoque 1 400 200 150 2 350 200 150 3 400 400 180 4 470 400 360 5 570 350 360 6 300 300 380 7 200 250 250 8 200 200 190 9 370 500 300 10 390 400 250 11 280 300 170 12 250 300 300

El precio de venta sin IVA es: Fresh Q125.00, Full Q200.00, Retoque Q60.00.

El costo sin IVA de los materiales necesarios para realizar cada servicio es el siguiente: Fresh Q40.00, Full Q60.00, Retoque Q10.00.

Se cree que los precios se subirn 5% por ao. La poblacin est creciendo el 3% cada ao.Debido a su acabado extra-natural en los servicios, se tiene una diferenciacin que se cree permitir crecer las ventas cada ao un 2% por esta causa. Todos los servicios se venden al contado.

Se realizara una inversin Q50,000 en efectivo, Q70,000 en inventario, Q150,000 en mobiliario, Q40,000 en equipo de computo, Q75,000 en mejoras al local arrendado, Q20,000 del lanzamiento publicitario inicial, Q1,000 en facturas, Q1,000 en tramites, Q10,000 de derecho de llave no reembolsable.Se tendr un financiamiento del 60% de la inversin, con prstamo a tres aos en el CITY BANK, a una tasa del 15%, con cuotas mensuales, bajo el mtodo alemn.

Los costos de operacin son los siguientes: Depreciacin y amortizacin bajo los porcentajes de ley de ISR Intereses conforme prstamo pactado Salarios Q12,000 Comisiones sobre ventas 3% Renta Q9,000 Servicios generales Q2,000 Seguridad Q400 Mantenimiento de edificios Q600 tiles de limpieza Q300.00

Con el auxilio del software EFIPRO Determine: Ventas y costo de ventas en valores para el primer ao

PROYECCIN ANUAL DE INGRESOSQ.

Ao 1 1,464,900

Utilidad bruta estimada para el primer ao

Ao 1Porcentaje

Ventas o Ingresos por ServiciosQ1,464,900100.0%

(-) Costos variablesQ469,54732.1%

(=) Contribucin marginalQ995,35367.9%

(-) Gastos de operacin

(-) Costos Fijos (sin depreciaciones)Q353,04524.1%

(-) Gastos por depreciacinesQ00.0%

(-) Gastos por AmortizacionesQ6,4000.4%

(-) Intereses pagadosQ31,7962.2%

total de gastos de operacinQ391,24126.7%

Utilidad antes de Impuestos (UAI)Q604,11241.2%

(-) ISRQ73,2455.0%

Utilidad Despues de impuestosQ530,86736.2%

(-) Rendimiento garantizado acc.preferentesQ00.0%

Utilidad neta despues de impuestos y pref.Q530,86736.2%

Porcentaje de crecimiento en ventas anual para los prximos cinco aostasa de

crecimiento

10.00%

10.00%

10.00%

10.00%

Ventas proyectadas para los prximos cinco aosPROYECCIN ANUAL DE INGRESOSQ.

Ao 1 1,464,900

Ao 2 1,611,390

Ao 3 1,772,529

Ao 4 1,949,782

Ao 5 2,144,760

Total proyectado 8,943,361

Determine los costos de operacin lo que incluye el clculo de intereses, depreciaciones y amortizaciones, para el primer ao tanto en forma mensual como anual.ESTIMACION DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONESANUALCALCULOANUALMENSUAL1er ao

ACTIVOS FIJOS

Mobiliario y EquipoQ150,000Q0Q0Q0

Equipo de ComputoQ40,000Q0Q0Q0

HerramientasQ0Q0Q0Q0

MaquinariaQ0Q0Q0Q0

VehiculosQ0Q0Q0Q0

Mejoras a propiedades arrendadasQ75,000Q0Q0Q0

Edificios y construccionesQ0Q0Q0Q0

TerrenosQ0Q0Q0Q0

TOTAL DE DEPRECIACIONESQ0Q0Q0

NIIF O FISCAL

FISCAL

OTROS ACTIVOS

Gastos de organizacin20%Q32,000Q6,400Q533Q6,400

Gastos de constitucin de la empresaQ0

Gastos legalesQ0

TramitesQ1,000

Papelera inicial y facturasQ1,000

Derechos de llave, de franquicia ,marcas o crdito mercantil (amortizable)Q10,000

Perdidas pre-operativasQ0

Gastos de lanzamiento publicitario inicialQ20,000

Otros activosQ0

TOTAL DE AMORTIZACIN DE GTOS ORGANIZACINQ6,400Q533

TOTAL DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES Q6,400Q533

3.- Una empresa se dedicara al alquiler de vehculos, teniendo para capacidad de diferente nmero de pasajeros. Durante el primer ao se estima que el nmero de das de renta por mes ser as:

Mes Para Para Para 5 personas 7 personas 15 personas 1 50 15 8 2 40 13 8 3 60 14 3 4 40 14 4 5 40 13 4 6 55 14 4 7 45 13 6 8 67 14 6 9 48 14 6 10 49 13 5 11 48 13 5 12 40 13 8

El precio de renta sin IVA es: Vehculo para 5 personas Q310.00 por da, para 7 personas Q460.00, para 15 personas Q525.00.

Los vehculos se entregan llenos de combustible y los deben devolver igual, La inflacin sube cada ao alrededor de un 6%, se espera subir precios durante los cinco prximos aos a ese ritmo. El mercado no ha crecido, al contrario cada vez hay menos servicios, se estima que hay un decrecimiento del mercado de un -1% por ao.

Debido al sistema GPS que tiene incorporado cada vehculo, se tiene una diferenciacin que se cree permitir crecer las ventas cada ao un 2% por esta causa. El 90% de los vehculos se rentan al contado y el resto a 30 das.

Los costos de operacin sern:

Salarios base Q8,000 Bono incentivo Q1,500 NO estarn afectos al IGSS por no tener el mnimo de empleados Renta Q3,000 Mantenimiento de vehculos Q6,000 Seguridad y GPS Q1,500 Limpieza y carwash Q500 Viticos Q400 Papelera y tiles Q250 Comisiones sobre ventas 1.5%

Las depreciaciones se calcularan bajo la base legal de la ley de ISR, sobre los siguientes montos:

Vehculos Q450, 000Mobiliario Q23, 000Herramientas Q12, 000Equipo de computo Q15, 000

Con el auxilio del software EFIPRO Determine: Ingresos por servicio en valores para el primer aoTotal de

Ventas

26,600.00

22,580.00

26,615.00

20,940.00

20,480.00

25,590.00

23,080.00

30,360.00

24,470.00

23,795.00

23,485.00

22,580.00

290,575.00

Utilidad bruta estimada para el primer ao UTILIDAD BRUTA ESTIMADA PARA PRIMER AO 290,575.00

Porcentaje de crecimiento en ventas anual para los prximos cinco aostasa de

crecimiento

7.00%

7.00%

7.00%

7.00%

Ingresos proyectados para los prximos cinco aos

PROYECCIN ANUAL DE INGRESOSQ.

Ao 1 290,575

Ao 2 310,915

Ao 3 332,679

Ao 4 355,967

Ao 5 380,885

Total proyectado 1,671,021

Determine las depreciaciones de ley.TOTAL DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES Q25,000Q2,083

Determine los costos de operacin mensuales y anuales

ESTIMACIN DE COSTOS DE OPERACIN

CLASIFICACION DE COSTOS Promedio Total primer

COSTOS FIJOSReferencia Mensual Ao

Sueldos y salarios base 8,000.00 96,000.00

Bonificaciones sobre ventas - -

Bonificacin Incentivo 1,500.00 18,000.00

Prestaciones Irrenunciables (Ag,Ind,B14,Vac, 30%) 2,400.00 28,800.00

Cuota Patronal (12.67%) - -

Alquileres 3,000.00 36,000.00

Energia Electrica - -

Telefono - -

Agua - -

Rep. Y Mantenimiento de edificios - -

Reparacin y Mantenimiento de equipo - -

Reparacin y Mantenimiento de maquinaria - -

Reparacin y mantenimiento de Vehiculos 6,000.00 72,000.00

Honorarios Profesionales - -

Seguridad - -

Papelera y Utiles 250.00 3,000.00

Viaticos 400.00 4,800.00

Combustible y lubricantes - -

Cuota Depreciacin a vehiculos del personal - -

Utiles de limpieza - -

Depreciacin de Activos Fijos 2,083.33 25,000.00

Amortizacin de Gastos de Organizacin - -

Intereses Pagados - -

Gastos del personal - -

Fletes y gastos de distribucin - -

Publicidad y promocin (monto o cuota fija) - -

Gastos de caja chica - -

Otros Gastos 2,000.00 24,000.00

TOTAL DE COSTOS FIJOS 25,633.33 307,600.00

Promedio Total primer

COSTOS VARIABLESReferencia Mensual Ao

Costo de la mercadera vendida o servicios prestados0% - -

Comisiones sobre ventas2% 363.22 4,358.63

Comisiones sobre cobro0% - -

Publicidad y promocin variable (% sobre ventas)0% - -

Otros costos variables0% - -

TOTAL COSTOS VARIABLES2% 363.22 4,358.63

GRAN TOTAL DE COSTOS DE OPERACIN 25,996.55 311,958.63

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